Safe Invest SMARAGD 4. Safe Invest SMARAGD 4

Transkript

1 Safe Invest SMARAGD 4 Safe Invest SMARAGD 4 Ein Investmentangebot im Rahmen der Fondsgebundenen Lebens- und Rentenversicherung für Einmalanlagen nach dem Tarif T LAS 1 der ATLANTICLUX Lebensversicherung S.A., Luxemburg Ein Investmentprodukt mit Kapitalgarantie

2 Inhaltsverzeichnis Seite Investmentvoraussetzungen 1 Produktbeschreibung 2 Überzeugende Argumente 3 Portfolio-Zusammensetzung 4 Berechnung des Rückzahlungskurses 5 Renditekalkulation / Illustration 6 CORE Anlagestrategie 8 Bestätigung der Société Générale 10 Auswahl der Vermögensanlagen 11 Die Partner 13 Hinweis Bei Safe Invest SMARAGD 4 handelt es sich um eine Anlagestrategie im Rahmen der Fondsgebundenen Lebens- und Rentenversicherung der ATLANTICLUX Lebensversicherung S.A. nach dem Tarif LAS 1. Weitere Informationen zu den Investmentvoraussetzungen entnehmen Sie bitte auch aus Seite 1 dieser Broschüre. Wenn Sie diese Anlagestrategie wählen, füllen Sie bitte zusätzlich zum Versicherungsantrag das Formular Auswahl der Vermögensanlagen zum Antrag auf eine Fondsgebundene Lebens- und Rentenversicherung auf Seite 11 dieser Broschüre aus.

3 Investmentvoraussetzungen Investmentvoraussetzungen für Safe Invest SMARAGD 4 in der Fondsgebundenen Lebens- und Rentenversicherung: Ein ausschließliches Investment in Safe Invest SMARAGD 4 ist im Rahmen der Fondspolice nicht möglich. Eine Mindestanlage von 750 muss immer in der CORE Anlagestrategie, dem Grundbaustein unserer Vermögensverwaltung, erfolgen. Ab einem Gesamtinvestment von beträgt der Mindestanteil für die CORE Anlagestrategie 15 %. Diese vorgegebene Investmentkombination von CORE Anlagestrategie und Safe Invest SMARAGD 4 ist notwendig, da der Safe Invest Anlagestrategie keine versicherungstechnischen Kosten belastet werden. Diese werden ausschließlich der CORE Anlagestrategie in Rechnung gestellt. Safe Invest SMARAGD 4 1

4 Safe Invest SMARAGD 4 Produktbeschreibung Safe Invest SMARAGD 4 ist eine Anlagestrategie im Rahmen der Fondsgebundenen Lebens- und Rentenversicherung der ATLANTICLUX Lebensversicherung S.A., Luxemburg. Safe Invest SMARAGD 4 ist eine durch die Luxemburger Versicherungsaufsicht genehmigte Anlageform. Die Anlagestrategie investiert zu 100 % in ein einzelnes Wertpapier mit folgenden Merkmalen: Aussteller: Kapitalgarantie: Rating des Garantiegebers: SGA Société Générale Acceptance N.V. Société Générale AA- (Standard & Poors) Fälligkeit: 30. Oktober 2015 Rückzahlung: Die Rückzahlung berechnet sich nach der in dieser Broschüre im Einzelnen beschriebenen Formel aus der Beteiligung an der Entwicklung eines Aktienportfolios aus 20 Top-Titeln. Ausgabepreis: 100 % Mindestanlage:

