Rechenschaftsbericht Geschäftsjahr 2012/2013

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1 Rechenschaftsbericht Geschäftsjahr 2012/

2 Inhaltsverzeichnis Immo Kapitalanlage AG... 2 immofonds Entwicklung des Immobilienmarktes... 3 Rückblick... 4 Vorschau, Ausschüttung... 4 Zusammensetzung des Fondsvermögens... 5 Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens... 7 Vermögensaufstellung... 9 Immobilien Landkarte Immobilienobjekte Steuerliche Behandlung Bestätigungsbericht (einschließlich Bestätigungsvermerk) Fondsbestimmungen

3 Immo Kapitalanlage AG, Wien 1090 Wien, Kolingasse Telefon +43 (0) Aktionär: Volksbank Invest Kapitalanlagegesellschaft m.b.h., Wien (94,50 %) VOME Holding GmbH, Wien (5,50 %) Staatskommissäre: Aufsichtsrat: Vorstand: Bankprüfer: Ministerialrat Dr. Richard Warnung Mag. Ilse Tantinger Manfred Stagl Dr. Christian Reitgruber Franz Schleifer MBA Günter Toifl Dr. Christian Fritsch Dr. Kurt Rossmüller Dipl. BW Lars Fuhrmann Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH 1013 Wien, Renngasse 1/Freyung Grundkapital: EUR ,-- immofonds 1 Immobilienfonds nach dem Immobilien-Investmentfondsgesetz Rechenschaftsbericht über das zehnte Geschäftsjahr vom 1. September 2012 bis 31. August 2013 ISIN: AT (A) Ausschütter Auflagedatum AT0000A0S392 (T) Thesaurierer Auflagedatum Verwaltung: Immo Kapitalanlage AG, Wien Ausschüttung: EUR 3,00 je Anteil am 16. Dezember 2013 KESt-Auszahlung gem. 14 Abs. 1 ImmoInvFG: Depotbank: Im Rechnungsjahr 2012/2013 überschreiten die Aufwendungen die steuerpflichtigen Erträge des Fonds, es erfolgt daher keine KESt-Auszahlung. Österreichische Volksbanken-AG, Wien Prospektkundmachung im Amtsblatt zur Wiener Zeitung vom Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Änderung am Der gemäß ImmoInvFG veröffentlichte Prospekt des immofonds 1 der Immo Kapitalanlage AG in seiner aktuellen Fassung inklusive sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung (Kundmachung im Amtsblatt der Wiener Zeitung) einschließlich der Allgemeinen und Besonderen Fondsbestimmungen steht den Interessenten unter zur Verfügung. Trotz aller Sorgfalt bei der Recherche kann keine Haftung für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen übernommen werden. Die Wert- und Ertragsentwicklungen von Investmentfonds (und Immobilienfonds) können nicht mit Bestimmtheit vorausgesagt werden. Performanceergebnisse der Vergangenheit (Quelle: OeKB) lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Investmentfonds (und Immobilienfonds) zu. Ausgabe- und Rücknahmespesen, sowie Provisionen, Gebühren und andere Entgelte sind in der Performanceberechnung nicht berücksichtigt und können sich mindernd auf die angeführte Bruttowertentwicklung auswirken

4 Sehr geehrter Anteilsinhaber! Mit 31. August 2013 beendete der immofonds 1, ein Immobilieninvestmentfonds nach dem Immobilien-Investmentfondsgesetz, das zehnte Geschäftsjahr. Das Fondsvermögen des immofonds 1 beträgt zum Ende der Berichtsperiode EUR ,17 und hat sich somit gegenüber der Vorperiode um +17,29 % (das sind EUR ,85) gesteigert. Der Anteilsumlauf stieg von Anteile zum Beginn der Berichtsperiode auf Anteile, das entspricht einer Steigerung von + 17,82 %. Der Rechenwert des immofonds 1 Ausschüttungsanteils betrug zum Ende des Geschäftsjahres am 31. August 2012 EUR 101,32 gegenüber EUR 100,61 zum 31. August Der Rechenwert des immofonds 1 Thesaurierungsanteils betrug zum Ende des Geschäftsjahres am 31. August 2012 EUR 101,32 gegenüber EUR 103,87 zum 31. August Übersicht seit Fondsbeginn ( ) Rechnungsjahr Fondsvermögen in EUR Errechneter Wert je Anteil in EUR Ausschüttungsanteil AT (A) Ausschüttung in EUR Wertveränderung in % Errechneter Wert je Anteil in EUR Thesaurierungsanteil AT0000A0S392 (T) 2) Zur Thesaurierung verwendeter Betrag in EUR Kest- Auszahlung Betrag in EUR ) ,89 99,53 2,00 2,77 % / ,65 102,74 4,20 5,32 % / ,99 101,71 3,00 3,19 % / ,36 102,95 3,13 4,27 % / ,93 104,51 3,10 4,65 % / ,78 97,36 0,00-4,00 % / ,57 101,97 3,50 4,74 % / ,82 101,64 3,70 3,18 % Wertveränderung in % 2011 / ,32 101,32 3,20 3,42 % 101,32 3,1942 0,00 3,42 % 2012 / ,17 100,61 3,00 2,52 % 103,87 2,5953 0,00 2,52 % Hinweis zur Wertveränderung in % im Rechnungsjahr 2012/2013 Der Ertrag aus deutschen Immobilien wird schon in Deutschland mit KÖSt belastet, ist aber in Österreich nicht mehr der Besteuerung unterworfen. Dieser ausländische Steuerabzug bewirkt optisch einen niedrigeren Ertragsausweis, wird aber im Regelfall durch die Ausschüttung ohne inländischen KESt-Abzug wieder ausgeglichen. Entwicklung des Immobilienmarktes Der österreichische und deutsche Immobilienmarkt stand im berichtsgegenständlichen Geschäftsjahr 2012/2013 weiterhin im Blickpunkt privater und institutioneller Investoren und präsentierte sich in guter Verfassung. Dieser Trend wird sich wohl, wenn auch in etwas abgeflachter Form, auf hohem Niveau fortsetzen. Die Verunsicherung durch die Finanz- und EURO-Krise nimmt unter den Marktteilnehmern nur langsam ab. Die Befürchtung, dass noch nicht alles vorbei und überstanden ist, ungewöhnlich niedrige Sparzinsen und auch die Angst vor einer Geldentwertung machten in den letzten Jahren Immobilien zu einer beliebten, vielbeachteten Veranlagungsform. Werterhaltung und Sicherheit sind weiterhin treibende Motive in Immobilien zu investieren. Das fehlende Vertrauen in eine positive Geschäftsentwicklung sowie die besonders hohen Kriterien für Fremdfinanzierungen verursachten einen spürbaren Rückgang der Investitionstätigkeit im Immobilienbereich. Auch die anhaltend lockere Geldpolitik der EZB, die auf eine Absenkung des Zinsniveaus auf Rekordtiefstand mündete, konnte die Investitionszurückhaltung kaum beeinflussen. Die hohe Nachfrage bei gleichzeitig begrenztem Angebot ging insbesondere am Eigentumswohnungsmarkt mit kontinuierlichen Preissteigerungen einher. Aktuelle Indikatoren zeigen jedoch im Zeitablauf eine Verflachung der Preiskurve. Auch im gewerblichen Bereich, wo primär institutionelle Anleger anzutreffen sind, sind die Preise im Spitzensegment weiterhin, in Folge der Nachfrage nach derartigen Projekten, äußerst hoch. Der Grund liegt in der fortlaufenden Risikoaversität institutioneller Investoren und der bereits erwähnten prognostizierten niedrigen Neubautätigkeit. Positiver Aspekt hierbei ist die Verringerung der Leerstandsquote. 1) Rumpfgeschäftsjahr vom bis ) Auflage 1. Dezember

