Wettbewerbsvorteile durch den Einsatz von Credit Risk Mitigation. in Kooperation mit

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1 Wettbewerbsvorteile durch den Einsatz von Credit Risk Mitigation in Kooperation mit 1

2 2 Wettbewerbsvorteile durch den Einsatz von Credit Risk Mitigation Techniques

3 Anwendung des Netting-Verahrens Netting Definition Unter Netting (Liquidations- oder Close-out-Netting) versteht man die Saldierung positiver sowie negativer Marktwerte aus Finanztermingeschäften oder Wertpapierpensions- und - leihegeschäften, welche unter einem Rahmenvertrag abgeschlossen worden sind. Für die Durchführung des Nettingverfahrens sind dabei eine Vielzahl von regulatorischen und juristischen Prüfungen vorzunehmen. Um diesen umfangreichen Prüfungsprozess kontinuierlich sicherstellen zu können, bedarf es der automatisierten Anfertigung von juristischen Expertisen. 3

4 Nettingdefinition Gründe für die Anwendung des Nettings Die Aufrechnung positiver sowie negativer Marktwerte dient zunächst dem primären Ziel, eine Reduzierung des Adressenausfallrisikos gegenüber einem Kontrahenten herbeiführen zu können. Weitere positive Aspekte in der Anwendung des Nettingverfahrens auf der Basis von rechtlich durchsetzbaren Aufrechnungsvereinbarungen resultieren in: einer Grundsatz I Entlastung einer verminderten Auslastung der Groß- und Millionenkreditgrenzen einer risikogerechten Exposure-Kalkulation einem ausgedehnten Potenzial zur Neugeschäftsgewinnung. 4

5 Berücksichtigung von Collaterals Marktentwicklung Seit dem erstmaligen Auftreten zu Beginn der 90er Jahre, haben sich Collaterals als das am stärksten genutzte Besicherungsverfahren zur Reduzierung des Kreditrisikos aus OTC-Derivaten entwickelt. Vor allem in den Bereichen des stark expandierenden Investment Bankings wird aufgrund der bonitätsmäßig heterogenen Zusammensetzung des Kontrahentenportfolios, starker Schwankungen im Marktrisikobereich sowie der aus Bankenfusionen resultierenden Unsicherheit, der Einsatz von Collaterals forciert. 5

6 Einbeziehung von Collaterals Regulatorischer Sachverhalt Zur Reduzierung der Anrechnungsbeträge nach 13, 14 KWG ist es gemäß 10a und 20 GroMiKV sowie 20 KWG möglich, sowohl gestellte als auch erhaltene Collaterals gegen Forderungen bzw. Verbindlichkeiten aus OTC-Derivaten aufzurechnen. Vor der eigentlichen Verrechnung der Collaterals gegen das Exposure aus OTC-Derivaten sind umfangreiche Prüfungen, der Aufrechnung zugrunde liegender Verträge, der aufzurechnenden Geschäfte und der vorhandenen Collaterals, vorzunehmen. Insbesondere die rechtlichen und regulatorischen Grundlagen, die der jeweiligen Aufrechnung zugrunde liegen, sind im Rahmen dieser Prüfung zu verifizieren. 6

7 Berücksichtigung von Collaterals Kurz- bis mittelfristige Ziele der Implementierung Überwachung und Steuerung der Handelslimite des Investment Bankings Signifikante Kreditrisiko Reduktion Potentielle Ausweitung des Geschäftsvolumens bei gegebenem Risiko Level sowie Überwachung und Steuerung der Limite Überwachung der Groß- und Millionenkredite gemäß 13, 14 KWG Inanspruchnahme von Eigenkapitalentlastungs-Möglichkeiten gemäß Grundsatz I (Credit Risk Mitigation) 7

8 Unsere Vorstellung von einer Credit Mitigation Architektur Externes Reporting Externes Reporting - Grundsatz I - Grundsatz I - 13, 14 KWG - 13, 14 KWG Internes Reporting Internes Reporting - Limitüberwachung - Limitüberwachung - Risikosteuerung - Risikosteuerung Anwende (Jurist) Flexibler Rechenkern Vertragsbewertung Vertragsverwaltung Netting Prüfung Jurist. Datenpool Collateral Prüfung Handels- Datenpool Sicherheiten Datenpool Front Office Collateral Management 8

9 Leistungsmerkmale im Überblick Die Master Agreement Anwendung besteht im wesentlichen aus 3 Säulen: 1. Vertragsverwaltung 2. Prüfungsregeln 3. Prüfungslauf und Meldeprozess Im Moment wird die Vertragsverwaltung dazu genutzt um Master Agreement-Verträge zum Zwecke des Nettings von OTC-Derivaten, der juristischen Prüfung von Collaterals sowie des Nettings von WPPL-Geschäften abzubilden. Implementiert sind momentan Prüfungsregeln (Rechtsgutachten) für internes und externes Netting. Die Regeln zur Verrechnung von Collaterals werden gegenwärtig erarbeitet. Die Anwendung erstellt täglich über elektronische juristische Expertisen in ca. 30 Minuten für mehrere Abteilungen. 9

