AKTIONÄRSBRIEF. Rekordentwicklung im 1. Halbjahr 2006 EBIT um 201 % auf EUR 47,46 Mio. gesteigert Immobilienvermögen auf EUR Mio.

Transkript

1 AKTIONÄRSBRIEF Q Rekordentwicklung im 1. Halbjahr 2006 EBIT um 201 % auf EUR 47,46 Mio. gesteigert Immobilienvermögen auf EUR Mio. ausgebaut Aktionärsbrief Q Seite 1/6

2 + AKTIONÄRSBRIEF Q SEHR GEEHRTE AKTIONÄRINNEN UND AKTIONÄRE! Das 1. Halbjahr 2006 ist für die conwert Immobilien Invest AG äußerst erfolgreich verlaufen. Durch die Übernahme zahlreicher Immobilien im In- und Ausland konnten wir unseren ertragreichen Wachstumskurs dynamisch fortsetzen. Bei den Umsatz- und Ertragskennzahlen wurden neue Rekordstände erzielt. Im Vergleich zur Vorjahresperiode konnten die Umsatzerlöse um 243 % auf EUR 89,78 Mio. gesteigert werden, das Betriebsergebnis (EBIT) um 201 % auf EUR 47,46 Mio. Das Immobilienvermögen wurde auf EUR Mio. ausgebaut. UNVERÄNDERT ATTRAKTIVES MARKTUMFELD 1010 Wien, Bösendorferstraße 9 conwert profitierte bei der Unternehmensexpansion auch im Berichtszeitraum von einem anhaltend günstigen Marktumfeld. An allen Unternehmensstandorten war eine weiter steigende Nachfrage nach hochwertigen, innerstädtischen Altbau- Wohnungen, dem Kerngeschäftsfeld der conwert, zu verzeichnen. In Österreich und insbesondere im Kernmarkt Wien war der Markt für hochwertige Miet- und Eigentumswohnungen weiterhin von einer steigenden Nachfrage und somit anziehenden Miet- und Verkaufspreisen gekennzeichnet. In Kombination mit einem günstigen Zinsumfeld sorgten diese attraktiven Rahmenbedingungen am Investmentmarkt vor allem im Bereich der Einzelinvestitionen für eine unverändert hohe Wettbewerbsintensität. Gerade in einem derartigen Marktumfeld profitiert conwert von der ausgezeichneten Marktkenntnis sowie der guten finanziellen Ausstattung des Unternehmens. Dadurch ist es dem Unternehmen möglich, sowohl einzelne Immobilien als auch ganze Immobilien-Portfolios zu attraktiven Preisen zu erwerben und sich so Wertsteigerungspotenziale für die Zukunft zu sichern Wien, Kärntner Ring 10 Der deutsche Wohnimmobilienmarkt war wie schon im 1. Quartal 2006 von günstigen Einstiegspreisen gekennzeichnet, wobei in manchen Städten die Talsohle bereits durchschritten scheint. Die Nachfrage nach sanierten Altbau-Wohnungen in innerstädtischen Lagen war unverändert groß, was sowohl in Berlin als auch in Hamburg zu Steigerungen der Mieten führte. In Leipzig und Dresden war eine spürbare Belebung des Marktes festzustellen. Mit einem Renditeniveau von 7 % bis 10 % zählt Deutschland zu einem der interessantesten Wohnimmobilienmärkte in Europa. In Tschechien zeigte sich das Marktumfeld ebenfalls positiv. An den Standorten der conwert war die Nachfrage nach Qualitätsflächen, die westeuropäischem Niveau entsprechen, unverändert groß. IMMOBILIEN-PORTFOLIO HOCHWERTIG AUSGEBAUT Dresden, Dornblüthstraße 7 IMMOBILIENVERMÖGEN IN EUR MIO Q2/ Q2/2006 Beim Ausbau des Immobilien-Portfolios setzte conwert das dynamische Wachstum unverändert fort. So hat conwert in den ersten sechs Monaten 2006 das Immobilien- Portfolio