Robeco BP Global Premium Equities

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1 Nur für professionelle Investoren Robeco BP Global Premium Equities Die richtige Kombination für Ihren Anlageerfolg _Folder RGPE-3-luik.indd :33

2 Robeco BP Global Premium Equities Zinsen auf Spareinlagen kompensieren schon lange nicht mehr die Inflationsrate. Wer die notwendige Risikobereitschaft z.b. für eine Anlage in Aktien und einen langfristigen Anlagehorizont mitbringt, dem bieten sich mit einem breit streuenden, flexibel agierenden Aktienfonds allerdings durchaus Alternativen. Bei der Aktienanlage zählen vor allem zwei Dinge: Ruhe bewahren und Konzentration auf das Wesentliche. Das Wesentliche ist im Falle von Aktienanlagen langfristig allein die Qualität der Unternehmen in die man investiert. Marktprognosen häufig ungenau Ökonomische Prognosen sind schwierig, deshalb sind sie meistens falsch, sehr ungenau oder einfach nur zufällig richtig. Weil das so ist, ist es umso schwieriger eine präzise Entscheidung darüber zu treffen, ob eine bestimmte Anlageregion oder eine bestimmte Branche gerade attraktiver als eine andere ist, oder ob es überhaupt gerade ein guter Moment ist in Aktien zu investieren oder nicht. Nicht selten machen darüber hinaus unvorhersehbare Ereignisse Prognosen schnell zu Nichte. Es lohnt sich deshalb einen Anlageprozess zu verfolgen, der sich auf das konzentriert, was am ehesten erkennbar ist: die individuelle Qualität der Unternehmen. Robeco Boston Partners: Fokus auf die Unternehmensanalyse sonst nichts Seit mehr als zwanzig Jahren verfolgt Robeco Boston Partners die gleiche Anlagephilosophie: Aktien von Unternehmen zu finden, die drei Anlagekriterien erfüllen: ein im Vergleich zu Anlagealternativen attraktiver Preis (Bewertung) hohe Kapitalrenditen, hohe freie Mittelzuflüsse und ein robustes Geschäftsmodell (Fundamentaldaten) Unternehmen, die starke Anhaltspunkte aufweisen für eine positive geschäftliche Entwicklung (Momentum) Diese drei Kriterien sind es, auf die sich der Markt nach Ansicht von Robeco Boston Partners bei allen temporären Übertreibungen in die eine oder andere Richtung immer wieder zurückbesinnt. Robeco Boston Partners Philosophie seit unverändert Nur wenn Faktoren über einen längeren Zeitraum eine bessere Wertentwicklung als der Markt liefern, sind sie relevant: Value und Momentum schaffen Mehrwert Aktien werden quantitativ vorselektiert. Dies stellt sicher, dass nur wirklich interessante Aktien einer aufwendigen Fundamentalanalyse unterzogen werden Fundamentalanalyse schafft einen Mehrwert, wenn sie fest in einem Value und Momentum orientierten Denken verankert ist Alle handelnden Personen folgen diesem Investmentprozess; andere Ansätze werden nicht verfolgt Bewertung Unternehmen, die zu einem attraktiven Preis an der Börse gehandelt werden Fundamentaldaten Unternehmen, die hohe Kapitalrenditen bei hohen Mittelzuflüssen erwirtschaften und ein robustes Geschäftsmodell aufweisen Positive Geschäftsentwicklung Unternehmen, die starke Anhaltspunkte für eine positive, mindestens aber neutrale geschäftliche Entwicklung erwarten lassen

