euwax report Ausgabe Februar 2015

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1 euwax report Ausgabe Februar Liebe Leserinnen und Leser, nach einem schwungvollen Jahresauftakt setzte sich die Kursparty am deutschen Aktienmarkt auch im Februar fort. Nur kurzzeitig trübte die griechische Schuldenkrise die Stimmung. Denn obwohl sich die Verhandlungen zwischen Griechenland und seinen europäischen Geldgebern in die Länge zogen, überwog an den Finanzmärkten die Überzeugung, dass sich die beiden Parteien letztendlich doch einigen werden und frisches Kapital nach Athen fließen wird. Mitte Februar war es dann soweit der DAX konnte erstmals in der Geschichte über die Marke von.000 Punkten klettern. Kursrücksetzer wurden in den folgenden Tagen immer wieder für Käufe genutzt. Erneut lautete die Devise: Und täglich grüßt das Allzeithoch! Während die Liquiditätsschwelle die Aktienmärkte beflügelte, ging dagegen die europäische Gemeinschaftswährung im Februar weiter auf Tauchstation. Die unterschiedlichen Zinserwartungen in Europa und den USA sowie die positive Entwicklung der amerikanischen Wirtschaft drückten den Euro wieder unter die Marke von,2 US-Dollar. An der EUWAX ging das Handelsvolumen gegenüber dem sehr umsatzstarken Januar zurück. In Hebel- und Anlageprodukten wurden zusammen 2,9 Milliarden Euro umgesetzt. Das entspricht einem Umsatzplus von knapp 26 Prozent gegenüber dem Vorjahresmonat. Insgesamt wurden im Berichtsmonat rund Kundenorders ausgeführt. Die durchschnittliche Kundenorder lag bei etwa Euro. Mit Hebelprodukten wurden knapp,5 Milliarden Euro Umsatz generiert dies entspricht einem von 5 Prozent am Gesamthandelsumsatz der EUWAX. Dabei hielten sich Knock-out Produkte und Produkte ohne Knock out also klassische Optionsscheine und Faktorzertifikate - anhand des Handelsvolumens in etwa die Waage. In Knock-out Produkten wurden dabei rund Kundenorders ausgeführt, in klassischen Optionsscheinen knapp Aufträge. Bei den Faktorzertifikaten standen die Ölsorten WTI und Brent Crude Oil im Fokus. Unter den zehn meistgehandelten Zertifikaten befanden sich acht Produkte, bei denen das schwarze Gold als Basiswert zugrunde lag. Nachdem sich die Ölpreise innerhalb weniger Monate mehr als halbiert hatten, konnten die Notierungen im Februar wieder leicht steigen. Im Bereich der Anlageprodukte hielten sich die Handelsumsätze im Februar auf hohem Niveau. In über ausgeführten Kundenorders wurde ein Handelsvolumen von,4 Milliarden Euro umgesetzt. Die meisten Kundenorders entfielen auf die klassischen Index- und Partizipationszertifikate. Mit ihrem Handelsvolumen lagen die Discount-Zertifikate mit über 500 Millionen einmal mehr auf der Pole-Position. Auch das Interesse der Zertifikate-Anleger galt insbesondere der Entwicklung am Ölmarkt. Aufmerksamkeit über alle Produktklassen hinweg erntete zudem die Apple-Aktie. Gerüchte um ein icar und sogar eine eigene Suchmaschine mit dem Namen Apple Search mischten die Märkte auf. Mitte Februar stieg die Marktkapitalisierung von Apple als erstes US-Unternehmen in der Geschichte über die Marke von 700 US-Dollar ein weiterer Rekord für den Kultkonzern. Cornelia Frey Inhalt GESAMTVOLUMEN 2 Übersicht Handelssegment Euwax 2 TOP 0 DER MEIST GEHANDELTEN PRODUKTE 3 Optionsscheine 3 Knock-out-Produkte 3 Faktorzertifikate 3 Bonus-Zertifikate 4 Discount-Zertifikate 4 Index- und Partizipations-Zertifikate 4 GESAMTMARKT: EMITTENTEN 5 Nach Volumen 5 Nach Anzahl 6 PRODUKTGRUPPEN 7 Optionsscheine 7 Knock-out-Produkte 9 Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Bonus-Zertifikate 3 Discount-Zertifikate 5 Index- und Partizipations-Zertifikate 7 Aktienanleihen 9 Anlageprodukte mit Kapitalschutz 20 Anlageprodukte nach Wertpapiertypen 22 KAUFSTRUKTUR 23 Anlageprodukte 23 Hebelprodukte 23 Discount-Zertifikate 24 Bonus-Zertifikate 24 Index- und Partizipations-Zertifikate 25 Aktienanleihen 25 EUWAX AKTUELL 26 Neu eingeführte Produkte 26 Endfällige Produkte 27 Gelistete Produkte 28 Mistrades und Reklamationen 29 MITTEILUNGEN UND IMPRESSUM 30 Um sofort zur gesuchten Seite zu kommen, klicken Sie auf die entsprechende Zeile!

