IFM AktienfondsSelect Ein Investmentfonds gemäß Teil II des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen (AIF).

Transkript

1 Ein Investmentfonds gemäß Teil II des er Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen (AIF). Halbjahresbericht zum 29. Februar 2016

2 Bericht der Geschäftsführung. März 2016 Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger, der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung Ihres Fonds IFM AktienfondsSelect für den Zeitraum vom 1. September 2015 bis zum 29. Februar Die internationalen Kapitalmärkte wiesen in den zurückliegenden sechs Monaten eine hohe Schwankungsbreite auf. Im Zuge der lange erwarteten und im Dezember schließlich vollzogenen Zinswende in den USA stabilisierten sich die Renditen anfangs. An den Aktienmärkten zeigten zunächst noch die konjunkturellen Abkühlungssymptome in China sowie die Wachstumsschwäche in den Schwellenländern Wirkung. Darauf folgte im Oktober und November eine kräftige Erholungsphase, ehe ab Dezember die konjunkturellen Sorgen wieder zunahmen und die Börsen zu einer erneuten Talfahrt ansetzten. Die Baisse an den Rohstoffmärkten sowie der Preisverfall bei Rohöl hielt im Berichtshalbjahr weiter an. Europäische Staatstitel wiesen bereits zwischen Anfang September und Ende Dezember eine verstärkte Nachfrage auf, ehe angesichts der einbrechenden Aktienmärkte im Januar und Februar die Renditen nochmals stark nachgaben und die Kurse kräftig anzogen. Zum Ende des Berichtszeitraums rentierten 10-jährige Bundesanleihen nur noch mit 0,1 Prozent. In den USA gab die Rendite laufzeitgleicher US-Treasuries von 2,2 Prozent auf 1,7 Prozent nach. In den risikoreicheren Segmenten der Kreditmärkte zogen im Zuge der erhöhten Nervosität die Risikoprämien spürbar an. Die Mehrheit der bedeutenden globalen Aktienmärkte lag im Stichtagsvergleich auf negativem Terrain. Unter regionalen Gesichtspunkten hielten sich die US-Aktienindizes noch am besten. Deutliche Verluste schlugen hingegen sowohl für deutsche Standardwerte gemessen am DAX als auch den EURO STOXX 50 zu Buche. In schwacher Verfassung präsentierten sich ebenfalls der japanische Nikkei 225 und die im Hang Seng gelisteten chinesischen Aktientitel. In diesem Marktumfeld verzeichnete Ihr Fonds IFM AktienfondsSelect eine Wertentwicklung von minus 7,7 Prozent. Ferner möchten wir Sie darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wichtige Informationen an die Anteilinhaber im Internet unter bekannt gemacht werden. Darüber hinaus finden Sie dort ein weitergehendes Informations-Angebot rund um das Thema Investmentfonds sowie monatlich aktuelle Zahlen und Fakten zu Ihren Fonds. Mit freundlichen Grüßen International Fund Management S.A. Die Geschäftsführung Holger Hildebrandt Eugen Lehnertz 3

3 Inhalt. Anlagepolitik. Seite IFM AktienfondsSelect 5 Vermögensübersicht zum 29. Februar Seite IFM AktienfondsSelect 7 Vermögensaufstellung zum 29. Februar Seite IFM AktienfondsSelect 8 Anhang. Seite IFM AktienfondsSelect 10 Informationen der Verwaltung. 11 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. 12 Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, dem der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen. 4