5 Der <immofonds1> ist weiterhin ausschließlich in Österreich und Deutschland investiert. Diese beiden Länder werden auch in den nächsten Jahren das Hauptaugenmerk der Aktivitäten bilden. Im gewerblichen Bereich ist weiterhin der Trend festzustellen, dass Unternehmen alte Standorte zu Gunsten neuer Büroflächen, die mit nachhaltigen Konzepten und kompakteren Flächen punkten können, verlassen. Ein Neuzuzug von Unternehmen bzw. zusätzliche Flächennachfrage ist in Folge der durchwachsenen Konjunktur nur in Einzelfällen festzustellen. Rückblick In Folge der dargestellten Rahmenbedingungen befindet sich der Immobilien-Investmentfondsmarkt weiterhin im Aufwind. In den ersten 8 Monaten des Jahres 2013, also bis zum Ende des Geschäftsjahres des <immofonds1>, konnte ein Nettozufluss in alle österreichischen Immobilien-Investmentfonds in Höhe von fast EUR 500 Mio. verzeichnet werden. Im September 2013 wurde die 4 Mrd.-Marke im Gesamtmarkt überschritten. Dementsprechend verzeichnete auch der <immofonds1> einen spürbaren Absatz und eine Steigerung des Volumens auf rd. EUR 273 Mio. Durch den Zufluss dieser Liquidität konnte auch die Prüfung für den Ankauf neuer Objekte gestartet werden. Zu den Aktivitäten im <immofonds1> kann erwähnt werden, dass neben dem Start von Ankaufsaktivitäten weiterhin das Asset Management der Bestandobjekte im Vordergrund stand. Leider musste eine Verringerung des Vermietungsstandes hingenommen werden, die hauptsächlich durch den Auszug eines Großmieters aus einem Bürogebäude in München hervorgerufen wurde. Nach Erarbeitung eines neuen Büroteilungskonzeptes wurde unmittelbar mit der Ersatzverwertung begonnen und es konnten bereits wieder einige Vermietungserfolge verzeichnet werden. In Vorbereitung zukünftiger Erweiterungsmöglichkeiten wurde bei unserem Projekt Nürnberg, Bahnhofstraße, die Nachbarliegenschaft erworben. Mit diesem Zukauf konnten dem Hauptmieter des Gebäudes weiterhin Parkplätze zur Verfügung gestellt und in Zukunft eine Erweiterung im Ausmaß von m² Büronutzfläche vorbereitet werden. In Österreich wurde das Fachmarktzentrum in Fürstenfeld einer Modernisierung der Fassade mit einem neuen Beleuchtungskonzept unterzogen. Die Ersatzvermietung einer Geschäftsfläche, welche zu Beginn des Jahres 2013 vakant wurde, ist jedoch noch im Laufen, soll jedoch in den nächsten Monaten finalisiert werden. Vorschau Die Strategie des <immofonds1> wird auch im kommenden Geschäftsjahr unverändert bleiben. Der Fokus liegt auf den stabilen und liquiden Märkten in Österreich und Deutschland. In diesen Ländern werden auch neue Investitionsmöglichkeiten geprüft und sind geplant. Im Hinblick auf die Objektdaten innerhalb des Immobilienportfolios liegt die Priorität weiterhin auf Büro- und Fachmarktzentren sowie in Deutschland ergänzt durch Ärztezentren. Auf Basis eines ausgewogenen Mix der Mieterstruktur versucht das Asset Management allfällige Klumpenrisiken zu vermeiden bzw. zu verringern. Es wird auch weiter die Philosophie verfolgt, den Wert der im Fonds befindlichen Objekte zu erhalten und durch Verbesserungen bzw. Erweiterungen zu steigern. Schwerpunkt im kommenden Geschäftsjahr wird sein, die Leerstandsquote allgemein und insbesondere bei dem Projekt in München zu verringern. Auch von der gesetzlichen Seite gibt es Änderungen, welche in den nächsten Monaten implementiert werden. Per 22. Juli 2013 trat das Alternative Investmentfonds Manager-Gesetz (AIFMG) in Kraft. Das AIFMG ist das nationale Umsetzungsgesetz einer EU Richtlinie mit dem sämtliche Manager bisher auch nicht regulierter Fonds neue rechtliche Rahmenbedingungen erhalten. Das AIFMG ist auch auf Kapitalanlagegesellschaften für Immobilien anwendbar. Die Regelungen des AIFMG beinhalten detaillierte Anforderungen an das Management der Kapitalanlagegesellschaft für Immobilien im Hinblick auf Vermeidung von Interessenskonflikten, Risikomanagement, erhöhte Transparenz und Dokumentation sowie Vertrieb innerhalb der gesamten EU. Ausschüttungsanteile Für das Geschäftsjahr 2012/2013 wird eine Ausschüttung von EUR 3,00 je Anteil, das ergibt bei immofonds 1-Anteilen die Summe von EUR ,00 vorgenommen. Für das Rechnungsjahr 2012/2013 wird kein KESt-Abzug vorgenommen, da die Aufwendungen die steuerpflichtigen Erträge des Fonds überschreiten. Die Ausschüttung wird am 16. Dezember 2013 gegen Aufruf des Kupons Nr. 10 bei den Zahlstellen des Fonds, Österreichische Volksbanken-Aktiengesellschaft, Wien, sowie sämtlichen im österreichischen Volksbankensektor zusammengefassten Kreditinstitute sowie durch weitere Vertriebspartner kostenfrei ausgezahlt bzw. gutgeschrieben. Thesaurierungsanteile Für die Thesaurierungsanteile werden für das Rechnungsjahr 2012/13 je Anteil EUR 2,5953 thesauriert verwendet, das sind bei Thesaurierungsanteilen insgesamt EUR ,02. Im Hinblick auf 14 Abs. 1 des Immobilien-Investmentfondsgesetzes ist für Thesaurierungsanteile ein Betrag in der Höhe der auf den Jahresertrag entfallenden Kapitalertragssteuer auszuzahlen. Für das Rechnungsjahr 2012/2013 wird keine KESt-Auszahlung vorgenommen, da die Aufwendungen die steuerpflichtigen Erträge des Fonds überschreiten

