CS ETF (IE) on CSI 300

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1 CS ETF (IE) on CSI 300 Prospektzusatz Dieser Prospektzusatz enthält Informationen zum CS ETF (IE) on CSI 300 (der Fonds ), einem Subfonds der CS ETF (IE) plc (die Gesellschaft ), eine dem irischen Recht unterliegende und von der Central Bank of Ireland (der Zentralbank ), Block D, Iveagh Court, Harcourt Road, Dublin 2, Irland, genehmigte offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital in Form eines Umbrella-Fonds. Dieser Prospektzusatz ist Bestandteil des Prospekts, darf nur in Verbindung mit dem Prospekt verteilt werden (ausgenommen an vorherige Empfänger des Prospekts der Gesellschaft vom 23. Januar 2012 (der Prospekt ) in seiner ggf. geänderten oder ergänzten Fassung) und muss im Zusammenhang mit dem Prospekt gelesen werden. DIESES DOKUMENT IST WICHTIG. BEVOR SIE AKTIEN ERWERBEN, DIE EINE BETEILIGUNG AN DEM IN DIESEM PROSPEKTZUSATZ BESCHRIEBENEN FONDS BEGRÜNDEN, SOLLTEN SIE SICHER SEIN, DASS SIE DIE ART EINER SOLCHEN ANLAGE, DIE DAMIT VERBUNDENEN RISIKEN UND IHRE EIGENEN PERSÖNLICHEN UMSTÄNDE GENAU VERSTEHEN. WENN SIE ZWEIFEL ÜBER DEN INHALT DIESES PROSPEKTZUSATZES HABEN, SOLLTEN SIE EINEN IN GEEIGNETER WEISE QUALIFIZIERTEN BERATER KONSULTIEREN. Definierte Begriffe, die in diesem Prospektzusatz verwendet werden, haben die Bedeutung, die ihnen im Abschnitt Definitionen weiter unten oder im Prospekt zugeschrieben wird. Zusätzlich zu Anlagen in Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren, sonstigen Wertpapieren und geeigneten Anlagen beabsichtigt die Gesellschaft, für den Fonds zu Anlagezwecken bzw. zu Zwecken eines effizienten Portfoliomanagements in derivative Finanzinstrumente ( DFI ) zu investieren. Bestimmte, mit Anlagen in DFI verbundene Risiken sind im Prospekt im Abschnitt Risikofaktoren erläutert. Eine Anlage in den Fonds sollte keinen substantiellen Anteil eines Anlageportfolios bilden und eignet sich möglicherweise nicht für alle Anleger. Sie sollten sich selbst über (a) die möglichen steuerlichen Folgen, (b) die rechtlichen und regulatorischen Erfordernisse, (c) etwaige Devisenbeschränkungen oder Devisenkontrollbestimmungen und (d) alle anderen erforderlichen staatlichen oder sonstigen Genehmigungen oder Formalitäten nach den Gesetzen des Landes Ihrer Staatsbürgerschaft, Ihrer Ansässigkeit oder Ihres Wohnsitzes informieren, die für Ihren Kauf, Besitz oder die Veräußerung von Aktien eine Rolle spielen könnten. CS ETF (IE) plc Ein Umbrella-Fonds mit getrennter Haftung zwischen den Subfonds Mit Datum vom 23. Januar 2012 DAH/ / v12 1

2 WICHTIGE HINWEISE Eignung einer Anlage Die Aktien sind nicht kapitalgeschützt. Der Wert der Aktien kann sowohl fallen als auch steigen, und Sie erhalten möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück. Lesen Sie bitte den Abschnitt Risikofaktoren im Prospekt sowie den Abschnitt Sonstige Informationen Risikofaktoren in diesem Prospektzusatz. Darin werden bestimmte Risiken, die Sie bedenken sollten, behandelt. Eine Anlage in den Aktien eignet sich nur für Sie, wenn Sie (entweder allein oder mit Hilfe geeigneter Finanzberater oder sonstiger Berater) die Vorzüge und Risiken einer solchen Anlage beurteilen können und über ausreichende Mittel verfügen, um eventuelle Verluste infolge einer solchen Anlage verkraften zu können. Die Inhalte dieses Dokuments sollen keinen Rat bezüglich rechtlicher, steuerlicher, anlagetechnischer oder sonstiger Angelegenheiten darstellen und sollten auch nicht in dieser Hinsicht ausgelegt werden. Profil eines typischen Anlegers Der Fonds ist für einen Anleger geeignet, der Kapitalwachstum anstrebt und bereit ist, ein mittleres bis hohes Maß an Volatilität in Kauf zu nehmen. Verantwortung Die Verwaltungsratsmitglieder (deren Namen im Abschnitt Verwaltungsratsmitglieder der Gesellschaft im Prospekt aufgeführt sind) übernehmen die Verantwortung für die im Prospekt und diesem Prospektzusatz enthaltenen Informationen. Die in diesem Prospektzusatz enthaltenen Angaben, wenn sie zusammen mit dem Prospekt (in der durch diesen Prospektzusatz ergänzten, geänderten oder erweiterten Fassung) gelesen werden, entsprechen nach bestem Wissen und Gewissen der Verwaltungsratsmitglieder den Tatsachen zum Stand dieses Prospektzusatzes, ohne dass etwas ausgelassen wurde, das für diese Angaben wahrscheinlich von Bedeutung sein könnte. Allgemeines Dieser Prospektzusatz enthält Informationen in Bezug auf die Aktien und den Fonds. Sie müssen außerdem den Prospekt lesen, der als gesondertes Dokument vorliegt und die Gesellschaft beschreibt sowie allgemeine Informationen über die Angebote von Aktien der Gesellschaft enthält. Sie sollten bezüglich der Aktien keinerlei Maßnahmen ergreifen, sofern Sie noch kein Exemplar des Prospekts erhalten haben. Im Falle von Abweichungen zwischen dem Inhalt des Prospekts und dieses Prospektzusatzes ist der Inhalt dieses Prospektzusatzes in Bezug auf solche Abweichungen maßgeblich. Dieser Prospektzusatz und der Prospekt sollten beide vollständig und sorgfältig gelesen werden, bevor eine Anlageentscheidung hinsichtlich der Aktien getroffen wird. Zum Datum dieses Prospektzusatzes hat die Gesellschaft keine ausstehenden oder eingerichteten, aber nicht ausgereichten Darlehen (einschließlich Laufzeitkrediten) und keine ausstehenden Hypotheken, Belastungen, Schuldverschreibungen oder sonstigen Fremdmittel oder Verbindlichkeiten in Form von Mittelaufnahmen einschließlich Überziehungskrediten, Verbindlichkeiten aus Akzepten oder Akzeptkrediten, Verpflichtungen aus Ratenkäufen oder Finanzierungsleasingverhältnissen, Garantien oder andere Eventualverbindlichkeiten. Verteilung dieses Prospektzusatzes und Verkaufsbeschränkungen Die Verteilung dieses Prospektzusatzes ist nur in Verbindung mit einem Exemplar des Prospekts und des jeweils letzten Jahresberichts und geprüften Jahresabschlusses der Gesellschaft und des Fonds (ausgenommen an vorherige Empfänger des Prospekts) und, sofern diese danach veröffentlicht wurden, einem Exemplar des jeweils letzten Halbjahresberichts und des ungeprüften Halbjahresabschlusses zugelassen. Die Verteilung dieses Prospektzusatzes und das Angebot oder der Kauf der Aktien können in bestimmten Hoheitsgebieten beschränkt sein. Wenn Sie ein Exemplar dieses Prospektzusatzes und/oder des Prospekts erhalten, dürfen Sie dieses Dokument bzw. diese Dokumente nicht so behandeln, als begründeten diese ein Angebot, eine Aufforderung oder ein Ersuchen für Sie zur Zeichnung von Aktien, sofern nicht im entsprechenden Hoheitsgebiet ein solches Angebot, eine solche Aufforderung oder ein solches Ersuchen an Sie ohne die vorherige Registrierung oder Erfüllung sonstiger rechtlicher Voraussetzungen, mit Ausnahme derer, welche die Gesellschaft bereits erfüllt hat, rechtmäßig erfolgen darf. DAH/ / v12 2

