2O16. 12, boulevard de la Madeleine 7544O Paris Cedex O (O) OO Die unabhängige deutsch - französische Finanzgruppe

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1 2O16 12, boulevard de la Madeleine 7544O Paris Cedex O (O) OO Die unabhängige deutsch - französische Finanzgruppe

2 2 5OO Mitarbeiter* 1OO VerWaLtetes VerMögen (Mrd. )* 426 nettobankerlöse (MiO. ) 74O eigenkapital (MiO. ) 3 wichtige. informationen über... die -gruppe... Langfristiges DenKen Die zusammenarbeit der gruppe mit ihren Kunden, Mitarbeitern und partnern ist auf Langfristigkeit ausgerichtet. MitarbeiterbeteiLigung unsere Mitarbeiter/innen halten 3O % des gesellschaftskapitals. investitionen in research und it-systeme Die gruppe investiert 2O % ihrer erträge in research und it - systeme. *Daten über *Daten über

3 sehr geehrte Damen und herren, mit einem ertragszuwachs von 35 % war 2O15 ein sehr gutes Jahr für die -gruppe. Diese erfreuliche Dynamik lässt sich zu einem gewissen grad mit der erweiterung des Konsolidierungskreises der gruppe in Deutschland durch die übernahme der seydler bank und der Meriten investment Management erklären. Doch auch jenseits dieser übernahmen verzeichnete die gruppe eine ausgesprochen solide Dynamik, denn rund die hälfte des globalen Wachstums lässt sich auf organisches Wachstum zurückführen. Das konsolidierte eigenkapital beträgt 74O Mio. euro. Dieser anstieg ist auf die Qualität der erträge, aber auch auf eine Kapitalerhöhung im umfang von 1OO Mio. euro zurückzuführen, an der sich alle aktionäre mit blick auf die übernahme der bhf-bank beteiligt haben. Diese übernahme wurde im März 2O16 abgeschlossen. Die bhf-bank gruppe umfasst die folgenden drei wichtigen unternehmen: die bhf-bank, die Kleinwort benson, die der société générale übertragen wurde, und Kleinwort benson investment mit sitz in irland. Mit der bhf-bank übersteigt das gesamte verwaltete Vermögen den betrag von 1OO Mrd. euro. Die zahl der Mitarbeiter steigt auf 2.5OO, von denen 1. 4OO in Deutschland beschäftigt sind. bereits heute können wir sagen, dass die zusammenführung der geschäftsbereiche des investment banking in paris und frankfurt abgeschlossen ist. im bereich brokerage wurde ein anstieg der einnahmen verzeichnet ein beleg für die Qualität unserer finanzanalyse. Der geschäftsbereich corporate finance verzeichnete eine Vielzahl an beratungsmandaten. im Kapitalmarkt konnten wir im ausland weiterhin Marktanteile gewinnen. hier wird unsere expertise zunehmend anerkannt. Das Jahr 2O15 verlief für unser Metallhandelsgeschäft trotz niedriger preise auf dem Markt ausgesprochen positiv. auch im bereich asset Management war der zusammenschluss ein erfolg. Das neue unternehmen Meriten asset Management wurde in eine andere Kategorie eingestuft. Dies lässt sich nicht allein auf den skaleneffekt zurückführen, sondern auch auf die hervorragende Komplementarität, der diversen Kompetenzen der aktien und Wandelanleihen teams in paris sowie des anleihenteams in Düsseldorf. zum 31. Dezember 2O15 betrug das verwaltete Vermögen von Meriten asset Management 47 Mrd. euro. auch im private banking ist eine positive Dynamik zu verzeichnen. unsere portfolio-performance stellt sich im Vergleich zum Wettbewerb sehr positiv dar. bei unseren ifa partnern im bereich Vermögensverwaltung ist das Vertrauen in uns ebenfalls gestiegen. Die Mittelzuflüsse im bereich Lebensversicherungen beliefen sich auf 6OO Mio. euro. auch im bereich Outsourcing von backoffice-dienstleistungen für Wertpapiergeschäfte und Lebensversicherungen war 2O15 ein äußerst aktives Jahr. alle teams waren weiterhin mit großem einsatz tätig, um den erwartungen unserer externen Kunden, privatbanken und asset Manager gerecht zu werden. auch wenn die Marktbedingungen in 2O16 schwieriger sein werden als in 2O15, blickt unsere gruppe angesichts der Wertentwicklung unserer fonds, der umsetzung der deutsch-französischen Dynamik und der Durchführung der laufenden transaktionen optimistisch in die zukunft. Mit der übernahme der bhf-bank, einer renommierten deutschen privatbank, die insbesondere für ihre finanzmarktexpertise und ihre nähe zum Mittelstand bekannt ist, setzen wir unsere Marktkenntnisse in Deutschland, frankreich und damit der gesamten eurozone ein. Der focus liegt hierbei auf unseren research aktivitäten für private und institutionelle Kunden sowie auf unserer beratungstätigkeit von unternehmen. im namen des executive committee möchte ich ihnen erneut für das in uns gesetzte Vertrauen sowie allgemein für das interesse der -gruppe danken und verbleibe mit den besten grüßen. übernahme der bhf-bank im Jahr 2O16 197O aus der fusion der 1854 gegründeten frankfurter bank und der berliner handels-gesellschaft hervorgegangen 11OO Mitarbeiter 13 niederlassungen an großen Wirtschaftsstandorten in Deutschland Verwaltetes Vermögen von 42,7 Mrd. euro erster platz im elite report 2O16 des handelsblatts tätigkeitsfelder: private banking, Vermögensverwaltung, Vermögensstrukturierung, finanzmarktberatung und - finanzierung, corporate banking eine hochkarätige private Vermögensverwaltung für Mittelstandsunternehmer und privatkunden Quelle: stand: philippe Geschäftsführender Gesellschafter 3

