1. Quartal 2015 S IMMO AG

Transkript

1 MEHR MÖGLICHKEITEN

2 1. Quartal 2015 S IMMO AG

3 Die S IMMO auf einen Blick (per ) Immobilienportfolio Vermietungsgrad Mietrendite EUR 1.759,9 Mio. 91,7 % 7,0 % EBIT FFO I Periodenüberschuss EUR 18,6 Mio. EUR 6,3 Mio. EUR 8,1 Mio. 3

4 Unsere Strategie Solide Finanzierung Stabilität 58,0 % des Portfolios in sicheren Bestandsmärkten Deutschland & Österreich Diversifizierung der Nutzungsarten: Commercial und Wohnen Risikomanagement Fokus auf attraktivem Shareholder Return durch nachhaltige Dividendenpolitik Wachstum 42,0 % des Portfolios in Wachstumsmärkten CEE & SEE Cashflowstärke und Erlöse führen zu NAV-Wachstum und Dividende Cashflow Hohe Expertise 4

5 Highlights Q FFO I Net income in EUR Mio. +15 % 6,3 in EUR Mio. 6,7 +21 % 8,1 5,5 Q Q Q Q in EUR 0,08 Ergebnis je Aktie +32 % 0,11 Q Q Erfreuliches Ergebnis aus der Hotelbewirtschaftung: Frühindikator für die Konjunktur Weitere Zukäufe in Deutschland: 90,000 m 2 seit Jahresbeginn Positive Aktienentwicklung Schlusskurs per : EUR 8,45

6 Portfolioüberblick (per ) Berlin 100 % Europäische Union Fokus auf Hauptstädte Immobilienvermögen: EUR 1,76 Mrd. Gesamtnutzfläche: 1,2 Mio. m² Vermietungsgrad 91,7 % Wien Prag Bratislava Budapest Zagreb Bukarest Deutschland Gesamtnutzfläche (in Tausend m²) Buchwert (EUR Mio.) Österreich CEE 1 SEE 2 284,8 387,5 244,6 295,7 565,9 460,0 344,6 389,3 Sofia Mietrendite (%) 6,1 6,1 7,6 8,6 1 Bratislava, Budapest, Prag 2 Zagreb, Bukarest, Sofia Durchschnittliche Mietrendite: 7,0 % 6

7 Unser Geschäftsmodell Qualitativ hochwertiges, diversifiziertes Portfolio in %, per ,6 42,0 58,0 Starkes Wachstum beim EPRA-NAV/Aktie in EUR 8,70 CAGR* = 5 % p.a. 10,63 10,71 9,35 9,76 AUT & GER 79,4 Commercial CEE & SEE Wohnen Q Nachhaltige Dividendenpolitik in EUR Total Business Return 10,96 % 0,10 0,15 0,20 0,24 Dividende/Aktie 2,58 % 4,32 % 8,62 % 5,99 % *Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate

8 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung In TEUR 01-03/ /2014 Erlöse davon Mieterlöse davon Betriebskostenerlöse davon Erlöse aus der Hotelbewirtschaftung Sonstige betriebliche Erträge Aufwand aus der Immobilienbewirtschaftung Aufwand aus der Hotelbewirtschaftung Bruttoergebnis Ergebnis aus der Veräußerung von Immobilien 5 0 Verwaltungsaufwand EBITDA

9 Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung In TEUR 01-03/ /2014 EBITDA Abschreibungen Ergebnis aus der Immobilienbewertung Betriebsergebnis (EBIT) Finanzierungsaufwand Finanzierungsertrag Ergebnis aus at equity bewerteten Unternehmen Genussscheinergebnis Ergebnis vor Steuern (EBT) Ertragssteuern Jahresüberschuss

10 Kapitalstruktur und Finanzierung

11 Fälligkeitsmanagement VERBINDLICHKEITEN LTV per : 59,8 % LTV besichert: 46,4 % LTV unbesichert: 13,4 % Freiwillige Obergrenze : 65 % TILGUNG Durchschnittliche gewichtete Fälligkeit (inkl. Anleihen): ~ 6,2 Jahre In EUR Mio FÄLLIGKEITEN

12 Finanzierung Cost of Funding zum : 4,84% (inkl. Anleihen) Aktuellste Neufinanzierung mit 0,9 % Marge Durch Zeitablauf bei Derivaten und Tilgung bei Krediten streben wir mittelfristig Finanzierungskosten von ca. 3,5 % an. Ersatz durch Absicherungen auf aktuellem Zinsniveau Ziel: Finanzierungskosten deutlich senken 12

13 S IMMO Anleihen S IMMO (Umtauschangebot für Genussscheine) Tilgung Volumen ISIN Preis per EUR 90 Mio. AT0000A177D2 EUR 111,00 S IMMO Tilgung Volumen ISIN Preis per EUR 100 Mio. AT0000A19SB5 EUR 104,45 S IMMO (Umtauschangebot für Genussscheine) Tilgung Volumen ISIN Preis per EUR 34 Mio. AT0000A1DBM5 EUR 102,25 S IMMO Tilgung Volumen ISIN Preis per EUR 65 Mio. AT0000A1DWK5 EUR 101,50 13

14 Die S IMMO Aktie Institutionelle Investoren nach Ländern Österreich 64 % Kontinentaleuropa 23 % USA 9 % UK + Irland 4 % Kursentwicklung Indexiert von bis Aktienkennzahlen Schlusskurs EUR 8,45 Marktkapitalisierung (in EUR Mio.) 565,45 Mio. YTD-Performance 36,95 % Ein-Jahresperformance 57,80 % 14

