Standardpräsentation UniRak Nachhaltig A / -net- A. Frankfurt am Main März 2014

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1 Standardpräsentation UniRak Nachhaltig A / -net- A Frankfurt am Main März 2014

2 PRO - PF März Nachhaltigkeit ist ein Erfolgsfaktor für Unternehmen Umweltmanagement Ressourceneffizienz Hochwertigere Kernprodukte Produktbiographie Dematerialisierung Ökonomischer Mehrwert Nachhaltigkeit Corporate Governance Kundenfokus Risiko- und Reputationsmanagement Knowledge Management Ökologischer Mehrwert Mitarbeiterzufriedenheit Stakeholder-Management Soziale Mindeststandards Sicherheit und Gesundheit Anti-Korruption Sozialer Mehrwert

3 PRO - PF März Ausgewählte Unternehmen aus den Top 10 UniRak Nachhaltig

4 Deutsche Lufthansa AG: PRO - PF März Ausschlusskriterien: keine Verletzung von Ausschlusskriterien Die Deutsche Lufthansa AG mit Sitz in Köln ist einer der größten weltweit agierenden Konzerne in der zivilen Luftfahrt. Der Konzern entwickelte sich Mitte der 1990er Jahre aus der Linienfluggesellschaft mit der Marke Lufthansa. Verantwortliches Wirtschaften: ESG Score: 52 von 100 Punkten Nachhaltige Geschäftsfelder: Attraktives Geschäftsmodell Nachhaltiges und verantwortungsbewusstes unternehmerisches Handeln ist ein integraler Bestandteil der Unternehmensstrategie. Verpflichtung für Kunden, Mitarbeiter und Investoren mehr Wert zu schaffen und der Verantwortung gegenüber Umwelt, Mensch und Gesellschaft gerecht zu werden, stellt einen wesentlichen Erfolgsfaktor dar.

5 Lanxess AG: PRO - PF März Ausschlusskriterien: keine Verletzung von Ausschlusskriterien Die Lanxess AG ist ein Spezialchemie-Konzern mit Sitz in Köln. Der Konzern entstand 2004 durch Ausgliederung der Chemie- und Teilen der Polymersparte der Bayer AG. Am Umsatz gemessen ist Lanxess der neuntgrößte Chemiekonzern in Deutschland. Sicherheit, Umweltschutz, soziale Verantwortung, Qualität und Wirtschaftlichkeit sind wesentliche Unternehmensziele. Verantwortliches Wirtschaften: ESG Score: 62 von 100 Punkten Attraktives Geschäftsmodell Für die kommenden Jahre hat sich das Unternehmen klare Ziele zum Schutz des Klimas und für gesteigerte Energieeffizienz gesetzt.

6 ING Groep: PRO - PF März Ausschlusskriterien: keine Verletzung von Ausschlusskriterien Die niederländische Bankengruppe ING ist ein Finanzdienstleister mit einem globalen Geschäftsfeld. Zu den Kernkompetenzen zählen Banking, Investment, Lebensversicherung und Altersvorsorge. Auf der Produktpalette bietet ING neben SRI- Fonds auch Mikrokredite in Schwellenländern an und unterstützt somit die lokale wirtschaftliche und soziale Entwicklung. Verantwortliches Wirtschaften: ESG Score: 67 von 100 Punkten Attraktives Geschäftsmodell

7 Sandvik: PRO - PF März Ausschlusskriterien: keine Verletzung von Ausschlusskriterien Sandvik ist eines der größten Industrieunternehmen Schwedens. Das Unternehmen, das in der Spezialstahl-Industrie tätig ist, wurde 1862 im schwedischen Sandviken gegründet. Umwelt- und Arbeitsschutz sind wichtige Aspekte bei allen geschäftlichen Tätigkeiten, unabhängig davon, ob es sich dabei um Prozessänderungen, neue Investitionen oder Produktentwicklungen handelt. Verantwortliches Wirtschaften: ESG Score: 61 von 100 Punkten Attraktives Geschäftsmodell Das Unternehmen verfügt zudem über ein globales Managementsystem für Umwelt- und Arbeitsschutz. Das System wird verwendet, um die Normen hinsichtlich des Umwelt- und Arbeitsschutzes zu erfüllen.