4 Frankreich und Deutschland Schlüsselakteure der Eurozone Eine deutsch-französische Finanzgruppe Frankreich: 4O % der Mitarbeiter Deutschland: 6O % der Mitarbeiter 6O % der Marktkapitalisierung und 5O % der Unternehmen der Eurozone 148 Mio. Einwohner 47 % des europäischen BIP 417 börsennotierte Familienunternehmen * 4 Quelle: INSEE, Stand: *Börsennotierte deutsche und französische Familienunternehmen mit einer Marktkapitalisierung von mehr als 100 Mio. Euro. 5

5 Unsere Mitarbeiter die tragenden Säulen der Strategie der -Gruppe Die Mitarbeiter/innen halten 3O % des Gesellschaftskapitals Kapitalallokation und Angaben zum Personal Entwicklungspotenzial ausschöpfen Zur Gewinnung und Bindung von Spitzenkräften bietet die -Gruppe neuen, aber auch langjährigen Mitarbeitern ein spezielles Aus- und Weiterbildungsangebot sowie besondere Initiativen. 6O % -Familie 88 % Führungskräfte 4O Durchschnittsalter Quelle: Social Audit 2015 von & Cie. 3O % Mitarbeiter 3 % Sonstige 7 % Allianz Boussard & Gavaudan Téthys ( Bettencourt - Meyers Holding ) 35 Interne Wechsel PERSONALGEWINNUNG UND -MANAGEMENT Bei der Personalsuche legen wir unser Hauptaugenmerk auf deutschsprachige Kandidaten mit Interesse an der deutsch-französischen Plattform und der Bereitschaft, sowohl in Frankreich als auch in Deutschland tätig zu sein. Jungen deutschen und französischen Absolventen bieten wir ein neues 3-jähriges Programm an, in dessen Rahmen sie in Deutschland und in Frankreich alle Bereiche der Gruppe durchlaufen, an spezifischen Schulungen teilnehmen und von der persönlichen Betreuung durch einen Mentor profitieren können. INTERNATIONALE MOBILITÄT Mit der deutsch-französischen Plattform unserer Gruppe eröffnen sich neue Karrierchancen im Ausland. Wir haben es uns zur Aufgabe gemacht, die Mobilität zwischen Deutschland und Frankreich zu fördern. Ungeachtet ihrer Funktion stehen allen Mitarbeiter Mobilitätsmöglichkeiten offen. Diese Mobilität hat das Ziel, die Bindungen zwischen den Teams zu stärken, und eine gemeinsame Kultur zu schaffen. Aufenthalte im jeweils anderen Land werden mit Schulungsprogrammen verknüpft, die eine tiefere Auseinandersetzung mit den kulturellen und natürlich sprachlichen Besonderheiten des Landes ermöglichen. ODDO STRATEGIC FORUM Im Strategic Forum diskutieren 6O Führungskräfte der Gruppe die Strategie und neue Synergien im Zusammenhang mit unserer internationalen Entwicklung. 6 7

