TOPFONDS-ANLEIHE. Inhaberschuldverschreibung. Inhaberschuldverschreibung

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1 Werbemitteilung Inhaberschuldverschreibung Inhaberschuldverschreibung Alexanderplatz 2, Berlin Telefon: / , Fax: / Internet: TOPFONDS-ANLEIHE Zusammengesetzt aus Schutz und Chancen. Investieren Sie in globale Märkte. Dynamischer Kapitalschutz inklusive!

2 TopFonds-Anleihe Die TopFonds-Anleihe setzt auf einen Fondsbasket, der aus Anteilen international anlegender Fonds besteht. Ziel ist es, von dem aktiven Management dieser Fonds zu profitieren, unabhängig von der Gesamt marktentwicklung. Idee Bei einem aktiven Fondsmanagement werden gezielt Einzelwerte ausgewählt und zu geeigneten Zeitpunkten ge- und später wieder verkauft. Dadurch soll sowohl in steigenden als auch fallenden Märkten die Wertentwicklung eines vergleichbaren Index ge schlagen werden. Die Idee der TopFonds-Anleihe beruht auf folgender Fragestellung: Wie kann die bessere Entwicklung eines Fondsbaskets gegen über einem vergleichbaren Index in absolute Rendite umgewandelt werden? Strategie Die Antwort darauf ist eine Produktausgestaltung, die über den Kauf von Fondsanteilen und den Verkauf des Vergleichsindex an der besseren Entwicklung des Fondsbaskets wie folgt partizipiert: Dem Fondsbasket, bestehend aus drei ausgewählten, international anlegenden Fonds, wird ein Vergleichsindex, der MSCI Total Return Index 1) (im Folgenden MSCI Index genannt), gegenüber gestellt. Entwickelt sich der Fondsbasket während der Laufzeit besser oder weniger schlecht als der MSCI Index, gewinnt die Strategie an Wert. Sie verliert dagegen, wenn sich der Fondsbasket schlechter oder weniger gut entwickelt als der MSCI Index. Der Unterschied zwischen den beiden Entwicklungen wird als Outperformance bezeichnet, die sowohl positiv als auch negativ sein kann. Die Rendite fällt umso höher aus, je größer die positive Outperformance des Fondsbaskets im Vergleich zum MSCI Index ist. Da für eine positive Wertentwicklung der TopFonds-Anleihe lediglich die bessere oder weniger schlechte Wertentwicklung des ausgewählten Fondsbaskets gegenüber dem MSCI Index entscheidend ist, können Renditen losgelöst von der Gesamtmarktentwicklung sowohl in steigenden als auch fallenden Märkten erzielt werden. Am Laufzeitende besteht für die TopFonds-Anleihe ein Kapitalschutz von 100, Euro je Wertpapier. 1) Der MSCI Index bildet die Entwicklung eines internationalen Aktienkorbes nach und wird in US Dollar berechnet (nicht währungsgesichert). Für die TopFonds-Anleihe erfolgt die Umrechnung der Kurse in Euro. 2 3

3 Umsetzung der Strategie Die TopFonds-Anleihe bildet die Wertentwicklung des TopFonds- Index nach, der sich aus folgenden Komponenten zusammensetzt: Fondsbasket zum Zeitpunkt der Emission zu gleichen Anteilen bestehend aus Kaufpositionen von: Carmignac Investissement (A) 2), LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST 2) und C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI 2) Verkaufsposition des MSCI Index einer im Euro-Geldmarkt verzinslich investierten Geldanlage 3) (im Folgenden Geldanlage genannt). Es ist möglich, dass die Neutralisierung des Aktienmarktrisikos bereits Bestandteil der Anlagepolitik der einzelnen Fonds ist. Dies wird im TopFonds-Index bei der Höhe der Verkaufsposition des MSCI Index berücksichtigt, so dass in diesem Fall der Wert des Fondsbaskets nicht immer dem Wert der Verkaufsposition des MSCI Index entspricht. Durch den Kauf der Fondsanteile und den gleichzeitigen Verkauf