Umsatz Opera ve Kosten davon R&D

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1 Jahresbericht 2012

2 IM ÜBERBLICK ie entwickelte sich die congatec Gruppe in den letzten 5 Jahren? 5-JAHRES-ÜBERBLICK in TEUR Umsatz Operave Kosten davon R&D davon R&D in % v. Umsatz 1,5 % 7,0 % 4,6 % 4,6 % 3,7 % EBITDA EBIT Periodenergebnis orking Capital Eigenkapital Eigenkapitalquote 34 % 22 % 24 % 48 % 66 % Bilanzsumme Mitarbeiter (Headcount) zum davon R&D Die Angaben in diesem Bericht beziehen sich auf die congatec Gruppe. congatec ist zur Aufstellung und Prüfung eines Konzernabschlusses nicht verpflichtet. Sämtliche Angaben in diesem Bericht sind daher nicht testiert und erfolgen ohne Gewähr.

3 AUF EIN ORT Auf dem eg zur Marktführerschaft Die congatec AG mit Hauptsitz in Deggendorf, ist ein führender Anbieter von Computer-on-Modules Lösungen der Standard Formfaktoren Qseven, COM Express, XTX und ETX. congatec Produkte können in verschiedensten Industriebereichen und Anwendungen eingesetzt werden wie z. B. industrielle Automasierung, Medizintechnik, Lu- und Raumfahrt sowie Kommunikaonsanwendungen. Zu Kernkompetenz und technischem Know-How der congatec gehören neben der Computerlösung basierend auf den neusten x86 und ARM Technologien, einzigarge BIOS Features sowie dazugehörige Treiber und Board Support Packages. Bereits ab der Design-in Phase werden unsere Kunden durch umfassendes Produkt Lifecycle Management betreut. Die Herstellung unserer Module erfolgt bei spezialisierten Dienstleistern nach modernsten Qualitätsstandards. Seit der Gründung im Dezember 2004 hat sich die congatec AG inzwischen zu einem weltweit anerkannten Experten und zuverlässigen Partner für embedded Computer on Modules Lösungen, gepaart mit exzellentem Service und Support, etabliert. Dank klarer Fokussierung konnten wir uns nur acht Jahre nach der Unternehmensgründung in unserem Marktsegment weltweit Platz 2 sichern 1. Da Japan einer der wichgsten Absatzmärkte für congatec in Asien ist, eröffneten wir im Jahr 2012 eine Niederlassung in Tokyo. Somit können nun Großkunden in dieser Region aus erster Hand betreut werden. Vorteile daraus entstehen nicht nur für unsere japanischen Kunden sondern auch für global agierende Großkunden. Durch Verstärkung unserer Markengakvitäten in Japan konnte zudem die Sichtbarkeit der Marke congatec weiter opmiert werden. Des eiteren konnten wir unsere Vertriebspräsenz in Australien und Neuseeland durch Eröffnung einer neuen Niederlassung in Queensland verstärken. Der australische Markt bietet großes Potenal, speziell in den Segmenten Unterhaltung (Gaming), Agrartechnologie, Verkehrssteuerung und Medizintechik, wozu congatec Produkte opmal eingesetzt werden können. Mit Eröffnung der Niederlassungen in Japan und Australien ist congatec nun mit sechs Niederlassungen in vier Konnenten vertreten Asien (Taiwan und Japan), Australien, Europa (Deutschland und Tschechien) sowie Nordamerika (USA). Die konsistente Expansion zusammen mit einem starken Partner Netzwerk sichert uns weltweit enge Kundenbeziehungen. Um unsere achstumsstrategie weiter voranzutreiben werden wir Produkte basierend auf ARM Prozessoren und Modules Plus als weiteren Service für unsere Kunden anbieten. Das ist nur ein Beispiel für neue Produkt- und Supporniaven, die congatec ergrei um sowohl Vorteile für unsere Kunden zu bieten als auch Zielmärkte weiter zu erschließen. Das alles wäre nicht möglich ohne das Engagement unserer Mitarbeiter. An dieser Stelle möchte ich mich nochmals ausdrücklich bei allen Mitarbeitern der congatec bedanken! Sie haben durch die Leidenscha in ihrem täglichen Handeln, durch Kundenorienerung, Kreavität und Teamgeist das Unternehmen bereits in eine Spitzenposion gebracht und stehen zusammen mit