Geschäftsbericht 2011

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1 Geschäftsbericht 2011 MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g. MÜNCHENER VEREIN Lebensversicherung a.g. MÜNCHENER VEREIN Allgemeine Versicherungs-AG

2 MÜNCHENER VEREIN Versicherungsgruppe Grund- und Kennzahlen in Mio. EUR Gesamt Kranken- Lebens- Allgemeine 2011 versicherung versicherung Versicherung Gebuchte Bruttobeiträge 710,3 495,0 149,4 65,9 Bruttoaufwendungen für Versicherungsfälle 539,4 318,9 172,4 48,1 Kapitalanlagen 5.150, , ,6 104,9 Nettoergebnis aus Kapitalanlagen 165,6 88,3 74,0 3,3 Eigenkapital 155,8 88,7 44,1 23,0 MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g. Grund- und Kennzahlen der Geschäftsjahre in Mio. EUR Überschussverwendungsquote 95,1 % 92,4 % 92,0 % 94,1 % Eigenkapitalquote 17,9 % 18,1 % 18,7 % 18,0 % Schadenquote 72,8 % 78,3 % 82,0 % 78,6 % Verwaltungskostenquote 3,2 % 3,0 % 3,8 % 3,3 % Abschlusskostenquote 8,0 % 8,9 % 10,2 % 9,2 % Nettoverzinsung 3,0 % 3,3 % 4,0 % 3,5 % Alterungsrückstellung 2.746, , , ,9 Rohergebnis nach Steuern 61,1 39,6 28,6 42,0 Zuführung zur Rückstellung für erfolgsabhängige Beitragsrückerstattung 56,0 32,7 13,6 32,5 MÜNCHENER VEREIN Lebensversicherung a.g. Grund- und Kennzahlen der Geschäftsjahre in Mio. EUR Verwaltungskostenquote 3,6 % 3,5 % 3,8 % 3,3 % Abschlusskostenquote 5,2 % 5,9 % 6,0 % 5,4 % Nettoverzinsung 3,7 % 3,7 % 4,0 % 3,5 % Überschussverwendung Direktgutschrift 0,8 1,5 4,0 6,1 Einstellung in die Gewinnrücklagen 0,5 1,5 1,5 0,9 Zuführung zur RfB 11,3 14,3 18,0 9,7 Gesamt 12,6 17,3 23,5 16,7 Stand der RfB 95,2 94,3 94,0 88,8 MÜNCHENER VEREIN Allgemeine Versicherungs-AG Grund- und Kennzahlen der Geschäftsjahre Schadenquote 71,0 % 77,3 % 71,6 % 76,3 % Verwaltungskostenquote 12,4 % 10,3 % 13,2 % 16,4 % Abschlusskostenquote 19,6 % 23,5 % 16,8 % 14,1 % Nettoverzinsung 3,4 % 4,9 % 4,2 % 4,1 %

3 Inhaltsverzeichnis Geschäftsbericht MÜNCHENER VEREIN Versicherungsgruppe, vorgelegt den Hauptversammlungen am 9. Juli 2012 MÜNCHENER VEREIN Versicherungsgruppe in der Übersicht MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g. 13 Organe der Gesellschaft 14 Unternehmenslagebericht 34 Versicherungsarten 36 Jahresabschluss 2011 Bilanz zum 31. Dezember 2011 Gewinn- und Verlustrechnung 2011 Anhang 56 Bericht des Aufsichtsrates MÜNCHENER VEREIN Lebensversicherung a.g. 59 Organe der Gesellschaft 60 Unternehmenslagebericht 75 Versicherungsarten 76 Versicherungsbestand 2011 Bewegung des Bestandes Struktur des Bestandes 80 Jahresabschluss 2011 Bilanz zum 31. Dezember 2011 Gewinn- und Verlustrechnung 2011 Anhang 125 Bericht des Aufsichtsrates MÜNCHENER VEREIN Allgemeine Versicherungs-AG 129 Organe der Gesellschaft 130 Unternehmenslagebericht 145 Versicherungsarten 146 Jahresabschluss 2011 Bilanz zum 31. Dezember 2011 Gewinn- und Verlustrechnung 2011 Anhang 166 Bericht des Aufsichtsrates 168 Adressen 170 Verbandsmitgliedschaften und Historie

4 ÜBERSICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Versicherungsgruppe 02

5 ÜBERSICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Versicherungsgruppe MÜNCHENER VEREIN Versicherungsgruppe Der Generationen-Versicherer Die MÜNCHENER VEREIN Ver- ke Geschäftsprozesse sind die standen als Bindeglied zwischen sicherungsgruppe ist mit ihren Basis für nachhaltige Kundenbe- Handwerkern, Handwerksorga- drei Gesellschaften MÜNCHE- ziehungen. Von den leistungs- nisationen und dem MÜNCHE- NER VEREIN Krankenversiche- starken Produkten und Vorsor- NER VEREIN die handwerklichen rung a.g., MÜNCHENER VER- EIN Lebensversicherung a.g. gekonzepten und der kompetenten persönlichen Betreuung Versorgungswerke. 03 und MÜNCHENER VEREIN Allge- profitieren derzeit ca Die Zielgruppe Öffentlicher meine Versicherungs-AG ein Kunden. Dienst gewinnt seit Jahren bundesweit agierender Versi- kontinuierlich an Bedeutung. cherer, der für den privaten und Die Strategie der Versicherungs- Das Versorgungswerk für den gewerblichen Bereich einen gruppe orientiert sich an einer Öffentlichen Dienst e.v. bildet leistungsstarken Versicherungs- Frage: Welche Kunden (Ziel- die Verbindung zwischen den schutz bietet. gruppen) werden mit welchen Beamten, Richtern und Tarifan- Vorsorgelösungen (Produkten) Als Der Generationen-Versicherer begleitet die MÜN- CHENER VEREIN Versicherungsgruppe ihre Kunden in allen Lebensphasen. Kindern, Auszubildenden, Familien, Angestellten, Selbständigen und Beamten, aber auch der Generation 50 Plus bietet die Unternehmensgruppe lückenlosen Versicherungsschutz, der sich Veränderungen im Leben individuell anpassen lässt. über welchen Weg (Vertriebsweg) angesprochen? Zielgruppen Neben der strategischen Zielgruppe Handwerk konzentriert sich die MÜNCHENER VEREIN Versicherungsgruppe auf die Zielgruppen Öffentlicher Dienst und Generation 50 Plus. Das Handwerk spielt dabei gestellten sowie den Gewerkschaften und Verbänden im Öffentlichen Dienst und dem MÜNCHENER VEREIN. Ausgehend von der demographischen Entwicklung in Deutschland bildet die Generation 50 Plus die dritte strategische Zielgruppe. Mit verschiedenen Kooperationspartnern bietet der MÜNCHE- NER VEREIN seinen Kunden neben zielgruppenspezifischen schon seit der Gründung des Vorsorgelösungen Der Kunde steht im Mittelpunkt der Strategie Der Kunde steht im Mittelpunkt der Strategie der MÜNCHENER MÜNCHENER VEREIN im Jahr 1922 eine zentrale Rolle. Eine jahrzehntelange und vertrauensvolle Zusammenarbeit mit deren Organen und Funktions- unentgeltlich vielfältige Angebote im Gesundheits- und Vorsorgebereich sowie Zusatz- und Serviceleistungen. VEREIN Versicherungsgruppe. trägern bildet dabei die Basis für Die Konzentration auf drei stra- Kundenorientierung und schlan- die Partnerschaft. Daraus ent- tegische Zielgruppen ermög-