4 Anlagepolitik. Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist der mittel- bis langfristige Kapitalzuwachs durch ein breit gestreutes Anlageportfolio sowie eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Das Fondsmanagement wählt ein Sortiment von Zielfonds und vervielfacht damit die Anzahl der verschiedenen Wertpapiere, in die mittelbar investiert wird. Auf diese Weise soll die Risikostreuung erhöht und das Spezialistenwissen der Zielfondsmanager genutzt werden. Dabei richtet sich das Fondsmanagement nach einem Investmentansatz, in dem Trends identifiziert werden. Es werden Themen berücksichtigt, deren Zyklen sowohl langfristig (Zukunftstrends) als auch kurzfristig ausgeprägt sind. Das Fondsmanagement strebt bei diesem Dachfonds an, nahezu 100 Prozent des Fondsvermögens in Aktienfonds zu investieren. Die Gewichtung einzelner Branchen und Regionen kann dabei je nach Markteinschätzung variieren. Weiterhin können Geschäfte in von einem Basiswert abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivate) getätigt werden. Schwankungsreiche Aktienmärkte. Die Aktienmärkte zeigten im zurückliegenden Berichtshalbjahr eine überwiegend schwache Entwicklung. Gleich zu Anfang der Berichtsperiode gab der DAX die Kursgewinne seit Jahresbeginn 2015 vollständig ab und markierte Ende September sein Jahrestief. In dem volatilen Umfeld setzte das Management auf eine breite Streuung des Anlagevermögens. Regional lag der Schwerpunkt auf europäischen Aktienfonds und Aktienfonds der Schwellenländer. Nachdem sich nach Wochen großer Unsicherheit im Oktober die konjunkturelle Lage in China stabilisierte, hellte sich die Stimmung an den Aktienmärkten wieder deutlich auf. Unterstützt von in Aussicht gestellten Lockerungsmaßnahmen der EZB konnten die meisten Börsen daraufhin bis in den Dezember hinein in der Summe steigende Kurse verbuchen. Das Management nutzte das positive Marktumfeld zu einer Umstrukturierung des Portfolios und reduzierte etwas den Anteil an japanischen Aktienfonds. Aufgrund der gegenüber dem weltweiten Aktienmarkt deutlich besseren Entwicklung konnten hier wie auch im Segment Aktienfonds USA leichte Gewinne realisiert werden. In Nordamerika erfolgte der Abbau mit Blick auf die bevorstehende Leitzinserhöhung in den USA insbesondere bei Wachstumstiteln. Historisch betrachtet entwickelten sich Aktien, die dieser Stilrichtung zugesprochen werden, zu Beginn eines Zinserhöhungszyklus schwächer. Da Wichtige Kennzahlen IFM AktienfondsSelect Performance* 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre ISIN -7,7% -12,7% 7,5% LU * p.a. / Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Fondsstruktur IFM AktienfondsSelect A B C D E F D C Aktienfonds Europa Aktienfonds Schwellenländer Aktienfonds Branchen Aktienfonds Nordamerika Aktienfonds Japan Barreserve, Sonstiges E Geringfügige Abweichungen zur Vermögensaufstellung des Berichts resultieren aus der Zuordnung von Zins- und Dividendenansprüchen zu den jeweiligen Wertpapieren sowie aus rundungsbedingten Differenzen. Anleger in der Vergangenheit in diesen Phasen eher wertorientierte Investitionen suchten, setzte das Management frühzeitig auf einen Fonds, der in Value-Aktien investiert. F Weitere positive Unterstützung erhielten die Aktienmärkte von der europäischen Zentralbank. Die Ankündigung weiterer Lockerungsmaßnamen beflügelte bis in den Dezember hinein die Aktienmärkte. Verbunden mit der relativen Stärke des US- Marktes nutzte das Management die Entwicklung und reduzierte europäische Aktienfonds zugunsten des US-Segments. Zudem wurden Engagements in den japanischen Aktienmarkt ebenfalls zugunsten amerikanischer Anlagen verringert. Im Zuge der Umstrukturierung nutze das Management die Stärke des US-Dollar und reduzierte die Bestände entsprechend bzw. investierte vorrangig in währungsgesicherte Fonds. B A 31,4% 22,3% 17,6% 14,1% 13,8% 0,8% 5

