Halbjahresbericht 2014/2015

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1 ab Asset management UBS Funds Halbjahresbericht 2014/2015 Anlagefonds schweizerischen Rechts Ungeprüfter UBS (CH) Equity Fund Asia (USD) UBS (CH) Equity Fund Emerging Asia (USD) UBS (CH) Equity Fund Energy (USD) UBS (CH) Equity Fund European Opportunity (EUR) UBS (CH) Equity Fund Gold (USD) UBS (CH) Equity Fund Pacific (USD) UBS (CH) Equity Fund Small Caps Europe (EUR)

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3 Ungeprüfter Inhaltsverzeichnis Seite ISIN Organisation 2 UBS (CH) Equity Fund Asia (USD) 4 P CH UBS (CH) Equity Fund Emerging Asia (USD) 10 P CH P (CHF hedged) CH UBS (CH) Equity Fund Energy (USD) 17 P CH UBS (CH) Equity Fund European Opportunity (EUR) 22 P CH UBS (CH) Equity Fund Gold (USD) 27 P CH UBS (CH) Equity Fund Pacific (USD) 31 P CH UBS (CH) Equity Fund Small Caps Europe (EUR) 36 P CH I-A1 CH Verkaufsrestriktionen Anteile dieser Anlagefonds dürfen innerhalb der USA weder angeboten, verkauft noch ausgeliefert werden. Anteile dieser Anlagefonds dürfen Bürgern der USA oder Personen mit Wohnsitz in den USA und/oder anderen natürlichen oder juristischen Personen, deren Einkommen und/oder Ertrag, ungeachtet der Herkunft, der US-Einkommensteuer unterliegt, sowie Personen, die gemäss Regulation S des US Securities Act von 1933 und/oder dem US Commodity Exchange Act in der jeweils aktuellen Fassung als US-Personen gelten, weder angeboten noch verkauft oder ausgeliefert werden. Internetadresse 1

4 Organisation Fondsleitung UBS Fund Management (Switzerland) AG, Aeschenplatz 6, 4002 Basel * * bis 11. Januar 2015: Brunngässlein 12, 4002 Basel Verwaltungsrat Dr. Andreas Schlatter, Präsident Group Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Reto Ketterer, Vizepräsident Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich André Valente, Delegierter Mark Porter Managing Director, UBS AG, London Thomas Rose Managing Director, UBS AG, Basel und Zürich Christian Eibel Executive Director, UBS AG, Basel und Zürich Markus Lesmann Executive Director, UBS AG, Basel und Zürich Geschäftsleitung André Valente Geschäftsführer und Delegierter des Verwaltungsrates Karsten Illy Stellvertretender Geschäftsführer und Leiter Operations Securities Funds Dr. Daniel Brüllmann Leiter Real Estate Funds André Debrunner Leiter Fund Reporting & Information Management Eugène Del Cioppo Leiter Business Development & Client Relationship Management Tony Guggenbühler Leiter Quality Monitoring & Corporate Governance Sérgio Mestre Leiter Finance & Controlling Dr. Thomas Portmann Leiter ManCo Oversight & Risk Management Thomas Reisser Leiter Compliance Beat Schmidlin Leiter Legal Services Depotbank UBS AG, Basel und Zürich Prüfgesellschaft Ernst & Young AG, Basel Delegation der Anlageentscheide UBS (CH) Equity Fund Energy (USD) UBS (CH) Equity Fund European Opportunity (EUR) UBS (CH) Equity Fund Gold (USD) UBS (CH) Equity Fund Small Caps Europe (EUR) UBS Global Asset Management, ein Unternehmensbereich von UBS AG, Basel und Zürich UBS (CH) Equity Fund Asia (USD) UBS (CH) Equity Fund Emerging Asia (USD) UBS (CH) Equity Fund Pacific (USD) UBS Global Asset Management (Singapore) Ltd., Singapur, eine Tochtergesellschaft von UBS AG, Basel und Zürich 2

5 Delegation weiterer Teilaufgaben UBS Fund Management (Switzerland) AG betreibt und nutzt zusammen mit UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. eine gemeinsame Fondsadministrationsplattform. Im Rahmen dieser Zusammenarbeit wird die Teilaufgabe «Stammdaten-Verarbeitung» von UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. wahrgenommen. Die genaue Ausführung dieser Arbeiten ist in einem am 16. Oktober 2012 zwischen den Parteien abgeschlossenen Vertrag geregelt. Des Weiteren werden verschiedene IT-Dienstleistungen, die mit der Wartung und dem Unterhalt der Hard- und Softwarekomponenten der Fondsadministrationsplattform in Zusammenhang stehen (wie z.b. technische Installationen, Konfigurationen, Systemtests, Archivierung der Daten) ebenfalls von UBS Fund Services (Luxembourg) S.A. in Luxemburg erbracht. Den genauen Umfang dieser Dienstleistungen regelt ein am 8. Mai 2009 zwischen den Parteien abgeschlossener Vertrag. Alle anderen Aufgaben der Fondsleitung wie auch die Kontrolle der delegierten weiteren Aufgaben werden in der Schweiz ausgeführt. Zahlstellen UBS AG, Basel und Zürich und ihre Geschäftsstellen in der Schweiz Vertrieb Chile Anteile von UBS (CH) Equity Fund Pacific (USD) können in diesem Land vertrieben werden. Vertrieb Taiwan Anteile von UBS (CH) Equity Fund Emerging Asia (USD) UBS (CH) Equity Fund Gold (USD) können in diesem Land vertrieben werden. 3

