Geschäftsbericht 2013 CHG-MERIDIAN

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1 Geschäftsbericht 213 CHGMERIDIAN

2 Konzernkennzahlen Neuinvestitionsvolumen (in Mio. EUR) Rohertrag (in Mio. EUR) Finanzkennzahlen Rohertrag Neuinvestitionsvolumen Konzernjahresüberschuss Erträge Konzernbilanzsumme Eigenkapital Gezeichnetes Kapital Leasingvermögen zu historischen Anschaffungskosten 213 EUR 149,8 Mio. EUR 1.5,7 Mio. EUR 23,4 Mio. EUR 1.9, Mio. EUR 1.983,4 Mio. EUR 14,1 Mio. EUR 75, Mio. EUR 2.922,8 Mio. 212 EUR 131,2 Mio. EUR 83,5 Mio. EUR 32,1 Mio. EUR 843,1 Mio. EUR 1.77,4 Mio. EUR 133,6 Mio. EUR 75, Mio. EUR 2.746,5 Mio. Mengenkennzahlen Geräte im Leasingbestand Nachvermarktete Geräte Sichere Datenlöschungen Mitarbeiter Standorte Länder 213 3,9 Mio ,2 Mio

3 SUPPORTING EXCELLENCE CHGMERIDIAN UNTERSTÜTZT DIE BUSINESS EXCELLENCE VON KUNDEN IN ALLER WELT mit der Entwicklung und Steuerung effizienter TechnologieInvestitionen. DENN KONTINUIERLICHE SPITZEN LEISTUNGEN ERFORDERN IMMER DIE BEREITSCHAFT, DYNAMISCH UND GANZHEITLICH IN DIE ZUKUNFT ZU DENKEN UND NEUE WEGE SO EFFIZIENT WIE NUR MÖGLICH ZU BESCHREITEN.

4 Das unternehmen Standorte Deutschland Weingarten (HQ), München, Düsseldorf, GroßGerau, Hamburg, Berlin EUROPA Paris (FR), Lyon (FR), Monza (IT), Rom (IT), Barcelona (ES), Madrid (ES), Baden (CH), Wien (AT), Grimbergen (BE), Egham (GB), Daventry (GB), Dublin (IE), Rotterdam (NL), Moskau (RU), Ljubljana (SI), Prag (CZ), Warschau (PL), Bratislava (SK) AMERIKA New York (US), Woodland Hills (US), Boston (US), Chicago (US), Dallas (US), Windsor (CA), Monterrey (MX), Mexico City (MX), Guadalajara (MX), São Paulo (BR) business highlights Wesentliche ManagementFunktionen wurden neu besetzt: Peter Horne, langjähriger Vertriebsvorstand, ist im Dezember 213 in den Aufsichtsrat gewechselt. Neues Mitglied im 4köpfigen ManagementGremium ist seither Dr. Mathias Wagner. 1,6 Erstmals in der Geschichte hat CHGMERIDIAN die Milliardengrenze beim Neuinvestitionsvolumen überschritten. Mit EUR 1,6 Mrd. konnte das selbst gesteckte Ziel erreicht und das Vorjahresergebnis um rund 25 % gesteigert werden. 19 Im April hat CHGMERIDIAN die offizielle Betriebslizenz für Brasilien erhalten, den größten und wichtigsten Wachstumsmarkt in Südamerika. CHGMERIDIAN ist mittlerweile in 19 Ländern mit 33 Niederlassungen aktiv. 36 Seit 212 fokussiert sich CHGMERIDIAN verstärkt auf IndustriegüterInvestitionen. Das hat sich 213 beim Neuinvestitionsvolumen deutlich bemerkbar gemacht: EUR 36 Mio. steuerte der neue TechnologieBereich bei. 3,5 Weltweit verwaltet CHGMERIDIAN Technologien im Wert von EUR 3,5 Mrd. Seit 213 wird der Weg für den Bereich Healthcare bereitet. Hochwertige Medizintechnik soll fortan das Technologie Portfolio ergänzen. 2 Zwei Neuerungen konnte CHGMERIDIAN erstmals seinen Kunden im Jahr 213 anbieten: die kostenstellengenaue Verrechnung sowie die Verbrauchsmaterialienkontrolle mithilfe von ebilling innerhalb von TESMA Online.

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7 CHGMeridian Geschäftsbericht 213 Seite 2 3 Inhalt Vorwort 4 kapitel 1 Kapitel 2 Kapitel 3 Kapitel 4 Konzernlagebericht 1. Grundlagen des Konzerns 1.1 Gesellschaftsrechtliche Struktur und Organisation des Konzerns 1.2 Geschäftsmodell des Konzerns 2. Wirtschaftsbericht 2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen 2.2 Markterfolg 2.3 Finanzierungsumfeld 2.4 Gesellschaftsrechtliche Veränderungen 2.5 Bericht zum Geschäftsverlauf der CHGMERIDIAN Gruppe 2.6 Nicht finanzielle Leistungsindikatoren 3. Chancen und Risikobericht 3.1 Chancenbericht 3.2 Risikobericht 4. Nachtrags und Prognosebericht 4.1 Nachtragsbericht 4.2 Prognosebericht Konzernabschluss Konzernbilanz KonzernGewinn und Verlustrechnung Konzernkapitalflussrechnung Konzerneigenkapitalspiegel Konzernanhang 54 Organisationsstruktur Bestätigungsvermerk Jahresabschluss der CHGMERIDIAN AG 76 Bilanz Gewinn und Verlustrechnung 78 8 Glossar 82 Kontakt 84

8 Jürgen Mossakowski Chief Executive Officer (CEO)»213 haben wir uns erfolgreich den sich rasant ändernden Marktbedingungen angepasst.«

9 Vorwort Seite 4 5 business excellence Geschäftliche Erfolge sind tückisch: Sie verleiten dazu, Gewohntes beizubehalten, Etabliertes nicht zu hinterfragen, kurzum, auf dem eingeschlagenen Weg zu bleiben. Das muss nicht falsch sein. Aber es reicht nicht aus, Business Excellence oder Spitzenleistung dauerhaft zu erzielen. Dazu bedarf es der Dynamik, der Effizienz und der Transparenz. MILLIARDENGRENZE ÜBERSCHRITTEN permanante neuorientierung Warum wir davon überzeugt sind? Als Dienstleistungsunternehmen müssen wir sehr genau auf unsere Kunden hören und deren Anforderungen erkennen. Wir müssen unsere Strategie entsprechend ausrichten und die notwendigen Lösungen bauen. Und ja, wir sind dabei auf unserem Weg geblieben. Wir haben uns dabei erfolgreich den sich rasant ändernden Marktbedingungen angepasst. Das hat uns ein erneut herausragendes Geschäftsjahr 213 ermöglicht: Zum ersten Mal in unserer mehr als 3jährigen Firmengeschichte haben wir die Milliardengrenze beim jährlichen Neuinvestitionsvolumen überschritten. dynamik als werttreiber Am Ziel sind wir deshalb noch nicht. Business Excellence darf nicht als Zustand verstanden werden, sondern als dynamische Fähigkeit. Die permanente Neuorientierung muss uns dabei zur zweiten Haut werden, um erfolgreich auf dem richtigen Kurs zu bleiben. Wer sich nicht in der gleichen Geschwindigkeit ändert, stirbt dabei den Sauriertod ganz gleich, wie erfolgreich er früher war. Der Dynamik kommt hierbei eine ganz wesentliche Bedeutung zu: Wir sind, was wir wiederholt tun. Vorzüglichkeit ist somit keine Aktivität, sondern eine Gewohnheit, hat bereits Aristoteles in seinen Schriften festgehalten. Auch CEOs, CFOs, CIOs oder COOs müssen dies verinnerlichen: Sie müssen Dynamik als einen Werttreiber des Unternehmens verstehen und ihr Handeln danach ausrichten. effizienz als wegbereiter transparenz als navigation Ein Leben ohne den Einsatz moderner und komplexer Technologien ist heute kaum vorstellbar. Der Effizienz in der Nutzung dieser Technologien kommt dabei eine Schlüsselrolle zu. Sie ist Wegbereiter und sie basiert dabei auf Transparenz. Transparenz benötigen wir als eine Form der Navigation. Das gilt für Verantwortliche im Bereich IT, Industrie und Healthcare gleichermaßen. Lassen Sie mich Ihnen hierzu drei Beispiele geben. Erstens: Die Wirtschaft der Informationsgesellschaft verlangt von vielen Menschen immer komplexere Interaktionen bei der Planung und Steuerung ihrer Geschäfte. Menschen werden zunehmend zu Wissensarbeitern, die Verfügbarkeit hochqualitativer Informationen und ITSysteme ist unabdingbar. Auf der anderen Seite muss dies mit immer weniger Ressourcen geleistet werden. Die Anforderungen lassen ITVerantwortliche zunehmend unter Druck geraten: Budgetkürzungen, Leistungsfähigkeit, Variabilität, Energieeffizienz sind nur einige der Stichwörter. Effizienzgewinne eröffnen hier Freiräume. Und sie alle basieren auf der Transparenz aus kaufmännischen und technischen Kenngrößen der ITInvestitionen. effizienzbranche automobil Zweitens: Kein anderer Industriezweig hat in den letzten Jahrzehnten eindrucksvoller aufgezeigt, was durch Effizienz erreicht werden kann: die Automobilbranche. Aus der kontinuierlichen Verbesserung jedes einzelnen Wertschöpfungsprozesses ist zwischenzeitlich eine Wissenschaft für sich geworden. Auch sie fordert Dynamik und Transparenz, von Beginn einer Investition an. Das kann beispielsweise über dynamische Finanzierungskonzepte wie ein PayonProductionModell erfolgen.