6 Zusammensetzung des Fondsvermögens Kurswert per 31. August 2012 Kurswert bei 31. August 2013 in Mio. EUR in % in Mio. EUR in % Immobilien inkl. Anschaffungsnebenkosten ,69 137,13 % ,82 116,23 % Österreich ,21 32,95 % ,24 27,70 % Wien ,46 16,20 % ,37 13,51 % Niederösterreich ,72 8,65 % ,07 7,32 % Kärnten ,80 5,11 % ,27 4,47 % Steiermark ,23 2,99 % ,53 2,40 % Deutschland ,48 104,19 % ,58 88,53 % München ,64 22,79% ,47 18,78 % Martinsried ,25 3,65 % ,31 3,13 % Wiesbaden ,93 13,68 % ,09 11,60 % Meerbusch-Osterath ,63 2,95 % ,65 2,52 % Mainz ,55 7,17 % ,25 6,08 % Falkensee ,81 11,69 % ,92 9,95 % Hannover ,43 % ,49 7,95 % Neuried ,43 8,44 % ,03 7,29 % Nürnberg ,28 15,71 % ,91 13,87 % Hamburg ,95 6,17 % ,30 5,22 % Dresden ,94 2,51 % ,16 2,14 % Summe Vermögenswerte ,69 137,13 % ,82 116,23 % Bankguthaben ,22 9,95 % ,45 13,60 % Sonstige Vermögenswerte ,65 0,10 % ,81 0,14 % Fremdfinanzierungen * ,57-44,94 % ,91-34,26 % Sonstige Verbindlichkeiten ,67-3,13 % ,90-3,15 % Wertpapiere ,00 0,89 % ,90 7,44 % Fondsvermögen ,32 100,00 % ,17 100,00 % * dies entspricht einer Fremdfinanzierungsquote gem. 5 Abs. 2 ImmoInvFG von 33,66 % 30,09 % - 5 -

7 Immobilien nach Ländern und Bundesländern Deutschland 75,94% Wien 11,73% Steiermark 2,08% Kärnten 3,86% Niederösterreich 6,39% Immobilien nach Nutzungsart Bürogebäude 53,05% Betriebsgebäude 6,00% Ärztezentrum 12,49% Handel 20,89% Hotel 7,57% -6-

8 Ertragsrechnung und Entwicklung des Fondsvermögens Geschäftsjahr 2012/ Wertentwicklung des Rechnungsjahres (Fonds-Performance) Ermittlung nach OeKB-Berechnungsmethode: pro Anteil in Fondswährung (EUR) ohne Berücksichtigung eines Ausgabeaufschlags bzw. ohne Berücksichtigung inländischer Steuern jedoch unter Berücksichtigung ausländischer Steuern Ausschüttungsanteile Thesaurierungsanteile Anteilswert am Beginn des Rechnungsjahres... EUR 101,32 101,32 2) Ausschüttung am von EUR 3,20 entspricht 0,0324 Anteile 1) Anteilswert am Ende des Rechnungsjahres... EUR 100,61 103,87 Gesamtwert inkl. (fiktiv) durch Ausschüttung erworbene Anteile... EUR 103,87 103,87 Nettoertrag pro Anteil... EUR 2,55 2,55 Wertentwicklung eines Anteils im Rechnungsjahr ,52 % + 2,52 % 2. Gewinnermittlung a) Wertpapiere und Barvermögen (Wertpapier- und Liquiditätsgewinn gem. 14 Abs. 5 ImmoInvFG) Zinserträge ,92 Wertpapiererträge ,76 Bestandsprovision ,43 Ertragsausgleich , ,60 b) Bewirtschaftung der Immobilien (Bewirtschaftungsgewinn gem. 14 Abs. 3 ImmoInvFG) Mieterträge ,43 Betriebskosten Leerstehungen / Pacht (Superädifikat) ,96 Dotierung Instandhaltungsrücklage ,02 Zinsaufwand Fremdfinanzierung ,25 Ausländische Ertragssteuern (inkl. latente Steuer; Köst) ,99 Ertragsausgleich , ,35 c) Aufwendungen Verwaltungsgebühr ,39 Depotbankgebühr ,39 Honorar Wirtschaftsprüfer ,00 Sonstige Kosten (Veröffentlichungsk. & Bereitstellungspr.) ,12 Ertragsausgleich , ,88 d) Aufwertungsgewinne der Immobilien (Aufwertungsgewinn gem. 14 Abs. 4 ImmoInvFG) Aufwertungsgewinn / -verlust (inkl. Honorare Schätzgutachter) 3) ,58 Latente Steuer ,26 Auflösung der Anschaffungsnebenkosten ,23 Aufwertungsgewinn / -verlust gesamt ,07 Abzüglich Kürzung gem. 14 Abs. 4 ImmoInvFG 4) , ,06 Gewinn gemäß 14 ImmoInvFG ,01 3. Ermittlung Fondsergebnis Kürzung gem. 14 Abs. 4 ImmoInvFG ,01 Nicht realisierte Veränderungen Wertpapiere ,79 Nicht realisierte Veränderungen Derivate ,75 Dotierung Instandhaltungsrücklage ,02 Abgrenzung für Instandhaltungen ,35 Durchgeführte Instandhaltungen und Investitionen , ,31 Fondsergebnis gesamt ,32 4. Entwicklung des Fondsvermögens Fondsvermögen am Beginn des Rechnungsjahres ( Anteile) ,32 Ausschüttung ,20 KESt-Auszahlung... 0,00 Ausgabe und Rücknahme von Anteilen ,73 Fondsergebnis gesamt ,10 Fondsvermögen am Ende des Rechnungsjahres ( Anteile) ,17 1) Rechenwert für einen Ausschüttungsanteil am (Ex-Tag) EUR 98,71 2) Rechenwert für einen Thesaurierungsanteil am (Ex-Tag) EUR 101,91 3) Mehr-/Minderwert der Anlagen insgesamt EUR ,58 4) Laut 14 Abs. 4 sind 80 % der Bewertungsdifferenz abzgl. 80 % der darauf entfallenden Kosten als steuerpflichtiger Aufwertungsgewinn anzusehen

