Bericht zum 3. Quartal Financial Report for Quarter

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1 Bericht zum 3. Quartal Financial Report for Quarter

2 SoftM Software und Beratung AG Konzernzwischenbericht zum 30. September , Ist 63,0 63, Plan 1999 Ist Umsatzentwicklung SoftM-Konzern (in Mio. DM), 1. Januar 30. September Umsatz 1998 Ist Umsatz 1999 Plan Umsatz 1999 Ist 2,4 2,1 3,1 5, (IAS) 1999 (IAS) Ergebnisentwicklung SoftM-Konzern (in Mio. DM), 1. Januar 30. September Ergebnis nach DVFA/SG Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Die SoftM Software und Beratung AG erzielte in den ersten drei Quartalen 1999 einen Konzernumsatz von 63,2 Mio. DM (Vj. 38,0) und konnte somit eine Steigerung von 66,3 % gegenüber der vergleichbaren Vorjahresperiode realisieren. Inklusive der aktivierten Entwicklungskosten und Bestandsveränderungen ergibt sich eine Gesamtleistung von 66,2 Mio. DM (Vj. 39,3). Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit nach IAS betrug in der Berichtsperiode 5,9 Mio. DM und erhöhte sich damit gegenüber den ersten neun Monaten des Vorjahres um 3,8 Mio. DM (Vj. 2,1). Das DVFA/SG-Ergebnis belief sich bis Ende September 1999 auf 3,1 Mio. DM (Vj. 2,4), je Aktie entspricht dies einem DVFA/SG-Ergebnis von 1,86 DM (Vj. 1,45). Gegliedert nach den einzelnen Geschäftsfeldern des SoftM-Konzerns ergibt sich für die ersten drei Quartale folgendes Bild: Standardsoftware Der konsolidierte Umsatz im Bereich Standardsoftware (Standardsoftware und anteilige Wartungsgebühren) stieg gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres um 244 % auf 11,7 Mio. DM. Für das Gesamtjahr 1999 beträgt der Planwert in diesem Geschäftsfeld 16,8 Mio. DM, der aus heutiger Sicht gut erreicht wird. Der Auftragseingang für Lizenzen betrug in den ersten neun Monaten in der SoftM-Gruppe 9,0 Mio. DM (Vj. 5,9) und konnte somit um nahezu 53 % gesteigert werden. Dem allgemeinen Markttrend, Investitionsentscheidungen für neue ERP- Software auf die Zeit nach dem Y2000- Wechsel zu verschieben, konnte sich SoftM weitgehend entziehen. Zugleich beschäftigen sich viele Interessenten bereits heute mit der Auswahl von Standardsoftware, die dann erst im neuen Jahrtausend eingeführt werden wird. Beratung Im Geschäftsfeld Beratung, das Beratungs- und Programmierleistungen umfasst, lag der SoftM-Konzern nach drei Quartalen mit einem Umsatz von 27,0 Mio. DM um 125 % über dem entsprechenden Vorjahreswert von 12,0 Mio. DM. Das Wachstum wurde durch den starken personellen Ausbau dieses Bereichs möglich. Die Produktivität konnte noch nicht im gleichen Maß gesteigert werden, da die neuen Mitarbeiter zunächst eine umfangreiche Einarbeitung erhalten. Der Planwert für das Gesamtjahr in Höhe von 43,2 Mio. DM wird aus diesem Grund nur knapp erreicht werden. Hardware Der Konzernumsatz im Bereich Hardware ist mit einem Wert von 24,5 Mio. DM (Vj. 22,5) im Vergleich zur Vorjahresperiode um rund 9 % gestiegen. Diese Steigerung wird sich jedoch für das Gesamtjahr wie geplant nicht weiter fortsetzen lassen. Da die Sondereinflüsse durch die Neueinführung des VAR-Konzeptes der IBM in diesem Jahr nicht