6 Governance 5 Wachstumsfaktoren GESCHÄFTSFÜHRUNG Definiert die Geschäftsstrategie, überwacht die Finanzund Personalentwicklung. 8 Philippe Geschäftsführender Gesellschafter & Cie DREI EXECUTIVE COMMITTEES Grégoire Charbit Geschäftsführer von & Cie Christophe Tadié Geschäftsführer von & Cie Zu den Mitgliedern der Geschäftsführung ( Collège de la Gérance ) zählen die Mitglieder des Executive Committee der Gruppe, des Investment Banking und des Asset Managements Laurent Bastin Private Banking I Antoine Chacun * Metals I Nicolas Chaput Meriten Asset Management I Lorenzo Gazzoletti Meriten Asset Management I Olivier Gaucheron * Tunis und & Cie I Guy de Leusse ** & Cie René Parmantier Seydler Bank I Olivier Rolland & Cie I Bertrand Sance ** & Cie I Jean-Philippe Taslé d Héliand Private Banking I Werner Taiber Meriten Asset Management I Richard Tuffier Seydler Fixed Income I Aurore van der Werf & Cie I Nadine Veldung * Seydler Corporate Finance I Nicolas Wirz Seydler Securities AUFSICHTSRAT Der Aufsichtsrat, dessen Vorsitz Jean-Pierre Pinatton innehat, umfasst die folgenden Mitglieder: Hélène Auriol-Potier General Manager Europe, Microsoft Dynamics I Gérard Barbot Geschäftsführer von GB Conseil I Diaa El Yaacoubi Geschäftsführerin von Odyssée 2045 I Peter Etzenbach Repräsentant und Stellvertretender CFO von Allianz France, Als Vertreter der Firma Allianz France und Deputy Managing Director der Finanzabteilung I Olivier Marchal Vorstandsvorsitzender von Bain & Company France I Laurence Peyraut Bertier Leiterin Institutional Affairs bei Danone I Jean Raby Finanz- und Rechtsvorstand bei AlcateI Lucent I Bernard Ramanantsoa ehemaliger Dekan der HEC Paris I Patrick Werner Vorstandsvorsitzender von Arum International * Investment Banking Executive Committee ** Asset Management Executive Committee Internationale Expansion Die Gruppe treibt ihre Aktivitäten im Ausland durch Akquisitionen und Partnerschaften voran. Durch die erweiterte Präsenz von in Deutschland hat die Gruppe die internationale Dynamik noch verstärkt. Wir sind stolz darauf, ein Teil dieser Entwicklung zu sein und zum internationalen Erfolg der Gruppe beizutragen. René Parmantier Vorstandsvorsitzender der Seydler Bank Kunden Unser Schwerpunkt liegt auf der Qualität unseres Leistungsangebots als Grundvoraussetzung für langfristige Kundenbeziehungen. Die -Gruppe investiert in neue Technologien, um die Bedürfnisse unserer Kunden besser zu verstehen und sie mit allen technischen Möglichkeiten in ihrem Alltag zu begleiten. Olivier Rolland Vorstand Informationstechnologie Talente Die -Gruppe will die Besten für sich gewinnen und ihr Potenzial voll ausschöpfen. Mit speziell entwickelten Aus- und Weiterbildungsprogrammen sollen Talente an das Unternehmen gebunden und bereichsübergreifende Aufgaben gefördert werden. Aurore van der Werf Vorstand Personal Innovation Bei der Entwicklung unserer Produkte und Dienstleistungen lassen wir uns von technologischen Neuerungen leiten. Der Aufruf für innovative Projekte fördert die Eigeninitiative unserer Mitarbeiter und gründet auf der Überzeugung, dass gute Ideen überall schlummern und alle zu mehr Innovation beitragen können. Céline van Steenbrugghe Vorstand Kommunikation und Marketing Externes Wachstum Die Weiterentwicklung der Unternehmensgruppe ist zur Hälfte auf die drei n, die zwischen 2O15 und 2O16 durchgeführt wurden, zurückzuführen. n haben nur dann eine Zukunft, wenn alle beteiligte Teams das gemeinsame Projekt mittragen. Delphine Vanner Vorstand Corporate & Regulatory 9

7 Enge Beziehungen zu Unternehmen aller Marktkapitalisierungen Familiengeführte Unternehmen Langfristig solide Fundamentaldaten,-Forum DER FONDS ODDO GENERATION Seit 1997 verwaltet Asset Management den OGAW-Fonds Génération, der in Aktien von Familienunternehmen investiert. Diese Unternehmen investieren konstant und profitieren von einer stabilen Aktionärsstruktur. Ihre Aktien verzeichnen langfristig eine bessere Wertentwicklung als der CAC 4O. 25O Génération CI-EUR % Wertentwicklung insgesamt* CAC 4O (Nettodiv. reinv.) + 33 % Wertentwicklung insgesamt* % Jahresrendite* % Jahresrendite* EINE PFLICHTVERANSTALTUNG FÜR EUROPÄISCHE UNTERNEHMEN Das -Forum in Lyon ist das größte europäische Mittelstandsforum für börsennotierte Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von bis zu 12 Mrd investoren 2OO 15O 1OO Das 19. -Forum bot 2O16 eine Plattform für: 231 börsennotierte Unternehmen, davon 47 deutsche 393 Unternehmensvertreter 423 Investoren, davon 158 von außerhalb Frankreichs Gespräche mit Investoren und Gespräche mit Emittenten Effizienz In kürzester Zeit maximale Anzahl von Investorenkontakten Ein Veranstaltungsort, zwei Veranstaltungstage Informative 45-Minuten-Gespräche Verschiedene Formate: 1:1, mehrere Gesprächspartner, Gruppen-Meetings 5OOO investorengegespräche 231 börsennotierte unternehemen 1O 5O dez.o5 dez.o6 dez.o7 dez.o8 dez.o9 dez.1o dez.11 dez.12 dez.13 dez.14 dez.15 * Quelle: Asset Management - Die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung ist kein zuverlässiger Indikator für die künftige. Wertentwicklung und kann sich im Zeitablauf ändern. Zeitraum der Daten bis Flexibilität Kontaktmöglichkeiten je nach Verfügbarkeit der Investoren an einem Tag, zwei Tagen oder nur an einem Vor- oder Nachmittag 11

