Die machtvollen Geheimnisse der Geldanlage-Profis

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1 White Paper Die machtvollen Geheimnisse der Geldanlage-Profis Machtvolle Geheimnisse - das klingt mystisch. Doch das verschollene Buch mit den Sieben Siegeln, das die ultimativen Lösungen für die richtige Geldanlage in sich birgt, gibt es leider nicht! Wahr ist jedoch: Es gibt wichtige Erfolgsvoraussetzungen bei der Geldanlage, die vielen privaten Anlegern nicht bekannt sind! Im ersten Schritt ist es wichtig zu wissen, wer die wirklichen Geldanlage-Profis sind. Woran erkenne ich einen wirklichen Profi, also den echten Experten? Persönliche Verantwortlichkeit Ein wirklicher Profi kommentiert nicht nur, sondern trägt selbst seit langem persönliche Entscheidungsverantwortung. Er ist kein Schwätzer, sondern ein Macher. Regulatorische Unabhängigkeit Ein wirklicher Profi ist in seinen Ansichten, vor allem aber bei seinen Entscheidungen, unabhängig. Das betrifft die geistige Unabhängigkeit vom öffentlichen Mainstream, insbesondere aber die Nichteinengung seiner Entscheidung durch regulatorische Vorschriften. Langfristiger Anlagehorizont Ein wirklicher Profi trägt die persönliche Verantwortung für seine Entscheidungen vor einem langfristigen, nachhaltig zu erreichenden Anlageziel. Er strebt keine kurzfristigen Spekulationserfolge an. Fundiertes Erfahrungswissen Ein wirklicher Profi verfügt über eine wissenschaftlich fundierte Herangehensweise, sieht diese aber vor allem als Ausgangspunkt, um mittels eigenverantwortlicher Entscheidungen langjähriges Erfahrungswissen zu sammeln. Kompetentes Team Ein wirklicher Profi weiß, dass es immer eines Teams mehrerer Kompetenzträger mit unterschiedlicher Ausbildung und Erfahrung bedarf, um zuverlässig richtige Entscheidungen zu treffen. Seite 1 von 6

2 Es gibt Sie tatsächlich! Experten, die alle der oben genannten wesentlichen Voraussetzungen abdecken und als Beleg für ihren Erfolg auf eine über 20 Jahre dokumentierte Leistungsbilanz verweisen. Die wahren Geldanlage-Profis Stiftungsfonds renommierter US-Universitäten (z.b. Yale) Family Offices unternehmerisch geprägter Privatvermögen (z.b. Quandt) Pensionskassen angelsächsischer Prägung (z.b. CalPERS) Sie möchten einen Erfolgsbeweis? Hier ein konkretes Beispiel: Der Stiftungsfonds der renommierten amerikanischen Elite-Universität Yale erzielte von 1994 bis 2013 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 13,5% p.a.. In 2014 erzielte die Yale Stiftung einen absoluten Investitionsgewinn von 4 Mrd. US-Dollar, was einer für Yale überdurchschnittlichen Jahresrendite von 20,2% entsprach. Yale vertraut auf folgende langfristig festgelegte Portfoliozusammensetzung: 32% sonstige 33% Private Equity 17% Aktien 18% Immobilien Quelle: The Yale Endowment 2014 Seite 2 von 6

