Lang & Schwarz Aktiengesellschaft. Nachtrag Nr. 3 vom 16. August nach 16 Absatz 1 WpPG. zum

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1 Lag & Schwarz Aktiegesellschaft Nachtrag Nr. 3 vom 16. August 2013 ach 16 Absatz 1 WpPG zum Basisprospekt der Lag & Schwarz Aktiegesellschaft vom 20. Jui 2013 über derivative Produkte Optiosscheie auf Aktie/aktievertretede Wertpapiere [Capped-]Bous-Zertifikate auf Aktie/aktievertretede Wertpapiere Discout-Zertifikate auf Aktie/aktievertretede Wertpapiere [SFD-]Turbo-Zertifikate auf Aktie/aktievertretede Wertpapiere [SFD-]Edlos-[Smart-]Turbo-Zertifikate auf Aktie/aktievertretede Wertpapiere [Capped-]Bous-Zertifikate bezoge auf eie Aktiekorb Optiosscheie auf Idizes [ -][Idextracker-][Edlos-]Zertifikate auf Idizes [Capped-]Bous-Zertifikate auf Idizes [SFD-][X-]Turbo-Zertifikate auf Idizes [SFD-][X-]Edlos-[Smart-]Turbo-Zertifikate auf Idizes Optiosscheie auf eie Wechselkurs [SFD-]Turbo-Zertifikate auf eie Wechselkurs [SFD-]Edlos-Turbo-Zertifikate auf eie Wechselkurs Optiosscheie auf auf Zistermikotrakte [SFD-]Turbo-Zertifikate auf Zistermikotrakte [SFD-]Edlos-[Smart-]Turbo-Zertifikate auf Zistermikotrakte m Roll-Over [SFD-]Turbo-Zertifikate auf Rohstoffe [SFD-]Edlos-Turbo-Zertifikate auf Rohstoffe [SFD-]Turbo-Zertifikate auf Rohstoff-Future-Kotrakte m Roll-Over [SFD-]Edlos-[Smart-]Turbo-Zertifikate auf Rohstoff-Future-Kotrakte m Roll-Over [SFD-]Turbo-Zertifikate auf eie Fods [SFD-]Edlos-Turbo-Zertifikate auf eie Fods 1

2 Die Emteti hat am 16. August 2013 etschiede weere Edlos-Zertifikate bezoge auf Idizes welche sich jeweils auf eie Wikifolio-Idex als jeweilige Basiswert beziehe zu emtiere. Aufgrud dieser eue Umstäde wird der Abscht Iformatioe über de Basiswert auf See 69 des Basisprospektes im Hiblick auf de Uterabscht Wikifolio-Idizes als Basiswert wie folgt ergäzt: Idexbeschreibug: Globale Chace(00E15SI0 Strategie des Idex Bei dem Wikifolio-Idex Globale Chace (00E15SI0 hadelt es sich um eie Strategieidex, der a de Beweguge eies fiktive Referezportfolios partizipiert idem er das fiktive Referezportfolio 1:1 abbildet. Dabei wird eie aktiebasierte, retebasierte, rohstoffbasierte ud währugsbasierte Alagestrategie verfolgt. Das Alageuiversum des fiktive Referezportfolios ka dabei auch die etsprechede ETPs (ETFs ud ETCs ud Fods ethalte. Die Haltedauer der Posioe ka sowohl lag- wie auch kurzfristig sei. Der Redakteur beschreibt seie Strategie für das fiktive Referezportfolio dabei wie folgt: I diesem Wikifolio soll ei Teil i koservative, Dividede auszahlede Tel,ud um eie höhere Rede zu erreiche, i risikoreiche Produkte, ivestiert werde. Es solle hauptsächlich Aktie, Rohstoffe ud Idizes gehadelt ud i Log- als auch i Short-Posioe ivestiert werde. Aktie solle mtel- bis lagfristig, spekulative Papiere eher kurzfristig gehalte werde. Als Quelle der Alageetscheidug wird die allgemeie Nachrichtelage, sowie fudametale ud techische Aalyse vo Eizelwerte verwedet werde. Alageuiversum: alle verfügbare Wertpapiere Auswahlprozess Die Auswahl der i das fiktive Referezportfolio aufzuehmede Werte trifft der Berater, der sich zur Erfüllug seier Beratugsleistug der Uterstützug Drter (sog. Redakteure bediet. 2

3 Der Auswahlprozess des Redakteurs erfolgt aufgrud techischer wie auch fudametaler Überleguge. Berechugsmethode Idex t i 1 i 1 i0 i0 base idex value wobei base idex value = Stad des Idex bei der letzte Idexapassug = Azahl der im fiktive Referezportfolio ethaltee Werte, eischließlich des fiktive Barbestades, wobei beim fiktive Barbestad gilt: p = 1 p i0 = Preis des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug i0 = Azahl des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug p = Preis des Wertes i zum Zepukt t = Azahl des Wertes i zum Zepukt t t = Zepukt, zu dem der Idex berechet wurde Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede werde dem Idex zugerechet, bzw. der Cash Posio agerechet. Berechugsstelle Lag & Schwarz TradeCeter AG & Co. KG, Bree Str. 34, Düsseldorf Apassugsregel Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede ud sostige Kapalmaßahme werde dem Idex m dem Ziel, de wirtschaftliche Effekt der jeweilige Kapalmaßahme durch die Apassuge auszugleiche, zugerechet. Dabei etscheidet der Berater, ob die etsprechede Wertpapiere (z.b. Bezugsrechte als Bestadteil i das fiktive Referezportfolio aufgeomme werde oder der etsprechede Barwert dem Barateil des fiktive Referezportfolios zugerechet wird. Rhythmus Aktualisierug der Es fidet eie fortlaufede Überprüfug des Idex vo See des Beraters statt, Apassuge sid auch mehrfach utertägig möglich. Art des Idex Strategie-Idex Währug EUR 3

4 Iformatioe zur Wertetwicklug der vorgeate Wikifolio-Idizes sid kostelos auf der Webse abrufbar. 4

5 Idexbeschreibug: Glob. Selektio ach Leverma(01CARLOX Strategie des Idex Bei dem Wikifolio-Idex Glob. Selektio ach Leverma (01CARLOX hadelt es sich um eie Strategieidex, der a de Beweguge eies fiktive Referezportfolios partizipiert idem er das fiktive Referezportfolio 1:1 abbildet. Dabei wird eie aktiebasierte Alagestrategie verfolgt. Die Haltedauer der Posioe ka sowohl lag- wie auch kurzfristig sei. Der Redakteur beschreibt seie Strategie für das fiktive Referezportfolio dabei wie folgt: Diesem Wikifolio liege Aktie - weltwees Alageuiversum - zu Grude, die ach eier uatative Aalyse uterbewertet erscheie. Die uatative Aalyse soll ach der Methode erfolge, die Susa Leverma i ihrem Buch "Der etspate Weg zum Reichtum" ausführlich beschreibt. Wesetlicher Eckpukt der Aalyse ach Leverma ist die Bewertug je Aktie ach 13 Krerie mtels eies Puktesystems. Die Krerie spiegel die Lage des Uterehmes (RoE, EBIT-Marge, EK-Quote, Bewertuge (KGV aktuell, KGV 5 Jahre, Stimmuge (relative Reaktio auf Quartalszahle, Aalystemeiuge, Mometum (Kurs heute gegeüber 6 Moate ud 1 Jahr, Kursmometum, Gewirevisioe sowie techische ud Wachtumsapekte (Dreimoatsreversal, Gewiwachstum wider. Pro Krerium werde die Pukte -1, 0 oder 1 vergebe. Aktie m eier Midestsumme vo 4 (Large-Caps bzw. 7 (Mid-, Small-Caps köe ei Kaufsigal zur Aufahme i dieses Wikifolio sei. Verkaufssigal ka sei, we im Laufe der Ze die Puktesumme auf 2 (LC bzw. 4 (MC, SC abfällt. Ziel ist es, das Wikifolio i eiem Korridor vo ca. 10 bis 15 ualifizierte Aktiewerte isgesamt über Marktdurchscht zu halte. Nicht mehr ualifizierte Aktie solle vorzugsweise durch 5