6 ÜBERSICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Versicherungsgruppe licht die Fokussierung der Un- zu schließen. Mit dem mehrfach an jeweils knapp Kun- ternehmensressourcen auf die ausgezeichneten und innovati- den rundeten die vielfältigen Entwicklung zielgruppenspezi- ven Pflegeprodukt DEUTSCHE Aktivitäten für die Zielgruppe fischer Vorsorgelösungen und PRIVAT PFLEGE und den Ser- 50 Plus ab. 04 Serviceleistungen, von denen die Kunden profitieren. vice- und Beratungsleistungen der dazugehörigen kostenlosen Im Geschäftsfeld betriebliche DEUTSCHEN PFLEGEKARTE wur- Altersversorgung (bav) wur- Produkte den die Kunden für das Thema de 2011 mit einer signifikanten Pflegevorsorge mit großem Er- Steigerung gegenüber dem Aufbauend auf der Zielgrup- folg sensibilisiert. Mit etwa ei- Vorjahr und einem Anteil von penstrategie fokussierte die nem Drittel der Neuprodukti- knapp 60 Prozent am gesam- MÜNCHENER VEREIN Versi- on 2011 in der Krankenversi- ten Lebensversicherungsge- cherungsgruppe 2011 auf die cherung entwickelte sich das schäft des MÜNCHENER VER- Geschäftsfelder Pflegeversiche- Pflegetagegeld zu einer sta- EIN wiederum ein hervorragen- rung, betriebliche Altersver- bilen Säule des Krankenversi- des Ergebnis erzielt. Gerade in sorgung und Gesundheits- cherungsgeschäfts. Wesentlich der Zielgruppe Handwerk spielt schutz für den Öffentlichen unterstützt wurde der Vertrieb die bav eine tragende Rolle. Dienst. Zur Förderung dieser der DEUTSCHEN PRIVAT PFLEGE Ursächlich für diesen Erfolg ist Schwerpunkte wurden nicht durch ein Internet-Portal, das neben einem attraktiven Pro- nur die Vertriebe ausgerichtet, rund um das Thema Pflege duktangebot die Reputation sondern auch die informations- vielfältige Informationen für des MÜNCHENER VEREIN als technischen Rahmenbedingun- Kunden und Interessenten, Versicherer des Handwerks. Ge- gen optimiert und die erforder- zahlreiche Servicebausteine wie wachsenes Vertrauen im Hand- lichen Serviceprozesse definiert z.b. einen Pflegelückenrech- werk seit Unternehmensgrün- und etabliert. ner und eine Online-Abschluss- dung 1922 ist die Basis dafür, möglichkeit bietet. Die Teilnah- dass sich die bav des MÜN- Das Geschäftsfeld Pflegever- me an der größten deutschen CHENER VEREIN in ausgewähl- sicherung spielte in allen drei Seniorenmesse Die66, der ten Gewerken in Bayern durch- strategischen Zielgruppen glei- Auftritt auf der größten Makler- gesetzt hat auch im Jahr chermaßen eine tragende Rolle. messe Deutschlands, der DKM 2011 haben sich wieder eini- Insbesondere in der Zielgrup- in Dortmund, als Produktmarke ge handwerkliche Gewerke pe 50 Plus haben die Kunden DEUTSCHE PRIVAT PFLEGE zur Durchführung der bav den Bedarf für eine Pflegevor- sowie der regelmäßige Versand mit dem MÜNCHENER VEREIN sorge bereits erkannt und be- des Zielgruppen-Newsletters entschieden. Gefördert wurde gonnen, die Versorgungslücke BESTFORM drei Mal pro Jahr das bav-geschäft durch zahl-

7 ÜBERSICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Versicherungsgruppe reiche Vorträge bei unter- Altersversorgung in seinem Be- Vertriebswege schiedlichsten Handwerksveran- trieb. staltungen, wie Verbandstagen Den Kunden des MÜNCHENER von Landesinnungsverbänden, Im Geschäftsfeld Gesundheits- VEREIN stehen mit der Aus- Freisprechungsfeiern oder Messen und durch eine umfang- schutz für den Öffentlichen Dienst bietet der MÜNCHENER schließlichkeitsorganisation, der Maklerorganisation und dem 05 reiche Präsenz in übergeord- VEREIN ein leistungsstarkes, Direktvertrieb alle gängigen neten Handwerksmedien. Aus lückenloses und vielfach aus- Vertriebswege offen, um mit den Wurzeln des MÜNCHENER gezeichnetes Produktportfolio dem MÜNCHENER VEREIN in VEREIN im Handwerk, aus der in der Krankenversicherung. Kontakt zu treten. partnerschaftlichen Zusammen- Mit dem neu eingeführten Bei- arbeit mit den Organen des hilfetarif EXCELLENT-B wurde Die Ausschließlichkeitsorgani- Handwerks und seinen Funk- die Produktlinie eines moder- sation prägt die Zusammenar- tionsträgern sowie den laufen- nen Gesundheitsschutzes abge- beit mit dem Handwerk über die den individuellen Abstimmun- rundet. Neben einem lücken- handwerklichen Versorgungs- gen mit den einzelnen Gewer- losen Gesundheitsschutz wer- werke in Bayern, der Pfalz und ken ist über die Jahre im Unter- den für den Öffentlichen Dienst den neuen Bundesländern. Da- nehmen ein tiefes Verständnis auch im Bereich der Alters- und rüber hinaus ist die Ausschließ- für den Bedarf des Handwerks Hinterbliebenenversorgung so- lichkeit der Motor laufender gewachsen. Davon profitieren wie des Dienstunfähigkeits- und Kooperationen mit gesetzlichen Handwerk und MÜNCHENER des Diensthaftpflichtrisikos leis- Krankenkassen wie zum Beispiel VEREIN heute gleichermaßen in tungsstarke Vorsorgebausteine der BKK ALP plus und anderen Form von Vorsorgelösungen, angeboten. Versicherungsunternehmen, de- die die speziellen Bedürfnisse ren Angebote die Produktpa- des Handwerks berücksichtigen, Im Bereich Öffentlicher Dienst lette des MÜNCHENER VEREIN in Form attraktiver Konditionen trägt die Positionierung des ergänzen. Unterstützt werden und in Form einer bedarfsge- MÜNCHENER VEREIN als leis- die Außendienstpartner durch rechten Beratung. Nach wie vor tungsstarker Vorsorgepartner, ein zentrales Kompetenzcen- ist der MÜNCHENER VEREIN der die Zusammenarbeit mit über ter. Neben der persönlichen einzige Versicherer mit einem 200 Gewerkschaften und Ver- Beratung und Betreuung der zertifizierten Beratungsprozess bänden und die Teilnahme an Kunden durch die etwa 350 für die bav. Für den einzelnen überregionalen Messen, z.b. Außendienstpartner stellen die Handwerksbetrieb bedeutet die- der didacta als der Leitmesse für zentrale Internetplattform MV se Zertifizierung eine Haftungs- Schulen und Lehrer zur positi- Portal sowie die Portale der freistellung für die betriebliche ven Geschäftsentwicklung bei. Versorgungswerke und der