8 G e s c h ä f t S b e r e i c h e INVESTMENT BANKING Unter der gemeinsamen Leitung von Nicolas Wirz und René Parmantier SEYDLER Equities Equity Brokerage Sektor-Research-Aktien Bereichsübergreifendes Research (technische Analyse, ESG*, volkswirtschaftliche Analyse) * Environment, Social, Governance SEYDLER Fixed Income SEYDLER Corporate Finance Brokerage Börsennotierte Anleihen und Wandelanleihen Credit Research Zugang zum Primärmarkt Market Making Mergers & Acquisitions Capital Markets Corporate Broking Metals Allgemeine Verwaltungsdienstleistungen für Metallverarbeiter und -produzenten Materialfluss- und Bestandsmanagement Beratung zu internationalen Märkten Finanzielle Absicherung von Risiken Geschäftsfinanzierung capital management MERITEN Asset management Aktien Anleihen Diversifizierte Vermögensverwaltung und MultiManager-Fonds Absolute Performance Private Banking SERVICES FINANZBERATUNG Vermögensverwaltung Wealth Engineering Dienstleistungen Wealth-ManagementPartnerschaften Anlageberatung White-Label-Buchführung Depot- und Bewertungsstelle für OGAW Verwaltung von Lebensversicherungen Internationale Verwahrung und Abwicklung Softwarelösungen mit Mehrwert Betriebliche Altersvorsorge (Fipavenir-Lösungen) Vermögensverwaltung: Vertrieb der OGAW von Meriten Asset Management Kapitallebensversicherungen K u n d e n Institutionelle Anleger Unternehmen Large-, Mid-, Small- und Next-Cap-Unternehmen, nicht börsennotierte Unternehmen, Fonds Privatkunden Privatpersonen, Vereine, religiöse Vereinigungen, Stiftungen, Unternehmer und Family Offices CGPI 12 Vermögensverwalter, Versicherer, Privatbanken, regionale Banken, Altersvorsorgeeinrichtungen, Spezial- und Hedgefonds Unabhängige Vermögensberater 13