5 Mit den realen geldpolitischen Anpassungen enttäuschte die EZB jedoch die hochgesteckten Erwartungen der Marktteilnehmer. Die Aktienmärkte gaben deutlich nach und der Euro wertete auf. Die Fed leitete dagegen mit der Anpassung des Leitzinskorridors auf 0,25 bis 0,5 Prozent die lange erwartete Zinswende ein und erfüllte damit die Markterwartungen. Die integrierten Finanzaktien konnten nur bedingt von der verspäteten Zinswende profitieren und lieferten in der Summe einen negativen Ergebnisbeitrag. Der Jahresauftakt 2016 gestaltete sich wiederum turbulent: Die Sorgen über den Zustand der chinesischen Wirtschaft und deren Auswirkungen auf die globale Konjunkturentwicklung belasteten das Handelsgeschehen. Zudem verunsicherte der weitere Preisverfall an den Rohstoffmärkten die Marktteilnehmer. Die Signale der großen Notenbanken, dass sie bereit sind, die expansive Geldpolitik beizubehalten bzw. weiter auszuweiten, unterstützten die Aktienmärkte nur kurzzeitig. Das Management nutzte die Kurskorrekturen, um die zuvor defensive Struktur des IFM Aktienfonds- Select schrittweise offensiver auszurichten. Dies erfolgte durch eine Erhöhung der Aktienfondsquote und die Reduktion defensiver US-Aktienfonds zugunsten Aktienfonds mit Investitionsschwerpunkten in Europa. Vor dem Hintergrund schwacher japanischer Konjunkturdaten und in Erwartung einer Lockerung der japanischen Geldpolitik stockte das Management das Segment japanische Aktienfonds wieder auf. Insbesondere die attraktiven Marktbewertungen bei gleichzeitig solidem Gewinnwachstum japanischer Unternehmen sollten Investitionen in der Region zukünftig attraktiv machen. Nachdem sich die Unsicherheit an den Märkten bis in den Februar hinein in Kursabschlägen niederschlug, zeigten die internationalen Börsen zum Ende der Berichtsperiode Erholungstendenzen. Positive US-Einzelhandelsumsätze sowie eine Reihe weiterer positiver Wirtschaftsdaten hellten zuletzt die Stimmung unter den Investoren etwas auf. In der gesamten Berichtsperiode waren Branchenthemen dem Fondskonzept folgend akzentuiert im Portfolio vertreten. Investitionen erfolgten in den Sektoren Sicherheit, Medizintechnik, Energie, Finanzen und digitale Kommunikation sowie kurzfristig auch im Bereich Goldminen. Hier lieferte der berücksichtigte Goldminen-Aktienfonds einen positiven Beitrag. Weltweit fallende Aktienkurse und ein steigender Goldpreis führten im Dezember zu einer überdurchschnittlichen Entwicklung des Aktienfonds. Im Januar erfolgte der Komplettabbau und Gewinne wurden realisiert. Gegen den allgemeinen Trend entwickelten sich auch die Segmente Medizintechnik und digitale Kommunikation während des Berichtszeitraums positiv. Nachteilige Effekte resultierten hingegen aus der Beimischung eines Energie-Aktienfonds. Der Preis für Rohöl verlor deutlich und belastete damit die Entwicklung der Energiebranche. Gegen Ende der Berichtsperiode mehrten sich allerdings Hinweise auf eine Stabilisierung des Preisniveaus. Die Beimischung von Nebenwerten über entsprechende Fondskonzepte zahlte sich insgesamt aus. In der schwankungsreichen Berichtsperiode vom 1. September 2015 bis zum 29. Februar 2016 betrug die Wertentwicklung des IFM AktienfondsSelect minus 7,7 Prozent. 6

6 Vermögensübersicht zum 29. Februar Gliederung nach Anlageart - Land Kurswert % des in EUR Fondsvermögens I. Vermögensgegenstände 1. Investmentanteile Deutschland ,76 9,09 Frankreich ,00 6,13 Irland ,08 22, ,84 62,04 2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds ,45 0,37 3. Sonstige Vermögensgegenstände ,90 0,49 II. Verbindlichkeiten ,53-0,13 III. Fondsvermögen ,50 100,00*) Gliederung nach Anlageart - Währung Kurswert % des in EUR Fondsvermögens I. Vermögensgegenstände 1. Investmentanteile EUR ,37 56,02 USD ,31 43,25 2. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds ,45 0,37 3. Sonstige Vermögensgegenstände ,90 0,49 II. Verbindlichkeiten ,53-0,13 III. Fondsvermögen ,50 100,00*) *) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. 7

