JAMESTOWN 29. Investitionen in vermietete Immobilien in den USA

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1 JAMESTOWN 29 Investitionen in vermietete Immobilien in den USA Produktinformation JAMESTOWN 29 L.P. & Co. geschlossene Investment KG Werbemitteilung vom

2 US-Immobilienmarkt Internationale Immobilienanlagen gehören schon heute bei vielen Privatanlegern zu einem breit diversifizierten Portfolio. Dabei kommt den USA als größte Volkswirtschaft eine besondere Bedeutung zu. Denn die USA verfügen neben politischer und rechtlicher Stabilität auch über den bedeutendsten Immobilienmarkt der Welt. Zudem ist die Gesetzgebung vergleichsweise eigentümerfreundlich. Der US-Immobilienmarkt ist transparent und hochprofessionell. Darüber hinaus bietet eine Investition in US-Immobilien für den Anleger die Möglichkeit, sein Portfolio mit der Währung US-Dollar zu diversifizieren. Im Gegensatz zu den meisten westlichen Ländern verfügen die USA über ein starkes Bevölkerungswachstum. So soll laut Census Bureau die USamerikanische Bevölkerung bis Ende 2050 um rund 80 Mio. Menschen auf rund 400 Mio. wachsen. Bevölkerungswachstum bedeutet in der Regel steigende Immobiliennachfrage. Daher sind die Aussichten für den US-Immobilienmarkt langfristig positiv. Die Fundamentaldaten hinsichtlich Konsumausgaben und Einzelhandelsumsätzen weisen nach der Finanzkrise in den USA einen positiven Trend auf. Flächennachfrage und Mietpreise im Bürosektor ausgewählter Vermietungsmärkte entwickeln sich nach Ansicht von JAMESTOWN ebenfalls positiv. Die Nachfrage nach Mietwohnungen in Ballungsräumen bleibt hoch. Skyline von New York möglicher Investitionsstandort 2

3 JAMESTOWN-Gruppe Als führendes Emissionshaus für US-Immobilienfonds für Privatanleger in Deutschland hat die JAMESTOWN-Gruppe während der über 30-jährigen Firmenhistorie 36 US-Immobilienfonds einschließlich zwei US-Forstfonds aufgelegt. In diesem Zeitraum wurden über 100 gewerbliche Immobilien und Forstgrundstücke in 16 Bundesstaaten der USA erworben, professionell bewirtschaftet und überwiegend wieder verkauft. Über Anleger schenkten bislang der JAMESTOWN-Gruppe ihr Vertrauen. Ende September 2014 werden US-Immobilien im Gesamtwert von rund US-$ 7 Mrd. verwaltet. Nur ein Partner, der selbst mit eigenen Experten vor Ort in den USA ist, versteht den dortigen Markt. Über 200 Mitarbeiter in der US-Zentrale in Atlanta und den Niederlassungen in New York, Boston, Washington, D.C. und San Francisco sind damit beschäftigt, durch aktives Immobilienmanagement bestmögliche Ergebnisse für die Anleger zu erzielen. Die Spezialisten vor Ort decken alle Leistungsphasen einer Immobilieninvestition selbst ab: Seattle Boston San Francisco San Luis Obispo Los Angeles San Diego Nashville Columbus Circleville Huntsville Chattanooga Staunton South Boston Raleigh Wilmington Greenville Atlanta Cheshire Newark New York Philadelphia Washington, D.C. Richmond Charleston Hawaii San Antonio Baton Rouge Pensacola Savannah Tifton Jacksonville Tallahassee Panama City Orlando Ft. Lauderdale Miami JAMESTOWN-Zentrale und Regionalbüros Standorte der JAMESTOWN-Fondsobjekte 3

