966 Mio. Euro Investorenkapital in 2012: P&R mit neuem Branchenrekord im Cash Ranking

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1 966 Mio. Euro Investorenkapital in 2012: P&R mit neuem Branchenrekord im Cash Ranking der 50 erfolgreichsten deutschen Emissionshäuser Platz 1 im Gesamtranking und Platz 1 in der Kategorie Nach dem Spitzenergebnis 2011 eine erneute Steigerung für P&R im Wettbewerbsvergleich der 84 erfolgreichsten deutschen Emissionshäuser für geschlossene Fonds und Direktinvestments: P&R ist mit 966 Mio Euro Investorenkapital in 2012 die unangefochtene Nr. 1 sowohl im Gesamtranking als auch in der Kategorie in Deutschland. Ein wesentlicher Erfolgsfaktor und gegen den Branchentrend ist dabei die P&R Maxime, kein Fremdkapital durch Banken zuzulassen, sondern zu 100 % auf seiner Kunden zu setzen. Ähnlich die Konzentration auf Privatinvestoren bei P&R, während im Branchendurchschnitt die institutionellen Investoren stärker involviert sind und die Gesamtstatistik der Branche retten., svorsitzender der P&R AG fasst wie folgt zusammen: P&R ist gegen den Branchentrend weiterhin auf Wachstumskurs, die Anleger honorieren das seit Jahrzehnten unveränderte, solide Geschäftsmodell mit realistisch bodenständigen Renditekalkulationen. Und das spricht sich eben herum: P&R macht keine Experimente mit dem Geld seiner Anleger!, svorsitzender der P&R AG P&R Container Vertriebsund Verwaltungs-GmbH P&R Gebrauchtcontainer P&R Container Leasing GmbH

2 Ergebnisse der 50 größten Emissionshäuser 2012 in Millionen Euro Hannover Leasing Aquila Capital Real I.S. ZBI LHI Jamestown 1) Signa KGAL IVG P&R Quelle: Cash.Special Geschlossene Fonds ) Inklusive Contarner-Direktinveslments Daten an Cash gemeldet Platzierungsvolumina DWS FS POC Wealth James- Fairvesta Real I.S. KGAL Signa IVG P&R Cap town Quelle: P&R Container Cash.Special Vertriebs- Geschlossene Fonds P&R 2013 Gebrauchtcontainer inkl. Container Direkinvestments P&R Container Leasing GmbH und Verwaltungs-GmbH

3 Über P&R P&R bietet seit 1975 Anlageprodukte aus den Bereichen Containerinvestments und Container-Leasing für private Investoren an. Im Jahr 2012 verwaltete das Unternehmen mit Sitz in Grünwald bei München rund 5 Milliarden Euro Gesamt- für etwa Kunden und erwirtschaftete 2012 einen Umsatz von 966 Millionen Euro. Seit der Unternehmensgründung hat P&R ausnahmslos alle vertraglichen Verpfl ichtungen gegenüber seinen Investoren in vollem Umfang erfüllt. Das Unternehmen verwaltet etwa sechs Prozent des weltweiten Containerbestandes und ist damit Marktführer in Deutschland. Die P&R Gruppe besteht aus der P&R AG und ihren 100 %igen Töchtern, der P&R Container Vertriebsund Verwaltungs-GmbH, der P&R Gebrauchtcontainer, der P&R Container Leasing GmbH und der. Alle Angaben per Presseanfragen P&R Unternehmenskommunikation Dr. Hajo Maier pr@pundr.de Telefon: +49 (89) Fax: +49 (89) P&R Container Vertriebsund Verwaltungs-GmbH P&R Gebrauchtcontainer P&R Container Leasing GmbH

4 aus Cash. 3/2013 Institutionelle Investoren federn Einbruch ab Die Private-Equity-Branche tat sich insgesamt sehr schwer. Die verbliebenen Häuser des Marktes platzierten in 2012 etwa ein Viertel weniger als im Vorjahr. Das Retailgeschäft entwickelte sich im Vergleich 2011 erneut branchenweit rückläufig. Zudem reduzierte sich die Zahl der angebotenen Publikumsfonds im Vergleichszeitraum deutlich von 376 auf 297 Beteiligungsangebote, die im Jahr 2012 im Vertrieb waren. Welchen Anteil die Verunsicherung der Emissionshäuser durch die AIFM-Richtlinie und deren Umsetzungsgesetz KAGB daran hat, lässt sich nur mutmaßen. Auffällig ist jedoch, dass seit dem Jahreswechsel wieder mehr Fonds auf den Markt kommen, obwohl das Gesetzgebungsverfahren noch nicht abgeschlossen ist. Seit am denkwürdigen 12. Dezember 2012 der Kabinettsentwurf des KAGB bekannt wurde, herrscht unter den en Erleichterung: Die Bundesminister haben den Referentenentwurf, dessen Inhalte am 7. November 2012 ihren Weg in die Öffentlichkeit gefunden hatten, ohne inhaltliche Änderungen übernommen. MARKTREPORt 2012 Die Emissionshäuser platzierten nach Cash.