2 euwax report Ausgabe Februar Gesamtvolumen Übersicht Handelssegment Euwax. Stand Februar 5 Januar 5 Anzahl Hebelprodukte ohne KO* Anzahl Hebelprodukte mit KO Anzahl Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Anzahl Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anzahl verbriefte Derivate, gesamt Anzahl Euwax Mitglieder Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Hebelprodukte am Börsenhandel Marktanteil der Boerse Stuttgart Derivative Anlageprodukte am Börsenhandel 24 65,57%** 65,69%** 24 63,5% 63,48% * Seit dem inkl. den Faktorzertifikaten ** Datenquelle: Eigene Auswertungen der Börse Stuttgart; Zählweise: Volumen ausgeführter Kundenorders für den Zeitraum Berücksichtigte Börsen: Stuttgart, Frankfurt. Volumen ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen (in TEUR) Mit KO Ohne KO Anlageprodukte Feb 4 Mrz 4 Apr 4 Mai 4 Jun 4 Jul 4 Aug 4 Sep 4 Okt 4 Nov 4 Dez 4 Jan 5 Feb 5 Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Assetklassen Mit KO Ohne KO Anlageprodukte Feb 4 Mrz 4 Apr 4 Mai 4 Jun 4 Jul 4 Aug 4 Sep 4 Okt 4 Nov 4 Dez 4 Jan 5 Feb 5 2

