Altersarmut Assekuranz, der ungeliebte Retter?

Transkript

1 Altersarmut Assekuranz, der ungeliebte Retter? Dr. Johannes Lörper Öffentliche Veranstaltung des Vereins zur Förderung der Versicherungswissenschaft in Berlin

2 Agenda Der Sparprozess in der Lebensversicherung Der Entsparprozess: aus der Vererbung Nutzen schaffen Kosten in der Lebensversicherung Lebensversicherung lindert Altersarmut Fazit 2

4 Sparprozess in der Lebensversicherung Lebensversicherer sind nicht a priori die besseren Kapitalanleger 60% 50% 40% 30% 20% 10% Jährliche Performance DAX REXP Lebensversicherungen (NVZ) 0% -10% % -30% -40% Quelle: MEAG, GDV 4

5 Sparprozess in der Lebensversicherung Wie eine Talsperre: Lebensversicherer organisieren stetige Kapitalströme für die Versicherten 5 Bewährte Mechanismen und gesetzliche Vorschriften regeln die Auszahlungen an die Versicherten und sichern deren Interessen. Quelle: GDV 5

7 Aus Vererbung Nutzen schaffen Rentenversicherungen überzeugen nicht nur aufgrund der Steuervorteile Bei der Rentenversicherung profitiert der Kunde von Vererbungseffekten im Kollektiv. Der Kunde möchte einen Einmalbeitrag zu Gunsten einer sofortbeginnenden Rentenzahlung anlegen. ewige Rente Auszahlungsplan Leibrente Verzinsung Verzinsung Kapitalverzehr Verzinsung Kapitalverzehr Vererbung 7

8 Aus Vererbung Nutzen schaffen sondern vor allem aufgrund von Vererbungseffekten Die Bedeutung der Vererbungseffekte wächst mit sinkendem Zins (und steigendem Eintrittsalter). Beispielrechnung (I)*: Eintrittsalter Zins Ewige Rente Auszahlungsplan Leibrente 65 Jahre 7% % % Jahre 3,5% % % Kapitalverzehr Vererbung 75 Jahre 7% % % Jahre 3,5% % % *Anfangskapital ; jährliche nachschüssige Zahlung; Nettobetrachtung; Auszahlungsplan bis 110 J. 8

9 Aus Vererbung Nutzen schaffen Blick auf unsere tatsächlichen Produkte Die Argumentation bleibt gültig, wenn wir unsere tatsächlichen Produkte betrachten: die Kosten schmälern die Vererbungseffekte nur teilweise außerdem enthalten auch die Bankprodukte Kosten (Zinsabschlag)! Beispielrechnung (II)*: Eintrittsalter Zins Ewige Rente Auszahlungsplan Sofortrente Classic 65 Jahre 3,5% % % Kapitalverzehr Vererbung 75 Jahre 3,5% % % *Sofortrente Classic mit konstanter Gewinnrente und ohne Rentengarantiezeit. Laufende Gesamtverzinsung = 3,5%. 9

11 Kosten Die hohen Kosten in der Lebensversicherung werden in der Öffentlichkeit kritisiert Rückkaufswert Beiträge Riester-Rente Marktentwicklung Kostenquoten VU 1 VU 3 VU 2 VU 4 6% 5% 4% Laufzeit in Jahren 3% 2% 1% Δ Markt 3 Jahre Abschlusskostenquote [in % der geb. BB] Verwaltungskostenquote [in % der BSU des NG] Quelle: Interne Berechnungen, GDV 11

12 Kosten Durch die niedrigen Zinsen verschärft sich der Kostendruck Reduction in Yield 4,2 % 3,18 % - 24 % Wertentwicklung vor Kosten Wertentwicklung nach Kosten Bsp.: Private Rente 3. Schicht, EA 35, Rentenbeginn 65, Jahresbeitrag 1.200, VS = , Todesfallschutz: Beitragsrückgewähr Die Umverteilung der eingerechneten Abschlusskosten ändert die Situation nicht grundlegend 12

14 Lebensversicherung lindert Altersarmut Nur ein kleiner Teil der Bevölkerung gestaltet Altervorsorge eigeninitiativ Marktanteil DirektV am Neugeschäft (nach geb. Bruttobeiträgen) 9,0% 8,0% 7,0% 6,0% 5,0% 4,0% 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% Asstel Cosmos ERGO Direkt Europa Hannoversche Summe 14

15 Lebensversicherung lindert Altersarmut Lebensversicherung ist ein Produkt für die Mittelschicht Kundenstruktur eines typischen LVU: Einkommensklassen in % unter über 3500 k.a

16 Lebensversicherung lindert Altersarmut Von Riester profitieren nicht nur die Besserverdienenden Riesterrente: Einkommensstruktur der Zulagenempfänger Quelle: GDVZFA Zentrale Zulagestelle für Altersvermögen 16

17 Lebensversicherung lindert Altersarmut Für Menschen ohne/mit geringen Einkommen sind Lösungen nur gemeinsam mit der Politik möglich 17

18 Lebensversicherung lindert Altersarmut Förderung ist daher wichtig und notwendig Staatliche Zulagen -> Riester Steuerliche Förderung Einführung von Obligatorien 18

20 Fazit 20