LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum Besteuerungsgrundlagen

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1 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum Besteuerungsgrundlagen WKN: ISIN: Anteilklasse: A0NAUM DE000A0NAUM4 I A0NAUN DE000A0NAUN2 IT DE R A0NAUL DE000A0NAUL6 RT Fonds in Feinarbeit.

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3 Inhalt 7 Jahresbericht zum Tätigkeitsbericht 12 Vermögensübersicht zum Vermögensaufstellung zum Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen 19 LBBW Dividenden Strategie Euroland I Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis LBBW Dividenden Strategie Euroland I Entwicklung des Sondervermögens 21 LBBW Dividenden Strategie Euroland I Verwendung der Erträge des Sondervermögens 22 LBBW Dividenden Strategie Euroland IT Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis LBBW Dividenden Strategie Euroland IT Entwicklung des Sondervermögens 24 LBBW Dividenden Strategie Euroland IT Verwendung der Erträge des Sondervermögens 25 LBBW Dividenden Strategie Euroland R Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis LBBW Dividenden Strategie Euroland R Entwicklung des Sondervermögens 27 LBBW Dividenden Strategie Euroland R Verwendung der Erträge des Sondervermögens 28 LBBW Dividenden Strategie Euroland RT Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis LBBW Dividenden Strategie Euroland RT Entwicklung des Sondervermögens 30 LBBW Dividenden Strategie Euroland RT Verwendung der Erträge des Sondervermögens 31 Übersicht Anteilklassen 32 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV 35 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers 37 Besteuerungsgrundlagen 38 LBBW Dividenden Strategie Euroland I Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 Investmentsteuergesetz (InvStG) 39 LBBW Dividenden Strategie Euroland IT Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 Investmentsteuergesetz (InvStG) 40 LBBW Dividenden Strategie Euroland R Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 Investmentsteuergesetz (InvStG) 41 LBBW Dividenden Strategie Euroland RT Besteuerungsgrundlagen gemäß 5 Abs. 1 Investmentsteuergesetz (InvStG) 42 LBBW Dividenden Strategie Euroland R und I Bescheinigung über die Angaben i. S. d. 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG 43 LBBW Dividenden Strategie Euroland RT und IT Bescheinigung über die Angaben i. S. d. 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG 45 Informationen für Anleger in der Schweiz 3

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5 Liebe Anlegerin, lieber Anleger, der vorliegende Jahresbericht gibt Ihnen einen Einblick in die Situation Ihres Fonds innerhalb des Berichtszeitraums. Sollten Sie ausführlichere Erläuterungen oder weiter gehende Auskünfte wünschen, wenden Sie sich bitte an Ihren Berater. Auf unserer Internetseite informieren wir Sie darüber hinaus regelmäßig über die Entwicklung des Fonds. Auf finden Sie die aktuellen Fondspreise, umfangreiche Angaben zur Wertentwicklung, die Portfolio- Struktur sowie viele weitere Fakten. Profitieren Sie auch von unserem kostenlosen -Fondspreis- und Factsheetabo: Das Factsheet gibt Ihnen einfach und bequem einen monatlichen Überblick über Ihren Fonds. Diesen -Service können Sie auf unserer Internetseite abonnieren. Mit freundlichen Grüßen LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh Geschäftsführung Außerdem stehen Ihnen hier die jeweils aktuellen wesentlichen Anlegerinformationen, Verkaufsprospekte sowie die Jahres- und Halbjahresberichte als PDF-Dateien zum Download zur Verfügung. Achim Koch Jürgen Zirn 5

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7 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

8 Tätigkeitsbericht I. Anlageziele und Politik Das Ziel der Anlagepolitik des LBBW Dividenden Strategie Euroland ist es, einen möglichst hohen Vermögenszuwachs zu erwirtschaften. Der LBBW Dividenden Strategie Euroland investiert überwiegend in Aktien führender Unternehmen aus dem Euroraum, die sich durch eine aktionärsfreundliche Dividendenpolitik auszeichnen. Zu den Auswahlkriterien gehören neben einer überdurchschnittlich hohen Dividendenrendite die Stabilität der Bilanzstruktur, Ertrags- bzw. Substanzstärke und gute Wachstumsperspektiven des Unternehmens. Der Fondsmanager betreibt Stock-Picking, d.h. er orientiert sich an keinem Index und an keiner Länder- oder Branchengewichtung. Der Schwerpunkt der Anlagen liegt derzeit bei großen Unternehmen aus den führenden Aktienindizes, welche durch aussichtsreiche kleinere Werte (MidCap und SmallCap) ergänzt werden. Die Anteilklasse des LBBW Dividenden Strategie Euroland IT erzielte im Berichtszeitraum eine Performance in Höhe von 15,13 % gemäß BVI-Methode. Nach der BVI-Methode wird die Wertentwicklung der Anlage als prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen zu Beginn des Berichtszeitraums und seinem Wert am Ende des Berichtszeitraums definiert; etwaige Ausschüttungen werden rechnerisch neu tralisiert. Die folgende Grafik zeigt die Performanceentwicklung der Anteilklasse des LBBW Dividenden Strategie Euroland IT im Berichtszeitraum: 120 % 115 % 110 % 105 % 100 % 95 % 02/ / / / /2015 II. Wertentwicklung während des Berichtszeitraums Die Anteilklasse des LBBW Dividenden Strategie Euroland I erzielte im Berichtszeitraum eine Performance in Höhe von 15,08 % gemäß BVI-Methode. Nach der BVI-Methode wird die Wertentwicklung der Anlage als prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen zu Beginn des Berichtszeitraums und seinem Wert am Ende des Berichtszeitraums definiert; etwaige Ausschüttungen werden rechnerisch neu tralisiert. Die folgende Grafik zeigt die Performanceentwicklung der Anteilklasse des LBBW Dividenden Strategie Euroland I im Berichtszeitraum: 120 % 115 % 110 % 105 % 100 % Die Anteilklasse des LBBW Dividenden Strategie Euroland R erzielte im Berichtszeitraum eine Performance in Höhe von 14,28 % gemäß BVI-Methode. Nach der BVI-Methode wird die Wertentwicklung der Anlage als prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen zu Beginn des Berichtszeitraums und seinem Wert am Ende des Berichtszeitraums definiert; etwaige Ausschüttungen werden rechnerisch neu tralisiert. Die folgende Grafik zeigt die Performanceentwicklung der Anteilklasse des LBBW Dividenden Strategie Euroland R im Berichtszeitraum: 120 % 115 % 110 % 105 % 100 % 95 % 02/ / / / / % 02/ / / / / LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