4 Einkauf Analyse von über 500 Investitionsmöglichkeiten pro Jahr Kaufentscheidungen werden unter Einbeziehung der Erfahrungen und Meinungen der Experten aus allen Abteilungen getroffen Kapitalmarkt Kontaktpflege zu amerikanischen und europäischen Banken zur Optimierung von Finanzierungskonditionen Regelmäßige Überprüfung aller Fondsobjekte im Hinblick auf einen möglichen Verkauf Bau- und Projektmanagement Ausschreibung von Ausbau- und Renovierungsmaßnahmen, Auftragsvergabe und fachgerechte Baukontrolle Sicherstellung einer kostengünstigen Ausführung und hoher Qualität der Arbeit Kreativteam und Einzelhandelsvermietung Gestaltung des Marktauftritts der Immobilien im Internet, in Broschüren und als Teil der Nachbarschaft Verbesserung der Nutzungsmöglichkeiten für Teilflächen wie beispielsweise Erschließung von Untergeschossflächen für den Einzelhandel Optimierung des Mietermixes und Beratung der Mieter Asset Management und Gebäudeverwaltung Die Gebäudeverwaltung erfolgt in der Regel durch eigene Mitarbeiter Servicequalität entsprechend den hohen JAMESTOWN Standards fördert die Zufriedenheit der Mieter und bindet diese langfristig an die jeweilige Immobilie Nähe zu Mietern schafft einen Informationsvorsprung, der langfristige Planung ermöglicht Produktlinie US-Vermietungsfonds Gründung Produktlinie US-Immobilien Private Equity Fonds JAMESTOWN-Meilensteine 4

5 Nachhaltigkeit JAMESTOWN verfügt über das Know How für energieeffizientes und umweltverträgliches Bauen und Bewirtschaften von Immobilien Umsetzung von Energieeinsparungsmöglichkeiten in Bestandsimmobilien und deren umweltgerechte Ausrichtung Sicherheitsmanagement JAMESTOWN hat eine eigene Rechtsabteilung, die alle relevanten Rechtsfragen im Rahmen des Einkaufs, der Bewirtschaftung und des Verkaufs von Immobilien prüft Existenz von Notfallplänen für alle Immobilien und die Organisation JAMESTOWN unterhält eine eigene Spezialversicherungsgesellschaft, um das gesamte Portfolio möglichst umfänglich und kostengünstig zu versichern Der Erfolg der vergangenen 30 Jahre basiert auf der breiten Ausrichtung des Unternehmens. Von den bisher 29 aufgelegten US-Vermietungsfonds wurden bereits 26 durch den Verkauf der jeweiligen Immobilien wieder erfolgreich aufgelöst. Das Volumen der wieder veräußerten Immobilien beträgt rund US-$ 9 Mrd. Leistungsbilanz aufgelöster JAMESTOWN US-Vermietungsfonds Gesamtergebnis vor Steuern* Anzahl US-Vermietungsfonds 8% bis 10% p.a. 9 US-Vermietungsfonds 10% bis 15% p.a. 5 US-Vermietungsfonds 15% bis 20% p.a. 5 US-Vermietungsfonds Über 20% p.a. 7 US-Vermietungsfonds * Durchschnittliches Gesamtergebnis vor Steuern pro Jahr in Prozent des investierten Eigenkapitals. Berücksichtigt sind Ausschüttungen und Verkaufserlös, der Abzug von Eigenkapital, Ausgabeaufschlag und die Anlagedauer. Währung aller JAMES- TOWN Fonds ist der US-Dollar. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass die dargestellten Ergebnisse von JAMESTOWN Fonds keinerlei Gewähr im Hinblick auf den zukünftigen Erfolg von JAMESTOWN 29 bieten. 1 Milliarde US-Dollar (kumuliert) eingeworbenes Eigenkapital Produktlinie US-Forstfonds Einstieg in institutionelles Fondsgeschäft JAMESTOWN Premier 30 Jahre JAMESTOWN

