Solarenergie 3 Deutschland BESTER DEUTSCHER SOLARFONDS 2012 (AAA)

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1 Solarenergie 3 Deutschland BESTER DEUTSCHER SOLARFONDS 2012 (AAA) Hohe Renditen auf Basis alter EEG- Fördersätze sichern! Letzte Gelegenheit: Hohe Ausschüttungen und langfristige Sicherheit nach deutschem Erneuerbare-Energien-Gesetz (EEG) Carat AG, 10. April 2013

2 Photovoltaik in Deutschland: Fakten zu Markt und Stimmung Anteil Solarstrom am Strom-Mix Ende 2012: gut 5 %, Ziel bis 2020: mnd. 10 %, Ziel bis 2030: mnd. 20 % Solarstrom deckt bereits den Stromverbrauch von gut 8 Mio. Haushalten ein Zuwachs von 45 % ggü (!) (5,2 Mio. per Ende Dezember 2011, s. Bundesverband Solarwirtschaft auf Presse & Mediathek: Rekordjahr 2012: Deutschland erzeugt Solarstrom für 8 Mio. Haushalte ) Jedoch erst 13 % der geeigneten Dachflächen werden genutzt; alle geeigneten Dachflächen könnten 40 % des deutschen Stromverbrauchs vollständig decken Laut aktuellem GPRA-Vertrauensindex* ist Solarenergie aus Sicht der Bundesbürger die wichtigste Energiequelle der Zukunft Die weitaus größte Mehrheit der Bundesbürger (je nach Umfrage zwischen 64 % und 80 %) befürwortet unverändert die Energiewende und damit den weiteren Ausbau erneuerbarer Energien auch bei steigenden Strompreisen! (vgl. repräsentative Stern-Umfrage vom durch Forsa bzw. repräsentative Umfrage für Germanwatch vom durch TNS Emnid) * (Verband der führenden PR-Agenturen Deutschlands) 2

3 Die große Mehrheit der Deutschen will, dass der Ausbau der Erneuerbaren Energien weitergeht Die deutschen Bundesbürger stehen dem Ausbau der Grünstromkapazitäten weiter sehr positiv gegenüber. Das ergibt u. a. eine aktuelle* repräsentative Umfrage des Meinungsforschungsinstituts TNS Infratest von Bundesbürgern im Auftrag der Agentur für Erneuerbare Energien (Dezember 2012): 93 % halten den verstärkten Ausbau Erneuerbarer Energien für wichtig oder sogar außerordentlich wichtig. (aus: Eco-reporter ) 74 % sind der Meinung, dass Erneuerbare Energien zu einer sicheren Zukunft der nachfolgenden Generation beitragen. Spitzenreiter sind Solarparks mit 76 % Zustimmung - gefolgt von Windenergieanlagen (60 %) und Biomasseanlagen (36 %) 3

4 Die große Mehrheit der Deutschen will, dass der Ausbau der Erneuerbaren Energien weitergeht (aus: FOCUS 43/2012) 4

5 Photovoltaik in Deutschland: Bundestag und Bundesregierung bekräftigen die Energiewende Juni 2011: Beschluss der Energiewende durch den Deutschen Bundestag Bundesregierung: Bis 2022 soll Anteil Erneuerbarer Energien mindestens 35 % betragen, bis 2050 sogar 80 % Bundeskanzlerin Merkel auf dem Energiegipfel am 2. Mai 2012: 50 % Anteil Erneuerbarer Energien bis 2030 als Mittelfrist-Ziel Auf Basis des EEG besteht höchste Rechts-, Planungs- und Investitionssicherheit: Garantierte Einspeisevergütung unverändert fest für 20 Jahre (zzgl. Jahr der technischen Inbetriebnahme) 5

6 AKTUELL - Bundeskanzlerin Merkel: EEG-Vergütungen werden nicht nachträglich gekürzt sondern bleiben sicher! Nach Wochen Diskussion über die Einführung eines möglichen EEG-Solis (durch Umweltminister Altmaier) und die breite Ablehnung durch SPD, Grüne, CSU sowie weite Teile der Bundesländer quer durch alle politischen Lager - bekräftigt Bundeskanzlerin Angela Merkel auf dem Energiegipfel am 21. März 2013 die Unantastbarkeit gesetzlich festgeschriebener EEG-Vergütungen und erteilt damit nachträglichen Kürzungen ( EEG- Soli ) eine Absage! Zitat Merkel: Zweitens haben wir uns mit der Zukunft des Erneuerbare-Energien-Gesetzes befasst und nach einer längeren Diskussion einvernehmlich vereinbart, dass rechtlich verbindlich zugesagte Vergütungen für Bestandsanlagen nicht nachträglich gekürzt werden. Das gilt auch für Anlagen, für die es bereits rechtlich verbindliche Verpflichtungen gibt. Das ist angesichts der Diskussion, die entstanden ist, ein wichtiges Signal, glaube ich, und sollte alle beruhigen, die investieren wollen oder solche Anlagen betreiben. Wo gibt es sonst noch eine Bestandsgarantie durch die Politik? Quelle: 6

