Zins-Bonus-Zertifikat: Ausgabe 3

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1 Zins-Bonus-Zertifikat: Ausgabe 3 Nicht kapitalgeschütztes Zertifikat, gekoppelt an den 12 Monats Euribor, dem Zinssatz für Termingelder unter Banken Zeichnungsfrist: 29 Mai 2007 bis 29. Juni 2007 (vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung) Dieses Dokument ist als allgemeine Orientierung über die Merkmale des Produkts angelegt und vermittelt kein umfassendes Bild der Rechte oder Risiken, die mit einer solchen Anlage verbunden sind. Anleger können den allein maßgeblichen Prospekt, der eine ausführliche Beschreibung der Bedingungen für dieses Produkt enthält, bei Citigroup Global Markets Deutschland AG & Co. KGaA, Reuterweg 16, Frankfurt am Main, anfordern _Structured_Products_A5_Ge :45:24 Uhr

2 Wünschen Sie sich einen höheren Kupon auf Ihre kurzfristigen Anlagen? Gehen Sie davon aus, dass der 12 Monats Euribor im Laufe der nächsten 15 Monate nicht mehr als 12 % gegenüber seinem Ausgangswert fallen wird? Dieses nicht kapitalgeschützte Zins-Bonus-Zertifikat mit einer Laufzeit von 15 Monaten ist an die Entwicklung des 12 Monats Euribor geknüpft. Jeglicher Gewinn ist davon abhängig, ob der 12 Monats Euribor bei Fälligkeit auf oder über einem vorher festgelegten Grenzwert (der Barriere ) liegt. Die Barriere beträgt 88 % des 12 Monats Euribor am anfänglichen Bewertungstag, dem 29. Juni Die potenziellen Renditen sehen folgendermaßen aus: Wenn der 12 Monats Euribor am abschließenden Bewertungstag (29. September 2008) auf oder über der Barriere liegt, erhalten Sie für nettoinvestierte eine zusätzliche Auszahlung in Höhe von 70 (d. h. eine Rückzahlung von 1,070 bei Fälligkeit) Wenn der 12 Monats Euribor am abschließenden Bewertungstag unter der Barriere liegt, erhalten Sie den investierten Betrag in Höhe von 1000 abzüglich eines prozentualen Anteils, der dem Rückgang des 12 Monats Euribor entspricht Die Zertifikate sind nicht kapitalgeschützt und Sie erhalten u. U. nicht das gesamte investierte Kapital zurück. Im Extremfall kann es auch zu einem Totalverlust kommen. Investitionsgrundlage Wie aus dem nachstehenden Diagramm ersichtlich wird, ist der 12 Monats Euribor eng an die Entwicklung des Leitzinses der Europäischen Zentralbank (EZB) gekoppelt. Der 12 Monats Euribor ist aus einer Reihe von 3 Monats Euribor Sätzen, die Erwartungen von Zinsänderungen der EZB in Betracht ziehen, abgeleitet. Die Analysten der Citigroup halten es für möglich, dass der EZB-Zinssatz (derzeit 3,75 %) in den nächsten Monaten wahrscheinlich auf 4 % angehoben werden muss. Nach Einschätzung der Analysten der Citigroup wird der EZB-Zinssatz danach für einen beträchtlichen Zeitraum bei 4 % stabil bleiben. Da derzeit kein zugrunde liegender Inflationsdruck gegeben ist, halten es die Analysten der Citigroup für möglich, dass darüberhinaus keine weitere signifikante Zinssteigerung notwendig sein wird. Gleichzeitig scheint es aus Sicht der Analysten keine offensichtlichen wirtschaftlichen Ungleichgewichte zu geben, die dazu führen würden, den Zinssatz in vorhersehbarer Zukunft zu senken. ECB Rate ECB Rate 12m Euribor Rate m Euribor Quelle: Citigroup. Die Entwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für die zukünftige Entwicklung. Analysten der Citigroup halten es für wahrscheinlich, dass die EZB den Zinssatz bis zum Jahresende auf 4 % anheben wird. Dies ist eine Einschätzung und nicht als Empfehlung zu verstehen. Quelle: Citigroup, Global Economic Outlook and Strategy, 26. April Was ist Euribor? Euribor (Euro Inter-Bank Offered Rate) ist der Zinssatz, den europäische Banken beim Handel von Termineinlagen in der Eurozone voneinander verlangen. Nähere Informationen zum Euribor finden Sie unter: 1 zuzüglich Ausgabeaufschlag _Structured_Products_A5_Ge :45:26 Uhr