5 Safe Invest SMARAGD 4 Überzeugende Argumente Beteiligung an einem globalen, stark diversifizierten Portfolio aus 20 internationalen Top-Aktien. Unlimitierte Partizipation an den Wertsteigerungen der Aktien des Portfolios. Die Wertentwicklung der besten Aktie wird jährlich bis zur Endfälligkeit festgeschrieben. Garantierte jährliche Mindestfestschreibung der besten Aktie mit einer Wertsteigerung von mindestens 85 %, verglichen mit dem Ausgangszeitpunkt. Überschreitet die Portfoliobewertung an einem jährlichen Berechnungsstichtag das Einstandsniveau, ist diese Bewertung bereits als Mindestrückzahlung bei Fälligkeit garantiert. Damit ist der Anleger gegen Kursrückschläge zum Ende der Laufzeit der Anlage abgesichert. Der für den Anleger relevante Renditewert ergibt sich aus dem am ermittelten höchsten Gesamtportfoliowert an einem jährlichen Berechnungsstichtag während der 10-jährigen Laufzeit. Kein Währungsrisiko für Aktien außerhalb der Eurozone durch Devisenkursgarantie. Kapitalgarantie bei Fälligkeit durch führende europäische Bank. Um dem Anleger den Ausstieg aus der Anlagestrategie Safe Invest SMARAGD 4 auch vor deren Fälligkeit zu erleichtern, wird die ATLANTICLUX Lebensversicherung S.A. das dieser Anlagestrategie zugrunde liegende Wertpapier jederzeit zum Kurs von 100% zurücknehmen. Das Bonitäts- und damit das Ausfallrisiko des Emittenten dieses Wertpapiers und des Gebers der Kapitalgarantie trägt, wie bei jeder Fondsgebundenen Lebensversicherung üblich, jedoch der Versicherungsnehmer. 3

6 Safe Invest SMARAGD 4 Portfolio-Zusammensetzung Die 20 internationalen Blue-Chips UPM-KYMMENE HITACHI TOYOTA MOTOR SEVEN ELEVEN JAPAN TOKYO ELECTRIC POWER BRITISH AMERICAN TOBACCO DAIMLERCHRYSLER DEUTSCHE TELEKOM CONSOLIDATED EDISON ELECTRABEL ENI E. ON GAS NATURAL SDG IBERDROLA NAT. AUSTRALIA BANK NESTLE SBC COMMUNICATIONS SWISSCOM UNILEVER UNITED UTILITIES Das globale Portfolio umfaßt Top-Werte aus den verschiedensten Ländern und Branchen. Der Anleger profitiert durch die breite Diversifikation von den unterschiedlichen Konjunktur- und Branchenzyklen. Die jährliche Festschreibung der Aktie mit der besten Kursentwicklung wirkt wie ein optimiertes Portfoliomanagement 4

7 Safe Invest SMARAGD 4 Berechnung Rückzahlungskurs Festschreibung der Gewinne: Am Ende des ersten Jahres, am , wird die Aktie des Portfolios mit der besten Wertentwicklung festgeschrieben und bleibt bei der Gesamtportfolioberechnung bis zum Laufzeitende unverändert. Sollte keine Aktie an einem Berechnungsstichtag eine positive Wertentwicklung von mindestens 85 % gegenüber dem Laufzeitbeginn aufweisen, so wird die Aktie mit der besten Performance mit einer Mindestkurssteigerung von 85 % für die Portfolioberechnung festgeschrieben. Sie wird dann bis zum Laufzeitende mit diesem Wert in die Gesamtportfolioberechnung einbezogen. Dieser Prozess wird jedes Jahr wiederholt, so dass sich die Zahl der noch nicht festgeschriebenen Aktien alle 12 Monate verringert und am Laufzeitende nur noch 10 Titel beträgt. Die jährliche Berechnung des Gesamtportfoliowertes erfolgt mit den aktuellen Kursen für alle Einzelwerte. Dabei wird die vorstehend beschriebene Regelung in Bezug auf die Aktie mit der besten Wertentwicklung selbstverständlich berücksichtigt. Sollte der Wert des Gesamtportfolios am Berechnungsstichtag nach einem Jahr höher als der Ausgangswert liegen, so gilt dieser neu ermittelte Wert bereits als festgeschriebener Mindestrückzahlungswert am Laufzeitende. Das Gleiche gilt auch für die folgenden Jahre, sofern der neu ermittelte Wert höher als alle vorher ermittelten Werte liegt. Der Anleger ist also gegen Rückschläge zum Laufzeitende abgesichert. Am Ende der Laufzeit gelangt der höchste während der Laufzeit an einem Berechnungsstichtag ermittelte Gesamtportfoliowert zur Auszahlung, unabhängig von der Garantie des Kapitals. Berechnungsstichtage sind: / / / / / / / /