9 INVESTMENT BANKING INVESTMENT BANKING ODDO SEYDLER EQUITIES EIN UNABHÄNGIGER AKTEUR, DER BRANCHENWEIT DIE GRÖSSTE BANDBREITE AN FRANZÖSISCHEN UND DEUTSCHEN WERTEN ABDECKT Referenz-Broker für französische und deutsche Werte, insbesondere aktiv für Kunden in den jeweiligen Heimatmärkten und internationale Kunden. ODDO SEYDLER FIXED INCOME EINE EUROPÄISCHE DIMENSION AUF DEN RENTENMÄRKTEN Der erste deutsch-französische Broker an den Euro-Anleihemärkten. Unabhängige Finanzanalysen und hohe Leistungsstandards bei der Auftragsausführung Profundes sektorspezifisches Wissen und ein Team, dessen guter Ruf sich auf die hervorragende Qualität seiner Analysen gründet Aktien-Research mit Fokus auf Large-Cap- und Mid-Cap-Werten in Deutschland und Frankreich Nähe der Emittenten zu den Anlegern: 400 Termine jedes Jahr Kompletter Ausführungsservice: High-Touch-Trading, Programm-Handel, algorithmischer Handel/DMA Internationale Präsenz: New York, Frankfurt, Paris, Lyon und Tunis Platzierung beim Extel Survey 2015 Zweibester Broker für französische Werte 20. Platz in der Kategorie Pan-European Equity House StarMine-Rating zu französischen Werten 2015 Zweibester Broker Bester Stockpicker in den Bereichen Software und Serviceleistungen Bester Stockpicker im Finanzdienstleistungssektor 1. Platz bei der Prognose von Ergebnissen für die Baubranche 1. Platz bei der Prognose von Ergebnissen für die Lebensmittel-und Getränkeindustrie 2. Pltaz bei der Prognose von Ergebnissen für die Bereiche Luft-und Raumfahrt und Verteidigung Corporate Broking: Hausbank für den Kapitalmarkt Market-Making-Vereinbarungen Aktienrückkäufe Renommiertes fundamentales Research Zugriff auf 46 Ausführungs - plattformen Europäisches Credit Research Research: ausländische Werte 54 %, High-Yield-Anleihen 76 %, Investment-Grade-Anleihen 24 % Mehr als 500 europäische Unternehmen im Berichterstattungsuniversum Liquiditätsbeschaffung an allen europäischen Anleihemärkten Zugang zu allen Börsen Franchise Market Making für europäische Werte in und $ Unternehmensanleihen und Finanzwerte: Handel in 800 Titeln von / 270 Emittenten, davon 120 außerhalb Frankreichs / 650 Preisanfragen pro Tag Französischer Retail-Markt: 150 Titel / Experten für französische Banken Europäische Retail-Märkte: 200 Titel / Fokus auf europäischen Banken und High-Yield-Anleihen Wandelanleihen: 135 Titel / 110 Emittenten, davon 70 % aus Europa, sowie spezialisiertes Research + Seydler = eine solide deutsch-französische Basis, um Marktpräsenz in ganz Europa zu gewährleisten Größere Handelsplattform mit erweitertem Angebot Primärmarkttransaktionen mit Querschnittsprofil Institutionelle Kunden in ganz Europa Umfassenderes Research PRIVATPLATZIERUNG VON ANLEIHEN IN EURO: Diversifizierungs - möglichkeiten für unsere Kunden ONE-STOP-SHOPPING RENTENMARKT: Kurs, Rendite, internes Rating, Empfehlungen FX & WERTPAPIERLEIHE: Spezialisierte Front-Office -Teams Eine zentrale Anlaufstelle für Leihegeschäfte mit Aktien, Anleihen und Wandelanleihen Möglichkeit der Wertpapierleihe, um die Rentabilität zu erhöhen und das Portfolio zu «leveragen» Abdeckung von 4OO europäischen Unternehmen, 196 davon französisch 5OO institutionelle Kunden in Europa und den Nordamerika Chart-, Wirtschafts- und ESG-Analysen -Forum: 231 Emittenten und 423 Anleger Mehr als 1OOO institutionelle Kunden 13O Titel im Berichterstattungsuniversum 12OO Anleihen mit verbindlichen Echtzeit-Kursen 37 Sales-Mitarbeiter, 12 Credit-Analysten 14 Nicolas Wirz I nwirz@oddo.eu Richard Tuffier I rtuffier@oddo.eu 15

10 INVESTMENT BANKING INVESTMENT BANKING ODDO SEYDLER CORPORATE FINANCE EINE DEUTSCH-FRANZÖSISCHE GESCHÄFTSBANK ALS HAUSBANK FÜR UNTERNEHMEN UND ANLEGER Dank seiner anerkannten Fachkompetenz in Kombination mit umfassender Markterfahrung kann der Corporate-Finance-Bereich von Seydler seinen Kunden integrierte Lösungen anbieten und dabei vollkommene Unabhängigkeit garantieren. ODDO METALS FINANZDIENSTLEISTUNGEN FÜR DIE INDUSTRIE Ein Team von Experten für Kunden mit besonderen Anforderungen. Das Team von Metals ist auf den Handel mit Metallen wie Aluminium, Kupfer, Zink und Zinn spezialisiert und bietet eine vollumfängliche Dienstleistungspalette für die metallverarbeitende Industrie. Kapitalmarkttransaktionen: Ein Track-Record mit anerkannter Expertise - Paris/Frankfurt Beratung bei Fusionen und n Fairness Opinions und komplexe Bewertungen Transaktionsstrukturierung und Aktionärsstrategie Kapitalmärkte: Maßgeschneiderte Beratung und Betreuung aus Paris/Frankfurt Debt Capital Markets Finanzierungsberatung Beratung zu Ratings und Kapitalstrukturoptimierung Restrukturierung Anleiheemissionen, Privatplatzierungen, High-Yield-Anleihen Schuldscheine Risikomanagement und Management Package Equity Capital Markets Börsengänge (IPOs) Kapitalerhöhungen Sekondärplatzierungen/ABB EINE UNABHÄNGIGE UND VIELSEITIGE DEUTSCH- FRANZÖSISCHE GESCHÄFTSBANK Fusionen und n Transaktions - strukturierungen Beratung zu Finanzierungen Beratung zum Risikomanagement Kapitalmärkte Börsengänge Beschaffungsmanagement Globale Sourcing-Kompetenz und Liefergarantien für erstklassige Bezugsquellen Zuverlässige und breit aufgestellte Beschaffung Absicherung von Marktrisiken Innovative Ad-hoc-Lösungen für die Absicherung von Preis-, Währungs- und Prämienrisiken, unabhängig vom Marktumfeld Kompetente kundenspezifische Analyse von Marktrisiken Steuerung der gesamten Logistikkette Supply-Chain-Management zur Stabilisierung und Optimierung der Logistik (Schiffstransporte, mehrgliedrige Transportketten, Lagerhäuser usw.) Maßgeschneiderte Individuallösungen Fertigungssynchrone Lieferung zur Minimierung von Lagerbeständen in Verbindung mit Produktions-, Vertriebs- und Lieferengpässen Optimierung der Materialflussfinanzierung Materialfluss- und Bestandsmanagement Zahlungsbedingungen über den Vertriebszyklus zur Reduzierung der Kapitalbindung in der Industrie ABDECKUNG DER GESAMTEN LIEFERKETTE Produzent Zugang zum physischen Markt Transport Logistik und Lieferkette Lagerung Vertrieb Verarbeitung Luftfahrt Verpackungsindustrie Transport Bauwesen Kabel etc. 12 Fusionen und n und 2 Transaktionsstrukturierungsprojekte 11 Beratungsaufträge (Finanzierung und Anleiherestrukturierung) 27 Anleiheemissionen und Privatplatzierungen 3 Börsengänge, 2 davon an der Euronext und 1 an der Deutschen Börse sowie, 6 Kapitalerhöhungen 3OO.OOO Tonnen Aluminium 1OO.OOO Tonnen Kupfer 9. OOO Tonnen Zink und 6 OO Tonnen Zinn 1,1 Mrd. Euro Umsatz 2OO Abnehmer in Europa und Asien 3O Hauptproduzenten auf 5 Kontinenten 16 Nadine Veldung I nveldung@oddo.eu Karl Filbert I karl.filbert@oddoseydler.eu Antoine Chacun I achacun@oddo.eu 17