3 Vorteile beim Kauf von Zins-Bonus-Zertifikaten: Eine hohe Rückzahlung von pro Zertifikat, wenn der 12 Monats Euribor am abschließenden Bewertungstag auf oder über der Barriere liegt, und damit die Chance auf eine deutlich über dem Marktniveau liegende Rendite Das Kapital ist nur gefährdet, wenn der 12 Monats Euribor am abschließenden Bewertungstag unter der Barriere liegt Kurze Laufzeit von 15 Monaten Mögliche Nachteile beim Kauf von Zins-Bonus-Zertifikaten: Die Zertifikate sind nicht kapitalgeschützt und Sie erhalten u. U. nicht das gesamte investierte Kapital zurück Wenn der 12 Monats Euribor am abschließenden Bewertungstag unter der Barriere liegt, erhalten Sie den investierten Betrag abzüglich eines prozentualen Anteils, der dem Rückgang des 12 Monats Euribor entspricht Im schlimmsten Fall kann es auch zu einem kompletten Verlust des investierten Kapitals kommen Investmentprofil Maximale Laufzeit <=1 Jahr 1-2 Jahre 3 Jahre 4 Jahre >=5 Jahre Anlageziele Erhaltung des Kapitals Einkommen Einkommen/ Wachstum Wachstum Aggressives Wachstum Vorzeitige Rückzahlung Endfälligkeit Kündbar Produktbesonderheit Kapitalschutz* Ja Teilweise/Bedingt Nein Komplexität des Gering Mittel Hoch Produkts Risiko Sehr gering Gering Mittel Hoch Sehr hoch *Anleger, die in diese Wertpapiere investieren, bleiben dem Kreditrisiko des Emittenten ausgesetzt Die obige Tabelle bietet einen allgemeinen Überblick über bestimmte Parameter des Produkts im Zusammenhang mit der Fälligkeit, dem Risiko und den Anlagezielen, die dieses Produkt erfüllen soll. Die Tabelle ist keine Empfehlung zum Kauf des Produkts, ist keine Anlageberatung und sollte nicht als solche verstanden werden. Das Produkt kann für Anleger geeignet sein, deren Anlageprofil mit den in der Tabelle hervorgehobenen Parametern übereinstimmt. Rückzahlungsszenarien Wenn netto investiert wurden und der 12 Monats Euribor am anfänglichen Bewertungstag 4,331% beträgt: Beispielshafter Wert des 12 Monats Euribor am abschließenden Bewertungstag Änderung des 12 Monats Euribor in % gegenüber dem Anfangswert Rückzahlung Gewinn/Verlust % % 5.00 % 0.00 % % % % % % % % % % % ,000 Nur zur Illustration. Quelle: Citigroup. Die obige Tabelle veranschaulicht mögliche Ergebnisse, wenn Sie netto in das Zins-Bonus-Zertifikat investieren 1. Liegt der 12 Monats Euribor am abschließenden Bewertungstag auf oder über der Barriere, erhalten Sie bei Fälligkeit den investierten Betrag zuzüglich eines Gewinns von 70 pro Zertifikat ausbezahlt. Liegt der 12 Monats Euribor allerdings unter der Barriere, ist Ihr Kapital in entsprechender Höhe gefährdet. 1 zuzüglich Ausgabeaufschlag _Structured_Products_A5_Ge :45:26 Uhr