6 UBS (CH) Equity Fund Asia (USD) Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in USD Klasse P CH Inventarwert pro Anteil in USD Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in USD Anzahl Anteile im Umlauf , , , siehe Ergänzende Angaben Struktur des Wertpapierportfolios Die 10 grössten Emittenten in % des Gesamtfondsvermögens Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 5,97 UBS (CAY) Dynamic China 5,77 Samsung Electronics Co Ltd 5,21 China Mobile Limited 4,11 Tencent Holdings Ltd 3,70 Ping An Insurance 3,36 AIA Group Ltd 2,97 Industrial & Commercial Bank of China 2,86 China Pacific Insurance 2,85 HDFC BANK Ltd 2,60 Übrige 58,99 Total 98,39 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. Aufteilung nach Branchen in % des Gesamtfondsvermögens Elektronik & Halbleiter 14,26 Banken & Kreditinstitute 13,86 Telekommunikation 9,84 Versicherungen 9,45 Anlagefonds 8,07 Internet, Software & IT-Dienste 7,06 Fahrzeuge 6,56 Finanz- & Beteiligungsgesellschaften 5,51 Chemie 5,36 Immobilien 4,97 Übrige 13,45 Total 98,39 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. UBS (CH) Equity Fund Asia (USD) 4

7 Vermögensrechnung Verkehrswerte USD USD Bankguthaben auf Sicht Effekten Aktien und andere Beteiligungspapiere Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag USD USD Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten aus Gratisaktien aus Aktien und anderen Beteiligungspapieren aus Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen Ausgleichszahlungen aus Securities Lending Kommissionserträge aus Securities Lending Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Prüfaufwand Reglementarische Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse P Teilübertrag der reglementarischen Kommissionsvergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Klasse P Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Teilübertrag der reglementarischen Kommissionsvergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Klasse P Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg Veränderung des Nettofondsvermögens USD USD Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Ordentliche Jahresausschüttung Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse P Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,3940 Ausgegebene Anteile 1 266, ,8690 Zurückgenommene Anteile , ,8150 Bestand Ende Berichtsperiode , ,4480 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , , gemäss Mitteilung der Eidgenössischen Steuerverwaltung vom 1. Januar Realisierte Kapitalgewinne und -verluste können Aufwendungen und Erträge aus Swinging Single Pricing enthalten. UBS (CH) Equity Fund Asia (USD) 5

8 Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Inhaberaktien Anzahl/ Anzahl/ in USD China ANHUI CONCH CEMENT H CNY1 HKD ,83 CHINA CONST BK H CNY1 HKD ,96 CHINA MERCHANT HLD HKD0.10 HKD ,35 CHINA MOBILE LTD NPV HKD ,11 CHINA O/SEAS LAND HKD0.10 HKD ,09 CHINA PACIFIC INSU H CNY1 HKD ,85 CHINA PETROLEUM & H CNY1 HKD CHINA RES LAND HKD0.10 HKD ,66 CHINA TELECOM CORP H CNY1 HKD ,06 CHINA UNICOM (HK)L HKD0.10 HKD ,36 CHINA VANKE CO H CNY1 HKD ,23 CNOOC LTD HKD0.02 HKD FUYAO GLASS INDUST H CNY1 HKD ,10 HENGAN INTL HKD0.10 HKD ,40 INDUSTRIAL & COM B H CNY1 HKD ,86 PICC PROPERTY & CA H CNY1 HKD ,27 PING AN INSURANCE H CNY1 HKD ,36 TENCENT HLDGS LIMI HKD HKD ,70 Total China ,17 Hongkong AIA GROUP LTD USD1.00 HKD ,97 HUTCHISON WHAMPOA HKD0.25 HKD ,14 JARDINE MATHESON COM USD0.25(BERMUDA REG) USD ,55 KERRY PROPERTIES HKD1 HKD ORIENT O/SEAS INTL USD0.10 HKD ,50 SUN HUNG KAI PROP HKD0.50 HKD ,00 WHARF(HLDGS) HKD1 HKD ,46 Total Hongkong ,62 Indien BAJAJ AUTO LTD INR10 INR ,47 GRASIM INDUSTRIES INR10 INR ,47 HDFC BANK INR2 INR ,60 ICICI BANK INR2 INR ,18 IDEA CELLULAR LTD INR10 INR INFOSYS LTD INR5 INR ,56 IPCA LABORATORIES INR2 INR ITC INR1 INR ,58 ITC INR1 USD ,28 MAHINDRA &MAHINDRA INR5 INR ,80 RELIANCE INDS INR10(100%DEMAT) INR ,11 SHRIRAM TRANSPORT INR10 INR ,81 STATE BK OF INDIA INR1 INR ,80 SUN PHARMACEUTICAL INR1 INR ,67 TATA CONSULTANCY S INR1 INR TECH MAHINDRA INR5 INR ,62 TITAN COMPANY LTD INR1 INR ,87 WIPRO INR2 INR ,18 Total Indien ,00 Indonesien BANK CENTRAL ASIA IDR62.5 IDR ,68 BK RAKYAT IDR250 IDR INDOCEMENT TUNGGAL IDR500 IDR ,60 P.T. ASTRA INTL IDR50 IDR ,61 SEMEN INDONESIA IDR100 IDR ,87 XL AXIATA TBK PT IDR100 IDR ,07 Total Indonesien ,82 Macau SANDS CHINA LTD USD0.01 REG S HKD ,57 Total Macau ,57 Philippinen BDO UNIBANK INC PHP10 PHP ,94 LT GROUP INC PHP1 PHP ,59 PHILIPPINE SEVEN PHP1 PHP ,45 Total Philippinen ,97 Singapur JARDINE CYCLE & CA SGD1 SGD KEPPEL CORP NPV SGD ,73 UTD O/S BANK SGD1 SGD Total Singapur ,73 Südkorea HYUNDAI MOBIS KRW5000 KRW ,74 HYUNDAI MOTOR CO KRW5000 KRW ,95 KT&G CORPORATION KRW5000 KRW ,75 LG CHEMICAL KRW5000 KRW ,39 LOTTE CHEMICAL CO KRW5000 KRW ,86 SAMSUNG ELECTRONIC KRW5000 KRW ,62 SK HYNIX INC KRW5000 KRW Total Südkorea ,31 UBS (CH) Equity Fund Asia (USD) 6