10 Vorwort Drittens: Eine neue Generation von Entscheidern und Lenkern zieht in die Führungsetagen von medizinischen Einrichtungen ein, Ökonomen, denen der Healthcare Betrieb nicht fremd ist, Mediziner mit finanzieller Expertise. Sie alle bringen gute Voraussetzungen mit für die Bewältigung der anstehenden Aufgaben: finanzielle Freiräume für notwendige Investitionen schaffen, Qualitätssteigerungen ermöglichen, Patientenorientierung und Mitarbeiterzufriedenheit erhöhen. Effizienz und Transparenz gehörten dabei zum Tagesgeschäft. Das beginnt beim prozessoptimierten Einkauf von Verbrauchsmaterialien und geht bis zu flexiblen Nutzungskonzepten von ganzen OPs. itlösungsbereiche ausgebaut technologiefokus erweitert BUSINESSHIGHLIGHTS 213 Zurück zu dem, was uns 213 beschäftigt hat: Vor allem im Bereich der ITorientierten Nutzungskonzepte haben wir weiter in unser Serviceportfolio investiert. Neben dem Ausbau der Lösungsbereiche Managed Desktop Solutions, Output Solutions sowie Data Center Solutions haben wir konsequent die Produktentwicklung vorangetrieben. Zu den Neuerungen gehört die kostenstellengenaue Verrechnung sowie die Verbrauchsmaterialienkontrolle mithilfe von ebilling, einer prozessorientierten Softwarelösung innerhalb von TESMA Online. Im Bereich Data Center Solutions konnte zudem in Deutschland das bereits zweite TÜVzertifizierte Energieeffiziente Rechenzentrum in Betrieb genommen werden. Mit dem im Jahr 212 gegründeten Bereich Industrial Technologies haben wir unser Portfolio erweitert und fokussieren uns neben ITTechnologien nun auch verstärkt auf die Beratung, Finanzierung sowie die Betreuung des Betriebs von Industriegüter Investitionen wie etwa Roboter oder Fertigungsstraßen. Das macht sich bereits im Ergebnis 213 deutlich bemerkbar: Mit einem Neuinvestitionsvolumen von rund EUR 36 Mio. konnte dieser Bereich einen großen und wichtigen Schritt nach vorn machen. Seit Mitte 213 bereiten wir zudem Schritt für Schritt den Weg für ein weiteres TechnologieFeld: Im Bereich Healthcare Technologies werden fortan hochwertige Geräte und Ausstattungen aus der Medizintechnik das TechnologiePortfolio von CHGMERIDIAN ergänzen. Insgesamt verwaltet CHGMERIDIAN IT, Industrie und HealthcareTechnologien im Wert von EUR 3,5 Mrd. für Kunden in 19 Ländern. Der Anteil an Kunden aus dem Bereich Healthcare soll in den kommenden Jahren deutlich ausgebaut werden. VORSTAND UND AUFSICHTRAT VERÄNDERT 213 haben wir zudem die Zusammensetzung des Vorstandes verändert: Dr. Mathias Wagner wurde in seiner bisherigen Funktion als Chief Sales Officer International (CSO) neu in den Vorstand berufen. Damit haben wir einen Generationenwechsel im Management eingeleitet. Aber auch persönliche Gründe haben uns dazu bewogen: Im Dezember verstarb Unternehmensgründer Jürgen Gelf. Dessen Amt als Aufsichtsratsvorsitzender hat nun Dr. Alexander Lienau übernommen. Neu im Aufsichtsrat ist seither Peter Horne, der seit 1997 als Mitglied des Vorstandes wesentlich zum Erfolg des Unternehmens beigetragen hat. Mehr zu diesen und weiteren Themen lesen in unserem neuen Geschäftsbericht. Erstmals ergänzen wir den Jahresbericht durch ein ReportageMagazin. Journalisten und Fotografen haben das Geschäftsjahr 213 auf außergewöhnliche Weise bei uns und unserer Kunden begleitet. Lesen Sie darin mehr zum Thema Excellence. Jürgen Mossakowski Vorstandsvorsitzender, Chief Executive Officer (CEO)

11 Mitglieder des Vorstandes: dr. mathias wagner Jürgen Mossakowski Joachim Schulz Frank Kottmann Chief Sales Officer International Chief Executive Officer (CEO) Chief Financial Officer (CFO) Chief Sales Officer Central Europe (CSO) (CSO)

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13 CHGMeridian Geschäftsbericht 213 Seite 8 9 Konzernlagebericht Kapitel 1 Kapitel 2 Kapitel 3 Kapitel 4 Grundlagen des Konzerns Wirtschaftsbericht Chancen und Risokobericht Nachtrags und Prognosebericht

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15 CHGMeridian Geschäftsbericht 213 Seite 1 11 KAPITEL 1 Grundlagen des Konzerns 1.1 Gesellschaftsrechtliche Struktur und Organisation des Konzerns 1.2 Geschäftsmodell des Konzerns Unsere Leistungen CONSULTING SERVICES OPERATIONAL SERVICES FINANCIAL SERVICES REMARKETING SERVICES CHGMERIDIAN bündelt vielfältige Kompetenzen in vier Servicebereiche: Consulting Services, Operational Services, Financial Services und Remarketing Services. Diese vereinen unser Versprechen: Efficient Technology Management.