8 ÜBERSICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Versicherungsgruppe DEUTSCHEN PRIVAT PFLEGE duktionsschwerpunkte sind da- sind kurze Bearbeitungszeiten zahlreiche Informations- und bei die Beihilfetarife für den aufgrund schlanker Geschäfts- Servicebausteine zur Verfügung. Öffentlichen Dienst sowie die prozesse und eine 24-stündige Ergänzt wird die Betreuung DEUTSCHE PRIVAT PFLEGE. Un- Verfügbarkeit aller Informations-, 06 der etwa Kundenverbindungen durch das Service terstützt werden die Vertriebsleiter in ihrer Aufgabe als Mak- Service- und Abschlusskanäle. Center, das pro Jahr mehr als lerbetreuer durch ein zentrales Marktposition Anfragen bearbeitet. Kompetenzcenter. Auch den Der ausgezeichnete Servicestan- freien Vertriebspartnern steht Zahlreiche Auszeichnungen des dard des Unternehmens spie- im MV Portal moderne Tech- Service-Levels, aber auch ver- gelt sich in der bundesweiten nik von der Angebotserstellung schiedenste sehr gute Pro- Studie Beliebtester Versicherer bis zum Online-Abschluss zur duktratings in allen Versiche- des Deutschen Instituts für Ser- Verfügung. rungssparten bestätigen die vicequalität und des Nachrich- gute Position der MÜNCHENER tensenders n-tv wieder. Hier Mit dem Direktvertrieb bie- VEREIN Versicherungsgruppe hat der MÜNCHENER VEREIN in tet der MÜNCHENER VEREIN im Deutschen Versicherungs- den Kategorien Erreichbarkeit, einen dritten Vertriebsweg für markt. Freundlichkeit und Aktivität am Kunden, die für Versicherungs- Telefon durchweg eine Top- abschlüsse einen effizienten In den strategischen Geschäfts- Platzierung erreicht. Die fort- Weg ohne persönliche Betreu- feldern Pflegeversicherung, Bei- schreitende Automatisierung der ung vor Ort wünschen. Über hilfetarife und betriebliche Al- Abschlussprozesse steigert die Telefon und Internet werden tersversorgung lagen die Ver- Geschwindigkeit der Verarbei- alle vertrieblichen Prozesse, triebsergebnisse über dem tung und fördert die Fehler- vom Angebot bis zum Ab- Markt. In der betrieblichen freiheit. schluss, abgewickelt. Vertrieb- Altersversorgung sowie in der licher Schwerpunkt sind im Pflegeversicherung wurden die Die Maklerorganisation be- Direktvertrieb Zusatz- und Er- Marktanteile ausgebaut. Die treut ein bundesweites Netz gänzungstarife in der Kranken- Beitragseinnahmen der MÜN- von knapp Vertriebs- versicherung. Sollte der Direkt- CHENER VEREIN Versicherungs- partnern. Vertrieblicher Schwer- vertriebskunde eine persönliche gruppe konnten entgegen dem punkt ist die Krankenversi- Betreuung wünschen, stehen Markttrend mit einem Plus von cherung. Hier liefert die ihm dafür die Außendienst- 1,3 Prozent gesteigert werden. Maklerorganisation innerhalb partner der Ausschließlichkeits- Im herausfordernden Markt- des MÜNCHENER VEREIN den organisation zur Verfügung. umfeld volatiler Finanzmärkte größten Produktionsanteil. Pro- Die Vorteile im Direktvertrieb und der Euro-Krise hat sich der

9 ÜBERSICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Versicherungsgruppe MÜNCHENER VEREIN mit seiner Umfangreiche Vortrags- und deutung beigemessen vor Nischenstrategie im Jahr 2011 Informationsangebote zu aktu- allem im Hinblick auf eine zielo- stabil entwickelt. ellen fachlichen und vertrieb- rientierte Strategie-Umsetzung, lichen Themen boten über das eine bedarfsgerechte Mitar- Unser Team Jahr verteilt den Mitarbeitern die Möglichkeit, auf freiwilliger beiterentwicklung und eine optimale Zusammenarbeit. Zur 07 Für den stetigen Geschäftser- Basis ihr Wissen aufzufrischen Unterstützung der Erreichung folg und den Erhalt der Wett- und sich aktuell zu informieren. dieser Ziele fanden zwei Füh- bewerbsfähigkeit sind die Leis- rungstage für alle Führungs- tungsbereitschaft des Vertriebs Zur Förderung der Leistungsfä- kräfte des Unternehmens statt, und der ca. 750 Mitarbeiterin- higkeit konnten die Mitarbeiter die sich intensiv mit diesen nen und Mitarbeiter im Innen- an Veranstaltungen des breit- Themen beschäftigten. dienst sowie deren Engagement gefächerten, unternehmensin- und Flexibilität wie auch die ternen Gesundheitsprogramms Im Herbst 2011 wurden alle ca. enge und produktive Zusam- teilnehmen. Auf die Gesunder- 120 Führungskräfte des Innen- menarbeit von Außen- und In- haltung der Mitarbeiterinnen und Außendienstes eingeladen, nendienst eine wesentliche Vo- und Mitarbeiter wird sehr am persönlichen INSIGHTS MDI raussetzung. großer Wert gelegt. Leadership-Check teilzunehmen. Durch diese online-gestützte Die laufende Aktualisierung des Die Ausbildung von insgesamt Selbsteinschätzung und das an- Wissens in allen Bereichen und 30 Azubis und das Nachwuchs- schließende persönliche Feed- auf allen Ebenen wird großge- entwicklungsprogramm zeigen, back wurde die Wahrnehmung schrieben und ist eine weitere dass der MÜNCHENER VEREIN auf die eigene Kommunika- wesentliche Komponente für sehr stark in die Zukunft seiner tions- und Führungskompe- den Erfolg des Unternehmens. Mitarbeiter investiert. Für die tenz geschärft. Im Rahmen persönliche Weiterentwicklung der Mitarbeitergespräche mit Langfristige Programme der im Unternehmen bieten sich von Zielvereinbarung werden hier- Personalentwicklung für die der Fach- über die Projektleiter aus Maßnahmen abgeleitet Bereiche Projektmanagement, bis hin zur Führungslaufbahn und vereinbart. Führungs- sowie Methoden- viele erfolgversprechende Karri- kompetenz unterstützen so- erechancen. Insgesamt bietet der MÜNCHE- wohl die Mitarbeiter als auch NER VEREIN seinen Mitarbeitern die Führungskräfte, ihre Fähig- Ebenso wird der Führungsqua- einen sehr attraktiven und zu- keiten entsprechend weiterzu- lität im Außen- wie im Innen- kunftssicheren Arbeitsplatz. Die entwickeln. dienst eine überaus große Be- Auszeichnung Fair Company

10 ÜBERSICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Versicherungsgruppe und die Familienfreundlichkeit der eigenen Mitarbeiter enga- wirtschaft e.v. (GDV) ein leich- durch die Bereitstellung von giert und eine vorausschauende, ter Rückgang des Beitragsauf- Kinderkrippenplätzen in ausrei- nachhaltige Personal- und Ge- kommens ab. Die Hauptzweige chendem Maß sind ein Zeichen sundheitsstrategie verfolgt, wo- der Versicherungsbranche ge- 8 für die hervorragende Qualität des MÜNCHENER VEREIN als durch die Leistungsfähigkeit des Gesamtunternehmens steigt. hen leicht um 1,2 Prozent (2010: Anstieg 4,4 Prozent) zurück. Arbeitgeber. Dies unterstreicht auch der Analysebericht zum Branchenentwicklung Die Mitgliedsunternehmen des Corporate Health Audit, eine GDV erzielen dabei insgesamt gemeinsame Initiative von Han- Die deutsche Versicherungs- Einnahmen von rund 176,8 delsblatt, TÜV SÜD Life Service wirtschaft hat sich in 2011 im Mrd. EUR (2010: 178,9 Mrd. und EuPD Research unter der schwierigen konjunkturellen EUR). Der leichte Rückgang wird Schirmherrschaft des Bundes- Umfeld infolge einer robusten ausschließlich auf die Normali- ministeriums für Arbeit und So- Nachfrage nach Versicherungs- sierung des Einmalbeitragsge- ziales. In dem heißt es, dass sich schutz als Stabilitätsanker be- schäfts in der Lebensversiche- die MÜNCHENER VEREIN Versi- währt. Dennoch zeichnet sich rung zurück geführt. cherungsgruppe nachweislich nach den vorliegenden Schät- in vorbildlicher Weise für die Ge- zungen des Gesamtverbandes sundheit und Leistungsfähigkeit der Deutschen Versicherungs-