- und VGF- Recherchen im Jahr 2012 mit knapp 5,48 Milliarden Euro rund 1,38 Milliarden Euro weniger als in Die Hitliste der en zeigt, wer sich wie geschlagen hat. in Frankfurt veröffentlicht hat. Wie in den Jahren zuvor hat Cash. mit dem enverband kooperiert und die Studie durch eine eigene Befragung der Emissionshäuser ergänzt. Diese Erhebung bildet die Datengrundlage der Tabelle auf den Seiten 58/59, die ein Ranking der Anbieter nach des Jahres 2012 vornimmt. Dort finden Sie auch weitere Informationen zur Erhebungsmethodik. Auf Schätzungen hat sowohl der Verband als auch Cash. wie gewohnt verzichtet. Wieder kleinere Brötchen Der VGF hat sich an alle 174 Emissionshäuser gewandt, die er als relevant einstuft. Dazu zählt er neben seinen Mitgliedern auch die Marktteilnehmer, die in den vergangenen drei Jahren zumindest fünf Millionen Euro platziert haben. 111 von ihnen haben der Interessenvertretung die Platzierungszahlen von insgesamt 297 Fonds mitgeteilt. 33 meldeten den Wert null, sodass die VGFStatistik auf den Platzierungsergebnissen von 78 Häusern beruht. Cash. hat zusätzlich die Ergebnisse von sechs weiteren Produktanbietern in die Markterhebung einfließen lassen, die Marktanteile 2012 nach Der größte Anteil des Marktes entfällt erneut auf Beteiligungsangebote mit deutschen Immobilien. Das Ranking der verschiedenen Marktsegmente im Überblick Immobilien Deutschland Energie Sonstige Immobilien Ausland Schiffe Flugzeuge Private Equity erhöhung Infrastruktur 40 Prozent 17 Prozent 15 Prozent 13 Prozent 5 Prozent 4 Prozent 3 Prozent 2 Prozent 1 Prozent 1 Prozent dem Verband gegenüber keine Angaben gemacht haben. Obgleich die Professionalisierung der Branche in den vergangenen Jahren stetig zugenommen hat, gibt es noch immer den einen oder anderen auskunftsresistenten Produktanbieter, der sich weder vom Verband noch der Cash.-Redaktion in die Karten schauen lassen möchte. Das ist in doppelter Hinsicht bedauerlich: Die von der Branche erkämpfte und beschworene Transparenz leidet ebenso wie die Genauigkeit entsprechender Statistiken. Unabhängig davon haben die institutionellen Anleger im vergangenen Jahr deutlich stärker die Beteiligungsangebote von Emissionshäusern angenommen als zuvor. Steuerten die Profi-Anleger in 2010 noch rund 620 Millionen Euro zum gesamten Platzierungsergebnis bei, flossen im vergangenen Jahr bereits mit rund 1,36 Milliarden Euro mehr als das Doppelte in die Beteiligungsangebote der en. Insbesondere heimisches Betongold, ausländische Immobilien wie auch Anlagen zur Erzeugung erneuerbarer Energien zählten zu den begehrtesten Sachwertinvestitionen bei Versicherern, Versorgungswerken und Family Offices. Privatanleger hatten in 2012 dieselben Vorlieben und investierten in Assets der genannten Branchen. Neue Regeln, neues Glück, svorsitzender des Grünwalder s P & R, konnte mit ContainerDirektinvestments 965,5 Millionen Euro platzieren Branchenrekord Institutionelle retten Statistik Der Blick auf die Platzierungshitliste zeigt, wie bedeutsam ein guter Zugang zu institutionellen Anlegern und deren ist, damit ein sich