15 Ausblick

16 Ausblick Wachstum des Portfolios durch positiven Leverage Immobilienvermögen mittelfristig von EUR 1,7 Mrd. auf EUR 2,4 Mrd. erhöhen 2015: Investitionsvolumen von etwa EUR 180 Mio. Davon zwei Drittel für Akquisitionen in Deutschland vorgesehen Übrige Mittel für opportunistische Zukäufe und Entwicklungsprojekte in Österreich, CEE und SEE vorgesehen Konzernergebnis erhöhen Potenziale in der Bewertung Senkung der Finanzierungskosten in günstigem Zinsumfeld Genussscheinkapital reduzieren Mieterlöse erhöhen 16

17 Fokus Deutschland Ankauf-Offensive: Gewerblich genutzte Objekte mit Entwicklungspotenzial im Fokus Seit Anfang 2015 über m² erworben Neue Ankäufe seit März: Münzblock in Leipzig, historisches Wohnhaus in Berliner Top-Lage und großes Potenzialgrundstück in Berlin-Adlershof Über 100 zentral gelegene Wohnobjekte und Grundstücke im S IMMO Portfolio in Berlin Vom Boom profitieren 17

18 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! 18

19 Anhang

20 ANHANG Bilanz / Aktiva In TEUR Langfristiges Vermögen Als Finanzinvestitionen gehaltene Immobilien Vermietete Immobilien Entwicklungsprojekte und unbebaute Grundstücke Selbst genutzte Immobilien Sonstige langfristige Aktiva Kurzfristiges Vermögen Vorräte Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente Sonstige kurzfristige Aktiva Zur Veräußerung gehaltene Immobilien

21 ANHANG Bilanz / Passiva In TEUR Eigenkapital Eigenkapital inkl. Minderheiten Langfristiges Fremdkapital Nachrangiges Genussscheinkapital Anleiheverbindlichkeiten Sonstige Finanzverbindlichkeiten Sonstige langfristige Passiva Kurzfristiges Fremdkapital Finanzverbindlichkeiten Sonstige kurzfristige Passiva

22 ANHANG Finanzkalender Vorläufiges Jahresergebnis Ergebnis Q Dividenden Ex-Tag Ergebnis 1. Halbjahr 2015 Jan Feb Mär Apr Mai Juni Juli Aug Sept Okt Nov Dez Jahresergebnis Ordentliche Hauptversammlung Dividenden Zahltag Ergebnis Quartal

23 ANHANG Kompetenz und Erfahrung Mag. Ernst Vejdovszky Vorstandsvorsitzender Mitbegründer der Sparkassen Immobilien Anlagen AG Zehn Jahre Vorstandsmitglied Immorent AG, 26 Jahre Vorstandsmitglied der S IMMO AG Finanzen, An- und Verkauf, Risk Management, Deutschland Mag. Friedrich Wachernig Vorstandsmitglied Seit November 2007 Vorstandsmitglied der S IMMO AG 20 Jahre Erfahrung im Management von Immobilien- Projektentwicklungen in Zentralund Südosteuropa Projektentwicklung, Asset Management, Österreich, CEE, SEE 23

24 ANHANG Unternehmenskommunikation & IR INVESTOR RELATIONS Andreas Feuerstein +43 (0) LEITUNG UNTERNEHMENS- KOMMUNIKATION & IR Bosko Skoko +43 (0) INVESTOR RELATIONS Evelin Horváth +43 (0) UNTERNEHMENSKOMMUNIKATION Angelika Scheid +43 (0) UNTERNEHMENS- KOMMUNIKATION Elisabeth Wagerer +43 (0)

25 Coverage Analysehaus Fair value Empfehlung Erste Group EUR 9,00 Buy HSBC Global Research EUR 7,50 Reduce Kepler Cheuvreux EUR 8,50 Hold KochBank GmbH EUR 6,89 Buy Raiffeisen Centrobank EUR 6,70 Hold SRC Research EUR 9,50 Accumulate Durchschnittliches Kursziel EUR 8,02 25

26 ANHANG Services Wir bieten Ihnen auf folgende Services: Unsere Investmentstory: investmentstory.simmoag.at Zusammenfassung des Geschäftsberichts 2014: bericht.simmoag.at Newsletter-Abo / SMS Services / RSS-Feeds 26

27 ANHANG Disclaimer These materials have been prepared by S IMMO AG (the "Company") solely for informational purposes, is intended for your use only and does not constitute an offer or commitment, a solicitation of an offer or commitment, or any advice or recommendation to enter into or conclude and transaction. These materials contain forward-looking statements based on the currently held beliefs and assumptions of the management of the Company, which are determined and expressed in good faith and, in their opinion, reasonable. The assumptions and parameters used are not the only ones that might reasonably have been selected and therefore no guarantee is given as to the accuracy, completeness or reasonableness of any such information, disclosure or analysis. Forward-looking statements involve known and unknown risks, uncertainties and other factors, which may cause the actual results, financial condition, performance, or achievements of the Company, or results of the real estate industry generally, to differ materially from the results, financial condition, performance or achievements expressed or implied by such forward-looking statements. Given these risks, uncertainties and other factors, recipients of this document are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements. This material does not purport to contain all the information that an interested party may desire. In any event, each person receiving these materials should make an independent assessment of the merits of pursuing a transaction. The Company disclaims any obligation to update these forward-looking statements to reflect future events or developments options and estimates may be changed without notice. The materials contained in this presentation have not been subject to independent verification. No representation, warranty or undertaking, expressed or implied, is made as to, and no reliance should be placed on, the fairness, accuracy, completeness or correctness of the information or opinions contained herein. None of the Company, its affiliates or its advisors, nor any representatives of such persons, shall have any liability whatsoever (in negligence or otherwise) for any loss arising from any use of this document or its contents or otherwise arising in connection with this document. 27