11 ÜBERSICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Versicherungsgruppe 9

12 ÜBERSICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Versicherungsgruppe 10

13 MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g. 13 Organe der Gesellschaft 14 Unternehmenslagebericht 34 Versicherungsarten 36 Jahresabschluss 2011 Bilanz zum 31. Dezember 2011 Gewinn- und Verlustrechnung 2011 Anhang 56 Bericht des Aufsichtsrates

14 ÜBERSICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g. Headline Subhead Fliesstext 12

15 VORSTAND/AUFSICHTSRAT 2011 MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g. Mitglieder des Aufsichtsrats Heinrich Traublinger, Brigitte Mannert Jürgen Schmid MdL a.d. Präsidentin der Handwerks- Präsident der Handwerks- Vizepräsident des Zentral- kammer der Pfalz, kammer für Schwaben, verbandes des Deutschen Kaiserslautern Augsburg Handwerks, Präsident des ab Bayerischen Handwerkstages, Hugo Neugebauer Präsident der Handwerkskammer für München und Präsident der Handwerkskammer für Unterfranken, Hans Stark, MdS a.d. Präsident der Handwerks- 13 Oberbayern, München Würzburg kammer für Niederbayern/ Vorsitzender Oberpfalz, Regensburg Franz Prebeck Heinrich Mosler Präsident der Handwerks- Konrad Steininger Präsident der Handwerks- kammer für Niederbayern/ Präsident des Landesver- kammer für Mittelfranken, Oberpfalz, Passau bandes Schreinerhandwerk Nürnberg Bayern, Dingolfing stellvertretender Vorsitzender Manfred Rudel, MdS a.d. Ehrenpräsident der Handwerkskammer für Schwaben, Augsburg bis Mitglieder des Vorstands Dr. Rainer Reitzler Karsten Kronberg Dr. Martin Zsohar Vorsitzender Erding Hofheim Herrsching ab Hartmut Krause Andrea Wozniak stellvertretender Vorsitzender München München bis

16 LAGEBERICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g. Branchenentwicklung Geschäftsentwicklung der Krankenversicherung verlief 2011 weiter moderat. Rund Die Beiträge in der privaten Kran- Die MÜNCHENER VEREIN Kran- 318,9 Mio. EUR (2010: 319,0) kenversicherung sind 2011 vor- kenversicherung a.g., die teil- wandte die MÜNCHENER VER- 14 aussichtlich um 4,9 Prozent auf 34,9 Mrd. EUR gestiegen. Da- weise in Personalunion mit der MÜNCHENER VEREIN Le- EIN Krankenversicherung a.g. im vergangenen Geschäftsjahr von verteilen sich 32,8 Mrd. bensversicherung a.g. und der einschließlich Schadenregulie- EUR auf die Krankenversiche- MÜNCHENER VEREIN Allgemei- rungskosten für Versicherungs- rung und 2,1 Mrd. EUR auf die ne Versicherungs-AG arbeitet, fälle auf und hatte somit keinen Pflegepflichtversicherung. Der verzeichnete mit +4,8 Prozent Leistungsanstieg zu verzeich- wesentliche Teil des Anstiegs eine Steigerung der Beitragsein- nen, während für die Branche entfällt jedoch auf Beitragserhö- nahmen (Vorjahr +6,9 Prozent), ein Anstieg der Leistungen von hungen, weil die Branche traditi- die nur geringfügig unter dem 5,5 Prozent geschätzt wird. onell unter dem starken Kosten- geschätzten Branchenwachstum anstieg im Gesundheitswesen von 4,9 Prozent liegt. Die auf das Geschäftsjahr be- leidet. Der Nettoneuzugang an zogenen Aufwendungen für vollversicherten Personen liegt Die Anzahl der vollversicherten den Versicherungsbetrieb ein bei etwa Personen. Personen nahm im Vergleich schließlich der Kosten für Ver- zum Vorjahr um Personen trieb und Verwaltung betrugen Die ausgezahlten Versiche- ab. Der Abgang von vollversi- damit 374,2 Mio. EUR und lie- rungsleistungen in der Branche cherten Personen lag zwar unter gen somit um 0,3 Prozent unter (einschließlich Schadenregulie- den Werten der vergleichbaren dem Vorjahreswert von 375,3 rungskosten) liegen 2011 schät- Vorjahre, konnte jedoch durch Mio. EUR. zungsweise bei rund 23,1 Mrd. den Neuzugang nicht kompen- EUR. Der mit 5,5 Prozent über siert werden. Der Bestand an Kapitalanlagen der allgemeinen Preissteigerung wuchs um 191,0 Mio. EUR (Vor- liegende Anstieg beruht zum ei- Im Bereich der Zusatz- und jahr: 147,9 Mio. EUR) gegenüber nen auf Mengenausweitungen Ergänzungsversicherungen setz- dem Vorjahr um 6,8 Prozent und zum anderen auch auf hö- te sich das Wachstum weiter auf 3,01 Mrd. EUR. Die Erträ- heren Kosten des medizinischen fort. Die Zahl der MÜNCHENER ge aus Kapitalanlagen ergeben Fortschritts. Von den Versiche- VEREIN Versicherten wuchs hier eine Nettoverzinsung von 3,0 rungsleistungen entfallen 22,4 um (Vorjahr: ) Per- Prozent (Vorjahr: 3,3 Prozent) bei Mrd. EUR auf die Krankenversi- sonen. einer laufenden Durchschnitts- cherung und 0,7 Mrd. EUR auf verzinsung von 3,83 Prozent die Pflegepflichtversicherung. Die Schadenentwicklung in (Vorjahr: 3,6 Prozent).

17 LAGEBERICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g. Die Gesamt-Kosten- und -Ertragslage ist damit wieder als insgesamt gut zu bezeichnen, was sich auch in einer erhöhten Zuführung zur Rückstellung für erfolgsabhängige Beitragsrückerstattung von 56,0 Mio. EUR niederschlägt. 445,9 Entwicklung der Beiträge in Mio. EUR 442,2 472,5 495,0 15 Beitragseinnahmen und Versichertenbestand Die Beitragseinnahmen der MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g. stiegen im Jahr 2011 gegenüber dem Vorjahr um 4,8 Prozent auf insgesamt 495,0 Mio. EUR (Vorjahr: 472,5 Mio. EUR), wovon auf die Krankheitskosten-Vollversicherung 393,7 Mio. EUR (Vorjahr: 375,5 Mio. EUR) und auf die Krankheitskosten-Zusatzversicherung 40,6 Mio. EUR (37,6 Mio. EUR) entfielen. In der ergänzenden Pflegezusatzversicherung war abermals ein sehr starker Anstieg von 50,8 Prozent auf nun 9,9 Mio. EUR (Vorjahr: 6,5 Mio. EUR) zu verzeichnen. Die Pflegepflichtversicherung schlug mit 29,7 Mio. EUR (Vorjahr: 30,7 Mio. EUR) zu Buche. Aus der Rückstellung für Bei tragsrückerstattung (RfB) wurden 17,5 Mio. EUR (Vorjahr: 32,7 Mio. EUR) entnommen. In Form von Einmalbeiträgen flossen sie in die Alterungsrückstellung ein und dienen der Milderung von Beitragsanpassungen bzw. zu Beitragsermäßigungen. Die im Vergleich zum Vorjahr deutlich niedrigeren Entnahmen sind auch dadurch beeinflusst, dass in 2011 keine Anpassung in der Pflegepflichtversicherung stattfand (RfB- Entnahme hierfür in 2010: 11,7 Mio. EUR). Die Entnahmen in der Krankenversicherung tragen weiterhin vor allem zur Beitragsentlastung älterer Versicherter sowie durch die Gewährung von befristeten Beitragsermäßigungen zu einer Verstetigung der Beitragsentwicklung bei jüngeren Versicherten bei. Der gesamte Versichertenbestand wächst von um 1,6 Prozent auf natürliche versicherte Personen. Dabei sank die Anzahl der vollversicherten Personen 2011