auf 899 Objekte in Österreich, Deutschland und Tschechien erweitert, nach 598 Immobilien zum 31. Dezember 2005 und 243 vor einem Jahr. Die Gesamtnutzfläche dieser Liegenschaften belief sich zum 30. Juni 2006 auf m 2, wobei dem Geschäftsmodell entsprechend 71 % als Wohnungen genutzt werden. Das Immobilienvermögen erhöhte sich auf EUR Mio. ein Zuwachs von 62 % allein im 1. Halbjahr 2006 oder von 149 % innerhalb von 12 Monaten. Der Schwerpunkt der Akquisitionstätigkeit lag dabei vor allem im Zukauf hochwertiger Immobilienpakete in Österreich und Deutschland. Bedeutendste Transaktion im 2. Quartal 2006 war dabei die Übernahme der Allianz-Immobilien in Österreich. Diese wurden im Rahmen eines Joint-Ventures gemeinsam mit den ebenfalls börsenotierten Immobiliengesellschaften ECO Business-Immobilien AG und Pirelli RE erworben. Der Gesamtwert dieses Immobilien-Portfolios beläuft sich auf über EUR 450 Mio., wobei conwert 17 exklusive Innenstadtimmobilien direkt übernommen hat. Weiters hat conwert gemeinsam mit ECO und Pirelli RE Trading-Gesellschaften gegründet, an der die Partner jeweils zu einem Drittel beteiligt sind und die 77 Immobilien mit einer Gesamtnutzfläche von rund m 2 bewirtschaften und innerhalb der kommenden Jahre gewinnbringend verwerten werden. Aktionärsbrief Q Seite 2/6

3 AKTIONÄRSBRIEF Q REKORDWERTE BEI UMSATZ- UND ERTRAGSKENNZAHLEN IMMOBILIENVERMÖGEN NACH GESCHÄFTSFELD 19 % 5 % Vermietung & Verkauf von Development Wohnungen von Wohn-Altbauten 76 % IMMOBILIENVERMÖGEN NACH REGION 23 % 4 % Vermietung von Wohn-Neubauten 73 % Österreich Deutschland Tschechien Im 1. Halbjahr 2006 konnte conwert bei sämtlichen Umsatz- und Ertragskennzahlen neue Rekordstände erzielen. Die Umsatzerlöse wurden im Vergleich zur Vorjahresperiode um 243 % auf EUR 89,78 Mio. gesteigert. Starke Zuwächse gab es dabei vor allem bei den Veräußerungserlösen, da vor allem am Wiener Markt die vorherrschende Nachfragedynamik genutzt wurde, um sich im Sinne einer Portfolio-Optimierung von einzelnen Immobilien zu trennen. Im Berichtszeitraum wurden im Geschäftsfeld Vermietung & Development von Wohn-Altbauten 11 Immobilien im Gesamtwert von EUR 45,00 Mio. gewinnbringend veräußert, nach 2 Liegenschaften um EUR 5,22 Mio. im Vorjahreszeitraum. Im Segment Verkauf von Wohnungen konnten Veräußerungserlöse von EUR 10,43 Mio. erzielt werden, ein Anstieg von 86 %. Insgesamt erzielte conwert aus der Veräußerung von Einzelimmobilien sowie dem Verkauf von Eigentumswohnungen im Berichtszeitraum einen Gewinn von EUR 7,93 Mio., nach EUR 1,53 Mio. im 1. Halbjahr Die Vermietungserlöse konnten im 1. Halbjahr 2006 gegenüber dem Vorjahr auf EUR 34,34 Mio. um 124 % gesteigert werden. Verantwortlich für den starken Zuwachs waren erfolgreich abgeschlossene Development-Projekte, das konstant steigende Mietniveau in Wien, Deutschland und Tschechien sowie der konsequente Ausbau des Immobilien-Portfolios. 