des MSCI Index wird die Strategie umgesetzt, ohne dass der Strategieeinsatz 4) effektiv eingesetzt werden muss. Daher erfolgt während der gesamten Laufzeit zusätzlich eine Geldanlage. Die Umsetzung der Strategie erfolgt dabei über den Kauf von Anteilen der ausgewählten Fonds sowie dem Verkauf des MSCI Index mit Hilfe geeigneter Finanzmarktinstrumente. Da diese Instrumente jeweils gleichzeitig zum Einsatz kommen, kann das Aktienmarktrisiko im TopFonds-Index weitgehend neutralisiert und die Outperformance in absolute Rendite umgewandelt werden: Fallende Kurse haben eine negative Auswirkung auf die Fonds im Fondsbasket, begünstigen jedoch die Verkaufsposition im MSCI Index. Steigende Kurse hingegen wirken sich positiv auf die Wertentwicklung der Fonds aus, haben jedoch eine negative Auswirkung auf die Verkaufsposition im MSCI Index. Die Anzahl der Fondsanteile kann jederzeit neu bestimmt werden. Sie wird jedoch mindestens einmal im Jahr überprüft und gleich gewichtet. Zwischen zwei Anpassungen kann die Gewichtung jedoch in Abhängigkeit von der Wertentwicklung der einzelnen Fonds schwanken. Die Zusammensetzung des TopFonds-Index, insbesondere die Höhe der Verkaufsposition des MSCI Index, wird fortlaufend überprüft und kann an jedem Indexgeschäftstag angepasst werden. Auch die Auswahl der Fonds im Fondsbasket kann in Extremsituationen, bspw. bei einem Wechsel des Managements, verändert werden. Unabhängig von der Richtung der Kursentwicklung verbleibt die Outperformance als Differenz aus der Wertentwicklung des Fondsbaskets und des MSCI Index. Das heißt für die Ermittlung der Outperformance werden die entsprechend ihrem Anteil im TopFonds- Index gewichteten Kurswerte der drei Fonds addiert, der Wert des MSCI Index wird subtrahiert. 2) Zusammensetzung und Management des jeweiligen Fonds obliegen einzig der entsprechenden Fondsgesellschaft, die Emittentin hat keinen Einfluss darauf. 3) Die Geldanlage wird mit EONIA (Euro Overnight Index Average) abzgl. 0,2%-Punkte verzinst. 4) Der Strategieeinsatz zum Zeitpunkt der Emission beträgt 99, Euro (siehe Ausstattungsmerkmale ). 4 5

4 DER FONDSBASKET Bei dem Fondsbasket handelt es sich um international anlegende Fonds, deren Management eine langjährige Expertise aufweist. Die Fonds zeichnen sich darüber hinaus zum Zeitpunkt der Emission durch folgende Merkmale aus: Morningstar Rating mit mindestens 3 Sternen ausgewogenes Rendite-/Risiko-Verhältnis Carmignac Investissement (A) 2) (ISIN FR ) ist ein internationaler Aktienfonds nach französischem Recht, der im Januar 1989 aufgelegt wurde. Der Fonds strebt eine größtmögliche Wertentwicklung an, ohne Beschränkung auf bestimmte Regionen, Sektoren, Typen oder Umfang der Titel. Derzeit nutzt der Fonds besonders das Wachstum des Binnenkonsums in Schwellenländern und die steigende Nachfrage nach Rohstoffen, die auf das Wirtschaftswachstum in diesen Ländern zurückzuführen ist. Erwirtschaftete Erträge werden thesauriert. Stand: 6. Januar 2010 Morningstar Rating Feri Fonds Rating Einstufung A Das im Jahr 1989 gegründete französische Unternehmen Carmignac Gestion gehört zu den führenden unabhängigen Verwaltungsgesellschaften Frankreichs. 2) Zusammensetzung und Management des jeweiligen Fonds obliegen einzig der entsprechenden Fondsgesellschaft, die Emittentin hat keinen Einfluss darauf. 