3 Quartalsbericht mehr wirksam sind, rechnet SoftM wie im Plan bereits berücksichtigt zum mit einer Stabilisierung bei 35,0 Mio. DM, also leicht unterhalb des Vorjahresniveaus (Vj. 36,7). Nach wie vor ist SoftM umsatzstärkster Partner der IBM in diesem Bereich. Personalentwicklung Der Personalstand konnte im Konzern per auf 316 Mitarbeiter erhöht werden. Im Vergleich zum Vorjahresstichtag, an dem 153 Mitarbeiter beschäftigt wurden, konnte die Mitarbeiterzahl somit mehr als verdoppelt werden. Insbesondere die Schaffung eines eigenen Verantwortungsbereichs für Personalrecruiting und Weiterbildung hat wesentlich zur Entspannung der knappen Personalsituation im Unternehmen beigetragen. Neben dem starken Personalausbau im Geschäftsfeld Beratung wurden auch zentrale Funktionen wie Controlling und Projektmanagement personell verstärkt. Besondere Aktivitäten Die ersten drei Quartale 1999 waren insbesondere durch die Integration der neu in den Konsolidierungskreis einbezogenen Gesellschaften Schilling Software GmbH und SoftM Software und Beratung GmbH, Wien, gekennzeichnet. Darüber hinaus wurde in der Geschäftsleitung der SoftM AG im dritten Quartal die Position eines Verantwortlichen für Kundenprojekte/Consulting neu geschaffen und besetzt. Damit wird dem dynamischen Wachstum und dem hohen Stellenwert des Geschäftsfeldes Beratung Rechnung getragen. Ein weiterer Fokus lag auf der Stärkung und dem Ausbau des Konzerncontrolling. Im Bereich der Entwicklung wird das neue Release 7 der Standardsoftwarelösung SoftM Basis/400 vorbereitet. Die Vertriebsfreigabe für dieses System erfolgt im zweiten Quartal Darin enthalten sind auch eine komplett neue Dokumentation auf html-basis sowie Fremdsprachenversionen in Englisch und Französisch. Als sehr wichtige Ergänzungen der SoftM-Produktpalette konnten für zwei Entwicklungsaktivitäten erfolgreiche Pilotprojekte abgeschlossen werden. Es sind dies zum einen die Einführung einer e-commerce-anwendung für eine geschlossene Benutzergruppe auf Basis von Schnittstellen zwischen SoftM- und Intershop-Produkten, zum anderen wurde eine OLAP-Lösung (OnLine Analytical Processing) bei einem Kunden mit dem von SoftM einbezogenen Produkt ALEA der Firma MIS AG realisiert. Damit kann SoftM federführend den Bedarf der Kunden im Bereich hochaktueller Themen im ERP-Umfeld abdecken. Y2000-Sicherheit Die von SoftM entwickelten Softwarelösungen sind bereits seit der letzten Releaseversion jahrhundertsicher. Die notwendigen Umstellungsarbeiten bei den Kunden vor Ort waren bereits zum Ende des ersten Halbjahres nahezu abgeschlossen. SoftM bietet den Kunden darüber hinaus ein Leihsystem für den Y2000-Test und steht ihnen in der Zeit nach dem Jahreswechsel mit einem erweiterten Benutzerservice zur Verfügung. Intern wurden bereits alle Systeme auf den Y2000-Wechsel überprüft und auf das Ereignis vorbereitet. Ausblick Das starke Wachstum in den ersten neun Monaten wird sich auch im vierten Quartal, das erfahrungsgemäß besonders umsatzstark ist, fortsetzen. Der Auftragsbestand für die Standardsoftware ist ebenfalls gut. Von daher sind die ehrgeizigen Umsatz- und Ertragsziele des SoftM-Konzerns für das Gesamtjahr 1999 aus heutiger Sicht erreichbar. So wird das konsolidierte DVFA/SG-Ergebnis aller Voraussicht nach auf den zu Jahresanfang prognostizierten Wert von 5 Mio. DM steigen (Vj. 3,5). Der geplante Umsatz in Höhe von 95 Mio. DM (Vj. 61,4), der im vierten Quartal branchentypischen Einflüssen unterliegt, scheint ebenfalls wenn auch knapp erreichbar. In der Planung für das Jahr 2000, die derzeit erstellt wird, wird von einem anhaltend hohen Wachstum ausgegangen. Weiterhin werden diverse Akquisitionsgespräche im In- und Ausland mit noch offenem Ausgang geführt. SoftM Software und Beratung AG München, im November 1999 Der Vorstand 1