3 Wenn Sie die Gelegenheit zum Kauf von Aktien wahrnehmen möchten, müssen Sie sich selbst darüber informieren und alle gültigen Gesetze und Vorschriften des entsprechenden Hoheitsgebiets beachten. Insbesondere sollten Sie sich hinsichtlich der rechtlichen Voraussetzungen für diese Zeichnung sowie über alle geltenden Devisenkontrollvorschriften und Steuern in dem Land Ihrer Staatsbürgerschaft, Ansässigkeit oder Ihres Wohnsitzes erkundigen. Definitionen Die im Prospekt definierten Wörter und Ausdrücke haben im Fall ihrer Verwendung in diesem Prospektzusatz dieselbe Bedeutung, sofern in diesem Prospektzusatz nicht anderweitig angegeben. BEDINGUNGEN DER AKTIEN, DIE EINE BETEILIGUNG AM FONDS BEGRÜNDEN Anlageziel Das Anlageziel des Fonds ist die Lieferung der Rendite des Referenzindex (der CSI 300), abzüglich der Gebühren und Kosten des Fonds. Der Referenzindex ist ein um Streubesitz adjustierter markkapitalisierungsgewichteter Index, der die Performance von A-Aktien (d. h. von Unternehmen emittierte Wertpapiere, die in der Volksrepublik China ohne Hongkong (die VR China ) gegründet wurden, an den Börsen von Shanghai und Shenzhen gehandelt und in chinesischen Yuan ( CNY ) notiert werden) reflektieren soll, indem er allgemein den Schwerpunkt auf die Aktien der 300 Unternehmen mit der höchsten Marktkapitalisierung und der größten Liquidität von allen an diesen Börsen gehandelten A-Aktien legt. Er basiert auf der Indexmethode der China Securities Index Co., Ltd. Der Referenzindex ist ein Price Return-Index, d. h. dass der Referenzindex nicht zur Berücksichtigung einer Wiederanlage der von den Komponenten des Referenzindex gezahlten Dividenden angepasst wird. Per 30. September 2011 hatte der Referenzindex 300 Komponenten. Der Fonds beabsichtigt keine Dividenden auszuschütten. Stattdessen wird der Betrag etwaiger, von den Komponenten des Referenzindex gezahlter Dividenden (abzüglich eines Betrags in Höhe etwaiger Steuern, die gelten würden, wenn diese Dividenden direkt vom Fonds erhalten worden wären), in die Komponenten des Referenzindex am oder um die jeweiligen ex-dividende-tage reinvestiert. Sofern der Fonds Swaps zum Erreichen des Anlageziels einsetzt, wird davon ausgegangen, dass die genehmigte Gegenpartei dem Fonds nicht einen Betrag in Höhe derartiger Nettodividenden zahlt, sondern stattdessen den Nennwert des Swaps entsprechend erhöht. Sofern der Fonds Futures zum Erreichen des Anlageziels einsetzt, wird davon ausgegangen, dass der Fonds zusätzliche Futures-Kontrakte in Höhe des Werts dieser Nettodividenden kauft. Diese zusätzlichen Futures-Kontrakte führen zu keiner Fremdfinanzierung und sind durch Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente im Fonds voll gedeckt. Anlagepolitik Zum Erreichen des Anlageziels beabsichtigt die Gesellschaft im Namen des Fonds alle oder im Wesentlichen alle Nettoerlöse aus der Ausgabe von Aktien wie nachfolgend beschrieben zu investieren. (i) Aktien und aktienähnliche Wertpapiere, die sich auf die Komponenten des Referenzindex beziehen, insbesondere Stammaktien, Vorzugsaktien, Depository Receipts für diese Wertpapiere und andere Wertpapiere mit Aktiencharakter, um die Performance des Referenzindex so genau wie möglich zu replizieren. Dementsprechend ist das Hauptkriterium für die Auswahl der einzelnen Aktien und aktienähnlichen Wertpapiere nicht ihre vermeintliche Attraktivität oder ihr vermeintliches Wachstumspotenzial oder ihr Wert, sondern vielmehr ihre Eignung im Hinblick auf das Erreichen des Anlageziels, d. h. die Performance des Referenzindex abzubilden. Zwecks Abbildung des Referenzindex kann der Fonds bis zu 20 % seines Nettoinventarwerts in die von ein und demselben Emittenten begebenen Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren investieren. Dieses Limit kann auf 35 % für einen einzelnen Emittenten angehoben werden, wenn außergewöhnliche Marktbedingungen gegeben sind. Zum Erreichen seines Anlageziels kann der Fonds auch in Futures auf den Referenzindex investieren, und diese Futures sowie sämtliche Anlagen des Fonds werden an einem Markt oder einer Börse gemäß Angaben in Anhang II des Prospekts notiert sein oder gehandelt werden. In Abhängigkeit von den herrschenden Marktbedingungen und/oder den jeweiligen Gewichtungen der Komponenten des Referenzindex über die Lebensdauer des Fonds kann der Anlageverwalter beschließen, DAH/ / v12 3

4 den Reinerlös aus der Ausgabe von Aktien (am Erstausgabedatum oder später) auf den nachfolgend aufgeführten alternativen Wegen zu investieren. Die folgenden alternativen Anlagemethoden (aufgeführt unter (ii) bis (v) weiter unten) sollen sich gegenseitig nicht ausschließen und können einzeln oder zusammen in verschiedenen Kombinationen angewandt werden. Die Kosten einer solchen möglichen Umstellung gehen nicht zu Lasten der Aktionäre. (ii) (iii) (iv) (v) Aktien und aktienähnliche Wertpapiere, wie in Abs. (i) weiter oben beschrieben, auf Basis einer optimierten Auswahlmethode. Bei der Verwendung einer optimierten Auswahlmethode kann der Fonds in eine repräsentative Auswahl der Wertpapiere aus dem Referenzindex anstatt in alle Wertpapiere des Referenzindex oder in Wertpapiere investieren, die nicht im Referenzindex enthalten sind, wenn diese Wertpapiere nach Meinung des Anlageverwalters das Erreichen des Anlageziels unterstützen. Eine derartige Wertpapierauswahl wird auf ein mathematisches Optimierungsverfahren mit dem Ziel basiert, ein Portfolio mit dem geringsten Abweichungsrisiko von der Wertentwicklung des Referenzindex zu ermitteln; Futures auf den Referenzindex oder andere Finanzindizes, die sich auf denselben oder einen im Wesentlichen ähnlichen Markt wie der Referenzindex beziehen, oder Aktienfutures auf eine oder mehrere Komponenten desselben; diese Futures werden an einer Börse oder einem Markt gemäß Angaben in Anhang II des Prospekts notiert sein oder gehandelt werden. Geht der Fonds Engagements in anderen Finanzindizes als dem Referenzindex ein, dann müssen die Finanzindizes eine enge Korrelation mit dem Referenzindex aufweisen, und dieses Engagement soll dem Cash-Management dienen und/oder helfen, den Tracking Error zu reduzieren. Durch den Einsatz solcher Futures wird im Fonds keine Leverage erzielt, und der nominelle Wert dieser Futures ist vollständig durch Kassenbestände oder liquide Mittel im Fonds gedeckt; Swaps (Vereinbarungen zwischen dem Fonds und einer genehmigten Gegenpartei, einen Zahlungsstrom gegen einen anderen Zahlungsstrom zu tauschen; diese unterliegen einem Rahmenvertrag in Einklang mit den Bestimmungen der International Swaps and Derivatives Association und können u. a. Funded Swaps oder Unfunded Swaps sein (wie unter Einsatz von Derivatekontrakten Swaps weiter unten näher beschrieben) (die Swaps ). Swaps dienen einem indirekten Engagement im Referenzindex (wie unter Einsatz von Derivatekontrakten Swaps weiter unten näher beschrieben). Durch den Einsatz solcher Swaps wird im Fonds keine Leverage erzielt, und es wird erwartet, dass diese Anlagepolitik dazu führt, dass die Aktionäre die Rendite des Referenzindex abzüglich der Gebühren und Aufwendungen