der Unternehmensleitung weiterhin für eine nachhalge und partnerschaliche Unternehmenskultur. Gleichzeig möchte ich mich auch bei unseren Kunden und Geschäspartnern bedanken für das Vertrauen, das sie in die congatec setzen, ihre Treue und die kooperave Zusammenarbeit. Gerhard Edi Vorstand Bereits das zweite Jahr in Folge ist congatec unter den Deloie Technology Fast 50. Mit diesem Award werden die wachsumsstärksten Technologieunternehmen Deutschlands ausgezeichnet. Durch diesen Erfolg steht congatec immer wieder vor der Herausforderung die internen Strukturen schnell an die neuen Gegebenheiten im Markt und auch im Unternehmen anzupassen um auch zukünig einen nachhalgen achstumskurs fortsetzen zu können. Auch zukünig richten wir unseren Fokus auf Effizienzsteigerung durch Opmierung von Prozessen und Strukturen. Durch die enge Kooperaon mit unseren Technologiepartnern Intel, AMD, Freescale und Adeneo Embedded konnte die congatec auch in 2012 ihre führende Posion bei Technologie und Produknnovaonen weiter unter Beweis stellen. Gerhard Edi Vorstand Quelle: IMS Research Embedded Computer Boards and Modules, 2012 Edition

4 DAS JAHR 2012 ie entwickelte sich das Geschäft? congatec Produkte sind technologisch immer einen Schri voraus, branchenunabhängig und können somit in verschiedensten Industriebereichen und Applikaonen eingesetzt werden. Unsere Kunden kommen aus Branchen wie z. B. industrielle Automasierung, Medizintechnik, Messund Regeltechnik, Lufahrt, Telekommunikaon und Transport. Typische Anwendungen sind Maschinensteuerungen, Ticket-Automaten, Messgeräte, Visualisierungsterminals, Handheld Computer für raue Umgebungsbedingungen als auch baeriebetriebene mobile Geräte. congatec Produkte ermöglichen intelligente Systemlösungen und werden zukünig ein maßgeblicher Baustein für M2M Vernetzung und dem Internet der Dinge sein. Betrachtet man die Jahre 2005 bis 2012, ergibt sich eine achstumsrate von mehr als % beim Umsatz. In nur acht Jahren ist die congatec von einem Startup- Unternehmen zu einem der weltweiten Top Anbieter im Markt für Embedded Computer Technologie gewachsen. Insgesamt hat congatec in 2012 mit einem Umsatz von 60,6 Mio. EUR das Vorjahresniveau um beachtliche 27 % übertroffen. Nicht zuletzt aufgrund der starken Nachfrage aus dem amerikanischen irtschasraum konnte congatec den Umsatz wieder deutlich steigern und Kundenprojekte gewinnen, die das zukünige Unternehmenswachstum sichern. UMSATZ % pro Marktsegment Medical 19,4 % Gaming 14,4 % Distribution 14,8 % Digital Signage 1,1 % Components 1,1 % Automotive 0,04 % Military 0,2 % Others 3,6 % Telecommunication 1,6 % Test & Measurement 3,0 % Transportation 5,2 % Automation 35,4 % Laut einer Marktstudie der IMS Research bewegt sich das weltweite Marktvolumen 2012 für Computer-On-Modules (COM) Produkte bei 717 Mio. US Dollar (2011: 626 Mio. US Dollar). congatec ist damit weiterhin die Nummer 2 weltweit in Bezug auf Umsatz mit Computer-On-Modules Produkten für die Kalenderjahre (Quelle: IMS Research Embedded Computer Boards and Modules 2012 Edion). Der Markt für COM Express und Qseven Computermodule wächst jährlich um mehr als 30 %. Durch die klare Ausrichtung auf diese Produktlinien konnte congatec deutlich schneller als der Markt wachsen und hat weltweit einen Marktanteil von 8 %. Beim Umsatz in den verschiedenen Marktsegmenten setzte sich der Vorjahrestrend weiter fort. So war in den Segmenten Medizintechnik, industrielle Automasierung und Gaming erneut eine posive Entwicklung zu verzeichnen. UMSATZENTICKLUNG TEUR