3 Erfolgreich durch Konzentration auf das was zählt Der Erfolg gibt der Anlagephilosophie von Robeco Boston Partners Recht. Robeco BP Global Premium Equities wurde in 2014 in gleich 9 Ländern von Morningstar als bester Fonds in der Kategorie Aktien weltweit ausgezeichnet. Das ist zuvor noch keinem Manager gelungen. Bei der Aktienauswahl für das Portfolio von Robeco BP Global Premium Equities ist allein entscheidend, wie potentielle Kandidaten für das Portfolio im Hinblick auf die drei Anlagekriterien im Urteil des Portfoliomanagements abschneiden. Unerheblich ist welcher Branche das Unternehmen angehört, welche Marktkapitalisierung das Unternehmen aufweist, in welcher Anlageregion oder in welchem Land das Unternehmen seinen Hauptsitz hat. Diese fundamentale Bottom-Up Methodik der Portfoliozusammenstellung wird deutlich, wenn man einen Blick auf die Allokationsbandbreiten wirft, die Robeco BP Global Premium Equities in der Vergangenheit abgedeckt hat. Robeco BP Global Premium Equities in aller Kürze Einzeltitelauswahl nach der Bottom-up-Methode. Die Länder- und Branchengewichtung ergibt sich als Nebenprodukt aus der Titelauswahl Es kommen nur Aktien in Betracht, die drei wesentliche Anlagekriterien erfüllen: attraktive Bewertung, ausgezeichnete Fundamentaldaten und eine positive geschäftliche Perspektive Das Portfolio unterliegt keinen Beschränkungen durch eine Benchmark Alle Marktkapitalisierungen kommen für den Portfoliomanager grundsätzlich in Betracht Das Portfolio unterliegt keinen Beschränkungen im Hinblick auf Anlageregionen, das Portfolio kann also auch in Schwellenländer investieren Flexible Branchenallokation (exemplarische Auswahl) Cons. discretionary Cons. staples Energy 6% 6% 6% 10% 13% 13% 9-13% 5-13% 9-11% 6-12% 5-18% 6-18% Flexible Länderallokation (exemplarische Auswahl) Emerging Markets 3% 0-2% 0% Cont. Europe 17% 12-38% 18% 17-22% North America 55% 41-61% 62% 52-62% 6% 4-12% Japan 9% 8-12% Flexible Allokation der Marktkapitalisierungen (exemplarische Auswahl) Small Mid 4,7% 0% 0 8% 3-14% 18% 7-19% 14-37% Per zeigt das Portfolio des Robeco Global Premium Equities folgende Charakteristika in Bezug auf den 3 Kreise Ansatz : Bewertung BP Global MSCI Premium World FCF Yield 5,1% 4,8% P/E (FY1) 14,5x 15,3x EV/S 1,3x 1,8x Positive Geschäftsentwicklung BP Global Premium Momentumscore 38. Percentil Quelle: Robeco Boston Partners, Stand FCF Yield P/E EV/S Asset TO ROE OROA Momentum Score Fundamentaldaten BP Global MSCI Premium World Asset TO 0,8x 0,6x ROE (5 Yr) 11,5% 11,4% OROA3 (5 Yr) 33,2% 28,4% Free Cash Flow Yield: Rendite des freien Cash Flows Price / Earning Ratio: Kurs / Gewinn Verhältnis Enterprise Value per Sales: Unternehmenswert im Verhältnis zum Umsatz Asset Turnover: Kapitalumschlag Return on Equity: Eigenkapitalrendite Operating Return on Operating Assets: Gesamtkapitalrentabilität 38. Percentil: 62% der Aktien im Portfolio haben ein positiveres Momentum als der MSCI World Large 44% 29-44% 46% 46-52% Historische Allokationsbandbreite in der Zeit von Juli 2008 bis Historische Allokationsbandbreite des MSCI World in der Zeit von Juli 2008 bis Aktuelle Positionierung des Portfolios per