9 Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Anzahl/ Anzahl/ in USD Taiwan ADVANCED SEMICONDT TWD10 (ASE) TWD ,80 HON HAI PRECISION TWD10 TWD ,29 LARGAN PRECISION C TWD10 TWD ,93 MEDIATEK INC TWD10 TWD TAIWAN MOBILE CO TWD10 TWD TAIWAN SEMICON MAN TWD10 TWD ,97 UNI-PRESIDENT ENT TWD10 TWD ,05 Total Taiwan ,05 Thailand KASIKORNBANK PLC THB10 (ALIEN MKT) THB ,92 Total Thailand ,92 Grossbritannien STANDARD CHARTERED ORD USD0.50 HKD ,05 Total Grossbritannien ,05 Total Inhaberaktien ,23 Vorzugsaktien Südkorea SAMSUNG ELECTRONIC PFD KRW5000 KRW ,59 Total Südkorea ,59 Total Vorzugsaktien ,59 Namensaktien Thailand ADVANCED INFO SERV THB1(ALIEN MKT) THB ,80 Total Thailand ,80 Total Namensaktien ,80 Depository Receipts China TAL EDUCATION GRP ADS EA REPR 2 CL A ORD SHS USD ,33 Total China ,33 Indien ICICI BK LTD ADR USD ,85 Total Indien ,85 Thailand PTT GLOBAL PUBLIC CO LTD THB10 (NVDR) THB ,00 SHIN CORPORATION THB1(NVDR) THB ,36 SIAM CEMENT CO THB1(NVDR) THB ,08 TOTAL ACCESS COMMU THB2 (NVDR) THB ,09 Total Thailand ,52 Total Depository Receipts ,71 Anrechte China CHINA RESOURCES LAND LTD RIGHTS HKD PICC PROPERTY AND CASUALTY COMPANY LTD?RIGHTS HKD Total China 0,00 Total Anrechte 0,00 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,32 Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Inhaberaktien Indien ICICI BANK INR10 INR STATE BK OF INDIA INR10 INR TECH MAHINDRA INR10 INR Total Indien 0,00 Thailand FINANCE ONE PUBLIC THB10 THB Total Thailand 0,00 Total Inhaberaktien 0,00 Investmentzertifikate, open end Asien ohne Japan UBS(LUX)KEY SELECTION SICAV 2-ASIAN EQ 130/30 USD U-X-ACC USD ,30 Total Asien ohne Japan ,30 UBS (CH) Equity Fund Asia (USD) 7

10 Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Anzahl/ Anzahl/ in USD China UBS (CAY) DYNAMIC CHINA A SHARE FUND U USD ,77 Total China ,77 Total Investmentzertifikate, open end ,07 Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden ,07 Total Wertschriften ,39 (davon ausgeliehen ,56) Bankguthaben auf Sicht ,31 Sonstige Vermögenswerte ,30 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 4 Vollständig oder teilweise ausgeliehene Effekten (Securities Lending) Derivative Finanzinstrumente Gemäss KKV-FINMA Art. 23 Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag Devisentermingeschäfte SGD USD UBS (CH) Equity Fund Asia (USD) 8