5 ie entwickelten sich die Kosten und Erträge? Der Personalaufwand seg zwar um 25 % auf 6973 TEUR liegt aber unverändert bei 12 % vom Umsatz. Ursachen für den Anseg waren vor allem der erhöhte Personalstand und die deutlich höher ausfallende Zahlung von Boni und Tanemen. Die Abschreibungen segen um 11 % auf 726 TEUR. Die sonsgen betrieblichen Aufwendungen belaufen sich auf 5273 TEUR und liegen damit um 15 % niedriger als im Vorjahr. Der Zinsaufwand hat sich auf 151 TEUR reduziert und beträgt somit 44 % weniger als im Vorjahr. Das EBITDA liegt mit 3237 TEUR 78 % über dem Vorjahresniveau (1817 TEUR). Beim EBIT mit 2511 TEUR wird der Vorjahreswert (1165 TEUR) sogar um 116 % überschrien. Der Jahresüberschuss beläu sich auf 1875 TEUR und liegt damit 195 % über dem Vorjahreswert von 636 TEUR. Entsprechend seg auch die Umsatzrendite auf 3,1 % (Vorjahr: 1,3 %). EBITDA TEUR EBIT TEUR PERIODENERGEBNIS TEUR

6 ie steht es mit der Vermögenslage & Liquidität? Das Anlagevermögen seg gegenüber dem Vorjahr von 1436 TEUR auf 1856 TEUR und beträgt somit 16 % der Bilanzsumme (Vorjahr 12 %). Das Vorratsvermögen mit 4389 TEUR konnte im Vergleich zum Vorjahr (5122 TEUR) um 14 % reduziert werden. Zur weiteren Bestandsopmierung wurde der Planungsprozess überarbeitet. Die Auswirkungen daraus zeigten sich im Jahr 2012 erstmals. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen konnten durch verbessertes Forderungsmanagement auf 2602 TEUR reduziert werden und liegen somit um 26 % niedriger als Zum betrugen die liquiden Miel 2087 TEUR nach 1385 TEUR zum Vorjahresschtag. Das Grundkapital beträgt EUR und ist unverändert zum Vorjahr. Die Eigenkapitalquote ist von 48 % im Vorjahr auf 66 % gesegen. Die Rückstellungen sind gegenüber dem Vorjahr (603 TEUR) auf 1114 TEUR gesegen und bestehen insbesondere aus Rückstellungen für Gewährleistungen (535 TEUR), Rechts- und Beratungskosten (30 TEUR) und sonsgen Rückstellungen (432 TEUR). Der deutliche Anseg der Rückstellungen resulert im esentlichen aus einem Anseg der sonsgen Personalkosten und Urlaubsrückstellungen sowie der Gewährleistungsrückstellung. Insgesamt sind die Verbindlichkeiten um 51 % gesunken und betragen 2901 TEUR (Vorjahr 5937 TEUR). Hauptgründe hierfür sind die um 80 % reduzierten Verbindlichkeiten gegenüber Kredinstuten von 2918 TEUR im Vorjahr auf 577 TEUR sowie die um 23 % reduzierten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von 2776 TEUR im Vorjahr auf 2140 TEUR. Durch Opmierungen des orking Capitals wurde die Finanzlage der Gesellscha weiter verbessert. Forderungen und Vorräte wurden auch in 2012 stärker reduziert als die Verbindlichkeiten. Daraus ergibt sich ein orking Capital ert von 4851 TEUR was 10,3 % entspricht (Vorjahr 15 %). Ziel des Finanzmanagements ist weiterhin die Verstärkung der Innenfinanzierung unter weitgehender Neutralisierung von Kursrisiken aus dem US-Dollar-basierenden Geschä. Zur Finanzierung möglicher größerer achstumsschübe, bzw. -invesonen bestehen Bankkreditlinien in Höhe von 6,0 Mio. EUR

7 elche technologischen Entwicklungen gab es? Die Hardware-Technologie basiert auf Standard-Halbleiterkomponenten von Intel und AMD, wie sie z. B. auch in PCs eingesetzt werden. Neu hinzugekommen im Jahr 2012 ist die ARM Prozessortechnologie. Hier arbeitet congatec eng mit dem Chiphersteller Freescale zusammen. congatec integriert diese hochkomplexen Bauteile auf einfach anwendbare Computermodule. Diese Computermodule basieren auf standardisierten Formfaktoren. congatec unterstützt die bedeutendsten Standards COM-Express und Qseven, beide kommen weltweit in unterschiedlichsten Branchen zum Einsatz. Die Soware von congatec besteht aus technologisch ausgereien Paketen wie Treiber- und BIOS-Soware für die nahtlose Integraon mit Standard-Betriebssystemen (z. B. indows, Linux) und Real Time Operang Systemen (z. B. QNX und Vxorks). Um auch für die neuen ARM basierenden Produkte den richgen Sowaresupport zu bieten hat die