6 eu idetifizierte ud ualifizierte Aktie ersetzt werde. Auswahlprozess Das Portfolio soll ei bis zweimal pro Moat überprüft ud etspreched euer Verkaufs- bzw. Kaufsigale geädert werde. Bei Magel a ualifizierte Aktie ka auch eie Cashposio aufgebaut werde. Die Auswahl der i das fiktive Referezportfolio aufzuehmede Werte trifft der Berater, der sich zur Erfüllug seier Beratugsleistug der Uterstützug Drter (sog. Redakteure bediet. Der Auswahlprozess des Redakteurs erfolgt aufgrud techischer wie auch fudametaler Überleguge. Berechugsmethode Idex t i 1 i 1 i0 i0 base idex value wobei base idex value = Stad des Idex bei der letzte Idexapassug = Azahl der im fiktive Referezportfolio ethaltee Werte, eischließlich des fiktive Barbestades, wobei beim fiktive Barbestad gilt: p = 1 p i0 = Preis des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug i0 = Azahl des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug p = Preis des Wertes i zum Zepukt t = Azahl des Wertes i zum Zepukt t t = Zepukt, zu dem der Idex berechet wurde Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede werde dem Idex zugerechet, bzw. der Cash Posio agerechet. Berechugsstelle Lag & Schwarz TradeCeter AG & Co. KG, Bree Str. 34, Düsseldorf Apassugsregel Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede ud sostige Kapalmaßahme werde dem Idex m dem Ziel, de wirtschaftliche Effekt der jeweilige Kapalmaßahme durch die Apassuge auszugleiche, zugerechet. Dabei etscheidet der Berater, ob die etsprechede Wertpapiere 6

7 (z.b. Bezugsrechte als Bestadteil i das fiktive Referezportfolio aufgeomme werde oder der etsprechede Barwert dem Barateil des fiktive Referezportfolios zugerechet wird. Rhythmus Aktualisierug der Es fidet eie fortlaufede Überprüfug des Idex vo See des Beraters statt, Apassuge sid auch mehrfach utertägig möglich. Art des Idex Strategie-Idex Währug EUR Iformatioe zur Wertetwicklug der vorgeate Wikifolio-Idizes sid kostelos auf der Webse abrufbar. 7

8 Idexbeschreibug: Globaler Asset Mix( Strategie des Idex Bei dem Wikifolio-Idex Globaler Asset Mix ( hadelt es sich um eie Strategieidex, der a de Beweguge eies fiktive Referezportfolios partizipiert idem er das fiktive Referezportfolio 1:1 abbildet. Dabei wird eie aktiebasierte, retebasierte, rohstoffbasierte ud währugsbasierte Alagestrategie verfolgt. Das Alageuiversum des fiktive Referezportfolios ka dabei auch die etsprechede ETPs (ETFs ud ETCs ud Fods ethalte. Der Redakteur beschreibt seie Strategie für das fiktive Referezportfolio dabei wie folgt: Bei diesem lagfristige Ivestmetasatz solle durch die strategische Asset Allocatio uterschiedliche Asset Klasse berücksichtigt werde. Uter de eizele Asset Klasse wird folgede Aufteilug agestrebt: Aktie: davo Aktie (global: 20% davo Aktie (Euroraum: 30% davo Aktie (Emergig Markets: 10% Aleihe ETF: davo Aleihe (Staatsaleihe: 15% davo iflatioliked Aleihe: 15% Immobilie ETF (REITS: 10% Das Aktie orietierte Portfolio soll zur Risikoreduktio weere Alageklasse m weig bis egativ korrelierde Eigeschafte berücksichtige. Die Diversifikatio soll demetspreched das Risiko reduziere ud die Perfomace verbesser. Für das Portfolio wurde die passede Aktie ETFs ud Fods gewählt. Auswahlprozess Die Auswahl der i das fiktive Referezportfolio aufzuehmede Werte trifft der Berater, der sich zur Erfüllug seier Beratugsleistug der Uterstützug Drter (sog. Redakteure bediet. Der Auswahlprozess des Redakteurs erfolgt aufgrud techischer 8

9 wie auch fudametaler Überleguge. Berechugsmethode Idex t i 1 i 1 i0 i0 base idex value wobei base idex value = Stad des Idex bei der letzte Idexapassug = Azahl der im fiktive Referezportfolio ethaltee Werte, eischließlich des fiktive Barbestades, wobei beim fiktive Barbestad gilt: p = 1 p i0 = Preis des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug i0 = Azahl des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug p = Preis des Wertes i zum Zepukt t = Azahl des Wertes i zum Zepukt t t = Zepukt, zu dem der Idex berechet wurde Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede werde dem Idex zugerechet, bzw. der Cash Posio agerechet. Berechugsstelle Lag & Schwarz TradeCeter AG & Co. KG, Bree Str. 34, Düsseldorf Apassugsregel Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede ud sostige Kapalmaßahme werde dem Idex m dem Ziel, de wirtschaftliche Effekt der jeweilige Kapalmaßahme durch die Apassuge auszugleiche, zugerechet. Dabei etscheidet der Berater, ob die etsprechede Wertpapiere (z.b. Bezugsrechte als Bestadteil i das fiktive Referezportfolio aufgeomme werde oder der etsprechede Barwert dem Barateil des fiktive Referezportfolios zugerechet wird. Rhythmus Aktualisierug der Es fidet eie fortlaufede Überprüfug des Idex vo See des Beraters statt, Apassuge sid auch mehrfach utertägig möglich. Art des Idex Strategie-Idex Währug EUR 9

10 Iformatioe zur Wertetwicklug der vorgeate Wikifolio-Idizes sid kostelos auf der Webse abrufbar. 10

11 Idexbeschreibug: Real Ivestmet( Strategie des Idex Bei dem Wikifolio-Idex Real Ivestmet ( hadelt es sich um eie Strategieidex, der a de Beweguge eies fiktive Referezportfolios partizipiert idem er das fiktive Referezportfolio 1:1 abbildet. Dabei wird eie aktiebasierte, retebasierte, rohstoffbasierte ud währugsbasierte Alagestrategie verfolgt. Das Alageuiversum des fiktive Referezportfolios ka dabei auch die etsprechede ETPs (ETFs ud ETCs ud Fods ethalte. Die Haltedauer der Posioe ka sowohl lag- wie auch kurzfristig sei. Der Redakteur beschreibt seie Strategie für das fiktive Referezportfolio dabei wie folgt: Die Alagestrategie des Real Ivestmet Wikifolios soll flexibel sei ud sich der jeweils aktuelle Marktsuatio apasse, wobei auch lag- ud mtelfristige Treds i der Alageetscheidug berücksichtigt werde solle. Ziel ist es eie wegehed vo steigede, bzw. fallede Märkte etkoppelte ud dauerhaft überdurchschtliche Performace zu erreiche. Um dies zu erreiche beabsichtige ich mich verschiedeer Werkzeuge zu bediee welche es ermögliche solle die Ivestiosuote flexibel zu halte, sowie auf steigede oder fallede (log/short Kurse zu setze. Das Alagespektrum ist global ud erstreckt sich über alle Assetklasse, typischerweise setzt sich das Portfolio aus Idizes wie DAX/DOW, Rohstoffe wie Gold/Öl oder grosse Eizeltel zusamme. Zu stark gehebelte Zertifikate, stark währugsrisikobehaftete Produkte oder offee Immobiliefods solle als Alageform jedoch gemiede werde. Ausserdem solle krische Verluste durch Stoppkurse begrezt werde, währed Gewie abgesichert werde solle. Für de Aleger ist es meier Meiug ach beruhiged zu wisse das die gleiche Strategie auch im private Wertpapierdepot umgesetzt werde soll, daher der Name Real Ivestmet. Auswahlprozess Die Auswahl der i das fiktive Referezportfolio aufzuehmede Werte trifft der Berater, der sich zur Erfüllug seier 11