11 Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente (Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 35 KKV-FINMA]) Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben. Vergütung an die Fondsleitung Pauschale Verwaltungskommission Effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission: Klasse P: 1,80% p.a.; Maximale pauschale Verwaltungskommission gemäss Fondsvertrag: Klasse P: 2,20% p.a.; berechnet auf dem durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Die Verwaltungskommission der Zielfonds, in die das Vermögen des Anlagefonds investiert wird, darf unter Berücksichtigung von allfälligen Rückvergütungen höchstens 3% betragen. Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich «soft commission arrangements» geschlossen. Portfolio Turnover Rate (PTR) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet. Die PTR gilt als Indikator für die Bedeutung der Nebenkosten, die bei Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Sie zeigt auf, wie viele Wertschriften-Transaktionen freiwillig aufgrund gezielter Umschichtungen erfolgten, und zwar im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Dabei werden Transaktionen, die aufgrund von nicht beeinflussbaren Ausgaben und Rücknahmen resultierten, nicht berücksichtigt. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. TER für die letzten 12 Monate: Klasse P: 1,81% Ausgabe- und Rücknahmepreis Falls an einem Auftragstag die Summe der Zeichnungen und Rücknahmen des Anlagefonds zu einem Nettovermögenszufluss bzw. -abfluss führt, wird der Bewertungs-Nettoinventarwert des Anlagefonds erhöht bzw. reduziert (Swinging Single Pricing). Die maximale Anpassung beläuft sich auf 2% des Bewertungs-Nettoinventarwertes. Berücksichtigt werden die Nebenkosten (Geld/ Brief-Spanne, marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.), die im Durchschnitt aus der Anlage des Nettovermögenszuflusses bzw. aus dem Verkauf des dem Nettovermögensabfluss entsprechenden Teils der Anlage erwachsen. Die Anpassung führt zu einer Erhöhung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen zu einem Anstieg der Anzahl Anteile des Anlagefonds führen. Die Anpassung resultiert in einer Verminderung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen einen Rückgang der Anzahl der Anteile bewirken. Der unter Anwendung des Swinging Single Pricing ermittelte Nettoinventarwert ist somit ein modifizierter Nettoinventarwert. Umrechnungskurse CHF 1 = USD MYR 1 = USD HKD 1 = USD PHP 1 = USD IDR 1 = USD SGD 1 = USD INR 1 = USD THB 1 = USD KRW 1 = USD TWD 1 = USD PTR: 57,91% UBS (CH) Equity Fund Asia (USD) 9

12 UBS (CH) Equity Fund Emerging Asia (USD) Art Effektenfonds Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in USD Klasse P CH Inventarwert pro Anteil in USD Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in USD Anzahl Anteile im Umlauf , , ,6000 Klasse P (CHF hedged) CH Inventarwert pro Anteil in CHF Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in CHF Anzahl Anteile im Umlauf , , , siehe Ergänzende Angaben Struktur des Wertpapierportfolios Die 10 grössten Emittenten in % des Gesamtfondsvermögens Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd 7,38 UBS (CAY) Dynamic China 6,21 Samsung Electronics Co Ltd 5,80 Tencent Holdings Ltd 4,96 China Mobile Limited 4,59 HON HAI Precision Industry 3,56 AIA Group Ltd 3,50 Ping An Insurance 2,80 HDFC Bank Ltd 2,78 China Pacific Insurance 2,61 Übrige 54,38 Total 98,57 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. Aufteilung nach Branchen in % des Gesamtfondsvermögens Elektronik & Halbleiter 17,70 Banken & Kreditinstitute 14,22 Internet, Software & IT-Dienste 10,53 Versicherungen 9,78 Telekommunikation 9,54 Fahrzeuge 6,28 Anlagefonds 6,21 Pharmazeutik, Kosmetik & medizinische Produkte 3,87 Finanz- & Beteiligungsgesellschaften 3,74 Chemie 3,33 Übrige 13,37 Total 98,57 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. UBS (CH) Equity Fund Emerging Asia (USD) 10

13 Vermögensrechnung Verkehrswerte USD USD Bankguthaben auf Sicht Effekten Aktien und andere Beteiligungspapiere Anteile anderer kollektiver Kapitalanlagen Derivative Finanzinstrumente Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag USD USD Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten aus Gratisaktien aus Aktien und anderen Beteiligungspapieren aus Anteilen anderer kollektiver Kapitalanlagen Ausgleichszahlungen aus Securities Lending Kommissionserträge aus Securities Lending Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Prüfaufwand Reglementarische Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse P Reglementarische Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse P (CHF hedged) Teilübertrag der reglementarischen Kommissionsvergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Klasse P Teilübertrag der reglementarischen Kommissionsvergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Klasse P (CHF hedged) Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Teilübertrag der reglementarischen Kommissionsvergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Klasse P Teilübertrag der reglementarischen Kommissionsvergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Klasse P (CHF hedged) Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg gemäss Mitteilung der Eidgenössischen Steuerverwaltung vom 1. Januar Realisierte Kapitalgewinne und -verluste können Aufwendungen und Erträge aus Swinging Single Pricing enthalten. UBS (CH) Equity Fund Emerging Asia (USD) 11

14 Veränderung des Nettofondsvermögens USD USD Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Ordentliche Jahresausschüttung Zwischenausschüttung Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse P Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,6000 Ausgegebene Anteile , ,7130 Zurückgenommene Anteile , ,3510 Bestand Ende Berichtsperiode , ,9620 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , ,6380 Klasse P (CHF hedged) Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,1190 Ausgegebene Anteile 2 718, ,7010 Zurückgenommene Anteile , ,4980 Bestand Ende Berichtsperiode , ,3220 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , , Beinhaltet die Zwischenausschüttungen: Zwischenausschüttung Klasse P (Coupon No. 17 / Brutto USD 0.23 / Ex-Datum / Valuta ) Zwischenausschüttung Klasse P (CHF hedged) (Coupon No. 3 / Brutto CHF 0.33 / Ex-Datum / Valuta ) UBS (CH) Equity Fund Emerging Asia (USD) 12