congatec eine Technologie-Partnerscha mit der Firma Adeneo Embedded gestartet. Darüber hinaus bietet congatec seinen Kunden einen speziellen Design-In Support. Damit werden die Kunden bei der Anpassung auf ihre spezifischen Anforderungen bereits ab der Design-In-Phase unterstützt. congatec hat im Gegensatz zu einigen ebewerbern nicht auf kundenspezifische Designs sondern vielmehr auf standardisierte Komponenten und Soware gesetzt, was die Grundlage für eine schnelle und kostengünsge Geschäsausweitung sichert und die hohen Anlaufinvesonen, vor allem im Bereich Entwicklung, vielfälg und branchenübergreifend einsetzbar macht. Um den Kunden noch weiter entgegenkommen zu können hat die congatec mit Modules Plus die Services rund um seine Computermodule erweitert. Neben Carrier Board Design können auch spezielle Kühllösungen oder sogar komplee Systeme entwickelt werden. congatec Produkte werden in der deutschen Firmenzentrale mit Unterstützung unserer R&D Niederlassung in Tschechien und unserer Tochtergesellscha in Taiwan entwickelt. Dieser Set-Up erlaubt es das fundierte technische Know- How der deutschen Entwicklungsingenieure mit dem asia- schen Einkaufs- und Fergungs-Know-How sowie den kosteneffizienten Design-Ressourcen in Asien und Tschechien zu kombinieren. congatec präsenert die neuesten Chipset Technologien auf Embedded CPU Modulen stets als einer der ersten am Markt. Neueste BIOS und Hardware Features in Kombinaon mit den neuesten embedded Chipsets differenzieren congatec Produkte von denen der ebewerber. Eines der wichgsten Neuprodukte 2012 war das conga- TS77, ein Modul der COM Express Linie mit neuen Prozessorvarianten der drien Generaon Intel Core sowie dem neuen Mobile Intel Express Chipsatz QM77. Das COM Express Modul nach Type6 bescht sowohl durch mehr Rechenleistung bei gleichzeig verbesserter Energieeffizienz als auch durch mehr Sicherheit mit Intel Virtualizaon Technology sowie oponal mit Intel Acve Management Technology 8.0-Unterstützung. Die entscheidenden Neuerungen der drien Generaon Intel Core Prozessoren betreffen die Bauweise mit 3D-Tri- Gate-Transistoren und 22-Nanometer-Fergung sowie den stärkeren integrierten Grafikkern. Mit der integrierten Virtualisierungstechnik Intel VT kann eine isolierte Umgebung außerhalb des eigentlichen PC-Betriebssystems geschaffen werden, um dort Sicherheitsbedrohungen aus dem Netzwerk zu bearbeiten. Im Zusammenspiel mit den AMT-Funkonen lassen sich so von Schädlingen infizierte PCs aus der Ferne vom Netz isolieren, bevor sich die Infekon weiter im Netzwerk ausbreitet. Dabei ermöglicht Intel AMT 8.0 die Fernwartung von PCs, das Auslesen von Statusinformaonen, das Ändern von Konfiguraonen sowie das Ein- und Ausschalten des PCs. Die eiterleitung bzw. Umlenkung der Ein- und Ausgabegeräte erfolgt dabei über das sogenannte Serial Over LAN (SOL). Diese Funkonen erlauben damit die Verwaltung, Inventarisierung, Diagnose und Reparatur von PCs selbst bei abgeschalteten Systemen oder bei Systemen, deren Betriebssystem abgestürzt bzw. deren Festplae defekt ist. Die einzelnen Produktlinien entwickelten sich wie erwartet. ar im Vorjahr bereits bei COM Express und Qseven ein deutliches Umsatzwachstum zu verzeichnen, so hat sich dies in 2012 weiter fortgesetzt. Der Umsatzanteil für ETX & XTX Produkte ging entsprechend zurück. PRODUKTMIX 2012 Qseven 11 % ETX/XTX 28 % PRODUKTMIX 2011 Qseven 9 % ETX/XTX 39 % Baseboards & Others 8 % COM Express 53 % Baseboards & Others 3 % COM Express 49 % Intel und Intel Core sind eingetragene arenzeichen der Intel Corporation in den USA und anderen Ländern. congatec ist Geschäftspartner der Intel Intelligent Systems Alliance, einer Gemeinschaft von Communications- und Embedded-Entwicklern und Lösungsanbietern.