9 5. Verwendungs(Herkunfts-)rechnung Gewinn gem. 14 ImmoInvFG ,01 Gewinnvortrag aus dem Vorjahr ,46 Ausschüttungsfähiger Gewinn ,47 Übertrag von Substanz ,00 Ausschüttungsfähiger Betrag ,47 Ausschüttung am für Auschüttungsanteile zu je EUR 3, ,00 Kest-Auszahlung am für Thesaurierungsanteile zu je EUR 0, ,00 Wiederveranlagung für Thesaurierungsanteile zu je EUR 2, ,02 Gewinnübertrag auf Substanz... 0,00 Gewinnvortrag in die Folgeperiode ,45-8 -

10 VERMÖGENSAUFSTELLUNG IMMOFONDS1 PER Immobilien Immobilien und immobiliengleiche Rechte 1) Objekte Währung Anschaffungskosten (Kaufpreis netto) Schätzwert per Anschaffungsnebenkosten 3) Aktueller Schätzwert inkl. Anschaffungsnebenkosten %-Anteil am Fondsvermögen In EUR In EUR In EUR In EUR Österreich A-1030 Wien, Franzosengraben 15 EUR , , , ,31 6,59 A-1100 Wien, Hebbelplatz 7 EUR , , , ,70 3,37 A-1230 Wien, Eitnergasse 13, 15 und 17 EUR , , , ,36 3,55 A-3100 St. Pölten, Dr. Rudolf Kirchschläger Strasse 8 EUR , , , ,07 7,32 A-8280 Fürstenfeld, Grazerstrasse 12 EUR , , , ,53 2,40 A-9020 Klagenfurt, Völkermarkterstrasse EUR , , , ,40 1,86 A-9560 Feldkirchen, Villacher Strasse 24 EUR , , , ,87 2,61 Summe Österreich , , , ,24 27,70 Deutschland D Dresden, Strehlener Strasse 10 EUR , , , ,16 2,14 D Falkensee, Leipziger Strasse EUR , , , ,92 9,95 D Hamburg-Harburg, Am Wall 1 EUR , , , ,30 5,22 D Hannover, Werftstrasse 9-20/Am Yachthafen EUR , , , ,49 7,95 D Meerbusch, Otto-Hahn-Strasse 10 EUR , , , ,65 2,52 D Mainz, Isaac Fulda Allee 5 EUR , , , ,25 6,08 D Wiesbaden, Welfenstrasse 11 EUR , , , ,55 3,79 D Wiesbaden, Kormoranweg 3 EUR , , , ,64 2,05 D Wiesbaden, Kormoranweg 5 EUR , , , ,90 5,76 D München, Leopoldstraße EUR , , , ,54 9,36 D München, Ingolstädter Strasse Heidemannstrasse 5 EUR , , , ,93 9,42 D Neuried, Forstenriederstrasse 8-14 EUR , , , ,03 7,29 D Martinsried, Fraunhoferstrasse 17 EUR , , , ,31 3,13 D Nürnberg, Bahnhofstrasse 55 EUR , , , ,91 13,87 Summe Deutschland , , , ,58 88,53 Summe Immobilien (aktueller Schätzwert inkl. Anschaffungsnebenkosten) EUR ,82 116,23 2. Wertpapiere Investmentzertifikate %-Anteil am Währung / Käufe / Zukäufe im Verkäufe / Abgänge im Bestand Fonds- ISIN Wertpapierbezeichnung Stück Berichtszeitraum Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR vermögen AT0000A0HR07 Volksbank-Geld-Rent EUR / STK , ,20 2,65 AT Schoellerbank Liquid EUR / STK , ,00 0,73 Summe Investmentzertifikate ,20 3,38 Anleihen XS Raiffeisenlandesbank NÖ-Wien EUR / STK , ,00 1,10 AT000B Österreichische Volksbank AG EUR / STK , ,00 0,16 AT000B Österreichische Volksbank AG EUR / STK , ,20 0,56 AT000B Österreichische Volksbank AG EUR / STK , ,80 0,24 AT000B Österreichische Volksbank AG EUR / STK , ,20 0,28 AT000B Österreichische Volksbank AG EUR / STK , ,70 0,57 AT000B Österreichische Volksbank AG EUR / STK , ,80 0,36 XS Erste Group Bank AG EUR / STK , ,00 0,39 XS Rabobank Niederlande EUR / STK , ,00 0, ,70 4,06 Summe Wertpapiere EUR ,90 7,44 3. Bankguthaben EUR-Guthaben EUR ,33 7,69 Festgeld EUR ,00 5,50 Kautionen EUR ,12 0,41 Summe Bankguthaben EUR ,45 13,60 4. Sonstige Vermögenswerte Immobilienbezogenes Vermögen: Mietabgrenzungen EUR ,71 0,06 Zinsansprüche aus Bankguthaben EUR ,81 0,01 Zinsansprüche aus Anleihen EUR ,91 0,05 Derivate Bewertung 2) EUR ,38 0,01 Summe sonstige Vermögenswerte EUR ,81 0,13 Vermögenswerte gesamt EUR ,98 137,40 1) Darstellung der Immobilen ab Seite 11 2) Für Kredite in Höhe von EUR 18,50 Mio. wurde der variable Zinssatz durch Zins-Cap und Zins-Swap langfristig auf einen Fix-Zinssatz abgesichert. 3) Anschaffungsnebenkosten (Grunderwerbsnebenkosten) werden gemäß Fondsbestimmungen über 10 Jahre abgeschrieben

11 Verbindlichkeiten und sonstige Vermögensminderungen Fremdfinanzierung 1) EUR ,91-34,26 % Abgrenzung geplanter Instandhaltungen EUR ,90-1,62 % Steuerrückstellungen EUR ,79-0,50 % Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,45 0,00 % Zinsabgrenzung Fremdfinanzierung EUR ,20-0,14 % Kautionen EUR ,12-0,41 % Mietvorauszahlungen EUR - - Derivate: Bewertung 2) EUR ,97-0,41 % Derivate Zinsen EUR ,47-0,06 % Summe Verbindlichkeiten und sonstige Vermögensminderungen EUR ,81-37,40% Fondsvermögen EUR ,17 100,00 % Umlaufende A-Anteile ,00 Umlaufende T-Anteile ,00 Umlaufende Anteile Gesamt ,00 Rechenwert je A-Anteil EUR 100,61 Rechenwert je T-Anteil EUR 103,87 Wien, am 20. Dezember 2013 Immo Kapitalanlage AG Vorstand 1 Dr. Kurt Rossmüller Dipl. BW Lars Fuhrmann 1) Sämtliche Kredite sind mit dem Rückzahlungswert angesetzt. 2) Für Kredite in Höhe von EUR 18,50 Mio. wurde der variable Zinssatz durch Zins-Cap und Zins-Swap langfristig auf einen Fix-Zinssatz abgesichert