8 Novo Nordisk A/S: PRO - PF März Ausschlusskriterien: keine Verletzung von Ausschlusskriterien Novo Nordisk A/S produziert und vermarktet pharmazeutische Produkte und Dienstleistungen. Seit der Gründung in Dänemark im Jahr 1923 hat sich das Unternehmen zu einem Weltmarktführer im Sektor Diabetes-Pharmazie entwickelt. Das Unternehmen wird nach den Prinzipien der Triple Bottom Line geführt und verfolgt Geschäftslösungen, die sowohl für die Stakeholder wie auch die Shareholder gewinnbringend sind. In der Praxis bedeutet es, dass alle Entscheidungen unter Berücksichtigung auf finanzielle, ökologische und soziale Verträglichkeit hin geprüft werden. Verantwortliches Wirtschaften: ESG Score: 76 von 100 Punkten Attraktives Geschäftsmodell

9 Ausgewählte Unternehmen mit attraktiver Nachhaltigkeitsbewertung Erweiterung des Research-Universums um Unternehmen mit nachhaltigem Kerngeschäft Unternehmen Nachhaltiges Thema Nachhaltiges Geschäftsfeld Ausschlusskriterien Nibe Industries Energieeffizienz Grüne Gebäude Veeco Instruments Inc Energieeffizienz LED Ormat Technologies Inc Erneuerbare Energie Geothermie Aboitiz Power Corp Erneuerbare Energie Wasserkraft Eurofins Scientific Gesundheit Health-Testing Amplifon Gesundheit Med-Tech Tesla Motors Inc Nachhaltige Mobilität Elektroauto-Batterien Kapsch Trafficcom AG Nachhaltige Mobilität Umweltauto-Tech China Metal Recycling Nachhaltige Ressourcen Rohstoffrecycling Matsuda Sangyo Nachhaltige Ressourcen Rohstoffrecycling Natura Cosmeticos Nachhaltiger Konsum Natural Kosmetik Health Jain Irrigation Systems Sauberes Wasser Wasser-Tech Orpea Sozialer Sektor Altersversorgung New Oriental Education Sozialer Sektor Bildung Verbesserung von Diversifikationsmöglichkeiten Erhöhung der Nachhaltigkeitsqualität Verstößt gegen keine Ausschlusskriterien PRO - PF März

10 UniRak Nachhaltig A / -net- A 1 Grundkonzept des Fonds 2 Management 3 Investmentprozess 4 Zielgruppe

11 Unsere Philosophie für nachhaltiges Investieren PRO - PF März Als Partner für nachhaltiges Investieren erstellen wir maßgeschneiderte nachhaltige Investmentlösungen über alle wesentlichen Anlage-Klassen auf Basis unseres eigenen Research und unter Berücksichtigung kundenindividueller Nachhaltigkeitskriterien. Wir verfolgen dabei das Ziel, die Nachhaltigkeitsüberzeugungen und Renditeanforderungen unserer Kunden unter besonderer Würdigung von Risikoaspekten in Einklang zu bringen.

12 Wir weisen eine herausragende Expertise als nachhaltiger Investor auf PRO - PF März Union Investment sieht nachhaltige Kapitalanlagen und nachhaltiges Wirtschaften als Grundlage des genossenschaftlichen Selbstverständnisses. ist Großinvestor mit substanziellen Aktienpositionen und exzellentem Unternehmenszugang. ist in der Lage gezielt Einfluss auf die Nachhaltigkeitspolitik und Unternehmensstrategie eines Unternehmens zu nehmen. ist gut vernetzt weltweit mit Schwerpunkt in Europa. steht in engem Dialog zu Unternehmen, Verbänden und politischen Einrichtungen, um Nachhaltigkeitsaspekte aktiv voranzutreiben. weist mit über 20 Jahren Erfahrung in nachhaltigen Mandaten eine langjährige Expertise gerade im kirchlichen und karitativen Bereich vor. betreut 112,8 Milliarden Euro Assets under Stewardship. Stand: Februar 2014