6 Risiko- und Portfoliomanagement der Fonds erfolgen durch die JAMESTOWN US-Immobilien GmbH, die als Kapitalverwaltungsgesellschaft zugelassen und von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht beaufsichtigt ist. Kundenbetreuung und jährliche Berichterstattungen erfolgen für die Privatanleger durch die Zentrale in Köln. Investoren wollen eine bequeme Anlage, das heißt verständliche Informationen, klare Abrechnungen, wenig eigenen Verwaltungsaufwand und natürlich die schnelle und kompetente Beantwortung individueller Anfragen. Ein eigenes Expertenteam ist für die Erstellung der halbjährlichen Anlegerinformationen verantwortlich, in denen über den aktuellen Stand und die zukünftigen Erwartungen der Immobilien verständlich berichtet wird. Der Rundum-Service einer JAMES- TOWN Beteiligung wird durch die Steuerabteilung vervollständigt, die die Erledigung der Steuerformalitäten rund um die Beteiligung für die Anleger auf Wunsch übernimmt. Das angebotene Servicepaket sowie die durch die Leistungsbilanz dokumentierten positiven Ergebnisse führten dazu, dass JAMESTOWN bereits seit Beispiel für aktives Immobilienmanagement: Vorgängerfonds JAMESTOWN 27 Ausgangslage 2011: Erwerb des Immobilienportfolios Newbury Street (28 Einzelobjekte), Boston; vornehmlich Einzelhandel Vermietungsquote zum Erwerbszeitpunkt 71% Investitions- bzw. Renovierungsrückstand beim überwiegenden Teil der leerstehenden Flächen Managementleistung: Durchführung aller notwendigen Renovierungsmaßnahmen Schaffung von vier zusätzlichen Einzelhandelsflächen mit insgesamt 920 m 2 Gewinnung neuer Mieter und Erhöhung der Vermietungsquote von 71% auf 95% per 09/2014 Newbury Street Objekt Nr Neugeschaffene Einzelhandelsflächen im Souterrain (vorher/nachher) Ergebnis: Immobilienportfolio befindet sich weiterhin im Bestand Nettomietüberschuss wurde um 15% seit Erwerb erhöht Verkauf des Portfolios in 2021 geplant Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass das oben dargestellte Beispiel aus einem Vorgängerfonds keinerlei Gewähr im Hinblick auf den zukünftigen Erfolg von JAMESTOWN 29 bietet, der als Blindpool konzipiert ist. 6

7 2008 als einziger Initiator für geschlossene Fonds im Bereich Management Qualität von dem Analysehaus Scope mit dem bestmöglichen Gesamtrating von AAA (hervorragende Qualität) bewertet wird. Rund JAMESTOWN Anleger haben nach Auflösung der Fonds folgende Bewertung abgegeben: 96% erklären, dass das wirtschaftliche Gesamtergebnis des JAMESTOWN Fonds so gut wie erwartet oder sogar besser als erwartet war 77% würden JAMESTOWN Fonds als Kapitalanlage weiterempfehlen 97% empfanden den Zeitaufwand bei JAMES- TOWN Fonds im Vergleich mit anderen Kapitalanlagen eher gering Die Qualität der JAMESTOWN Fondsinformationen, die steuerliche Abwicklung und die Bearbeitung persönlicher Anfragen wurden mit der Schulnote von durchschnittlich 1,6 bewertet. Beispiel für aktives Immobilienmanagement: Vorgängerfonds JAMESTOWN 25 Ausgangslage 2004: Frühzeitig im kommenden Boom-Stadtteil Chelsea in New York investiert Erwerb eines 70%-igen Anteils der Büroimmobilie 111 Eighth Avenue, New York; Mietfläche m 2 13% Flächen-Leerstand bei Kauf; Mietvertragsauslauf von weiteren 18% der Mietflächen während der folgenden 1,5 Jahre Managementleistung: Leerstandsrisiko zur Einnahmenerhöhung genutzt Gewinnung des Mieters Google in 2006, hiernach Flächenwachstum des Mieters ermöglicht Verdoppelung der Nettomieten während der Investitionsdauer Vermietungsquote auf 99% erhöht Ergebnis bis 2010: Summe der Ausschüttungen über rund sechs Jahre deutlich über Prospektprognose Verkauf an Google mit erheblicher Wertsteigerung 111 Eighth Avenue, New York Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass das oben dargestellte Beispiel aus einem Vorgängerfonds keinerlei Gewähr im Hinblick auf den zukünftigen Erfolg von JAMESTOWN 29 bietet, der als Blindpool konzipiert ist. 7