3 euwax report Ausgabe Februar Top 0 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders) Optionsscheine ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Commerzbank DE000CZ90RD7 Put 740 Put/9.800/8.03. DAX Commerzbank DE000CR722U5 Call 482 Call/.000/ DAX Commerzbank DE000CR5YQA Call 470 Call/85/ Mastercard Deutsche Bank DE000XM0VXP2 Call 454 Call/88/ Starbucks Commerzbank DE000CRLWF4 Call 447 Call/54/ Altria Group Deutsche Bank DE000DTBQ23 Call 356 Call/0.500/8.03. DAX Deutsche Bank DE000DT2SD36 Call 285 Call/.50/09.2. Priceline.com Commerzbank DE000CB4F650 Put 24 Put/0.500/7.06. DAX Deutsche Bank DE000XM0V8S Call 22 Call/35/ Apple Inc. DZ Bank DE000DZV90N6 Call 20 Call/.400/ Gold Knock-out-Produkte ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying UBS DE000US27FV3 Put 463 Open End Turbo DAX UBS DE000US63QH4 Put 453 Open End Turbo DAX Commerzbank DE000CR3KJV6 Put 43 Turbo Zertifikat DAX Commerzbank DE000CZ755F6 Call 386 Unlimited Turbo USD/ZAR Citi DE000CC0V373 Put 305 Open End Turbo CAC 40 Commerzbank DE000CR6QAE Call 283 Unlimited Turbo Gerry Weber International AG Citi DE000CF7XDC7 Call 275 Unlimited Turbo United Internet AG DZ Bank DE000DG2WCN7 Put 27 Turbo Zertifikat DAX Commerzbank DE000CR7G463 Call 24 Turbo Zertifikat DAX UBS CH Put 227 Turbo Zertifikat DAX Faktorzertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Commerzbank DE000CR5JL97 Call Unlimited Faktor Index-Zert. 6x Long Brent Oil II Index Deutsche Bank DE000DT4BRT7 Call.567 Unlimited Faktor Index-Zert. 4x Long Brent Future Index Deutsche Bank DE000DX8SRT6 Call.455 Unlimited Faktor Index-Zert. ShortDAX x8 TR Index Deutsche Bank DE000DX8DAX6 Call.447 Unlimited Faktor Index-Zert. LevDAX x8 TR Index Commerzbank DE000CZ6LL2 Call.62 Unlimited Faktor Index-Zert. 6x Long Brent Oil Index Commerzbank DE000CR5JLA3 Call.2 Unlimited Faktor Index-Zert. 6x Long WTI Oil II Index Commerzbank DE000CZ6LL04 Call 848 Unlimited Faktor Index-Zert. 6x Short Brent Oil Index Commerzbank DE000CB0NR Call 765 Unlimited Faktor Index-Zert. 6x Long WTI Oil Index Commerzbank DE000CZ33CL2 Call 67 Unlimited Faktor Index-Zert. 4x Long Brent Future Index DZ Bank DE000DZF43L2 Call 630 Unlimited Faktor Index-Zert. 4x Long Brent Future Index Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

4 euwax report Ausgabe Februar Top 0 der meist gehandelten Produkte (Basis: Anzahl ausgeführter Kundenorders) Bonus-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying Deutsche Bank DE000XM07NV6 Put 29 Reversed Capped Bonus Zert. DAX BNP Paribas DE000PS0UJV5 Put 3 Reversed Capped Bonus Zert. DAX DZ Bank DE000DG6798 Put 2 Reversed Capped Bonus Zert. DAX DZ Bank DE000DG68A5 Put 94 Reversed Capped Bonus Zert. DAX Vontobel DE000VZ7FAK6 Put 88 Reversed Capped Bonus Zert. DAX DZ Bank DE000DG68B3 Put 66 Reversed Capped Bonus Zert. DAX DZ Bank DE000DGZ6W6 Put 60 Reversed Capped Bonus Zert. DAX HSBC Trinkaus DE000TB4T6K3 Put 47 Reversed Capped Bonus Zert. DAX Commerzbank DE000CR79P55 Put 46 Reversed Capped Bonus Zert. DAX DZ Bank DE000DG6780 Put 46 Reversed Capped Bonus Zert. DAX Discount-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying HSBC Trinkaus DE000TD56G2 Call 35 Discount-Zertifikat Apple Inc. Commerzbank DE000CR3HX48 Call 79 Discount-Zertifikat WTI Light Sweet Crude Oil Future Commerzbank DE000CR44XG2 Call 63 Discount-Zertifikat Euro Stoxx 50 Commerzbank DE000CR52BR8 Call 54 Discount-Zertifikat Brent Crude Oil Future Deutsche Bank DE000DX7NF69 Call 07 Discount-Zertifikat Nikkei 225 Stock Average Index DZ Bank DE000DZM8TD7 Call 77 Discount-Zertifikat Euro Stoxx 50 BNP Paribas DE000PA7AQP9 Call 67 Discount-Zertifikat DAX HSBC Trinkaus DE000TD0L2H6 Call 63 Discount-Zertifikat EURO STOXX 50 DZ Bank DE000DZY70X Call 62 Discount-Zertifikat DAX Vontobel DE000VZ56YF9 Call 58 Discount-Zertifikat S&P 500 Index Index- und Partizipations-Zertifikate ISIN Typ Anzahl Marketingname Underlying RBS NL Call Open End Zertifikat Brent Crude Oil Future Deutsche Bank DE000DB3CTQ9 Call.424 Open End X-pert Zertifikat Brent Crude Oil Future Deutsche Bank DE000DB2BRE3 Call.060 Open End X-pert Zertifikat Brent Crude Oil Future DZ Bank DE000DZ0C003 Call 838 Open End Index-Zert. Brent Crude Oil Future RBS NL Call 77 Open End Zertifikat Brent Crude Oil Future Deutsche Bank DE000DT0BAC7 Call 697 Open End Index-Zert. boerse.de-champions-def.-index DZ Bank DE000DZ0C0 Call 646 Open End Zertifikat Brent Crude Oil Future Deutsche Bank DE Call 523 Open End X-pert Index-Zert. DAX Deutsche Bank DE000DB3DNA4 Call 437 Open End X-pert Zertifikat Brent Crude Oil Future Société Générale DE000SG9F359 Call 396 Open End Zertifikat Brent Crude Oil Future Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