13 Union Investment und Nachhaltigkeit ein ganzheitlicher Ansatz PRO - PF März Unternehmensebene Corporate Social Responsibility (CSR) Union Investment Gruppe Sustainable Responsible Investments (SRI) Institutionelle Kunden Privatkunden Markt- und Produktebene Portfoliomanagement Immobilien Genossenschaftliche Grundwerte

14 Wir bekennen uns zu den UN Principles for Responsible Investments Wir werden 1 ESG-Themen in die Analyse- und Entscheidungsprozesse im Investmentbereich einbeziehen. PRO - PF März ESG-Themen in unsere Aktionärspolitik und -praxis einbeziehen eine angemessene Offenlegung in Bezug auf ESG-Themen bei den Unternehmen und Körperschaften fordern, in die wir investieren. die Akzeptanz und die Umsetzung dieser Grundsätze in der Investmentbranche vorantreiben. zusammenarbeiten, um unsere Wirksamkeit bei der Umsetzung dieser Grundsätze zu steigern. 6 über unsere Aktivitäten und unsere Fortschritte bei der Anwendung der Grundsätze Bericht erstatten. ESG: Environment, Social, Corporate Governance

15 Unser Investmentprozess Nachhaltigkeit PRO - PF März Engagement Einfluss durch Dialog, Proxy Voting, und HV-Auftritte Nachhaltigkeits-Research Dynamische Nachhaltigkeitsanalyse und Screening Performance-Analyse Performance analysieren und Risiken kontrollieren Integriertes Risikomanagement Fundamentales Research Chancen und Risiken bewerten Ausführung Portfoliokonstruktion Chancen und Risiken simulieren und managen Kontrahenten- und Ausfallrisiken steuern

16 Union Investment Nachhaltigkeits-Research: Aktives Research für alle Asset-Klassen PRO - PF März Ausschlusskriterien Union Investment Nachhaltigkeits-Research Ausschlusskriterien Ausschluss nach festgelegten Kriterien Reputationsrisiken ESG Daten / KPIs Weltbank, UN, WHO, Staaten Unternehmen Staaten Pfandbriefe Wandelanleihen Immobilien Aktives Research Verknüpfung Risikomanagement Flexible Kundenlösungen Reputationsrisiken Hohe Reputationsrisiken ausschließen ESG-Score Nachhaltigkeitsbewertung von Geschäftspraktiken Nachhaltiges Kerngeschäft Nachhaltigkeitsbewertung von Geschäftsmodell und Kerngeschäft

17 IMUG / EIRIS PRO - PF März Unternehmen IMUG ist ein unabhängiges Forschungsinstitut, 1992 gegründet, Hauptsitz Hannover (Deutschland), Teil eines Research-Netzwerk aus 5 Instituten unter Federführung von EIRIS (Ethical Investment Research Services), London. Leistungen Kunden Ethisches Investmentresearch zu Unternehmen und Ländern. U.a. WWF, Norwegian Petroleum Fund, AXA, Prudential. Research- Umfang Research- Ansatz 2800 Unternehmen weltweit, 68 Länder, 45 Analysten in Europa, Nordamerika, Asien, Australien. Mehr als 260 Kriterien aus 60 sozialen, ethischen und ökologischen Untersuchungsbereichen.

18 RepRisk AG PRO - PF März Unternehmen Unabhängiges Forschungsinstitut, 1998 gegründet, Hauptsitz in Zürich Leistungen Kunden Research- Umfang Research- Ansatz Analyse von Reputationsrisiken durch Umwelt-, Soziale-, und Governance-Aspekte (Watchlists, Alert Service, RepRisk Index). U.a. Credit Suisse, J.P. Morgan, Inrate, IFC, Ethix, Oekom Research Unternehmen, Projekte, 18 Analysten in Asien, US und Europa. Analysiert täglich öffentlich zugängliche Quellen (ca. 500 Printmedien, über 800 NGOs, über Online-News- Seiten) auf Kritik an Firmen und Projekten in 9 Sprachen.