8 JAMESTOWN 29 JAMESTOWN 29 beabsichtigt, mehrere Investitionsobjekte zu erwerben, wodurch eine Diversifikation im Hinblick auf regionale Standorte, Immobiliennutzungsarten und Mieter angestrebt wird. Der Erwerb der Investitionsobjekte soll in 2016 abgeschlossen sein. Über den Erwerb von Immobilien entscheidet die Kapitalverwaltungsgesellschaft JAMESTOWN US- Immobilien GmbH, die sich hierbei von folgenden Kriterien leiten lässt: Zielmarkt Fokus auf bedeutende Großräume der US-Küstenstaaten und wichtige Metropolen mit mehr als einer Million Einwohner wie z.b. Boston, New York, Washington, D.C., Miami, San Francisco und Los Angeles Nutzungsarten Schwerpunkt auf Einzelhandels- und Büroobjekte; andere Nutzungsarten wie Mietwohnobjekte ebenfalls möglich Investitionsprofil Erzielung von Mieteinkünften aus fertiggestellten Immobilien steht im Fokus; zur Erweiterung von Fondsobjekten durch Projektentwicklungen können insgesamt bis zu 10% der Vermögenswerte investiert werden Fremdfinanzierung Maximal 60% des Verkehrswerts der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände Wirtschaftlichkeit Investition in Immobilien, die für das investierte Eigenkapital ohne Ausgabeaufschlag anteilig auf Fondsebene eine prognostizierte Ausschüttung vor Steuern für die Anleger von mindestens 4,5% p.a. ab 2016 nachhaltig erwarten lassen Angemessener Kaufpreis Bestätigung durch Schätzgutachten unabhängiger Sachverständiger Skyline von San Francisco möglicher Investitionsstandort 8

9 Wesentliche Produktmerkmale Name des Investmentvermögens Wertpapierkennnummer / ISIN Kapitalverwaltungsgesellschaft Asset Manager Verwahrstelle Anlegerkreis Platzierungszeitraum Fondseigenkapital Fremdfinanzierung Angestrebte Anlagedauer Mindestzeichnung Flexible Einzahlung JAMESTOWN 29 L.P. & Co. geschlossene Investment KG / DE JAMESTOWN US-Immobilien GmbH, Köln JAMESTOWN L.P., Atlanta Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main Deutschsprachige Privatpersonen mit Interesse an einer längerfristigen, unternehmerischen Sachwertbeteiligung in den USA Bis Ende 2015; vorzeitige Schließung möglich Zieleigenkapital US-$ 250 Mio.; mindestens US-$ 75 Mio., maximal US-$ 750 Mio.; Aufnahme eines verbundenen Unternehmens zur Finanzierung wertsteigernder Maßnahmen (Nachinvestitionen) mit weiteren Eigenkapitaleinlagen in Höhe von maximal US-$ 100 Mio. möglich Maximal 60% des Verkehrswerts der im Fonds befindlichen Vermögensgegenstände Auflösung des Fonds nach 7-12 Jahren beabsichtigt; tatsächlich kann sich ein kürzerer oder längerer Zeitraum ergeben US-$ plus 5% Ausgabeaufschlag*, US-$ plus 5% Ausgabeaufschlag* für Anleger mit vorhandener US-Steuernummer, höhere Beteiligungen in US-$ 1.000er Schritten 100% plus Ausgabeaufschlag nach Beitrittsannahme oder mindestens 30% plus voller Ausgabeaufschlag nach Beitrittsannahme, restliche 70% bis spätestens Ausschüttungsziele** 1% p.a. Anfängliche Ausschüttung ab Einzahlung bis , 3% p.a. vom bis ; 4,5% p.a. Ausschüttung für 2016 und Folgejahre; 110% Eigenkapitalrückfluss aus Verkauf nach 7-12 Jahren Ausschüttungstermin Besteuerung*** Jährlich zum für das vorausgegangene Kalenderjahr Besteuerung der Erträge in den USA unter Berücksichtigung von Freibeträgen und US- Steuersätzen; in Deutschland Berücksichtigung der Erträge weitgehend nur im Rahmen des Progressionsvorbehalts; Abgabe einer US-Steuererklärung ist obligatorisch und wird von der JT Tax Services, L.P. in der Regel für 150 p.a. angeboten * Zu weiteren Kosten, Gebühren und Provisionen wird auf den Verkaufsprospekt bzw. auf die wesentlichen Anlegerinformationen verwiesen ** Jeweils bezogen auf die eingezahlte Eigenkapitaleinlage ohne Ausgabeaufschlag vor Steuern; Angaben gemäß Prognose im Verkaufsprospekt; Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die Wertentwicklung in der Zukunft *** Ausführliche Darstellung im Kapitel Steuerliche Grundlagen im Verkaufsprospekt; für die Berücksichtigung der persönlichen Verhältnisse eines Anlegers wird empfohlen, vor Beitritt die steuerlichen Konsequenzen einer Beteiligung mit dem persönlichen Steuerberater zu erörtern 9