8 Renditekalkulation für Safe Invest SMARAGD 4 auf der Basis der tatsächlichen Kursentwicklung im Zeitraum 16. Juni Juni 2005 Illustration Jahr Aktie Ausgangswert Wertentwicklung, bezogen auf den Ausgangswert am 16. Juni 1995 UPM-KYMMENE ,3 % 144,0 % 165,3 % 210,4 % 173,6 % 227,8 % 290,0 % 175,0 % 202,2 % 226,4 % HITACHI ,4 % 161,5 % 108,8 % 127,2% 167,7% 146,0 % 98,9 % 58,1 % 92,3 % 81,5 % TOYOTA MOTOR ,9 % 210,5 % 210,5 % 210,5 % 210,5 % 210,5 % 210,5 % 210,5 % 210,5 % 210,5 % SEVEN-ELEVEN JAPAN ,4 % 162,9 % 156,9 % 207,0 % 271,9 % 176,6 % 172,1 % 116,5 % 133,9 % 115,4 % TOKYO ELECTRIC POWER ,9 % 94,7 % 105,3 % 102,6 % 104,7 % 124,1% 95,1 % 94,4 % 95,5 % 100,2 % BRITISH AMERICAN TOBACCO ,4 % 116,3 % 110,5 % 200,0 % 137,0 % 181,1 % 258,0 % 219,3 % 275,1 % 364,5 % DAIMLERCHRYSLER* ,8 % 186,2 % 291,2 % 224,8 % 151,3 % 132,8 % 128,6 % 75,8 % 101,2 % 90,0 % DEUTSCHE TELEKOM* ,6 % 122,7 % 139,3 % 248,2 % 385,0 % 385,0 % 385,0 % 385,0 % 385,0 % 385,0 % CONSOLIDATED EDISON ,9 % 103,8 % 155,9 % 162,7 % 110,0 % 130,4 % 140,2 % 146,5 % 132,3 % 154,9 % ELECTRABEL ,3 % 127,4 % 167,5 % 204,7 % 178,0 % 154,1 % 157,6 % 144,3 % 183,3 % 242,1 % ENI* ,2 % 192,3 % 246,9 % 250,9 % 237,1 % 295,0 % 330,6 % 330,6 % 330,6 % 330,6 % E. ON ,6 % 181,2 % 212,9 % 195,7% 200,2 % 211,4 % 201,8 % 155,9 % 208,9 % 252,1 % GAS NATURAL SDG ,0 % 185,0 % 185,0 % 185,0 % 185,0 % 185,0 % 185,0 % 185,0 % 185,0 % 185,0 % IBERDROLA ,7 % 199,6 % 270,5 % 260,8 % 258,5 % 292,3 % 277,1 % 281,4 % 315,4 % 315,4 % NAT. AUSTRALIA BANK ,2 % 166,8 % 189,6 % 221,5 % 229,6 % 302,3 % 320,9 % 300,4 % 300,4 % 300,4 % NESTLE ,8 % 156,2 % 270,9 % 246,8 % 281,4 % 324,9 % 324,9 % 324,9 % 324,9 % 324,9 % SBC COMMUNICATIONS ,6 % 130,0 % 167,9 % 235,4 % 202,7 % 170,6 % 142,9 % 110,9 % 104,9 % 102,8 % SWISSCOM* ,9 % 32,8 % 133,1 % 273,9 % 273,9 % 273,9 % 273,9 % 273,9 % 273,9 % 273,9 % UNILEVER ,3% 200,0 % 324,2 % 324,2 % 324,2 % 324,2 % 324,2 % 324,2 % 324,2 % 324,2 % UNITED UTILITIES* ,3 % 116,6 % 150,8 % 133,0 % 124,9 % 113,0 % 110,8 % 111,4 % 113,9 % 134,1 % Ø Performance aller Aktien 21,0 % 49,5 % 88,2 % 111,3% 110,4 % 118,0 % 121,4 % 101,2 % 114,7 % 125,7 % Daraus abgeleitete 10-Jahres Rendite p.a. 1,9 % 4,1 % 6,5 % 7,8 % 7,7 % 8,1 % 8,3 % 7,2 % 7,9 % 8,5 % Dieser Höchstwert wird für Ihre Ausschüttung als jährliche Rendite zugrunde gelegt. *) Da für diese Aktien keine vollständigen historischen Kursdaten zur Verfügung standen, wurden für die Rückrechnung die Kurse von vergleichbaren Aktien der gleichen Branche verwendet. 6