4 Rückzahlungsszenarios Szenario A 12 Monats Euribor steigt und sinkt, aber nicht unter den anfänglichen Zinssatz. Bei Fälligkeit wird pro Zertifikat ein Betrag von 1,070 ausgezahlt. 115,00% 110,00% Änderung gegenüber anf. Bewertung 105,00% 100,00% 95,00% 90,00% 85,00% 80,00% 75,00% 70,00% Zeit Beispielhafte Entwicklung des 12 Monats Euribor Anfänglicher Stand des Euribor Barriere Quelle: Citigroup. Nur zur Illustration. Szenario B 12 Monats Euribor sinkt, aber nicht unter die Barriere. Auch in diesem Fall wird bei Fälligkeit ein Betrag von 1,070 pro Zertifikat ausgezahlt. 115,00% 110,00% Änderung gegenüber anf. Bewertung 105,00% 100,00% 95,00% 90,00% 85,00% 80,00% 75,00% 70,00% Zeit Beispielhafte Entwicklung des 12 Monats Euribor Anfänglicher Stand des Euribor Barriere Quelle: Citigroup. Nur zur Illustration _Structured_Products_A5_Ge :45:26 Uhr

5 Szenario C 12 Monats Euribor sinkt unter die Barriere und notiert auch bis einschließlich des abschließenden Bewertungstags unter der Barriere. In diesem Fall wird pro Zertifikat weniger als 100 % ausgezahlt und der Anleger realisiert einen Verlust, der dem Rückgang des 12 Monats Euribor entspricht. Hier zum Beispiel fällt der 12 Monats Euribor um 13 % und in diesem Fall wird bei Fälligkeit ein Betrag von 870 pro Zertifikat ausgezahlt. 115,00% 110,00% Änderung gegenüber anf. Bewertung 105,00% 100,00% 95,00% 90,00% 85,00% 80,00% 75,00% 70,00% Zeit Beispielhafte Entwicklung des 12 Monats Euribor Anfänglicher Stand des Euribor Barriere Quelle: Citigroup. Nur zur Illustration. Szenario D 12 Monats Euribor sinkt unter die Barriere, liegt aber am abschließenden Bewertungstag wieder über der Barriere. In diesem Fall wird bei Fälligkeit ein Betrag von 1,070 pro Zertifikat ausgezahlt. 115,00% 110,00% Änderung gegenüber anf. Bewertung 105,00% 100,00% 95,00% 90,00% 85,00% 80,00% 75,00% 70,00% Zeit Beispielhafte Entwicklung des 12 Monats Euribor Anfänglicher Stand des Euribor Barriere Quelle: Citigroup. Nur zur Illustration _Structured_Products_A5_Ge :45:27 Uhr

6 Bedingungen Emittent: Ratings: Citibank International plc. AA+ / Aa1 Zeichnungsfrist: 29. Mai 2007 bis 29. Juni 2007 (vorbehaltlich einer vorzeitigen Schließung) Anfänglicher 29. Juni 2007 Bewertungstag: Emissionsdatum 06. Juli 2007 (Valuta): Abschließender 29. September 2008 Bewertungstag: Fälligkeitsdatum: 06. Oktober 2008 Stückelung: Emissionspreis: EUR pro Zertifikat EUR pro Zertifikat Ausgabeaufschlag 0,50 % (EUR 5 pro Zertifikat verbleibt in voller Höhe bei der Citibank) (im Voraus zu zahlen): Basiswert: Verzinsung: 12 Monats Euribor Keine Rückzahlungsbetrag: Bei Fälligkeit: Wenn Basiswert Abschl. >_ Barriere: EUR pro Zertifikat ansonsten: Wenn Basiswert Abschl. < Barriere: Es gilt: Basiswert Abschl. Basiswert Anf. x EUR pro Zertifikat BasiswertAnf. ist 12 Monats Euribor (Basis - Ist/360), veröffentlicht auf Reuters Seite EURIBOR01 um etwa 11:00 Uhr (Ortszeit Frankfurt) am anfänglichen Bewertungstag BasiswertAbschl. ist 12 Monats Euribor (Basis - Ist/360), veröffentlicht auf Reuters Seite EURIBOR01 um etwa 11:00 Uhr (Ortszeit Frankfurt) am abschließenden Bewertungstag Barriere: Börsennotierung: Geschäftstage: Clearing und Abrechnung: WKN: ISIN-Code: Berechnungsstelle: 88 % des zugrunde liegenden Basiswertes am anfänglichen Bewertungstag Luxemburg, Frankfurter Wertpapierbörse (Freiverkehr) Gemäß Geschäftstage-Regelung Frankfurt und TARGET Clearstream/Euroclear A0N7XV XS Citibank NA _Structured_Products_A5_Ge :45:27 Uhr