18 LAGEBERICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g. 16 gegenüber dem Vorjahr von auf Die Bestandsentwicklung in der Krankheitskostenzusatzversicherung verläuft mit einem Plus von (auf ) Personen weiterhin deutlich positiv. In diesem Segment ist noch weiteres Potenzial vorhanden. Der erfreuliche Verkaufserfolg in der Pflegeergänzungsversicherung hält mit einer Nettosteigerung von nochmals 23,2 Prozent auf Personen an. Auch die in der Statistik der zusatzversicherten Personen nicht Gesamtleistungsaufwand in Mio. EUR enthaltene Auslandsreisekrankenversicherung wächst mit 8,1 Prozent auf Personen weiterhin überdurchschnittlich. Leistungen an die Kunden Die Leistungsauszahlungen des Geschäftsjahres der einschließlich Schadenregulierungskosten lagen mit 320,2 Mio. EUR 3,2 Prozent über dem Vorjahr (310,3 Mio. EUR). Die Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle konnte um 1,3 Mio. EUR gesenkt werden (Vorjahr: Erhöhung um 8,7 Mio. EUR). Die MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g. wandte damit auf das Geschäftsjahr abgegrenzt einschließlich Schadenregulierungskosten für Versicherungsfälle 318,9 Mio. EUR (2010: 319,0 Mio. EUR) auf, was in etwa den Aufwendungen des Vorjahres entspricht. Die Schadenquote nach dem Kennzahlenkatalog des PKV- Verbandes, welche auch die in die Deckungsrückstellung einfließenden Aufwendungen für zukünftige Leistungsauszahlungen abbildet, beträgt 72,8 Prozent (nach 78,3 Prozent in 2010). Für zukünftige Aufwendungen für Versicherungsfälle und für ,1 390,0 406,5 418,3 die Beitragsstabilität im Alter wurden der Alterungsrückstellung 152,3 Mio. EUR (Vorjahr: 171,4 Mio. EUR) zugeführt. Der Rückgang gegenüber dem Vorjahr ist durch die deutlich niedrigeren Einmalbeiträge aus Beitragsanpassungen sowie durch die geringeren Sparbeiträge aufgrund des gesunkenen Bestands in der Krankheitskosten-Vollversicherung bedingt.

19 LAGEBERICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g. Die MÜNCHENER VEREIN Kran- damit allen Kunden zugute. Mio. EUR), was einer auf die kenversicherung a.g. erbrach- Der Entnahmeanteil für Baraus- verdienten Bruttobeiträge bezo- te einschließlich der indirekten schüttung betrug damit 52,1 genen Quote von 8,0 Prozent Leistungen (zukünftige Leistun- Prozent gegenüber 47,9 Pro- (2010: 8,9 Prozent) entspricht. gen finanziert aus den Sparanteilen der Prämien, Direktgut- zent für Einmalbeiträge. Versicherungs- 17 schriften in die Alterungsrück- Weiterhin wurden der Rückstel- geschäftliches Ergebnis stellung, Zuführungen zur lung für erfolgsunabhängige Rückstellung für Beitragsrück- Beitragsrückerstattung zur Bei- Nach Abzug des Aufwands für erstattung) an ihre Versicherten tragsentlastung der älteren Ver- Versicherungsleistungen, Alte- Gesamtleistungen von 418,3 sicherten 0,9 Mio. EUR (Vorjahr rungsrückstellungen und Kosten Mio. EUR (2010: 406,5 Mio. 1,9 Mio. EUR) entnommen. beläuft sich das versicherungs- EUR). Die Leistungsquote weist geschäftliche Ergebnis auf 79,5 damit einen Wert von 85,0 Die Gesamtentnahme aus der Mio. EUR (Vorjahr: 46,3 Mio. Prozent auf (Vorjahr 86,0 Pro- Rückstellung für Beitragsrück- EUR). Im Verhältnis zu den Bei- zent). erstattung einschließlich der tragseinnahmen ergibt dies eine Einmalbeiträge gemäß 12 a (3) Quote von 16,1 Prozent (Vor- Beitragsrückerstattung VAG betrug 35,6 Mio. EUR (Vor- jahr: 9,8 Prozent). Das erneut jahr 48,7 Mio. EUR). sehr gute Ergebnis ermöglicht Zur Entlastung der Versicherten eine gute Zuführung zur Rück- im Rahmen von Beitragsanpas- Kosten stellung für erfolgsabhängige sungen wurden aus der Rück- Beitragsrückerstattung, die da- stellung für erfolgsabhängige Trotz der weiterhin praktizierten mit trotz der erheblichen Ent- Beitragsrückerstattung nach Kostendisziplin stiegen die Ver- nahmen für Beitragsstabilität 19,0 Mio. EUR im Jahr 2010 im waltungskosten auf 16,0 Mio. eine für die Zukunft weiterhin Geschäftsjahr 16,6 Mio. EUR EUR (Vorjahr: 14,3 Mio. EUR), gute Dotierung aufweist. verwendet. Darüber hinaus wur- liegen damit aber immer noch den im Jahr 2011 an schaden- deutlich unter dem Wert des Kapitalanlagen freie Versicherte 18,0 Mio. EUR Jahres 2009 (16,8 Mio. EUR). und -erträge (2010: 16,1 Mio. EUR) als Bei- Die Verwaltungskostenquote tragsrückerstattung bar ausge- beträgt damit 3,2 Prozent (Vor- Wie schon in den Jahren zuvor zahlt. Auch diese Mittel dienen jahr: 3,0 Prozent). war auch in 2011 die Kapital- über die Kosten- und Leistungs- marktentwicklung von erhebli- dämpfungswirkung letztlich der Die Abschlusskosten sanken auf chen Schwankungen geprägt. Beitragsstabilität und kommen 39,4 Mio. EUR (Vorjahr: 42,0 Zu Beginn des Jahres sorgten