16 konzernlagebericht 1.1 Gesellschaftsrechtliche Struktur und Organisation des Konzerns CHGMERIDIAN zählt zu den weltweit führenden hersteller und bankenunabhängigen Anbietern von Management in den TechnologieBereichen Informationstechnologie, Industrial und Healthcare. Die Gesellschaft wurde 1979 in der Form einer GmbH gegründet und 1997 zu einer inhabergeführten Aktiengesellschaft umfirmiert. In den darauf folgenden Jahren hat die CHGMERIDIAN Gruppe sich durch den beständigen Ausbau des Neugeschäfts und der Gründung von Tochterunternehmen in verschiedenen Ländern in Europa sowie Nord und Südamerika zur aktuellen Größe entwickelt. CHGMERIDIAN ist in 19 Ländern an 34 Standorten präsent, darunter 6 Standorte in Deutschland. Zu unseren Standorten in Deutschland zählen neben dem Firmensitz in Weingarten folgende weitere Niederlassungen: München, Düsseldorf, Groß Gerau, Hamburg und Berlin. Im europäischen Ausland ist die CHGMERIDIAN Gruppe in Paris, Lyon, Monza, Rom, Barcelona, Madrid, Grimbergen/Brüssel, Baden/Zürich, Wien, Egham, Daventry, Dublin, Rotterdam, Moskau, Ljubljana, Prag, Warschau sowie Bratislava vertreten. In Nord und Südamerika bestehen folgende Standorte: New York, Los Angeles, Atlanta, Chicago, Dallas, Windsor (Kanada), MexikoStadt, Monterrey, Guadalajara (Mexiko) sowie São Paulo. Die Konzernstruktur der operativ tätigen Konzerngesellschaften zum 31. Dezember 213 ist als Anlage zum Konzernlagebericht abgebildet. 1.2 Geschäftsmodell des Konzerns Das Geschäftsmodell der CHGMERIDIAN Gruppe kommt im sogenannten Positioning Statement zum Ausdruck: Die CHGMERIDIAN AG entwickelt individuelle Nutzungskonzepte und steuert effiziente TechnologieInvestitionen. Wir beraten unsere Kunden kompetent, unabhängig sowie unkompliziert und bieten effizientes TechnologieManagement für Großunternehmen, den Mittelstand und öffentliche Auftraggeber. Aus dem Produktbereich Information Technologies kommend haben wir unsere Produktpalette um die Bereiche Healthcare Technologies und Industrial Technologies erweitert. In allen drei TechnologieBereichen sind die Strukturierung, die effiziente Steuerung und Organisation sowie individuelle Lösungen bei der Entwicklung von Nutzungskonzepten für den Erfolg von TechnologieInvestitionen entscheidend. Bei den Zielprodukten steht nicht der Wunsch nach Finanzierung, sondern ein begrenzter Nutzungshorizont für den Kunden im Vordergrund. Die Kunden profitieren darüber hinaus von der transparenten Kostenkontrolle und der nachhaltigen Wiedervermarktung durch eine professionelle Geräteaufbereitung. Neben unserem Kerngeschäft bündeln wir unsere vielfältigen Kompetenzen in vier Servicebereichen: Consulting Services, Operational Services, Financial Services und Remarketing Services. Diese vereinen unser Versprechen: Efficient Technology Management. consulting services Wir unterstützen unsere Kunden bei der Entwicklung von Nutzungskonzepten, wägen Vor und Nachteile von konkurrierenden Technologien ab und erarbeiten ein maßgeschneidertes Nutzungskonzept. Kunden profitieren dabei von unserer TechnologieKompetenz durch unsere vielfältigen Projekterfahrungen und langjährigen Kunden und Mitarbeiterbeziehungen.

17 CHGMeridian Geschäftsbericht 213 Seite operational services financial services remarketing services Die effiziente Organisation und Steuerung von TechnologieInvestitionen während des Betriebes bedarf der genauen Planung und Umsetzung der Teilschritte. Hierzu bietet die CHGMERIDIAN Gruppe Lösungen, die maßgeschneidert auf den Kundenbedarf passen. Diese Lösungen beinhalten vor allem die Entwicklung und Steuerung eines skalierbaren TechnologiePortfolios, das bei Betrachtung der Gesamtbetriebskosten (TCO Total Cost of Ownership) die effizienteste Nutzung der investierten Werte garantiert. Unsere internationale Präsenz ermöglicht zudem die Unterstützung der Realisierung der internationalen Kundenanforderungen. Kunden profitieren von gesteigerten Service und Qualitätsverfügbarkeiten, vereinfachten Betriebsabläufen und einem hocheffizienten TechnologieManagement mit der dazugehörenden Prozesssteuerung. Durch die ganzheitliche Betrachtung aller technischen und kaufmännischen Prozesse finden wir die gesamtwirtschaftlich günstigste Lösung für unsere Kunden. Durch die Reduktion von Prozess und TCOKosten können auf diese Weise signifikante Produktivitätsvorteile realisiert werden. Unsere Remarketing Services sorgen nicht nur für einen ressourcenschonenden Rückbau der Infrastruktur, sondern stellen auch in einem einzigartigen, TÜVzertifizierten Prozess sicher, dass auf TechnologieObjekten vorhandene Daten zuverlässig, vollständig und unwiderruflich gelöscht werden. Das Remarketing wird durch unser firmeneigenes Technologie und Servicezentrum in GroßGerau durchgeführt. Sämtliche Leistungen, die die CHGMERIDIAN Gruppe anbietet, werden zusätzlich von TESMA Online, einem von der Muttergesellschaft selbst entwickelten Technologie und ServiceManagementSystem, unterstützt. Die softwarebasierte Plattform bündelt alle wichtigen Geschäftsinformationen, macht diese in Echtzeit verfügbar und ist eine intelligente Schnittstelle zwischen den kaufmännischen und technologischen/logistischen Geschäftsprozessen. Hierdurch schafft TESMA Online maximale Transparenz und ermöglicht die Verwaltung, das Controlling und das genaue Reporting der gesamten Infrastruktur. Innerhalb des Dienstleistungsangebotes der CHGMERIDIAN Gruppe hat TESMA Online einen besonderen Stellenwert. Das rationelle und effiziente Management komplexer TechnologiePortfolios ist ohne ein intelligentes AssetManagementSystem kaum realisierbar. TESMA Online ist ein besonders wirksames Werkzeug, das den Optimierungsbedarf sichtbar macht, und bietet gleichzeitig mehr Transparenz, mehr Flexibilität und mehr Produktivität.

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19 CHGMeridian Geschäftsbericht 213 Seite KAPITEL 2 Wirtschaftsbericht 2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen 2.2 Markterfolg 2.3 Finanzierungsumfeld 2.4 Gesellschaftsrechtliche Veränderungen 2.5 Bericht zum Geschäftsverlauf der CHGMERIDIAN Gruppe 2.6 Nicht finanzielle Leistungsindikatoren Neuinvestitionsvolumen (in Mio. EUR) ,8 661, 858,1 83,5 1.5, Das im Geschäftsjahr 213 ermittelte Neuinvestitionsvolumen liegt bei der CHGMERIDIAN Gruppe bei EUR 1.5,7 Mio. und hat damit das des Vorjahres deutlich übertroffen. Der im Jahr 213 erreichte Wert des Neugeschäfts stellt einen neuen Höchstwert in der 35jährigen Geschichte der CHGMERIDIAN Gruppe dar.