12 Immobilien-Landkarte ISIN Ort PLZ Adresse Nutzungsart Eingang im Fonds AT900IM Franzosengraben 15 Hotel ,00 AT900IM00001 Wien 1100 Hebbelplatz 7 Betriebsgebäude ,00 AT900IM Eitnergasse 13,15 und 17 Betriebsgebäude ,00 AT900IM00004 St. Pölten 3100 Dr. Rudolf Kirschläger Strasse 8 Handel ,00 AT900IM00008 Fürstenfeld 8280 Grazerstrasse 12 Handel ,00 AT900IM00005 Klagenfurt 9020 Völkermarkterstrasse Handel ,00 AT900IM00017 Feldkirchen 9560 Villacher Strasse 24 Handel ,00 DE900IM00025 Dresden 1069 Strehlener Straße 10 Hotel ,00 DE900IM00019 Falkensee Leipziger Strasse Handel ,00 DE900IM00024 Hamburg Hamburg-Harburg, Am Wall 1 Ärztezentrum ,00 DE900IM00021 Hannover Werftstraße 9-20 / Am Yachthafen Bürogebäude ,00 DE900IM00016 Meerbusch Otto-Hahn-Strasse 10 Bürogebäude ,00 DE900IM00018 Mainz Isaac-Fulda-Allee 5 Bürogebäude ,00 DE900IM Welfenstrasse 11 Bürogebäude ,00 DE900IM00020 Wiesbaden Kormoranweg 3 Bürogebäude ,00 DE900IM Kormoranweg 5 Bürogebäude ,00 DE900IM Leopoldstraße Bürogebäude ,00 DE900IM Ingolstädter Strasse / Heidemannstrasse 5 Ärztezentrum ,00 München DE900IM Neuried, Forstenrieder Strasse 8-14 Bürogebäude ,00 DE900IM Martinsried, Fraunhofer Strasse 17 Bürogebäude ,00 DE90IM00023 Nürnberg Bahnhofstrasse 55 Bürogebäude ,

13 1030 Wien, Franzosengraben 15 Kurzbeschreibung des Objektes: Die Immobilie befindet sich im 3. Wiener Gemeindebezirk am Franzosengraben Nr. 15 in direkter Nähe zum Büro-, Handels- und Geschäftszentrum Erdberg, welches in den letzten Jahren durch Modernisierungen und neuen Projektentwicklungen im gewerblichen Bereich erheblich an Bedeutung gewonnen hat. Das IBIS-Budget-Hotel weist insgesamt 271 Zimmer und 183 PKW- Abstellplätze auf. Es wurde im Jahr 2001/2002 errichtet und ist langfristig an die Accor Gruppe, einem der weltweit größten Hotelbetreiber, vermietet. Die Verkehrsanbindung ist sowohl für den öffentlichen als auch den Individualverkehr hervorragend gegeben. Der Verkehrsknoten Erdberg mit Anbindung an die Autobahnen A 23 und A 4, sowie der U-Bahnlinie U 3 ist in unmittelbarer Nähe. Lage: Österreich, 1030 Wien, Franzosengraben 15 Grundbuch: Einlagezahl: 4180 Grundstücksnummer: 2560/15 KG Landstrasse Baujahr: Anschaffungszeitpunkt (Kaufvertrag vom / Übergabezeitpunkt): / Nutzung: Hotel Grundstücksfläche: m² Nutzfläche: ,37 m² PKW-Stellplätze: 183 Vermietungsstatus: Anschaffungskosten: Kaufpreis: Anschaffungsnebenkosten: davon Transaktionskosten für Immo-KAG Art der Betriebskostenverrechnung: Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: innerhalb der nächsten 12 Monate: länger als 12 Monate: Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet werden. Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung: Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind: Sonstige bücherliche Belastungen: 100 % IBIS-Budget- Hotel (vormals ETAP) EUR ,00 EUR ,19 EUR ,00 Direkte Bezahlung durch den Mieter EUR ,65 EUR ,00 EUR 0,00 Simultanpfandrecht über EUR 26 Mio. Feuerversicherung auf Basis Neubauwert: Versicherungssumme: EUR ,15 Deckungsgrad: 100 % Gewählte Bewertungsansätze: Ertragswertverfahren

14 1100 Wien, Hebbelplatz 7 Kurzbeschreibung des Objektes: In vorliegendem Objekt befindet sich der Firmensitz der Heidelberger Druckmaschinen Austria Vertriebsges.m.b.H., welche auch Hauptmieter dieses Objektes ist. Dieses Unternehmen ist Weltmarktführer in der Herstellung von Druckmaschinen. In Österreich befindet sich auch die Zentrale für den Vertrieb im Osten. Weiters befindet sich ein Postverteilerzentrum der Österreichischen Post AG im Objekt. Die Umwandlung in ein multifunktionales Gewerbecenter befindet sich derzeit in Umsetzung. Südlich der Liegenschaft befindet sich der Favoritner Gewerbering mit zahlreichen Gewerbe- und Bürogebäuden in gewerbeparkähnlicher Struktur. Lage: Österreich, 1100 Wien, Hebbelplatz 7 Grundbuch: Einlagezahl: 3500 Grundstücksnummer: 1605/56 KG Favoriten Baujahr: Anschaffungszeitpunkt (Kaufvertrag vom / Übergabezeitpunkt): / Nutzung: Betriebsgebäude Grundstücksfläche: m² Nutzfläche: ,83 m² PKW-Stellplätze: 53 Vermietungsstatus: Anschaffungskosten: Kaufpreis: Anschaffungsnebenkosten: davon Transaktionskosten für Immo-KAG Art der Betriebskostenverrechnung: Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: innerhalb der nächsten 12 Monate: länger als 12 Monate: Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet werden: Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung: Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind: Sonstige bücherliche Belastungen: 91 % Fa. Heidelberger Druckmaschinen Austria Vertriebs GmbH 9 % Österreichische Post AG EUR ,00 EUR ,17 EUR ,00 Akonto-Einhebung, Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand EUR ,75 EUR ,00 EUR ,00 Feuerversicherung auf Basis Neubauwert: Versicherungssumme: EUR ,42 Deckungsgrad: 100 % Gewählte Bewertungsansätze: Ertragswertverfahren