9 Safe Invest SMARAGD 4 Schematische Darstellung Für den Anleger bedeutet das: Unabhängig von der Ablaufrendite, die in dieser Beispielrechnung 8,5 % p.a. betragen hätte, wäre für den Anleger bereits nach 3 Jahren eine Rendite von 6,5 % p.a. und nach 5 Jahren eine Rendite von 7,7 % p.a., auf die Laufzeit gerechnet, als garantierte jährliche Mindest-Ablaufrendite bei Fälligkeit festgeschrieben worden! 6,5 % p.a. 7,7 % p.a. 8,3 % p.a. 10 % p.a. 5 % p.a. Garantierte Mindest-Ablaufrendite p.a. 3. Jahr 5. Jahr 7. Jahr Laufzeit Diese beispielhafte Renditekalkulation bezieht sich nur auf die Anlagestrategie Safe Invest SMARAGD 4. Sie ist keine Renditekalkulation des gesamten Versicherungsvertrages, da sie dessen Kosten nicht berücksichtigt (siehe hierzu auch Seite 1 dieser Broschüre). Weitere Angaben zur Kalkulation von Ablauf- und Rückkaufswerten des Versicherungsvertrages finden Sie in den Verbraucherinformationen zu Ihrem Versicherungsantrag unter Ziffer III. 7

10 Die CORE Anlagestrategie Die CORE Anlagestrategie ist der Grundbaustein unserer best select Vermögensverwaltung im Rahmen der Fondsgebundenen Lebens- und Rentenversicherung. Danach erfolgt eine Auswahl von Einzeltiteln und Fonds aus einem globalen Investmentuniversum nach folgenden Kriterien: Im Gegensatz zum traditionellen Investmentansatz streben wir bei dieser Anlagestrategie einen absoluten Wertzuwachs und nicht das Übertreffen einer Benchmark an. Hier kommt der Kontrolle des Risikos die gleiche Bedeutung zu wie der Erzielung einer Wertsteigerung. Sie kombiniert also eine klare Performance-Orientierung mit einer strikten Risikokontrolle, bietet aber im Gegensatz zu der Anlagestrategie Safe Invest SMARAGD 4 keine Kapitalgarantie. Was heißt das für den Anleger? Bei schwachen Märkten steht der Kapitalerhalt durch Risikokontrolle im Vordergrund. Aber auch in schwachen Märkten wird unabhängig von Benchmarks ein Wertzuwachs für den Anleger durch die Auswahl attraktiver Einzeltitel angestrebt. Selbst bei steigenden Märkten liegt das Augenmerk auf der Kontrolle des Risikos, ohne dass hierunter die Nutzung der sich bietenden Chancen bei Einzeltiteln leidet. Die Umsetzung dieser Überlegung erfolgt mit Hilfe eines komplexen mathematischtechnischen Modells. Dabei wird zunächst das maximal zulässige Risiko in Form der Volatilität des Gesamtportfolios festgelegt. Für die CORE Anlagestrategie heißt das, dass die Portfoliovolatilität auf Jahresbasis den Wert von 15 % nicht übersteigen darf. Hohe Diversifikation der Anlagen mit dem Ziel, gering korrelierende Anlagen zu erwerben und sogenannte Klumpenrisiken zu vermeiden; darauf aufbauend die Einzelwerte herauszufiltern, die sowohl positive Fundamentaldaten als auch einen positiven Trend aufweisen; anschließende Optimierung der produzierten Daten mit entsprechender Gewichtung der ausgewählten Titel unter Berücksichtigung der Umsetzbarkeit und der gesetzlichen Anlagegrenzen. Auf der Basis dieser objektiven Parameter werden Anlageentscheidungen unabhängig von Investmentstilen oder Themeninvestments durch das Modell getroffen, die nach Risikogesichtspunkten gestaffelt die besten Erfolgsaussichten versprechen. Dies gilt nicht nur für Aktien oder Aktienfonds sondern bei entsprechender Marktkonstellation auch für Rentenund Geldmarktfonds. Bei der Auswahl von Einzeltiteln erfolgt eine weitere Risikobegrenzung durch die Festsetzung eines Einzelwertlimits von maximal 5% des Portfolios. Für alle Werte gilt darüber hinaus ein Stop-Loss-Limit, das den Einfluss eines Einzelwertes auf das Gesamtportfolio im Verlustfall auf 0,5% begrenzt. Die so ermittelten Anlageentscheidungen werden vom Vermögensverwalter unverzüglich emotionslos 1:1 umgesetzt. 8