3 Was ist das Erfolgsgeheimnis von Yale? Der Investitionsansatz von Yale zeichnet sich durch ein strukturiertes Portfolio aus, dessen grundsätzliche Zusammensetzung mit einer Kombination von wissenschaftlicher Theorie und fundierter Markterfahrung festgelegt wird. Der langfristige Erfolg von Yale basiert nach Einschätzung aller Experten auf der disziplinierten Einhaltung dieser Vorgaben. Aber ist das Beispiel Yale überhaupt geeignet, um aus deren Erfolgsgeheimissen Rückschlüsse für den Privatanleger zu ziehen? Yale ist eine Privatuniversität, die sich nicht wie in Deutschland üblich - durch regelmäßige staatliche Zuschüsse, sondern durch Studiengebühren und Spenden finanziert. Die Studiengebühren sind nicht kostendeckend, Spenden und sonstige Fördergelder fließen nicht regelmäßig. Ziel des Yale Endowment Fonds ist es daher, Spenden, Fördergelder und Studiengebühren so zu verwalten, dass die Finanzierung des laufenden Studien- und Forschungsbetriebs langfristig sichergestellt bleibt: Stabilität und langfristige Anlagesicherheit sind oberstes Prinzip! Damit ähnelt die Ausrichtung des Yale Endowment Fonds dem hohen Sicherheitsbedürfnis des Privatanlegers, aber auch seinem Liquiditätsbedürfnis, d.h. abhängig von seiner individuellen Lebenssituation Zugriff auf sein Vermögen zu haben. Was kann der Privatanleger von Yale lernen? Konzentration auf Sachwerte Circa 2/3 des Vermögens sind in Sachwerte investiert. 50% des Sachwertanteils wiederum fließen in Private Equity (nicht börsennotierten Unternehmen), der Rest verteilt sich ungefähr gleichmäßig auf Aktien (börsennotierte Unternehmen) und Immobilien. Konsequente Streuung Langfristige Anlagesicherheit wird in erster Linie durch konsequente Streuung erreicht. Die Streuung muss dabei strukturiert über verschiedene Anlageklassen erfolgen, aber auch innerhalb der jeweiligen Anlageklasse konsequent umgesetzt werden. Individuelles Konzept Schlüssel für den Erfolg ist die Erarbeitung und möglichst disziplinierte Einhaltung eines individuellen Konzepts. Für den Privatanleger geht es dabei weniger um große Opfer als vielmehr um einfache aber regelmäßige - kleine Schritte. Seite 3 von 6

4 Doch wie kann man als Privatanleger eine ähnliche Portfoliostruktur wie Yale umsetzen? Wichtigste Yale-Prinzipien : Konzentration auf Sachwerte und Streuung Sachwerte sind Eigentumsrechte an echten materiell existierenden Gütern. Dazu gehören vor allem Anteile an Unternehmen, die ja aus den verschiedensten Sachwerten wie Immobilien, Maschinen, Rohstoffe, Infrastruktur etc. bestehen. Geldwerte wie z.b. Bankeinlagen, Staats- oder Unternehmensanleihen, sind dagegen immaterielle Zahlungsforderungen gegen den betreffenden Schuldner. Sie unterliegen neben dem Bonitäts- zusätzlich dem Inflationsrisiko. Entscheidend bei der Portfolioallokation von Yale ist, dass mit einem Anteil von ca. 50% an Private Equity Beteiligungen und Aktieninvestments vorrangig Sachwerte für das Portfolio ausgewählt wurden, die auch einen hohen laufenden Ertrag erwirtschaften. Die für den Privatanleger geeigneten Produkte müssen zudem in sich das Kriterium der breiten Streuung bei geringstmöglichen Kosten - abbilden können, auch wenn der Privatanleger selbst vielleicht nur 100 Euro monatlich investieren kann. Private Equity Dachfonds und ETF-Aktienindexfonds die idealen Sachwerteanlagen für den Privatanleger mit breiter Streuung Private Equity Dachfonds Die Kombination eines renditestarken Private Equity Investments (nicht börsennotierte Unternehmen) mit einer breiten Streuung erreicht der Privatanleger ausschließlich durch Private Equity Dachfonds. Mit den RWB Global Market Fonds wird regelmäßig eine Streuung über mehrere hundert Unternehmen weltweit sichergestellt. Wegen des hohen Verwaltungsaufwands sind die Kosten eines Dachfonds zwar höher, der enorme Sicherheitsvorsprung wiegt dies jedoch bei weitem auf. ETF-Indexfonds Die Kombination von renditestarken Aktieninvestments (börsennotierte Unternehmen) mit einer breiten Streuung - bei geringstmöglichen Kosten - erreicht der Privatanleger ausschließlich durch Geldanlage in sogenannte ETF-Indexfonds. Dabei werden über Indizes automatisch ganze Aktienmärkte abgebildet. Der Anleger ist so immer bei den besten Unternehmen des Marktes engagiert. Die Kombination von Immobilieninvestments mit einer breiten Streuung, die eine Diversifikation über mehrere hundert Immobilienanteile erreicht, gibt es de facto nicht. Wer also nicht über genügend Kapital verfügt mehrere Immobilienfondsanteile zu zeichnen und so eine breite Streuung zu erreichen, sollte ein Immobilieninvestment aus Sicherheitsgründen nicht in Betracht ziehen*. *Ein Immobilienfondsanteil gehört deshalb standardmäßig nicht zu unseren Anlageempfehlungen für Privatanleger. Die bessere Alternative wäre, den Immobilienanteil durch eine eigengenutzte Immobilie zu decken, da die Mietersparnisse wie laufende Liquidität wirkt und etwaige Wertverluste der Immobilie durch Eigennutzung nicht zum Tragen kommen. Seite 4 von 6

