Immobilieninvestition in Deutschland: Bestandshaltung versus Projektentwicklung

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1 Immobilieninvestition in Deutschland: Bestandshaltung versus Projektentwicklung Wien 4. Österreichischer Kongress 18. Februar 2009

2 Allgemeine Statements Deutscher Markt gilt als stabil Ergebnis einer Umfrage von Synovate unter 100 Immobilienunternehmen und institutionellen Anlegern in Deutschland, Frankreich Großbritannien und Benelux Europa, insbesondere Deutschland, Frankreich und Großbritannien, übergewichten! Investment Strategy Annual 2009 von LaSalle Investment Management 2 Wien

3 Feri Rating Immobilien Feri Immobilienmarkt Rating Deutschland Büro 4. Quartal 2008 Platz Region Wirtschaftskraft / Dynamik Büroimmobilien Wohnimmobilien Einzelhandelsimmobilien 1 München A 65 A 68 A 64 A 69 2 Hamburg A 64 A 66 B+ 60 A 64 3 Starnberg A 71 A 66 A 67 B Düsseldorf B+ 60 A 63 B 56 A 67 5 Stuttgart B+ 60 A 61 B+ 58 A 62 6 Heidelberg A 61 A 61 B 55 B Bonn B+ 59 A 61 C 53 A 66 8 Hochtaunuskreis B+ 60 A 61 C 53 A 61 9 Main-Taunus-Kreis A 63 B+ 59 B 56 A Frankfurt a. M. B+ 57 B+ 59 C 53 B Potsdam D 44 D- 41 C 50 C Krefeld D- 41 D- 41 D- 41 C Passau E 35 D- 41 D- 42 D Erfurt D- 43 D- 41 D 44 B Trier E 36 E 39 D 44 C Landkreis Siegen- Wittgenstein E- 28 E 37 D- 42 C Bochum E 33 E 37 D 44 D Chemnitz E- 26 E 36 E 39 E Magdeburg E 34 E 34 D- 42 D Halle E- 18 E- 23 E 36 E 42 Quelle: Feri EuroRating Services AG 3 Wien

4 Was will der Anleger? Sicherheit Verfügbarkeit Rendite 4 Wien

5 Sicherheit und Rendite? Rendite in Krisenzeiten (Durchschnittswerte) Welt-Aktien: Börsencrash (1987): -15,50% Golfkrieg (1990): -11,30% Asienkrise (1997): -2,40% Russlandkrise (1998): -11,80% WTC (2001): -14,20% Irakkrieg (2003): -3,70% Quelle: Infinanz Research, Prof. Dr. Busse 5 Wien

6 Verfügbarkeit? Financial Times Deutschland vom : Offene Immobilienfonds Vorübergehend geschlossen Suite101.com vom : Insgesamt elf Offene Immobilienfonds haben seit Ende Oktober 2008 die Rücknahme von Anteilsscheinen für zunächst drei Monate ausgesetzt. Wirtschaftswoche vom : Auszahlung gestoppt: Offene Immobilienfonds bleiben geschlossen 6 Wien

7 und geschlossene Beteiligungen? Rendite in Krisenzeiten (Durchschnittswerte) Geschlossene Fonds*: Börsencrash (1987): 5,10% Golfkrieg (1990): 5,70% Asienkrise (1997): 6,02% Russlandkrise (1998): 5,97% WTC (2001): 6,20% Irakkrieg (2003): 6,80% Quelle: Infinanz Research, Prof. Dr. Busse * Wertzuwachs durchschnittlich inklusive Tilgungsleistungen ohne Steuereffekt 7 Wien

8 Regionalfonds Baden-Württemberg 8 Wien

9 Wirtschaftsstandort Baden-Württemberg Trotz derzeit rezessiver Wirtschaftslage, fehlen in vielen Bereichen der Region Fachkräfte. * Arbeitslosenquote: 4,1 Prozent (Dezember 2008)** BIP je Einwohner: 11,5 Prozent über Bundesdurchschnitt*** Ausgaben für Forschung und 88,5 Prozent über Bundesdurchschnitt*** Entwicklung je Einwohner: * Wirtschaftsregion Heilbronn-Franken GmbH, **Bundesagentur für Arbeit, ***Wirtschaftministerium Baden-Württemberg für Wien

10 Baden-Württemberg - Heimat der Weltmarktführer 10 Wien

11 Baden-Württemberg - Heimat der Weltmarktführer Nirgendwo ist die Innovationsdichte so groß wie hier. Auf der Landkarte der Weltmarktführer versammelt sich im Ländle die Ideenelite der deutschen Wirtschaft. 11 Wien