11 Die CORE Anlagestrategie verfolgt einen Total-Return- Ansatz. Dies bedeutet, dass in jeder Marktphase versucht wird, eine positive Performance für den Anleger zu erzielen. Der Risikokontrolle kommt dabei eine wesentliche Bedeutung zu. Im Ergebnis schützt die Anlagestrategie den Anleger in schlechten Börsen- phasen vor hohen Verlusten, sie wird aber im Gegenzug auch meist nicht in vollem Umfang an den Aufwärtsbewegungen partizipieren. Durch die Begrenzung der Schwankungsbreite (Volatilität) wird der Anleger vor dem Risiko größerer Ausschläge geschützt. Wertentwicklung der CORE Anlagestrategie bis Wertentwicklung + 8,85 % - 2,62 % - 1,65 % Volatilität 8,13 % 6,96 % 5,19 % Insbesondere in den ersten acht Monaten des Jahres 2004 litt die CORE Anlagestrategie unter der Entwicklung an den Weltbörsen, die durch heftige kurzfristige Kursschwankungen gekennzeichnet waren. In diesem Zeitraum wurden die flexiblen Möglichkeiten der Portfoliozusammensetzung genutzt und die Aktienquote teilweise bis auf 40% zurückgefahren, was die Anlagestrategie vor deutlichen Verlusten bewahrte. Durch permanente Verbesserung des technischen Modells gelang es, bis zum Ende des Jahres 2004 ein fast ausgeglichenes Ergebnis zu erreichen. Das erste Halbjahr 2005 stand an den Weltbörsen unter dem Einfluss stark steigender Ölpreise und eines Wiedererstarken des US-Dollars. Nachdem aus Risikogründen die Aktienquote zunächst eher niedrig gehalten wurde, erfolgte in den letzten Monaten eine deutliche Wiederaufstockung. Die aktuelle Zusammensetzung des Portfolios der Anlagestrategie sowohl nach Anlageklassen als auch nach regionalen Schwerpunkten stellt sich zum wie folgt dar: Portfoliozusammensetzung per 30. Juni 2005 Bar 8,1% Renten und Rentenfonds 12,7% Portfoliozusammensetzung Aktien und Aktienfonds per 30. Juni 2005 Global 26,98% Emerging Markets 10,91% Asien 7,26% Aktien und Aktienfonds 79,2 % Nordamerika 13,19% Europa 41,66%, (davon Deutschland 17,94%) Da sich die Anzeichen für eine positive Börsenentwicklung im zweiten Halbjahr 2005 verstetigen, ist die CORE Anlagestrategie gut positioniert und sollte daran partizipieren. 9

12 Bestätigung des Garantiegebers Wir geben hiermit unsere Zustimmung, dass Sie in Ihren Marketingunterlagen den Ausdruck Kapitalgarantie der SOCIETE GENERALE bei Fälligkeit zur Beschreibung der Anleihe verwenden dürfen. 10

13 11

14

15 Die Partner Gesamtkonzeption FWU AG, München Investmentkonzept PREMIUM SELECT LUX S.A., Luxemburg (ein Unternehmen der FWU-Gruppe) Versicherer ATLANTICLUX Lebensversicherung S.A., Luxemburg (ein Unternehmen der FWU-Gruppe) Depotbank Dexia Banque Internationale à Luxembourg, Luxemburg Kapitalgarantie Société Générale, Paris 13

16 Exklusiv-Vertrieb Lizenzpartner der FWU-Gruppe Sm4 /