4 Fortlaufende 12-Monats-Wertentwicklung (Netto) per % 27,54% 25% 20% 17,97% 15% 14,41% 11,56% 10% 5% 0% -4,35%* -5% Kumulative Wertentwicklung (Brutto) per % 120% 100% 91,98% 93,33% 80% 67,93% 60% 40% 31,44% 20% 11,50% 0% 1 Jahr 2 Jahre 3 Jahre 4 Jahre 5 Jahre Robeco BP Global Premium Equities B-EUR Wertentwicklung (Brutto) 5 Jahre versus MSCI World NR per Risiken in Verbindung mit einer Anlage in Robeco BP Global Premium Equities Aktienkurse schwanken mitunter stark. Es besteht die Möglichkeit, dass der Wert der Anteile unter den Erwerbspreis fällt Der Fonds ist den üblichen mit Aktienanlagen verbundenen Risiken ausgesetzt wie z.b. dem Emittenten- und Marktrisiko Aufgrund der Flexibilität im Hinblick auf Branchen-, Länder- & Marktkapitalisierungsallokation könnten Investitionen in Aktien aus Ländern (Schwellenländern) getätigt werden, die zusätzliche Risiken beinhalten können. Hierzu gehören unter anderem: geringere Transparenz, erhöhte politische Risiken, erhöhte Marktvolatilität, Abwicklungs- und Anspruchsdurchsetzungsrisiko, evtl. erhöhtes Liquiditätsrisiko, insbesondere bei Investitionen in Aktien mit niedrigerer Marktkapitalisierung. Es wird in auf Lokalwährung lautende Aktien investiert, wodurch zusätzlich Währungsrisiken für Investoren aus dem Euro-Raum bestehen können. Fondsdaten im Überblick ISIN WKN LU A0NHBJ Anlageuniversum Aktien weltweit Fondsauflage (Datum erster Kurs) Geschäftsjahresende Fondsmanager Chris Hart Verwaltungsvergütung p.a. 1,25% Ausgabeaufschlag max. 5% Laufende Kosten 1,44% Ertragsverwendung Quartalsweise ausschüttend Fondsvolumen Mio. EUR Fondswährung EURO Morningstars MSCI World NR EUR R EUR Robeco BP Global Premium Equities B-EUR Weitere Informationen zum Robeco BP Global Premium Equities finden Sie auch im Internet unter Alle Daten beziehen sich auf die B-EUR Anteilsklasse per Quelle: Robeco. Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für eine zukünftige positive Wertentwicklung. Die Brutto-Wertentwicklung berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.b. die Verwaltungsvergütung). Die Netto-Wertentwicklung berücksichtigt zusätzlich alle Kosten, die beim Kunden anfallen, hier beispielhaft dargestellt durch einen Ausgabeaufschlag von 5 % des investierten Kapitals im Zeitraum bis Weitere Gebühren wie beispielsweise Depotgebühren, Rücknahmegebühren, Umtauschgebühren sowie etwaige Steuern können sich ebenfalls negativ auf die Wertentwicklung auswirken. * Die Netto-Wertentwicklung berücksichtigt zusätzlich alle Kosten, die beim Kunden anfallen, hier beispielhaft dargestellt durch einen Ausgabeaufschlag von 5 % des investierten Kapitals im Zeitraum bis

5 Wichtige Information Diese Broschüre wurde von Robeco Institutional Asset Management B.V. ( Robeco ) erstellt und stellt eine Werbemitteilung dar. Gemäß 31 Abs. 2 Satz 4 WpHG weisen wir darauf hin, dass die Informationen als Werbemitteilung nicht allen gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen genügen. Einem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen unterliegen sie nicht. Diese Werbemitteilung berücksichtigt keinerlei persönliche Umstände und ist keine Anlageberatung. Insbesondere stellt diese Werbemitteilung keine Empfehlung oder ein konkretes rechtliches Angebot zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. Die Informationen in dieser Broschüre wurden von Robeco zusammengestellt und dienen lediglich zur Information ohne Anspruch auf Vollständigkeit. Sie basiert auf den Angaben, die Robeco zur Verfügung stehen. Wo erforderlich, können Angaben auf anwendbaren und brauchbaren Schätzungen, jeweils nach Auffassung des Fondsverwalters bzw. Robeco, basieren. Die Angaben in dieser Broschüre basieren im Wesentlichen auf Marktdaten, die zum Zeitpunkt der Erstellung der Broschüre erhoben wurden und sich jederzeit ändern können. Robeco macht in Bezug auf