5) Für die Richtigkeit der Angaben auf den jeweiligen Internetseiten kann die Emittentin keine Gewähr übernehmen. Weitere Informationen zum Carmignac Investissement (A) 2), zu den im Fonds enthaltenen Gebühren sowie zur Fondsgesellschaft Carmignac Gestion sind im Ausführlichen Verkaufsprospekt enthalten, der unter 5) zum Download zur Verfügung steht. LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST 2) (ISIN DE ) Der international anlegende Aktienfonds wurde im Oktober 1996 aufgelegt. Die Anlagepolitik des Fonds ist darauf ausgerichtet, computergestützt überwiegend in solche Aktien zu investieren, die im Vergleich zur Gesamtheit der analysierten Aktien nach der Erkenntnis der Gesellschaft unterbewertet sind. Der Fonds investiert in ausgewählte Aktienmärkte weltweit, wobei die Auswahlkriterien je nach Land unterschiedlich gewichtet sind. Darüber hinaus kann jedoch auch in andere Werte, z. B. verzinsliche Wertpapiere, Wandel- und Optionsanleihen, Genussscheine und Indexzertifikate, investiert werden. Erwirtschaftete Erträge werden thesauriert. Morningstar Rating Feri Fonds Rating Einstufung B Stand: 6. Januar 2010 Die 1988 gegründete Landesbank Berlin Investment GmbH (LBB- INVEST) ist 100%ige Tochter der Landesbank Berlin Holding AG und gehört zu den mittelgroßen deutschen Fondsgesellschaften. Weitere Informationen zum LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST 2), zu den im Fonds enthaltenen Gebühren sowie zur Fondsgesellschaft LBB-INVEST sind im Ausführlichen Verkaufsprospekt enthalten, der unter 5) zum Download zur Verfügung steht. 6 7

5 C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI 2) (ISIN DE000A0F5G98) ist ein aktiv gemanagter Dachfonds. Der Dachfonds wurde am 7. Dezember 2001 als C-QUADRAT Global Universal Fonds von der AmpegaGerling Investment GmbH in Zusammenarbeit mit der C-Quadrat Kapitalanlage AG, die die Funktion des Portfoliomanagements ausübt, aufgelegt. Mit Hilfe eines technischen Handelsprogrammes mit einer mittelfristig trendfolgenden Ausrichtung wird angestrebt, in allen Marktphasen einen absoluten Wertzuwachs zu erzielen. Das Fondsvermögen kann vollständig in Aktienfonds investiert werden. In negativen Börsenzeiten kann der Aktienfondsanteil schrittweise bis auf Null reduziert werden. In diesem Fall wird größtenteils in Fonds mit kurzlaufenden Festgeldern oder Anleihen umgeschichtet. Zu Absicherungszwecken und zur Erzielung von Zusatzbeiträgen darf der Fonds auch in Finanzmarktinstrumente investieren. Das Marktpreisrisikopotenzial beträgt maximal 200 %. Erwirtschaftete Erträge werden ausgeschüttet. DYNAMISCHER KAPITALSCHUTZ Die TopFonds-Anleihe ist am Laufzeitende mit einem Kapitalschutz von 100, Euro je Wertpapier ausgestattet. Es handelt sich dabei um einen dynamischen Schutzmechanismus, der nur bei einer anhaltend negativen Strategieentwicklung zum Einsatz kommt. Für den dynamischen Schutzmechanismus wird zunächst eine bestimmte Grenze definiert: die Stoppmarke. Diese verläuft 3 % oberhalb des Wertes, der notwendig ist, um den Kapitalschutz am Laufzeitende zu sichern. Dies wird mit einer Nullkuponanleihe gewährleistet, die die gleiche Restlaufzeit wie die TopFonds-Anleihe aufweist. Grafische Darstellung der Stoppmarke Kurs Morningstar Rating Feri Fonds Rating Einstufung A Stand: 6. Januar A) Jahre nach Emission Die AmpegaGerling Investment GmbH ist ein Tochterunternehmen des Talanx-Konzerns und entstand 2006 aus dem Zusammenschluss der Kapital anlage-, Asset Management- und Immobiliengesellschaften der ehemaligen Ampega und des Gerling-Konzerns. Weitere Informationen zum C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI 2), zu den im Fonds enthaltenen Gebühren sowie zur Fondsgesellschaft AmpegaGerling Investment GmbH