5 Yale-konforme Musterstrategie für Privatanleger 15% Liquidität (Bank- und Spareinlage) 35% Private Equity (RWB GMF VI) 15% Anleihen (RWB Ertrag) 35% Aktien (RWB Ertrag) Die RWB - der optimaler Partner für Ihren Vermögensaufbau Die RWB Group ist ein international aktiver unabhängiger Asset Manager mit dem Fokus auf Altersvorsorge und Vermögensaufbau. Sie bietet mit ihren Tochterfirmen, z.b. der RWB Private Capital Emissionshaus AG*, langfristige Kapitalanlagen, die sich gezielt in die betriebliche und private Vorsorge einbinden lassen. Dabei setzt die RWB konsequent auf eine Rückdeckung mit produktiven Sachwerten des Public und Private Equity sowie eine internationale Streuung zur Absicherung. Mit einem Anlagekapital von ca 2,0 Mrd. Euro vertrauen bereits mehr als Kunden den Anlageprodukten der RWB. *Die RWB PrivateCapital Emissionshaus AG ist Marktführer für Private Equity Dachfonds in Deutschland und verfügt über eine fast zwanzigjährige, erfolgreiche Leistungsbilanz. Als vom Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) zugelassene Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG) ist sie auf das Management von Private Equity Dachfonds spezialisiert. Individuelles Konzept Ein weiteres Erfolgsgeheimnis von Yale ist, sich eine fundierte Portfoliostruktur zu erarbeiten und diszipliniert daran festzuhalten. Auch das ist richtungsweisend für den Privatanleger: Strukturiertes Vorgehen, wenn nötig in kleinen Schritten, aber planmäßig. Dabei gilt es, die Portfoliostruktur den individuellen Lebenssituationen anzupassen, ohne die grundsätzlichen Prinzipien Konzentration auf Sachwerte und breite Streuung zu vernachlässigen. Die RWB Partners hat mit der Matrix App eine spezielle Software entwickelt, um durch ein individuell zugeschnittenes Vermögens-Engineering eine optimale Struktur zu entwickeln und dem Anleger anschaulich die Entwicklung seiner gebundenen und liquiden Vermögenssubstanz zu veranschaulichen. Seite 5 von 6

6 Individuelles Konzept mit der Matrix App der RWB Partners GmbH Sie möchten sich auch unverbindlich Ihr individulles Konzept erstellen lassen? Melden Sie sich bei Ihrem persönlichen Finanzberater oder bei der RWB Kundenberatung unter Wir freuen uns Ihnen bei der Zusammenstellung Ihrer optimalen Anlagestrategie zur Seite zu stehen! Denn: Vermögen ist die beste Vorsorge! RWB Group AG Keltenring Oberhaching Tel. 089/ Seite 6 von 6