7 Vermögensaufstellung zum 29. Februar ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. Im Berichtszeitraum mögens Wertpapier-Investmentanteile ,68 99,27 Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile ,68 99,27 EUR ,37 56,02 LU BGF - World Financials Fund Act. Nom. Cl. A2 ANT EUR 14, ,00 4,81 DE000A1JCWS9 CHOM CAPITAL Act.Ret.Europe UI Inhaber-Anteile ANT EUR 169, ,76 3,99 LU Fidecum-Contrarian Val.Eurol. Inhaber-Anteile C ANT EUR 42, ,80 4,29 LU Fr.Temp.Inv.Fds-T.Asian Sm.Cos Namens-Ant.A (acc.) ANT EUR 41, ,00 2,51 DE ishares Core DAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile ANT EUR 84, ,00 2,07 IE00B3VWMM18 ishs VII-MSCI EMU S.Cap UC.ETF Reg.Shares ANT EUR 143, ,80 3,07 IE00B5BMR087 ishsvii-core S&P 500 UCITS ETF Reg.Shares ANT EUR 166, ,00 3,64 DE000A1JDV61 Lupus alpha Dividend Champions Inhaber-Anteile A ANT EUR 170, ,00 3,03 FR Lyxor China Ent.(HSCEI)U.ETF Actions au Porteur C ANT EUR 102, ,00 6,13 LU Mainfirst - Germany Fund Inhaber-Anteile C ANT EUR 102, ,00 3,04 LU Melchior Sel.Tr.-Europ.Opp.FD Inhaber-Anteile I1 ANT EUR 204, ,11 3,90 LU MFS Mer.-Europ. Small.Cos Fd Bearer Shares Cl.I1 ANT EUR 314, ,00 3,02 LU Pictet - Security Namens-Anteile I ANT EUR 168, ,00 3,45 LU Pictet-Digital Communication Namens-Anteile P ANT EUR 193, ,90 1,54 LU Schroder ISF Euro Equity Namens-Anteile A Acc ANT EUR 30, ,00 4,94 LU Varioptnr-MIV Glob.Medtech Fd Actions Nom. I2 ANT EUR 1.162, ,00 2,59 USD ,31 43,25 LU G.S.Fds-North Am.Sh.R.&En.I.P.Reg. Shs Base Acc. ANT USD 5, ,44 5,24 LU GS Funds-India Equity Portfol. Reg.Shs Base Acc. ANT USD 13, ,97 5,86 IE00B8H6X308 Hermes IF-H.Asia Ex-Jap.Equ.Fd Reg.Shs F Acc. ANT USD 2, ,49 7,82 LU JPMorgan-Highbridge US STEEP Act.Nom.A (perf)(acc) ANT USD 15, ,25 5,21 IE00B3NMNX73 Polar Capital Fds-Japan Registered Shs I Hed. ANT USD 15, ,79 7,48 LU Robeco US Select Opps Equities Act. Nom. Class D ANT USD 179, ,55 5,29 LU Schroder ISF Japanese Equity Namens-Ant.A Acc. ANT USD 121, ,82 6,35 Summe Wertpapiervermögen EUR ,68 99,27 Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. EUR ,30 % 100, ,30 0,34 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. JPY ,00 % 100, ,24 0,00 DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. USD ,75 % 100, ,91 0,03 Summe der Bankguthaben EUR ,45 0,37 Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR ,45 0,37 Sonstige Vermögensgegenstände Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR , ,90 0,34 Forderungen aus Bestandsprovisionen EUR , ,00 0,15 Summe der sonstigen Vermögensgegenstände EUR ,90 0,49 Sonstige Verbindlichkeiten Verwahrstellenvergütung EUR , ,24-0,01 Verwaltungsvergütung EUR , ,91-0,10 Taxe d'abonnement EUR , ,88 0,00 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR , ,50-0,02 Summe der sonstigen Verbindlichkeiten EUR ,53-0,13 Fondsvermögen EUR ,50 100,00 *) Umlaufende Anteile STK ,000 Anteilwert EUR 73,10 Entwicklung der Anzahl der Anteile im Umlauf Anzahl des Anteilumlaufs am Beginn des Berichtszeitraumes ,000 Anzahl der ausgegebenen Anteile ,000 Anzahl der zurückgezahlten Anteile ,000 Anzahl des Anteilumlaufs am Ende des Berichtszeitraumes ,000 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 99,27 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 *) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: In-/ ausländische Wertpapier-Investmentanteile per: 26./ Alle anderen Vermögenswerte per: Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per Vereinigte Staaten, Dollar (USD) 1,09225 = 1 Euro (EUR) Japan, Yen (JPY) 123,24500 = 1 Euro (EUR) 8

8 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Nominal in Whg. Wertpapier-Investmentanteile Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile EUR LU BGF - World Energy Fund Actions Nom. Cl.A 2 ANT LU Fortezza Finanz - Aktienwerk Inhaber-Anteile I ANT DE000A1JS9D8 ishsv-s&p Gold Produc.UCIT ETF Reg.Shs (Dt.Zert.) ANT LU JPMorgan-Highbridge US STEEP Act.N.A (perf) ANT LU Robeco BP Gl Premium Equities Act. Nom. Cl.D ANT LU Robeco US Select Opps Equities Act. Nom. Class DH ANT USD LU BTG Pactual-Brazil Equity Plus Actions Nom. I Acc. ANT LU Schroder GAIA-Sirios US Equity Reg.Acc.Shares A ANT LU Schroder ISF Euro Equity Namens-Ant.A Acc. ANT GB Threadn.Invt Fds-Global Sel.Fd Thes.-Ant. Kl.1 ANT LU UBS(Lux)Eq.-USA Growth DL Inhaber-Anteile P-acc ANT