sind im Ausführlichen Verkaufsprospekt enthalten, der unter 5) zum Download zur Verfügung steht. TopFonds-Index Stoppmarke (3 % über dem Barwert 6) der Nullkuponanleihe) Nullkuponanleihe A) Ab diesem Zeitpunkt entspricht der Kurs des TopFonds-Index dem einer Null kuponanleihe mit Restlaufzeit entsprechend der Restlaufzeit der TopFonds-Anleihe. Bei Fälligkeit erhält der Anleger 100, Euro je Wertpapier. Hinweis: Es handelt sich bei obiger Grafik lediglich um eine beispielhafte Darstellung, die keine tatsächliche Wertentwicklung darstellt und keine Rückschlüsse auf zukünftige Wertentwicklungen zulässt. 2) Zusammensetzung und Management des jeweiligen Fonds obliegen einzig der entsprechenden Fondsgesellschaft, die Emittentin hat keinen Einfluss darauf. 5) Für die Richtigkeit der Angaben auf den jeweiligen Internetseiten kann die Emittentin keine Gewähr übernehmen. 6) Der Barwert bezeichnet zu jedem Zeitpunkt den aktuellen Gegenwert einer Investition, der durch Abzinsung aller zukünftigen Zahlungsströme ermittelt wird. 8 9

6 Umsetzung des dynamischen Kapitalschutzes Fällt der TopFonds-Index zu irgendeinem Zeitpunkt während der Laufzeit auf oder unter die Stoppmarke ( Trigger-Ereignis ), greift der dynamische Schutzmechanismus. Die einzelnen Positionen im Index werden aufgelöst, d. h. Kaufposition werden verkauft und Verkaufspositionen entsprechend gekauft, Geldanlagen werden aufgelöst sowie alle auf US Dollar lautenden Beträge in Euro umgetauscht. Der so erzielte Erlös wird in eine Nullkuponanleihe mit entsprechender Restlaufzeit investiert. Die Strategie wird ab dem Trigger-Ereignis nicht weiter verfolgt und die TopFonds-Anleihe verhält sich wie die entsprechende Nullkuponanleihe. Dies bedeutet, dass der Rückzahlungsbetrag zum Laufzeitende vorzeitig bei 100, Euro fixiert wird und die TopFonds-Anleihe bis zum Laufzeitende den Schwankungen der entsprechenden Nullkuponanleihe unterliegt. Es werden ab diesem Zeitpunkt keine weiteren Erträge aus der Strategie erwirtschaftet. Zwischen dem Auslösen des dynamischen Schutzmechanismus und der Investition in die Nullkuponanleihe ist der TopFonds-Index Schwankungen ausgesetzt. Um mögliche Kursänderungen aufzufangen, verläuft die Stoppmarke in einem bestimmten Abstand oberhalb des Barwertes der Nullkuponanleihe. Vorteile Die TopFonds-Anleihe profitiert von einem Basket aus drei global anlegenden Fonds. Diese zeichnen sich u. a. durch ein gutes Rating und eine gute Platzierung im Fonds-Dauertest von Finanztest aus. Der Wert der TopFonds-Anleihe hängt maßgeblich von der positiven Outperformance des Fondsbaskets gegenüber dem MSCI Index ab. Liegt eine positive Outperformance vor, d. h. der Fondsbasket weist eine bessere bzw. weniger schlechte Wertentwicklung als der Vergleichsindex auf, können höhere Renditen als im Geldmarkt erzielt werden. Für eine solche Wertentwicklung ist ein Anstieg des Aktienmarktes nur bedingt erforderlich. Da der Performancevorteil des zugrunde liegenden Fondsbaskets gegenüber dem MSCI Index entscheidend ist, können Renditen in jeder Marktlage erwirtschaftet werden. Über die Kombination von Kauf und Verkauf der beiden zugrunde liegenden Komponenten wird der Performancevorteil in eine marktneutrale Rendite umgewandelt und somit das Gesamtmarktrisiko reduziert. Die TopFonds-Anleihe wird am Laufzeitende zum Indexstand am letzten Bewertungstag, mindestens jedoch zu 100, Euro je Wert papier, zurückgezahlt. Durch die Verteilung der Investition auf mehrere Fonds im Fondsbasket soll das Risiko einer schlechteren oder weniger guten Entwicklung gegenüber dem MSCI Index reduziert werden. Die TopFonds-Anleihe ist mit einem dynamischen Schutzmechanismus ausgestattet. Am Laufzeitende besteht ein Kapitalschutz von 100, Euro je Wertpapier