15 1230 Wien, Eitnergasse 13, 15, 17 u. 19 Kurzbeschreibung des Objektes: Die Liegenschaft besteht aus drei Gebäuden und beherbergt die Zentralniederlassung der Firma Vaillant Austria GmbH. Aufgrund der Ansiedlungen der letzten vierzig Jahre hat sich dieser Teil des 23. Bezirkes zum bedeutendsten Industriegebiet von Wien entwickelt. Dies spiegelt sich darin wider, dass viele internationale Konzerne ihren Geschäftssitz hierher verlegt haben. Diese südliche Region Wiens liegt in infrastrukturell hervorragender Lage gute Erreichbarkeit ist mittels Individual- und auch öffentlichen Verkehr gegeben. Lage: Österreich, 1230 Wien, Eitnergasse 13, 15, 17 u. 19 Grundbuch: KG Erlaa Einlagezahl: 946, 948, 1285, Grundstücksnummer: 257/1, 252/9, 260/157 Baujahr: 1967 / 1975 / 1992 Anschaffungszeitpunkt (Kaufvertrag vom / Übergabezeitpunkt): / Nutzung: Betriebsgebäude Grundstücksfläche: m² Nutzfläche: m² PKW-Stellplätze: 41 Vermietungsstatus: Anschaffungskosten: Kaufpreis: Anschaffungsnebenkosten: davon Transaktionskosten für Immo-KAG Art der Betriebskostenverrechnung: Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: innerhalb der nächsten 12 Monate: länger als 12 Monate: Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet werden. Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung: Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind: Sonstige bücherliche Belastungen: 100 % Vaillant Austria GmbH EUR ,00 EUR ,50 EUR ,00 Akonto-Einhebung, Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand EUR ,98 EUR ,00 EUR ,00 Simultanpfandrecht über EUR 26 Mio. Feuerversicherung auf Basis Neubauwert: Versicherungssumme: EUR ,00 Deckungsgrad: 100 % Gewählte Bewertungsansätze: Ertragswertverfahren

16 3100 St.Pölten, Dr. Adolf Schärf-Straße 10 / Dr. Rudolf Kirchschläger Strasse 8 Fachmarktzentrum Traisen Center Kurzbeschreibung des Objektes: Das Traisen Center befindet sich in St. Pölten, der Hauptstadt des Bundeslandes Niederösterreichs. St. Pölten weist eine Bevölkerungszahl von rund Einwohnern auf. Seit der Erhebung zur Landeshauptstadt im Jahr 1986 entwickelt sich die Stadt immer mehr zum wirtschaftlichen und kulturellen Zentrum des Bundeslandes. Gegenständliche Immobilie befindet sich im nordöstlichen Teil der Stadt. In unmittelbarer Nähe des Standortes liegt das Einkaufszentrum Traisenpark mit zahlreichen Einzelhandelsgesellschaften sowie weiteren Handels- und Gewerbeagglomerationen, wie z.b. ein Lutz- Möbelhaus. Lage: Österreich, 3100 St. Pölten, Dr. Adolf Schärf-Straße 10 / Dr. Rudolf Kirchschläger Strasse 8 Grundbuch: Einlagezahl: 807 KG Viehofen Grundstücksnummer: 315/2, 315/3, 315/4, 315/7 Baujahr: 2000 Anschaffungszeitpunkt (Kaufvertrag vom / Übergabezeitpunkt): / Nutzung: Grundstücksfläche: m² Nutzfläche: PKW-Stellplätze: 530 Vermietungsstatus: Anschaffungskosten: Kaufpreis: Anschaffungsnebenkosten: davon Transaktionskosten für Immo-KAG Art der Betriebskostenverrechnung: Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: innerhalb der nächsten 12 Monate: länger als 12 Monate: Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet werden: Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung: Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind: Sonstige bücherliche Belastungen: Handel / Wohnungen ,39 m² Geschäftsfläche 890,20 m² Wohnfläche 100 %; Vollvermietung EUR ,00 EUR ,99 EUR ,47 Akonto-Einhebung, Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand EUR ,38 EUR ,00 EUR ,00 Simultanpfandrecht über EUR 26 Mio. Feuerversicherung auf Basis Neubauwert: Versicherungssumme: EUR ,21 Deckungsgrad: 100 % Gewählte Bewertungsansätze: Ertragswertverfahren

17 8280 Fürstenfeld, Grazerstrasse 12 Kurzbeschreibung des Objektes: Dieses Fachmarktzentrum liegt an einer Haupteinfahrtsstrasse zum Zentrum von Fürstenfeld, einem regionalen Einkaufs- und Ballungszentrum der Steiermark. Die optimale Verkehrsanbindung des Einkaufszentrums gewährleistet einen großen und weitgefächerten Kundenstrom. Im Objekt ist ein ausgezeichneter Branchenmix gegeben. Die Fassade wurde neu gestaltet. Dadurch wird die Positionierung des FMZ s weiter gefestigt und ist somit ein wichtiger Standort im Raum und ein wichtiger Standort im Raum Fürstenfeld. Lage: Österreich, 8280 Fürstenfeld, Grazerstrasse 12 Grundbuch: Einlagezahl: 212 Grundstücksnummer: 1671 Baujahr: 2002 KG Fürstenfeld Anschaffungszeitpunkt (Kaufvertrag vom / Übergabezeitpunkt): / Nutzung: Handel Grundstücksfläche: m² Nutzfläche: PKW-Stellplätze: 231 Vermietungsstatus: Anschaffungskosten: Kaufpreis: Anschaffungsnebenkosten: davon Transaktionskosten für Immo-KAG Art der Betriebskostenverrechnung: Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: innerhalb der nächsten 12 Monate: länger als 12 Monate: Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet werden. Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung: Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind: Sonstige bücherliche Belastungen: 5.136,02 m² Geschäftsfläche 72,60 % Einzelhandel (Textil, Schuhe etc.) Leerstehung: 27,40 % Verkaufsfläche EUR ,00 EUR ,24 EUR ,00 Akonto-Einhebung, Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand EUR ,17 EUR ,00 EUR 0,00 Feuerversicherung auf Basis Neubauwert: Versicherungssumme: EUR ,00 Deckungsgrad: 100 % Gewählte Bewertungsansätze: Ertragswertverfahren