einen der begehrten Spitzenplätze sichern kann. Die zweitplatzierte Bonner IVG sammelte 236,7 Millionen Euro bei Institutionellen ein, bei der Düsseldorfer Signa waren es gar 378,8 Millionen Euro von insgesamt 421,1 Millionen Euro und der Institutionellen-Anteil bei der KGAL in Grünwald sammelte 338,8 Foto: P & R A uf fast 8,4 Milliarden Euro summieren sich die Investitionsvorhaben, die Deutschlands en über ihre im Jahr 2012 platzierten Fonds realisieren wollen. Den Anteil von annähernd 5,48 Milliarden Euro am Gesamtinvestitionsvolumen sammelten die Emissionshäuser bei privaten und institutionellen Anlegern ein. Den Differenzbetrag steuerten Banken über Fremdfinanzierungen bei. Der Rückgang des volumens binnen Jahresfrist fällt nicht zuletzt deshalb glimpflicher aus, weil Cash. traditionell auch strukturierte Investitionen in Transportcontainer in die Statistik einbezieht. Der Marktführer in diesem Segment, das Unternehmen P & R, ist auch der Platzierungssieger des Jahres 2012 im diesjährigen Cash.-Marktreport. Gut 955 Millionen Euro konnten die Grünwalder im letzten Jahr für ihre eigenkapitalbasierten Beteiligungsangebote an den Stahlboxen einwerben. Hintergründe dazu lesen Sie ab Seite 60. Grundlage dieses Zahlenwerkes ist die Studie VGF Branchenzahlen 2012, die der Berliner VGF Verband Geschlossene Fonds auf seiner Jahresauftaktveranstaltung VGF Summit am 5. Februar 2012 Millionen Euro bei Profi-Anlegern und nur 66,8 Millionen Euro bei Privatanlegern ein. Die Branchenergebnisse 2012 lassen Analysten sorgenvoll die Stirn runzeln. Auf Basis absoluter Zahlen sind die Investitionsvorhaben und das eingeworbene mit Ausnahme der in allen Segmenten gesunken. Gemessen am und dem platzierten konnten die Beteiligungsangebote an deutschen Immobilien zwar erneut mit deutlichem Abstand die Spitzenposition erklimmen, sanken jedoch insgesamt um knapp ein Viertel. Bei den ausländischen Pendants sorgten vornehmlich die en Jamestown, KGAL, Signa und Real I.S. für Umsatz. Gar nur drei Anbieter überhaupt trauten sich mit Schiffsbeteiligungen auf den Markt: Die Conti Unternehmensgruppe, Zweitmarktfondsanbieter MCE Schiffskapital und die OltmannGruppe konnten neue Anleger von ihren Investitionsstrategien überzeugen. HCI Capital und Dr. Peters waren dagegen erfolgreich, frisches Kapital bei Altgesellschaftern einzuwerben. Der Rückgang im Flugzeugsegment ist auch darauf zurückzuführen, dass im gesamten Jahr 2012 nur zwei neue Offerten auf den Markt kamen. Im Vergleich zum Diskussionsentwurf vom 18. Juli 2012 fallen die Beschränkungen für die Emissionshäuser nun weitaus glimpflicher aus. Die Bundesminister sind sich darin einig, dass die Liste der zulässigen Investitionsgegenstände um Investitionen in Container, Private Equity, Wald und Eisenbahn-Logistik erweitert werden kann und ihren Charakter als starrer Katalog verloren hat. Auch bei der Frage der Übergangsfristen zur Platzierung bereits am Markt befindlicher Produkte sieht es so aus, als dürften die en über die Deadline des 22. Juli 2013 hinaus ihre Offerten anbieten. An diesem Tag endet die Umsetzungsfrist der AIFM-Richtlinie. Die Angst unter den Marktteilnehmern vor diesem Datum scheint verschwunden. Denn spätestens dann werden auch die en von Dachfondskonzepten Klarheit darüber haben, an welchen Stellschrauben sie noch in letzter Minute drehen müssen. Eine ausführliche Analyse der Branchenzahlen des Jahres 2012, der Entwicklung aller Marktsegmente und der Vertriebswege lesen Sie im Cash. Special Geschlossene Fonds, das ab dem 28. Februar 2013 im Handel erhältlich ist. n Andreas Friedemann, Cash.