11 CAPITAL MANAGEMENT CAPITAL MANAGEMENT ODDO MERITEN ASSET MANAGEMENT IHR LANGFRISTIGER PARTNER Meriten Asset Management ist die Asset-Management-Sparte der -Gruppe und vereint die Aktivitäten von Asset Management und Meriten Investment Management. Als Experte für europäische Märkte bietet Meriten Asset Management seinen institutionellen Kunden und sämtlichen Vertriebspartnern eine einzigartige Palette an leistungsstarken Anlagelösungen in den wichtigsten Anlageklassen. Einzigartige deutsch-französische Identität und globale Reichweite Zwei Investmentzentren in Paris und Düsseldorf Umfassende Kenntnisse der deutschen und französischen Finanzmärkte Zusätzliche Vertriebsbüros in Mailand, Genf, Frankfurt und Singapur Fundamentales und quantitatives Research im Fokus unserer Management-Tätigkeit Profunde Kenntnisse über börsennotierte Unternehmen durch internes fundamentales Aktien- und Credit-Research Für die systematische Verwaltung entwickelte proprietäre quantitative Modelle Experten im Bereich Asset Allocation Erfolgsbilanz und langjährige Erfahrung im Bereich Asset Allocation in Portfolios für institutionelle Kunden und offene Fonds Risikomanagement als Grundlage für langfristige Performance Unser Ziel: eine Outperformance der Märkte auf lange Sicht durch ein solides Management der Portfoliorisiken UNSERE ANLAGELÖSUNGEN Zinsen und Kredite Wandelan - leihen Aktien Grundlegende Verwaltung Aktien Systematische Verwaltung Diversifizierte Verwaltung und Asset Allocation ODDO PRIVATE BANKING WEALTH-MANAGEMENT- EXPERTEN FÜR PRIVATKUNDEN Wir haben für jeden das passende Angebot. Vermögensverwaltungsmandat Portfoliomanager Individuelle oder modellbasierte Verwaltung Reporting Lange Wertentwicklungshistorie Beratungsmandat Anlageberater Spezialisierter Handel Kundenspezifische Anlageempfehlungen Zugang zu Research Ausführung von Kundenentscheidungen Vermögensund Steuerberatung-Wealth Engineering Steuer- und Vermögensoptimierung Innovative Lebensversicherungsverträge Überwachung der Einhaltung der (steuer-)rechtlichen Vorschriften SICHERE APPS & I NTERNETSEITE INNOVAT ION & MOBILITÄT Online-Beratung und -Ausführung von Aufträgen Zugang zu den Research-Analysen und aktuellen Informationen SYNERGIEN BEI ODDO & CIE Meriten Asset Management Seydler Corporate Finance Securities, Services BREITES SPEKTRUM AN PLATZIERUNGEN Französische und Luxemburger Lebensversicherungen Wertpapierkonten, PEA, PEA PME-ETI Altersvorsorge, Investmentfonds Private Equity FAMILY OFFICE Konsolidierte Berichterstattung Lombardkredite Private Sekretariatsdienstleistungen DIVERSIFIZIERUNG DURCH EXTERNE PARTNER Wald- und Forstwirtschaft, Weinbau Immobilienexperten Kunstexperten Philanthropie 276 Mitarbeiter Kundenvermögen von 47 Mrd. Euro Paris & Düsseldorf Mitarbeiter, davon 45 im Private Banking 6 Mrd. an verwaltetem Vermögen 3 Büros (Paris, Lyon & Straßburg) 18 Nicolas Chaput I nchaput@oddomeriten.eu Werner Taiber I wtaiber@oddomeriten.eu Jean-Philippe Taslé d Héliand I jpth@oddo.eu Laurent Bastin I lbastin@oddo.eu 19