5 euwax report Ausgabe Februar Gesamtmarkt: en Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 23,40% , ,36 Commerzbank 20,6% , ,33 2 DZ Bank 9,60% , ,37 3 BNP Paribas 7,76% , ,65 4 Vontobel 6,44% 87.55, ,44 7 HSBC Trinkaus 6,8% , ,93 6 UBS 5,7% 66.55, ,30 8 Citi 5,50% 60.5, ,29 5 HVB/UniCredit 3,38% , ,55 9 LBBW 2,66% , ,62 2 Société Générale 2,66% , ,65 0 RBS 2,36% , ,35 3 Goldman Sachs,8% , ,64 Lang & Schwarz,2% , ,68 4 Raiff. Centrobank 0,28% 8.250, ,5 5 WGZ Bank 0,20% 5.722, ,93 6 Erste Group Bank 0,5% 4.44, ,02 7 Interactive Brokers 0,05%.408, ,49 20 Morgan Stanley 0,04%.232, ,04 8 JPMorgan 0,03% 740, ,45 2 Bank of America Merrill Lynch 0,02% 720, ,80 9 Rabobank 0,0% 367, ,4 22 Barclays Capital 0,0% 297, ,3 23 Nomura 0,00% 3, ,4 24 GESAMT 00,00% , ,90 Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

6 euwax report Ausgabe Februar Gesamtmarkt: en Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Commerzbank 23,77% Deutsche Bank 9,75% Citi 9,65% DZ Bank 8,69% BNP Paribas 6,8% UBS 6,35% Vontobel 5,92% HSBC Trinkaus 5,6% HVB/UniCredit 3,77% Lang & Schwarz 2,64% Société Générale 2,6% RBS,80% Goldman Sachs,63% LBBW,02% Raiff. Centrobank 0,27% Interactive Brokers 0,27% Erste Group Bank 0,8% WGZ Bank 0,09% Bank of America Merrill Lynch 0,03% Barclays Capital 0,0% Morgan Stanley 0,0% JPMorgan 0,0% Rabobank 0,0% Nomura 0,00% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

7 euwax report Ausgabe Februar Produ ktgruppen Marktanteile: Optionsscheine Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 27,62% 7.752, ,04 Commerzbank 23,06% 98.36, ,70 2 Citi 9,99% , ,8 3 DZ Bank 7,45% 3.76, ,2 4 UBS 5,75% , ,0 6 HVB/UniCredit 5,49% , ,45 7 Goldman Sachs 4,60% 9.62, ,02 5 BNP Paribas 4,46% 9.007, ,8 8 Société Générale 3,9% 6.685, ,98 Vontobel 3,74% 5.935, ,6 9 HSBC Trinkaus 3,27% 3.940, ,78 0 Lang & Schwarz 0,24%.020, ,4 2 Raiff. Centrobank 0,2% 894, ,53 4 Interactive Brokers 0,8% 78, ,38 3 Erste Group Bank 0,02% 80, ,36 5 GESAMT 00,00% , ,56 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Aktien 47,75% Index 42,85% Währungen 4,26% Rohstoffe 4,00% Sonstige,3% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