20 konzernlagebericht 2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen Das gesamtwirtschaftliche Umfeld, in welchem sich die CHGMERIDIAN AG bewegt, verbessert sich nach Einschätzungen des Bundesministeriums für Wirtschaft leicht. Die Entwicklung der Weltwirtschaft bleibt zwar, gemessen an der Weltindustrieproduktion, weniger dynamisch als in der Vergangenheit, dennoch entwickelt sie sich positiv weiter. Bestehende strukturelle Probleme und die notwendigen Anpassungsprozesse bremsen jedoch weiterhin die wirtschaftliche Dynamik. Für das weltweite Bruttoinlandsprodukt (WeltBIP) rechnet der International Monetary Fund (IMF) für 213 mit einem Wachstum von 2,9 % bzw. mit 3,6 % für Diese Wachstumsprognosen wurden im Oktober 213 vom IMF bestätigt. 2 Positive Impulse kommen eher von den Industriestaaten, allen voran der USWirtschaft. Der stabilisierte und gewachsene amerikanische Markt ist ein klares Zeichen für den Aufwärtstrend der gesamten Weltwirtschaft. Japans Konjunktur hat ein wenig an Schwung eingebüßt, der Euroraum scheint sich langsam aus der Rezession zu lösen und das Wachstum in den Schwellenländern bleibt vergleichsweise verhalten. Insgesamt deuten Frühindikatoren wie der globale Einkaufsmanagerindex oder der Frühindikator der Organisation for Economic Cooperation and Development (OECD) jedoch auf eine Fortsetzung der aktuellen Besserungstendenzen hin. 3 Bezogen auf die für die CHGMERIDIAN AG wesentlichen Märkte, den sogenannten Advanced Economies, lag die Wachstumsprognose des IMF für 213 bei durchschnittlich 1,2 %. Darunter fallen neben der Eurozone gesamt (,4 %) und Deutschland mit,5 % auch der amerikanische Markt, welcher ein prognostiziertes Wachstum von rund 1,6 % aufwies. Die amerikanische Wirtschaft hat sich somit wieder stabilisiert und wird auch im kommenden Jahr voraussichtlich um rund 2,6 % wachsen. 4 Betrachtet man neben dem Bruttoinlandsprodukt (BIP) die Investitionsquoten, so ist hier entgegen vieler positiver Prognosen für das Jahr 213 global noch kein positiver Trend zu entdecken. In der Europäischen Union war erneut ein Rückgang zu verzeichnen. So reduzierte sich saisonbereinigt der Schlüsselindikator Investitionsquote der Unternehmen von noch 19,6 % im Vorjahr auf rund 18,9 % im Jahr 213, was einem Rückgang von rund,7 % entspricht. 5 Investitionsquote (in %) 2,4 2, 2,2 19,6 18,9 2 % 15 % 1 % 5 % Vgl. 2 Vgl. World Economic Outlook, S. 2 3 Vgl. 4 Vgl. World Economic Outlook, S. 2 5 Vgl.

21 CHGMeridian Geschäftsbericht 213 Seite Auch in Deutschland ist ein geringer Rückgang der gesamtwirtschaftlichen Investitionen von EUR 315,9 Mrd. auf EUR 313,9 Mrd. (,6 %) gemäß dem Bundesverband Deutscher Leasingunternehmen (BDL) zu verzeichnen. Der BDL beruft sich dabei auf Prognosen des Statistischen Bundesamtes vom November Die weltweiten Leasingmärkte konnten sich entgegen dem teils noch verhaltenen Investitionstrend deutlich positiver entwickeln. So konnte das weltweite Leasingvolumen laut der Asset Finance International (AFI) im Laufe des Jahres 213 um 4,5 % gesteigert werden. Wachstumstreiber war hier klar die Region Asia Pacific mit rund 13,5 %. 7 Daneben konnte Nordamerika um 3 % zulegen, Europa sowie Südamerika trugen mit einem Rückgang von 2 % bzw. 6 % negativ zur Gesamtentwicklung bei. 8 Durch die Internationalisierung der CHGMERIDAN AG sind der Weltmarkt und die globale Leasingentwicklung mittlerweile äußerst bedeutend. Die Erschließung neuer Märkte ist ein Teil des stetigen Wachstums der CHGMERIDIAN Gruppe. Der deutsche Leasingmarkt blieb gemäß BDLPressemitteilungen gegenüber dem Vorjahr unverändert bei EUR 48,5 Mrd. Dabei musste das für die CHGMERIDIAN AG relevante Mobilienleasing einen leichten Rückgang von,2 % verbuchen, was jedoch durch eine 5,2%ige Steigerung im Immobilienleasing wieder aufgefangen wurde. 9 Der globale Informations und Telekommunikationsmarkt konnte gemäß European Information Technology Observatory (EITO) im Jahr 213 einen Zuwachs von rund 3,8 % verbuchen. Dabei konnte der ITMarkt um 3,3 % und der Kommunikationsmarkt um 4,1 % zulegen. Dieser generelle Aufwärtstrend unterstreicht die Relevanz von IKTLeistungen weltweit. Allerdings ist der Zuwachs im reinen IT EquipmentSegment mit 1,3 % im Vergleich zu den Vorjahren eher moderat ausgefallen. Im klassischen PC und NotebookSegment ist sogar ein weltweiter Rückgang von 7,2 % zu verzeichnen. Das spiegelt ganz klar den Trend hin zu neuen Endgerätetechnologien wider, welche zusammen mit den übrigen ITAssets einen Zuwachs von 9,1 % verzeichnen konnten. Ebenfalls positiv entwickelten sich IT Services mit 3,4 % und der Absatz von Software mit einem Plus von 5,5 % gegenüber dem Vorjahr. Im Telekommunikationsmarkt ist der Trend genau umgekehrt wie im ITMarkt. Hier konnte der AssetBereich TelekommunikationsEquipment mit rund 8,4 % deutlich stärker zulegen wie der KommunikationsServiceBereich mit nur 2,7 % Wachstum. 1 Zum ITLeasingmarkt 213 sind zum aktuellen Zeitpunkt noch sehr wenige Informationen verfügbar, da die meisten Statistiken von Leaseurope oder der Equipment Leasing and Finance Association (ELFA) erst im Laufe des 2. Quartals 214 erscheinen werden. Lediglich zu Deutschland stehen bereits erste offizielle Einschätzungen des BDL zur Verfügung. Demzufolge hat sich der deutsche ITLeasingmarkt gegenüber dem Vorjahr mit +7 % sehr positiv entwickelt. Nachdem noch im Vorjahr viele ITInvestitionen aufgeschoben wurden, boomte das Segment im 2. Halbjahr 213 regelrecht Markterfolg Die CHGMERIDIAN Gruppe blickt auf ein sehr erfolgreiches Jahr 213 zurück und konnte sowohl beim Neuinvestitionsvolumen als auch beim Rohertrag neue Rekordwerte in der 35jährigen Firmengeschichte des Unternehmens erzielen. 6 Vgl. S. 4 7 Zur Ermittlung dieses Wertes wurde der Mittelwert der beiden abweichenden Statistikwerte zu China zugrunde gelegt 8 Vgl. White Clarke Group, Global Asset and Auto Finance Survey, Quarter 4, Vgl. S. 5 f. 1 Vgl. EITO, ICT Market Report 213/14, S Vgl.

22 konzernlagebericht Rohertrag Der Rohertrag der CHGMERIDIAN Gruppe, definiert als Barwert aller neuen Verträge sowie der Nachvermarktungen abzüglich direkter Anschaffungs und Finanzierungskosten, hat sich im Geschäftsjahr nach dem Rekordergebnis aus 212 nochmals um EUR 18,6 Mio. auf EUR 149,8 Mio. (i. Vj. EUR 131,2 Mio.) erhöht, was wie schon in den Vorjahren auf die Steigerung der Frontmarge bei Neugeschäftsabschlüssen sowie auf Portfoliosteigerungen zurückzuführen ist. Dabei hat insbesondere die mexikanische Gesellschaft mit einem Anstieg von EUR 18,9 Mio. zum Erfolg der Gruppe beigetragen. Das prognostizierte Ziel der CHGMERIDIAN Gruppe von EUR 133,1 Mio. konnte im Jahr 213 ebenfalls deutlich übertroffen werden. Die sehr positive betriebswirtschaftliche Entwicklung in 213 zeigt, dass sich die Strategie der CHGMERIDIAN Gruppe, ein nachhaltig rentables TechnologiePortfolio zu generieren, auch im abgelaufenen Geschäftsjahr als richtig erwiesen hat. Eine Steigerung des Neuinvestitionsvolumens auf Kosten von hohen neu genommenen Restwerten oder unter Verzicht auf Nachvermarktungschancen würde langfristig zu einer Verminderung der Rentabilität führen und ist daher keine Alternative für die Gesellschaft. Trotz des stark gestiegenen Geschäftsvolumens hat die CHGMERIDIAN Gruppe im Jahr 213 mit EUR 3, Mio. in weniger Restwerte investiert als im Jahr 212 und damit den durchschnittlichen Restwert bezogen auf das Neugeschäft auf niedrigem Niveau noch weiter reduziert (,97 %) Neuinvestitionsvolumen Das anhand der erhaltenen Eingangsrechnungen für vermietetes bzw. an Refinanzierungspartner verkauftes Equipment ermittelte Neuinvestitionsvolumen liegt bei der CHGMERIDIAN Gruppe im Geschäftsjahr 213 gemäß Management Reporting bei EUR 1.5,7 Mio. und hat damit das Vorjahr deutlich um EUR 22,2 Mio. übertroffen. Der im Jahr 213 erreichte Wert des Neugeschäfts stellt einen neuen Höchstwert in der 35jährigen Geschichte der CHGMERIDIAN Gruppe dar, womit auch das für 213 gesteckte Ziel der Überschreitung der Milliardengrenze voll erfüllt wurde. Das Neuinvestitionsvolumen der CHGMERIDIAN Gruppe hat sich in den letzten fünf Jahren wie folgt entwickelt: Neuinvestitionsvolumen (in Mio. EUR) 61,8 661, 858,1 83,5 1.5,