12 CAPITAL MANAGEMENT CAPITAL MANAGEMENT ODDO SERVICES ALLROUND-ANGEBOT ZUR STEIGERUNG DER OPERATIVEN EFFIZIENZ UNSERER KUNDEN Eine Angebotspalette, die flexibel auf den konkreten Bedarf zugeschnitten werden kann, innovative Instrumente, bewährte Lösungen, Erfüllung straffer Zeitvorgaben, erfahrene Teams und konstante Qualitätskontrolle FINANZBERATUNG AUF LANGFRISTIGKEIT AUSGELEGTE, VON INNOVATIONEN GEPRÄGTE PARTNERSCHAFTEN MIT FINANZBERATERN Zunehmende Digitalisierung durch die Entwicklung von Online-Transaktionen (Zeichnungen, Rückkäufe, Arbitragegeschäfte). Outsourcing von Back-Office-Dienstleistungen für Privatbanken und Vermögensverwalter Verarbeitung von Wertpapier- und Bankgeschäften Implementierung von Änderungen im Steuer- und Aufsichtsrecht Internationale Verwahrung OGAW-Depotbank Outsourcing von Back-Office-Dienstleistungen für Lebensversicherer Integrierte ALM-Lösungen Funktionale Abdeckung komplexer Verträge Angebot kann im Rahmen einer Full-Delegationoder Managed-Services-Lösung genutzt werden Intern entwickelte Spezialsoftware Lutèce: Portfoliomanagement und CRM, Kontrollen zur Geldwäsche- / Terrorismusbekämpfung, elektronisches Dokumentenmanagement GCA: Verwaltung von ulti-produkt-lebensversicherungsverträgen White-Label-Internetseiten, App für Tablets und Smartphones Individuelle Berichterstattung für Kunden UMFASSENDES BACK-OFFICE OUTSOURCING Lutèce - Tool Websites App Reporting Eine exklusive Partnerschaft mit innovativen Lebensversicherungsprodukten. Außergewöhnliche und einzigartige Positionierung: zugleich Anbieter von Produkten von & Cie und Partner großer Plattformen im Lebensversicherungsbereich. Solide Partnerschaften mit Finanzberatern (Conseillers en Gestion de Patrimoine/CGP) seit über 25 Jahren Produkte mit hohem Mehrwert Verträge mit latenter Gewinnbeteiligung Erlebensfallversicherungen, Veritable-Annuity-Verträge Vollumfängliche Palette an Produkten der betrieblichen Altersvorsorge mit renommierten Partnern: AG2R, La Mondiale, Generali, Swiss Life Besondere Services Wealth Engineering, juristische Kompetenz, Marketing, Extranet. Qualifizierende E-Learning-Schulungen von Campus Komplexe Verträge mit verschiedenen Optionen Verträge nach luxemburgischem Recht Betriebliche Altersvorsorge Kapitalleben - sversicherungen (Contrats de capitalisation) Wertpapierkonten und PEA Auswahl an Risikoinvestmentfonds, Innovationsinvestmentfonds, lokalen Investmentfonds 2O Kompetenter Partner seit über zehn Jahren 22O IT- und Back-Office-experten 3O Privatbanken & Asset Managers: 1OO.OOO Konten, 145 Fonds, 24 Mrds verwahrtes Vermögen 3 Versicherungsgesellschaften: 6O.OOO Verträge, 5.5 Mio. Euro verwaltetes Vermögen Raphael van Zeebroeck I raphael.vanzeebroeck@oddoservices.ch Philippe Morcillo I pmorcillo@oddo.eu Verwaltetes Vermögen von 6 Mrd. Euro Nettozufluss von 2OO Mio. Euro Neuzahlungen in Höhe von 6OO Mio. Euro 8OO aktive Partner Bertrand Sance I bsance@oddo.eu 21

13 22 Niederlassungen der Gruppe Paris Lyon Hamburg Berlin Hannovre Münster Essen Düsseldorf Köln Frankfurt Mainz Nürnberg Baden-Baden Stuttgart München PARIS Asset Management Privatbank Geschäftsbank Intermediär-Geschäft und Research zu Aktien, Zinsprodukten und Derivaten Metalle Kontoführung Verwahrung LYON Intermediär-Geschäft und Aktien-Research zu Mid-Caps Privatbank Geschäftsbank STRASSBURG Privatbank Geschäftsbank Frankfurt Privatbank Geschäftsbank Corporate Banking Investment Banking - Asset Management Intermediär- Geschäft und Research zu Aktien, Zinsprodukten DÜSSELDORF Asset Management Kontoführung MAILAND Asset Management ZÜRICH Asset Management Kontoführung GENF Asset Management TUNIS Research zu Aktien, Zinsprodukten und Derivaten IT-Systeme NEW YORK Equity Brokerage SINGAPUR Asset Management HONGKONG Geschäftsbank 23