des Fonds erhalten; ein Portfolio aus Wertpapieren oder anderen geeigneten Anlagen (einschließlich Futures und Optionen), das sämtliche Komponenten des Referenzindex, eine optimierte Auswahl daraus oder nicht auf den Referenzindex bezogene Wertpapiere oder andere geeignete Anlagen enthalten oder ein indirektes Engagement daran bieten kann. Dazu gehören Aktien und aktienähnliche Instrumente, festverzinsliche Wertpapiere wie Wandelanleihen, Staatsanleihen, Geldmarktinstrumente, variabel verzinsliche Wertpapiere und Commercial Paper; ABS- Anleihen einschließlich strukturierter Finanzprodukte, die die Performance des Referenzindex liefern (und in die keine Derivate eingebettet sind) oder anderer Indizes, die sich auf denselben oder einen im Wesentlichen ähnlichen Markt wie der Referenzindex oder auf eine oder mehre Komponenten desselben beziehen, und/oder Anteile anderer offenen OGAWs, einschließlich anderer Fonds der Gesellschaft. Alle der Vorgenannten können von einem Mitglied der Credit Suisse Gruppe ausgegeben oder arrangiert werden. Investiert der Fonds in Wertpapiere und/oder andere geeignete Anlagen, die zusammen nicht vollständig den Referenzindex replizieren, kann der Fonds Swaps abschließen, um die gesamte oder einen Teil der Kursperformance und den aus diesen Wertpapieren und/oder anderen geeigneten Anlagen erzielten Ertrag direkt oder indirekt gegen die Performance einiger oder aller Komponenten des Referenzindex zu tauschen, wie unter Einsatz von Derivatekontrakten Swaps weiter unten näher beschrieben. Hierbei geht der Fonds insoweit, wie er die mit den Swaps erzielte Kursperformance und den erzielten Ertrag an die genehmigte Gegenpartei zahlen muss, weder ein Markt- noch ein Kreditrisiko in Bezug auf die einzelnen Wertpapiere und anderen geeigneten Anlagen ein (deren Kursperformance und der daraus erzielte Ertrag gemäß den Bedingungen des Swaps getauscht wird), außer im Falle eines Ausfalls auf Seiten der genehmigten Gegenpartei der Swaps. Durch die Anwendung dieser Anlagepolitik wird im Fonds keine Leverage erzielt, und es wird erwartet, dass diese Anlagepolitik dazu führt, dass die Aktionäre die Rendite des Referenzindex abzüglich der Gebühren und Kosten des Fonds erhalten. Die Anlage und der Handel in A-Aktien durch ausländische Unternehmen erfordert, dass diesen Unternehmen von der China Securities Regulatory Commission ( CSRC ) eine Lizenz als qualifizierter DAH/ / v12 4

5 ausländischer institutioneller Anleger ( QFII ) gewährt wurde. Zum Auflegungsdatum hielt der Fonds keine QFII-Lizenz und erlangt deshalb mittelbar ein Engagement in diese Wertpapiere, beispielsweise durch den Einsatz von Swaps und/oder anderer DFI (wie oben beschrieben). Sofern der Fonds indirekt ein Engagement in den A-Aktien durch den Einsatz von Swaps und/oder anderer DFI (wie weiter oben beschrieben) erzielt, sollten Anleger beachten, dass (i) diese Instrumente Aktionären des Fonds keine Anspruchsberechtigung oder Eigentumsrechte an den A-Aktien gewährt, an die diese Instrumente gekoppelt sind, und (ii) eine Anlage in den Fonds nicht dem Besitz der A-Aktien im Referenzindex gleichkommt. Die vom Fonds gehaltenen Aktien, aktienähnlichen Instrumente, Futures, Swaps, sonstigen Wertpapiere oder anderen geeigneten Anlagen, die unter (v) weiter oben aufgeführt sind, Barmittel (auf ergänzender Basis) und sonstigen Instrumente (die für die Zwecke eines effizienten Portfoliomanagements und zur Währungsabsicherung gehalten werden) bilden im Sinne des Prospekts das Fondsvermögen. Unabhängig von der verfolgten Anlagepolitik wird der Fonds so verwaltet, dass er nicht für Anlagezwecke fremdfinanziert ist. Weitere, für die Anlagepolitik des Fonds relevante Informationen sind im Hauptteil des Prospekts in den Abschnitten Anlageziel und Anlagepolitik und Anlagebeschränkungen enthalten. Einsatz von Derivatekontrakten Swaps Der Fonds kann Swaps mit einem Mitglied der Credit Suisse Gruppe oder jedem anderen zulässigen Rechtssubjekt (d. h. die genehmigte Gegenpartei ) eingehen und erwirbt damit den Anspruch, von der genehmigten Gegenpartei die Performance einiger oder aller Komponenten des Referenzindex zu erhalten. Der Fonds kann Swaps mit einem Mitglied der Credit Suisse Gruppe oder jedem anderen zulässigen Rechtssubjekt (d. h. die genehmigte Gegenpartei ) eingehen und wird dadurch verpflichtet, (i) den gesamten oder einen Teil des Reinerlöses aus der Ausgabe von Aktien oder (ii) die an den Ertrag aus einem Teil oder allen Aktien und anderen geeigneten Anlagen gemäß Auflistung unter obigem Absatz (v) gekoppelten Zahlungen an die genehmigte Gegenpartei zu zahlen. Die genehmigte Gegenpartei der Swaps und die Gesellschaft im Namen des Fonds haben einen 2002 Master Agreement der International Swaps and Derivatives Association (einschließlich etwaiger ergänzender Verträge) (der ISDA Master Agreement ) geschlossen und stellen für jede Swap-Transaktion Bestätigungen aus. Diese Bestätigungen können vor oder nach der relevanten Transaktion und in elektronischer Form ausgestellt werden. Die Swaps werden immer gemäß den Bestimmungen des Prospekts bewertet. Die Bewertung der Swaps spiegelt die relativen Bewegungen in der Performance des Referenzindex und der vom Fonds gehaltenen Wertpapiere und/oder sonstigen Vermögenswerte des Fonds, auf die sich die Swaps jeweils beziehen, wider. In Abhängigkeit vom Wert der Swaps muss der Fonds eine Zahlung an die genehmigte Gegenpartei leisten oder erhält eine solche Zahlung. Muss der Fonds eine Zahlung an die genehmigte Gegenpartei leisten, wird diese Zahlung aus der Veräußerung eines Teils oder aller Wertpapiere und/oder sonstigen Vermögenswerte des Fonds, in die der Fonds investiert hat, geleistet. Wie in Abschnitt 5 des Prospekts beschrieben, stellt die Gesellschaft sicher, dass das Gegenparteirisiko unter den Swaps nie die von den Vorschriften und der Zentralbank vorgegebenen Limiten überschreitet. Dementsprechend wird die Gesellschaft das Gegenparteirisiko nötigenfalls reduzieren, indem sie in Einklang mit den Anlagebeschränkungen im Namen des Fonds von der genehmigten Gegenpartei gemäß den Bedingungen des ISDA Master Agreement die Stellung geeigneter Sicherheiten an die Gesellschaft (oder eine andere von der Zentralbank genehmigte Stelle) verlangt. Alternativ kann die Gesellschaft ihr Gegenparteirisiko reduzieren, indem sie die Swaps zurücksetzt. Mit dem Zurücksetzen (Reset) der Swaps wird der Marktwert der Swaps und dementsprechend auch das Gegenparteirisiko reduziert. Die oben beschriebenen Sicherheiten und/oder Mechanismen zur Rücksetzung (Resetting) können auch seitens der genehmigten Gegenpartei zur Reduzierung ihres Risikos gegenüber dem Fonds eingesetzt werden, was zu einer entsprechenden Zahlung vom Fonds an die genehmigte Gegenpartei führen würde. Die Swaps können von jeder Partei beim Eintreten bestimmter Ereignisse entweder in Bezug auf den Fonds oder in Bezug auf die genehmigte Gegenpartei, insbesondere eines Ausfallereignisses (wie etwa eine Nichtzahlung, eine Vertragsverletzung oder ein Konkurs) oder eines eine Kündigung auslösenden Ereignisses (das nicht auf ein Verschulden seitens einer der Parteien zurückzuführen ist, z. B. Rechtswidrigkeit oder eine Änderung der Steuer- oder Rechnungslegungsgesetze), gekündigt werden. In diesem Fall ist die vertragstreue Partei bzw. die nicht betroffene Partei berechtigt, den Glattstellungswert der Swaps zu berechnen, und wird dies gemäß den im ISDA Master Agreement angegebenen branchenüblichen Anforderungen tun. Der Fonds kann dann neue Swaps eingehen (es sei denn, der Verwaltungsrat beschließt, dass dies nicht ratsam ist) oder direkt in die dem Referenzindex zugrunde liegenden Wertpapiere investieren. Beschließt der Verwaltungsrat, dass keine geeignete Möglichkeit DAH/ / v12 5