10 Auszug aus den Risiken* Währungsrisiko Investitionsobjekte stehen zum Zeitpunkt der Fondsauflegung noch nicht fest (Blindpool-Risiko) / Fehlende Risikostreuung Weit gefasste Investitionskriterien Fehleinschätzungen der Kapitalverwaltungsgesellschaft / des Asset Managers Vermietungs- und Wertentwicklungsrisiko Mangelnde Fungibilität / Handelbarkeit der Beteiligung Änderung der rechtlichen Rahmenbedingungen Potenzielle Interessenskonflikte der handelnden Personen Nichtanerkennung der steuerlichen Konzeption Änderung der steuerlichen Rahmenbedingungen bzw. des Doppelbesteuerungsabkommens Kein Mitspracherecht der Gesellschafter bei Auswahl, Entwicklung und Verkauf von Immobilien Durch die dargestellten Risiken kann das Anlageergebnis gemindert werden bis hin zum Totalverlust von eingezahltem Eigenkapital plus Ausgabeaufschlag sowie eventuell weiterer Vermögensnachteile. * Ausführliche Darstellung im Kapitel Risiken im Verkaufsprospekt Skyline von New York möglicher Investitionsstandort 10

11 Ihre Notizen 11

12 JAMESTOWN US-Immobilien GmbH Marienburger Str Köln Telefon: (0221) Telefax: (0221) Internet: Disclaimer: Bei dieser Produktinformation handelt es sich nicht um eine Empfehlung zum Kauf und sie stellt keine Grundlage zum Beitritt an der Beteiligung JAMESTOWN 29 L.P. & Co. geschlossene Investment KG dar. Alle Angaben in dieser Produktinformation stammen mit Ausnahme der separat gekennzeichneten Quellenangaben von JAMESTOWN und beruhen auf eigener Ausarbeitung. Die unverbindlichen Angaben zur Beteiligung JAMESTOWN 29 L.P. & Co. geschlossene Investment KG sind verkürzt dargestellt und stellen kein öffentliches Angebot dar. Grundlage des öffentlichen Angebotes der Beteiligung an der Fondsgesellschaft sind einzig der veröffentlichte Verkaufsprospekt vom sowie die dazugehörigen wesentlichen Anlegerinformationen. Einzelheiten sowie insbesondere die neben den Chancen vorhandenen Risiken, die mit diesen Investitionen als unternehmerische Beteiligungen verbunden sind, entnehmen Sie bitte dem Verkaufsprospekt JAMESTOWN 29 L.P. & Co. geschlossene Investment KG. Verkaufsprospekt und wesentliche Anlegerinformationen sind u.a. bei der JAMESTOWN US- Immobilien GmbH, Marienburger Str. 17, Köln erhältlich.