9 Tätigkeitsbericht Die Anteilklasse des LBBW Dividenden Strategie Euroland RT erzielte im Berichtszeitraum eine Performance in Höhe von 14,27 % gemäß BVI-Methode. Nach der BVI-Methode wird die Wertentwicklung der Anlage als prozentuale Veränderung zwischen dem angelegten Vermögen zu Beginn des Berichtszeitraums und seinem Wert am Ende des Berichtszeitraums definiert; etwaige Ausschüttungen werden rechnerisch neutralisiert. Die folgende Grafik zeigt die Performanceentwicklung der Anteilklasse des LBBW Dividenden Strategie Euroland RT im Berichtszeitraum: 120 % 115 % 110 % 105 % 100 % Nettoaktienquote 110 % 105 % 100 % 95 % 90 % 85 % 02/ / / / /2015 b) Strukturveränderungen Eine Übersicht hinsichtlich der Strukturveränderungen im Fonds zwischen dem Beginn und Ende des Berichtszeitraums zeigen die nachfolgenden Grafiken: Analyse der Branchenallokation im Aktienbereich: 95 % 02/ / / / /2015 STOXX Branche Anteil am Anteil am Aktienvermögen Aktienvermögen III. Darstellung der Tätigkeiten im Berichtszeitraum a) Allokation Aktien Die Entwicklung der Aktienquote (inklusive Aktienzielfonds) und der Nettoaktienquote (i. e. Aktienquote inklusive Derivatepositionen) im Geschäftsjahr sind den nachfolgenden Grafiken zu entnehmen: Aktienquote 102 % 100 % 98 % 96 % Industrial Goods & Services 17,35 % 19,00 % Banks 10,55 % 8,97 % Insurance 9,49 % 9,64 % Chemicals 8,39 % 9,72 % Automobiles & Parts 6,81 % 6,07 % Oil & Gas 6,42 % 8,52 % Telecommunications 6,10 % 5,26 % Utilities 5,72 % 5,82 % Personal & Household Goods 4,43 % 0,00 % Construction & Materials 3,75 % 3,95 % Health Care 3,61 % 3,87 % Media 3,51 % 3,87 % Retail 3,40 % 3,55 % Technology 2,82 % 2,33 % Basic Resources 2,30 % 1,73 % Travel & Leisure 2,04 % 2,20 % Food & Beverage 1,65 % 4,14 % Financial Services 1,20 % 1,14 % Real Estate 0,47 % 0,22 % Gesamt 100,00 % 100,00 % 94 % 02/ / / / /2015 c) Strategische Managemententscheidungen im Berichtszeitraum Das Fondsvermögen war im Geschäftsjahr breit gestreut. Zum aktuellen Geschäftsjahresende ist der Fonds in 75 Titel investiert. Dabei liegt das größte Einzeltitelgewicht bei 4,0 % des Fondsvermögens. Auf die zehn größten Aktientitel im LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