6 besteht, das Anlageziel zu erreichen, kann der Fonds gemäß den Bestimmungen des Prospekts aufgelöst werden. Wertpapierleihe und Pensionsgeschäfte Die Gesellschaft kann (zum Zweck eines effizienten Portfoliomanagements) Wertpapierleihvereinbarungen und/oder Pensionsgeschäfte mit Finanzinstituten (auch mit einem Mitglied der Credit Suisse Gruppe als exklusivem Entleiher oder Gegenpartei des Pensionsgeschäfts) abschließen, die zum Zeitpunkt des Abschlusses der betreffenden Transaktion mindestens ein Rating von A2 (S&P) oder ein äquivalentes Rating haben oder nach Einschätzung des Fonds ein diesem Niveau entsprechendes implizites Rating haben (eine Gegenpartei ). Jede Wertpapierleihvereinbarung und jedes Pensionsgeschäft unterliegt den Bedingungen, Beschränkungen und Anforderungen der Zentralbank und den Bestimmungen des Prospekts. Bei diesen Transaktionen werden Sicherheiten zwischen der Gesellschaft und der betreffenden Gegenpartei bewegt, um das Gegenparteirisiko zu mindern. Die Gesellschaft hat der Zentralbank im Namen des Fonds ihre Risikomanagementpolitik eingereicht, die ihr die genaue Messung, Überwachung und Steuerung der verschiedenen, mit dem Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten verbundenen Risiken ermöglicht. Die Gesellschaft stellt den Aktionären auf Wunsch zusätzliche Informationen hinsichtlich der angewandten Methoden des Risikomanagements, einschließlich der geltenden quantitativen Limits sowie jeglicher jüngster Entwicklungen bezüglich der Risiko- und Ertragsmerkmale der Hauptanlagekategorien, zur Verfügung. Effizientes Portfoliomanagement Die Gesellschaft kann auch (für die Zwecke eines effizienten Portfoliomanagements und Cash- Managements und nicht für Anlagezwecke) in Bareinlagen, Geldmarktinstrumente und Anteile von durch die OGAW-Vorschriften regulierten Geldmarkt-OGA investieren. Ferner kann die Gesellschaft zu Absicherungszwecken in Devisenterminkontrakte mit der genehmigten Gegenpartei investieren. Diese Devisenterminkontrakte dienen der Festschreibung des Preises, zu dem der Referenzindex oder Komponenten des Referenzindex zu einem künftigen Termin gekauft werden können. Anlagebeschränkungen Anleger müssen insbesondere beachten, dass die allgemeinen, im Prospekt im Abschnitt Anlagebeschränkungen aufgeführten Anlagebeschränkungen für den Fonds gelten. Der Fonds darf nicht mehr als 10 % seines Nettovermögens in andere OGAWs oder andere Investmentfonds investieren. Folgen von Störungsereignissen Gemäß ausführlicher Beschreibung im Prospekt, kann beim Eintreten eines Störungsereignisses einschließlich einer Indexstörung und eines Indexanpassungsereignisses (und ohne Einschränkung der persönlichen Befugnisse des Verwaltungsrats) (i) eine genehmigte Gegenpartei (wenn sie als relevante Berechnungsstelle oder anderweitig fungiert) entweder (a) einen oder mehrere der betreffenden Swaps kündigen oder (b) Anpassungen in den Bedingungen oder der Bewertung der relevanten Swaps und anderen Derivatekontrakte vornehmen, um diesem Ereignis Rechnung zu tragen, und diese Anpassung kann sich auf den Nettoinventarwert auswirken; (ii) kann der Verwaltungsrat die Nettoinventarwertberechnung und Zeichnungen, Rücknahmen und Umtauschtransaktionen von Aktien vorübergehend aussetzen; und/oder (iii) kann der Verwaltungsrat unter bestimmten Umständen den Fonds auflösen. Kreditaufnahme Gemäß den allgemeinen im Prospekt unter der Überschrift Befugnis zur Kreditaufnahme und Kreditvergabe aufgeführten Bestimmungen darf die Gesellschaft im Namen des Fonds kurzfristig bis zu 10 % des Nettoinventarwertes des Fonds aufnehmen. Diese Kreditaufnahmen dürfen nur für kurzfristige Liquiditätszwecke verwandt werden, um die Rücknahme von Aktien abzusichern. Leverage Unabhängig von der verfolgten Anlagepolitik wird der Fonds so gemanagt, dass er nicht für Anlagezwecke fremdfinanziert wird. Zwar ist nicht beabsichtigt, dass der Fonds für Zwecke des effizienten Portfoliomanagements fremdfinanziert wird, doch im Falle einer Fremdfinanzierung, die sich aus dem Einsatz von Techniken des effizienten Portfoliomanagements ergibt, erfolgt diese entsprechend den Anforderungen der Zentralbank und wird 10 % des Nettoinventarwertes des Fonds nicht überschreiten. DAH/ / v12 6

7 Ausschüttungspolitik Der Fonds beabsichtigt keine Dividenden auszuschütten. Stattdessen wird der Betrag etwaiger, von den Komponenten des Referenzindex gezahlter Dividenden (abzüglich eines Betrags in Höhe etwaiger Steuern, die gelten würden, wenn diese Dividenden direkt vom Fonds erhalten worden wären), in die Komponenten des Referenzindex am oder um die jeweiligen ex-dividende-tage reinvestiert. Sofern der Fonds Swaps und/oder andere DFI (wie in der Anlagepolitik beschrieben) zum Erreichen des Anlageziels einsetzt, wird davon ausgegangen, dass die genehmigte Gegenpartei dem Fonds nicht einen Betrag in Höhe derartiger Nettodividenden zahlt, sondern stattdessen den Nennwert des Swaps entsprechend erhöht. Sofern der Fonds Futures zum Erreichen des Anlageziels einsetzt, wird davon ausgegangen, dass der Fonds zusätzliche Futures-Kontrakte in Höhe des Werts dieser Nettodividenden kauft. Diese zusätzlichen Futures- Kontrakte führen zu keiner Fremdfinanzierung und sind durch Zahlungsmittel oder Zahlungsmitteläquivalente im Fonds voll gedeckt. Der Verwaltungsrat kann jedoch nach alleinigem Ermessen entscheiden, Dividenden in Bezug auf eine Aktienklasse zu beschließen, und die Aktionäre werden entsprechend informiert. Jede vom Fonds zahlbare Dividende erfolgt gemäß der im Prospekt beschriebenen Ausschüttungspolitik. Die Dividendenzahlungen können so niedrig wie null ausfallen. Es wird nicht garantiert, dass Dividenden beschlossen werden. Der Klarheit halber wird darauf hingewiesen, dass eine (etwaige) Dividendenzahlung den Nettoinventarwert der betreffenden Aktienklasse entsprechend reduziert. Beschränkter Rückgriff Ein Aktionär ist lediglich berechtigt, in Bezug auf alle Zahlungen in Bezug auf seine Aktien Ansprüche gegen die Vermögenswerte des Fonds geltend zu machen. Ist das realisierte Nettovermögen des Fonds nicht ausreichend, um auf die betreffenden Aktien