5 Cash.Geschlossene Fonds Cash.Geschlossene Fonds Top Five 2012 Immobilien Deutschland IVG 720,16 430,07 Signa 320,99 248,70 ZBI 277,36 102,59 LHI 200,30 75,62 Fairvesta 184,50 176,26 Immobilien Ausland Jamestown 327,67 166,91 KGAL 186,12 123,24 Signa 172,50 172,50 Real I.S. 122,69 112,74 Hannover Leasing 72,59 31,65 Flugzeuge Dr. Peters 146,13 62,92 Hansa Treuhand 87,43 29,42 DCM 44,23 28,65 HEH 27,93 15,28 Hannover Leasing 23,99 10,56 Energie KGAL 371,36 258,25 Aquila Capital 221,53 76,07 CFB 150,56 41,36 Chorus 143,19 47,98 POC 111,62 111,62 Private Equity HMW 86,10 86,10 RWB 81,92 81,92 Wealth Cap 39,03 39,03 Middle East Best Sel. 18,74 18,74 Fidura 4,17 4,17 Flex Fonds 48,47 28,69 DFH 36,99 36,99 Wealth Cap 17,03 17,03 BVT 9,98 9,98 KGAL 8,00 8,00 Ergebnisse der 50 größ ten Emissionshäuser Rang Emissionshaus 1) Investitionsvol in Mio. Euro Veränderung in Prozent Platziertes 2012 Veränderung in Prozent Schiffe Immobilien Deutschland Immobilien Flugzeuge Infra Ausland struktur Private Equity Erneuerbare Energien erhöhung 1 3) 4) P & R 965,50 4,72 965,50 4,72 965,50 2 IVG 720, ,53 430, ,14 720,16 3 KGAL 597,81-29,09 405,64-17,21 16,70 186,12 15,63 371,36 8,00 4 Signa 493,49 370,66 421,20 682,90 320,99 172,50 5 Jamestown 332,68 21,57 171,92-2,39 327,67 5,01 6 LHI 291,67 14,00 101,46 67,54 200,30 91,37 7 ZBI 277,36 61,25 102,59 25,48 277,36 8 Real I.S. 238,07-54,63 228,12-28,85 115,38 122,69 9 Aquila Capital 229,39-6,76 83,93-24,23 221,53 1,75 6,11 10 Hannover Leasing 210,91-24,03 106,57-29,18 114,33 72,59 23,99 11 Conti 191,84-18,34 30,20-58,12 191,84 12 Wealth Cap 191,08-38,69 134,85-40,05 135,02 39,03 17,03 13 Dr. Peters 185,42 7,39 102,21 38,51 146,13 39,29 14 Fairvesta 184,50 6,07 176,26 1,33 184,50 15 DWS FS 151,41-83,76 107,73-79,05 87,36 64,05 16 CFB 150,56-67,51 41,36-89,63 150,56 17 Chorus 143,19 41,00 47,98 30,45 143, ) Buss Capital 137,78-59,54 61,19-60,26 18,41 119,37 19 Immac 132,07-6,82 57,17-13,47 126,14 5,93 20 Leonidas 124,61 56,47 36,00 56,52 25,70 98,91 21 Hesse Newman 115,67-52,95 70,92-47,23 0,07 79,07 17,73 18,80 22 POC 111,62-16,18 111,62-16,18 111,62 23 Hamburg Trust 110,44 46,54 82,06 86,73 103,17 7,27 24 Paribus Capital 109,26 1,79 65,25-4,07 87,46 21,80 25 DFH 93,33-65,29 77,67-57,57 45,00 36,99 11,34 26 Nordcapital 91,32-56,32 53,94-60,06 63,70 4,25 5,75 7,55 10,07 27 Hansa Treuhand 87,43-78,77 29,42-78,46 87,43 28 MCE 86,25-0,16 59,46 7,90 86,25 29 HMW 86,10-28,13 86,10-28,13 86,10 30 RWB 81,92-34,46 81,92-34,46 81,92 31 Project Fonds 69,60 11,90 69,60 11,90 69,60 32 Hahn 65,62-22,93 29,20-18,32 65,62 33 HIH 61,46-58,54 54,16-37,34 36,85 24,61 34 FHH 58,80-41,51 36,62-33,13 58,80 35 IFK 58,80 29,80 58,80 29,80 58,80 36 Habona 53,64 28,04 53,64 37 