7 Risiken AUF EINEN BLICK Ungünstige Marktkonstellationen können dazu führen, dass der Strategieansatz erfolglos bleibt und nur geringe Erträge erwirtschaftet werden oder diese gänzlich ausbleiben. Im Falle einer negativen Outperformance, d. h. die Wertentwicklung des Fondsbaskets ist schlechter oder weniger gut als die des MSCI Index, spiegelt sich dies in einer negativen Wertentwicklung des TopFonds-Index wider. Eine solche negative Entwicklung des TopFonds-Index ist sowohl in steigenden als auch in fallenden Märk ten möglich. In diesem Fall sinkt der Wert des TopFonds-Index und somit auch der Wert der TopFonds-Anleihe. Der MSCI Index wird in US Dollar notiert. Aufgrund der Wechselkursschwankungen kann der in Euro ausgedrückte Wert des MSCI Index gefallen sein, obwohl der Kurs in der Notierungswährung der für die Berechnung des MSCI Index maßgeblichen Börse gestiegen ist. Daher führen mögliche ungünstige Wechselkursschwankungen des MSCI Index zu einer Verringerung der Strategie-Erträge. Sofern Erträge aus der Strategie ausbleiben, erhöht sich die Wahrscheinlichkeit, dass die Stoppmarke ausgelöst wird. In diesem Fall wird der Rückzahlungsbetrag am Laufzeitende vorzeitig bei 100, Euro je Wertpapier fixiert und die Strategie nicht weiter verfolgt. Es bestehen keine weiteren Renditechancen. Während der Laufzeit der TopFonds-Anleihe sind Kurse von unter 100, Euro je Wertpapier möglich. Darüber hinaus finden keinerlei Zinszahlungen, Dividendenzahlungen oder sonstige Ausschüttungen statt. Die einzige Ertragschance der TopFonds-Anleihe besteht in einer positiven Wertentwicklung des TopFonds-Index. Die zugrunde liegenden Fonds können sich unterschiedlich entwickeln. Die negative Performance eines Fonds kann die Entwicklung des gesamten Fondsbaskets negativ beeinflussen. Spezifische Risiken der einzelnen Fonds sind in den jeweiligen Ausführlichen Verkaufsprospekten nachzulesen und stehen im Internet zum Download zur Verfügung 5) : Vorteile von der positiven Outperformance eines ausgewählten Fondsbaskets gegenüber dem MSCI Index profitieren Fondsauswahl nach speziellen Qualitätskriterien Diversifikation durch Kombination mehrerer Fonds positive Renditen sowohl in steigenden als auch in fallenden Märkten möglich Reduzierung des Aktienmarktrisikos Kapitalschutz von 100, Euro je Wertpapier am Laufzeitende Risiken Strategieansatz kann erfolglos sein schlechte Performance eines Fonds kann die Entwicklung des gesamten Fondsbaskets negativ beeinflussen positive Renditen nur erzielbar, wenn der Fondsbasket eine bessere oder weniger schlechte Wertentwicklung als der MSCI Index aufweist während der Laufzeit Kurse von unter 100, Euro je Wertpapier möglich bei Unterschreiten der Stoppmarke wird die Strategie nicht weiter verfolgt spezifische Risiken der einzelnen Fonds im Fondsbasket Liquiditätsrisiko: Emittentin ist nicht verpflichtet, regelmäßig An- und Verkaufskurse zu stellen; eine eingeschränkte Handelbarkeit ist möglich Emittentenrisiko: Rückzahlung ist abhängig von der wirtschaftlichen Leistungs- und Zahlungsfähigkeit der Emittentin Carmignac Investissement (A) 2) unter LINGOHR-SYSTEMATIC-LBB-INVEST 2) 2) unter Zusammensetzung und Management des jeweiligen Fonds obliegen einzig der C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI 2) entsprechenden Fondsgesellschaft, die Emittentin hat keinen Einfluss darauf. unter 5) Für die Richtigkeit der Angaben auf den jeweiligen Internetseiten kann die Emittentin keine Gewähr übernehmen