12 X-House - Heidelberg 12 Wien

13 Villa Fuchs - Heidelberg 13 Wien

14 Wentzinger Hof - Freiburg 14 Wien

15 Haus Melchior - Esslingen 15 Wien

16 Fonds-Highlights Vier moderne Immobilien auf technisch neuestem Stand Erstklassige Lagen Vermietungsstand 100 Prozent 70 Prozent der Flächen zehn Jahre und länger vermietet Inflationsschutz durch indexierte Mietverträge Konservative Kalkulation mit zwei Prozent Inflationsannahme Sehr günstige Finanzierung mit 4,37 Prozent p. a., fest bis Mitte Wien

17 Leistungsbilanz des Fonds Schon jetzt eine Erfolgsstory! Jährliche Ausschüttungen in % 8,0 8 Prognose Ist *geplant 7 6,5 6,5 6, * 2010* 17 Wien

18 Regionalfonds Baden-Württemberg - Drei gute Gründe! Zukunftsfähige Standorte Solide Mietstruktur (Mieter und Laufzeiten) Konservative Kalkulation Regionalfonds Baden-Württemberg - Der richtige Fonds auch in schwierigen Zeiten! 18 Wien

19 FHH Real Estate 5 - Aktiv Select Deutschland Wien 4. Österreichischer Kongress 18. Februar 2009

20 Projektentwicklung am Beispiel FHH Real Estate 5 Aktiv Select Deutschland Vorteile eines Projektentwicklungsfonds? Anleger ist früher an der Wertschöpfung der Immobilie beteiligt Chancen auf höhere Renditen Kürzere Kaptialbindung Nachteil eines Projektentwicklungsfonds? Höheres Risiko 20 Wien

21 Höhere Sicherheit durch ausgewählte Projektpartner Lang & Cie, Frankfurt 21 Wien

22 Höhere Sicherheit durch ausgewählte Projektpartner Groß und Partner, Frankfurt 22 Wien

23 Höhere Sicherheit durch strenge Investitionskriterien Erstklassiger Standort Grundstück gesichert Zukunftsweisende Architektur Projektplanung erfolgt Mietvertrag abgeschlossen Baugenehmigungen eingeholt Finanzierung gesichert Baumaßnahmen Veräußerung 23 Wien

24 Konzeptioneller Vorteil Die Anleger erzielen eine hohe Rendite, sind gleichzeitig vergleichsweise deutlich geringeren Risiken ausgesetzt als es in der Regel bei Investitionen in Projektentwicklungen der Fall ist. 24 Wien

25 Zukünftige Investitionen in etablierte deutsche Immobilienmärkte Düsseldorf Deutsche Werbemetropole Köln Dynamische Medienmetropole München Erfolgreiche Wirtschaftsmetropole 25 Wien

26 Zukünftige Investitionen in etablierte deutsche Immobilienmärkte Hamburg Europäische Handelsmetropole Stuttgart Exportstarke High-Tech-Metropole Frankfurt Internationale Finanzmetropole Berlin Politische Weltmetropole 26 Wien

27 Büroneubau Deutsche Börse 27 Wien

28 Projektentwicklung in Stuttgart 28 Wien

29 Bülow Carré, Stuttgart 29 Wien

30 Century, Stuttgart 30 Wien

31 Century, Stuttgart 31 Wien

32 Der Fonds auf einen Blick Fondsvolumen Vertriebsstart März 2009 Investitionskontrolle Mindestbeteiligung Fondslaufzeit Reinvestition des EK Rendite auf Fondsebene Beteiligung Ahrenkiel Group Gesicherte Projekte Einkunftsart ca. EUR 30 Mio. in der Startphase Externer Beirat EUR ,- zzgl. 3% Agio 6 Jahre geplant; Rückflüsse voraussichtlich ab 2010 ein- bis zweimal während der Fondslaufzeit ca. 9% bis 11% IRR p. a. vor Steuern signifikant Büroneubau Deutsche Börse Einkünfte aus Kapitalvermögen (Abgeltungssteuer) 32 Wien

33 Beispielhafter Gesamtkapitalrückfluss p. a. in % 33 Wien

34 Aktiv Select Deutschland - Drei gute Gründe! Kurze Laufzeit Attraktive Renditechancen bei eingeschränktem Risiko Solide, professionelle Partner Aktiv Select Deutschland - Die richtige Auswahl auch in schwierigen Zeiten! 34 Wien

35 Fondshaus Hamburg - Kontakt Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit! FHH Fondshaus Hamburg Gesellschaft für Unternehmensbeteiligungen mbh & Co. KG An der Alster Hamburg Telefon Fax Wichtiger Hinweis: Der Inhalt dieser Präsentation bezieht sich auf bis zum 07. Februar 2009 bekannte Informationen. Etwaige Änderungen sind nicht auszuschließen. Maßgeblich für eine Beteiligung ist ausschließlich der zukünftige, von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) zu gestattende Beteiligungsprospekt. 35 Wien