8 as bewegte sich in den Regionen? congatec congatec Sales SalesPartner Partner Solu Partner Soluonon Partner Im Jahr 2012 eröffnete die congatec Asia Ltd. eine Tochtergesellscha in Tokyo. Japan ist ein wich ger Markt für congatec in Asien. Lokale Kunden und global tä ge Großkunden können jetzt direkt vor Ort betreut werden. Darüber hinaus erweiterte congatec seine Präsenz in Australien und Neuseeland mit der Eröffnung einer neuen Tochtergesellscha in est Burleigh, Queensland. Australien ist für die Branchen Gaming, landwirtscha liche Geräte, Flugsicherung und Medizintechnik ein wich ger Markt. Mit den beiden neuen Präsenzen ist congatec jetzt mit sechs Standorten auf allen vier Kon nenten vertreten. Parallel dazu gibt es ein starkes Netzwerk von Vertriebspartnern, um alle Regionen weltweit gut abzudecken. Die Umsatzentwicklung in den Regionen war sehr erfreulich. Die Tochtergesellscha en in Taipei, Taiwan und San Diego, USA konnten ihr Geschä weiter ausbauen und zusammen 32 % des Jahresumsatzes erwirtscha en. Verständlicherweise ging damit der auf die Region EMEA en allende Umsatzanteil rela v gesehen zurück. Dieser Rückgang war jedoch geplant. Dieser Trend wird sich bei entsprechendem Umsatzans eg in APAC und Amerika langfris g fortsetzen. UNTERNEHMENSZENTRALE UMSATZ 2012 % pro Region congatec AG Auwiesenstraße Deggendorf, Germany Americas 14 % APAC 18 % TOCHTERGESELLSCHAFTEN congatec, Inc Ferris Square CA San Diego, USA EMEA 68 % congatec Asia Ltd. 12F- 5, No.270, Sec. 4, Zhongxiao E. Rd., Taipei, Taiwan UMSATZ 2011 % pro Region congatec Japan KK Shinjuku Front Tower 21-1, Kita-Shinjuku 2-Choume Shinjuku-Ku, Tokyo, Japan Americas 11 % APAC 19 % congatec Australia Pty Ltd Unit 6, No. 92 Township Drive est Burleigh Queensland 4219, Australia EMEA 70 % congatec s.r.o. Zahradnicka Brno, Czech Republic 14 15

9 ie entwickelte sich der Markt? Unsere Kunden Unser Markt und ebewerb congatec Module werden beim Kunden in seine ferge Anwendung eingebaut. So kann ein congatec Modul z. B. ein wesentliches Bauteil in einem Scanner für medizinische Anwendungen sein, der von einem Medizintechnik- Unternehmen hergestellt wird. congatec Module ermöglichen dem Kunden eine schnellere und effizientere Entwicklung seiner Produkte und eine Fokussierung auf seine Kernkompetenz. Denn selbst große Technologiefirmen haben Schwierigkeiten, mit den häufigen Änderungen in der CPU- und Chiptechnologie schrizuhalten und kaufen aus diesem Grund vorintegrierte Hardware und den Service zu. congatec unterstützt mit seinem kompleen Porolio an Boards, Soware und Service den gesamten Produktlebenszyklus beim Kunden. Typische Kunden sind in Industriesegmenten wie Medizintechnik, Automasierung, Telekommunikaon, Gaming (Spielautomaten), Test- und Messgeräten und Transport. Anwendungen sind z. B. medizintechnische Apparate wie Dialyse-, Beatmungs- und Ultraschallgeräte oder Maschinensteuerung und Mensch-Maschine-Schnistellen (sog. Human-Machine-Interfaces) oder Diagnosegeräte für Automobilwerkstäen. Embedded Computer haben vielfälge Formen, von Ferggeräten (robuste Notebooks, Industrierechner, etc.) bis hin zu Computermodulen, wie sie congatec anbietet. Der Markt für congatec Embedded Computer on