12 Beratugsleistug der Uterstützug Drter (sog. Redakteure bediet. Der Auswahlprozess des Redakteurs erfolgt aufgrud techischer wie auch fudametaler Überleguge. Berechugsmethode Idex t i 1 i 1 i0 i0 base idex value wobei base idex value = Stad des Idex bei der letzte Idexapassug = Azahl der im fiktive Referezportfolio ethaltee Werte, eischließlich des fiktive Barbestades, wobei beim fiktive Barbestad gilt: p = 1 p i0 = Preis des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug i0 = Azahl des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug p = Preis des Wertes i zum Zepukt t = Azahl des Wertes i zum Zepukt t t = Zepukt, zu dem der Idex berechet wurde Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede werde dem Idex zugerechet, bzw. der Cash Posio agerechet. Berechugsstelle Lag & Schwarz TradeCeter AG & Co. KG, Bree Str. 34, Düsseldorf Apassugsregel Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede ud sostige Kapalmaßahme werde dem Idex m dem Ziel, de wirtschaftliche Effekt der jeweilige Kapalmaßahme durch die Apassuge auszugleiche, zugerechet. Dabei etscheidet der Berater, ob die etsprechede Wertpapiere (z.b. Bezugsrechte als Bestadteil i das fiktive Referezportfolio aufgeomme werde oder der etsprechede Barwert dem Barateil des fiktive Referezportfolios zugerechet wird. Rhythmus Aktualisierug der Es fidet eie fortlaufede Überprüfug des Idex vo See des Beraters statt, Apassuge sid auch mehrfach utertägig möglich. Art des Idex Strategie-Idex 12

13 Währug EUR Iformatioe zur Wertetwicklug der vorgeate Wikifolio-Idizes sid kostelos auf der Webse abrufbar. 13

14 Idexbeschreibug: Best Mometum Strategie( Strategie des Idex Bei dem Wikifolio-Idex Best Mometum Strategie ( hadelt es sich um eie Strategieidex, der a de Beweguge eies fiktive Referezportfolios partizipiert idem er das fiktive Referezportfolio 1:1 abbildet. Dabei wird eie aktiebasierte, rohstoffbasierte ud währugsbasierte Alagestrategie verfolgt. Das Alageuiversum des fiktive Referezportfolios ka dabei auch die etsprechede ETPs (ETFs ud ETCs ud Fods ethalte. Der Redakteur beschreibt seie Strategie für das fiktive Referezportfolio dabei wie folgt: Auswahlprozess I diesem Portfolio solle möglichst amerikaische hochvolatile ud volumiöse Mometum-Aktie getradet werde. Diese Aktie sid hervorraged geeiget für meie Day Tradig Stil. Die Werte solle vor dem große Volume gekauft werde, um vor der Kursexplosio scho dabei zu sei. So solle stark steigede Aktie erkat werde ud das Zertifikat hat som das Potetial stark zu steige.die durchschtliche Haltedauer soll zwische eiige Stude bis Tage liege. Eie Diversifikatio ist aufgrud des Zieles überdurchschtlicher Performace icht beabsichtigt. Uter bestimmte Marktbediguge ka es da auch zum Eisatz vo ETF s komme um zum Beispiel vo fallede Kurse zu partizipiere. Die Auswahl der i das fiktive Referezportfolio aufzuehmede Werte trifft der Berater, der sich zur Erfüllug seier Beratugsleistug der Uterstützug Drter (sog. Redakteure bediet. Der Auswahlprozess des Redakteurs erfolgt aufgrud überwieged techischer Überleguge. Berechugsmethode Idex t i 1 i 1 i0 i0 base idex value wobei base idex value = Stad des Idex bei der letzte Idexapassug 14

15 = Azahl der im fiktive Referezportfolio ethaltee Werte, eischließlich des fiktive Barbestades, wobei beim fiktive Barbestad gilt: p = 1 p i0 = Preis des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug i0 = Azahl des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug p = Preis des Wertes i zum Zepukt t = Azahl des Wertes i zum Zepukt t t = Zepukt, zu dem der Idex berechet wurde Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede werde dem Idex zugerechet, bzw. der Cash Posio agerechet. Berechugsstelle Lag & Schwarz TradeCeter AG & Co. KG, Bree Str. 34, Düsseldorf Apassugsregel Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede ud sostige Kapalmaßahme werde dem Idex m dem Ziel, de wirtschaftliche Effekt der jeweilige Kapalmaßahme durch die Apassuge auszugleiche, zugerechet. Dabei etscheidet der Berater, ob die etsprechede Wertpapiere (z.b. Bezugsrechte als Bestadteil i das fiktive Referezportfolio aufgeomme werde oder der etsprechede Barwert dem Barateil des fiktive Referezportfolios zugerechet wird. Rhythmus Aktualisierug der Es fidet eie fortlaufede Überprüfug des Idex vo See des Beraters statt, Apassuge sid auch mehrfach utertägig möglich. Art des Idex Strategie-Idex Währug EUR Iformatioe zur Wertetwicklug der vorgeate Wikifolio-Idizes sid kostelos auf der Webse abrufbar. 15

16 Idexbeschreibug: JR-MEDICAL( Strategie des Idex Bei dem Wikifolio-Idex JR-MEDICAL ( hadelt es sich um eie Strategieidex, der a de Beweguge eies fiktive Referezportfolios partizipiert idem er das fiktive Referezportfolio 1:1 abbildet. Dabei wird eie aktiebasierte ud retebasierte Alagestrategie verfolgt. Das Alageuiversum des fiktive Referezportfolios ka dabei auch die etsprechede ETPs (ETFs ud ETCs ud Fods ethalte. Der Redakteur beschreibt seie Strategie für das fiktive Referezportfolio dabei wie folgt: Dieses Wikifolio beabsichtigt hauptsächlich auf Alagemöglichkee im mediziische Bereich zu setze. Dieser Wirtschaftszweig wird ach meier Asicht ach lagfristig och große Wachstumschace habe, icht zuletzt wege dem steigede Wohlstad ud der daraus resultierede Ivestioe i de Gesudhessektor. Großteil der Ivestio wird sich voraussichtlich auf atioale Werte kozetriere, da im Bereich der Medizitechik meier Meiug ach Deutschlad m uter eier der wichtigste Läder ist. Aber auch Globale Uterehme solle auch meibezoge werde. Die meiste habe Ihre Hauptstadorte im asiatische Bereich (Schwerpukt Japa, als auch i Nordamerika. Das Alageuiversum i sowe begrezt, um ebe Aktie, i Fods, oder z.b. ETFs ivestiere zu köe. Auswahlprozess Die Auswahl der i das fiktive Referezportfolio aufzuehmede Werte trifft der Berater, der sich zur Erfüllug seier Beratugsleistug der Uterstützug Drter (sog. Redakteure bediet. Der Auswahlprozess des Redakteurs erfolgt aufgrud techischer wie auch fudametaler Überleguge. 16