Bouwfonds 53,45 33,08 53,45 38 Flex Fonds 52,11-19,21 30,56-19,94 3,64 48,47 39 INP 45,47 0,75 21,99 0,09 45,47 40 DCM 44,23-33,95 28,65-29,32 44,23 41 CH2 42,71-9,86 42,71 11,02 42,71 42 Lloyd Fonds 41,91-34,30 23,55-38,83 0,38 2,05 19,86 10,24 5,38 4,00 43 ILG 41,87-52,14 24,22-51,55 41,87 44 NGF 40,60 33,20 18,70 23,11 40,60 45 Oltmann-Gruppe 40,07-31,89 16,85-49,55 40,07 46 PI Pro 39,98 15,79 39,98 47 DNL/TSO 39,95-53,67 21,40-28,11 39,95 48 HCI 36,24-70,33 36,24-59,09 4,82 2,82 0,03 28,57 49 MPC Capital 35,72-87,48 16,45-88,94 35,72 50 Enertrag 35,48-16,58 5,18-16,45 35,48 Summen aller 84 en 8385, ,14 433, , ,55 355,58 47,50 237, ,89 129,60 124, ,92 Änderung Summen in % -24,44-20,13-50,84-12,23-24,67-56,82-89,20-52,29-4,62 41,65-4,95-16,82 Sonstige Fonds-, 3) arten Platzierungsvolumina 2012 Rang P & R 965,50 2 IVG 430,07 3 Signa 421,20 4 KGAL 405,64 5 Real I.S. 228,12 6 Fairvesta 176,26 7 Jamestown 171,92 8 Wealth Cap 134,85 9 POC 111,62 10 DWS FS 107,73 11 Hannover Leasing 106,57 12 ZBI 102,59 13 Dr. Peters 102,21 14 LHI 101,46 15 HMW 86,10 16 Aquila Capital 83,93 17 Hamburg Trust 82,06 18 RWB 81,92 19 DFH 77,67 20 Hesse Newman 70,92 So kam Cash. zu Facts & Figures l Das Zahlenmaterial der Tabellen basiert auf einer Erhebung, die der VGF Verband Geschlossene Fonds durchgeführt hat. l Der Verband hat diejenige Häuser angeschrieben, die er als marktrelevant einstuft. Dazu zählt er diejenigen en, die in den vergangenen drei Jahren zumindest fünf Millionen Euro platziert haben. 174 Emissionshäuser hätten dieses Kriterium erfüllt. l Cash. hat weitere Emissionshäuser befragt und die Ergebnisse sechs weiterer en in den vorliegenden Marktreport einfließen lassen. l Den Häusern, die Cash. nicht geantwortet haben, kommt nach Auffassung der Redaktion überwiegend geringere Marktbedeutung zu. l Schätzungen haben weder der Anbieterverband VGF noch Cash. vorgenommen. l Das Ranking ist nach dem der angebotenen Fonds sortiert und schließt damit den Fremdkapitalanteil ein. Das Volumen der Fonds, die nur teilweise platziert wurden, ist dort prozentual entsprechend dem platzierten einschließlich Agio berücksichtigt. l Das platzierte ist gesondert in der Tabelle ausgewiesen. l Erneut wird das über erhöhungen eingeworbene Anlegerkapital eigenständig aufgeführt. 1) Reihenfolge nach dem 2012 In Millionen Euro inklusive Agio. Zahlen für die einzelnen Branchen bezeichnen das. Sofern Fremdwährungen erfasst wurden, erfolgte die Umrechnung in Euro auf Basis der durchschnittlichen EZB-Euro-Referenzkurse. 3) 4) Inklusive Container-Direktinvestments Daten an Cash. gemeldet Cash.Print GmbH. Stresemannstraße Hamburg. Tel.: 040/ Fax: 040/ Die Nutzung ist ausschließlich P&R Container AG, Grünwald gestattet!