8 euwax report Ausgabe Februar Marktanteile: Optionsscheine Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Commerzbank 22,95% Deutsche Bank 2,75% Citi 0,86% DZ Bank 8,09% HVB/UniCredit 6,9% UBS 5,9% BNP Paribas 5,6% Vontobel 4,73% Goldman Sachs 4,25% HSBC Trinkaus 4,08% Société Générale 3,40% Interactive Brokers 0,77% Lang & Schwarz 0,44% Raiff. Centrobank 0,24% Erste Group Bank 0,02% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Aktien 54,60% Index 34,86% Rohstoffe 6,58% Währungen 3,34% Sonstige 0,63% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

9 euwax report Ausgabe Februar Marktanteile: Knock-out-Produkte Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Commerzbank 20,29% , ,4 2 Deutsche Bank 9,76% , ,08 Citi,34% , ,72 3 DZ Bank 0,63% , ,23 4 UBS 9,58% 72.84, ,83 7 BNP Paribas 8,8% , ,4 6 Vontobel 5,83% , ,3 8 HSBC Trinkaus 4,70% , ,96 5 HVB/UniCredit 3,50% , ,99 9 Lang & Schwarz,84% 4.03, ,67 RBS,34% 0.209, ,97 0 Société Générale,23% 9.38, ,64 2 Goldman Sachs 0,84% 6.363, ,78 3 Erste Group Bank 0,6%.22, ,26 4 Interactive Brokers 0,08% 627, , 5 Raiff. Centrobank 0,07% 58, ,23 6 Barclays Capital 0,00% 32,83 7 2,26 7 GESAMT 00,00% , ,58 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 55,04% Aktien 25,43% Rohstoffe 4,72% Währungen 4,67% Sonstige 0,09% Zins 0,04% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

10 euwax report Ausgabe Februar Marktanteile: Knock-out-Produkte Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Commerzbank 20,36% Deutsche Bank 5,70% Citi 4,6% BNP Paribas 9,45% UBS 8,93% DZ Bank 8,79% HSBC Trinkaus 6,05% Vontobel 5,99% HVB/UniCredit 3,6% Lang & Schwarz 3,09% Société Générale,55% RBS 0,70% Goldman Sachs 0,69% Erste Group Bank 0,2% Interactive Brokers 0,20% Raiff. Centrobank 0,07% Barclays Capital 0,00% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 5,05% Aktien 27,99% Rohstoffe 5,3% Währungen 5,42% Sonstige 0,5% Zins 0,07% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

11 euwax report Ausgabe Februar Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 23,56% , ,07 Commerzbank 4,53% , ,20 2 DZ Bank,0% 54.5, ,60 3 BNP Paribas 9,99% , ,43 4 HSBC Trinkaus 9,9% , ,67 5 LBBW 5,8% , ,8 7 UBS 4,92% , ,90 6 Vontobel 4,34% , ,87 8 RBS 4,02% , ,5 0 Société Générale 3,6% 50.57, ,20 9 HVB/UniCredit 3,24% , ,07 2 Citi 2,24% 3.304, ,76 3 Goldman Sachs,90% , ,85 Lang & Schwarz,26% 7.602, ,60 4 Raiff. Centrobank 0,35% 4.956, ,09 5 WGZ Bank 0,32% 4.49, ,46 6 Erste Group Bank 0,22% 3.043, ,2 7 JPMorgan 0,05% 740, , 9 Bank of America Merrill Lynch 0,05% 720, ,80 8 Barclays Capital 0,02% 264, ,05 20 Nomura 0,00% 3,67 2 8,4 2 GESAMT 00,00% , ,6 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Aktien 45,36% Index 39,64% Rohstoffe,42% Zins 2,37% Sonstige,8% Währungen 0,02% Fonds 0,0% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