14 24 Gesellschaftliches Engagement der -Gruppe ZIELSETZUNG DER ODDO-STIFTUNG ACTING FOR TOMORROW UNSERE ZIELE Gesellschaftliches Engagement Unterstützung gemeinnütziger Initiativen und Projekte Unserem sozialen Handeln Struktur und Rahmen geben DIE BEIDEN SCHWERPUNKTE UNSERES ENGAGEMENTS Soforthilfe in akuten Notsituationen Langfristig angelegte Investitionen in Forschung und Entwicklung ASSOCIATION POUR LA RECHERCHE SUR ALZHEIMER Seit 10 Jahren unterstützen wir die Association pour la Recherche sur Alzheimer. Agir pour Demain leistet jedes Jahr eine Spende an die Stiftung und beteiligt sich an der Ausrichtung des jährlich stattfindenden Galaabends. Unsere Partnerschaft mit Ärzte ohne Grenzen. Wir engagieren uns für die finanzielle Unterstützung der Programme von Ärzte ohne Grenzen im Bereich medizinische Innovationen. Mitarbeiter der -Gruppe können einen sechsmonatigen Vor-Ort-Einsatz von Ärzte ohne Grenzen unterstützen. UNSERE INITIATIVEN BEISPIEL Mobilisierung der Mitarbeiter rund um eine Spendenaktion für die Nothilfe nach dem Erdbeben in Nepal im April 2015 Leiterin Kommunikation - OCI -DG UNSERE WERTE Ansprechbar Unsere Kunden schätzen, dass wir jederzeit als freundlicher Ansprechpartner zur Verfügung stehen. Wir legen großen Wert darauf, dass unsere Gutachten und Texte stets verständlich sind. Unsere Research-Dokumente verfassen wir auf Französisch - damit gehören wir zu einer schwindenden Minderheit. Engagiert Wir setzen uns für eine langfristige Kundenbeziehung ein: Unsere Teams nehmen jede Herausforderung an, um qualitativ hochwertige Leistungen bieten zu können. Unser Anspruch: Unsere Kunden - institutionelle Anleger, Unternehmen und Privatpersonen - sollen von unseren Qualitätsstandards profitieren. Geistig unabhängig Wir haben den Anspruch, langfristige Beziehungen aufzubauen und konkrete Lösungen zu finden, um die Ziele unserer Kunden zu erreichen. Wir begleiten die Projekte unserer Kunden und nehmen so an der langfristigen Entwicklung teil. Ergebnisorientiert Unsere Kunden schätzen insbesondere unsere Unabhängigkeit. Diese Unabhängigkeit erhöht die Glaubwürdigkeit unserer Research-Tätigkeit und die Eigenständigkeit unserer Lösungen. Dank unserer Aufgeschlossenheit können wir jederzeit auf die individuellen Erwartungen jedes einzelnen Kunden eingehen.

15 Langfristiges Wachstum 1OO MITARBEITER Delahaye Finance Fusion mit Pinatton des europäischen Equity- Brokerage- Geschäfts von Crédit Lyonnais NFMDA (Private Banking) Einführung Génération 1987Philippe Geschäftsführender Gesellschafter Vie Pascal Joint Venture mit Geschäftsführender Gesellschafter Allianz Bernard Partnerschaft Börsenmakler, Urenkel von Gautier mit der Öffnung des Gesellschaftskapitals für alle Mitarbeiter Alzheimer s Camille Gautier Research Börsenmakler in Marseille Foundation OOO 2OO3 2OO4 Einführung Metals 2OO5 2OO6 Cyril Finance 1OOO MITARBEITER Banque d Orsay Fusion mit Partanéa Eröffnung Research Institut in Tunis 2 5OO MITARBEITER Eröffnung Services SCHWEIZ Banque Robeco Partnerschaft mit EFA Öffnung des Gesellschaftskapitals für alle Mitarbeiter 2OO9 2O1O 2O11 2O12 2O13 BHF-Bank 2O14 2O15 2O16 MERITEN Seydler

16 Kennzahlen Verwaltetes Vermögen * In Mrd O OO 61 Nettobankerlöse In Mio O1 268 Eigenkapital Summe konsolidiertes EK in Mio O9 742 Kernkapitalquote In % O Ergebnis nach Steuern In Mio O Durchschnittliche, konsolidierte Belegschaft * OO 13OO 11OO 1OOO 9OO 25OO *Daten über *Daten über