20 LAGEBERICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g. 18 die politischen Umwälzungen in zahlreichen arabischen Staaten und insbesondere die verheerenden Naturkatastrophen in Japan für eine Verunsicherung der Marktteilnehmer. Diese Ereignisse stellten nicht nur die weiteren Entwicklungsperspektiven in der unmittelbar betroffenen Region in Frage, sondern angesichts eng verflochtener Lieferbeziehungen auch die Wirtschaftsentwicklung anderer Regionen der Weltwirtschaft. Im weiteren Verlauf des Jahres hat sich die Staatsschuldenkrise in Europa zum dominierenden Einflussfaktor für die Kapitalmärkte entwickelt. Die 2008: 2.520,8 2009: 2.674,0 2010: 2.821,9 2011: 3.012, Kapitalanlagenbestand in Mio. EUR Höhe der Staatsschulden in Relation zur Wirtschaftskraft und eine divergierende Wirtschaftskraft und Wettbewerbsfähigkeit der einzelnen Euro-Mitgliedsländer haben Zweifel an der dauerhaften Fähigkeit zur Bedienung der Schulden aufkommen lassen, die sich durch den davon ausgelösten Zinsanstieg weiter verstärkt haben. Das betraf zunächst vorrangig die europäischen Peripherie-Staaten, insbesondere Griechenland, Irland, Italien, Portugal und Spanien. Zunehmend wurden auch weitere Staaten des Euroraums in diese Zweifel einbezogen, gegen Jahresende auch Frankreich und Österreich. Die Risikoaufschläge der Länder haben sich im Zuge dieser Entwicklung ebenso stärker differenziert wie die Bonitätseinstufungen durch die Ratingagenturen. Die Maßnahmen der politischen Instanzen Europas waren darauf ausgerichtet, kurz- und mittelfristige Finanzierungsengpässe zu beheben bis die Wirkung des Spar- und Sanierungskurses langfristig auch die Ursachen der Probleme beseitigt. Zu den Maßnahmen gehören Finanzierungsmechanismen, die eine Darlehensvergabe an die betroffenen Staaten sicherstellen und sich durch eigene Anleiheemissionen refinanzieren, die von den Euro-Mitgliedstaaten gemeinsam garantiert werden. Bis Ende des Jahres 2011 haben Griechenland, Irland und Portugal diesen Rettungsschirm in Anspruch genommen. Voraussetzung war ein konkreter Sanierungsplan, der auch in diesen Ländern die Annäherung an die gemeinsamen Stabilitätsziele sicherstellen soll, auf die sich alle Euro-Mitgliedsländer verfassungsrechtlich verpflichten wollen. Im Falle Griechenlands war das jedoch nicht ausreichend, so dass sich

21 LAGEBERICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g. die Regierungen der Euro-Länder Staatsschuldenkrise gestellt, um deutsche Aktienindex DAX 15 mit Vertretern der Finanzdienst- eine Destabilisierung des euro- Prozent. Deutsche Bundesanlei- leistungsunternehmen auf einen päischen Finanzsystems zu ver- hen gewannen aufgrund ihrer freiwilligen Schuldenschnitt ver- hindern. So hat sie beispielweise hohen Bonität an Attraktivität. ständigt haben, der im Sommer zunächst auf 21 Prozent ange- europäische Staatsanleihen in einem Volumen von mehr als 200 Die Rendite 10jähriger deutscher Staatsanleihen erreichte im Sep- 19 setzt und Ende Oktober 2011 auf Mrd. Euro am Markt erworben. tember mit 1,67 Prozent neue 50 Prozent ausgeweitet wurde. historische Tiefststände. Die weitere Entwicklung wird in Im Rahmen des Rettungspakets starkem Maße davon abhängen, Die Sicherung der Kapitalanlage- für Griechenland kam es Anfang inwieweit es den Verantwortli- bestände und die Erzielung sta- März 2012 zu einem weiteren chen gelingt, Vertrauen für den biler Kapitalanlageerträge stan- Schuldenschnitt bei den griechi- nachhaltigen Erfolg ihrer Politik den bei der Ausrichtung der schen Staatsanleihen auf Basis bei der Senkung der Verschul- Kapitalanlagepolitik der MÜN- eines am 24. Februar 2012 fest- dung in Relation zur Wirtschafts- CHENER VEREIN Krankenversi- gelegten Umtauschangebotes. kraft und zur Angleichung der cherung a.g. an oberster Stelle. Diesem Angebot folgte zunächst Wettbewerbsfähigkeit zu schaf- Zu der sicherheitsorientierten die überwiegende Mehrheit fen. Eingetrübte Konjunkturaus- Anlagestrategie gehörte eine der privaten Gläubiger freiwil- sichten, die für 2012 eine Rezessi- weitere Reduzierung der Be- lig. Durch die Aktivierung von on im Euroraum erwarten lassen, stände an Staatsanleihen aus Zwangsklauseln wurden auch erschweren diese Aufgabe. den sogenannten PIIGS-Staaten die anderen Halter zum Um- ebenso wie eine starke Redu- tausch gezwungen. Danach er- Dieser gesamtwirtschaftlichen zierung von Aktienpositionen. halten die Anlager im Gegenzug Entwicklung haben sich die Um auch in einem Niedrigzins- neue Wertpapiere, die wesent- Aktienmärkte 2011 nicht ent- umfeld nachhaltig ausreichende lich weniger wert sind. Der sich ziehen können. Während das Kapitalanlageerträge erzielen zu daraus ergebene Wertberichti- Kursniveau des amerikanischen können ohne jedoch die Kre- gungsbedarf wurde im Jahresab- Aktienindex S&P 500 am Jah- ditrisiken erhöhen zu müssen schluss 2011 vorgenommen. resende immerhin dem Jahres- wurde die Laufzeit des Portfolios anfangswert entsprach, war die festverzinslicher Anlagen verlän- Die Europäische Zentralbank EZB überwiegende Zahl der übrigen gert. Dem gleichen Ziel diente hat den Einsatz ihres Instrumen- Börsen von starken Kursrück- ebenso der fortgesetzte Ausbau tariums stark in den Dienst der gängen geprägt. So verlor der des Hypothekengeschäfts wie Unterstützung politischer Maß- gesamteuropäische Index Euro die Anlage in Unternehmensan- nahmen zur Beherrschung der STOXX Prozent und der leihen von hoher Bonität.

22 LAGEBERICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g Die laufenden Erträge aus Zins-, Miet- und Einnahmen von Ausschüttungen lagen im Jahr 2011 bei 114,3 Mio. EUR (Vorjahr 110,3 Mio. EUR). Zuschreibungen und Gewinne aus dem Abgang summierten sich auf 31,6 Mio. EUR, das sind 12,9 Mio. EUR mehr als im Jahr zuvor. Dem standen 2011 Abschreibungen sowie Verluste aus dem Abgang von 54,9 Mio. EUR (Vorjahr 28,8 Mio. EUR) gegenüber. Wertberichtigungen wurden mit 22,4 Mio. EUR insbesondere bei Aktien, Investmentanteilen und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren vorgenommen. Die Nettoverzinsung lag bei 3,0 Prozent (Vorjahr 3,3 Prozent). Die Quote der stillen Netto-Reserven, bezogen auf den Buchwert der gesamten Kapitalanlagen, machte am Bilanzstichtag 2,6 (Vorjahr 1,9) Prozent aus. In dieser Kennziffer berücksichtigt sind stille Lasten bei Wertpapieren des Anlagevermögens nach 341 b HGB in Höhe von 24,5 Mio. EUR (Vorjahr 30,4 Mio. EUR). Zuführung und Entnahme aus der Rückstellung für erfolgsabhängige Beitragsrückerstattung (RfeaB) in Mio. EUR - 0,1-16,6-19,0-18,0-16,1 32,7 56,0 Jahresüberschuss und Entwicklung der Rückstellungen für Beitragsrückerstattung In 2011 konnte die MÜNCHE- NER VEREIN Krankenversicherung a.g. ein Rohergebnis nach Steuern von 61,1 Mio. EUR erzielen (Vorjahr: 39,6 Mio. EUR). Hiervon wurden 56,0 Mio. EUR der Rückstellung für erfolgsabhängige Beitragsrückerstattung zugeführt. Der Rückstellung für erfolgsunabhängige Beitragsrückerstattung wurden 2,1 Mio. EUR aus der Pflegepflichtversicherung zugewiesen. Insgesamt wurde für die Versicherten ein Überschuss von 58,1 Mio. EUR verwendet, woraus sich eine Überschussverwendungsquote von 95,1 Prozent ergibt ,9-16,3 13,6 1,4 Aus dem verbleibenden Jahresüberschuss wurden 3,0 Mio ,5-15,4 32,5 EUR in die Verlustrücklage gemäß 37 VAG sowie in die freie Rücklage zugewiesen Einmalbeiträge/ Barausschüttung RfeaB Zuführung Umbuchung Beitragsanpassung Das Eigenkapital der MÜNCHE- NER VEREIN Krankenversiche-