77 % der Vermietungserlöse stammten aus dem Kerngeschäftsfeld Vermietung & Development von Wohn-Altbauten, 17 % aus dem Segment Verkauf von Wohnungen und 6 % aus der Vermietung von Wohn-Neubauten. In Österreich wurden 60 % der Vermietungserlöse erwirtschaftet, 35 % in Deutschland und 5 % in Tschechien. Das Betriebsergebnis (EBIT) konnte im Vergleich zum Vorjahr um 201 % auf EUR 47,46 Mio. gesteigert und damit das Gesamtjahresergebnis des Geschäftsjahres 2005 (EUR 45,55 Mio.) bereits nach 6 Monaten übertroffen werden. Getragen wurde dieses Wachstum vor allem von den Gewinnen aus Wohnungs- und Immobilienverkäufen sowie höheren Vermietungserlösen. Die Neubewertung der Immobilien durch unabhängige Sachverständige wirkte sich im Rahmen von Fair- Value-Anpassungen in der Höhe von EUR 23,86 Mio. positiv auf das Ergebnis aus, wobei sowohl Neuzugänge insbesondere die im Allianz-Paket übernommenen Immobilien als auch bereits im Bestand befindliche Immobilien zu den Aufwertungen beitrugen. Das Ergebnis vor Ertragsteuern (EBT) wurde von EUR 10,23 Mio. auf EUR 34,57 Mio. verbessert. Das Konzernergebnis nach Anteilen anderer Gesellschafter konnte um 190 % auf EUR 23,15 Mio. erhöht werden, wobei dieses infolge von Immobilienverkäufen und Fair-Value-Anpassungen überproportional von latenten, nicht liquiditätswirksamen Ertragsteuern belastet war. Ein tatsächlicher, liquiditätswirksamer Ertragsteueraufwand fiel im Berichtszeitraum nicht an. GRÖßTE KAPITALERHÖHUNG UND WECHSEL IN DEN PRIME MARKET NUTZFLÄCHE NACH SEGMENT 2 % 14 % 13 % 71 % Im April 2006 konnte conwert die bisher größte Kapitalerhöhung der Unternehmensgeschichte erfolgreich platzieren. Vor allem durch das große Interesse internationaler institutioneller Anleger waren die angebotenen neuen Aktien zu rund 70 % überzeichnet. Das Grundkapital von EUR 391,23 Mio. erhöhte sich durch die Ausgabe junger Aktien auf rund EUR 586,85 Mio. Die Anzahl der ausgegebenen Aktien beträgt nunmehr , nach zuvor. Seit 19. Juni 2006 notieren die conwert-aktien zudem im Prime Market der Wiener Börse. Damit einhergehend wechselte conwert auch in den Fließhandel, sodass die Kursbildung nunmehr laufend stattfindet. Wohnungen Geschäfte Büros Sonstiges Der Bruttoemissionserlös von EUR 291,47 Mio. dient conwert als Eigenkapitalbasis für die Unternehmensexpansion. Auf Basis einer Finanzierungsstruktur mit rund 40 % Eigenkapital kann conwert das Immobilienvermögen ohne weitere Eigenkapitalaufnahme somit auf über EUR 1,8 Mio. ausbauen. Aktionärsbrief Q Seite 3/6

4 AKTIONÄRSBRIEF Q AUSBLICK AUF DAS GESAMTJAHR 2006 conwert wird die Unternehmensexpansion auch im 2. Halbjahr 2006 weiter fortsetzen. Das gute Marktumfeld in Österreich, Deutschland und Tschechien wird das Management zum weiteren Ausbau des Immobilien-Portfolios nutzen. Im Kernmarkt Wien wird conwert die führende Marktstellung im Altbau-Development weiter festigen. Der Akquisitionsschwerpunkt wird dabei wie bereits im 1. Halbjahr 2006 vor allem auf der Übernahme ganzer Immobilien-Portfolios liegen. Neben der Stärkung der Marktführerschaft in Wien wird auch die Internationalisierung des Unternehmens weiter forciert. Dazu wird conwert attraktive Investitionschancen konsequent nutzen sowohl in Märkten, wo das