10 Tätigkeitsbericht Fonds entfallen insgesamt 32,3 % des Fondsvermögens. Im Berichtszeitraum wurde Banken und Haushaltsgüter aufgebaut, dagegen Lebensmittel und Energie abgebaut. Im Berichtszeitraum wurden Derivate zur Absicherung von Marktrisiken, Steuerung von Zu- und Abflüssen und für die Generierung von Zusatzerträgen eingesetzt. IV. Hauptanlagerisiken und wirtschaftliche Unsicherheiten im Berichtszeitraum Adressenausfallrisiko Das Adressenausfallrisiko beschreibt das Risiko, dass ein Emittent seine Zahlungsverpflichtungen nicht oder nicht fristgerecht erfüllt. Das Liquiditätsrisiko wird bei der LBBW AM mittels einer Liquiditätsabschlagskennzahl gemessen. Diese stellt eine Schätzung der Verluste am Fondsvermögen dar, welche als Folge einer sofortigen Liquidierung des Portfolios entstehen würden. Die so berechnete Kennzahl führt bezogen auf das gesamte Fondsvermögen zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung: Kennzahl 5 % 10 % 15 % > 15 % Risikostufe geringes mittleres hohes sehr hohes Liquiditäts- Liquiditäts- Liquiditäts- Liquiditätsrisiko risiko risiko risiko Sondervermögen 1,46 % Das Adressenausfallrisiko wird bei der LBBW AM mittels einer Kennzahl, die in Anlehnung an den KSA[1]-Wert der CRD[2] definiert ist, gemessen. Dabei werden Produktarten mit Fremdkapitalcharakter an Hand ihres externen Ratings angerechnet. Beispielsweise wird eine Anleihe mittlerer Bonität (Rating von BBB+ bis BBB ) mit 8 % ihres Marktwerts angerechnet. Die so berechnete Kennzahl führt bezogen auf das gesamte Fondsvermögen zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung: Kennzahl 5 % 10 % 15 % > 15 % Risikostufe geringes mittleres hohes sehr hohes Adressen- Adressen- Adressen- Adressenausfallrisiko ausfallrisiko ausfallrisiko ausfallrisiko Sondervermögen 0,00 % [1] Kreditrisiko-Standardansatz [2] Capital Requirements Directive Liquiditätsrisiko Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass eine Position im Portfolio des Investmentvermögens nicht innerhalb hinreichend kurzer Zeit und ggf. nur mit Kursabschlägen veräußert oder geschlossen werden kann und dass dies die Fähigkeit des Investmentvermögens beeinträchtigt, den Anforderungen zur Erfüllung des Rückgabeverlangens nach dem KAGB oder sonstiger Zahlungsverpflichtungen nachzukommen. Zinsänderungsrisiko Das Zinsänderungsrisiko beinhaltet das Risiko, durch Marktzinsänderungen einen Vermögensverlust zu erleiden. Das Zinsänderungsrisiko wird bei der LBBW AM als Value-at- Risk-Kennzahl gemessen. Dabei werden eine Haltedauer von 10 Tagen und ein Konfidenzniveau von 99 % angenommen. Das Zinsänderungsrisiko beinhaltet sowohl allgemeine Marktbewegungen, als auch titelspezifische Wertänderungen. Der so berechnete Value-at-Risk führt bezogen auf das gesamte Fondsvermögen zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung: VaR-Zinsänderung 0,5 % 1 % 3 % > 3 % Risikostufe geringes mittleres hohes sehr hohes Zinsrisiko Zinsrisiko Zinsrisiko Zinsrisiko Sondervermögen 0,00 % Aktienkursrisiko Das Aktienkursrisiko umfasst das Verlustrisiko auf Grund der Schwankungen von Aktienkursen. Das Aktienkursrisiko wird bei der LBBW AM als Value-at- Risk-Kennzahl gemessen. Dabei werden eine Haltedauer von 10 Tagen und ein Konfidenzniveau von 99 % angenommen. Das Aktienkursrisiko beinhaltet sowohl allgemeine Marktbewegungen, als auch titelspezifische Wertänderungen. 10 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

11 Tätigkeitsbericht Der so berechnete Value-at-Risk führt bezogen auf das gesamte Fondsvermögen zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung: VaR-Aktienkurs 0,5 % 3 % 6 % > 6 % Risikostufe geringes mittleres hohes sehr hohes Aktienkurs- Aktienkurs- Aktienkurs- Aktienkursrisiko risiko risiko risiko Sondervermögen 7,06 % Währungsrisiko Die Vermögenswerte können in einer anderen Währung als der Fondswährung angelegt sein (Fremdwährungspositionen). Aufgrund von Wechselkursschwankungen können Risiken bezüglich dieser Vermögenswerte bestehen, die sich im Rahmen der täglichen Bewertung negativ auf den Wert des Fondsvermögens auswirken können. Das Währungsrisiko wird bei der LBBW AM als Value-at-Risk- Kennzahl gemessen. Dabei werden eine Haltedauer von 10 Tagen und ein Konfidenzniveau von 99 % angenommen. Der so berechnete Value-at-Risk führt bezogen auf das gesamte Fondsvermögen zu nachfolgend dargestellter Risikoeinstufung: VaR-Währung 0,1 % 1 % 3 % > 3 % Risikostufe geringes mittleres hohes sehr hohes Währungs- Währungs- Währungs- Währungsrisiko risiko risiko risiko Sondervermögen 0,00 % Operationelles Risiko Operationelle Risiken werden als Gefahr von Verlusten definiert, die in Folge von Unangemessenheit oder Versagen von internen Kontrollen und Systemen, Menschen oder aufgrund externer Ereignisse eintreten. Rechts- und Reputationsrisiken werden mit eingeschlossen. Das Sondervermögen war im Berichtszeitraum grundsätzlich operationellen Risiken in den Prozessen der Gesellschaft ausgesetzt, hat jedoch kein erhöhtes operationelles Risiko aufgewiesen. LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum V. Wesentliche Quellen des Veräußerungsergebnisses Das Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften setzt sich im Wesentlichen wie folgt zusammen: LBBW Dividenden Strategie Euroland I: Realisierte Gewinne Veräußerungsgew. aus Effektengeschäften ,00 Veräußerungsgew. aus Finanzterminkontrakten ,00 Veräußerungsgew. aus Optionsgeschäften ,00 Realisierte Verluste Veräußerungsverl. aus Effektengeschäften ,00 Veräußerungsverl. aus Optionsgeschäften ,00 Veräußerungsverl. aus Finanzterminkontrakten ,00 LBBW Dividenden Strategie IT: Realisierte Gewinne Veräußerungsgew. aus Effektengeschäften ,00 Veräußerungsgew. aus Finanzterminkontrakten ,00 Veräußerungsgew. aus Optionsgeschäften ,00 Realisierte Verluste Veräußerungsverl. aus Effektengeschäften ,00 Veräußerungsverl. aus Optionsgeschäften ,00 Veräußerungsverl. aus Finanzterminkontrakten ,00 LBBW Dividenden Strategie Euroland R: Realisierte Gewinne Veräußerungsgew. aus Effektengeschäften ,00 Veräußerungsgew. aus Finanzterminkontrakten ,00 Veräußerungsgew. aus Optionsgeschäften ,00 Realisierte Verluste Veräußerungsverl. aus Effektengeschäften ,00 Veräußerungsverl. aus Optionsgeschäften ,00 Veräußerungsverl. aus Finanzterminkontrakten ,00 LBBW Dividenden Strategie Euroland RT: Realisierte Gewinne Veräußerungsgew. aus Effektengeschäften ,00 Veräußerungsgew. aus Finanzterminkontrakten 6.956,00 Veräußerungsgew. aus Optionsgeschäften ,00 Realisierte Verluste Veräußerungsverl. aus Effektengeschäften ,00 Veräußerungsverl. aus Optionsgeschäften ,00 Veräußerungsverl. aus Finanzterminkontrakten 1.034,00 11