7 Die wesentlichen Risiken Eignung: Kreditrisiko: Marktrisiko: Zinsrisiko: Liquiditäts - und vorzeitiges Verkaufsrisiko: Steuerrisiko: Hebelrisiko: Kumulationsrisiko: Gebühren und Provisionen: Die Anleger sollten entscheiden, ob eine Anlage in die Zertifikate ihren betreffenden Umständen entspricht und sollten ihren eigenen unabhängigen Finanz-, Rechts-, regulatorischen Kapital-, Wirtschafts- und Steuerberater konsultieren, um die Konsequenzen einer Anlage in die Zertifikate abzusehen und um somit eine eigene Bewertung der Anlage zu erreichen. Die Anleger in diesen Zertifikaten sind dem Kreditrisiko des Emittenten ausgesetzt. Die obigen Bonitätsbewertungen reflektieren die unabhängige Ansicht der Ratingagenturen bezüglich der Sicherheit der Kapital- und Zinszahlungen. Diese Bonitätsbewertungen sind keine Garantie der Kreditqualität. Die Bonitätsbewertungen lassen jegliche Risiken in Verbindung mit Schwankungen des Marktwertes dieses Instruments oder andere Faktoren außer der Kreditwürdigkeit des Emittenten unberücksichtigt, die das Niveau der Kapital- und Zinszahlungen bestimmen. Die Anleger in diesen Zertifikaten sollten bereits über Erfahrungen mit Produkten verfügen, die eingebundene Derivate haben bzw. Schritte ergreifen, sich mit diesen Produkten vertraut zu machen. Diverse Faktoren können den Marktwert dieser Zertifikate beeinflussen, einschließlich, aber ohne Einschränkung, das Niveau und die Form der betreffenden Renditekurve(n), das Niveau der Volatilität des zugrunde liegenden Markts sowie deren künftige, implizierte Tendenz. Eine Änderung dieser Faktoren, die verbleibende Laufzeit und die Kreditwürdigkeit des Emittenten wirken sich auf die Kurse der Sekundärmärkte für diese Zertifikate aus. Diese Zertifikate sind mit Produktmerkmalen behaftet, wodurch der an den Zertifikat-Inhaber zu zahlende Zins einem Risiko unterliegt. Die Anleger sollten feststellen, ob eine Anlage in diese Zertifikate für ihre betreffenden Umstände geeignet ist. Citigroup Global Markets Limited ist darum bemüht, einen Sekundärmarkt für diese Zertifikate zu schaffen, übernimmt jedoch keine Garantie, dass er zustande kommt. Die Spanne zwischen Geld- und Briefkurs dieser Zertifikate wird größer sein als für traditionell strukturierte Swaps. Nach den üblichen Marktbedingungen gilt eine Spanne zwischen Geld- und Briefkurs von 1 %. Die Anleger, die ihre Bestände in diesen Zertifikaten vor Ablauf der Laufzeit veräußern möchten, könnten beträchtlich weniger als den ursprünglichen Kaufpreis zurück erhalten. Die Zertifikate genießen keinen Kapitalschutz, und der Anleger kann weniger als 100 % der Kapitalsumme bei Fälligkeit zurückerhalten. Im Extremfall kann es auch zu einem Totalverlust des Kapitals kommen. Wir empfehlen Anlegern, sich von einem unabhängigen Steuerberater vor dem Erwerb der Zertifikate beraten zu lassen. Citigroup bietet keine Steuerberatung an und daher obliegt die Verantwortung für alle steuerlichen Auswirkungen einer Anlage in diese Zertifikate alleinig dem Anleger. Die Anleger sollten beachten, dass sich die steuerliche Behandlung in jeder Jurisdiktion unterscheidet. Die Kreditaufnahme zur Finanzierung der Zertifikate (Kreditfinanzierung) kann sich äußerst negativ auf den Wert und die Rendite der Anlage auswirken. Die hierin enthaltenen theoretischen Beispiele über die potenzielle