8 AUSSTATTUNGSMERKMALE Emittentin: Landesbank Berlin AG Art der Emission: Inhaberschuldverschreibung Basiswert: TopFonds-Index Indexsponsor: Landesbank Berlin AG Indexratio: 1 : 1 Währung: Euro Emissionskurs: 100, Euro zzgl. 4, Euro Agio Mindesthandelbarkeit: 1 Stück Startniveau: 100,00 (Indexstand des Basiswertes am Emissionstag) Investitionseinsatz 99, Euro Strategieeinsatz bei Emission: 1, Euro Emissionsgebühr Die Emissionsgebühr ist eine einmalig anfallende Gebühr, die dem TopFonds-Index während der ersten 360 Tage entnommen wird. Die Emissionsgebühr entspricht der einmaligen Vertriebsver gütung für die Vertriebspartner und mindert die Wertentwicklung des TopFonds-Index. Kapitalschutz: 100, Euro am Laufzeitende Referenzkurs: Schlusskurs des Basiswertes am Bewertungstag Stoppmarke: 3 % über dem abgezinsten Wert sog. Barwert einer Nullkuponanleihe mit einer Restlaufzeit entsprechend der Restlaufzeit der TopFonds-Anleihe. Es erfolgt eine kontinuierliche Betrachtung während der gesamten Handelszeit des Bewertungszeitraumes. Rückzahlung: Referenzkurs, mindestens jedoch 100, Euro Verwaltungsgebühr: 2,0 % p. a. Jährlich anfallende Gebühr, die zur Deckung der laufenden Verwaltungskosten sowie der Kosten für Portfoliotransaktionen dient und dem TopFonds-Index fortlaufend entnommen wird. Die Verwaltungsgebühr mindert die Wertentwicklung des TopFonds-Index. Zeichnungsfrist: 27. Januar bis 26. Februar 2010 (14 Uhr) 7) Emissionstag: 26. Februar 2010 Valuta: 2. März 2010 Bewertungstag: 26. Februar 2015 Letzter Handelstag: 2. März 2015 Fälligkeitstag: 5. März 2015 ISIN: DE000LBB4B28 WKN: LBB 4B2 7) vorzeitige Schließung möglich 14 15

9 Steuerliche Behandlung (Einschätzung der Emittentin) Gewinne unterliegen der Abgeltungsteuer i. H. v. 25 %. Stand: Januar 2010 Hinweis: Die steuerliche Behandlung hängt von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Wertpapierinhabers ab und ist künftigen Änderungen unterworfen. Kreditwürdigkeit der Landesbank Berlin AG Rating für Zahlungsverplichtungen ( Verbindlichkeiten ) der Landesbank Berlin AG gegenüber Dritten: Rating-Agentur Langfrist-Rating Beschreibung Ausblick (> 1 Jahr Laufzeit) Moody s Fitch A1 AA gute bis angemessene Qualität sehr gute Qualität, sichere Anlage stabil stabil Das jeweils aktuelle Rating ist zu finden unter: PRODUKTBEZOGENE KOSTEN Ausgabeaufschlag/Agio Einmalige Gebühr, die beim Erwerb innerhalb der Zeichnungsfrist zusätzlich zum Preis des Wertpapiers anfällt und die der Vertriebspartner erhält. Das Agio wird vom Anleger gezahlt. Höhe: 4, Euro Vertriebsvergütung Einmalige Vergütung, die der Emissions gebühr entspricht und für die Vermittlung der Wertpapiere von der Emittentin gezahlt wird. Die Vertriebsvergütung wirkt sich wertmindernd auf die Kurse 8), die die Emittentin während der Laufzeit stellt, und den Rückzahlungsbetrag aus. Auf die Mindestrückzahlung am Laufzeit ende von 100, Euro je Wertpapier hat sie keinen Einfluss. Höhe: 1, Euro Haftungsverbund das Sicherungssystem der Deutschen Sparkassen-Finanzgruppe Die Landesbank Berlin AG ist dem Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe angeschlossen. Bei dem Sicherungssystem handelt es sich um einen Haftungsverbund, in dem die institutssichernden Einrichtungen der Sparkassen, Landesbanken und Landesbausparkassen zusammengeschlossen sind. Die im Haftungsverbund beteiligten Sicherungseinrichtungen sind institutssichernde Einrichtungen im Sinne des Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetzes. Die Einlagen und Schuldverschreibungen der Mitgliedsinstitute im Besitz von Kunden, d. h. Privatkunden, Wirtschaftsunternehmen und öffentlichen Stellen, sind vom Sicherungssystem der Sparkassen- Finanzgruppe erfasst. 8) Die Emittentin übernimmt keinerlei Verpflichtung zur Stellung von regelmäßigen An- und Verkaufskursen oder hinsichtlich der Höhe oder des Zustandekommens derartiger Kurse