12 Vermögensübersicht zum Anlageschwerpunkte Kurswert in EUR % des Fondsvermögens I. Vermögensgegenstände ,77 100,22 1. Aktien ,60 100,19 Frankreich ,23 29,73 Deutschland ,45 25,26 Niederlande ,80 14,69 Spanien ,12 8,77 Italien ,00 6,96 Belgien ,00 5,02 Finnland ,40 4,62 Österreich ,60 2,87 Portugal ,00 1,28 Irland ,00 0,58 Luxemburg ,00 0,43 2. Sonstige Vermögensgegenstände ,17 0,02 II. Verbindlichkeiten ,36 0,22 III. Fondsvermögen ,41 100,00 12 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

13 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung WKN Markt Stück bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Bestandspositionen EUR ,60 100,19 Börsengehandelte Wertpapiere EUR ,60 100,19 Aktien ACCOR S.A. Actions Port. EO STK EUR 44, ,25 1,46 AEGON N.V. Aandelen op naam(demat.)eo-,12 A0JL2Y STK EUR 6, ,00 0,64 Ahold N.V., Kon. Aandelen aan toonder EO -,01 A1XFZD STK EUR 16, ,00 1,41 Allianz SE vink.namens-aktien o.n STK EUR 146, ,00 3,06 Amadeus IT Holding S.A. Acciones Port. EO 0,01 A1CXN0 STK EUR 35, ,10 1,47 Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. Actions au Port. o.n STK EUR 108, ,00 1,02 Arkema S.A. Actions au Porteur EO 10 A0JLZ0 STK EUR 63, ,00 1,08 Atlantia S.p.A. Azioni Nom. EO STK EUR 22, ,00 1,72 Aurubis AG Inhaber-Aktien o.n STK EUR 48, ,00 0,49 AXA S.A. Actions Port. EO 2, STK EUR 20, ,10 2,08 Banco Bilbao Vizcaya Argent. Acciones Nom. EO 0, STK EUR 7, ,00 1,84 BASF SE Namens-Aktien o.n. BASF11 STK EUR 79, ,00 2,88 Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO STK EUR 103, ,00 0,93 Bayerische Motoren Werke AG Vorzugsaktien o.st. EO STK EUR 75, ,00 0,95 BELGACOM S.A. Actions au Porteur o.n. A0B9FU STK EUR 32, ,00 0,75 BNP Paribas S.A. Actions Port. EO STK EUR 46, ,50 3,47 Bouygues S.A. Actions Port. EO STK EUR 31, ,00 1,51 bpost S.A. Actions Nom. Compartm. A o.n. A1W0FA STK EUR 23, ,00 1,12 Caixabank S.A. Acciones Port. EO 1 A0MZR4 STK EUR 3, ,01 0,91 Cap Gemini S.A. Actions Port. EO STK EUR 64, ,00 2,40 Casino,Guichard-Perrachon S.A. Actions Port. EO 1, STK EUR 80, ,00 0,86 Daimler AG Namens-Aktien o.n STK EUR 80, ,00 3,39 Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.n STK EUR 68, ,00 1,20 Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n STK EUR 28, ,70 3,97 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n STK EUR 15, ,00 2,69 Drillisch AG Inhaber-Aktien o.n STK EUR 34, ,00 0,43 EDP - Energias de Portugal SA Acções Nom. EO STK EUR 3, ,00 1,28 Enagas S.A. Acciones Port. EO 1, STK EUR 28, ,00 0,88 ENEL S.p.A. Azioni nom. EO STK EUR 4, ,00 0,71 ENI S.p.A. Azioni nom. o.n STK EUR 14, ,00 1,33 Gaztransport Technigaz Actions Nom. EO -,01 A1XEHR STK EUR 50, ,00 0,05 GdF Suez S.A. Actions Port. EO 1 A0ER6Q STK EUR 19, ,00 1,45 HUGO BOSS AG Namens-Aktien o.n. A1PHFF STK EUR 114, ,00 0,65 ING Groep N.V. Cert.v.Aandelen EO 0, STK EUR 11, ,00 0,35 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