15 Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Inhaberaktien Anzahl/ Anzahl/ in USD China CHINA CONST BK H CNY1 HKD ,91 CHINA MERCHANT HLD HKD0.10 HKD ,70 CHINA MOBILE LTD NPV HKD ,81 CHINA O/SEAS LAND HKD0.10 HKD ,89 CHINA PACIFIC INSU H CNY1 HKD ,61 CHINA VANKE CO H CNY1 HKD ,97 CNOOC LTD HKD0.02 HKD FUYAO GLASS INDUST H CNY1 HKD ,11 HENGAN INTL HKD0.10 HKD ,36 INDUSTRIAL & COM B H CNY1 HKD ,48 PICC PROPERTY & CA H CNY1 HKD ,87 PING AN INSURANCE H CNY1 HKD ,80 SINO BIOPHAMACEUTI HKD0.025 HKD TENCENT HLDGS LIMI HKD HKD ,96 Total China ,46 Hongkong AIA GROUP LTD USD1.00 HKD ,50 Total Hongkong ,50 Indien BAJAJ AUTO LTD INR10 INR ,83 BHARTI AIRTEL LTD INR5 INR ,73 CIPLA INR2 INR ,59 GRASIM INDUSTRIES INR10 INR ,42 HDFC BANK INR2 INR ,78 ICICI BANK INR2 INR ,17 IDEA CELLULAR LTD INR10 INR ,59 INFOSYS LTD INR5 INR ,35 IPCA LABORATORIES INR2 INR MAHINDRA &MAHINDRA INR5 INR ,89 SHRIRAM TRANSPORT INR10 INR ,21 STATE BK OF INDIA INR1 INR ,22 SUN PHARMACEUTICAL INR1 INR ,54 TATA CONSULTANCY S INR1 INR TATA MOTORS LTD. INR 2 INR ,58 TECH MAHINDRA INR5 INR ,51 WESTLIFE DEVP LTD INR2 INR ,27 WIPRO INR2 INR ,52 Total Indien ,19 Indonesien ASTRA OTOPARTS IDR100 IDR ,49 BANK CENTRAL ASIA IDR62.5 IDR ,22 INDOCEMENT TUNGGAL IDR500 IDR ,75 P.T. ASTRA INTL IDR50 IDR ,74 SEMEN INDONESIA IDR100 IDR ,99 TEMPO SCAN PACIFIC IDR50 IDR ,39 XL AXIATA TBK PT IDR100 IDR ,87 Total Indonesien ,45 Philippinen BDO UNIBANK INC PHP10 PHP ,61 GT CAPITAL HOLDING PHP10 PHP ,14 LT GROUP INC PHP1 PHP ,94 PHILIPPINE SEVEN PHP1 PHP ,54 Total Philippinen ,23 Singapur PARKSON RETAIL ASI NPV SGD ,17 Total Singapur ,17 Südkorea COWAY CO LTD KRW500 KRW ,74 DAEWOO SHIPBUILDIN KRW5000 KRW HYUNDAI MOBIS KRW5000 KRW ,40 HYUNDAI MOTOR CO KRW5000 KRW ,35 KT CORPORATION KRW5000 KRW ,68 KT&G CORPORATION KRW5000 KRW ,83 LG CHEMICAL KRW5000 KRW ,94 LOTTE CHEMICAL CO KRW5000 KRW ,39 SAMSUNG ELECTRONIC KRW5000 KRW ,02 SK HYNIX INC KRW5000 KRW Total Südkorea ,36 Taiwan ADVANCED SEMICONDT TWD10 (ASE) TWD ,95 HON HAI PRECISION TWD10 TWD ,56 LARGAN PRECISION C TWD10 TWD ,66 MEDIATEK INC TWD10 TWD TAIWAN SEMICON MAN TWD10 TWD ,38 UNI-PRESIDENT ENT TWD10 TWD ,59 Total Taiwan ,13 Total Inhaberaktien ,49 UBS (CH) Equity Fund Emerging Asia (USD) 13