Unternehmen bereits präsent ist als auch in noch zu erschließenden Wohnimmobilienmärkten in Europa. So ist conwert im Juli 2006 in den Budapester Wohnimmobilienmarkt eingestiegen, der unter Risiko-Ertrags-Gesichtspunkten zu den Top-Standorten für Wohnimmobilien in Europa zählt. conwert hat in einem ersten Schritt ein Immobilien-Portfolio mit 500 Wohneinheiten in Bau übernommen, die nach Fertigstellung als Eigentumswohnungen verkauft werden. Jährlich sollen Eigentumswohnungen im Volumen von EUR 20 Mio. errichtet und verkauft sowie das Geschäftsfeld Vermietung & Development von Wohn-Altbauten sukzessive entwickelt werden. Folge dieser konsequenten Wachstumsstrategie sollen auch im laufenden Jahr steigende Umsatz- und Ergebniskennzahlen sein. Bei den Vermietungs- und Verkaufserlösen geht der Vorstand von einem weiteren Anstieg aus. Gemäß der erwarteten Umsatzsteigerung sollen auch die Erträge weiter ansteigen und somit das Ergebnis des Geschäftsjahres 2005 substanziell übertroffen werden. Über die weitere Entwicklung der conwert Immobilien Invest AG werden wir Sie nach Vorliegen der Ergebnisse für das 3. Quartal 2006 informieren. Zwischenzeitlich stehen wir Ihnen für Anfragen telefonisch oder per jederzeit gerne zur Verfügung. Wien, am 28. August 2006 Der Vorstand der conwert Immobilien Invest AG Günter Kerbler, Mag. Johann Kowar, MMag. Dr. Helmut Hardt AUSGEWÄHLTE KENNZAHLEN UNTERNEHMENSKENNZAHLEN IN EUR MIO. 1 6/ / /2005 Umsatzerlöse 89,78 26,19 105,37 davon Vermietungserlöse 34,34 15,35 37,12 davon Veräußerungserlöse 55,44 10,83 68,25 Betriebsergebnis (EBIT) 47,46 15,77 45,55 Ergebnis vor Steuern (EBT) 34,57 10,23 33,76 Konzernergebnis nach Anteilen anderer Gesellschafter 23,15 7,98 24,68 Eigenkapital 826,62 367,10 520,63 Eigenkapitalquote in % 46,9 51,2 47,6 Adaptierte Eigenkapitalquote in % * 47,5 52,4 48,7 Bilanzsumme 1.763,71 716, ,58 * Eigenkapital einschließlich Mieterfinanzierungsbeiträge KENNZAHLEN IMMOBILIEN-PORTFOLIO Anzahl der Objekte Gesamtnutzfläche in m PKW-Stell-/Garagenplätze Immobilienvermögen in EUR Mio , BÖRSEKENNZAHLEN Gewinn je Aktie 0,48 0,37 0,95 Ultimokurs der Aktie 14,90 13,80 14,55 Anzahl der Aktien zum Ultimo Marktkapitalisierung in EUR Mio. 874,40 404,92 569,24 Aktionärsbrief Q Seite 4/6

5 DIE CONWERT-WOHNIMMOBILIEN-AKTIE AKTIONÄRSBRIEF Q Die Aktionäre der conwert Immobilien Invest AG profitieren über die Kursentwicklung direkt am Vermögenszuwachs des Unternehmens. Seit dem Börsegang im November 2002 hat die conwert-wohnimmobilien-aktie per 30. Juni 2006 um 9,27 % p.a. zugelegt. WERTENTWICKLUNG CONWERT PER Wertentwicklung per 30. Juni 2006 seit Erstnotiz ( ) + 37,5 % seit Erstnotiz p.a. + 9,27 % 12 Monate + 8,19 % ,54 % Marktkapitalisierung EUR 874,40 Mio. Berechnung nach BVI-Methode Informationen zur Aktie Segment Wiener Börse, Prime Market ATX-Segment Immobilien-ATX ISIN-Code AT Ticker CWI Bloomberg CWI AV Reuters CONW.VI 16.0 conwert (AT ) Kurs: EUR 14,90 conwert MAV O N D J MAM J J A J MAMJ J A S M J S O N D O N D J MA KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG NACH IFRS (IN TEUR) Vermietungserlöse Veräußerungserlöse aus zum Verkauf bestimmten Immobilien Veräußerungserlöse aus als Finanzinvestitionen gehaltenen Immobilien ERLÖSE Immobilienaufwendungen Abgang von zum Verkauf bestimmten Immobilien Abgang von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien ZWISCHENSUMME Nettogewinn aus der Anpassung des beizulegenden Zeitwertes Sonstige betriebliche Erträge Sonstige betriebliche Aufwendungen BETRIEBSERGEBNIS (EBIT) Finanzerträge Ergebnis aus dem Abgang von Wertpapieren des Umlaufvermögens Finanzaufwendungen FINANZERGEBNIS ERGEBNIS VOR ERTRAGSTEUERN (EBT) Ertragsteuern KONZERNERGEBNIS davon Anteile anderer Gesellschafter KONZERNERGEBNIS NACH ANTEILEN ANDERER GESELLSCHAFTER Ergebnis pro Aktie in Euro 0,48 0,37 0,30 0,20 Durchschnittliche Anzahl von Stückaktien Aktionärsbrief Q Seite 5/6

6 + AKTIONÄRSBRIEF Q KONZERN-BILANZ NACH IFRS (IN TEUR) AKTIVA LANGFRISTIGES VERMÖGEN Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien davon in Bau befindliche Projekte Zum Verkauf gehaltene Immobilien Finanzanlagevermögen Aktive latente Steuern SUMME LANGFRISTIGES VERMÖGEN KURZFRISTIGES VERMÖGEN Forderungen aus Lieferungen und Leistungen Sonstige Forderungen Flüssige Mittel Wertpapiere des Umlaufvermögens Rechnungsabgrenzungsposten SUMME KURZFRISTIGES VERMÖGEN SUMME AKTIVA PASSIVA EIGENKAPITAL Grundkapital Kapitalrücklagen Gewinnrücklagen und Konzernergebnis Ausgleichsposten aus der Währungsumrechnung ZWISCHENSUMME Anteile anderer Gesellschafter SUMME EIGENKAPITAL LANGFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN Langfristige Kreditverbindlichkeiten Anleiheverbindlichkeiten Latente Steuerrückstellungen Mieterfinanzierungsbeiträge Sonstige langfristige Verbindlichkeiten SUMME LANGFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN Kurzfristige Kreditverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen Steuerrückstellungen und sonstige Rückstellungen Sonstige Verbindlichkeiten und Rechnungsabgrenzungen SUMME KURZFRISTIGE VERBINDLICHKEITEN SUMME PASSIVA KONZERN-CASHFLOW STATEMENT (GELDFLUSSRECHNUNG) NACH IFRS (IN TEUR) Konzernergebnis vor Steuern Cashflow aus dem Ergebnis Cashflow aus dem operativen Bereich Cashflow aus dem Investitionsbereich Cashflow aus dem Finanzierungsbereich Differenz aus der Währungsumrechnung Veränderungen des Finanzmittelbestandes Finanzmittelbestand am Anfang der Periode Finanzmittelbestand am Ende der Periode Veränderungen des Finanzmittelbestandes TERMINE IM ÜBERBLICK Ergebnis 3. Quartal November 2006 Jahresergebnis März 2007 ENTWICKLUNG DES KONZERN-EIGENKAPITALS (IN TEUR) 1 6/ /2005 Stand zum Kapitalerhöhung Kapitalerhöhungskosten Veränderungen Cashflow Hedge Veränderung available for sale Wertpapiere Veränderungen latenter Ertragsteuern auf ergebnisneutrale Positionen Währungsveränderungen Ergebnisneutrale Verrechnung negativer Firmenwert Änderung des Konsolidierungskeises Konzernergebnis Stand zum Ultimo der Periode conwert Immobilien Invest AG Aktionärs-Hotline +43 / 1 / Albertgasse 35 A-1080 Wien T +43 / 1 / F +43 / 1 / E cw@conwert.at