14 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung WKN Markt Stück bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Intesa Sanpaolo S.p.A. Azioni nom. EO 0, STK EUR 2, ,00 1,96 Kering S.A. Actions Port. EO STK EUR 179, ,00 1,13 Kon. Boskalis Westminster N.V. Cert.v.Aandelen EO -,80 A0MR3M STK EUR 39, ,00 0,79 Konecranes Oyj Registered Shares o.n STK EUR 27, ,00 0,53 Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50 A0JLZ7 STK EUR 47, ,00 2,32 Koninklijke Philips N.V. Aandelen aan toonder EO 0, STK EUR 24, ,00 2,84 Mapfre S.A. Acciones Nom. EO -,10 A0LCRN STK EUR 2, ,80 0,84 Metso Corp. Registered Shares o.n STK EUR 26, ,40 0,56 Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.namens-aktien o.n STK EUR 178, ,00 1,34 Natixis S.A. Actions Port. EO 1, STK EUR 5, ,28 2,04 Nokia Corp. Registered Shares EO 0, STK EUR 6, ,00 0,43 OMV AG Inhaber-Aktien o.n STK EUR 22, ,00 1,06 Orange S.A. Actions Port. EO STK EUR 15, ,00 0,85 Pirelli & C. S.p.A. Azioni nom. o.n. A1C2S2 STK EUR 12, ,00 0,79 ProSiebenSat.1 Media AG Namens-Aktien o.n. PSM777 STK EUR 39, ,00 0,54 Red Electrica Corporacion S.A. Acciones Port. EO STK EUR 75, ,00 0,48 Reed Elsevier N.V. Aandelen op naam EO -,07 A0M95P STK EUR 21, ,80 2,55 Repsol S.A. Acciones Port. EO STK EUR 15, ,00 1,52 RTL Group S.A. Actions au Porteur o.n STK EUR 83, ,00 0,43 RWE AG Inhaber-Stammaktien o.n STK EUR 24, ,00 0,50 SAFRAN Actions Port. EO -, STK EUR 59, ,00 0,56 Sampo OYJ Registered Shares Cl.A o.n STK EUR 42, ,00 1,03 Sanofi S.A. Actions Port. EO STK EUR 82, ,00 3,61 Schneider Electric SE Actions Port. EO STK EUR 67, ,00 0,34 SCOR SE Act.au Porteur EO 7, A0LGQX STK EUR 27, ,00 0,52 Siemens AG Namens-Aktien o.n STK EUR 93, ,00 0,29 Smurfit Kappa Group PLC Registered Shares EO -,001 A0MLCS STK EUR 21, ,00 0,58 Sodexo S.A. Actions Port. EO STK EUR 88, ,10 0,58 Solvay S.A. Actions au Porteur A o.n STK EUR 121, ,00 2,13 Südzucker AG Inhaber-Aktien o.n STK EUR 11, ,75 0,63 Telefónica Deutschland Hldg AG Namens-Aktien o.n. A1J5RX STK EUR 4, ,00 0,56 Telefónica S.A. Acciones Port. EO STK EUR 13, ,21 0,83 Terna Rete Elettrica Nazio.SpA Azioni nom. EO -,22 A0B5N8 STK EUR 3, ,00 0,44 THALES S.A. Actions Port. (C.R.) EO STK EUR 46, ,00 1,30 Total S.A. Actions au Porteur EO 2, STK EUR 45, ,00 2,52 Unibail-Rodamco SE Actions Port. EO STK EUR 250, ,00 0,47 Unilever N.V. Cert.v.Aandelen EO-,16 A0JMZB STK EUR 38, ,00 3,79 14 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

15 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung WKN Markt Stück bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens VINCI S.A. Actions Port. EO 2, STK EUR 46, ,00 1,45 voestalpine AG Inhaber-Aktien o.n STK EUR 31, ,60 1,82 Volkswagen AG Vorzugsaktien o.st. o.n STK EUR 198, ,00 0,75 Wartsila Corp. Reg. Shares o.n STK EUR 41, ,00 2,07 Summe Wertpapiervermögen EUR ,60 100,19 Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,17 0,02 Zinsansprüche EUR 0,73 0,73 0,00 Dividendenansprüche EUR , ,44 0,02 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme EUR ,30 0,10 EUR-Kredite EUR ,30 % 100, ,30 0,10 Sonstige Verbindlichkeiten * ) EUR , ,06 0,12 Fondsvermögen EUR ,41 100,00 1) LBBW Dividenden Strategie Euroland I Fondsvermögen EUR ,55 27,80 Anteilwert EUR 138,18 Umlaufende Anteile STK LBBW Dividenden Strategie Euroland IT Fondsvermögen EUR ,27 11,10 Anteilwert EUR 156,16 Umlaufende Anteile STK LBBW Dividenden Strategie Euroland R Fondsvermögen EUR ,57 60,02 Anteilwert EUR 43,27 Umlaufende Anteile STK LBBW Dividenden Strategie Euroland RT Fondsvermögen EUR ,03 1,08 Anteilwert EUR 35,82 Umlaufende Anteile STK * ) Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Kreditzinsverbindlichkeiten, Veröffentlichungskosten, Prüfungskosten Fußnoten: 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

16 Vermögensaufstellung zum Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. 16 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