fällige Beträge zu zahlen, so hat der Aktionär kein weiteres Recht auf Zahlungen im Hinblick auf diese Aktien oder Forderungen gegen oder Rückgriff auf Vermögenswerte eines anderen Fonds oder sonstige Vermögenswerte der Gesellschaft. Börsennotierung Am oder um das Auflegungsdatum wird ein Antrag bei der SIX Swiss Exchange und/oder denjenigen anderen Börsen, die der Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit festlegen kann (die relevanten Börsen ), auf Zulassung der ausgegebenen oder zur Ausgabe zur Verfügung stehenden Aktien zur amtlichen Notierung und zum Handel an jeder relevanten Börse gestellt. Der Prospektzusatz und der Prospekt bilden zusammen den Zulassungsprospekt zwecks Zulassung der Aktien zur amtlichen Notierung und zum Handel am Hauptmarkt jeder relevanten Börse. Börsengehandelter Indexfonds (ETF) Der Fonds ist ein börsengehandelter Indexfonds ( ETF ). Die Aktien dieses Fonds sind (wenn sie an den relevanten Börsen notiert sind) unter Anlegern uneingeschränkt übertragbar. Es ist vorgesehen, dass die Aktien durch private und institutionelle Anleger auf die gleiche Weise wie die Stammaktien einer börsennotierten Handelsgesellschaft auf dem Sekundärmarkt gekauft und verkauft werden. Allgemeine Informationen zum Fonds Typ Basiswährung Geschäftstag Offen USD Ein Tag (mit Ausnahme von Samstagen und Sonntagen), an dem (i) Geschäftsbanken in Dublin, London und Zürich für den Geschäftsverkehr geöffnet sind; (ii) das Trans-European Automated Real-time Gross Settlement Express Transfer (TARGET-)System offen ist; (iii) die Märkte, auf denen 70 % der Komponenten des Referenzindex gehandelt werden, für den Geschäftsverkehr geöffnet sind; (iv) der Referenzindex vom Indexanbieter berechnet wird; (v) die Clearing-Stelle für den Geschäftsverkehr geöffnet ist und (vi) Devisenmärkte in London offen sind und Zahlungen abwickeln (einschließlich dem Handel in Devisen und Fremdwährungseinlagen) oder ein anderer Tag bzw. andere Tage, die der Verwaltungsrat von Zeit zu Zeit festlegen kann und den Aktionären im Voraus mitteilt. Der Klarheit halber wird darauf hingewiesen, dass alle Geschäftstage auf der Website angegeben werden, und es mindestens alle 14 Tage einen Handelstag geben muss. DAH/ / v12 7

8 Handelstag Valutatag Website Jeder Geschäftstag und jeder andere Tag, den der Verwaltungsrat festlegt und den Aktionären im Voraus mitteilt Uhr (Dubliner Zeit) am relevanten Handelstag EUR (oder der Gegenwert in der Basiswährung) Uhr (Dubliner Zeit) am Geschäftstag nach dem relevanten Handelstag. Bis zu 4 Geschäftstage nach dem relevanten Handelstag. Beschreibung der Aktien Aktienklasse ISIN Erstausgabepreis Mindestrücknahmebetrag Mindestbestand B IE00B5VG7J USD 5 Mio. USD, sofern vom Verwaltungsrat nicht anderweitig festgelegt. Anleger werden über eine Änderung im Mindesterstzeichnungsbetrag informiert. 5 Mio. USD, sofern vom Verwaltungsrat nicht anderweitig festgelegt. Anleger werden über eine Änderung im Mindestrücknahmebetrag informiert. Entf. Gebühren und Kosten (A) Die folgenden Gebühren fallen für Aktionäre in Bezug auf jede Aktie an (und gehen nicht zu Lasten der Gesellschaft im Namen des Fonds, und wirken sich demgemäß nicht auf den Nettoinventarwert der jeweiligen Aktienklasse des Fonds aus): Orderannahmeschluss Mindestfondsvolumen Bewertungszeitpunkt Mindesterstzeichnungsbetrag Aktienklasse B Zeichnungsgebühr* Bis zu 6 % Rücknahmegebühr** Bis zu 3 % Umtauschgebühr*** Bis zu 3 % Primärmarkt- Bis zu 6 % Transaktionsgebühr * Die Zeichnungsgebühr wird vom Anlagebetrag abgezogen, der von einem Anleger für die Zeichnung von Aktien eingegangen ist. Diese Zeichnungsgebühr ist an die Verwaltungsgesellschaft zu zahlen. Die Verwaltungsgesellschaft kann ganz oder teilweise auf die Zeichnungsgebühr verzichten, wenn die von einem Aktionär gekauften Aktien mindestens dem Mindesterstzeichnungsbetrag/Korb oder einem Mehrfachen davon entsprechen, oder aus jedem anderen Grund nach alleinigem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft. Die von einem Zeichner insgesamt erhobene Zeichnungsgebühr und Primärmarkt- Transaktionsgebühr beträgt maximal 6 %. ** Die Rücknahmegebühr wird von dem an den Anleger zahlbaren Rücknahmeerlös abgezogen. Diese Rücknahmegebühr ist an die Verwaltungsgesellschaft zu zahlen. Die Verwaltungsgesellschaft kann ganz oder teilweise auf die Rücknahmegebühr verzichten, wenn die von einem Aktionär zurückgegebenen Aktien mindestens dem Mindestrücknahmebetrag/Korb oder einem Mehrfachen davon entsprechen, oder aus jedem anderen Grund nach alleinigem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft. Die von einem verkaufenden Anleger insgesamt erhobene Rücknahmegebühr und Primärmarkt-Transaktionsgebühr beträgt maximal 3 %. *** Die Umtauschgebühr wird vom Rücknahmeerlös abgezogen, der zum Kauf der Aktien der neuen Aktienklasse verwandt wird. Diese Umtauschgebühr ist an die Verwaltungsgesellschaft zu zahlen. Die DAH/ / v12 8

9 Verwaltungsgesellschaft kann ganz oder teilweise auf die Umtauschgebühr verzichten, wenn die von einem Aktionär zurückgegebenen oder gekauften Aktien mindestens dem Mindestrücknahmebetrag/Korb oder einem Mehrfachen davon entsprechen, oder aus jedem anderen Grund nach alleinigem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft. (B) Separat von der Zeichnungsgebühr, der Umtauschgebühr und der Rücknahmegebühr, die von dem von einem Anleger erhaltenen Anlagebetrag bzw. von dem an den Anleger zu zahlenden oder zum Kauf der Aktien der neuen Aktienklasse zu verwendenden Rücknahmeerlös abgezogen werden, und im Unterschied zu diesen, entstehen der Gesellschaft für den Fonds die folgenden Gebühren und Kosten, die sich auf den Nettoinventarwert der jeweiligen Aktienklasse des Fonds auswirken. Aktienklasse Maximale TER (Gesamtkostenquote) B Bis zu 0,50 % jährlich Die TER, die als Prozentsatz des Nettoinventarwertes der jeweiligen Aktienklasse des Fonds angegeben wird, stellt die von der Gesellschaft für die jeweilige Aktienklasse des Fonds in Bezug auf die Verwaltungsgebühr und die Verwaltungskosten (mit Ausnahme von außerordentlichen Kosten), einschließlich einer ggf. anfallenden MwSt., zu zahlenden Gebühren und Kosten dar, wie im Prospekt aufgeführt. Außerordentliche Kosten werden dem Fonds zusätzlich belastet und reduzieren den Nettoinventarwert der jeweiligen Aktienklasse des Fonds entsprechend. Die tatsächliche, von der jeweiligen Aktienklasse des Fonds zu tragende TER, kann sehr wohl auch unter der oben angegebenen maximalen TER liegen. Während der Lebensdauer des Fonds muss die maximale TER gegebenenfalls von Zeit zu Zeit erhöht werden. Eine solche Erhöhung bedarf der vorherigen Genehmigung der Aktionäre gemäß den Bestimmungen der Satzung. Dieser Abschnitt Gebühren und Kosten sollte in Verbindung mit den Abschnitten Gebühren und Kosten und Ausgabe- und Rücknahmepreise / Nettoinventarwertberechnung / Bewertung von Vermögenswerten im Prospekt gelesen werden. DAH/ / v12 9