Modules (COM) besteht aus OEMs (Original Equipment Manufacturer). Endverbraucher gehören nicht zum Kundenkreis. OEMs sind Hersteller von Geräten, in denen Computer integriert sind, die vom Anwender meist nicht direkt bedienbar sind, sondern nur über die Anwendung des Gerätes selbst. Der Hauptwachstumsfaktor ist die fortschreitende Technisierung in Folge der zunehmenden Leistungssteigerung der Computer-Technologie verbunden mit konstanter Kostensenkung. Viele komplexe Anwendungen, wie z. B. grafische Interfaces in Geräten, wären früher undenkbar gewesen. Da computerisierte Geräte in breit gefächerten Anwendungsbereichen eingesetzt werden, kann der Embedded Compung Markt faksch als unabhängig von einzelnen Zielmärkten betrachtet werden. Durch die fortschreitende Durchdringung vieler Lebensbereiche wird der Embedded Compung Markt weiterhin achstumsraten dauerha ermöglichen. congatec agiert also auf einem sehr breit gestreuten Markeld. Die OEMs bilden in ihrer Gesamtheit eine stabile Kundenstruktur (Mielstand und große Industrieunternehmen). Bei Embedded Compung Produkten beginnt der Verkaufszyklus beim sogenannten Design-In, also bereits in der Spezifikaonsphase der Entwicklung des OEM- Produktes. Das erklärt die typische Vorlaufzeit von ca. 6 bis 18 Monaten bis zur Bestellung für die Serienprodukon des fergen OEM-Produktes, dem anschließend ein langer und stabiler Produktlebenszyklus von typischerweise drei bis sieben Jahren folgt. Steigende Stückzahlen ermöglichen weitere Kostenopmierungen, soweit standardisierte Komponenten verwendet werden. Dies ist ein weiteres Argument zur Nutzung von congatec Modulen. Viele ebewerber fokussieren ihr Geschä auf besmmte Industriesegmente (z. B. Telekommunikaon) und/oder bieten ihre Produkte in höheren Integraonsstufen an Systeme sta Module. Dadurch treten sie jedoch häufig in Konkurrenz mit ihren Kunden selbst, die die Integraon eines kompleen Systems als ihre Kernkompetenz sehen. Durch congatec s Konzentraon auf Module werden derarge Konflikte vermieden. congatec hat sich als Technologietreiber und äußerst fokussierter und klar ausgerichteter Anbieter für Embedded Computer Komponenten einen Namen am Markt erarbeitet. Durch die klare Fokussierung ist die congatec bereits acht Jahre nach ihrer Gründung die Nr. 2 weltweit in diesem Marktsegment (Quelle: IMS Research, Embedded Computer Boards and Modules, 2012 Edion). Durch die von congatec gesetzten Standards wie z. B. XTX und Qseven wird auch die Rolle des Technologieführers in diesem Markt deutlich zum Ausdruck gebracht. Die heugen Produkte werden vor allem für staonäre Anwendungen eingesetzt. Der Trend wird jedoch zunehmend in Richtung Mobilisierung gehen, vor allem in den Bereichen Service und artung von Maschinen und Anlagen sowie im Medizinbereich. Embedded Compung Produkte müssen also künig tragbar, transporerbar oder in Fahrzeuge integrierbar sein. Daraus ergeben sich spezifische Anforderungen an Stromverbrauch, Baugröße, ärmeableitung, Baerieladetechniken, Robustheit, Boot- me, usw. bis hin zu neuen kabellosen Schnistellen mit entsprechender Treibersoware. Der Einsatz besonders stromsparender Prozessoren, zum Beispiel mit ARM Prozessoren passt genau in diesen Trend.