17 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung WKN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Ahold N.V., Kon. Aandelen aan toonder EO -,30 A0MZBE STK Andritz AG Inhaber-Aktien o.n STK Bilfinger SE Inhaber-Aktien o.n STK Braas Monier Building Group SA Actions au Porteur EO -,01 BMSA01 STK Evonik Industries AG Namens-Aktien o.n. EVNK01 STK Ferrovial S.A. Acciones Port. EO -,20 A0DKZZ STK KONE Corp. (New) Registered Shares Cl.B o.n. A0ET4X STK Portugal Telecom SGPS S.A. Acções Nom. EO 0, STK Talanx AG Namens-Aktien o.n. TLX100 STK Veolia Environnement S.A. Actions au Porteur EO STK Wolters Kluwer N.V. Aandelen op naam EO -,12 A0J2R1 STK Andere Wertpapiere Arkema S.A. Anrechte A12FH5 STK Banco Bilbao Vizcaya Argent. Anrechte A12G3D STK Banco Bilbao Vizcaya Argent. Anrechte A12CS8 STK Banco Bilbao Vizcaya Argent. Anrechte A110YT STK Caixabank S.A. Anrechte A1XE6P STK Caixabank S.A. Anrechte A115FL STK Caixabank S.A. Anrechte A12FP5 STK Caixabank S.A. Anrechte A12A73 STK Repsol S.A. Anrechte A1153W STK Repsol S.A. Anrechte A12GK6 STK Telefónica Deutschland Hldg AG Inhaber-Bezugsrechte A12UKL STK Telefónica S.A. Anrechte A12FEF STK Nicht notierte Wertpapiere Aktien Caixabank S.A. Acciones Port. Em. 6/14 EO 1 A115F2 STK Caixabank S.A. Acciones Port. Em. 9/14 EO 1 A12A74 STK Telefónica S.A. Acciones Port. Em. 11/14 EO 1 A12FEG STK Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) EUR ,00 Verkaufte Kontrakte: (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) EUR ,36 Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices Gekaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) EUR 971,05 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

18 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Gattungsbezeichnung WKN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Gekaufte Kaufoptionen (Call): (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) EUR 85,66 Verkaufte Kaufoptionen (Call): (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) EUR ,41 Verkaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert(e): ESTX 50 PR.EUR) EUR 8.908,75 Transaktionen mit eng verbundenen Unternehmen und Personen Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 26,0 %. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt ,98 Euro Transaktionen. 18 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

19 LBBW Dividenden Strategie Euroland I Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller EUR ,69 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR ,60 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 173,92 4. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR ,28 5. Sonstige Erträge EUR ,56 Summe der Erträge EUR ,49 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 3.709,59 2. Verwaltungsvergütung EUR ,61 3. Verwahrstellenvergütung EUR ,47 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR 8.987,78 5. Sonstige Aufwendungen EUR 1.650,14 Summe der Aufwendungen EUR ,59 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,90 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR ,69 2. Realisierte Verluste EUR ,47 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,22 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,12 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR ,87 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR ,04 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,91 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,03 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

20 LBBW Dividenden Strategie Euroland I Entwicklung des Sondervermögens 2014/2015 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR ,07 1. Ausschüttung für das Vorjahr EUR ,63 2. Mittelzufluss/-abfluss (netto) EUR ,74 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR ,79 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR ,53 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR ,82 4. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,03 davon nicht realisierte Gewinne EUR ,87 davon nicht realisierte Verluste EUR ,04 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR ,55 20 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

21 LBBW Dividenden Strategie Euroland I Verwendung der Erträge des Sondervermögens Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil) insgesamt je Anteil * ) I. Für die Ausschütttung verfügbar 1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR ,10 3,38 davon Vortrag auf neue Rechnung aus dem Vorjahr EUR ,19 4,75 davon Ertragsausgleich EUR ,09 1,37 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,12 13,62 davon ordentlicher Nettoertrag EUR ,90 4,20 II. Nicht für die Ausschüttung verwendet 1. Vortrag auf neue Rechnung EUR ,06 12,81 III. Gesamtausschüttung EUR ,16 4,19 1. Endausschüttung EUR ,16 4,19 * ) Die Werte unter je Anteil wurden rechnerisch aus den Gesamtbeträgen ermittelt und kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet. LBBW Dividenden Strategie Euroland I Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres 2012/2013 EUR ,21 EUR 108, /2014 EUR ,07 EUR 123, /2015 EUR ,55 EUR 138,18 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

22 LBBW Dividenden Strategie Euroland IT Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller EUR ,69 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR ,70 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 68,96 4. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR ,75 5. Sonstige Erträge EUR ,58 Summe der Erträge EUR ,18 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 1.477,91 2. Verwaltungsvergütung EUR ,25 3. Verwahrstellenvergütung EUR ,60 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR 3.976,51 5. Sonstige Aufwendungen EUR 658,38 Summe der Aufwendungen EUR ,65 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,53 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR ,92 2. Realisierte Verluste EUR ,11 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,81 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,34 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR ,61 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR ,64 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,97 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,31 22 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

23 LBBW Dividenden Strategie Euroland IT Entwicklung des Sondervermögens 2014/2015 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR ,94 1. Steuerabschlag für das Vorjahr EUR ,40 2. Mittelzufluss/-abfluss (netto) EUR ,62 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR ,75 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR ,37 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR ,04 4. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,31 davon nicht realisierte Gewinne EUR ,61 davon nicht realisierte Verluste EUR ,64 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR ,27 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