23 LAGEBERICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g rung a.g. belief sich am Ende des Geschäftsjahres auf 88,7 Mio. EUR, die Eigenkapitalquote sank zwar von 18,1 auf 17,9 Prozent, liegt damit aber weiterhin über dem Marktdurchschnitt. 26,3 % Entwicklung der RfB-Quote 24,0 % Die Entnahme aus der Rückstellung für erfolgsabhängige Beitragsrückerstattung sank gegenüber dem Vorjahr von 35,1 Mio. EUR leicht auf 34,7 Mio. EUR. Dieser Entnahme steht eine deutlich höhere Zuführung gegenüber, da das gute versicherungsgeschäftliche Ergebnis eine Zuführung zur Rückstellung für erfolgsabhängige Beitragsrückerstattung von 56,0 Mio. EUR ermöglicht. Mit einem Füllstand von 102,7 Mio. 20,3 % EUR ist somit für die Folgejahre ein gut dotiertes finanzielles Polster vorhanden. Hiermit können 24,1 % weiterhin eine attraktive Barausschüttung gewährt werden sowie Limitierungsmittel zur Abmilderung von Beitragsanpassungen zur Verfügung gestellt werden. Das Vertrauen unserer Vertriebspartner und Kunden in eine kundenorientierte Überschussbeteiligung wird durch die verbesserte Quote der Rückstellung für Beitragsrückerstattung (RfB-Quote) bestätigt. Sie liegt mit 24,1 Prozent im komfortablen Bereich. Damit sind also seitens der RfB-Kennzahlen die Voraussetzungen gut, un- Entwicklung der Rückstellung für Beitragsrückerstattung (RfB) in Mio. EUR, jeweils zum ,1 1,5 99,0 22,3 2,9 83, ,4 1,0 81, ,7 0,0 102, Rückstellung für erfolgsunabhängige Beitragsrückerstattung (RfunB) poolrelevante RfB aus der PPV Rückstellung für erfolgsunabhängige Beitragsrückerstattung (RfunB) gemäß 12a (3) VAG 21 Rückstellung für erfolgsabhängige Beitragsrückerstattung (RfeaB)

24 LAGEBERICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g. sere Kunden auch in den kom- zu einer nachhaltigen Wert- Kapitalanlagerisiken eingeführt. menden Jahren mit Kontinuität steigerung beizutragen. Mit und Stabilität überzeugen zu den eingesetzten Instrumenten Darüber hinaus beschäftigen können. zur Risikofrüherkennung, Pla- wir uns intensiv mit den aus 22 Risiken der zukünftigen nung und Überwachung sind wir in der Lage, risikobehafte- Solvency II resultierenden Anforderungen, insbesondere mit Entwicklung und te Entwicklungen zeitnah zu der künftigen regulatorischen Risikomanagement identifizieren, angemessen zu Eigenmittelausstattung für die beurteilen und einem aktiven MÜNCHENER VEREIN Kranken- Das Risikomanagement- Management zuzuführen. versicherung a.g.. system der MÜNCHENER VEREIN Krankenversiche- Außerdem wurde über die Risi- Organisation rung a.g. kostrategie eine Mindest-Risiko- des Risikomanagements deckungsquote vorgegeben. Das Geschäftsmodell unserer Die Verantwortung für die Gesellschaft umfasst die Über- Veränderungen Funktionsfähigkeit des Risiko- nahme und das Management im Berichtsjahr managementsystems trägt der von versicherungstechnischen Ge-samtvorstand der MÜN- und Finanzrisiken. Die Erfüllung Im Zuge der kontinuierlichen CHENER VEREIN Krankenversi- dieser Kernaufgabe birgt ver- Weiterentwicklung unseres Risi- cherung a.g.. Ihm obliegt die schiedene Risiken, welche sich komanagements haben wir im gesellschafts- und ressortüber- erheblich auf die Vermögens-, Berichtsjahr die aufsichtsrecht- greifende Planung, Steuerung Finanz- und Ertragslage des Un- lichen Vorgaben aus der 9. VAG- und Überwachung der gesamten ternehmens auswirken können. Novelle bzw. den MaRisk (VA) Risikolandschaft. Dies schließt Deshalb kommt im Risikoma- im erforderlichen Umfang um- die Festlegung risikostrategischer nagementprozess dem geziel- gesetzt. So haben wir alle risiko- Vorgaben für die Risikonahme in ten Abwägen von Chancen und relevanten Prozesse modelliert den operativen Geschäftsberei- Risiken eine hohe Bedeutung und die damit verbundenen chen und die Überwachung von zu. Eingebunden in die Gesamt- Risiken identifiziert. Außerdem deren Einhaltung mit ein. steuerung der MÜNCHENER wurden die Kontrollen doku- VEREIN Krankenversicherung a.g. mentiert, die die erkannten Risi- Die operativen Entscheidungen ist das Risikomanagement dar- ken ausschließen bzw. minimie- über die Wahrnehmung von auf ausgerichtet, die Finanzkraft ren sollen (internes Kontrollsys- Chancen und das Eingehen von und Unabhängigkeit unserer tem). Weiter wurde ein neues Risiken werden in der Regel de- Gesellschaften zu erhalten und Limitsystem zur Steuerung der zentral in den Fachbereichen

25 LAGEBERICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g. getroffen. In ihrer Funktion als bility-management), bestehend Die Funktionsfähigkeit und dezentrale Risikomanager liegt aus Vertretern des Vorstandes, Wirksamkeit des Risikomanage- die Verantwortung für die um- des Aktuariats, des Rechnungs- mentsystems und der ergriffe- fassende Identifizierung, Bewer- wesens, des Risikocontrollings nen Maßnahmen werden durch tung und Steuerung aller ihrem Kompetenzbereich zugeordne- und des Anlagemanagements, berät den Gesamtvorstand der die interne Revision überprüft. Darüber hinaus fungieren der 23 ten Risiken bei den jeweiligen MÜNCHENER VEREIN Kran- Aufsichtsrat, der Verantwortli- Fachbereichsleitern. kenversicherung a.g. in Fragen che Aktuar, die Sicherheits- und der Aktiv-/Passiv-Steuerung Datenschutzbeauftragten als Sie werden in der Wahrneh- und bereitet entsprechende interne, sowie die Wirtschafts- mung ihrer Aufgaben vom zen- Steuerungsvorschläge vor. Auf prüfer und der Treuhänder tralen Risikocontrolling unter- Grundlage dieser Empfehlun- des Sicherungsvermögens als stützt, welches den reibungs- gen sowie unter Berücksichti- externe Kontrollinstanzen. losen Ablauf des Risikomanage- gung bilanzieller, steuerlicher ment-prozesses überwacht und und aufsichtsrechtlicher Rah- Versicherungs- sicherstellt, dass das Risikoma- menbedingungen erfolgt die technische Risiken nagementsystem der MÜNCHE- strategische Asset Allocation. NER VEREIN Krankenversiche- Sämtliche Risiken aus der Kapi- Die wesentlichen Risikoklassen rung a.g. im Einklang mit den talanlagetätigkeit der Gesell- sind die verschiedenen Ausprä- regulatorischen Anforderungen schaft finden planerische Be- gungen des Schadenrisikos, des und den innerbetrieblichen rücksichtigung und werden Kostenrisikos, des Risikos durch Richtlinien steht. Für Transpa- im Rahmen unseres Risiko- veränderte Ausscheidewahr- renz über die aktuelle Risikolage limitsystems systematisch über- scheinlichkeiten (Storno, Sterb- sorgt ein turnusmäßiges Risiko- wacht und gesteuert. Das Kapi- lichkeit) und die für die Kalku- reporting an das Risikokomitee, talanlagecontrolling analysiert lation bedeutenden externen den Vorstand und den Auf- permanent die Kapitalanlage- Risiken, welche vor allem aus sichtsrat. In besonderen Fällen risiken und stellt deren mög- dem Bereich der Gesetzgebung und bei Überschreitungen defi- liche Auswirkungen dar. Bei und Rechtsprechung auf die im nierter Risikolimite erfolgt eine Bedarf werden geeignete Maß- folgenden erläuterten Risiken Sofortberichterstattung an den nahmen für die taktische Kapi- einwirken. Vorstand und die zeitnahe Ein- talanlage vereinbart. Organisa- leitung gegensteuernder Maß- torisch erfolgt eine Begrenzung Zentrale Bedeutung hat die nahmen. des Anlagerisikos durch die laufende Verfolgung und er- Trennung von Handel, Abwick- forderlichenfalls mindestens Das ALM-Gremium (Asset-Lia- lung und Controlling. einmal pro Jahr durchgeführte