17 Berechugsmethode Idex t i 1 i 1 i0 i0 base idex value wobei base idex value = Stad des Idex bei der letzte Idexapassug = Azahl der im fiktive Referezportfolio ethaltee Werte, eischließlich des fiktive Barbestades, wobei beim fiktive Barbestad gilt: p = 1 p i0 = Preis des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug i0 = Azahl des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug p = Preis des Wertes i zum Zepukt t = Azahl des Wertes i zum Zepukt t t = Zepukt, zu dem der Idex berechet wurde Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede werde dem Idex zugerechet, bzw. der Cash Posio agerechet. Berechugsstelle Lag & Schwarz TradeCeter AG & Co. KG, Bree Str. 34, Düsseldorf Apassugsregel Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede ud sostige Kapalmaßahme werde dem Idex m dem Ziel, de wirtschaftliche Effekt der jeweilige Kapalmaßahme durch die Apassuge auszugleiche, zugerechet. Dabei etscheidet der Berater, ob die etsprechede Wertpapiere (z.b. Bezugsrechte als Bestadteil i das fiktive Referezportfolio aufgeomme werde oder der etsprechede Barwert dem Barateil des fiktive Referezportfolios zugerechet wird. Rhythmus Aktualisierug der Es fidet eie fortlaufede Überprüfug des Idex vo See des Beraters statt, Apassuge sid auch mehrfach utertägig möglich. Art des Idex Strategie-Idex Währug EUR Iformatioe zur Wertetwicklug der vorgeate Wikifolio-Idizes sid kostelos auf der Webse abrufbar. 17

18 Idexbeschreibug: GP Balace Risk Strategie( Strategie des Idex Bei dem Wikifolio-Idex GP Balace Risk Strategie ( hadelt es sich um eie Strategieidex, der a de Beweguge eies fiktive Referezportfolios partizipiert idem er das fiktive Referezportfolio 1:1 abbildet. Dabei wird eie aktiebasierte, retebasierte, rohstoffbasierte ud währugsbasierte Alagestrategie verfolgt. Das Alageuiversum des fiktive Referezportfolios ka dabei auch die etsprechede ETPs (ETFs ud ETCs ud Fods ethalte. Die Haltedauer der Posioe ka sowohl lag- wie auch kurzfristig sei. Der Redakteur beschreibt seie Strategie für das fiktive Referezportfolio dabei wie folgt: Nach dem Motto "Auf zwei Beie, steht`s sich besser" habe ich das Wikifolio kostruiert. Ziel ist eie etsprechede Rede bei vertretbarem Risiko zu erwirtschafte. Diese Balace soll durch Ivestioe i atioale ud iteratioale Eizelwerte m etsprecheder Liuidät erfolge. Um die Schwakugsrisike zu miimiere köe ach Bedarf Short Produkte auf weltwee Idizes, Rohstoffe ud Währuge eigesetzt werde. Sollte für gewisse Basiswerte ud Börsesuatioe keie ETF`s vorhade sei, werde ich auf ETC`s oder ETN`s ausweiche. M meiem Wisse über die Kapalmärkte, der etwickelte Hadelsstrategie sowie der lagjährige Erfahrug möchte ich de Aleger ud icht zuletzt mir persölich eie fiazielle Mehrwert ermögliche. Aus diesem Grud bi ich auch fast ausschließlich i de Werte selbst ivestiert. Als Redeziel soll 1% pro Moat erwirtschaftet werde. Auswahlprozess Die Auswahl der i das fiktive Referezportfolio aufzuehmede 18

19 Werte trifft der Berater, der sich zur Erfüllug seier Beratugsleistug der Uterstützug Drter (sog. Redakteure bediet. Der Auswahlprozess des Redakteurs erfolgt aufgrud techischer wie auch fudametaler Überleguge. Berechugsmethode Idex t i 1 i 1 i0 i0 base idex value wobei base idex value = Stad des Idex bei der letzte Idexapassug = Azahl der im fiktive Referezportfolio ethaltee Werte, eischließlich des fiktive Barbestades, wobei beim fiktive Barbestad gilt: p = 1 p i0 = Preis des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug i0 = Azahl des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug p = Preis des Wertes i zum Zepukt t = Azahl des Wertes i zum Zepukt t t = Zepukt, zu dem der Idex berechet wurde Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede werde dem Idex zugerechet, bzw. der Cash Posio agerechet. Berechugsstelle Lag & Schwarz TradeCeter AG & Co. KG, Bree Str. 34, Düsseldorf Apassugsregel Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede ud sostige Kapalmaßahme werde dem Idex m dem Ziel, de wirtschaftliche Effekt der jeweilige Kapalmaßahme durch die Apassuge auszugleiche, zugerechet. Dabei etscheidet der Berater, ob die etsprechede Wertpapiere (z.b. Bezugsrechte als Bestadteil i das fiktive Referezportfolio aufgeomme werde oder der etsprechede Barwert dem Barateil des fiktive Referezportfolios zugerechet wird. Rhythmus Aktualisierug der Es fidet eie fortlaufede Überprüfug des Idex vo See des Beraters statt, Apassuge sid auch mehrfach utertägig möglich. 19

20 Art des Idex Strategie-Idex Währug EUR Iformatioe zur Wertetwicklug der vorgeate Wikifolio-Idizes sid kostelos auf der Webse abrufbar. 20

21 Idexbeschreibug: Eergy Ivestmet( Strategie des Idex Bei dem Wikifolio-Idex Eergy Ivestmet ( hadelt es sich um eie Strategieidex, der a de Beweguge eies fiktive Referezportfolios partizipiert idem er das fiktive Referezportfolio 1:1 abbildet. Dabei wird eie aktiebasierte, retebasierte, rohstoffbasierte ud währugsbasierte Alagestrategie verfolgt. Das Alageuiversum des fiktive Referezportfolios ka dabei auch die etsprechede ETPs (ETFs ud ETCs ud Fods ethalte. Die Haltedauer der Posioe ka sowohl lag- wie auch kurzfristig sei. Der Redakteur beschreibt seie Strategie für das fiktive Referezportfolio dabei wie folgt: Ziel dieses Portfolios ist es, die aktuelle Marktsuatioe zu aalysiere ud daraus Prof zu mache. Die Date solle ahad vo zahlreiche Fiazhomepages heragezoge werde. Bei Eergy Ivestmet solle sowohl techische- sowie fudametal Aalyse zu Rate gezoge werde. Mhilfe vo mehrere Kezahle sowie Tredwedeaalyse soll das Optimum aus dem Ivestmet herausgeholt werde. Dieses Portfolio soll i weige erfolgsversprechede Uterehme ivestiert, was wiederum bedeutet das die Streuug geriger ud das Risiko höher ist. Die Zielrede soll die durchschtlich erzielte Rede we übersteige. Auswahlprozess Die Strategie ka m Aktie, ETF ud Fods umgesetzt werde. Der Alagehorizot vo Eergy Ivestmet ist sowohl kurz- wie auch lagfristig. Die Auswahl der i das fiktive Referezportfolio aufzuehmede Werte trifft der Berater, der sich zur Erfüllug seier Beratugsleistug der Uterstützug Drter (sog. Redakteure bediet. Der Auswahlprozess des Redakteurs erfolgt aufgrud techischer 21