10 ALLGEMEINE BESCHREIBUNG DES REFERENZINDEX Der Referenzindex ist der CSI 300 ( der Referenzindex ). Der Referenzindex wird nachstehend ausführlicher beschrieben. Dies stellt aber nur einen Auszug von aus öffentlichen Quellen erhältlichen Informationen dar, und weder der Verwaltungsrat, die Verwaltungsgesellschaft, die China Securities Index Co. ( CSI ) oder jeder andere nachfolgende Sponsor des Referenzindex (der Indexanbieter ) noch der Anlageverwalter übernehmen die Verantwortung für die Richtigkeit oder Vollständigkeit dieser Informationen. Der Referenzindex ist ein um Streubesitz adjustierter markkapitalisierungsgewichteter Index, der die Performance von A-Aktien (d. h. von Unternehmen emittierte Wertpapiere, die in der Volksrepublik China ohne Hongkong (die VR China ) gegründet wurden, an den Börsen von Shanghai und Shenzhen gehandelt und in chinesischen Yuan ( CNY ) notiert werden) reflektieren soll, indem er allgemein den Schwerpunkt auf die Aktien der 300 Unternehmen mit der höchsten Marktkapitalisierung und der größten Liquidität von allen an diesen Börsen gehandelten A-Aktien legt. Er basiert auf der Indexmethode der China Securities Index Co., Ltd. Der Referenzindex ist ein Price Return-Index, d. h. dass der Referenzindex nicht zur Berücksichtigung einer Wiederanlage der von den Komponenten des Referenzindex gezahlten Dividenden angepasst wird. Per 30. September 2011 hatte der Referenzindex 300 Komponenten. Der Referenzindex wird halbjährlich überprüft und angepasst, kann aber auch zu anderen Zeitpunkten angepasst werden, um Kapitalmaßnahmen wie etwa Fusionen und Übernahmen zu berücksichtigen. Der Referenzindex wird in CNY auf Echtzeitbasis berechnet. Das Basisdatum des Referenzindex ist der 31. Dezember Indexanbieter und Website CSI ist für die Verwaltung und Führung des Referenzindex verantwortlich und weitere Informationen zum Referenzindex sind abrufbar auf der CSI Website der Website der Börse Shanghai und der Website der Börse Shenzhen SONSTIGE INFORMATIONEN Risikofaktoren Bestimmte Risiken in Zusammenhang mit den Aktien sind im Abschnitt Risikofaktoren im Prospekt aufgeführt. Des Weiteren müssen Aktionäre Folgendes beachten: (a) Die Subfonds der Gesellschaft sind aufgrund irischen Rechts getrennt, und demgemäß stehen in Irland die Vermögenswerte eines Subfonds nicht zur Befriedigung der Verbindlichkeiten eines anderen Subfonds zur Verfügung. Es sollte jedoch beachtet werden, dass die Gesellschaft ein einziges Rechtssubjekt ist, das in anderen Hoheitsgebieten tätig sein oder Vermögenswerte in seinem Namen halten oder Forderungen unterliegen kann, die diese Trennung gegebenenfalls nicht notwendigerweise anerkennen. Es kann nicht garantiert werden, dass die Gerichte eines Hoheitsgebiets außerhalb Irlands die oben aufgeführten Haftungsbeschränkungen anerkennen. (b) Beim Eintreten eines Störungsereignisses oder einer Indexstörung oder eines Indexanpassungsereignisses (und ohne Einschränkung der persönlichen Befugnisse des Verwaltungsrats gemäß ausführlicher Beschreibung im Prospekt) (i) können Anpassungen vorgenommen werden, um solchen Ereignissen Rechnung zu tragen (einschließlich einer Anpassung des Referenzindex, der Berechnung des Referenzindexstands, und/oder Änderungen der Bedingungen der Derivatekontrakte), die wesentliche Auswirkungen auf den Nettoinventarwert des Fonds haben können; (ii) kann der Verwaltungsrat die Nettoinventarwertberechnung und Zeichnungen, Rücknahmen und Umtauschtransaktionen von Aktien sowie die Zahlung von Rücknahmeerlösen gemäß den Bestimmungen im Abschnitt Aussetzung der Nettoinventarwertberechnung im Prospekt vorübergehend aussetzen; und/oder (iii) kann der Verwaltungsrat unter bestimmten, im Prospekt aufgeführten Umständen den Fonds auflösen. (c) Die aus den Swaps mit einer Gegenpartei zahlbare Rendite unterliegt dem Kreditrisiko der Gegenpartei. Darüber hinaus fungiert die Gegenpartei bei Swaps in der Regel als Berechnungsstelle (die Berechnungsstelle ) und übt die im ISDA Master Agreement und in der DAH/ / v12 10

11 Bestätigung für die betreffenden Swaps vereinbarten Aufgaben aus. Aktionäre sollten beachten, dass sie nicht nur dem Kreditrisiko der Gegenpartei ausgesetzt sind, sondern auch potenziellen Interessenkonflikten bei der Ausübung der Funktion der Berechnungsstelle durch die Gegenpartei. Die Gegenpartei wird alle angemessenen Anstrengungen unternehmen, um solche Interessenkonflikte (unter Berücksichtigung ihrer jeweiligen Verpflichtungen und Aufgaben) gerecht zu lösen, sowie sicherzustellen, dass die Interessen der Gesellschaft und der Aktionäre nicht unangemessen beeinträchtigt werden. Der Verwaltungsrat ist überzeugt, dass die Gegenpartei geeignet und kompetent sein wird, um als Berechnungsstelle zu fungieren. Alle von der Gegenpartei in ihrer Funktion als Berechnungsstelle gestellten Bewertungen werden mindestens wöchentlich von einer von der Gegenpartei unabhängigen Partei geprüft, die vom Administrator beauftragt und von der Depotbank genehmigt wird. (d) (e) Der Fonds ist in hohem Maße dynamisch und kann abhängig vom Wirtschaftsumfeld ein überdurchschnittliches potenzielles Wachstum und eine überdurchschnittliche Anlageperformance haben. Die Chancen für ein überdurchschnittliches Wachstum können in manchen Fällen zu extrem positiven und negativen Schwankungen im Nettoinventarwert des Fonds führen. Der Wert der Anlagen und der daraus erzielte Ertrag und damit der Wert der Aktien und der daraus erzielte Ertrag können sowohl fallen als auch steigen, und der Anleger erhält möglicherweise nicht den ursprünglich investierten Betrag zurück. Das Engagement des Fonds ist mit der Performance der Komponenten des Referenzindex verknüpft, der wiederum den allgemeinen Marktbewegungen (positiven wie negativen) ausgesetzt ist. Zusätzliche Risikofaktoren in Bezug auf den Fonds Anleger in dem Fonds sollten sich der folgenden zusätzlichen Risiken bewusst sein, die mit einer Anlage in Schwellenländern (Emerging Markets) verbunden sind: (a) Wertpapierrisiken in Schwellenländern: Anlagen an dem Wertpapiermarkt / den Wertpapiermärkten, auf den sich der Referenzindex bezieht, unterliegen den generellen Risiken im Zusammenhang mit Schwellenländern. Zu diesen Risiken könnten die Auferlegung von Limits in Bezug auf den Besitz notierter Wertpapiere seitens ausländischer Anleger sowie die Auflage für ausländische Anleger gehören, ein Handelskonto mit nur einem lizenzierten Wertpapierhaus im betreffenden Markt zu unterhalten. Dies kann zur Illiquidität des betreffenden Wertpapiermarktes beitragen sowie zur Inflexibilität und Unsicherheit in Bezug auf das Handelsumfeld führen. (b) (c) (d) Rechtliche und aufsichtsrechtliche Risiken: Die Gesetze und Vorschriften, die eine Anlage in Wertpapieren in einem Schwellenland beeinflussen, sind oftmals nicht so gut entwickelt und/oder etabliert wie die Gesetze und Vorschriften von entwickelten Ländern, wurden ggfs. nicht abgefasst, um insbesondere eine Anlage über