4 SoftM Software und Beratung AG Interim Konzern Report as of September 30, Sales SoftM-Konzern (million DM), January 1 September 30 Sales actual 1998 Sales estimated 1999 Sales actual (IAS) 1999 (IAS) Income SoftM-Konzern (million DM), January 1 September 30 Net income (DVFA/SG) Income from common activities The SoftM-Konzern achieved in the first three quarters of 1999 consolidated sales to the amount of 63.2 million DM (last year 38.0 million DM) and could thus achieve an increase of 66.3 % compared to the comparable period of the last year. Including capitalized development costs and inventory changes, the total operating performance was 66.2 million DM (last year 39.3 million DM). In the reporting period, the income from continuing operation as per IAS amounted to 5.9 million DM and, compared to the first nine months of the last year, it could be increased by 3.8 million DM (last year 2.1 million DM). By the end of September 1999, the DVFA/SG result amounted to 3.1 million DM (last year 2.4 million DM), which corresponds to a DVFA/SG result of 1.86 DM (last year 1.45 DM) per share. Classified in separate business units of the SoftM-Konzern, the following picture is shown for the first three quarters of 1999: Standard Software In the SoftM-Konzern, sales in the business unit standard software (standard software and proportionate maintenance charges) increased by 244 % to the amount of 11.7 million DM compared to the comparable period of the last year. For the entire year 1999, the planned value in this business unit amounts to 16.8 million DM, which, from today s view, will be easily achieved. In the first nine months, orders on hand for licenses within the SoftM- Gruppe amounted to 9.0 million DM (last year 5.9 million DM) and could thus be increased by nearly 53 %. SoftM could by far withdraw from the general market trend, to put off investment decisions for new ERP software to the times after the change to the year But at the same time, many prospects are even today occupied with the selection of standard software, which will be introduced in the next century only. Consulting In the business unit consulting, which includes the consulting and programming services, the SoftM-Konzern was after the first three quarters with sales to the amount of 27.0 million DM by 125 % above the comparable figures of last year to the amount of 12.0 million DM. This growth was enabled by the consequent increase of the staff in this business unit. But the productivity could not be increased in the same way as, first of all, the new employees require an extensive settling-in period. Due to this reason, the planned value to the amount of 43.2 million DM for the entire year will only scarcely be achieved. Hardware Sales in the business unit hardware of the SoftM-Konzern amounted to 24.5 million DM (last year 22.5 million DM) and could be increased by about 9 % compared to the comparable period of the last year. This increase, however, will not be continued as planned for the entire year. As special influences by the new implementation of the VAR-concept of IBM in this year will no longer be 2

5 Quartalsbericht effective, SoftM expects as already considered in the plan by December 31, 1999 a stabilization of the sales at around 35.0 million DM, which is slightly below the level of last year (last year 36.7 million DM). As before, SoftM is the top-selling partner of IBM in this area. Employees As per September 30, 1999 the number of people employed within the SoftM-Konzern could be increased to 316 employees. Compared to the total number of 153 employees as per the cutoff date of the last year, the number of employees could thus be more than doubled. Especially the creation of an own division for personnel recruitment and advanced vocational training has greatly lead to an easing of the scarce personnel situation within the company. In addition to the increased personnel recruitment in the business unit consulting, also the staff in such central functions as controlling and project management was increased. Special Activities The first three quarters of 1999 were especially marked by the new integration of the companies Schilling Software GmbH and SoftM Software und Beratung GmbH, Vienna, into the consolidated group. Also in the third quarter, in the management of the SoftM AG, the position of a responsible person for customer projects/consulting was newly created and occupied. By this, the dynamic growth and the high rating of the business unit consulting was taken into account. Another focus was the strengthening and expansion of the SoftM-Konzern controlling. In the area of development, the new release 7 of the standard software solution SoftM Basis/400 is in the preparatory stage. The distribution release for this system follows in the second quarter of the year This also includes a completely new documentation on the html-basis as well as versions in English and French. As a very important addition to the SoftM product range, successful pilot projects could be terminated for two development activities. On the one hand, this refers to the implementation of an e-commerce application for a complete user group on the basis of interfaces between SoftM and Intershop products and, on the other hand, an OLAP solution (OnLine Analytical Processing) was realized at a customer s site with the by SoftM integrated product ALEA of MIS AG. By this, SoftM, as the leading company, is able to meet the requirements of their customers in the field of highlyactual topics in the ERP environment. Year 2000 Compliance Already since the last release version, the software solutions developed by SoftM meet the requirements of year 2000 compliance. Necessary readjustments at the customers sites were already nearly completed by the end of the first half-year. Moreover, SoftM provides its customers a loan system in order to test the year 2000 compliance and, even after the change to the year 2000, SoftM provides its customers an extended user service. Within the company, all systems have already been tested to meet the year 2000 compliance requirements and have been prepared for the event. Outlook The strong growth within the first nine months will also be continued in the fourth quarter, which, from previous experience, is an especially hot-selling period. Orders on hand for standard software are also satisfying. This ensures that the ambitious sales and income targets of the SoftM-Konzern for the entire year 1999 will be achieved from today s view. Thus, the consolidated DVFA/SG result will presumably increase to the amount of 5 million DM (last year 3.5 million DM), which was forecasted at the beginning of this year. Planned sales to the amount of 95 million DM (last year 61.4 million DM), which, in the forth quarter, are subject to industry-typical influences, may also but rather scarcely be achieved. In the planning for the year 2000, which is currently prepared, it will be started from the fact that the high growth will be continued. Furthermore, several acquisition talks in Germany and foreign countries will be lead and their results are still open. SoftM Software und Beratung AG Munich, November 1999 The Management Board 3