23 CHGMeridian Geschäftsbericht 213 Seite Die Aufteilung des Neuinvestitionsvolumens nach Regionen ergibt sich aus folgender Übersicht: Neuinvestitionsvolumen pro Region (in Mio. EUR) 11,6 179,8 114,1 116,2 16,1 27,4 127,1 175, ,6 56,8 Mitteleuropa (Deutschland, Österreich/Slowenien, Schweiz) Westeuropa (UK/Irland, Niederlande, Belgien) Südeuropa (Frankreich, Spanien, Italien) Osteuropa (Russland, Polen, Tschechische Republik, Slowakische Republik) Amerika (USA, Mexiko, Kanada, Brasilien) In Deutschland konnte die CHGMERIDIAN AG das hohe Neuinvestitionsvolumen des Vorjahres übertreffen und erzielte im Geschäftsjahr ein Neuinvestitionsvolumen von EUR 445, Mio. (i. Vj. EUR 47,3 Mio.). Im Geschäftsjahr 213 liegt die CHGMERIDIAN AG somit ungefähr wieder auf dem Niveau des bisherigen Rekordjahres 211 (EUR 446,5 Mio.). Einen wesentlichen Anteil an der Geschäftsentwicklung in Deutschland hat auch die CHGMERIDIAN Mobilien GmbH mit einem Zuwachs von EUR 3,3 Mio., sodass sich für Deutschland ein gesamtes Neuinvestitionsvolumen von EUR 48,7 Mio. (i. Vj. EUR 412,6 Mio.) ergibt. Im Auslandsgeschäft stellte sich die Entwicklung des Neuinvestitionsvolumens im Geschäftsjahr uneinheitlich dar. Äußerst positiv entwickelten sich beim Neugeschäft die Landesgesellschaften in UK, Belgien, Niederlande, Polen, Spanien und Mexiko. Bei den Tochtergesellschaften in Frankreich, Italien und USA waren im Geschäftsjahr hingegen Rückgänge zu verzeichnen. Insgesamt wurden 52,2 % (i. Vj. 48,6 %) des Neuinvestitionsvolumens der CHGMERIDIAN Gruppe von den ausländischen Tochtergesellschaften erwirtschaftet, was im Vergleich zum Vorjahr eine leichte Erhöhung des Anteils des Auslandsgeschäfts bedeutet. Der erneute Anstieg des Auslandsanteils am Neuinvestitionsvolumen verdeutlicht die steigende Bedeutung der ausländischen Töchter für die Entwicklung der CHGMERIDIAN Gruppe. Den größten absoluten Zuwachs im Ausland hat die mexikanische Tochtergesellschaft erzielt, die ihr Neuinvestitionsvolumen um EUR 51,6 Mio. steigern konnte (213: EUR 85,4 Mio., 212: EUR 33,8 Mio.). Der deutliche Anstieg des Neugeschäfts ist u. a. auf die Beendigung des Gesellschafterkonflikts aus den Vorjahren zurückzuführen, welcher im Jahr 212 das erste Halbjahr noch beeinträchtigt hatte, während die Gesellschaft im Jahr 213 wieder erwartungsgemäß zu alter Stärke zurückfinden konnte. Ebenfalls hat zum Anstieg in Mexiko der höhere Anteil des Neugeschäfts mit Neukunden (EUR 55,6 Mio.; i. Vj. EUR 29,1 Mio.) beigetragen.

24 konzernlagebericht Einen Zuwachs im zweistelligen Millionenbereich verzeichneten auch die belgische (EUR +25,4 Mio.), britische (EUR +23,7 Mio.), niederländische (EUR +2,2 Mio.) und spanische (EUR +2,6 Mio.) Landesgesellschaft, die mit einer Steigerung von insgesamt EUR 89,9 Mio. zur Entwicklung des Konzernneuinvestitionsvolumens im Geschäftsjahr beigetragen haben. Die USamerikanische Gesellschaft erzielte im Geschäftsjahr ein Neuinvestitionsvolumen, das leicht unter dem Vorjahresniveau (213: EUR 85,2 Mio., 212: EUR 91,4 Mio.) liegt. Das Marktpotenzial in den USA schätzen wir jedoch nach wie vor als groß ein und erwarten für 214 wieder eine Rückkehr auf den bisherigen Wachstumspfad. Generell wurde weiterhin bewusst auf Neugeschäft verzichtet, wenn Geschäfte entweder zu risikoreich erschienen oder ein ausgewogenes Verhältnis zwischen Ertragschancen und Kosten/Ausfallrisiken nicht gegeben war. neukundenquote Der Anteil der Neukunden am Neuinvestitionsvolumen konnte im Geschäftsjahr mit 38,6 % (i. Vj. 29,4 %) gegenüber dem Vorjahr deutlich gesteigert werden. Dabei führt die Akquisition von Neukunden zu einer kontinuierlichen Erneuerung des Portfolios und ist entscheidend für den nachhaltigen Unternehmenserfolg. Das mittel und langfristige Ziel ist es unverändert, den Neukundenanteil auf einem stabilen Niveau von etwa 3 % konstant zu halten. Die Entwicklung der Neukundenquote in den Jahren verdeutlicht, dass dieses Ziel in den vergangenen 5 Jahren großteils erreicht wurde. Neukundenquote (in %) 37,5 28,9 31,9 29,4 38,6 35 % 3 % 25 % 2 % 15 % 1 % 5 %

