Nachhaltigkeitskonferenz Wie müssen Asset Manager in Zeiten des Klimawandels agieren?

Größe: px

Ab Seite anzeigen:

Download "Nachhaltigkeitskonferenz 2016. Wie müssen Asset Manager in Zeiten des Klimawandels agieren?"

Bärbel Kopp
vor 8 Jahren
Abrufe

1 Nachhaltigkeitskonferenz 2016 Wie müssen Asset Manager in Zeiten des Klimawandels agieren? Ingo Speich, Leiter Nachhaltigkeit und Engagement, Union Investment

2 Paradigmenwechsel unausweichlich 2 Gesellschaftliche Strömung Signifikanter Einfluss auf Unternehmen und damit auf den Kapitalmarkt Enormer politischer Druck und Regulierung COP21 Aktionärsrechterichtlinie Paradigmenwechsel: Investoren müssen sich anpassen

3 Relevanz von CO 2 -Emission für die Vermögensanlage 3 Staaten erhöhen Druck auf Unternehmen + Werttreiber verändern sich Geschäftsmodelle werden massiv beeinflusst Einfluss auf: Umsatz und Gewinn Kosten Risikoaspekte

4 Geschäftsmodelle im Wandel beeinflussen alle Asset-Klassen Indexierte Wertentwicklung Aktien im 5-Jahresvergleich Eon RWE MSCI Versorger Index Indexierte Spreadperformance im 5-Jahresvergleich Eon RWE Utilities Index - Merrill Lynch Downgrade S&P Downgrade Moody's Apr 11 Mrz 13 Feb 15 Stand: 29. April Stand: 29. Januar 2016 Quelle: Bloomberg

5 Strukturelles Wachstum von sauberen Technologien 5 Marktgröße und Wachstumsrate* von sauberen Technologien (in Milliarden US-Dollar) Marktanteil von sauberen Technologien in jeweiliger Branche CAGR 73,0% 100% 90% 80% 70% Hybrid- und Elektrofahrzeuge Solar PV und Wind LEDs 69% 95% CAGR 36,3% 51,5 LEDs CAGR 10,3% 71,0 Onshore wind CAGR 32,3% 86,0 Hybrid- und Elektrofahrzeuge 143,0 Solar PV 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 51% 31% 28% 20% 22% 12% 7% 1% 1% 3% E 2025E * 3-Jahres-CAGR Quelle: Goldman Sachs Global Investment Research

6 Starkes Wachstum von Green Bonds 6 Kumulatives Emissionsvolumen von Green Bonds (in Milliarden Euro) Green Social Sustainability * * Geschätzte Angaben Stand: Januar 2016 Quelle: Credit Agricole

7 Große institutionelle Investoren beziehen klar Stellung 7 Rockefeller Brothers Fund: Norwegische Pensionsfonds (882 Mrd. US-Dollar*) Quelle: *Norway Government Pension Fund, Juni 2015, ** Guardian, 27 März 2015

8 Engagement als Anknüpfungspunkt 8 CO 2 -Transparenz und Teilnahme am Carbon Disclosure Project Aiming for A Integration von CO 2 -Emissionen in Vergütungsprogramme Senkung der CO 2 -Emissionen Überprüfung der Zuliefererkette Verschiedene Initiativen (z.b Global Investor Statement on Climate Change )

9 Transparenz 9 Mit Unterschrift des Montréal Pledge verpflichten sich Investoren, den CO 2 -Fußabdruck ihres Investment Portfolios jährlich zu messen und zu veröffentlichen 2014 in Montréal beschlossen Unterstützung durch Principles for Responsible Investment (PRI) United Nations Environment Programme Finance Initiative (UNEP FI) Union Investment wird neben dem UniSectorKlimawandel alle institutionellen Aktienfonds messen, bewerten und veröffentlichen

10 Wie lassen sich CO 2 -Emissionen erfassen? 10 Der CO 2 -Fußabdruck entspricht der CO 2 -Intensität des Portfolios. Σ CO 2 -Emissionen Umsatz Portfoliogewicht Durch diese Berechnungsmethodik ist die CO 2 -Intensität unabhängig vom absoluten Wert des Portfolios bzw. vom Wert des investierten Kapitals. Vergleiche der CO 2 -Intensität zwischen verschiedenen Portfolios sind somit möglich.