18 9020 Klagenfurt, Völkermarkterstrasse Kurzbeschreibung des Objektes: Das Fachmarktzentrum Völkermarkterstrasse liegt in Klagenfurt, der Hauptstadt des Bundeslandes Kärnten. Klagenfurt ist das Wirtschafts-, Kultur- und Verwaltungszentrum Kärntens. Der Standort des Fachmarktzentrums befindet sich an der 4-spurig ausgebauten Völkermarkterstrasse, östlich des Stadtzentrums. Diese Strasse stellt die wichtigste Verbindung Richtung Osten dar und wird von zahlreichen großflächigen Betriebs- und Gewerbegebieten sowie kleineren Einkaufszentren flankiert. Das Fachmarktzentrum verfügt über einen ausgewogenen Branchenmix mit Mode-, Schuhgeschäften, einem Drogeriemarkt sowie einem Kfz-Fachbetrieb und verschiedenen Dienstleistungsbetrieben (Bäckerei, Bank, etc.). Die Liegenschaft ist bestens sowohl an den öffentlichen als auch Individualverkehr angebunden. Lage: Österreich, 9020 Klagenfurt, Völkermarkterstrasse Grundbuch: KG St. Peter bei Ebenthal Einlagezahl: Superädifikat ob EZ 246 Grundstücksnummer: 115/1, 115/6, 115/7, 115/8, 115/9, 115/11 Baujahr: Anschaffungszeitpunkt (Kaufvertrag vom / Übergabezeitpunkt): / Dauer des Superädifikats: Bis Nutzung: Handel Grundstücksfläche: m² Nutzfläche: PKW-Stellplätze: 250 Vermietungsstatus: Anschaffungskosten: Kaufpreis: Anschaffungsnebenkosten: davon Transaktionskosten für Immo-KAG Art der Betriebskostenverrechnung: Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: innerhalb der nächsten 12 Monate: länger als 12 Monate: Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet werden: Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung: Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind: Sonstige bücherliche Belastungen: 6.989,04 m² Geschäftsfläche 100 %, Vollvermietung EUR ,00 EUR ,30 EUR ,00 Akonto-Einhebung, Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand EUR ,73 EUR ,00 EUR ,00 Feuerversicherung auf Basis Neubauwert: Versicherungssumme: EUR ,74 Deckungsgrad: 100 % Gewählte Bewertungsansätze: Ertragswertverfahren

19 9560 Feldkirchen, Villacher Strasse 24 Kurzbeschreibung des Objektes: Das Fachmarktzentrum Villacher Strasse befindet sich in der Kärntner Bezirkshauptstadt Feldkirchen. Es wurde im Jahre 2005 errichtet und liegt in einem Gewerbe- und Nahversorgungsgebiet im Westen der Stadt, nahe der Ortsumfahrung. Im Umkreis findet man weitere Großmärkte und Einzelhandelsobjekte zur Nahversorgung der Stadt und seinem Einzugsgebiet. Das Fachmarktzentrum weist einen breiten Branchenmix an führenden Filialisten auf, welche das Angebot an Waren des täglichen Bedarfs in Feldkirchen ergänzen bzw. abrunden. Lage: Österreich, 9560 Feldkirchen, Villacher Strasse 24 Grundbuch: Einlagezahl: 679 KG Feldkirchen Grundstücksnummer: 324/3, 324/4, 325/2 Baujahr: 2005 Anschaffungszeitpunkt (Kaufvertrag vom / Übergabezeitpunkt): / Nutzung: Handel Grundstücksfläche: m² Nutzfläche: PKW-Stellplätze: 169 Vermietungsstatus: Anschaffungskosten: Kaufpreis: Anschaffungsnebenkosten: davon Transaktionskosten für Immo-KAG Art der Betriebskostenverrechnung: Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: innerhalb der nächsten 12 Monate: länger als 12 Monate: Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet werden: Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung: Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind: Sonstige bücherliche Belastungen: 4.630,41 m² Geschäftsfläche 97,40 % Einzelhandel (Textil, Drogerie, Gastronomie, Gesundheit) Leerstehung: 1 Geschäft EUR ,00 EUR ,52 EUR ,79 Akonto-Einhebung, Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand EUR ,05 EUR ,00 EUR ,00 Feuerversicherung auf Basis Neubauwert: Versicherungssumme: EUR ,00 Deckungsgrad: 100 % Gewählte Bewertungsansätze: Ertragswertverfahren

20 D Dresden, Strehlener Strasse 10 Kurzbeschreibung des Objektes: Die Liegenschaft befindet sich in der Hauptstadt des deutschen Bundeslandes Sachsen. Dresden ist Regierungssitz, Kultur- und Wirtschaftsmetropole und infrastrukturell hervorragend durch S-Bahn, Autobahn und Deutsche Bahn erschlossen. Die Stadt ist bekannt für ihre barocke Architektur und ist im Welterbe der UNESCO. Sie besitzt eine große Anzahl an Sehenswürdigkeiten (z.b. Semperoper, Zwinger) und ist so auch ein Magnet für eine große Anzahl an Touristen. Dies kommt wiederum dem Generalmieter des Objektes, der A & O Hotels and Hostels Dresden GmbH zugute, welche an diesem Standort ein Hostel und Low- Budget-Hotel betreibt. Diese relativ junge Spezialisierung in der Hotellerie erfuhr in den letzten Jahren einen enormen Zuwachs und die Prognosen sind für die nächsten Jahre ebenfalls hervorragend, da der zunehmende Trend der Reisenden (sauberes und preisgünstiges Zimmer in zentraler Lage) hier vollauf befriedigt werden kann. Lage: Deutschland, Dresden, Strehlener Strasse 10 Grundbuch: Einlagezahl: Blatt 1534 Dresden Altstadt II Grundstücksnummer: Flst. 315/25 Baujahr: 1973 / 2007 kernsaniert Anschaffungszeitpunkt (Kaufvertrag vom / Übergabezeitpunkt): / Nutzung: Hotel Grundstücksfläche: m² Nutzfläche: 4.528,00 m² PKW-Stellplätze: Vermietungsstatus: Anschaffungskosten: Kaufpreis: Anschaffungsnebenkosten: davon Transaktionskosten für Immo-KAG Art der Betriebskostenverrechnung: Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: innerhalb der nächsten 12 Monate: länger als 12 Monate: 100 % A & O Hotels and Hostels Dresden GmbH EUR ,00 EUR ,14 EUR ,00 Akonto-Einhebung, Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand EUR 0,00 EUR ,00 EUR ,00 Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet werden. EUR 5.042,04 Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung: Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind: Sonstige bücherliche Belastungen: Feuerversicherung auf Basis Neubauwert: Versicherungssumme: EUR ,00 Deckungsgrad: 100 % Gewählte Bewertungsansätze: Ertragswertverfahren