ein Fondsvehikel zu berücksichtigen, wurden ggfs. in einer weniger präzisen oder ansonsten eindeutigen Art und Weise verfasst, die zu abweichenden Auslegungen führen und in einigen Ländern unerprobt bleiben kann. Folglich kann das Niveau der aufsichtsrechtlichen Überwachung der betreffenden Wertpapiermärkte niedriger als im Fall von Wertpapiermärkten in entwickelten Ländern sein. Des Weiteren würden im Fall eines Rechtsstreits im Zusammenhang mit Wertpapieren, an dem eine ausländische Partei beteiligt ist, generell die Gesetze und Vorschriften dieser Länder gelten (sofern nicht anderweitig in einem anwendbaren internationalen Abkommen vorgesehen), die Gerichtssysteme dieser Länder sind möglicherweise nicht so transparent und effektiv wie die Gerichtssysteme in entwickelteren Ländern. Es kann nicht gewährleistet werden, dass eine effektive Durchsetzung von Rechten durch Gerichtsverfahren erwirkt wird, und die Urteile ausländischer Gerichte werden möglicherweise nicht anerkannt. Handelsvolumen und Volatilität: Die Wertpapiermärkte in Schwellenländern sind oftmals kleiner, mit geringerem Handelsvolumen und kürzeren Handelszeiten als es bei Wertpapiermärkten in entwickelten Ländern der Fall ist. Die Marktkapitalisierungen der Unternehmen, die an Börsen von Schwellenländern notiert sind, sind oftmals geringer als die von Unternehmen auf den Primärmärkten von entwickelteren Ländern. Demzufolge sind diese Wertpapiere oftmals weniger liquide, wesentlich volatiler und unterliegen deutlich höheren Geld-/Briefspannen als an Wertpapiermärkten in entwickelten Ländern notierte Wertpapiere. Devisenrisiko: Einige Schwellenländerwährungen werden kontrolliert. Ferner ist die Liquidität auf den Devisenmärkten in Bezug auf bestimmte Schwellenländerwährungen eingeschränkt. Anleger in dem Fonds sollten sich der folgenden Risiken bewusst sein, die zusätzlich zu den generell für Schwellenländer geltenden Risiken mit einer Anlage in der Volksrepublik China verbunden sind: DAH/ / v12 11

12 (a) (b) (c) (d) (e) Politische, wirtschaftliche und gesellschaftliche Risiken der VR China: Politische Veränderungen, gesellschaftliche Instabilität und schwierige diplomatische Entwicklungen, die in oder in Zusammenhang mit der VR China stattfinden können bzw. kann, könnten zur Auferlegung zusätzlicher staatlicher Beschränkungen führen, einschließlich der Enteignung von Vermögen, konfiskatorische Steuern oder die Verstaatlichung von allen oder einigen der Komponenten des Referenzindex. Anleger sollten ferner beachten, dass jede Änderung in der Politik der staatlichen und maßgeblichen Behörden der VR China nachteilige Auswirkungen auf die Wertpapiermärkte in der VR China sowie auf die Performance des Fonds haben kann. Wirtschaftliche Risiken der VR China: Die Wirtschaft in der VR China hat in den letzten 20 Jahren ein beträchtliches und rasches Wachstum erlebt. Aber, dieses Wachstum kann oder kann nicht anhalten und trifft möglicherweise nicht gleichermaßen auf die verschiedenen geografischen Standorte und Sektoren der chinesischen Wirtschaft zu. Das Wirtschaftswachstum wurde auch von Zeiten hoher Inflation begleitet. Die Regierung der VR China hat von Zeit zu Zeit verschiedene Maßnahmen aufgelegt, um die Inflation unter Kontrolle zu bekommen und die Wachstumsrate der chinesischen Wirtschaft zu drosseln. Des Weiteren hat die Regierung der VR China Wirtschaftsreformen mit dem Ziel einer Dezentralisierung und Ausnutzung von Marktkräften zur Entwicklung der chinesischen Wirtschaft durchgeführt. Diese Reformen haben zu einem beträchtlichen Wirtschaftswachstum und sozialen Fortschritt geführt. Es gibt jedoch keine Garantie dafür, dass die chinesische Regierung diese wirtschaftspolitischen Strategien weiter verfolgt, oder wenn ja, dass diese Strategien erfolgreich bleiben werden. Derartige Anpassungen und Änderungen dieser wirtschaftspolitischen Strategien können sich negativ auf die Märkte für Aktien auswirken und demzufolge auf die Performance des Fonds. Das Rechtssystem der VR China: Das Rechtssystem der VR China basiert auf schriftlichen Gesetzen und Vorschriften. Da jedoch viele dieser Gesetze und Vorschriften und insbesondere die sich auf den Wertpapiermarkt auswirkenden relativ neu und unerprobt sind, bleibt die Durchsetzbarkeit dieser Gesetze und Vorschriften unklar. Solche Vorschriften bemächtigen die CSRC und die chinesische State Administration of Foreign Exchange ( SAFE ), Ermessensfreiheit bei der jeweiligen Auslegung der Vorschriften auszuüben, was zur verstärkten Unsicherheit bei deren Anwendung führen kann. Ferner kann bei der weiteren Entwicklung des chinesischen Rechtssystems nicht garantiert werden, dass Änderungen in diesen Gesetzen und Vorschriften, ihrer Auslegung oder ihrer Durchsetzung sich nicht entschieden nachteilig auf die Geschäftstätigkeiten von Unternehmen der VR China auswirken werden, deren Aktien Komponenten des Referenzindex sind. Staatliche Kontrolle der Währungsumrechnung und künftiger Bewegungen von Wechselkursen: Die Umrechnung des CNY in US-Dollar unterliegt den Genehmigungen der SAFE, und der Umrechnungskurs basiert auf ein festes Wechselkurssystem, durch das der Wert des CNY innerhalb einer geregelten Bandbreite anhand von Marktangebot und -nachfrage und durch Bezugnahme auf einen Währungskorb schwanken kann. Es gibt keine Garantie dafür, dass der Wechselkurs des CNY in der Zukunft nicht deutlich gegenüber dem US-Dollar oder einer anderen Fremdwährung schwanken kann. Besteuerung in der VR China: Quellensteuer der VR China in Höhe von 10 % wurde für die Zahlung von Dividenden und Zinsen an QFIIs von in der VR China notierten Unternehmen durchgesetzt. Steuerbehörden der VR China haben jedoch bisher generell noch nicht versucht, diese Quellensteuer auf von QFIIs beim Verkauf von A-Aktien realisierte Veräußerungsgewinne zu erheben, obwohl diese Veräußerungsgewinne rechtmäßig einer Quellensteuer unterliegen. Es besteht das Risiko, dass die Steuerbehörden der VR China plötzlich, d. h. ohne Vorwarnung, beginnen könnten, diese Steuer auf von QFIIs realisierte Veräußerungsgewinne aus Verkäufen von A-Aktien rückwirkend zu erheben. Wird diese Steuer erhoben, dann ist die Steuerschuld vom QFII zu zahlen. Sofern der Fonds Swaps und/oder andere DFI zum Erreichen seines Anlageziels einsetzt, können diese Instrumente eine Klausel enthalten, nach deren Bedingungen der Fonds sich verpflichtet, die betreffende genehmigte Gegenpartei vollständig oder teilweise in Bezug auf eine Steuerschuld zu entschädigen, die potenziell oder rückwirkend als Folge des direkten oder indirekten Haltens von oder Beteiligung an oder des Handels mit A-Aktien seitens der genehmigten Gegenpartei zur Absicherung dieser Swaps und/oder DFI direkt oder indirekt entstehen kann. Entscheidet die jeweilige Berechnungsstelle, die ein Mitglied der Credit Suisse Gruppe sein könnte, nach ihrem alleinigen Ermessen, dass das Risiko, dass die genehmigte Gegenpartei diese Steuerschuld zahlen muss, erheblich wird, kann sie sich jederzeit für eine Abwärtskorrektur bei der Bewertung des Swaps und/oder DFI entschließen, um den erwarteten Betrag dieser Steuerschuld zu berücksichtigen. Diese Korrektur in der Bewertung des Swaps und/oder DFI bleibt bestehen, bis die steuerliche Position der genehmigten Gegenpartei ermittelt werden kann, und die Berechnungsstelle dann weitere entsprechende Korrekturen nach oben oder unten in der DAH/ / v12 12