7 Das Energiekonzept der Bundesregierung: Basis für die Energiewende in Deutschland in % Anteil erneuerbarer Energien am Energieverbrauch Anteil erneuerbarer Energien am Stromverbrauch Weitere Annahmen: 1.) Reduktion des Stromverbrauchs bis 2050 um 25% 2.) Reduktion des (Primär-) Energieverbrauchs bis 2050 um 50 % jeweils ggü

8 Der Ausbau Erneuerbarer Energien in Europa schreitet voran Deutschland mit Nachholbedarf bisher nur im Mittelfeld (12,3 %) (aus: FOCUS 52/1 vom ) 8

9 Die bisher aufgelegten Solarfonds von Neitzel & Cie.: Konservativ kalkuliert, erfolgreich im Verlauf Solarenergie Nord Investition in fünf Solarkraftwerke (Freiflächenanlagen) in Norddeutschland EK / Fondsvolumen: 12 Mio. Euro Gesamtinvestition: 55 Mio. Euro Vollplatzierung März 2011 Transparenz: Wahl eines beratenden Beirates erfolgt Vollinvestition mit 18,3 MWp Gesamtleistung abgeschlossen Erhöhte Ausschüttung in 2012 für 2011: 8,0 % statt prospektierter 7,0 % (in zwei Halbjahres-Auszahlungen) Ertragswerte aller Anlagen des Fonds für 2012 trotz eines bescheidenen Sommers erfreulich mit + 5,1 % über Plan 9

10 Die bisher aufgelegten Solarfonds von Neitzel & Cie.: Konservativ kalkuliert, erfolgreich im Verlauf Solarenergie 2 Deutschland Investition in Solarkraftwerke (Frei- und Dachflächenanlagen) in Deutschland EK / Fondsvolumen: 15 Mio. Euro Gesamtinvestition: 60 Mio. Euro Vollplatzierung September 2011 Transparenz: Wahl eines beratenden Beirates erfolgt Ausschüttung in 2012 für 2011 auf hohem Niveau gem. Prospekt: bis zu 9,0 % (inkl. Frühzeichnerbonus; in zwei Halbjahres-Auszahlungen) Ertragswerte aller Anlagen des Fonds für 2012 trotz eines bescheidenen Sommers erfreulich mit + 3,01 % über Plan 10

11 Performance-Übersicht unserer bisher aufgelegten Solarfonds Ausschüttung für 2010 Ausschüttung für 2011 Beteiligungsangebot Prospekt Ist Prospekt Ist Solarenergie Nord 7% bis 10% * 7% bis 10% * 7,00% 8,00% Solarnenergie 2 Deutschland - - 7% bis 9% * 7% bis 9% * * je nach Beitrittsdatum inkl. Frühzeichnerbonus Stand:

12 Euro-Krise (Griechenland, Zypern, Italien ) und Unsicherheit an den Börsen (Syrien, Nordkorea ) - Was suchen Privatanleger derzeit? Anleger suchen verstärkt Investitionen in nachhaltige Sachwerte Solarkraftwerke = Sachwerte Anleger bevorzugen wieder verstärkt Investitionen im eigenen Land Solarfonds von Neitzel & Cie. investieren ausschließlich in Deutschland Anleger wollen Sicherheit und realistische Renditen Solarbeteiligungen, die in Deutschland investieren, bieten höchste Planungs-, Rechts- und Investitionssicherheit auf Basis des EEG (d.h. gesetzlich garantierte Einspeisevergütung fest für 20 Jahre!) Solarfonds sind kursunabhängig - sinnvolle Asset-Allocation Richtiges Timing 2013 Jetzt besteht die letzte Gelegenheit, in deutsche Solarkraftwerke zu investieren bei noch attraktiv-hohen Einspeisevergütungen nach EEG 12