12 euwax report Ausgabe Februar Marktanteile: Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 25,70% DZ Bank 2,4% Commerzbank 2,02% RBS 7,72% HSBC Trinkaus 6,94% Lang & Schwarz 5,78% BNP Paribas 5,66% LBBW 5,2% Vontobel 4,57% UBS 4,7% Société Générale 3,32% HVB/UniCredit 2,6% Goldman Sachs,70% Citi,38% Raiff. Centrobank 0,63% Erste Group Bank 0,38% WGZ Bank 0,35% Bank of America Merrill Lynch 0,7% Barclays Capital 0,05% JPMorgan 0,04% Nomura 0,00% GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Aktien 42,49% Index 34,20% Rohstoffe 20,6% Zins,78% Sonstige,3% Fonds 0,03% Währungen 0,02% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

13 euwax report Ausgabe Februar Marktanteile: Bonus-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro BNP Paribas 2,00% 67.42, ,46 2 Deutsche Bank 9,3% 6.68, ,74 Commerzbank 3,26% , ,57 4 HSBC Trinkaus 0,70% , ,84 5 DZ Bank 7,80% , ,3 7 UBS 6,34% , ,89 3 Goldman Sachs 5,3% 6.396, ,69 6 Citi 4,75% 5.83, ,80 Vontobel 4,53% 4.488, ,6 8 LBBW 3,63%.590, ,38 9 Société Générale 2,59% 8.282,27.53,28 0 RBS 0,46%.482, ,2 2 Raiff. Centrobank 0,40%.264, ,78 3 HVB/UniCredit 0,3% 407, ,88 4 JPMorgan 0,07% 227, ,53 7 Erste Group Bank 0,06% 200,5 6 7,75 6 WGZ Bank 0,02% 62,59 7 9,4 5 GESAMT 00,00% 39.76, ,52 Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

14 euwax report Ausgabe Februar Marktanteile: Bonus-Zertifikate Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 9,24% BNP Paribas 7,22% Commerzbank 2,97% DZ Bank,85% HSBC Trinkaus 8,90% UBS 6,50% Vontobel 6,4% LBBW 5,3% Goldman Sachs 4,50% Citi 3,24% Société Générale 2,28% RBS 0,74% Raiff. Centrobank 0,50% HVB/UniCredit 0,8% Erste Group Bank 0,07% JPMorgan 0,07% WGZ Bank 0,04% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

15 euwax report Ausgabe Februar Marktanteile: Discount-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 23,67% 3.9, ,97 Commerzbank 8,97% 05.5, ,44 2 HSBC Trinkaus 2,72% , ,58 4 DZ Bank 2,55% , ,87 3 BNP Paribas 0,96% 60.76, ,56 5 HVB/UniCredit 5,66% 3.355, ,48 8 UBS 4,64% 25.73, ,4 7 Vontobel 4,56% , ,54 6 Citi 2,90% 6.083, ,5 9 LBBW,9% 6.62, ,67 0 Société Générale 0,87% 4.823, ,8 2 Goldman Sachs 0,84% 4.657, ,68 WGZ Bank 0,39% 2.42, ,9 3 Raiff. Centrobank 0,07% 404, ,49 5 RBS 0,00% 8, ,59 4 GESAMT 00,00% 554.8, ,44 Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

16 euwax report Ausgabe Februar Marktanteile: Discount-Zertifikate Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 32,72% Commerzbank 20,09% DZ Bank 3,04% HSBC Trinkaus,55% Vontobel 5,48% BNP Paribas 4,50% UBS 3,22% Citi 2,82% HVB/UniCredit 2,64% LBBW,59% Goldman Sachs 0,98% Société Générale 0,96% WGZ Bank 0,29% Raiff. Centrobank 0,09% RBS 0,0% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