24 LBBW Dividenden Strategie Euroland IT Verwendung der Erträge des Sondervermögens Berechnung der Wiederanlage (insgesamt und je Anteil) insgesamt je Anteil * ) I. Für die Wiederanlage verfügbar 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,34 15,35 davon ordentlicher Nettoertrag EUR ,53 4,75 2. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugbetrag EUR ,43 1,19 II. Wiederanlage EUR ,91 14,16 * ) Die Werte unter je Anteil wurden rechnerisch aus den Gesamtbeträgen ermittelt und kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet. LBBW Dividenden Strategie Euroland IT Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres 2012/2013 EUR ,24 EUR 117, /2014 EUR ,94 EUR 136, /2015 EUR ,27 EUR 156,16 24 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

25 LBBW Dividenden Strategie Euroland R Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller EUR ,77 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR ,02 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 377,11 4. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR ,28 5. Sonstige Erträge EUR ,53 Summe der Erträge EUR ,15 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 8.038,29 2. Verwaltungsvergütung EUR ,42 3. Verwahrstellenvergütung EUR ,66 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR ,56 5. Sonstige Aufwendungen EUR 3.576,12 Summe der Aufwendungen EUR ,05 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,10 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR ,70 2. Realisierte Verluste EUR ,39 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,31 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,41 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR ,09 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR ,37 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,28 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,69 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

26 LBBW Dividenden Strategie Euroland R Entwicklung des Sondervermögens 2014/2015 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR ,98 1. Ausschüttung für das Vorjahr EUR ,34 2. Mittelzufluss/-abfluss (netto) EUR ,92 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR ,49 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR ,41 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR ,16 4. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,69 davon nicht realisierte Gewinne EUR ,09 davon nicht realisierte Verluste EUR ,37 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR ,57 26 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

27 LBBW Dividenden Strategie Euroland R Verwendung der Erträge des Sondervermögens Berechnung der Ausschüttung (insgesamt und je Anteil) insgesamt je Anteil * ) I. Für die Ausschütttung verfügbar 1. Vortrag aus dem Vorjahr EUR ,82 3,18 davon Vortrag auf neue Rechnung aus dem Vorjahr EUR ,54 3,38 davon Ertragsausgleich EUR ,72 0,20 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,41 4,00 davon ordentlicher Nettoertrag EUR ,10 1,04 II. Nicht für die Ausschüttung verwendet 1. Vortrag auf neue Rechnung EUR ,29 6,15 III. Gesamtausschüttung EUR ,94 1,03 1. Endausschüttung EUR ,94 1,03 * ) Die Werte unter je Anteil wurden rechnerisch aus den Gesamtbeträgen ermittelt und kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet. LBBW Dividenden Strategie Euroland R Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres 2012/2013 EUR ,59 EUR 34, /2014 EUR ,98 EUR 38, /2015 EUR ,57 EUR 43,27 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

28 LBBW Dividenden Strategie Euroland RT Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller EUR ,71 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR ,74 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 6,80 4. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR ,29 5. Sonstige Erträge EUR ,84 Summe der Erträge EUR ,80 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 145,38 2. Verwaltungsvergütung EUR ,90 3. Verwahrstellenvergütung EUR ,70 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR 5.286,48 5. Sonstige Aufwendungen EUR 64,75 Summe der Aufwendungen EUR ,21 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,59 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR ,59 2. Realisierte Verluste EUR ,77 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,82 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,41 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR ,55 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR ,52 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,07 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,48 28 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

29 LBBW Dividenden Strategie Euroland RT Entwicklung des Sondervermögens 2014/2015 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR ,68 1. Steuerabschlag für das Vorjahr EUR ,54 2. Mittelzufluss/-abfluss (netto) EUR ,14 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR ,34 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR ,48 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR ,55 4. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,48 davon nicht realisierte Gewinne EUR ,55 davon nicht realisierte Verluste EUR ,52 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR ,03 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

30 LBBW Dividenden Strategie Euroland RT Verwendung der Erträge des Sondervermögens Berechnung der Wiederanlage (insgesamt und je Anteil) insgesamt je Anteil * ) I. Für die Wiederanlage verfügbar 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,41 3,29 davon ordentlicher Nettoertrag EUR ,59 0,84 2. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugbetrag EUR ,20 0,24 II. Wiederanlage EUR ,21 3,05 * ) Die Werte unter je Anteil wurden rechnerisch aus den Gesamtbeträgen ermittelt und kaufmännisch auf zwei Nachkommastellen gerundet. LBBW Dividenden Strategie Euroland RT Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres 2012/2013 EUR ,58 EUR 27, /2014 EUR ,68 EUR 31, /2015 EUR ,03 EUR 35,82 30 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

31 Übersicht Anteilklassen Anteil- Ertrags- Zielgruppe Ausgabeaufschlag Verwaltungsvergütung Mindest- Fondsklasse verwendung Bis-zu- tatsächl. Bis-zu- tatsächl. anlagesumme währung Satz Satz Satz Satz in Fondsin % in % in % p. a. in % p. a. währung I ausschüttend Institutionelle 5, ,50 0, EUR Anleger IT thesaurierend Institutionelle 5, ,50 0, EUR Anleger R ausschüttend Privatanleger und 5,00 5,00 1,50 1, EUR Institutionelle Anleger RT thesaurierend Privatanleger und 5,00 5,00 1,50 1, EUR Institutionelle Anleger LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

