Stille Eigenkapitalinvestments in inhabergeführte Unternehmen

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Klaus Reuter
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1 Stille Eigenkapitalinvestments in inhabergeführte Unternehmen

2 Einführung Die Motus Geschäftsführung ist seit mehr als 15 Jahren als Fonds-/Beteiligungsmanager im Mittelstand erfolgreich tätig. Wir wissen, dass dort der Erfolg vor allem vom verantwortlichen Unternehmer bestimmt wird. Wir bieten unternehmerischen Investoren die Möglichkeit mit ausgewogenem Risikoprofil in diese soliden, inhabergeführten Unternehmen zu investieren. Die Bruttorendite der Motus Unternehmensbeteiligungsgesellschaft mbh & Co.KG (Motus UBG) betrug seit Gründung in 2009 > 18 % (IRR), bei einer laufenden jährlichen Mindestverzinsung von 12 %. Motus UBG berichtet den geprüften Jahresabschlusses jährlich an das verantwortliche Wirtschaftsministerium (UBG-Gesetz) und ist als Kapitalverwaltungsgesellschaft bei der Bafin nach Kapitalanlagegesetzbuch registriert (KAGB 2 Abs. 4). Investoren können sich an der Motus UBG mit mindestens als Kommanditisten oder mit mindestens Genussrechtskapital beteiligen.

Wir bieten unternehmerischen Investoren die Möglichkeit mit ausgewogenem Risikoprofil in diese soliden, inhabergeführten Unternehmen zu investieren.

3 Zielunternehmen Wir investieren bei der Lösung der unternehmerischen Nachfolge oder zur Wachstumsfinanzierung in mittelständische Unternehmen mit nachhaltig erfolgreichem Geschäftsmodell; qualifiziertem Fach- und kompetentem Führungspersonal; stabilen Absatzmärkten in technologisch geprägten Nischen; stabilem Cash Flow, auch in schwachen Konjunkturzyklen; Umsätzen zwischen 2 Mio. und 50 Mio.; und sorgen dabei für betriebswirtschaftliche Transparenz sowie zukunfts- und erfolgsorientierte Planung und Kontrolle. In besonderen Situationen vermitteln wir unseren Investoren opportunistisch offene Beteiligungen (Club Deals) an mittelständischen Unternehmen, die für das Motus Genussrechtskapital nicht infrage kommen (z.b. start-up, turn-around, Mehrheitsbeteiligungen, etc.).

und 50 Mio.; und sorgen dabei für betriebswirtschaftliche Transparenz sowie zukunfts- und erfolgsorientierte Planung und Kontrolle.

4 Alleinstellungsmerkmale Unsere unternehmerisch tätige Motus Beteiligungsgesellschaft ist Schaltstelle eines aktiven Unternehmer-Netzwerkes (siehe das Zugang zu erfolgversprechenden Investments und einen einzigartigen Deal Flow sichert; finanziert erfolgreiche Unternehmerpersönlichkeiten sowie MBI-Kandidaten und deren sorgfältig geprüfte mittelständische Unternehmen mit Genussrechtskapital; bietet bei der Unternehmernachfolge einen deutlichen Mehrwert, u.a. eine umfassende Betreuung bei Unternehmenskauf, Due Diligence, Finanzierung, Planung und Kontrolle; erhält vom zukünftigen Unternehmenserfolg abhängige Vergütungen, die gleichgerichtete Interessen mit dem finanzierten Unternehmen gewährleisten und zudem für den mittelständischen Unternehmensinhaber steuerlich optimiert sind; trifft Investitionsentscheidungen im von den Kommanditisten gewählten Aufsichtsrat; vergütet dem Motus Management/Geschäftsführung (Komplementärin) kein Management Fee, etc. sondern ausschließlich erfolgsabhängige Vergütungen.

mittelständische Unternehmen mit Genussrechtskap

5 Motus UBG Vergütung Motus UBG erhält von den finanzierten Unternehmen für das ausgereichte Genusskapital eine feste, laufende Basis-Verzinsung von 6 % p.a.; eine zusätzliche, laufende Bonus-Verzinsung von bis zu 6 % p.a., bei ausreichendem Jahresüberschuss; in Summe somit laufende, jährliche Einnahmen von in der Regel 12 % aus Basis- und Bonus-Verzinsung; zusätzlich ein endfälliges Erfolgshonorar, das nach 5 bis 7 Jahren mit Genusskapitalrückführung, z.b. in Höhe von 100 % des durchschnittlichen EBITDA der letzten 3 Geschäftsjahre, zahlbar ist; damit über die Vertragslaufzeit bei plangemäßer Unternehmensentwicklung eine Gesamtkapitalrendite von mindestens 18 % und bis zu > 30 % (IRR).

6 Risikomanagement Die Finanzierung von nachrangigem Genussrechtskapital erfordert von der Motus ein umfassendes Risikomanagement durch Konzentration auf nachweislich Cash Flow-starke mittelständische Unternehmen mit temporärem, zusätzlichem Eigenkapitalbedarf; gleichgerichtete Interessen mit handverlesenen Unternehmerpersönlichkeiten, die sich außergewöhnlich persönlich und finanziell einbringen; intensive Vorbereitung der Entscheidungsgrundlagen durch erfahrene internen und externen Experten; aktive Einbindung des Know Hows der unternehmerisch geprägten Motus Investoren; eingehende Planung und laufende Kontrolle der Beteiligungen durch die Motus Geschäftsführung sowie durch die von uns eingesetzten Beiräte; Mischung und Streuung des Portfolios über unterschiedliche Branchen.

finanziell einbringen; intensive Vorbereitung der Entscheidungsgrundlagen durch erfahrene internen und externen Experten; aktive Einbindung des Know Hows der unternehmerisch geprägten Motus