25 CHGMeridian Geschäftsbericht 213 Seite Finanzierungsumfeld Im Jahr 213 war die Liquiditäts und Refinanzierungssituation sowohl in Deutschland als auch in den für die CHGMERIDIAN AG relevanten Finanzierungsmärkten als sehr gut und entspannt anzusehen. Über das komplette Jahr hinweg bestand an den Finanzierungsmärkten eine hohe Liquidität bei allen Institutsgruppen, sowohl im privaten wie im öffentlichen Sektor. Für die CHGMERIDIAN Gruppe bedeutete dies im Jahr 213, dass im Hinblick auf Finanzierungen durchweg ein Nachfrageüberhang seitens der Banken bestand und die Gesellschaft daher zu keiner Zeit von Refinanzierungsengpässen betroffen war. Bereits bestehende Kreditlinien wurden durch die jeweiligen Banken verlängert oder in nennenswertem Umfang erhöht. Daneben war es auch möglich, neue Finanzierungspartner zu gewinnen. Aufgrund der unverändert sehr hohen Diversifizierung der Refinanzierungspartner waren im Geschäftsjahr 213 jederzeit mehr Finanzierungslinien verfügbar als benötigt, sei dies für die regresslose Refinanzierung, die darlehensweise Refinanzierung oder für die kurzfristige Vorfinanzierung. Das Bestreben der CHGMERIDIAN Gruppe, die stabilen und langjährigen Geschäftsverbindungen zu den Refinanzierungspartnern weiterzuentwickeln und zu vertiefen sowie neue Refinanzierungspartner zu gewinnen, hat im Geschäftsjahr 213 erfolgreich dazu beigetragen, dass die Anzahl der Refinanzierungspartner (öffentliche und private Institutsgruppen) auf dem hohen, weit über dem Branchendurchschnitt liegenden Niveau stabilisiert werden konnte. 2.4 Gesellschaftsrechtliche Veränderungen Die Muttergesellschaft wurde bereits im Jahr 212 in CHGMERIDIAN AG umfirmiert (alt: CHGMERIDIAN Deutsche Computer Leasing AG). Der Entfall der Namenszusätze Deutschland, Computer und Leasing beruhte auf strategischen Überlegungen, unser Unternehmensprofil als internationaler TechnologiePortfolio Manager gegenüber Kunden, Partnern und Refinanzierern zu schärfen. Die entsprechenden Umfirmierungen der ausländischen Tochtergesellschaften wurden größtenteils im Jahr 213 abgeschlossen und werden im Jahr 214 weiter umgesetzt. Im Geschäftsjahr 213 wurden keine Anteilskäufe durchgeführt. Strategisch sinnvolle Zukäufe im Leasing und Servicegeschäft werden jedoch weiterhin geprüft, um die in den vergangenen Jahren verfolgte Expansions und Internationalisierungsstrategie auch in den kommenden Jahren weiter zu verfolgen. Nach intensiven Bemühungen ist es uns zudem im März 213 gelungen, eine Banklizenz zum Betreiben des Leasinggeschäfts für Brasilien, den größten und wichtigsten Wachstumsmarkt in Südamerika, zu erhalten. Dies ist ein wichtiger Schritt im Rahmen unserer Internationalisierung, nicht zuletzt wegen vieler deutscher Kunden, die in Südamerika verstärkt ihren Expansionskurs vorantreiben. Mit Wirkung zum 1. Januar 214 wird Dr. Mathias Wagner zum weiteren Vorstandsmitglied in der CHGMERIDIAN AG berufen. Der bisherige Vorstand Peter Horne ist Mitte Dezember 213 in den Aufsichtsrat der CHGMERIDIAN AG gewechselt.

26 konzernlagebericht 2.5 Bericht zum Geschäftsverlauf der CHGMERIDIAN Gruppe Bericht zur Ertragslage Die wesentlichen Kennzahlen der KonzernGewinn und Verlustrechnung sind in der nachfolgenden Tabelle dargestellt (in TEUR): GuVKennzahlen Leasingergebnis 12 Zinsergebnis Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit Konzernjahresüberschuss Veränderung in % 4,9 39,3 26,8 26,9 Die CHGMERIDIAN Gruppe erzielte im Geschäftsjahr 213 ein Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit von EUR 34,6 Mio. (i. Vj. EUR 47,3 Mio.) und liegt damit unter Vorjahresniveau. Die positiven Effekte aus den gestiegenen Leasingerträgen wurden durch die gegenläufigen Effekte höherer Abschreibungen auf das Leasingvermögen und einer Zunahme der Leasing und Personalaufwendungen überkompensiert und führten somit insgesamt zu einer Reduzierung des Ergebnisses der normalen Geschäftstätigkeit. Erträge Aufgeteilt nach geografischen Märkten ergibt sich für die letzten zwei Jahre folgende Verteilung der Leasing, Provisions, Zins und sonstigen betrieblichen Erträge: Erträge nach Regionen (in Mio. EUR) 276,7 38,5 68,9 175, ,5 524,6 Deutschland Europa (ohne Deutschland) Amerika Die deutliche Verbesserung der Ertragssituation resultiert im Wesentlichen aus den Entwicklungen im Markt Amerika mit einem Anstieg von EUR 17, Mio., wobei sich insgesamt im Jahr 213 alle Märkte deutlich verbessert haben. Die Ertragsverbesserung im Segment Amerika entfällt dabei im Wesentlichen auf die Landesgesellschaft in Mexiko (EUR +74,7 Mio.), welche mit dem starken Neugeschäftszuwachs zur deutlichen Ertragsausweitung beigetragen hat. 12 Definiert als Summe der Leasingerträge, Leasingaufwendungen sowie Abschreibungen und Wertberichtigungen auf das Leasingvermögen

27 CHGMeridian Geschäftsbericht 213 Seite Die Verteilung der Leasingerträge in Höhe von EUR 944,2 Mio. (i. Vj. EUR 81,9 Mio.) auf die Erlösarten Mieterlöse, Handelserlöse sowie Verkaufserlöse stellt sich in den vergangenen zwei Jahren wie folgt dar: Leasingerträge nach Art (in Mio. EUR) 78,8 187,3 43,9 44, ,2 712,5 Mieterlöse Handelserlöse Verkaufserlöse Die Mieterlöse sind gegenüber dem Vorjahr um EUR 33,3 Mio. auf EUR 712,5 Mio. angestiegen, was im Wesentlichen auf die guten Neugeschäftsabschlüsse der vergangenen zwei Jahre zurückzuführen ist. Die wesentlichen Effekte resultieren aus der CHGMERIDIAN AG (EUR +25,1 Mio.), der amerikanischen Gesellschaft (EUR +15, Mio.) sowie der italienischen Gesellschaft (EUR +4,7 Mio.). Die Handelserlöse sind gegenüber dem Vorjahr um EUR 18,5 Mio. auf EUR 187,3 Mio. angestiegen, was im Wesentlichen auf die gestiegenen Handelserlöse in Mexiko (EUR +63,5 Mio.) und Frankreich (EUR 3,2 Mio.) zurückzuführen ist. Die Verkaufserlöse blieben gegenüber dem Vorjahr nahezu unverändert. Im Geschäftsjahr 213 erzielte die CHGMERIDIAN AG über das Technologie und Servicezentrum (TZ) in GroßGerau Gesamterlöse i. H. v. EUR 22,5 Mio. (i. Vj. EUR 23,6 Mio.). Der Anteil der Umsätze aus Handelsgeschäften beträgt dabei EUR 2,6 Mio. (i. Vj. EUR 3,9 Mio.). Mit der Wiedervermarktung von Leasingrückläufern erzielte die CHGMERIDIAN AG über GroßGerau Verkaufserlöse i. H. v. EUR 19,4 Mio. (i. Vj. EUR 19,7 Mio.). Die Hauptumsatzträger bei den Verkaufserlösen waren im abgelaufenen Geschäftsjahr erneut die Bereiche der Notebooks mit EUR 7,4 Mio. (i. Vj. EUR 7,5 Mio.), der PCSysteme mit EUR 6,1 Mio. (i. Vj. EUR 6,9 Mio.), der TFTMonitore mit EUR 3,2 Mio. (i. Vj. EUR 4, Mio.) sowie der Server mit EUR 2,6 Mio. (i. Vj. EUR 2,3 Mio.). Die Anzahl der vermarkteten Geräte sowie die Erlöse je Gerätekategorie sind im Jahr 213 weiterhin stabil. Der Markt für gebrauchte ITGeräte ist nach wie vor intakt und die Nachfrage nach Geräten übersteigt weiter das Angebot.