9 Anhang. Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 99,27 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Umlaufende Anteile STK ,000 Anteilwert EUR 73,10 Angaben zu Bewertungsverfahren Aktien / aktienähnliche Genussscheine / Beteiligungen / Investmentanteile Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte, z.b. Broker-Quotes, zugrunde gelegt, welche sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Investmentanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Kurs bewertet. Renten / rentenähnliche Genussscheine / Zertifikate Verzinsliche Wertpapiere, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.b. Broker-Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen. Bankguthaben Der Wert von Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, Bardividenden und Zinsansprüchen entspricht grundsätzlich dem jeweiligen nominalen Betrag. Derivate Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Die Bewertung von Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.b. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.b. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet. Sonstiges Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.r. Reuters- Fixing) umgerechnet. Für die Investmentanteile wurden von der verwaltenden Gesellschaft auf Basis des Zielfonds folgende Verwaltungsvergütungen in % p.a. erhoben: BGF - World Financials Fund Act. Nom. Cl. A2 1,50 CHOM CAPITAL Act.Ret.Europe UI Inhaber-Anteile 0,28 Fidecum-Contrarian Val.Eurol. Inhaber-Anteile C 0,12 Fr.Temp.Inv.Fds-T.Asian Sm.Cos Namens-Ant.A (acc.) 1,35 G.S.Fds-North Am.Sh.R.&En.I.P.Reg. Shs Base Acc. 1,75 GS Funds-India Equity Portfol. Reg.Shs Base Acc. 1,75 Hermes IF-H.Asia Ex-Jap.Equ.Fd Reg.Shs F Acc. 0,75 JPMorgan-Highbridge US STEEP Act.Nom.A (perf)(acc) 1,50 Lupus alpha Dividend Champions Inhaber-Anteile A 1,00 Lyxor China Ent.(HSCEI)U.ETF Actions au Porteur C 0,65 MFS Mer.-Europ. Small.Cos Fd Bearer Shares Cl.I1 0,85 Mainfirst - Germany Fund Inhaber-Anteile C 1,00 Melchior Sel.Tr.-Europ.Opp.FD Inhaber-Anteile I1 0,85 Pictet - Security Namens-Anteile I 0,80 Pictet-Digital Communication Namens-Anteile P 1,60 Polar Capital Fds-Japan Registered Shs I Hed. 1,00 Robeco US Select Opps Equities Act. Nom. Class D 1,50 Schroder ISF Euro Equity Namens-Anteile A Acc 1,50 Schroder ISF Japanese Equity Namens-Ant.A Acc. 1,25 Varioptnr-MIV Glob.Medtech Fd Actions Nom. I2 0,80 ishares Core DAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile 0,15 ishs VII-MSCI EMU S.Cap UC.ETF Reg.Shares 0,57 ishsvii-core S&P 500 UCITS ETF Reg.Shares 0,06 10

10 Informationen der Verwaltung. Das DekaBank Depot Service rund um Ihre Investmentfonds Mit dem DekaBank Depot bieten wir Ihnen die kostengünstige Möglichkeit, verschiedene Investmentfonds Ihrer Wahl in einem einzigen Depot und mit einem Freistellungsauftrag verwahren zu lassen. Hierfür steht Ihnen ein Fondsuniversum von rund Fonds der Deka-Gruppe und international renommierter Kooperationspartner zur Verfügung. Das Spektrum eignet sich zur Realisierung der unterschiedlichsten Anlagekonzepte. So können Sie zum Vermögensaufbau aus mehreren Alternativen wählen, unter anderem: Für Investmentfonds-Anleger, die regelmäßig sparen möchten, eignet sich der individuell zu gestaltende Deka-FondsSparplan ab einer Mindestanlage von 25, Euro. Im Rahmen eines auf die eigenen Bedürfnisse abgestimmten Deka-Auszahlplans lässt sich das so aufgebaute Vermögen später gezielt nutzen. Für alle, die regelmäßig für ein Kind sparen möchten, ist der Deka-JuniorPlan besonders geeignet. Mit Beträgen ab monatlich 25, Euro wird für den Vermögensaufbau chancenreich und breit gestreut in Investmentfonds angelegt und dank eines professionellen Anlagemanagements langfristig hohe Ertragsmöglichkeiten genutzt sowie Risiken im Vergleich zu Anlagen in Einzeltiteln spürbar reduziert. Für den systematischen und flexiblen Vermögensaufbau insbesondere im Rahmen der privaten Altersvorsorge können Sie zwischen verschiedenen Varianten wählen: Deka-ZukunftsPlan: Die individuelle Vorsorgelösung mit intelligentem Anlagekonzept auch mit Riester-Förderung. Deka-BonusRente: Bietet Ihnen alle Vorteile einer Riester-Lösung und eröffnet zudem zusätzliche Renditechancen an den Wertpapiermärkten. Deka-BasisRente: Kombiniert als Rürup-Lösung die Vorteile einer staatlich geförderten Investmentanlage mit dem Wachstumspotenzial einer optimierten Vermögensstruktur. Für die Auftragserteilung können Sie verschiedene Wege nutzen, z.b. Post, Telefon oder Internet über unsere Webpräsenz Auskünfte rund um das DekaBank Depot und Fondsinformationen erhalten Sie über unser Service- Telefon unter der Nummer (0 69) Sie erreichen uns montags bis freitags von 8.00 Uhr bis Uhr. 11