13 Mit Solarenergie 3 Deutschland setzen wir unsere erfolgreiche Solarfonds-Serie Anfang fort! Solarenergie 3 Deutschland Investition in deutsche Solarkraftwerke (Frei- und Dachflächenanlagen) Fondsvolumen: 15 Mio. Euro (Nachtrag Nr. 3: 9,2 Mio. Euro) Gesamtinvestition: 70 Mio. Euro (Nachtrag Nr. 3: 44 Mio. Euro) Mindestbeteiligung: ab Euro zzgl. 5 % Agio Aktuell: Bereits in fünf Solaranlagen (aus 2011 und 2012) investiert (2 x Rheinland-Pfalz, NRW, Brandenburg, MVP) Auszahlungen bis zu 8,0 % für 2012 erfolgen jetzt Mitte April 2013! 13

14 Solarenergie 3 Deutschland: Strenge Investitionskriterien (I) Alle Photovoltaik-Anlagen befinden sich in Deutschland Alle erforderlichen Nutzungsrechte an Grund, Boden bzw. Dachflächen sind mindestens über die Dauer der Beteiligungslaufzeit gesichert Für alle unsere Solarkraftwerke liegen Ertrags- und Einstrahlungsgutachten externer Gutachter vor (mit Sicherheits-Abschlägen, Basis für die konservative Kalkulation) 14

15 Solarenergie 3 Deutschland: Strenge Investitionskriterien (II) Alle PV-Anlagen bestehen aus qualitativ hochwertigen Komponenten mit sehr langfristigen Garantien bekannter Hersteller, nur 1-A-Wechselrichter (SMA, Kaco) Ausschließlich Wartungs- und Betriebsführungsverträge mit sehr erfahrenen und renommierten Generalübernehmern Alle Solarkraftwerke sind vollumfänglich versichert Alle PV-Anlagen werden vor und während der gesamten Fondslaufzeit einer ausführlichen technischen und kaufmännischen Due Diligence durch stets den selben externen renommierten Gutachter unterzogen 15

16 Unsere Partner für die Due Diligence Garanten für ein unabhängiges dauerhaftes Qualitätsmanagement 8.2 Consulting AG (in Hamburg: 8.2 Obst & Ziehmann) Internationale Gruppe von mehr als 350 Sachverständigen für Erneuerbare Energien mit insgesamt 22 Büros bundesweit Betreuung von Anlagen mit einer Gesamtleistung von 600 MW Ebenfalls verantwortlich für die DD der Vorgängerfonds Solarenergie Nord sowie Solarenergie 2 Deutschland meteocontrol GmbH Weltweit einer der technologisch führenden und innovativsten Service- Anbieter im Bereich Solarenergie Seit mehr als 30 Jahren Unterstützer von Solarprojekten, entwickeln und vermarkten Dienstleistungen sowie Produkte in den Bereichen Energieund Wetterdatenmanagement Überwachung von aktuell Photovoltaik-Anlagen mit einer Gesamtleistung von rund 3,8 GW Tochter-Unternehmen der S.A.G., Freiburg 16

17 Unsere Solarfonds versorgen in Deutschland mit Strom z.b. Fonds Leistung Davon können ein Jahr lang mit Strom versorgt werden Das entspricht der Einwohnerzahl folgender deutsche Städte Solarenergie Nord ca. 18,3 MW ca Einwohner Quickborn, Holzminden, Bad Kissingen oder Eschborn Solarenergie 2 Deutschland Solarenergie 3 Deutschland ca. 25 MW ca Einwohner Friedberg (Hessen), Wetter (Ruhr), Landsberg am Lech oder Rendsburg ca. 38 MW ca Einwohner Seevetal, Stendal, Rottenburg am Neckar, Pinneberg oder Halberstadt Neitzel & Cie. Solarportfolio ca. 81,3 MW ca Einwohner Ratingen, Flensburg, Ludwigsburg, Schwerin, Düren oder Hanau 17