22 wie auch fudametaler Überleguge. Berechugsmethode Idex t i 1 i 1 i0 i0 base idex value wobei base idex value = Stad des Idex bei der letzte Idexapassug = Azahl der im fiktive Referezportfolio ethaltee Werte, eischließlich des fiktive Barbestades, wobei beim fiktive Barbestad gilt: p = 1 p i0 = Preis des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug i0 = Azahl des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug p = Preis des Wertes i zum Zepukt t = Azahl des Wertes i zum Zepukt t t = Zepukt, zu dem der Idex berechet wurde Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede werde dem Idex zugerechet, bzw. der Cash Posio agerechet. Berechugsstelle Lag & Schwarz TradeCeter AG & Co. KG, Bree Str. 34, Düsseldorf Apassugsregel Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede ud sostige Kapalmaßahme werde dem Idex m dem Ziel, de wirtschaftliche Effekt der jeweilige Kapalmaßahme durch die Apassuge auszugleiche, zugerechet. Dabei etscheidet der Berater, ob die etsprechede Wertpapiere (z.b. Bezugsrechte als Bestadteil i das fiktive Referezportfolio aufgeomme werde oder der etsprechede Barwert dem Barateil des fiktive Referezportfolios zugerechet wird. Rhythmus Aktualisierug der Es fidet eie fortlaufede Überprüfug des Idex vo See des Beraters statt, Apassuge sid auch mehrfach utertägig möglich. Art des Idex Strategie-Idex Währug EUR 22

23 Iformatioe zur Wertetwicklug der vorgeate Wikifolio-Idizes sid kostelos auf der Webse abrufbar. 23

24 Idexbeschreibug: 6-Auge-Strategie(6EYES Strategie des Idex Bei dem Wikifolio-Idex 6-Auge-Strategie (6EYES hadelt es sich um eie Strategieidex, der a de Beweguge eies fiktive Referezportfolios partizipiert idem er das fiktive Referezportfolio 1:1 abbildet. Dabei wird eie aktiebasierte, retebasierte, rohstoffbasierte ud währugsbasierte Alagestrategie verfolgt. Das Alageuiversum des fiktive Referezportfolios ka dabei auch die etsprechede ETPs (ETFs ud ETCs ud Fods ethalte. Der Redakteur beschreibt seie Strategie für das fiktive Referezportfolio dabei wie folgt: Der Hadel m Aktie, ETFs ud Fods fidet über alle Idustrie hiweg statt. Die Posiosgröße soll bis zu 15% des Gesamtvolumes betrage. Es soll i Aktie, ETFs ud Fods ivestiert werde. I Aktie vorwieged, die auch ierhalb des kow-how Bereiches liege. Zum Teil bildet die Iformatiosgrudlage ei "Börse- Stammtisch", die aus dieser Rude erarbeete Ergebisse setze ich m zusätzlicher eigeer Recherche i diesem Wikifolio um. Eie etwaige Kaufetscheidug basiert auf Fudametaldate, Verstädis für das Kergeschäft des Uterehmes, die aktuelle Nachrichtelage sowie das jeweilige Wachstumspotetial. Bei Dividedetel außerdem die Ausschüttugshistorie. Eie güstige Eistieg ermtle ich u.a. mhilfe der Charttechik (Sigale dem Erscheie vo Bilaz- sowie Quartals- ud Jahreszahle. Bei Dividedetel berücksichtige ich außerdem die Ex-Dividede. Auswahlprozess Die Strategie ist grudsätzlich lagfristig ausgelegt. Die Auswahl der i das fiktive Referezportfolio aufzuehmede Werte trifft der Berater, der sich zur Erfüllug seier Beratugsleistug der Uterstützug Drter (sog. Redakteure 24

25 bediet. Der Auswahlprozess des Redakteurs erfolgt aufgrud techischer wie auch fudametaler Überleguge. Berechugsmethode Idex t i 1 i 1 i0 i0 base idex value wobei base idex value = Stad des Idex bei der letzte Idexapassug = Azahl der im fiktive Referezportfolio ethaltee Werte, eischließlich des fiktive Barbestades, wobei beim fiktive Barbestad gilt: p = 1 p i0 = Preis des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug i0 = Azahl des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug p = Preis des Wertes i zum Zepukt t = Azahl des Wertes i zum Zepukt t t = Zepukt, zu dem der Idex berechet wurde Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede werde dem Idex zugerechet, bzw. der Cash Posio agerechet. Berechugsstelle Lag & Schwarz TradeCeter AG & Co. KG, Bree Str. 34, Düsseldorf Apassugsregel Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede ud sostige Kapalmaßahme werde dem Idex m dem Ziel, de wirtschaftliche Effekt der jeweilige Kapalmaßahme durch die Apassuge auszugleiche, zugerechet. Dabei etscheidet der Berater, ob die etsprechede Wertpapiere (z.b. Bezugsrechte als Bestadteil i das fiktive Referezportfolio aufgeomme werde oder der etsprechede Barwert dem Barateil des fiktive Referezportfolios zugerechet wird. Rhythmus Aktualisierug der Es fidet eie fortlaufede Überprüfug des Idex vo See des Beraters statt, Apassuge sid auch mehrfach utertägig möglich. Art des Idex Strategie-Idex 25

26 Währug EUR Iformatioe zur Wertetwicklug der vorgeate Wikifolio-Idizes sid kostelos auf der Webse abrufbar. 26

27 Idexbeschreibug: DAX30-Werte( Strategie des Idex Bei dem Wikifolio-Idex DAX30-Werte ( hadelt es sich um eie Strategieidex, der a de Beweguge eies fiktive Referezportfolios partizipiert idem er das fiktive Referezportfolio 1:1 abbildet. Dabei wird eie aktiebasierte ud Alagestrategie verfolgt. Die Haltedauer der Posioe ka sowohl lag- wie auch kurzfristig sei. Der Redakteur beschreibt seie Strategie für das fiktive Referezportfolio dabei wie folgt: I diesem Wikifolio solle die 30 DAX Werte aktiv getradet werde. Meie Etscheidugsfidug soll ach folgede Krerie stattfide: -Fudametal (Absatzzahle, Gewi, KGV, KBV, Dividede Rede als Keziffer -Charttechik (Dreiecksformatio, Uterstützugsliie, Widerstadsliie, Pullbacks - Weltwirtschaft (Euro-Krise, usw. Ziel ist es, de DAX außerordetlich zu Outperforme. Dahiter steht ei Risikomaagemet, das de Aktie Ateil bei sikedem DAX erhöht ud bei steigedem DAX de Aktie Ateil sekt. Die Haltedauer der Aktie ka sowohl lagfristig wie auch kurzfristig sei. Auswahlprozess Die Auswahl der i das fiktive Referezportfolio aufzuehmede Werte trifft der Berater, der sich zur Erfüllug seier Beratugsleistug der Uterstützug Drter (sog. Redakteure bediet. 27