28 konzernlagebericht Im Geschäftsjahr wurden rund 398 Tsd. (i. Vj. 448 Tsd.) Geräte über das Technologie und Servicezentrum abgewickelt. Dies entspricht einem Rückgang von 11,2 % gegenüber dem Vorjahr. Neben den Rückläufern aus dem Leasinggeschäft sind in den abgesetzten Stückzahlen auch 52 Tsd. Geräte (i. Vj. 85 Tsd. Geräte) enthalten, die von der CHGMERIDIAN AG bei Kunden oder Dritten gekauft wurden, um sie nach der Aufbereitung am Brokermarkt wieder zu verkaufen (Handelsgeschäfte). Dabei verfolgt die CHGMERIDIAN AG die Strategie, über Aufbereitungs und Vermarktungskompetenz im Technologie und Servicezentrum zusätzliche Erträge zu erzielen. Das TZ ist darüber hinaus wichtiger Leistungserbringer unserer Remarketing Services, welche unseren Kunden auch am Ende ihres TechnologieLifeCycle Lösungen mit Mehrwert bieten. Auch die Dienstleistungen der CHGMERIDIAN AG rund um die IT wurden zunehmend nachgefragt. Die Anzahl der sicher gelöschten Festplatten befindet sich mit im Geschäftsjahr 213 leicht unter dem Vorjahreswert von Hierin spiegelt sich die unverändert hohe Nachfrage nach sicheren Datenlöschungen nach den zertifizierten Verfahren der TÜV Informationstechnik GmbH und der DEKRA wider, welche im Geschäftsjahr 213 auf einem konstant hohen Niveau von rund 75 Tsd. Geräten (i. Vj. 79 Tsd. Geräte) blieben. Die Mehrzahl der Kunden entschied sich dabei für die TÜVzertifizierte Datenlöschung (65 Tsd.). Daneben wurden in Groß Gerau ebenfalls über 12 Tsd. (i. Vj. rund 1 Tsd.) Festplatten mittels eines neu angeschafften HochleistungsDegaußers entmagnetisiert. Aufwendungen Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen erhöhten sich im Geschäftsjahr 213 um EUR 12,8 Mio. auf EUR 99,5 Mio. Der Anstieg ist geprägt durch die anhaltende Expansion der CHGMERIDIAN Gruppe, verbunden mit einem Anstieg der Mitarbeiterzahl um 21 Mitarbeiter auf 795 Mitarbeiter zum Bilanzstichtag und durch geplante Sonderfaktoren, beispielsweise durch den weiter vorangetriebenen Portfolioaufbau in den USA und den weiteren Aufbau der brasilianischen Tochtergesellschaft. Ein weiterer Effekt resultiert aus den gestiegenen erfolgsabhängigen Provisionen in der CHGMERIDIAN AG. Die Abschreibungen auf das Leasingvermögen resultieren aus planmäßigen Abschreibungen in Höhe von EUR 569,2 Mio. (i. Vj. EUR 521,9 Mio.) sowie außerplanmäßigen Abschreibungen in Höhe von EUR,1 Mio. (i. Vj. EUR 1,1 Mio.). Die Entwicklung der planmäßigen Abschreibungen auf das Leasingvermögen ist im Wesentlichen auf die Neugeschäftsentwicklung der vergangenen zwei Jahre zurückzuführen (siehe Abschnitt 2.2.2). Konzernsteueraufwendungen in Höhe von EUR 11,2 Mio. (i. Vj. EUR 15,2 Mio.) reduzierten den Konzernjahresüberschuss im Geschäftsjahr 213. Die Ertragslage ist insgesamt unverändert als gut zu bezeichnen Bericht zur Finanzlage Die Refinanzierungen des laufenden Neugeschäfts und die darüber hinausgehenden Finanzierungen wurden im Geschäftsjahr 213 bei 77 (i. Vj. 69) verschiedenen Refinanzierungspartnern über alle Landesgesellschaften hinweg platziert, wodurch die Unabhängigkeit der CHGMERIDIAN Gruppe von einzelnen Kreditinstituten dokumentiert wird. Über die drei größten Refinanzierungspartner Landesbank BadenWürttemberg, Société Générale Equipment Finance und Santander Bankengruppe wurden ca. 28,4 % des gesamten Finanzierungsvolumens auf Gruppenebene abgewickelt.

29 CHGMeridian Geschäftsbericht 213 Seite Zusätzlich zu den Refinanzierungen des laufenden Neugeschäfts konnte die CHGMERIDIAN AG aufgrund ihrer sehr stabilen Finanzlage im Jahr 213 auch darüber hinaus wieder weitere Außenfinanzierungen tätigen. Die Finanzierungsstruktur der CHGMERIDIAN Gruppe ist wie in den Vorjahren durch einen überwiegenden Anteil an regresslosen Finanzierungen geprägt. Auf Basis des gesamten mit dem Neugeschäft zusammenhängenden Auszahlungsvolumens 13 in Höhe von EUR 864,4 Mio. (i. Vj. EUR 723,4 Mio.) ergibt sich, bezogen auf ein Neuinvestitionsvolumen von EUR 1.5,7 Mio. (i. Vj. EUR 83,5 Mio.) im abgelaufenen Geschäftsjahr, eine Konzernfremdfinanzierungsquote in Höhe von 86, % (i. Vj. 9, %). Mit einer Quote von 64,9 % an regressfreien Finanzierungen, bezogen auf das Neuinvestitionsvolumens, konnte der angestrebte Finanzierungsmix wie geplant erreicht werden. Insgesamt konnten die Finanzierungen unverändert breit platziert werden. Finanzierungsstruktur (in Mio. EUR) 723,4 864, , 165, , 211,4 gesamtes Volumen regressfrei regressbehaftet Die im Vergleich zum Vorjahr zwar leicht gesunkene, aber immer noch hohe Quote an regressfreien Finanzierungen zeigt erneut das große Vertrauen, das der CHGMERIDIAN Gruppe seitens ihrer Refinanzierungspartner entgegengebracht wird. Grundlage hierfür sind die hohe Qualität des Kundenportfolios und die im Vergleich zur Branche nach wie vor niedrigen Ausfallquoten. Unter zusätzlicher Berücksichtigung der Außenfinanzierungen, die nicht mit dem Neugeschäft zusammenhängen, ergibt sich für 213 ein gesamtes Finanzierungsvolumen von EUR 1.4, Mio., was gegenüber dem Vorjahr eine Steigerung des Finanzierungsvolumens von 24, % bedeutet. Dies stellt einen neuen Höchstwert in der Unternehmensgeschichte dar und dokumentiert die gute Finanzierungsbasis der CHGMERIDIAN Gruppe. Neben der Finanzierung des Neuinvestitionsvolumens wurden insbesondere in Deutschland arrondierende Finanzierungsmaßnahmen umgesetzt. In Deutschland erfolgte der Abschluss eines Schuldscheindarlehens (EUR 5, Mio.). Daneben wurden in den USA mit einem Volumen von EUR 9,6 Mio. sogenannte MoneyoverMoneyTransaktionen fremdfinanziert. 13 Das gesamte Auszahlungsvolumen beinhaltet sowohl die Darlehensfinanzierungen als auch die regresslosen Finanzierungen