Wertentwicklung der Zertifikate berücksichtigen nicht die Folgen einer Kreditfinanzierung. Die Anleger, die die Zertifikate kreditfinanziert erwerben möchten, sollten zusätzliche Informationen über die geltenden Risiken vom Kreditgeber einholen. Falls der Anleger die Anlage kreditfinanziert, sollte er gewährleisten, dass ihm ausreichende flüssige Mittel zur Verfügung stehen, um die Margenverpflichtungen bei einer gegenteiligen Marktbewegung seines Bestands zu erfüllen. Wenn er in diesem Fall die Einschusszahlung nicht leistet, dann kann seine Anlage in diese Zertifikate mit geringer Frist oder fristlos aufgelöst werden. Aufgrund der Verflechtung der Finanzmärkte ist die Anlage in die Zertifikate mit Risiken behaftet und sollte lediglich nach der Auswertung der Tendenz, des Timing und des Ausmaßes der künftigen, potenziellen Marktänderungen (z. B. Wert der Basiswertpapiere, -indizes, -rohstoffe, -zinssätze usw.) sowie der Bedingungen der Zertifikate erfolgen. Mehr als ein Risikofaktor kann gleichzeitige Auswirkungen auf die Zertifikate haben, so dass die Folge eines besonderen Risikofaktors nicht unbedingt voraussehbar sein kann. Mehr als ein Risikofaktor kann darüber hinaus eine kumulative Auswirkung haben, die nicht unbedingt voraussehbar sein kann. Bezüglich der Auswirkung, die möglicherweise eine Kombination von Risikofaktoren auf den Wert der Zertifikate hat, kann keine Gewährleistung erteilt werden. Die Anleger sollten sich darüber im Klaren sein, dass Citigroup und dessen verbundene Unternehmen sowie Dritte, die an dieser Transaktion beteiligt sind, eine Gebühr oder eine Provision in Verbindung mit dem Kauf und Verkauf der Zertifikate, der Hedging-Aktivitäten im Hinblick auf die Zertifikate und anderweitige Aufgaben erhalten, die mit der Transaktion zu tun haben; und dass die Verkäufer und der Mitarbeiter des betreffenden Unternehmens eine Gebühr oder eine Provision in Verbindung mit dem Kauf der Zertifikate durch den Anleger erhalten kann. Die Anleger müssen beachten, dass der Marktwert der Wertpapiere sich abzüglich dieser Gebühr oder Provision versteht, wie oben stehend erläutert _Structured_Products_A5_Ge :45:27 Uhr

8 Anlagen in dieses Produkt sind keine Bankeinlagen und sind nicht durch Citibank/Citigroup, deren Töchter oder den Einlagensicherungsfonds garantiert. Die Performance der Vergangenheit lässt keine Rückschlüsse auf die zukünftige Wertentwicklung zu. Der Wert der Anlage unterliegt den Schwankungen des Marktes, welche zum ganzen oder teilweisen Verlust des Investments führen können. Der Erwerb dieses Produktes ist mit Kosten/Gebühren verbunden. Über die in dieser Broschüre bereits genannten Provisionen hinaus erhält Citibank eine Rückvergütung in Höhe von 1,15% für den Abschluss vom Emittenten. Alle Angaben dienen ausschließlich der Information und stellen keine Kaufempfehlung dar. Dieses Produkt steht beispielhaft für seine Produktgattung. Vor dem Erwerb sollte eine ausführliche und an der Kundensituation ausgerichtete Beratung erfolgen. Dieses Produkt kann nicht von US-Personen erworben werden. Haftungsausschluss Diese Kommunikation wurde von der Citigroup Global Markets Limited, die im Vereinigten Königreich durch die Financial Services Authority (Finanzdienstleistungsbehörde, FSA) befugt und gesetzlich geregelt wird, herausgegeben und