13 Bewertung des Swap und/oder anderer DFI vornehmen kann. Aufgrund dessen werden Anleger auf die Tatsache hingewiesen, dass i) der Nettoinventarwert des Fonds durch solche Korrekturen in der Bewertung des Swaps und/oder anderer DFI nachteilig beeinflusst werden kann, ii) die potenziell nachteilige Auswirkung auf die Performance des Fonds, mit der Anleger infolge solcher Korrekturen konfrontiert werden können, vom Zeitpunkt ihrer Anlage in den Fonds und/oder der Veräußerung ihrer Beteiligung am Fonds abhängt, und iii) das Ausmaß dieser potenziell nachteiligen Auswirkung auf die Performance des Fonds infolge der potenziellen Rückwirkung von Änderungen in der chinesischen Besteuerung möglicherweise nicht im Verhältnis zur Beteiligung eines Anlegers am Fonds steht. (f) (g) Rechnungslegungs- und Berichtsstandards: Unternehmen der VR China müssen chinesische Rechnungslegungsstandards und -methoden einhalten, die bis zu einem gewissen Grad an internationale Rechnungslegungsstandards angelehnt sind. Die für Unternehmen der VR China geltenden Rechnungslegungs-, Rechnungsprüfungs- und Berichtsstandards und -methoden können jedoch weniger strikt sein und es kann erhebliche Unterschiede zwischen Rechnungsabschlüssen, die nach den chinesischen Rechnungslegungsstandards und -methoden und denen, die nach internationalen Rechnungslegungsstandards aufgestellt wurden, geben. Es gibt zum Beispiel Unterschiede in den Bewertungsmethoden für Eigentum und Vermögenswerte sowie in den Auflagen für die Offenlegung von Informationen gegenüber Anlegern. Die Anlage und der Handel in A-Aktien durch ausländische Unternehmen erfordert, dass diesen Unternehmen von der CSRC eine Lizenz als QFII (qualifizierter ausländischer institutioneller Anleger) erteilt wurde. Zum Auflegungsdatum hielt der Fonds keine QFII-Lizenz und erzielt deshalb indirekt ein Engagement in diesen Wertpapieren, beispielsweise durch den Einsatz von Swaps und/oder anderen DFI (wie oben beschrieben), obwohl es in der Zukunft möglich ist, dass dem Fonds eine QFII-Lizenz erteilt werden könnte. Der Fonds ist jedoch nicht verpflichtet, eine QFII- Lizenz und Quote zu beantragen, und jede derartige Änderung in seiner Anlagepolitik erfolgt nach Ermessen des Fonds im Einklang mit den Anforderungen der Zentralbank. Nach den QFII-Vorschriften muss ein QFII, der seine Anlagequote von Zeit zu Zeit erhöhen möchte, die Genehmigung der SAFE einholen, und bis zum Erhalt dieser Genehmigung könnte einige Zeit vergehen. Jede Verzögerung oder Einschränkung in der Höhe der zusätzlich relevanten Anlagequote, die zur Verfügung gestellt wird (ob direkt oder indirekt in Zusammenhang mit dem Fonds oder der genehmigten Gegenpartei oder anderweitig), kann zur Entscheidung des Verwaltungsrats führen, den Fonds für weitere Zeichnungen zu schließen, bis ggf. eine geeignete alternative Anlagepolitik eingeführt werden kann. Demzufolge kann diese Verzögerung oder Beschränkung auch dazu führen, dass die Aktien des Fonds auf dem Sekundärmarkt mit einem Aufschlag auf ihren Nettoinventarwert gehandelt werden. Jeder Verlust der relevanten QFII-Quote (ob in direktem oder indirektem Zusammenhang mit dem Fonds oder der genehmigten Gegenpartei oder anderweitig) oder die Aussetzung der Fähigkeiten von QFIIs zum Handel (einschließlich Beschränkungen in Bezug auf die Fähigkeit der genehmigten Gegenpartei, sich selbst abzusichern) kann den Verwaltungsrat veranlassen, den Fonds aufzulösen, wenn keine geeignete alternative Anlagepolitik auf kostengünstige Weise eingeführt werden kann. Änderungen der QFII-Vorschriften können jederzeit vom CSRC und/oder der SAFE vorgenommen werden, und diese Änderungen können sich nachteilig auf die Fähigkeit des Fonds auswirken, sein Anlageziel zu erreichen. Die oben genannten Faktoren könnten sich nachteilig auf den Nettoinventarwert des Fonds auswirken und/oder letztendlich zu einem Störungsereignis führen. Anleger sollten auch den Prospekt lesen, der zusätzliche Informationen zu Risiken enthält. Sonstiges Alle aktuellen Fonds der Gesellschaft sind im Anhang A zum Prospekt aufgeführt. DAH/ / v12 13

14 Haftungsausschlüsse DIE VERWALTUNGSRATSMITGLIEDER DER GESELLSCHAFT, DIE VERWALTUNGSGESELLSCHAFT UND DER ANLAGEVERWALTER ZUSAMMEN DIE VERANTWORTLICHEN PARTEIEN GARANTIEREN NICHT FÜR DIE RICHTIGKEIT UND/ODER DIE VOLLSTÄNDIGKEIT EINER BESCHREIBUNG IN BEZUG AUF DEN REFERENZINDEX ODER DER DARIN ENTHALTENEN DATEN, UND DIE VERANTWORTLICHEN PARTEIEN HAFTEN NICHT FÜR ETWAIGE HIERIN ENTHALTENE FEHLER, AUSLASSUNGEN ODER STÖRUNGEN. DIE ANERKANNTEN VERANTWORTLICHEN PARTEIEN ÜBERNEHMEN GEGENÜBER DEM FONDS, EINEM AKTIONÄR DES FONDS ODER EINER ANDEREN NATÜRLICHEN ODER JURISTISCHEN PERSON IN BEZUG AUF DEN HIERIN BESCHRIEBENEN INDEX WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH STILLSCHWEIGEND EINE GEWÄHR. DER INDEXANBIETER ÜBERNIMMT IN BEZUG AUF DEN REFERENZINDEX ODER DIE STRATEGIE ODER JEGLICHER HIERIN ENTHALTENER DATEN WEDER AUSDRÜCKLICH NOCH STILLSCHWEIGEND IRGENDEINE GEWÄHR UND LEHNT JEGLICHE GEWÄHRLEISTUNG FÜR DIE MARKTGÄNGIGKEIT ODER DIE EIGNUNG FÜR EINEN BESTIMMTEN ZWECK ODER EINE BESTIMMTE VERWENDUNG AB. UNBESCHADET DES VORSTEHENDEN HAFTET DER INDEXANBIETER IN KEINEM FALL FÜR BESONDERE SCHÄDEN, STRAFE EINSCHLIESSENDEN SCHADENERSATZ, MITTELBARE ODER FOLGESCHÄDEN ODER FÜR ENTGANGENE GEWINNE, SELBST WENN AUF DIE MÖGLICHKEIT DERARTIGER SCHÄDEN HINGEWIESEN WURDE. CSI-INDIZES WERDEN VON DER CHINA SECURITIES INDEX CO., LTD ( CSI ) ZUSAMMENGESTELLT UND BERECHNET. CSI ERGREIFT ALLE ERFORDERLICHEN MASSNAHMEN, UM DIE RICHTIGKEIT DES REFERENZINDEX SICHERZUSTELLEN. WEDER CSI NOCH DIE BÖRSE SHANGHAI ODER DIE BÖRSE SHENZHEN HAFTEN JEDOCH (OB FAHRLÄSSIG ODER ANDERWEITIG) ANDEREN PERSONEN GEGENÜBER FÜR FEHLER IM REFERENZINDEX, UND WEDER CSI NOCH DIE BÖRSE SHANGHAI ODER DIE BÖRSE SHENZHEN SIND VERPFLICHTET, IRGENDJEMANDEN ÜBER FEHLER IM REFERENZINDEX ZU INFORMIEREN. SÄMTLICHE URHEBERRECHTE AN DEN WERTEN DES REFERENZINDEX UND DER KOMPONENTENLISTE LIEGEN BEI CSI. ENTWEDER CSI ODER DIE BÖRSE SHANGHAI ODER DIE BÖRSE SHENZHEN ERGREIFEN ALLE ERFORDERLICHEN MASSNAHMEN, UM DIE RICHTIGKEIT DES REFERENZINDEX SICHERZUSTELLEN. WEDER CSI NOCH DIE BÖRSE SHANGHAI ODER DIE BÖRSE SHENZHEN GEBEN JEDOCH EINE GARANTIE FÜR DIE UNMITTELBARKEIT, VOLLSTÄNDIGKEIT UND RICHTIGKEIT DES INHALTS DES REFERENZINDEX UND HAFTEN NICHT FÜR FEHLER ODER VERLUSTE, DIE DEM FONDS INFOLGE VON VERZÖGERUNGEN, AUSLASSUNGEN ODER FEHLER ODER AUFGRUND ANDERER FEHLER IM INHALT DES REFERENZINDEX ENTSTEHEN. DAH/ / v12 14