30 konzernlagebericht In den USA wurden regressfreie Finanzierungen, bezogen auf das Neuinvestitionsvolumen, in Höhe von EUR 69,1 Mio. (i. Vj. EUR 78,4 Mio.) abgeschlossen. Unter zusätzlicher Berücksichtigung der Außenfinanzierungen, die nicht mit dem erfassten Neuinvestitionsvolumen zusammenhängen, ergibt sich in den USA ein gesamtes Finanzierungsvolumen von EUR 79,3 Mio. Die regresslosen Finanzierungen in Großbritannien hatten im Jahr 213 ein Auszahlungsvolumen in Höhe von EUR 59,1 Mio. (i. Vj. EUR 41,3 Mio.). Die Finanzierung erfolgt juristisch in Form eines Darlehens, dessen Rückzahlung an die Bonität und die Zahlung des Leasingnehmers geknüpft ist. Bilanziell wird die regresslose Finanzierung von Operating Leases 14 im passiven Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen. Die regresslose Finanzierung von Finance Leases wird unter den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten dargestellt. In Frankreich, Spanien und Italien erfolgt die Refinanzierung im Wesentlichen über Objektverkäufe, bei denen sowohl das juristische Eigentum an den Leasinggegenständen als auch das Bonitätsrisiko auf den Refinanzierungspartner übertragen werden. Insgesamt wurden im Geschäftsjahr 213 in den betreffenden Ländern EUR 87,7 Mio. gegenüber EUR 81, Mio. im Jahr 212 an Refinanzierungen abgeschlossen. Davon entfallen auf Frankreich EUR 45,2 Mio. (i. Vj. EUR 37,6 Mio.), Italien EUR 28,4 Mio. (i. Vj. EUR 3,4 Mio.) und Spanien EUR 14,1 Mio. (i. Vj. EUR 13, Mio.). Die regressfreien Finanzierungen in Mexiko betragen EUR 2,6 Mio. (i. Vj. EUR 5,4 Mio.), was im Wesentlichen auf das durch die Beendigung des Gesellschafterkonflikts deutlich gestiegene Neugeschäft im Vergleich zum Vorjahr zurückzuführen ist. Daneben wurden in Mexiko Refinanzierungen über Darlehen in Höhe von EUR 52, Mio. (i. Vj. EUR 26,2 Mio.) abgeschlossen. Über diese Finanzierungen hinaus wurde in Mexiko auch eine Portfolioumstrukturierung mit einem Kunden mit einem Wert von EUR 47, Mio. finanziert. Zusätzlich konnte die Anzahl der Refinanzierungspartner im ersten vollen Jahr nach Beendigung des Gesellschafterkonflikts auf zwölf erhöht werden. Das Finanzierungsvolumen in Belgien erhöhte sich im Geschäftsjahr auf EUR 41,9 Mio. (i. Vj. EUR 28, Mio.), wobei im Geschäftsjahr 213 das komplette Volumen regresslos finanziert wurde. Dieser Anstieg korrespondiert mit dem Anstieg des Neuinvestitionsvolumens der belgischen Gesellschaft im Geschäftsjahr 213. Aufgrund des im Vergleich zum Vorjahr ebenfalls gestiegenen Neuinvestitionsvolumens bei den osteuropäischen Gesellschaften haben sich im Geschäftsjahr 213 auch die regressfreien Finanzierungen in den entsprechenden Ländern um EUR 7,8 Mio. auf EUR 17,9 Mio. (i. Vj. EUR 1,1 Mio.) erhöht. Auf Basis des Auszahlungsvolumens regressfreier Finanzierungen auf Gruppenebene im Jahr 213 von EUR 653, Mio. (i. Vj. EUR 558, Mio.) ergibt sich für das abgelaufene Geschäftsjahr eine Forfaitierungsquote 15 von 64,9 % (i. Vj. 69,4 %). Damit hat die CHGMERIDIAN Gruppe ihr für 213 angestrebtes strategisches Ziel einer regresslosen Finanzierung von mindestens 6 % des gesamten Neuinvestitionsvolumens erfüllt. Über den weiteren erfolgreichen Ausbau von Darlehenslinien auch auf Ebene der Landesgesellschaften konnte die Forfaitierungsquote planmäßig leicht reduziert und gezielte Synergie und Margeneffekte mittels Darlehensfinanzierungen gehoben werden. In Deutschland hat die CHGMERIDIAN AG im Jahr 213 ein leasingbezogenes Forfaitierungsvolumen von EUR 289,4 Mio. erreicht. 14 Bilanzierung beim Leasinggeber im Leasingvermögen 15 Definiert als Verhältnis des Auszahlungsvolumens der regressfreien Finanzierungen zum Neuinvestitionsvolumen im Geschäftsjahr

31 CHGMeridian Geschäftsbericht 213 Seite Die Landesgesellschaften in Österreich und der Schweiz weisen im Geschäftsjahr 213 ein Forfaitierungsvolumen in Höhe von insgesamt EUR 16,8 Mio. (i. Vj. EUR 9,6 Mio.) auf. Der Anstieg ist zum Teil auf das gestiegene Neuinvestitionsvolumen in beiden Ländern zurückzuführen. Ein weiterer Effekt resultiert aus der Tatsache, dass in der Schweiz die Finanzierung eines Teils des Neugeschäftsvolumens des Geschäftsjahres 212 erst Anfang des Geschäftsjahres 213 erfolgte. Die einzelnen Landesgesellschaften finanzieren sich nach Möglichkeit lokal. Die CHGMERIDIAN AG als Muttergesellschaft ist zudem bemüht, durch eine ausreichende Kapitalisierung ihrer Tochtergesellschaften, aber auch durch entsprechende Darlehensgewährungen, zur Finanzierung profitabler Projekte beizutragen. Das im Jahr 213 aufgenommene Darlehensvolumen liegt gruppenweit mit EUR 211,4 Mio. bei 1 Landesgesellschaften (im Vorjahr: EUR 165,4 Mio. bei 9 Landesgesellschaften) auf einem neuen Höchststand. In Deutschland lag der Fokus im Jahr 213 auf dem Ausbau weiterer Konsortialfinanzierungen. Nachdem von der Landesbank BadenWürttemberg (LBBW) zusammen mit verschiedenen Sparkassen bereits in den Jahren drei Konsortialkreditlinien über EUR 25, Mio. (21), EUR 5, Mio. (211) sowie EUR 75, Mio. (212) erfolgreich abgeschlossen wurden, folgte im Jahr 213 die Strukturierung einer vierten Konsortialkreditlinie mit einem Volumen von EUR 9, Mio. Der Anteil der LBBW an dem im Jahr 213 neu abgeschlossenen Konsortium beträgt EUR 1, Mio., ein Anteil von EUR 8, Mio. wurde von insgesamt 18 Sparkassen gezeichnet. Im Jahr 213 wurde planmäßig eine erste Ziehung in Höhe von EUR 21, Mio. refinanziert. Die Konsortialfinanzierung mit der DZBank und 14 Volksbanken wurde im Geschäftsjahr 213 planmäßig mit EUR 3, Mio. realisiert. Der dritte Konsortialkreditvertrag, den die Gesellschaft bereits im Jahr 211 mit der Bremer Landesbank als Konsortialführerin unterzeichnet hat, besteht unverändert fort und wurde im Jahr 213 durch eine zweite Tranche über EUR 25, Mio. auf insgesamt EUR 55, Mio. erhöht. Insgesamt beteiligen sich 8 Sparkassen an den von der Bremer Landesbank arrangierten Tranchen. Die Ziehungen auf die Gesamtkreditlinien belaufen sich im Jahr 213 auf EUR 18,1 Mio. Dabei ist anzumerken, dass es sich hierbei um einen revolvierend nutzbaren Finanzierungsrahmen handelt, der bis auf Weiteres immer wieder durch die CHGMERIDIAN AG in einzelnen Tranchen gezogen werden kann. Das im Jahr 213 bestehende Konsortialkreditvolumen von insgesamt EUR 175, Mio. zeigt, dass dieses Produkt wie schon in den Vorjahren eine attraktive Anlagemöglichkeit für die Sparkassen und Genossenschaftsbanken darstellt. Zusätzlich zu den Refinanzierungen des laufenden Neugeschäfts konnte die CHGMERIDIAN AG auch im Jahr 213 weitere Außenfinanzierungen tätigen. Diese zusätzlichen Außenfinanzierungen betrafen in Deutschland die erstmalige Aufnahme eines Schuldscheindarlehens, die Refinanzierung von IntercompanyDarlehen sowie den Abschluss von sogenannten UmbrellaKreditlinien. Bei dem im Jahr 213 abgeschlossenen Schuldscheindarlehen über EUR 5, Mio. haben sich insgesamt 8 Banken aus Deutschland und Österreich beteiligt. Nach der erfolgreichen Debütplatzierung ist für die folgenden Jahre die Aufnahme weiterer Schuldscheindarlehen zur kontinuierlichen Arrondierung der Finanzierungsstruktur geplant. Über die von der LBBW arrangierte Konsortialfinanzierung können anteilig auch EuroIntercompany Darlehen refinanziert werden, was die Refinanzierungsmöglichkeiten insgesamt ergänzt. Daneben hat die CHGMERIDIAN AG im Jahr 213 mit vier Banken (Deutsche Bank AG, DZBank, LBBW und Commerzbank AG) Kontokorrentlinien vereinbart, welche teilweise auch den Tochtergesellschaften der CHGMERIDIAN AG zur Verfügung stehen. Die Nutzung von sogenannten UmbrellaFazilitäten ist für die CHGMERIDIAN AG eine Finanzierungsalternative zu den bisher hauptsächlich genutzten kurzfristigen IntercompanyFinanzierungen.

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