17 euwax report Ausgabe Februar Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 32,2% , ,28 RBS 7,75% , ,35 3 Commerzbank 2,94% , ,98 2 DZ Bank,29% 34.86, ,68 5 Société Générale 8,7% , ,83 4 Lang & Schwarz 5,7% 7.602, ,60 6 HSBC Trinkaus 3,67%.32, ,76 8 UBS 2,26% 6.967, ,6 7 HVB/UniCredit,70% 5.249, ,5 9 Raiff. Centrobank 0,99% 3.057, ,8 0 Vontobel 0,89% 2.740,02.639,50 2 Goldman Sachs 0,65% 2.008, ,49 Erste Group Bank 0,49%.502, ,53 5 Bank of America Merrill Lynch 0,23% 720, ,80 4 LBBW 0,23% 700, 5.326,38 3 BNP Paribas 0,4% 438, ,07 6 Barclays Capital 0,09% 264,7 7 89,05 8 WGZ Bank 0,03% 98, ,60 7 Citi 0,0% 37, ,8 9 Nomura 0,00% 3, ,4 20 GESAMT 00,00% , ,3 Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

18 euwax report Ausgabe Februar Marktanteile: Index- und Partizipations-Zertifikate Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 27,72% RBS 20,02% Lang & Schwarz 5,29% DZ Bank 0,95% Commerzbank 8,69% Société Générale 4,93% HSBC Trinkaus 3,3% UBS 2,48% HVB/UniCredit 2,2% Raiff. Centrobank,2% Vontobel 0,98% Erste Group Bank 0,74% Goldman Sachs 0,52% Bank of America Merrill Lynch 0,44% BNP Paribas 0,26% LBBW 0,23% Barclays Capital 0,4% Citi 0,04% WGZ Bank 0,02% Nomura 0,00% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

19 euwax report Ausgabe Februar Marktanteile: Aktienanleihen Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Deutsche Bank 22,87% , ,57 DZ Bank 3,96% 9.587, ,65 2 LBBW 3,35% 8.723, ,2 3 Vontobel 2,34% 7.304, ,08 4 BNP Paribas 8,23%.548, ,34 8 HSBC Trinkaus 8,2%.522, ,50 7 Commerzbank 7,05% 9.887, ,95 6 UBS 6,48% 9.085, ,45 5 HVB/UniCredit 3,82% 5.36, ,97 0 Goldman Sachs 2,55% 3.573, ,3 9 WGZ Bank 0,57% 796,89 563,47 Société Générale 0,40% 563,6 2 2,35 2 Raiff. Centrobank 0,6% 229, ,20 3 Erste Group Bank 0,0% 2,60 4 3,3 4 GESAMT 00,00% , ,0 Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Deutsche Bank 2,09% DZ Bank 5,65% LBBW 3,45% Vontobel,67% HSBC Trinkaus 8,85% BNP Paribas 8,23% Commerzbank 6,88% UBS 6,46% HVB/UniCredit 3,30% Goldman Sachs 2,95% WGZ Bank 0,70% 49 6 Raiff. Centrobank 0,40% Société Générale 0,36% Erste Group Bank 0,0% 4 4 GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

20 euwax report Ausgabe Februar Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro DZ Bank 30,75% 7.8, ,94 LBBW 2,55% 5.03, ,44 3 HVB/UniCredit 9,77% 2.282, ,49 2 RBS 9,57% 2.235, ,23 5 Deutsche Bank 7,09%.656, ,5 4 WGZ Bank 5,58%.302, ,47 9 Commerzbank 5,30%.236, ,5 8 Morgan Stanley 5,28%.232, ,3 7 Société Générale 2,79% 65, ,84 6 Rabobank,57% 367, ,4 0 Raiff. Centrobank 0,30% 69,70 5,6 2 Erste Group Bank 0,30% 69, ,9 3 Goldman Sachs 0,2% 26, ,99 UBS 0,04% 9,63 4 0,56 4 GESAMT 00,00% , ,47 Volumen ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 48,74% Aktien 9,69% Sonstige,0% Zins 9,2% Fonds 5,27% Währungen 4,32% Rohstoffe,75% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