genehmigt. Das in dieser Kommunikation enthaltene Material, das ausschließlich zu Informations- und Diskussionszwecken bereitgestellt wird, ist nicht als Empfehlung oder Verkaufsangebot oder als Werbung für den Handel mit einem der Finanzprodukte oder das Abschließen einer Transaktion anzusehen. Die hierin enthaltenen Informationen können sich u. U. auf Angelegenheiten beziehen, die nicht von der FSA geregelt werden oder dem Schutz des Financial Services and Markets Act 2000 (Gesetz über Finanzdienstleistungen und märkte) und/oder dem Finanzdienstleistungs-Entschädigungsplan des Vereinigten Königreichs nicht unterliegen. Diese Kommunikation wird mit der Maßgabe bereitgestellt, dass (i) wir nicht als Ihr Bevollmächtigter handeln, (ii) Sie sich nicht im Hinblick auf Rat oder Empfehlungen jeglicher Art auf uns verlassen, was bedeutet, dass Ihre Entscheidung, eine Strategie anzuwenden, mit einem Finanzprodukt zu handeln oder eine Transaktion abzuschließen, auf Ihrer eigenen Analyse basiert, (iii) wir Ihr Konto nicht führen und keinerlei Vollmachten über Ihre Konten haben, und (iv) Sie genügend Kenntnisse und Erfahrung besitzen, um in der Lage zu sein, die Produkte oder Transaktionen zu verstehen, auf die in dieser Kommunikation Bezug genommen wird, und unabhängigen Rat einholen werden, wo Sie dies für notwendig erachten, um zu gewährleisten, dass Sie alle (direkten und indirekten) Risiken, die mit derartigen Produkten oder Transaktionen verbunden sind, sowie alle rechtlichen, steuerlichen, buchhaltungstechnischen und sonstigen wesentlichen Erwägungen identifiziert und vollkommen verstanden haben, bevor Sie mit einem Finanzprodukt handeln oder eine Transaktion abschließen, um sicherzustellen, dass dies für eine Person mit Ihrer Erfahrung, Ihren Investitionszielen, Finanzressourcen oder sonstigen wichtigen Umständen oder Erwägungen angemessen ist. 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Selbst, wenn das Finanzprodukt kapitalgeschützt ist, besteht die Gefahr, dass dadurch, dass eine Gegenpartei ihren Verpflichtungen nicht nachkommt, wenn diese fällig sind, der Verlust der Gesamtheit oder eines Teils Ihrer Investition eintreten kann. Unter Umständen haben wir gelegentlich lange oder kurze Kapitalpositionen und/oder handeln aktiv mit Finanzprodukten, die mit den in dieser Kommunikation erwähnten Finanzprodukten oder Transaktionen identisch oder wirtschaftlich verwandt sind, indem wir Märkte für unsere Kunden schaffen. Es kann auch sein, dass wir Hedgingtransaktionen zur Initiierung oder Beendigung eines Finanzprodukts oder einer Transaktion durchführen, die sich nachteilig auf den Marktpreis, Kurs, Index oder sonstige Marktfaktoren, die dem Finanzprodukt oder der Transaktion und folglich seinem Wert zugrunde liegen, aufwirken können. Wir haben u. U. eine emissionsgeschäftliche oder sonstige kommerzielle Beziehung mit dem/den Emittenten von Wertpapieren, Finanzprodukten oder sonstigen Interessen, die einem Finanzprodukt oder einer Transaktion zugrunde liegen, und haben ggf. Zugang zu Informationen von diesen. Jegliche Entscheidung zum Kauf eines Finanzprodukts, auf das in dieser Kommunikation Bezug genommen wird, sollte auf Informationen basieren, die in dem damit verbundenen Angebotsdokument enthalten sind. 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