die Richtigkeit oder Vollständigkeit der hierin enthaltenen Information keine Zusicherungen oder Gewährleistungen. Alle Angaben wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt und stammen von Robeco oder aus Quellen, die Robeco für zuverlässig und vertrauenswürdig erachtet. Dennoch übernimmt Robeco keine Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Sachdienlichkeit der hierin bereitgestellten Informationen. Allein maßgeblich sind die im aktuell gültigen Verkaufsprospekt des betreffenden Fonds enthaltenen Angaben und Bedingungen. Weder Robeco noch ihre Vorstandsmitglieder oder Mitarbeiter haften für Informationen bzw. für die in diesem Dokument geäußerten Aussagen, die ohne Vorwarnung geändert werden können. Robeco übernimmt keine Verpflichtung, solche Aussagen angesichts neuer Informationen oder künftiger Ereignisse anzupassen. Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten naturgemäß Risiken und Unsicherheitsfaktoren. Eine Vielzahl wichtiger Faktoren kann dazu beitragen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Sofern diese Broschüre Angaben zur tatsächlichen oder simulierten Wertentwicklung eines Finanzinstruments enthält, sind diese Angaben kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung des Finanzinstruments und lassen auch keine Rückschlüsse auf dessen zukünftige Wertentwicklung zu. Der Wert der Anlagen kann schwanken. Ergebnisse der Vergangenheit sind keine Garantie für die Zukunft. Sämtliche Urheberrechte, Patente, intellektuelle und sonstige Eigentumsrechte, die auf den Inhalt dieser Information Anwendung finden, wurden von Robeco erworben und gehören Robeco. Es werden Rechte in Lizenzen weder abgegeben noch zuerkannt. Der Verkaufsprospekt für das in dieser Broschüre beschriebene Produkt sowie dessen Jahres- und ggf. Halbjahresbericht und die wesentlichen Anlegerinformationen sind erhältlich im Internet unter sowie kostenlos bei Robeco Deutschland, Taunusanlage 17, Frankfurt am Main. Robeco Institutional Asset Management B.V., Rotterdam (Handelsregister Nr ) ist bei der niederländischen Finanzaufsichtsbehörde in Amsterdam registriert. Stand aller Angaben, soweit nicht anders angegeben: _Folder RGPE-3-luik.indd :33

6 Kontakt Robeco Deutschland Taunusanlage 17 D Frankfurt am Main Tel.: +49 (0) Fax: +49 (0) service@robeco.de Hinweis: Robeco Deutschland ist eine Zweigniederlassung der Robeco Institutional Asset Management B.V., Rotterdam Über Robeco Robeco wurde 1929 in Rotterdam gegründet und ist damit eine der ältesten Fondsgesellschaften in Kontinentaleuropa. Mit einem verwalteten Anlagevermögen von mehr als 255,4 Mrd. Euro (per ) zählt Robeco auch zu den führenden Fondsgesellschaften in Europa. Spezialisierte Asset-Management-Einheiten befinden sich an mehreren Standorten in Europa, den USA und Asien. Im Bereich quantitativer Anlagestrategien verfügt Robeco über ein führendes Analysten- und Portfoliomanagement-Team, das Wissenschaft und Praxis miteinander verbindet und die akademische Debatte zum Thema Verhaltensökonomie maßgeblich mitgestaltet. Das Know-how dieses Quant- Teams findet sich in zahlreichen Anlagestrategien im Bereich Aktien, Renten und Alternativen Anlagen wieder. Rund Mitarbeiter arbeiten weltweit für die Robeco Gruppe. In 2002 wurde die deutsche Niederlassung in Frankfurt gegründet, um Anlegern und Investoren eine lokale Anlaufstelle bieten zu können