28 Der Auswahlprozess des Redakteurs erfolgt aufgrud techischer wie auch fudametaler Überleguge. Berechugsmethode Idex t i 1 i 1 i0 i0 base idex value wobei base idex value = Stad des Idex bei der letzte Idexapassug = Azahl der im fiktive Referezportfolio ethaltee Werte, eischließlich des fiktive Barbestades, wobei beim fiktive Barbestad gilt: p = 1 p i0 = Preis des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug i0 = Azahl des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug p = Preis des Wertes i zum Zepukt t = Azahl des Wertes i zum Zepukt t t = Zepukt, zu dem der Idex berechet wurde Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede werde dem Idex zugerechet, bzw. der Cash Posio agerechet. Berechugsstelle Lag & Schwarz TradeCeter AG & Co. KG, Bree Str. 34, Düsseldorf Apassugsregel Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede ud sostige Kapalmaßahme werde dem Idex m dem Ziel, de wirtschaftliche Effekt der jeweilige Kapalmaßahme durch die Apassuge auszugleiche, zugerechet. Dabei etscheidet der Berater, ob die etsprechede Wertpapiere (z.b. Bezugsrechte als Bestadteil i das fiktive Referezportfolio aufgeomme werde oder der etsprechede Barwert dem Barateil des fiktive Referezportfolios zugerechet wird. Rhythmus Aktualisierug der Es fidet eie fortlaufede Überprüfug des Idex vo See des Beraters statt, Apassuge sid auch mehrfach utertägig möglich. Art des Idex Strategie-Idex Währug EUR 28

29 Iformatioe zur Wertetwicklug der vorgeate Wikifolio-Idizes sid kostelos auf der Webse abrufbar. 29

30 Idexbeschreibug: Absolut Wahl(ABSWAHL Strategie des Idex Bei dem Wikifolio-Idex Absolut Wahl (ABSWAHL hadelt es sich um eie Strategieidex, der a de Beweguge eies fiktive Referezportfolios partizipiert idem er das fiktive Referezportfolio 1:1 abbildet. Dabei wird eie aktiebasierte, retebasierte, rohstoffbasierte ud währugsbasierte Alagestrategie verfolgt. Das Alageuiversum des fiktive Referezportfolios ka dabei auch die etsprechede ETPs (ETFs ud ETCs ud Fods ethalte. Der Redakteur beschreibt seie Strategie für das fiktive Referezportfolio dabei wie folgt: Die Kozeptio dieses Wikifolios zielt auf ei posives Ergebis uabhägig vo der Marktlage ab. Hauptsächlich soll i Aktie des Euroraums ivestiert werde Ich beabsichtige ei- oder zweimal im Jahr relative Uderperformer durch eue Werte zu ersetze. Um das Risiko zu reduziere, solle abhägig vo der Marktphase Short ETFs die Aktie absicher. I gerigem Umfag köe schelle Zusatzrede über ETFs auf weere Basiswerte erzielt werde. Dieses Desig soll das schlecht kalkulierbare Doppelrisiko bei Eizelwerte aus Währugsrisiko ud Eizelwertrisiko vermeide. I die Etscheidugsfidug fließe fudametale Überleguge geauso ei wie Charttechik ud Hadelssysteme. Auswahlprozess Die Auswahl der i das fiktive Referezportfolio aufzuehmede Werte trifft der Berater, der sich zur Erfüllug seier Beratugsleistug der Uterstützug Drter (sog. Redakteure bediet. Der Auswahlprozess des Redakteurs erfolgt aufgrud techischer wie auch fudametaler Überleguge. 30

31 Berechugsmethode Idex t i 1 i 1 i0 i0 base idex value wobei base idex value = Stad des Idex bei der letzte Idexapassug = Azahl der im fiktive Referezportfolio ethaltee Werte, eischließlich des fiktive Barbestades, wobei beim fiktive Barbestad gilt: p = 1 p i0 = Preis des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug i0 = Azahl des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug p = Preis des Wertes i zum Zepukt t = Azahl des Wertes i zum Zepukt t t = Zepukt, zu dem der Idex berechet wurde Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede werde dem Idex zugerechet, bzw. der Cash Posio agerechet. Berechugsstelle Lag & Schwarz TradeCeter AG & Co. KG, Bree Str. 34, Düsseldorf Apassugsregel Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede ud sostige Kapalmaßahme werde dem Idex m dem Ziel, de wirtschaftliche Effekt der jeweilige Kapalmaßahme durch die Apassuge auszugleiche, zugerechet. Dabei etscheidet der Berater, ob die etsprechede Wertpapiere (z.b. Bezugsrechte als Bestadteil i das fiktive Referezportfolio aufgeomme werde oder der etsprechede Barwert dem Barateil des fiktive Referezportfolios zugerechet wird. Rhythmus Aktualisierug der Es fidet eie fortlaufede Überprüfug des Idex vo See des Beraters statt, Apassuge sid auch mehrfach utertägig möglich. Art des Idex Strategie-Idex Währug EUR Iformatioe zur Wertetwicklug der vorgeate Wikifolio-Idizes sid kostelos auf der Webse abrufbar. 31

32 Idexbeschreibug: Lieblige der Aalyste(ATAGT021 Strategie des Idex Bei dem Wikifolio-Idex Lieblige der Aalyste (ATAGT021 hadelt es sich um eie Strategieidex, der a de Beweguge eies fiktive Referezportfolios partizipiert idem er das fiktive Referezportfolio 1:1 abbildet. Dabei wird eie aktiebasierte Alagestrategie verfolgt. Die Haltedauer der Posioe ka sowohl lag- wie auch kurzfristig sei. Der Redakteur beschreibt seie Strategie für das fiktive Referezportfolio dabei wie folgt: Sehr geehrte Dame ud Herre! Dieses Wikifolio soll i Aktie ivestiere, welche vo Aalyste i letzter Ze zum Kauf empfohle wurde ud dieses Wikifolio utzt das dadurch etstehede posive Mometum. Dieses Wikifolio soll ach folgede Krerie geführt: - Die eizele Tel solle eie Maximumwert vo etwa 10% am Wikifolio icht überschree - Die Tel werde wöchetlich geprüft. - Laufed wird ach eue Eistufuge der Aalyste gesucht. - Nach Möglichke werde Aktie m mehrere Kaufempfehluge ud möglichst weige Verkaufsempfehluge gehadelt. Dieses Portfolio ka größere Wertschwakuge uterliege ud die eizele Tel köe uter Umstäde ur über eie sehr kurze Zeraum im Wikifolio sei. Dieses Wikifolio ka sowohl i Blue Chips, als auch i Nebewerte ivestiere. Ziel ist es de MSCI World, der als Bechmark fugiert, kostat zu übertreffe. Auswahlprozess Die Auswahl der i das fiktive Referezportfolio aufzuehmede Werte trifft der Berater, der sich zur Erfüllug seier Beratugsleistug der Uterstützug Drter (sog. Redakteure bediet. 32

33 Der Auswahlprozess des Redakteurs erfolgt aufgrud techischer wie auch fudametaler Überleguge. Berechugsmethode Idex t i 1 i 1 i0 i0 base idex value wobei base idex value = Stad des Idex bei der letzte Idexapassug = Azahl der im fiktive Referezportfolio ethaltee Werte, eischließlich des fiktive Barbestades, wobei beim fiktive Barbestad gilt: p = 1 p i0 = Preis des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug i0 = Azahl des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug p = Preis des Wertes i zum Zepukt t = Azahl des Wertes i zum Zepukt t t = Zepukt, zu dem der Idex berechet wurde Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede werde dem Idex zugerechet, bzw. der Cash Posio agerechet. Berechugsstelle Lag & Schwarz TradeCeter AG & Co. KG, Bree Str. 34, Düsseldorf Apassugsregel Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede ud sostige Kapalmaßahme werde dem Idex m dem Ziel, de wirtschaftliche Effekt der jeweilige Kapalmaßahme durch die Apassuge auszugleiche, zugerechet. Dabei etscheidet der Berater, ob die etsprechede Wertpapiere (z.b. Bezugsrechte als Bestadteil i das fiktive Referezportfolio aufgeomme werde oder der etsprechede Barwert dem Barateil des fiktive Referezportfolios zugerechet wird. Rhythmus Aktualisierug der Es fidet eie fortlaufede Überprüfug des Idex vo See des Beraters statt, Apassuge sid auch mehrfach utertägig möglich. Art des Idex Strategie-Idex Währug EUR 33