32 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 100,19 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Bei der Ermittlung der Auslastung der Marktrisikogrenze für dieses Sondervermögen wendet die Gesellschaft den einfachen Ansatz im Sinne der Derivateverordnung an. Sonstige Angaben LBBW Dividenden Strategie Euroland I Anteilwert EUR 138,18 Umlaufende Anteile STK LBBW Dividenden Strategie Euroland IT Anteilwert EUR 156,16 Umlaufende Anteile STK LBBW Dividenden Strategie Euroland R Anteilwert EUR 43,27 Umlaufende Anteile STK LBBW Dividenden Strategie Euroland RT Anteilwert EUR 35,82 Umlaufende Anteile STK Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung erfolgt durch die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh (im Folgenden: Gesellschaft) unter Kontrolle der Verwahrstelle auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch und der Kapitalanlage- Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung. Die Kurse der Vermögensgegenstände werden von externen Dritten geliefert. Unter Vermögensgegenständen versteht die Gesellschaft im Folgenden Wertpapiere, Optionen, Finanzterminkontrakte, Devisentermingeschäfte und Swaps. Die Bewertung der Vermögensgegenstände des Sondervermögens, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, erfolgt grundsätzlich zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Vermögensgegenstände, für welche die Kursstellung auf der Grundlage von Geld- und Briefkursen erfolgt, werden grundsätzlich zum Geldkurs ( Bid ) bewertet. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden die Verkehrswerte zugrunde gelegt. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Die Gesellschaft nutzt zur Ermittlung der Verkehrswerte grundsätzlich externe Bewertungsmodelle. Die Verkehrswerte können auch von einem Emittenten, Kontrahenten oder sonstigen Dritten ermittelt und mitgeteilt werden. 32 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

33 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Die Gesellschaft bewertet Investmentanteile mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis oder mit einem aktuellen Kurs. Die Bankguthaben und übrigen Forderungen werden mit ihrem Nominalbetrag, die Verbindlichkeiten mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt. Vermögensgegenstände in ausländischer Währung werden zu den von Reuters bereitgestellten Devisenkursen des Tages der Preisberechnung in Euro umgerechnet. Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote LBBW Dividenden Strategie Euroland I Gesamtkostenquote 0,98 % LBBW Dividenden Strategie Euroland IT Gesamtkostenquote 0,98 % LBBW Dividenden Strategie Euroland R Gesamtkostenquote 1,69 % LBBW Dividenden Strategie Euroland RT Gesamtkostenquote 1,75 % Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu. Die Gesellschaft zahlt aus der vereinnahmten Verwaltungsvergütung der Anteilklasse I, R und RT des Sondervermögens mehr als 10 % an Vermittler von Anteilen der Anteilklasse I, R und RT des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen. Die Gesellschaft zahlt aus der vereinnahmten Verwaltungsvergütung der Anteilklasse IT des Sondervermögens keine Provisionen an Vermittler von Anteilen der Anteilklasse IT des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen. Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen LBBW Dividenden Strategie Euroland I Wesentliche sonstige Erträge: EUR ,56 erstattete ausländische Quellensteuer EUR ,56 Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 1.650,14 Aufwendungen zur Quellensteuerermäßigung EUR 1.650,14 LBBW Dividenden Strategie Euroland IT Wesentliche sonstige Erträge: EUR ,58 erstattete ausländische Quellensteuer EUR ,58 Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 658,38 Aufwendungen zur Quellensteuerermäßigung EUR 658,38 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

34 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV LBBW Dividenden Strategie Euroland R Wesentliche sonstige Erträge: EUR ,53 erstattete ausländische Quellensteuer EUR ,53 Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 3.576,12 Aufwendungen zur Quellensteuerermäßigung EUR 3.576,12 LBBW Dividenden Strategie Euroland RT Wesentliche sonstige Erträge: EUR ,84 erstattete ausländische Quellensteuer EUR ,84 Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 64,75 Aufwendungen zur Quellensteuerermäßigung EUR 64,75 Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) Die Verwahrstelle hat uns folgende Transaktionskosten in Rechnung gestellt: EUR ,92 Gegebenenfalls können darüber hinaus weitere Transaktionskosten entstanden sein. Weitere zum Verständnis des Berichts erforderliche Angaben Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden. Zusätzliche steuerliche Informationen Der Aktiengewinn kann bei der Gesellschaft erfragt werden. Die von der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh für den Zeitraum bis ermittelten Aktiengewinne der Publikumsfonds für in Deutschland körperschaftsteuerpflichtige Anleger können auf der Homepage des elektronischen Bundesanzeigers unter der Adresse und auf der Homepage der LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh unter der Adresse abgerufen werden. Für die Ermittlung der Besteuerungsgrundlagen liegt eine Bescheinigung nach 5 InvStG vor. Stuttgart, den 16. März 2015 LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh 34 LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum

35 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers An die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh, Stuttgart Die LBBW Asset Management Investmentgesellschaft mbh hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens LBBW Dividenden Strategie Euroland für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2014 bis 31. Januar 2015 zu prüfen. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Februar 2014 bis 31. Januar 2015 den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, den 6. Mai 2015 Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Schobel Wirtschaftsprüfer Nägele Wirtschaftsprüferin Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. LBBW Dividenden Strategie Euroland Jahresbericht zum