11 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. Verwaltungsgesellschaft International Fund Management S.A. 3, rue des Labours 1912 Luxembourg, Eigenmittel zum 31. Dezember 2014 gezeichnet EUR 2,5 Mio. eingezahlt EUR 2,5 Mio. haftend EUR 9,7 Mio. Geschäftsführung Holger Hildebrandt Direktor der International Fund Management S.A., ; Geschäftsführer der Deka International S.A., ; Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied der Dealis Fund Operations S.A., ; Mitglied des Verwaltungsrats der Deka Immobilien Luxembourg S.A.; Eugen Lehnertz Direktor der International Fund Management S.A., ; Geschäftsführer der Deka International S.A.,, und der Dealis Fund Operations S.A., Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Vorsitzender Patrick Weydert Geschäftsführer der DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A., ; Stellvertretender Vorsitzender des Verwaltungsrats der ROTURO S.A., ; Mitglied des Verwaltungsrats der Deka Immobilien Luxembourg S.A., Stellvertretender Vorsitzender Thomas Ketter Geschäftsführer der Deka Investment GmbH, Frankfurt am Main, Deutschland; Stellvertretender Vorsitzender des Verwaltungsrats der Deka International S.A.,, und der International Fund Management S.A.,, und der Dealis Fund Operations S.A., ; Mitglied Holger Knüppe Leiter Beteiligungen, DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main, Deutschland (Stand 1. Januar 2016) Manager Deka International S.A. 5, rue des Labours 1912 Luxembourg, Eigenkapital (zum 31. Dezember 2014) gezeichnet: EUR 10,4 Mio. eingezahlt: EUR 10,4 Mio. haftend: EUR 77,5 Mio. Verwaltungsrat des Managers Vorsitzender Patrick Weydert Geschäftsführer der DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A., ; Stellvertretender Vorsitzender des Verwaltungsrats der ROTURO S.A., ; Mitglied des Verwaltungsrats der Deka Immobilien Luxembourg S.A., Stellvertretender Vorsitzender Thomas Ketter Geschäftsführer der Deka Investment GmbH, Frankfurt am Main, Deutschland; Stellvertretender Vorsitzender des Verwaltungsrats der Deka International S.A.,, und der International Fund Management S.A.,, und der Dealis Fund Operations S.A., ; Mitglied Holger Knüppe Leiter Beteiligungen, DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main, Deutschland; Geschäftsführung Holger Hildebrandt Geschäftsführer der Deka International S.A., ; Eugen Lehnertz Direktor der Deka International S.A., (Stand 1. Januar 2015) Verwahr- und Zahlstelle DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. 38, avenue John F. Kennedy 1855 Luxembourg, Eigenmittel zum 31. Dezember 2014 EUR 478,1 Mio. Cabinet de révision agréé für den Fonds und die Verwaltungsgesellschaft KPMG Luxembourg Société coopérative 39, avenue John F. Kennedy 1855 Luxembourg, 12

12 Zahlstelle und Repräsentant in der Bundesrepublik Deutschland DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße Frankfurt am Main, Deutschland Die vorstehenden Angaben werden in den Jahres- und Halbjahresberichten jeweils aktualisiert. 13

13 D /PDF Stand: International Fund Management S.A. 3, rue des Labours 1912 Luxembourg Postfach Luxembourg Luxembourg Telefon: (+3 52) Telefax: (+3 52)