16 Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Vorzugsaktien Südkorea SAMSUNG ELECTRONIC PFD KRW5000 KRW ,78 Total Südkorea ,78 Total Vorzugsaktien ,78 Depository Receipts China 58.COM INC ADR EACH REPR 2 COM USD ,02 ALIBABA GROUP HLDG SPON ADS EACH REP ONE ORD-ADR USD ,66 CHINA MOBILE LTD SPON ADR REP 5 ORD HKD0.10 USD ,78 TAL EDUCATION GRP ADS EA REPR 2 CL A ORD SHS USD ,99 WUXI PHARMATECH(CA ADR EACH REPR 8 COM USD0.02 USD Total China ,46 Indien HDFC BANK LTD ADR REPS 3 SHS USD ICICI BK LTD ADR USD ,68 INFOSYS LTD SPON ADR EACH REP 1 INR5 USD ,19 STATE BK INDIA GDR REG S USD ,51 Total Indien ,38 Taiwan TAIWAN SEMICON MAN ADS REP 5 ORD TWD10 USD Total Taiwan 0,00 Thailand ADVANCED INFO SERV THB1(NVDR) THB ,72 KASIKORNBANK PLC THB10 (NVDR) THB ,65 PTT GLOBAL PUBLIC CO LTD THB10 (NVDR) THB ,20 SHIN CORPORATION THB1(NVDR) THB ,36 SIAM CEMENT CO THB1(NVDR) THB ,32 Total Thailand ,25 Total Depository Receipts ,09 Anrechte Anzahl/ Anzahl/ in USD China PICC PROPERTY AND CASUALTY COMPANY LTD?RIGHTS HKD Total China 0,00 Vereinigte Staaten GT CAPITAL HOLDINGS INC RIGHTS PHP Total Vereinigte Staaten 0,00 Total Anrechte 0,00 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,36 Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden Inhaberaktien Indien ICICI BANK INR10 INR STATE BK OF INDIA INR10 INR TECH MAHINDRA INR10 INR Total Indien 0,00 Total Inhaberaktien 0,00 Investmentzertifikate, open end China UBS (CAY) DYNAMIC CHINA A SHARE FUND U USD ,21 Total China ,21 Total Investmentzertifikate, open end ,21 Total Effekten, die nicht an einer Börse oder einem andern geregelten Markt gehandelt werden ,21 Total Wertschriften ,57 (davon ausgeliehen ,91) Bankguthaben auf Sicht ,84 Derivative Finanzinstrumente ,34 Sonstige Vermögenswerte ,25 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 4 Vollständig oder teilweise ausgeliehene Effekten (Securities Lending) UBS (CH) Equity Fund Emerging Asia (USD) 14

17 Derivative Finanzinstrumente Gemäss KKV-FINMA Art. 23 Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Wiederbeschaffungswert In % des Währung Betrag Währung Betrag in USD Vermögens Devisentermingeschäfte USD CHF USD CHF USD CHF CHF USD Obige Angaben können Rundungsdifferenzen enthalten Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen Verkauf Verkauf Kauf Kauf Fälligkeit Währung Betrag Währung Betrag Devisentermingeschäfte HKD USD CHF USD CHF USD USD CHF CHF USD USD CHF USD CHF CHF USD CHF USD USD CHF USD CHF CHF USD USD CHF CHF USD CHF USD USD CHF CHF USD USD CHF USD CHF USD CHF USD CHF CHF USD CHF USD CHF USD USD CHF CHF USD USD CHF CHF USD CHF USD USD CHF USD CHF USD CHF CHF USD UBS (CH) Equity Fund Emerging Asia (USD) 15

18 Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente (Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 35 KKV-FINMA]) Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben. Vergütung an die Fondsleitung Pauschale Verwaltungskommission Effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission: Klasse P: 2,34% p.a.; Klasse P (CHF hedged): 2,34% p.a.; Maximale pauschale Verwaltungskommission gemäss Fondsvertrag: Klasse P: 2,74% p.a.; Klasse P (CHF hedged): 2,74% p.a.; berechnet auf dem durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Die Verwaltungskommission der Zielfonds, in die das Vermögen des Anlagefonds investiert wird, darf unter Berücksichtigung von allfälligen Rückvergütungen höchstens 3% betragen. Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich «soft commission arrangements» geschlossen. Portfolio Turnover Rate (PTR) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet. Die PTR gilt als Indikator für die Bedeutung der Nebenkosten, die bei Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Sie zeigt auf, wie viele Wertschriften-Transaktionen freiwillig aufgrund gezielter Umschichtungen erfolgten, und zwar im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Dabei werden Transaktionen, die aufgrund von nicht beeinflussbaren Ausgaben und Rücknahmen resultierten, nicht berücksichtigt. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. TER für die letzten 12 Monate: Klasse P: 2,35% Klasse P (CHF hedged): 2,35% Ausgabe- und Rücknahmepreis Falls an einem Auftragstag die Summe der Zeichnungen und Rücknahmen des Anlagefonds zu einem Nettovermögenszufluss bzw. -abfluss führt, wird der Bewertungs-Nettoinventarwert des Anlagefonds erhöht bzw. reduziert (Swinging Single Pricing). Die maximale Anpassung beläuft sich auf 2% des Bewertungs-Nettoinventarwertes. Berücksichtigt werden die Nebenkosten (Geld/ Brief-Spanne, marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.), die im Durchschnitt aus der Anlage des Nettovermögenszuflusses bzw. aus dem Verkauf des dem Nettovermögensabfluss entsprechenden Teils der Anlage erwachsen. Die Anpassung führt zu einer Erhöhung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen zu einem Anstieg der Anzahl Anteile des Anlagefonds führen. Die Anpassung resultiert in einer Verminderung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen einen Rückgang der Anzahl der Anteile bewirken. Der unter Anwendung des Swinging Single Pricing ermittelte Nettoinventarwert ist somit ein modifizierter Nettoinventarwert. Umrechnungskurse CHF 1 = USD MYR 1 = USD HKD 1 = USD PHP 1 = USD IDR 1 = USD SGD 1 = USD INR 1 = USD THB 1 = USD KRW 1 = USD TWD 1 = USD PTR: 59,11% UBS (CH) Equity Fund Emerging Asia (USD) 16