19 Asset4 / Thomson Reuters PRO - PF März Unternehmen Informations- und Finanznachrichtenunternehmen, 120 ESG- Analysten weltweit, Hauptsitz New York. Leistungen Kunden Research- Umfang Research- Ansatz ESG-Research für Unternehmen (Environmental, Social, Governance); Ausschlusskriterien und ESG-Indikatoren. Thomson Reuters ist einer Marktführer mit breiten Kundenspektrum weltweit. ESG-Research zu 4100 Unternehmen aus 52 Ländern (MSCI World, MSCI Emerging Markets). 120 ESG-Key-Performance-Indikatoren basieren auf 750 ESG-Datenpunkten. Systematische Analyse von allen öffentlich zugänglichen Quellen.

20 Portfoliomanagement-Team PRO - PF März Aktien Renten Ingo Speich ist seit August 2004 im Portfoliomanagement bei Union Investment tätig. Als Senior Portfoliomanager verantwortet er den Bereich Nachhaltige Investments. Darüber hinaus ist er zuständig für das Thema Corporate Governance und aktives Aktionärstum. Nach seiner Ausbildung zum Bankkaufmann bei der Dresdner Bank studierte Herr Speich Betriebswirtschaftslehre an der Universität Trier und an der Boston University Graduate School of Management/USA mit den Schwerpunkten Geld, Währung, Finanzierung und Internationale Unternehmensführung. Herr Speich schloss sein Studium als Diplom-Kaufmann ab. Im Sommer 2006 absolvierte er erfolgreich die Prüfung zum Chartered Financial Analyst (CFA). André Stagge ist seit 2008 im Portfoliomanagement Renten bei Union Investment tätig. Dort ist er im Team Renten Europa als Länderverantwortlicher für Norwegen, Schweden und die Schweiz zuständig. Bereits im September 2007 trat er Union Investment als Trainee im Portfoliomanagement bei. Herr Stagge verfügt über langjährige Erfahrung im Bereich Analyse und Trading von Aktien, Renten und Währungen, die er unter anderem als Händler an der Börse Stuttgart unter Beweis gestellt hat. Nach seinem Abitur absolvierte er ein BWL- Studium an der Universität Mannheim, das er als Diplom- Kaufmann abschloss. Er ist zudem geprüfter Eurex Händler und Chartered Financial Analyst (CFA). Florian Sommer arbeitet Nachhaltigkeit seit Oktober 2010 bei Union Investment als Senior Stratege mit dem Schwerpunkt Nachhaltigkeit für Globale Aktien und andere Assetklassen. Er hat mehr als zehn Jahre berufliche Erfahrung als Investor, Unternehmens- und Politikberater. Im Asset Management leitete er fünf Jahre das Nachhaltige Investmentresearch von Fortis Investments und später von BNP Paribas Investment Partners. Davor beriet er drei Jahre multinationale Konzerne zum Thema Nachhaltigkeit bei Forum for the Future in London. Zuvor war er drei Jahre bei der New Economics Foundation in London tätig und beriet Ministerien und öffentliche Einrichtungen zur Integration von Nachhaltigkeit in Politik und Wirtschaft. Sommer studierte Umweltökonomie (MSc), Entwicklungszusammenarbeit (MA), und Geologie an den Universitäten London School of Economics, University of Sussex, und TU München erwarb er erfolgreich das Investment Management Certificate (IMC).

21 Investmentprozess für die Auswahl nachhaltiger Anlagen PRO - PF März

22 Investmentprozess für die Auswahl nachhaltiger Anlagen PRO - PF März Die Wertpapierauswahl unterliegt einem mehrstufigen und transparenten Analyseprozess. Dabei investiert das Fondsmanagement nur in solche Werte, die einem im Vorfeld klar definierten Anforderungskatalog mit positiven und negativen Kriterien entsprechen. * ESG-Score: Der Environmental-Social-Governance-Score besteht aus verschiedenen Einzelindikatoren, welche Geschäftspraktiken zu Umwelt, sozialen Themen und Unternehmensführung messen.