21 euwax report Ausgabe Februar Marktanteile: Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl DZ Bank 35,93% LBBW 8,85% HVB/UniCredit 9,0% WGZ Bank 7,80% Deutsche Bank 6,3% RBS 5,94% Commerzbank 5,39% Société Générale 4,46% Morgan Stanley 2,69% Rabobank 2,4% Erste Group Bank 0,56% Raiff. Centrobank 0,56% Goldman Sachs 0,28% 3 3 UBS 0,09% 4 4 GESAMT 00,00% Anzahl ausgeführter Kundenorders nach Underlying relativ Index 47,08% Aktien 9,4% Sonstige 5,78% Zins 6,87% Fonds 4,74% Währungen 3,99% Rohstoffe 2,4% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

22 x AKT UELL euwax report Ausgabe Februar Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen Nach Volumen ausgeführter Kundenorders Typen Volumen in Tsd. Euro in Tsd. Euro Discount-Zertifikate 38,94% 554.8, ,44 Bonus-Zertifikate 22,47% 39.76, ,52 2 Index- und Partizipationszert. 2,67% , ,3 3 Aktienanleihen 9,86% , ,0 4 Express-Zertifikate 2,64% , ,43 5 Bonitätsanleihe 2,3% , ,32 6 Kapitalschutz-Zertifikate,45% , ,85 7 Outperf.-/Sprint-Zertifikate 0,47% 6.653, ,03 8 Strukturierte Anleihen 0,9% 2.79, ,62 9 GESAMT 00,00% , ,64 Marktanteile: Anlageprodukte nach Wertpapiertypen Typen Anzahl ausgef. Kundenorders Anzahl Index- und Partizipationszert. 37,6% Discount-Zertifikate 24,68% Bonus-Zertifikate 9,76% Aktienanleihen,58% Express-Zertifikate 2,90% Kapitalschutz-Zertifikate,63% Bonitätsanleihe,74% Outperf.-/Sprint-Zertifikate 0,40% Strukturierte Anleihen 0,5% GESAMT 00,00% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

23 204 KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW 50 KW 2 KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW 50 KW 2 KW 6 euwax report Ausgabe Februar Kaufstruktur Kaufstruktur: Anlageprodukte Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Kaufstruktur: Hebelprodukte Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

24 204 KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW 50 KW 2 KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW 50 KW 2 KW 6 euwax report Ausgabe Februar Kaufstruktur: Discount-Zertifikate Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Kaufstruktur: Bonus-Zertifikate Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

25 204 KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW 50 KW 2 KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW KW 50 KW 2 KW 6 euwax report Ausgabe Februar Kaufstruktur: Index- und Partizipations-Zertifikate Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Kaufstruktur: Aktienanleihen Kaufstruktur Trend (Linear) 00% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 0% 0% Datenquelle: XONTRO, eigene Auswertungen der Börse Stuttgart (ohne en/market Maker). Stand

26 euwax report Ausgabe Februar E UWAX AKT UELL Neu eingeführte Produkte Anzahl der neu eingeführten Produkte im Monat Februar Hebelprodukte ohne KO* Hebelprodukte mit KO Anlageprodukte mit Kapitalschutz Anlageprodukte ohne Kapitalschutz Gesamt BNP Paribas Citi Commerzbank Deutsche Bank DZ Bank Erste Group Bank Goldman Sachs HSBC Trinkaus HVB/UniCredit Interactive Brokers JPMorgan Lang & Schwarz LBBW Raiff. Centrobank Société Générale UBS Vontobel WGZ BANK Gesamt * Seit dem inkl. den Faktorzertifikaten 26