34 Iformatioe zur Wertetwicklug der vorgeate Wikifolio-Idizes sid kostelos auf der Webse abrufbar. 34

35 Idexbeschreibug: Future Treds Worldwide(BE1492 Strategie des Idex Bei dem Wikifolio-Idex Future Treds Worldwide (BE1492 hadelt es sich um eie Strategieidex, der a de Beweguge eies fiktive Referezportfolios partizipiert idem er das fiktive Referezportfolio 1:1 abbildet. Dabei wird eie aktiebasierte, retebasierte, rohstoffbasierte ud währugsbasierte Alagestrategie verfolgt. Das Alageuiversum des fiktive Referezportfolios ka dabei auch die etsprechede ETPs (ETFs ud ETCs ud Fods ethalte. Der Redakteur beschreibt seie Strategie für das fiktive Referezportfolio dabei wie folgt: Es soll i Aktie vo große, mtelgroße ud kleie uterbewertete Uterehme ivestiert werde. Ich beabsichtige die lagfristige Fudametaldate sowie die kurzfristige Geschäftsdyamik vo Uterehme grüdlich zu aalysiert, um Aktie für Alage auszuwähle. Ei besoderes Augemerk soll der Gesudshesbrache, der Techologiebrache, dem e-commerce sowie der Biotechologie gelte. Außerdem soll i die sogeate "Emergig Markets" ivestiert werde um die Chace der Zukuft optimal auszuutze. Auswahlprozess Bei fallede Leidizes dürfe Absicherugsposioe mtels ETFs aufgebaut werde. Der Alagehorizot ka als mtel bis lagfristig agesehe werde, "daytradig" ist icht vorgesehe. Die Auswahl der i das fiktive Referezportfolio aufzuehmede Werte trifft der Berater, der sich zur Erfüllug seier Beratugsleistug der Uterstützug Drter (sog. Redakteure bediet. Der Auswahlprozess des Redakteurs erfolgt aufgrud überwieged fudametaler Überleguge. Berechugsmethode Idex t i 1 i 1 i0 i0 base idex value 35

36 wobei base idex value = Stad des Idex bei der letzte Idexapassug = Azahl der im fiktive Referezportfolio ethaltee Werte, eischließlich des fiktive Barbestades, wobei beim fiktive Barbestad gilt: p = 1 p i0 = Preis des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug i0 = Azahl des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug p = Preis des Wertes i zum Zepukt t = Azahl des Wertes i zum Zepukt t t = Zepukt, zu dem der Idex berechet wurde Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede werde dem Idex zugerechet, bzw. der Cash Posio agerechet. Berechugsstelle Lag & Schwarz TradeCeter AG & Co. KG, Bree Str. 34, Düsseldorf Apassugsregel Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede ud sostige Kapalmaßahme werde dem Idex m dem Ziel, de wirtschaftliche Effekt der jeweilige Kapalmaßahme durch die Apassuge auszugleiche, zugerechet. Dabei etscheidet der Berater, ob die etsprechede Wertpapiere (z.b. Bezugsrechte als Bestadteil i das fiktive Referezportfolio aufgeomme werde oder der etsprechede Barwert dem Barateil des fiktive Referezportfolios zugerechet wird. Rhythmus Aktualisierug der Es fidet eie fortlaufede Überprüfug des Idex vo See des Beraters statt, Apassuge sid auch mehrfach utertägig möglich. Art des Idex Strategie-Idex Währug EUR Iformatioe zur Wertetwicklug der vorgeate Wikifolio-Idizes sid kostelos auf der Webse abrufbar. 36

37 Idexbeschreibug: Bosch Ivestmets(BOSINV Strategie des Idex Bei dem Wikifolio-Idex Bosch Ivestmets (BOSINV hadelt es sich um eie Strategieidex, der a de Beweguge eies fiktive Referezportfolios partizipiert idem er das fiktive Referezportfolio 1:1 abbildet. Dabei wird eie aktiebasierte, retebasierte, rohstoffbasierte ud währugsbasierte Alagestrategie verfolgt. Das Alageuiversum des fiktive Referezportfolios ka dabei auch die etsprechede ETPs (ETFs ud ETCs ud Fods ethalte. Die Haltedauer der Posioe ka sowohl lag- wie auch kurzfristig sei. Der Redakteur beschreibt seie Strategie für das fiktive Referezportfolio dabei wie folgt: Ziel des Portfolios ist die Rede bei Ausutzug aller Alagemöglichkee. Ich beabsichtige i eizele Aktiewerte zu ivestiere, die ach geauer Aalyse meier Meiug ach etweder eie Uterbewertug aufweise oder ei großes Wachstumspotetial. Der Fokus bei de Aktie soll auf kleiere ud mtelgroße Uterehme i Europa, USA ud isbesodere Deutschlad liege. Jedoch auch uterbewertete Blue-Chip Aktie m hoher Dividede ud ETFs köe als Beimischug diee. Als Iformatiosuelle diee ariva.de, euwax.de, ovista.de, FAZ, Börse-Zeug, ökoometrische Aalyse ud die jeweilige Jahresabschlüsse der Uterehme. Auswahlprozess Haltedauer: - bei Aktie - grudsätzlich lagfristig ausgelegt - bei ETFs - kurzfristig bis lagfristig Die Auswahl der i das fiktive Referezportfolio aufzuehmede Werte trifft der Berater, der sich zur Erfüllug seier Beratugsleistug der Uterstützug Drter (sog. Redakteure bediet. Der Auswahlprozess des Redakteurs erfolgt aufgrud überwieged 37

38 fudametaler Überleguge. Berechugsmethode Idex t i 1 i 1 i0 i0 base idex value wobei base idex value = Stad des Idex bei der letzte Idexapassug = Azahl der im fiktive Referezportfolio ethaltee Werte, eischließlich des fiktive Barbestades, wobei beim fiktive Barbestad gilt: p = 1 p i0 = Preis des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug i0 = Azahl des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug p = Preis des Wertes i zum Zepukt t = Azahl des Wertes i zum Zepukt t t = Zepukt, zu dem der Idex berechet wurde Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede werde dem Idex zugerechet, bzw. der Cash Posio agerechet. Berechugsstelle Lag & Schwarz TradeCeter AG & Co. KG, Bree Str. 34, Düsseldorf Apassugsregel Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede ud sostige Kapalmaßahme werde dem Idex m dem Ziel, de wirtschaftliche Effekt der jeweilige Kapalmaßahme durch die Apassuge auszugleiche, zugerechet. Dabei etscheidet der Berater, ob die etsprechede Wertpapiere (z.b. Bezugsrechte als Bestadteil i das fiktive Referezportfolio aufgeomme werde oder der etsprechede Barwert dem Barateil des fiktive Referezportfolios zugerechet wird. Rhythmus Aktualisierug der Es fidet eie fortlaufede Überprüfug des Idex vo See des Beraters statt, Apassuge sid auch mehrfach utertägig möglich. Art des Idex Strategie-Idex Währug EUR 38