11 Fazit 11 CO 2 als neue Dimension der Kapitalanlage Paradigmenwechsel erfordert ein Umdenken Betrifft alle wesentlichen Asset-Klassen Strukturelle Wachstumsthemen saubere" Technologien Montréal Pledge und der CO 2 -Fußabdruck Transparenz von CO 2 -Emissionen Integration in die Portfoliokonstruktion und die Analyse Engagement zur Reduktion von CO 2 -Risiken

12 Rechtlicher Hinweis Dieses Werbe- oder Informationsmaterial ist ausschließlich für professionelle Kunden gemäß 31a, Abs. 2 WpHG vorgesehen. Die vorgenannten Unterlagen erhalten Sie über die Union Investment Institutional GmbH. Ein verbindliches Angebot ist mit diesen Unterlagen nicht verbunden. Ebenso kann hieraus weder für die Gegenwart noch für die Zukunft eine Verpflichtung oder Haftung abgeleitet werden. Es ersetzt nicht die individuelle Beratung durch die Union Investment Institutional GmbH. Es wird keinerlei Haftung für Nachteile, die direkt oder indirekt aus der Verteilung oder der Verwendung dieses Dokumentes oder seiner Inhalte entstehen, übernommen. Ausführliche produktspezifische Informationen und Hinweise zu Chancen und Risiken des jeweiligen Fonds entnehmen Sie bitte dem aktuellen Verkaufsprospekt, den Vertragsbedingungen sowie den Jahres- und Halbjahresberichten die Sie kostenlos über die Union Investment Institutional GmbH, Weißfrauenstraße 7 in Frankfurt am Main, Telefon , erhalten. Diese Dokumente bilden die allein verbindliche Rechtsgrundlage für den Kauf von Fondsanteilen. Verwendete Datenquellen: Diese Unterlagen wurden mit Sorgfalt entworfen und hergestellt, dennoch wird keine Gewähr für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit übernommen. Auf Quellen externer Datenlieferanten weisen wir separat hin. Die Daten externer Lieferanten und öffentlich zugänglichen Quellen halten wir für zuverlässig. Die Dateninhalte der externen Lieferanten und die eigener Berechnungen können fehlerhaft sein. Bei der Datenweiterleitung, Datenaufnahme, Dateneingabe sowie bei der Berechnung mit den Daten können Fehler auftreten, für die wir keine Haftung übernehmen. Historische Wertentwicklungen und Berechnungsmethodik: Die angegebenen Werte sind historisch. Zukünftige Ergebnisse können sowohl niedriger als auch höher ausfallen. Die Berechnungsmethodik entspricht der BVI-Methode (Netto). Erfolgt die Berechnung nach der Brutto-Methode (korrigiert um die Sätze der Verwaltungs- und Depotbankvergütung) weisen wir separat darauf hin. Sowohl bei der BVI- als auch bei der Brutto-Methode sind Ausgabeaufschläge, ebenso wie individuelle Kosten (Gebühren, Provisionen und andere Entgelte), in der Berechnung und Darstellung nicht berücksichtigt. Einhaltung der Global Investment Performance Standards (GIPS ) und der BVI-Wohlverhaltensrichtlinien: Der Einheit Union Investment Gruppe wurde die Einhaltung der Global Investment Performance Standards (GIPS ) bescheinigt. Bei der Composite-Performancedarstellung werden alle Richtlinien der GIPS eingehalten sowie die aufgezeigten Ergebnisse sachgemäß ermittelt. Informationen zu Composite-Zuordnungen einzelner Fonds sowie einzelne oder sämtliche nach GIPS zertifizierte Composites werden auf Wunsch übermittelt. Die Union Investment Institutional GmbH hat sich zur Einhaltung der BVI-Wohlverhaltensrichtlinien verpflichtet. Demzufolge beachtet sie die entsprechenden Standards des Kodex bei Fondperformancedarstellungen. Auf Abweichungen wird im Einzelfall gesondert hingewiesen. Zukünftige Einschätzungen: Die in diesem Dokument gemachten Einschätzungen dienen ausschließlich zu Ihrer Information und stellen keinesfalls eine individuelle Anlageempfehlung oder ein Versprechen für die zukünftige Entwicklung dar. Die zum Ausdruck gebrachten Meinungen geben die jeweilige Einschätzung des Verfassers zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wieder und können sich ohne vorherige Ankündigung ändern. Einschätzungen zu Ratings von Union Investment: Das Länder-Rating von Union Investment ist lediglich das Ergebnis der für interne Zwecke vorgenommenen Beurteilung der Bonität staatlicher Emittenten und stellt ausschließlich ein Qualitätsurteil im Hinblick auf eine bestimmte Auswahl staatlicher Emittenten dar. Es handelt sich beim Rating um eine eigene Einschätzung der Union Investment Institutional GmbH, mit der keine konkrete Handlungsempfehlung verbunden ist. 12

Ähnliche Dokumente

Nachhaltigkeitskonferenz 2015 Wie finanzieren wir zukünftig eine nachhaltige und innovative Wirtschaft sind Green Bonds die Lösung? Dr.

Nachhaltigkeitskonferenz 2015 Wie finanzieren wir zukünftig eine nachhaltige und innovative Wirtschaft sind Green Bonds die Lösung? Dr. Frank Engels Leiter Portfoliomanagement Renten Union Investment Privatfonds