23 Die Resultate des Nachhaltigkeits-Research werden aggregiert im UI-Nachhaltigkeitswürfel UniCube PRO - PF März Environment Ausschluss: Verletzung von Ausschlusskriterien Akzeptabel: Ausreichend bis gute ESG-Standards Social Bevorzugt: Gute ESG-Standards und nachhaltige Geschäftsfelder Corporate Governance Aktive Einflussnahme durch Union Investment im Rahmen von Proxy Voting und Engagement

24 Wir kombinieren Nachhaltigkeits-Research und Fundamentalanalyse zur Empfehlungsliste UniCube Nachhaltigkeits-Research PRO - PF März Ausschluss Akzeptabel Bevorzugt Strong Buy Verkauf Kauf Starker Kauf UniQ Fundamentales Research Buy Verkauf Schwacher Kauf Kauf Empfehlungsliste Sell Verkauf Verkauf Verkauf

25 PRO - PF März Unternehmen mit nachhaltigen Kerngeschäft werden speziell identifiziert und analysiert Fokus auf Unternehmen mit nachhaltigen Geschäftsfeldern, die zur Lösung von Umweltund sozialen Problemen beitragen 350 Unternehmen mit nachhaltigen Geschäftsfeldern (mindestens 40% von Umsatz) Überprüfung aller Werte nach Ausschlusskriterien Nachhaltige Geschäftsfelder Erneuerbare Energie Geothermie Solar Technologie Windkraft Technologie Sauberes Wasser Wasserinfrastruktur Membranen Sozialer Sektor Fairer Handel Bildung Nachhaltige Ressourcen Recycling Umwelt-Consulting Grüne Technologien LED Grüne IT Weiße Biotechnologie Ökoeffiziente Gebäude Wärmedämmung Grüne Baustoffe Gesundheit Medizintechnik Diagnostik Nachhaltige Mobilität Eisenbahn Elektroauto & Batterien

26 PRO - PF März Bei Verstoß gegen Kriterien werden Unternehmen und Staaten aus dem Investmentuniversum ausgeschlossen Ausschlusskriterien Unternehmen Ausschlusskriterien Staaten 1. Streubomben, Landminen und deren Schlüsseltechnologien 2. Atomenergie 3. Verletzung der ILO Arbeitsstandards 4. Pornografie/Erwachsenenunterhaltung (z.b. Filme ab 18) 5. Tierversuche für kosmetische Zwecke 6. Glücksspiel* 7. Rüstung* 8. Alkohol* 9. Tabak* 10. Verwicklung in extreme Skandale und kontroverse Unfälle (Umwelt, Korruption, Gesundheit, Menschenrechte) 1. Undemokratisches Regime 2. Eingeschränkte Glaubensfreiheit 3. Einsatz Todesstrafe 4. Hoher Korruptionsgrad 5. Nuklearenergie (Ausschluss wenn Anteil > 35% am Gesamtenergiemix) * Unternehmen mit Anteilen über 5 Prozent am Gesamtumsatz werden ausgeschlossen.

27 PRO - PF März Der UI-ESG-Score misst den Grad der Nachhaltigkeit für Unternehmen Basiert auf 250 Datenpunkten zu 16 ESG-Indikatoren für 4 gleichgewichtete Themenblöcke Unternehmen Beispiele ESG- Score Severn Trent 94,9 Canadian Rail 92,3 Environment 1. Ressourcenverbrauch 2. Emissionen 3. Produktinnovation Social 4. Produktverantwortung 5. Lokale soziale Auswirkungen 6. Menschenrechte 7. Mitarbeiterdiversität 8. Mitarbeiterstandards 9. Mitarbeitertraining 10. Gesundheit und Sicherheit Governance 11. Vorstands- und Aufsichtsfunktionen 12. Unabhängigkeit Gremien 13. Vergütung 14. Vision und Strategie 15. Aktionärsrechte Geschäftsmodell 16. Umsatz mit nachhaltigen Geschäftsfeldern Verbund 79,6 Novo Nordisk 76,3 Siemens 76,5 Skanska AB 61,4 Logitech Int. 45,1 Kerry Group 28,1 Foxconn 6,8 Soho China 4,0 Skala von 0 bis 100 (top) Quelle: Union Investment. Stand: 28. Februar 2014