10 Verwaltungsgebühr Jährlich anfallende Gebühr, die zur Deckung der laufenden Verwaltungskosten sowie der Kosten für Portfoliotransaktionen dient und dem TopFonds-Index fortlaufend entnommen wird. Die Verwaltungsgebühr wirkt sich wertmindernd auf die Wertentwicklung des TopFonds-Index und den Rückzahlungsbetrag aus. Auf die Mindestrückzahlung am Laufzeitende von 100, Euro je Wertpapier hat sie keinen Einfluss. Höhe: 2,0 % p. a. Handelsspanne Ergibt sich aus der Differenz zwischen dem Kauf- und dem Verkaufskurs nach Ablauf der Zeichnungsfrist. Die Handelsspanne wird von der Emittentin festgelegt und kann sich während der Laufzeit ändern. KAUFEN UND VERKAUFEN Mit Beginn einer Angebotsfrist für eine Emission der Wertpapiere werden die entsprechenden Angebotsunterlagen, der Basisprospekt samt Nachträgen und die Endgültigen Bedingungen veröffentlicht, die alle für die Emission wesentlichen Informationen enthalten. Hier werden auch die zum Kauf benötigte Wertpapierkennnummer (WKN) und ISIN mitgeteilt. Nach Ablauf der Zeichnungsfrist können TopFonds-Anleihen an den Börsenhandelsplätzen Berlin, Frankfurt am Main (Scoach, Premium Segment) und Stuttgart (EUWAX ) börsentäglich zwischen 9 und 20 Uhr ge- bzw. verkauft werden. Die Landesbank Berlin AG stellt in der Regel fortlaufend handelbare Kurse, ist hierzu jedoch nicht verpflichtet. Hinweis: Die Inhaberschuldverschreibungen der Landesbank Berlin AG werden i. d. R. unter Einschaltung Dritter ( Vertriebspartner ), z. B. Banken, Finanzdienstleister und Vermögensverwalter, von den Anlegern erworben. Die Vertriebspartner erhalten grundsätzlich von der Landesbank Berlin AG eine Vergütung für die erfolgreiche Vermittlung der jeweiligen Inhaberschuldverschreibung. WEITERE INFORMATIONEN Endgültige Bedingungen Nr. 95: kostenfrei bei umseitig genannter Adresse erhältlich bzw. zum Download im Internet verfügbar Reuters: DELBB4B2=BERA Internet:

11 RECHTLICHE HINWEISE Die Werbemitteilung erfüllt nicht alle gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen und sie unterliegt nicht einem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen (vgl. 33b Absatz 5 und 6 WpHG). Die in dieser Werbemitteilung enthaltenen Angaben stellen weder eine Anlageberatung oder eine Empfehlung, noch ein Angebot oder eine Aufforderung zum Erwerb oder zur Veräußerung der genannten Wertpapiere dar. Sie dienen ausschließlich der Produktbeschreibung. Insbesondere handelt es sich nicht um eine Empfehlung, Geschäfte der angesprochenen Art zu tätigen. Eine individuelle Aufklärung durch einen Anlageberater und ggf. Steuerberater ist empfehlenswert. Trotz sorgfältiger Prüfung kann keine Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der enthaltenen Informationen übernommen werden. Wird die TopFonds-Anleihe nach dem Emissionstag gekauft, kann das eingesetzte Kapital aufgrund möglicher, auch erheblicher, Schwankungen höher oder auch erheblich höher sein als der Rückzahlungsbetrag oder als der Mindestrückzahlungsbetrag. Es ist zu beachten, dass