26 LAGEBERICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g. Aktualisierung der Rechnungs- der laufenden Aktualisierung Neben den langfristigen Ent- grundlagen für die Kalkulation unserer Kalkulationsdaten, son- wicklungen sind auch kurz- der Beiträge und Rückstellun- dern auch durch kritische Über- fristig Großschäden in Teilkol- gen. Um die langfristige Erfüll- prüfung und Weiterentwick- lektiven beispielsweise durch 24 barkeit unserer vertraglichen Pflichten gegenüber unseren lung unserer Nachweismethoden Rechnung. Kumul-Schadenereignisse oder Epidemien zu beachten. Versicherten über die gesamte Versicherungsdauer also in Das Schadenrisiko (Morbidi- Da wir auch für die Zukunft von der Regel lebenslang hinweg täts- und Revisionsrisiko) be- durch den medizinisch-tech- sicherstellen zu können, ver- steht in der Krankenversiche- nischen Fortschritt bedingten wenden wir für die Berechnung rung vor allem darin, dass aus steigenden Leistungsaufwen- von Beiträgen und Rückstellun- einem im Voraus festgelegten dungen ausgehen, wird durch gen aktuellste verfügbare Rech- Beitrag Versicherungsleistun- ausreichende Sicherheiten in nungsgrundlagen. Um mög- gen im vertraglich vereinbarten der Kalkulation den zufälligen liche Beitragsanpassungen im Umfang erbracht werden müs- Schwankungen des Schadenbe- Bestand durch Einmalbeiträge sen, deren Höhe aber indivi- darfs vorgebaut und durch vor- limitieren und durch verläss- duell extrem schwankt und sichtige Prognosen Rechnung liche Barausschüttungen die kollektiv von unsicheren zu- getragen. Kosten- und Leistungsaufwen- künftigen Entwicklungen ab- dungen dämpfen zu können, hängt. Es manifestiert sich Bedingt durch die grund- ist die Entwicklung der Rück- in einer, über die Kalkulation sätzliche Langfristigkeit der stellung für erfolgsabhängige hinausgehenden Steigerung Krankenversicherung hat eine Beitragsrückerstattung (RfeaB) der Leistungsinanspruchnah- Änderung der Ausscheidewahr- wichtiger Gegenstand von me durch unsere Versicherten, scheinlichkeiten, z.b. durch die GuV-Prognosen und -Szenari- unter anderem bedingt durch zu beobachtende Zunahme der orechnungen. Dabei wird die den medizinisch-technischen Lebenserwartung, einen er- Abweichung von Größen der Fortschritt, allgemeine Kosten- heblichen Einfluss auf die Höhe Unternehmensplanung im Ge- steigerungen im Gesundheits- unserer Leistungsauszahlungen. samtzusammenhang verfolgt, wesen, veränderte gesetzliche Für die Kalkulation von Beiträ- um den Bedarf an Steuerungs- Rahmenbedingungen, geän- gen und Rückstellungen sind maßnahmen aufzuzeigen. derte Verhaltensweisen der Ver- altersabhängige Annahmen sicherten und durch adverse zum Stornoverhalten zu treffen. Dem Risiko einer nicht risiko- Veränderungen im Therapie- Abweichungen des tatsächli- gerechten Beitragserstkalkula- und Abrechnungsverhalten der chen Kündigungsverhaltens von tion tragen wir nicht nur mit Leistungserbringer. den verwendeten rechnungs-

27 LAGEBERICHT 2011 MÜNCHENER VEREIN Krankenversicherung a.g. mäßigen Stornowahrscheinlich- Sicherstellung risikogerechter ist eine Existenzgefährdung der keiten werden in den verschie- Annahmerichtlinien (Analysen zu Mehrzahl der PKV-Unterneh- denen Bestandssegmenten und Risikozuschlägen, Leistungsent- men durch einen Systemum- unter den Rahmenbedingungen wicklung von Teilkollektiven) stieg Stichwort Bürgerver- des Marktes analysiert. sowie der laufenden Optimierung im Bereich des Leis- sicherung mittelfristig nicht grundsätzlich auszuschließen. 25 Das Stornorisiko kann in ver- tungsmanagements (z.b. Früh- schiedenen Segmenten der Ver- warnsystem auf Leistungsar- Wir analysieren die möglichen sichertenkollektive unterschied- tenebene). Auswirkungen der politischen lich wirken. Überlegungen auf unser Unter- Die detaillierte Kostenplanung nehmen laufend, um frühzeitig Die verschiedenen rechnungs- insbesondere auch in Ver- gegenzusteuern. So werden die mäßigen Stornowahrscheinlich- bindung mit der Vertriebspla- Geschäftsfelder GKV-Zusatzver- keiten werden jeweils ausrei- nung dient der Minimierung sicherung und Pflegezusatz- chend vorsichtig bemessen, versicherungstechnischer Kos- versicherung sukzessive ausge- so dass einer unzureichenden tenrisiken. Abweichungen der baut, um nicht allein von der Rückstellungsbildung vorge- tatsächlichen Kosten von den Krankheitskostenvollversiche- beugt wird. Gleiches gilt für das rechnungsmäßigen Anteilen der rung abhängig zu sein. biometrische Risiko, dass bei gebuchten Beitragseinnahmen steigender Lebenserwartung kann dadurch zeitnah begeg- Aktuell ergibt sich ein Risiko zu hohe Sterbewahrscheinlich- net werden. In der Fortschrei- auch aus der Pflicht zur ge- keiten eingerechnet werden. bung der Unternehmenspla- schlechtsunabhängigen Kalku- Angesetzt wird mindestens die nung werden zudem auch die lation ab dem Wir für die Krankenversicherung kalkulatorischen Eingriffsmög- verfolgen die Umsetzung in na- ermittelte und von der BaFin lichkeiten berücksichtigt. tionales Recht intensiv, um die anerkannte Sterbetafel der Risiken in der Umsetzung mög- Deutschen Aktuarvereinigung Im Bereich von Gesetzgebung lichst gering halten zu können. (derzeit PKV2012 ). und Rechtsprechung angesiedelte Risiken können sich in Risiken aus dem Ausfall Der risikominimierenden Steue- einer deutlichen Verschärfung von Forderungen aus dem rung versicherungstechnischer der vorstehend betrachteten, Versicherungsgeschäft Risiken dient auch die enge versicherungstechnischen Risi- Abstimmung von Kalkulations- ken auswirken. Aus dem seit Unsere Forderungen aus dem und Fachabteilungen. Aktua- Jahren aktuellen politischen selbst abgeschlossenen Versi- rielle Analysen dienen u.a. der Feld der Gesundheitsreformen cherungsgeschäft gegenüber