7 Genusskapitalgeber Genusskapitalgeber sind in Höhe des Motus Haftkapitals vor Ausfallrisiken der Beteiligungen geschützt, nehmen somit nur bei einem Ausfall von > 30 % aller Investments am Verlust teil; erhalten die auf ihren Kapitalbeitrag entfallenden Einnahmen der Motus UBG aus der Basisverzinsung von jährlich 6 % vollständig; erhalten 50 % der auf ihren Kapitalbeitrag entfallenden Einnahmen der Motus UBG aus der 6 %-igen Bonusverzinsung und damit in Summe i.d.r. jährlich 9 % ausgezahlt; erhalten zudem 50 % der auf ihren Kapitalbeitrag entfallenden Einnahmen der Motus UBG aus erfolgsabhängigen, endfälligen (EBITDA) Vergütungen; leisten an die Motus keine Gebühren, Management Fee, etc.; erzielen bei plangemäßer Geschäftsentwicklung Einkünfte aus Kapitalvermögen von > 12 % IRR (bei analoger Entwicklung zu ).

8 Motus Management Geschäftsführender Gesellschafter der Komplementärin ist Ralf Baumeister, Jahrg Dipl.-Wirtschaftsingenieur (FH), MBA der London Business School 3 Jahre für Insolvenzverwalter als Geschäftsführer verantwortlich für Sanierung und Verkauf von mehreren mittelständischen Auffanggesellschaften 6 Jahre Investmentmanager der TIB Industriebeteiligungsgesellschaft, verantwortlich für 16 erfolgreich abgeschlossene Transaktionen (u.a. Ersol, prokent, Cadcabel) 4 Jahre Alleinvorstand der adpart Beteiligungen GF AG durchschnittliche Rendite über alle Beteiligungen von deutlich > 25 % p.a. 5 Jahre Initiator und Geschäftsführer der Motus Mittelstandskapital GmbH durchschnittliche Gesamtrendite : ca. 18 % (IRR) Das Management trägt alle Kosten für Verwaltung, Bafin-Registrierung, Due Diligence, Risikomanagement, Controlling, etc. aus seinem erfolgsabhängigen Gewinnanteil.

Auffanggesellschaften 6 Jahre Investmentmanager der TIB Industriebeteiligungsgesellschaft, verantwortlich für 16 erfolgreich abgeschlossene Transaktionen (u.a. Ersol, prokent, Cadcabel) 4 Jahre Alleinvorstand der adpart Beteiligungen GF AG durchschnittliche Rendite über alle Beteiligungen von deutlich > 25 % p.

9 Track Record / aktuelle Investments Rendite der aktuell auslaufenden Beteiligungen 1. Beteiligung: 0,5 Mio. Genussrecht IST : durchschnittlich 15 % p.a.; jährlich im Minimum 12 % p.a. Forecast : % p.a. (inkl. EBITDA Erfolgshonorar) erwartete Gesamtrendite von > 16 % IRR 2. Beteiligung: 0,5 Mio. Genussrecht IST : stetig 12 % p.a.; Forecast 2013: EBITDA-Bonus von ca. 200 T erwartete Gesamtrendite von 18 % - 20 % IRR Rendite-Prognose der neuen, für das 1. Quartal 2014 exklusiv verhandelten Investments 4 Projekte von jeweils 0,5 1,0 Mio. Genussrechtskapital : Basis- und Bonus-Verzinsung von 11,75 12,25 % p.a : geplantes, endfälliges EBITDA-Honorar von á 0,3 bis > 1,0 Mio.; bei Erreichen der konservativen Unternehmensplanungen > 18 % IRR

200 T erwartete Gesamtrendite von 18 % - 20 % IRR Rendite-Prognose der neuen, für das 1. Quartal 2014 exklusiv verhandelten Investments 4 Projekte von jeweils 0,5 1,0 Mio.

10 Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben sowie dieses Dokument selbst ist lediglich eine Darstellung der wesentlichen Merkmale des Anlagekonzeptes. Es handelt sich bei diesem Dokument ausschließlich um Werbung für dieses Anlagekonzept. Das Dokument dient Werbezwecken und stellt weder eine Anlageempfehlung noch ein Angebot zum Erwerb dieses Anlagekonzeptes dar. Dieses Dokument kann eine individuelle anleger- und anlagegerechte Beratung nicht ersetzen. Die dargestellten Sachverhalte dienen ausschließlich der Illustration und lassen keine Aussage über zukünftige Gewinne oder Verluste zu. Die genannten Konditionen sind als unverbindliche Indikationen zu verstehen und abhängig von Marktgegebenheiten. Motus Mittelstandskapital GmbH übernimmt keine Haftung für Verluste oder Schäden, die durch die Verteilung oder Verwendung dieses Dokuments verursacht oder mit der Verteilung oder Verwendung dieses Dokuments in Zusammenhang stehen. Es wird darauf hingewiesen, dass dieses Anlagekonzept nicht für Anleger geeignet ist, die eine risikolose Anlage oder eine Anlage mit fester Verzinsung oder festen (Rück-) Zahlungsterminen suchen.

Das Dokument dient Werbezwecken und stellt weder eine Anlageempfehlung noch ein Angebot zum Erwerb dieses Anlagekonzeptes dar.

11 Finanzierung erfahrener Unternehmer mit stillem Eigenkapital Zur Entscheidungsfindung übermitteln wir gerne weitere Informationen und stehen zum vertraulichen Gespräch zur Verfügung. Telefon: , Motus Mittelstandskapital GmbH, Rankestraße 5/6, Berlin

zum vertraulichen Gespräch zur Verfügung. Ralf.Baumeister@motus-kapital.

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