39 Iformatioe zur Wertetwicklug der vorgeate Wikifolio-Idizes sid kostelos auf der Webse abrufbar. 39

40 Idexbeschreibug: Bolliger Breakout System(BREAKOUT Strategie des Idex Bei dem Wikifolio-Idex Bolliger Breakout System (BREAKOUT hadelt es sich um eie Strategieidex, der a de Beweguge eies fiktive Referezportfolios partizipiert idem er das fiktive Referezportfolio 1:1 abbildet. Dabei wird eie aktiebasierte, retebasierte, rohstoffbasierte ud währugsbasierte Alagestrategie verfolgt. Das Alageuiversum des fiktive Referezportfolios ka dabei auch die etsprechede ETPs (ETFs ud ETCs ud Fods ethalte. Die Haltedauer der Posioe ka sowohl lag- wie auch kurzfristig sei. Der Redakteur beschreibt seie Strategie für das fiktive Referezportfolio dabei wie folgt: Bolliger Bad Breakout System ************************************** Strategie: Charttechik M diesem Portfolio solle markttechische Besoderhee basiered auf Charttechik (u. a. Bolliger Bad gehadelt werde. Erklärug: Das Bolliger Bad basiert auf eiem Gleede Durchscht (GD, der um jeweils de gleiche Wert ach ute ud obe versetzt wird. Die Kurse erreiche de obere bzw. utere Rad ud bewege sich da i die etgegegesetzte Richtug. We ei Markt stark fällt ud sich deutlich uterhalb der Bolliger Bäder befidet, ka ma vo eier überverkaufte Suatio spreche. We ei Markt stark steigt ud deutlich oberhalb des obere Bolliger Bades otiert, ka ma vo eier überkaufte Suatio spreche. Die Performacegebühr für dieses Portfolio beträgt 15%. Der Cashateil ka uterschiedlich, je ach Marktlage schwake. Die Haltedauer der Wertpapiere ka kurz- bis lagfristig sei. 40

41 Das Alageuiversum dieses Wikifolios ka sich über die komplette Badbree des vo L&S zur Verfügug gestellte Alageuiversums erstrecke. Siehe: Die Strategie ka auch durch ETF's ud Fods umgesetzt werde. Auswahlprozess Die Auswahl der i das fiktive Referezportfolio aufzuehmede Werte trifft der Berater, der sich zur Erfüllug seier Beratugsleistug der Uterstützug Drter (sog. Redakteure bediet. Der Auswahlprozess des Redakteurs erfolgt aufgrud überwieged techischer Überleguge. Berechugsmethode Idex t i 1 i 1 i0 i0 base idex value wobei base idex value = Stad des Idex bei der letzte Idexapassug = Azahl der im fiktive Referezportfolio ethaltee Werte, eischließlich des fiktive Barbestades, wobei beim fiktive Barbestad gilt: p = 1 p i0 = Preis des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug i0 = Azahl des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug p = Preis des Wertes i zum Zepukt t = Azahl des Wertes i zum Zepukt t t = Zepukt, zu dem der Idex berechet wurde Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede werde dem Idex zugerechet, bzw. der Cash Posio agerechet. Berechugsstelle Lag & Schwarz TradeCeter AG & Co. KG, Bree Str. 34, Düsseldorf Apassugsregel Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede ud sostige 41

42 Kapalmaßahme werde dem Idex m dem Ziel, de wirtschaftliche Effekt der jeweilige Kapalmaßahme durch die Apassuge auszugleiche, zugerechet. Dabei etscheidet der Berater, ob die etsprechede Wertpapiere (z.b. Bezugsrechte als Bestadteil i das fiktive Referezportfolio aufgeomme werde oder der etsprechede Barwert dem Barateil des fiktive Referezportfolios zugerechet wird. Rhythmus Aktualisierug der Es fidet eie fortlaufede Überprüfug des Idex vo See des Beraters statt, Apassuge sid auch mehrfach utertägig möglich. Art des Idex Strategie-Idex Währug EUR Iformatioe zur Wertetwicklug der vorgeate Wikifolio-Idizes sid kostelos auf der Webse abrufbar. 42

43 Idexbeschreibug: Werte durch Aktierückkäufe(BUYBACKS Strategie des Idex Bei dem Wikifolio-Idex Werte durch Aktierückkäufe (BUYBACKS hadelt es sich um eie Strategieidex, der a de Beweguge eies fiktive Referezportfolios partizipiert idem er das fiktive Referezportfolio 1:1 abbildet. Dabei wird eie aktiebasierte Alagestrategie verfolgt. Der Redakteur beschreibt seie Strategie für das fiktive Referezportfolio dabei wie folgt: Das Portfolio Werte durch Aktierückkäufe soll im Ker i Aktie ivestiere die über solide Cashflows verfüge ud diese auch für Aktierückkäufe verwede. Aktierückkäufe sid eie besoders iteressate Variate m der ma Werte für die Aktioäre schaffe ka. Über Aktierückkäufe wird die Zahl der ausstehede Aktie verrigert. Bei eiem stabile Geschäft erhöht sich dadurch ceteris paribus der Gewi je Aktie. Bei steigede Uterehmesgewie köe sich Aktierückkäufe expoiered auswirke. Das Portfolio Werte durch Aktierückkäufe soll i Uterehme ivestiere die regelmäßige Aktierückkäufe i der Vergagehe erfolgreich umgesetzt habe. IBM, McDoalds, Coca Cola oder Wal-Mart sid eiige solcher Beispieluterehme. Auswahlprozess Warum ich diese Strategie verfolge? Studie zeige dass sich Aktie die über eie lage Zeraum eigee Aktie zurückerwarbe sich deutlich besser etwickelt habe als solche die keie Gewie a die Aktioäre weerreichte. Aktie die zusätzlich regelmäßig ihre Aktierückkäufe erhöhte etwickelte sich darüber hiaus besser als ormale Papiere m Aktierückkäufe. Die Auswahl der i das fiktive Referezportfolio aufzuehmede Werte trifft der Berater, der sich zur Erfüllug seier Beratugsleistug der Uterstützug Drter (sog. Redakteure bediet. 43

44 Der Auswahlprozess des Redakteurs erfolgt aufgrud überwieged fudametaler Überleguge. Berechugsmethode Idex t i 1 i 1 i0 i0 base idex value wobei base idex value = Stad des Idex bei der letzte Idexapassug = Azahl der im fiktive Referezportfolio ethaltee Werte, eischließlich des fiktive Barbestades, wobei beim fiktive Barbestad gilt: p = 1 p i0 = Preis des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug i0 = Azahl des Wertes i zum Zepukt der letztmalige Idexapassug p = Preis des Wertes i zum Zepukt t = Azahl des Wertes i zum Zepukt t t = Zepukt, zu dem der Idex berechet wurde Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede werde dem Idex zugerechet, bzw. der Cash Posio agerechet. Berechugsstelle Lag & Schwarz TradeCeter AG & Co. KG, Bree Str. 34, Düsseldorf Apassugsregel Kapalveräderuge, Bezugsrechte ud Dividede ud sostige Kapalmaßahme werde dem Idex m dem Ziel, de wirtschaftliche Effekt der jeweilige Kapalmaßahme durch die Apassuge auszugleiche, zugerechet. Dabei etscheidet der Berater, ob die etsprechede Wertpapiere (z.b. Bezugsrechte als Bestadteil i das fiktive Referezportfolio aufgeomme werde oder der etsprechede Barwert dem Barateil des fiktive Referezportfolios zugerechet wird. Rhythmus Aktualisierug der Es fidet eie fortlaufede Überprüfug des Idex vo See des Beraters statt, Apassuge sid auch mehrfach utertägig möglich. Art des Idex Strategie-Idex Währug EUR 44