18 GUTE GRÜNDE für Solarenergie 3 Deutschland (I) Ausbau Erneuerbarer Energien beschlossen und bestätigt: Beschluss der Energiewende durch Bundestag im Juni 2011 sowie Bestätigung durch Bundestag und Bundesrat im Juni 2012 bedeuten unverändert 20 Jahre garantierte Einnahmesicherheit auf Basis des Erneuerbare-Energien-Gesetzes (EEG) Deutschland braucht neue weitere Solaranlagen um die von der Bundesregierung beschlossenen ehrgeizigen Ziele der Energiewende zu erreichen (bis 2022 bzw bzw. 2050) Umfangreiches Sicherheitskonzept: Renditestarke PV-Anlagen am rechtssicheren Standort Deutschland, strenge Investitionskriterien, konservative Kalkulation (z.b. Restwert Null nach 20 Jahren) und begleitende externe erfahrene Gutachter während der gesamten Fonds-Laufzeit Sehr erfahrene renommierte Generalübernehmer: F & S solar concept GmbH sowie die börsennotierte S.A.G. Solarstrom AG 18

19 GUTE GRÜNDE für Solarenergie 3 Deutschland (II) Kein Fertigstellungsrisiko: Übernahme nur von schlüsselfertigen Anlagen, d.h. gutachterlich geprüft, abgenommen und ans Netz angeschlossen (alle Genehmigungen vorhanden) Hohe Investitionsquote: ca. 95,4 % (Basis Gesamtinvestition) Kurze Laufzeit: bis 2021 (nur noch 9 Jahre) Attraktiver Vermögenszuwachs: Auszahlungen von 6,75 % p. a. auf 7,5 % p. a. ansteigend, Gesamtmittelrückfluss ca. 196,25 % In etwa Kapital-Verdoppelung in nur 9 Jahren Laufzeit! 19

20 Aktuelle Fonds-Beurteilungen Solarenergie 3 Deutschland Sehr gut ( A- ) 3. April 2012 Der Fonds ist nicht von den Kürzungen der Einspeisevergütungen betroffen und bietet mit den bereits gesicherten Investitionsmöglichkeiten eine sehr hohe Einnahmesicherheit. Angesichts der sehr umsichtigen Kalkulation besteht ein Potenzial für Mehrerträge. Insgesamt handelt es sich um ein sehr solides Beteiligungsangebot. Bester deutscher Solarfonds 2012 ( AAA ) April 2012 Unter Berücksichtigung aller für einen geschlossenen Fonds relevanten Parameter bewerten die Fondsexperten von KAPITALGEWINN den Neitzel & Cie. Solarenergie 3 Deutschland als besten Deutschen Solarfonds 2012 mit TRIPLE-A. 20

21 Aktuelle Fonds-Beurteilungen Solarenergie 3 Deutschland 18. Mai 2012 Der dritte Solarfonds von Neitzel & Cie. überzeugt mit einem durchdachten Konzept, das dem Fondsmanagement die Möglichkeit gegeben hat, auf die Marktänderungen flexibel zu reagieren und sich rentable Projekte zu sichern. Angesichts der drastischen Kürzungen der Einspeisevergütung dürfte der Fonds einer der letzten Solarfonds sein, der mit neu zu errichtenden Solaranlagen den Anlegern eine angemessene fundierte Renditeprognose bieten kann. Ausgabe April / Mai 2012 Mein Geld beurteilt Fondsqualität und aktuelle anlegerorientierte Vorgehensweise als konservativvorsichtig, renditemäßig - auch durch die bestehenden weiteren Besserstellungschancen attraktiv und erfolgversprechend. Eine Beimischung in das Portfolio sicherheitsbewusster Anleger kann empfohlen werden. 21

22 Positive Plausibilitätsprüfung für Solarenergie 3 Deutschland 24. September 2012 (unter Berücksichtigung des aktuellen Nachtrags Nr. 3) Sowohl durch die konkreten Investitionen wie auch die Reaktion des Initiators auf die Gesetzesänderungen (Anpassung der Konzeption) wird eine hohe Anlegersicherheit gewährleistet; mit dem teilweisen Kostenverzicht wird dies ebenfalls unterstrichen; die qualitativ guten Komponenten, die angenommenen Performance-Ratios, Rückbaurückstellungen und eine gleichbleibende Tilgung, welche die FK-Rückführung innerhalb von 18 Jahren gewährleistet, ist die Tragfähigkeit des Konzeptes, selbst bei dem hohen FK-Anteil, wahrscheinlich. Die spezifischen IST-Erträge liegen bei beiden Vorgängerfonds über Plan. 22

23 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! Wir stehen Ihnen gern mit Erfahrung zur Seite sprechen Sie uns an! Wolfgang Drews Neitzel & Cie. Gesellschaft für Beteiligungen mbh & Co KG Große Bleichen Hamburg Tel.: +49 (40) Fax: +49 (40) wolfgang.drews@neitzel-cie.de 23