19 UBS (CH) Equity Fund Energy (USD) Art übrige Fonds für traditionelle Anlagen Wichtigste Daten ISIN Nettofondsvermögen in USD Klasse P CH Inventarwert pro Anteil in USD Ausgabe- und Rücknahmepreis pro Anteil in USD Anzahl Anteile im Umlauf , , , siehe Ergänzende Angaben Struktur des Wertpapierportfolios Die 10 grössten Emittenten in % des Gesamtfondsvermögens Exxon Mobil Corp 6,87 Royal Dutch Shell Plc 6,11 Occidental Petroleum 5,91 EOG Resources Inc 4,96 Schlumberger Ltd 4,31 Canadian National Ra 4,18 Devon Energy Corp 4,07 TransCanada Corp 3,92 Hess Corporation 3,63 Cimarex Energy Co 3,22 Übrige 51,22 Total 98,40 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. Aufteilung nach Risikodomizil in % des Gesamtfondsvermögens Vereinigte Staaten 57,77 Kanada 24,06 Grossbritannien 10,72 Norwegen 2,56 Portugal 1,91 Schweden 1,38 Total 98,40 Obige Prozentsätze können Rundungsdifferenzen enthalten. UBS (CH) Equity Fund Energy (USD) 17

20 Vermögensrechnung Verkehrswerte USD USD Bankguthaben auf Sicht Effekten Aktien und andere Beteiligungspapiere Sonstige Vermögenswerte Gesamtfondsvermögen Aufgenommene Kredite Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen Erfolgsrechnung Ertrag USD USD Erträge der Bankguthaben Erträge der Effekten aus Aktien und anderen Beteiligungspapieren Ausgleichszahlungen aus Securities Lending Kommissionserträge aus Securities Lending Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Ertrag Aufwand Passivzinsen Prüfaufwand Reglementarische Kommissionsvergütung an die Fondsleitung Klasse P Teilübertrag der reglementarischen Kommissionsvergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Klasse P Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen Total Aufwand Nettoertrag Realisierte Kapitalgewinne und -verluste Teilübertrag der reglementarischen Kommissionsvergütung an die Fondsleitung auf realisierte Kapitalgewinne und -verluste Klasse P Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste Gesamterfolg Veränderung des Nettofondsvermögens USD USD Nettofondsvermögen zu Beginn des Rechnungsjahres Ordentliche Jahresausschüttung Zwischenausschüttung Saldo aus dem Anteilverkehr Gesamterfolg Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode Entwicklung der Anteile im Umlauf Klasse P Anzahl Anzahl Bestand Anfang Rechnungsjahr , ,7250 Ausgegebene Anteile , ,8090 Zurückgenommene Anteile , ,8150 Bestand Ende Berichtsperiode , ,7190 Differenz zwischen den ausgegebenen und zurückgenommenen Anteilen , , gemäss Mitteilung der Eidgenössischen Steuerverwaltung vom 1. Januar Realisierte Kapitalgewinne und -verluste können Aufwendungen und Erträge aus Swinging Single Pricing enthalten. 3 Zwischenausschüttung Klasse P (Coupon No. 22 / Brutto USD 0.63 / Ex-Datum / Valuta ) UBS (CH) Equity Fund Energy (USD) 18

21 Inventar des Fondsvermögens Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Effekten, die an einer Börse gehandelt werden Inhaberaktien Anzahl/ Anzahl/ in USD Kanada CANADIAN NATL RY CO COM CAD ,18 CENOVUS ENERGY INC COM NPV USD ,01 GIBSON ENERGY INC COM NPV CAD ,39 KEYERA CORPORATION COM NPV CAD ,02 PAREX RESOURCES IN COM NPV CAD ,22 PEMBINA PIPELINE C COM NPV CAD ,40 PEYTO EXPLORATION COM NPV CAD ,62 SHAWCOR LTD NEW COM NPV CAD ,74 SUNCOR ENERGY INC COM NPV NEW CAD ,17 TRANSCANADA CORP COM NPV CAD ,92 TRICAN WELL SERVIC COM NPV CAD ,37 Total Kanada ,06 Norwegen STATOIL ASA NOK2.50 NOK ,56 Total Norwegen ,56 Portugal GALP ENERGIA EUR1-B EUR ,91 Total Portugal ,91 Schweden LUNDIN PETROLEUM A NPV SEK ,38 Total Schweden ,38 Grossbritannien AFREN ORD GBP0.01 GBP BG GROUP ORD GBP0.10 GBP ,10 BOWLEVEN ORD GBP0.10 GBP ,61 PRESIDENT ENERGY P GBP0.01 GBP ,20 ROYAL DUTCH SHELL PLC A SHS EUR0.07 EUR ,11 TULLOW OIL ORD GBP0.10 GBP ,71 Total Grossbritannien ,72 Vereinigte Staaten CABOT OIL & GAS CO COM USD0.10 USD ,91 CALIFORNIA RESOURC COM USD0.01 USD ,26 CIMAREX ENERGY CO COM USD ,22 COBALT INTL ENERGY COM USD0.01 USD ,99 DELEK US HLDGS INC COM USD ,98 DEVON ENERGY CORP NEW COM USD ,07 EAGLE MATERIALS INC COM USD ,72 EOG RESOURCES INC COM USD0.01 USD ,96 EQT CORPORATION USD ,20 EXXON MOBIL CORP COM NPV USD ,87 FLOWSERVE CORP COM USD ,27 HESS CORPORATION COM USD1 USD ,63 HOLLYFRONTIER CORP COM USD0.01 USD IHS INC COM USD0.01 CLASS A USD ,45 KOSMOS ENERGY LTD COM USD0.01 USD ,34 MARATHON PETROLEUM COM USD0.01 USD ,17 MDU RES GROUP INC COM USD1 USD NOBLE CORP PLC USD0.01 USD OCCIDENTAL PETRLM COM USD0.20 USD ,91 OCEANEERING INTL INC COM USD QUESTAR CORP COM NPV USD ,20 SCHLUMBERGER COM USD0.01 USD ,31 WEX INC COM USD0.01 USD ,64 WHITING PETROLEUM COM USD0.001 USD ,41 Total Vereinigte Staaten ,52 Total Inhaberaktien ,14 Namensaktien Norwegen ARCHER LTD USD1 NOK Total Norwegen 0,00 Vereinigte Staaten CAMERON INTL CORP COM USD0.01 USD ,27 Total Vereinigte Staaten ,27 Total Namensaktien ,27 Total Effekten, die an einer Börse gehandelt werden ,40 UBS (CH) Equity Fund Energy (USD) 19