21 D Falkensee, Leipziger Strasse Kurzbeschreibung des Objektes: Falkensee befindet sich an der westlichen Stadtgrenze von Berlin. Wegen seines natürlichen Umlandes, wie auch der besonderen Nähe Berlins, gilt Falkensee als beliebtes Wohngebiet. Zusätzlich verfügt Falkensee über stark wachsende Gewerbegebiete. Gegenständliche Immobilie liegt im südlichen Gewerbegebiet, in unmittelbarer Nähe der Herlitz-AG. Generalmieter des auf der Liegenschaft befindlichen Großmarktes ist die Fa. Fegro-Selgros, ein Unternehmen der Schweizer COOP-Handelsgruppe. Fegro- Selgros betreibt derzeit 79 Großhandelsmärkte, davon entfallen auf Deutschland 44, auf Polen 13, auf Rumänien 18 und auf Rußland 4 Betriebe. Lage: Deutschland, Falkensee, Leipziger Strasse Grundbuch: Nauen / Falkensee Einlagezahl: Blatt Grundstücksnummer: Flst. 784,687,686,762,765,768,771,760,763,766,769,773,672/1, Baujahr: 1997 Anschaffungszeitpunkt (Kaufvertrag vom / Übergabezeitpunkt): / Nutzung: Handel Grundstücksfläche: m² Nutzfläche: m² PKW-Stellplätze: 221 Vermietungsstatus: Anschaffungskosten: Kaufpreis: Anschaffungsnebenkosten: davon Transaktionskosten für Immo-KAG Art der Betriebskostenverrechnung: Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: innerhalb der nächsten 12 Monate: länger als 12 Monate: 100 % Fegro - Selgros EUR ,00 EUR ,42 EUR ,00 Direkte Bezahlung durch den Mieter EUR 1.120,00 EUR ,00 EUR ,00 Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet werden. EUR ,16 Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung: Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind: Sonstige bücherliche Belastungen: Feuerversicherung auf Basis Neubauwert: Versicherungssumme: EUR ,00 Deckungsgrad: 100 % Gewählte Bewertungsansätze: Ertragswertverfahren

22 D Hamburg-Harburg, Am Wall 1 Kurzbeschreibung des Objektes: Das Gesundheitszentrum Harburg liegt in der Freien und Hansestadt Hamburg, der zweitgrößten Stadt Deutschlands. Der Hamburger Hafen ist die Drehscheibe für den Handel mit Ost- und Nordeuropa. Das Objekt Am Wall liegt im Bezirk Harburg und gehört zu den aufstrebenden Regionen, welche sich durch neue Bürohäuser und Wohnviertel mit großen Grünflächen auszeichnet. In Harburg befindet sich auch die Technische Universität. Dieser Stadtteil ist infrastrukturell mit Schnellbahn- und Busstation sehr gut erschlossen. Die Fußgängerzone mit dem Kaufhaus Karstadt ist in angrenzender Nähe. Gegenständliches Gebäude ist ein Ärztezentrum, in dem diverse Fachrichtungen (z.b. Zahnarzt, Radiologie, Kardiologie, ästh. Chirurgie, etc.) sowie diverse medizinische Dienstleister (z.b. Apotheke, Ambulanzdienst, Krankenpflege, etc.) vertreten sind. Durch die flexible Bauweise des Gebäudes sind die Mieteinheiten mit geringem Aufwand an geänderte Anforderungen adaptierbar. Lage: Deutschland, Hamburg-Harburg, Am Wall 1 Grundbuch: Hamburg - Harburg Einlagezahl: Blatt Grundstücksnummer: Flst Baujahr: 2004 Anschaffungszeitpunkt (Kaufvertrag vom / Übergabezeitpunkt): / Nutzung: Ärztezentrum Grundstücksfläche: m² Nutzfläche: 6.858,15 m² PKW-Stellplätze: 120 Vermietungsstatus: Anschaffungskosten: Kaufpreis: Anschaffungsnebenkosten: davon Transaktionskosten für Immo-KAG Art der Betriebskostenverrechnung: Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: innerhalb der nächsten 12 Monate: länger als 12 Monate: 98,20 % div.fachärzte und div. medizinische Dienstleister Leerstehung: Ordinationsflächen EUR ,07 EUR ,90 EUR ,90 Akonto-Einhebung, Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand EUR ,96 EUR ,00 EUR ,00 Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet werden. EUR ,56 Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung: Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind: Sonstige bücherliche Belastungen: Grundschuld über EUR 7 Mio. Feuerversicherung auf Basis Neubauwert: Versicherungssumme: EUR ,00 Deckungsgrad: 100 % Gewählte Bewertungsansätze: Ertragswertverfahren

23 D Hannover, Werftstrasse 9-20 / Am Yachthafen Kurzbeschreibung des Objektes: Das Bürogebäude Am Yachthafen befindet sich in der niedersächsischen Landeshauptstadt Hannover mit direktem Blick auf den Mittellandkanal. Dieser ehemals gewerblich geprägte Stadtteil hat sich zu einem attraktiven Büro- und Wohnstandort entwickelt. Große Unternehmen wie die Deutsche Telekom, die Deutsche Post, der Fernsehsender RTL sowie ein Hotel befinden sich bereits Am Yachthafen. Im vom immofonds 1 erworbenen Objekt sind internationale Unternehmen wie Adidas und Pelikan als Mieter vertreten. Hannover gilt generell als das bedeutendste Wirtschaftzentrum Niedersachens, gekennzeichnet durch wichtige kulturelle Einrichtungen, gute Einkaufsmöglichkeiten und gilt international als bedeutender Messeund Kongressstandort. Lage: Grundbuch: Deutschland, Hannover, Werftstrasse 9-20 / Am Yachthafen Hannover Einlagezahl: Blatt 8171, Blatt 10861, Blatt Grundstücksnummer: Flst. 7/64, 7/124, 7/192, 7/198, 7/194 Baujahr: 2002 / 2003 Anschaffungszeitpunkt (Kaufvertrag vom / Übergabezeitpunkt): / Nutzung: Bürogebäude Grundstücksfläche: m² Nutzfläche: ,88 m² PKW-Stellplätze: 182 Vermietungsstatus: Anschaffungskosten: Kaufpreis: Anschaffungsnebenkosten: davon Transaktionskosten für Immo-KAG Art der Betriebskostenverrechnung: Summe der Kosten durchgeführter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: Summe der Kosten geplanter Instandsetzungen, Instandhaltungen, Erhaltungsarbeiten, Verbesserungsarbeiten und Erweiterungen: innerhalb der nächsten 12 Monate: länger als 12 Monate: Kosten der Verwaltung, soweit sie nicht unter Betriebskosten verrechnet werden. Baubehördliche Auflagen, sofern für die Wertermittlung von Bedeutung: Bücherliche Belastungen und sonstige Belastungen, soweit sie für die Wertermittlung von wesentlicher Bedeutung sind: Sonstige bücherliche Belastungen: 86,40 % internationale Unternehmen Leerstehung: Büroflächen EUR ,73 EUR ,36 EUR ,00 Akonto-Einhebung, Verrechnung nach tatsächlichem Aufwand EUR ,62 EUR ,00 EUR ,00 Feuerversicherung auf Basis Neubauwert: Versicherungssumme: EUR ,00 Deckungsgrad: 100 % Gewählte Bewertungsansätze: Ertragswertverfahren