28 PRO - PF März Der Aufbau unseres Nachhaltigkeits-Rating für Staaten UI-Staaten Nachhaltigkeits-Rating Umwelt Environment Klimawandel Luftverschmutzung Wasserknappheit Artenvielfalt Ökosysteme Naturkatastrophen Soziales Social Bildungssystem Gesundheitssystem Demographischer Wandel Sicherheit Armut Soziale Disparitäten Aufsichtsstrukturen Governance Rechtsstaatlichkeit Politische Stabilität Demokratische Rechte Regulierung Bürokratie Korruption

29 UI-Nachhaltigkeits-Rating 2013 PRO - PF März Quelle: Union Investment

30 Verletzung von Ausschlusskriterien in % Durchschnitt ESG Score Anteil nachhaltige Geschäftsfelder Das Portfolio des UniRak Nachhaltig (Aktienteil) PRO - PF März Verletzung von Ausschlusskriterien Verantwortliches Wirtschaften Nachhaltige Geschäftsfelder 30% 65 30% 25% 60 62,01 25% 20% 15% 20% ESG Mehrwert 41,6 % 20% 15% 17% 10% 45 10% 5% 40 43,79 5% 8% 0% 0 % Portfolio MSCI World 35 Portfolio MSCI World 0% Portfolio MSCI World Die Werte im Portfolio verletzen keine Ausschlusskriterien! Quelle: Union Investment, Stand: 28. Februar Das Portfolio ist in Punkto Verantwortliches Wirtschaften um 51% besser als die Benchmark MSCI World Das Portfolio hat ein deutlich höheren Anteil von Unternehmen mit nachhaltigen Geschäftsfeldern.

31 Das Portfolio des UniRak Nachhaltig (Rententeil) PRO - PF März ,8 0 % 0 % BM Deutschland BM * * Betrachtet wurde die Summe der Staaten, welche zusammen 80% der Weltbevölkerung aufzeigen und 92% des globalen BIP ausmachen. Quelle: Union Investment. Angabe des durchschnittliche ESG-Score. Stand: 28. Februar 2014.

32 Disclaimer PRO - PF März Die in dieser Präsentation enthaltenen Untersuchungen und Darstellungen zu einzelnen Fonds wurden von der Union Investment Luxembourg S.A. nach bestem Urteilsvermögen erstellt. Sie entsprechen dem Stand zum Zeitpunkt der Erstellung der Präsentation im Hinblick auf die gegenwärtige Rechts- und Steuerlage, die sich jederzeit ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Ausführliche produktspezifische Informationen und Hinweise zu Chancen und Risiken der Fonds entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt, den Vertragsbedingungen, den wesentlichen Anlegerinformationen sowie den Jahres- und Halbjahresberichten, die Sie kostenlos in deutscher Sprache über den Kundenservice der Union Investment Service Bank AG erhalten. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Grundlage für den Kauf der Fonds. Alle weiteren Informationen in dieser Präsentation stammen aus eigenen oder öffentlich zugänglichen Quellen, die für zuverlässig gehalten werden. Für deren Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit steht der Verfasser nicht ein. Alle Index- bzw. Produktbezeichnungen anderer Unternehmen als Union Investment werden lediglich beispielhaft genannt und können urheber- und markenrechtlich geschützte Produkte und Marken dieser Unternehmen sein. Die Inhalte dieser Präsentation stellen keine Handlungsempfehlung dar, sie ersetzen weder die individuelle Anlageberatung durch die Bank noch die individuelle, qualifizierte Steuerberatung. Diese Präsentation wurde mit Sorgfalt entworfen und hergestellt, dennoch übernimmt Union Investment keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit. Union Investment übernimmt keine Haftung für etwaige Schäden oder Verluste, die direkt oder indirekt aus der Verteilung oder der Verwendung dieses Dokuments oder seiner Inhalte entstehen. Stand aller Informationen, Darstellungen und Erläuterungen: 28. Februar 2014, soweit nicht anders angegeben. Ihre Kontaktmöglichkeiten: Union Investment Service Bank AG, Wiesenhüttenstraße 10, Frankfurt am Main, Telefon , Telefax ;