6 SoftM Software und Beratung AG Konzern-Kapitalflussrechnung 3. Quartal 1999 nach IAS (ungeprüft) Consolidated Statement of Cash Flows Quarter 3, 1999 according to IAS (unaudited) Konzerneigener Anteil am Periodenergebnis / Consolidated interest in net income Konzernfremder Anteil am Periodenergebnis Tochtergesellschaften / Minority interest in net income of subsidiaries Periodenergebnis inkl. Gewinn-/Verlustanteil Minderheitsgesellschafter / Net income incl. profit / loss share minority shareholders Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens / Depriciation on long-term assets Erhöhung der Rückstellungen / Increase in provisions Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen und Erträge per Saldo / Other non-cash income and expenses (net) Mittelzufluss (+) / Mittelabfluss (-) aus laufender Geschäftstätigkeit (operativer Cash-Flow) / Net cash provided by (+) / used in (-) operating activities (operating cash flow) Erwerb von Beteiligungen / Acquisition of investments Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen (ohne Entwicklungskosten) / Payments for investments in long-term assets (without development expenses) Aktivierte Entwicklungskosten / Capitalized development expenses Mittelzufluss (+) / Mittelabfluss (-) aus der Investitionstätigkeit / Net cash provided by (+) / used in (-) investment activities Einzahlungen aus Kapitalerhöhungen / Inpayments from capital increases Dividendenzahlung SoftM AG / Dividend payment SoftM AG Gewinnausschüttungen an Konzernfremde / Profit distributions to minority shareholders Ein-/Auszahlungen für Darlehenstilgung / 29 2 Net cash impayments and outflow for loan redemption Mittelzufluss (+) / Mittelabfluss (-) aus der Finanzierungstätigkeit / Net cash provided by (+) / used in (-) financing activities Mittelabfluss aus gewöhnlicher Geschäftstätigkeit, Investitions- und Finanzierungstätigkeit / Net cash used in continuing operations, investing and financing activities Wechselkursbedingte Wertänderung des Finanzmittelfonds / 20 0 Change in value of funds due to exchange rates Finanzmittelbestand am 1. Januar / Funds on January Finanzmittelbestand am Ende der Periode / Funds at the close of the period TDM TDM 4

7 Quartalsbericht SoftM Software und Beratung AG Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung / für die Zeit vom bis nach IAS (ungeprüft) Consolidated Statement of Income for the period from January 1 to September 30, 1999 according to IAS (unaudited) Umsatzerlöse / Net sales Veränderungen des Bestandes an fertigen und unfertigen Leistungen / Increase or decrease of finished goods and in work in process 3. Andere aktivierte Eigenleistungen / Capitalized cost of self-constructed assets Sonstige betriebliche Erträge / Other operating income Materialaufwand / Cost of materials Rohergebnis / Gross profit Personalaufwand / Personnel expenses Abschreibungen / Depreciation Sonstige betriebliche Aufwendungen / Other operating expenses Erträge aus Beteiligungen / Income from investments Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge / Other interest and similar income Zinsen und ähnliche Aufwendungen / Interest and similar expenses Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit / Income from common activities 14. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag / Taxes on income Sonstige Steuern / Other taxes Vorläufiges Periodenergebnis / Preliminary net income Konzernfremder Anteil (= Gewinn-/Verlustanteil) / Minority interest (= share of profit/loss) 18. Periodenergebnis / Net income Eliminierung von Aufwendungen nach DVFA/SG / Elimination of expenditure (DVFA/SG) 20. Periodenergebnis nach DVFA/SG / Net income (DVFA/SG) TDM TDM 5

8 SoftM in Zahlen / SoftM in Figures SoftM-Konzern (Werte in Mio. DM) / (million DM) Umsatz / Sales 63,2 38,0 Umsatzaufteilung nach Geschäftsfeldern / Sales by business units Standardsoftware / Standard software 11,7 3,4 Beratung / Consulting 27,0 12,0 Hardware / Hardware 24,5 22,5 Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit / 5,9 2,1 Income from common activities Periodenergebnis / Net income 3,1 0,7 Ergebnis nach DVFA/SG / Income (DVFA/SG) 3,1 2,4 Mitarbeiter (am Ende der Periode) / Employees (at the close of the period) SoftM Software und Beratung AG Messerschmittstraße München Telefon (0 89) Telefax (0 89) info@softm.de