sich der TopFonds-Index auf Basis der zugrunde liegenden Referenzzinssätze sowie der Entwicklung der ausgewählten Finanzinstrumente ermittelt. Die Berechnung erfolgt gemäß dem in den Endgültigen Bedingungen der TopFonds-Anleihe beschriebenen Verfahren (siehe Indexguide des TopFonds-Index). Es handelt sich bei dem TopFonds-Index nicht um einen börsengängigen Index. Anleger sollten daher berücksichtigen, dass Absicherungsoperationen mangels geeigneter Derivate nicht ausgeführt werden können. Fehleinschätzungen bei der Auswahl der Fonds können die Kursentwicklung des Index und damit auch der Wertpapiere negativ beeinflussen. Neben den produktbezogenen Risiken bestehen bei der TopFonds- Anleihe zusätzlich folgende allgemeine Risiken: Die Wertentwicklung der TopFonds-Anleihe spiegelt die positive wie negative Veränderung des TopFonds-Index wider, so dass Zinsveränderungen und mögliche Schwankungen, denen der TopFonds- Index ausgesetzt sein kann, Einfluss auf die Wertentwicklung der TopFonds-Anleihe nehmen können. Daher besteht die Möglichkeit, dass der ermittelte Wert der TopFonds-Anleihe während der Laufzeit erheblich unter dem am Erwerbstag festgestellten Wert liegt. Ist der Erwerb zu einem höheren Kurs als 100, Euro erfolgt, kann der Rückzahlungsbetrag geringer sein als der eingesetzte Kapitalbetrag. Die Produktbedingungen bei der TopFonds-Anleihe sehen zwar eine Mindestrückzahlung von 100, Euro je Wertpapier am Laufzeitende vor, jedoch gilt diese nicht bei einem Verkauf der Wertpapiere vor dem Laufzeitende. Bei der TopFonds-Anleihe handelt es sich um ein Wertpapier, das erstmals öffentlich angeboten wird. Es lässt sich nicht voraussagen, ob und inwieweit sich ein Sekundärmarkt für die Wertpapiere entwickelt, zu welchem Preis die Wertpapiere an diesem Sekundärmarkt gehandelt werden und ob dieser Sekundärmarkt liquide sein wird oder nicht. Die Emittentin übernimmt keinerlei Rechtspflicht zur Stellung von regelmäßigen An- und Verkaufskursen oder hinsichtlich der Höhe oder des Zustandekommens derartiger Kurse. Sinkt der Wert des Basiswertes oder treten andere negative Faktoren auf, kann mangels Nachfrage die Handelbarkeit der Wertpapiere weiter abnehmen. Die Emittentin ist nicht verpflichtet, einen liquiden Markt aufrechtzuerhalten

12 Der Wert der TopFonds-Anleihe kann durch die allgemeine Beurteilung der Kreditwürdigkeit der Emittentin durch die Anleger beeinflusst werden. Neben den zuvor genannten Risiken besteht bei Schuldverschreibungen ein Emittentenausfallrisiko. Das bedeutet, dass die Rückzahlung der TopFonds-Anleihe von der wirtschaftlichen Leistungs- und Zahlungsfähigkeit der Emittentin abhängig ist. Es ist zu beachten, dass aus der TopFonds-Anleihe keinerlei Ausschüttungen (Zinsen, Dividenden) gezahlt werden. Diese Werbebroschüre ersetzt nicht die möglicherweise individuell erforderliche Aufklärung über dieses Produkt durch das Wertpapierdienstleistungsunternehmen, bei dem der Erwerb des Produktes erfolgen soll. Die vorliegende Broschüre stellt ausschließlich die wichtigsten Ausstattungsmerkmale dar. Allein maßgeblich sind die Bedingungen und Angaben im entsprechenden Wertpapierprospekt, bestehend aus dem Basisprospekt vom 2. Juli 2009, geändert durch den Nachtrag Nr. 1, sowie den Endgültigen Bedingungen, der bei umseitig genannter Adresse kostenfrei erhältlich bzw. im Internet unter zum Download verfügbar ist. Eine individuelle Aufklärung durch einen Anlageberater und ggf. Steuerberater ist daher empfehlenswert. 15. Februar 2010 Landesbank Berlin AG 22 23