22 Titel Käufe 1 Verkäufe Verkehrswert 3 in % 3 Anzahl/ Anzahl/ in USD Total Wertschriften ,40 (davon ausgeliehen ,33) Bankguthaben auf Sicht ,47 Sonstige Vermögenswerte ,13 Gesamtfondsvermögen ,00 Kurzfristige Bankverbindlichkeiten Andere Verbindlichkeiten Nettofondsvermögen «Käufe» umfassen die Transaktionen: Gratistitel / Käufe / Konversionen / Namensänderungen / «Splits» / Stock-/Wahldividenden / Titelaufteilungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Zuteilung aus Bezugs-/Optionsrechten / Zuteilung von Bezugsrechten ab Basistiteln / Sacheinlagen 2 «Verkäufe» umfassen die Transaktionen: Auslosungen / Ausbuchung infolge Verfall / Ausübung von Bezugs-/Optionsrechten / «Reverse splits» / Rückzahlungen / Überträge / Umbuchungen infolge Redenominierung in Euro / Umtausch zwischen Gesellschaften / Verkäufe / Sachauslagen 3 Allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen 4 Vollständig oder teilweise ausgeliehene Effekten (Securities Lending) UBS (CH) Equity Fund Energy (USD) 20

23 Ergänzende Angaben Derivative Finanzinstrumente (Risikomessverfahren: Commitment-Ansatz II [Art. 35 KKV-FINMA]) Pensionsgeschäfte Per Bilanzstichtag waren keine Effekten in Pension gegeben. Vergütung an die Fondsleitung Pauschale Verwaltungskommission Effektiv erhobene pauschale Verwaltungskommission: Klasse P: 1,80% p.a.; Maximale pauschale Verwaltungskommission gemäss Fondsvertrag: Klasse P: 1,98% p.a.; berechnet auf dem durchschnittlichen. Nettofondsvermögen. Soft Commission Arrangements Die Fondsleitung hat keine Vereinbarungen bezüglich «soft commission arrangements» geschlossen. Portfolio Turnover Rate (PTR) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet. Die PTR gilt als Indikator für die Bedeutung der Nebenkosten, die bei Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Sie zeigt auf, wie viele Wertschriften-Transaktionen freiwillig aufgrund gezielter Umschichtungen erfolgten, und zwar im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Dabei werden Transaktionen, die aufgrund von nicht beeinflussbaren Ausgaben und Rücknahmen resultierten, nicht berücksichtigt. Total Expense Ratio (TER) Diese Kennziffer wurde gemäss der «Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR» der SFAMA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Fondsvermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem %-Satz des Fondsvermögens aus. TER für die letzten 12 Monate: Klasse P: 1,84% Ausgabe- und Rücknahmepreis Falls an einem Auftragstag die Summe der Zeichnungen und Rücknahmen des Anlagefonds zu einem Nettovermögenszufluss bzw. -abfluss führt, wird der Bewertungs-Nettoinventarwert des Anlagefonds erhöht bzw. reduziert (Swinging Single Pricing). Die maximale Anpassung beläuft sich auf 2% des Bewertungs-Nettoinventarwertes. Berücksichtigt werden die Nebenkosten (Geld/ Brief-Spanne, marktkonforme Courtagen, Kommissionen, Abgaben usw.), die im Durchschnitt aus der Anlage des Nettovermögenszuflusses bzw. aus dem Verkauf des dem Nettovermögensabfluss entsprechenden Teils der Anlage erwachsen. Die Anpassung führt zu einer Erhöhung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen zu einem Anstieg der Anzahl Anteile des Anlagefonds führen. Die Anpassung resultiert in einer Verminderung des Bewertungs-Nettoinventarwertes, wenn die Nettobewegungen einen Rückgang der Anzahl der Anteile bewirken. Der unter Anwendung des Swinging Single Pricing ermittelte Nettoinventarwert ist somit ein modifizierter Nettoinventarwert. Umrechnungskurse AUD 1 = USD JPY 1 = USD CAD 1 = USD NOK 1 = USD CHF 1 = USD NZD 1 = USD EUR 1 = USD SEK 1 = USD GBP 1 = USD THB 1 = USD HKD 1 = USD PTR: 76,40% UBS (CH) Equity Fund Energy (USD) 21