10 Leistungsmerkmal: Vertragsverwaltung Darstellung aller denkbaren Verträge mit Anhängen und Beziehungen untereinander (z.b. Master Agreements, Sicherheitenvereinbarungen, Confirmations, Kauf- und Kreditverträge, etc.) Darstellung von Master-Master-Verträgen mit Beziehungen untereinander Definition von Vertragsarten durch den Benutzer Definition von Defaultwerten der Verträge Zergliederung des Vertrags in Paragraphen und selektive Auswertungen 10

11 Leistungsmerkmal: Vertragsverwaltung Textbausteinsystem mit zentraler Vorbewertung Automatische Klauselnummerierung in sechs Gliederungsstufen Produktverwaltung Berücksichtigung von eigenen Filialinformationen 11

12 Leistungsmerkmal: Vertragsverwaltung Zusammenstellung von Klauseln zu themenabhängigen Vorlagensets Musterbank 12

13 Leistungsmerkmal: Vertragsverwaltung Kunden- und Sachbearbeiterverwaltung Elektronische Selektion, Auswertungs- und Weiterverarbeitungsmöglichkeit von einzelnen Vertragsinhalten (Numerisch, Text, Liste, Matrix,...) z.b. Threshold oder Ratings Revisionssichere Historisierung mit Versionierung, Gültigkeitszeiträumen und Aktenkundigkeitsangaben (rückwirkende oder zukünftige Prüfungsläufe zu jedem beliebigen Datum mit den zu diesem Zeitpunkt geltenden Bedingungen) Revisionssicheres Freigabeverfahren Vierstufiges Benutzerberechtigungssystem Workflows für die Bearbeitung 13

14 Leistungsmerkmal: Vertragsverwaltung Elektronische, klauselabhängige, selektive Überprüfung von Vertragsinhalten nach benutzerdefinierten Prüfungsregeln 14

15 Leistungsmerkmal: Vertragsverwaltung Komplette Darstellung des Originaltextes Musterbank 15

16 Leistungsmerkmal: Prüfungsregeln Grafisches Baumsystem für die Bearbeitung und Darstellung der Prüfungsabläufe Definition der Prüfungsabläufe durch den Benutzer Berücksichtigung von Universalitätsprinzip und Verdachtsperioden Prüfung sowohl von Vertragsinhalten als auch von Geschäftsdaten außerhalb des Vertrags Vierstufiges Benutzerberechtigungssystem Revisionssicheres Freigabeverfahren und Historisierung mit Versionierung, Gültigkeitszeiträumen und Aktenkundigkeit. 16

17 Landesspezifische Prüfungsbedingungen Leistungsmerkmal: Prüfungsregeln 17

18 Leistungsmerkmal: Prüflauf und Meldeprozess Der Prüfungslauf ist als Batchlauf auf Basis der Einzeltransaktionen konzipiert: Benutzerdefinierte Regeln Klar definierte und einfache Schnittstelle für Textdateien Benutzergesteuerte Ansteuerung beliebiger Prüfungsarten Ausgabedateien: strukturiertes Prüfungsergebnis als Flatfile zur Verwertung im Meldeprozess Revisionssicheres Prüfungsprotokoll Vertragsnachbearbeitungsanweisungen zur Ergebnisoptimierung 18

19 Technik Datenbasis: Oracle - Unix / Metadaten Dreischichten - Architektur (Client - Server Architektur), komplett objektorientiert Frontend und Serverkomponenten: Visual Basic - NT Nettingmodul: C++ - Unix, Stored Procedures Stammdaten: Kundennummern, Nummernverbund, Organisationseinheiten, Länderschlüsseltabelle über LU 6.2 Transaktionstechnik: Microsoft Transactions Server, DCOM, LU 6.2, OLE-DB Schnittstellen: NT, Unix, Host 19

20 Kosten, Termine & Ansprechpartner Kosten und Termine: Die Lizenzgebühren für die Vertragsverwaltungs- und Prüfungssoftware erfragen Sie bitte direkt bei der SKS Unternehmensberatung GmbH, Wiesbaden. Darüber hinaus sind in Abhängigkeit der Systemlandschaft eines Institutes die Einführungskosten sowie der zeitliche Horizont abschätzbar. Ansprechpartner: SKS Unternehmensberatung GmbH Jan Hrynko Uhlandstraße Wiesbaden Telefon: Telefax: jan.hrynko@sks-ub.de Visit our homepage 20