10 er arbeitet bei congatec? Die im vierten Quartal 2011 eingeführte Kurzarbeit konnte aufgrund der wieder guten Auragslage im Januar 2012 beendet werden. Bereits im ersten Halbjahr 2012 wurde die Personaldecke konsequent weiter verstärkt durch Einstellungen in den Bereichen Vertrieb, Entwicklung, Fergung und Verwaltung. Dadurch erhöhte sich der Personalstand zum Jahresende um 15 % von 124 Mitarbeitern im Vorjahr auf 142 Mitarbeiter. Die Qualifikaon der Mitarbeiter ist an allen Standorten sehr hoch. Nahezu die Häle aller Mitarbeiter hat ein Studium größtenteils im technischen Bereich absolviert. Im Bereich Technologie sind 36 % der Mitarbeiter täg, bei Markeng & Vertrieb sind es 28 %, im Bereich Fergungsbetreuung und Qualität 11 %. Die restlichen 25 % teilen sich auf in die Bereiche Administraon, IT, Einkauf und Logisk. MITARBEITERENTICKLUNG (31.12.) Betrachtet man die Regionen so arbeiten 67 % der Mitarbeiter in Deutschland, 8 % in Tschechien, 13 % in Asien und 13 % in den USA. Verglichen mit dem Vorjahr seg die Mitarbeiterzahl in Deutschland um 14 %, in Asien um 29 % und in USA sogar um 50 %. In Tschechien ging die Mitarbeiterzahl aufgrund von Umstrukturierung zwischen den Standorten in Tschechien und Deutschland um 27 % zurück. MITARBEITER % pro Bereich Technology & Technical Support 36 % Sales & Marketing 28 % Administration & Operations 25 % Manufacturing & Quality 11 % 18 19

11 er investiert in congatec? Die congatec AG ist eine nicht börsennoerte Akengesellscha. Das Grundkapital beträgt EUR und ist eingeteilt in Stückaken ohne Nennbetrag. Akonäre der congatec AG sind Privanvestoren, das Management, die Mitarbeiter und einige ehemalige Mitarbeiter der congatec Gruppe, die bereits zu einer sehr frühen Phase in die congatec AG invesert haben und über langjährige Erfahrung in der embedded Computerbranche verfügen. eiterer Akonär ist die von Bayern Kapital gemanagte Technologie Beteiligungsfonds Bayern II GmbH & Co. KG, welche jungen bayerischen Technologieunternehmen Beteiligungskapital zur Miinanzierung von Invesonen und Betriebsmieln in verschiedenen Unternehmensphasen zur Verfügung stellt. Entscheidend für die Inveson in die congatec AG war der klare Produkokus des Unternehmens, das innovave Team und die posive Geschäs- und Marktentwicklung der vergangenen Jahre in dieser Branche. Kein Akonär hält mehr als 25 % der Aken der congatec AG. Die Aken verteilen sich wie folgt: AKTIONÄRSSTRUKTUR Privatinvestoren 68 % Technologie Beteiligungsfonds Bayern II 6 % Investor Asia 11 % Management 5 % Mitarbeiter 3 % Sonstige 7 % 20 21

12 elche Risiken und Chancen ergeben sich? Als mögliches Risiko sehen wir einen Rückgang der Nachfrage des Embedded Marktes oder der egfall von Großkunden und damit eine Verlangsamung des geplanten achstums mit entsprechenden Ergebniseinbußen. Kein Großkunde hat einen Umsatzanteil von mehr als 25 %. Durch die Erschließung zusätzlicher Märkte und Kunden weltweit und einem Produktporolio, das um ARM- und AMD-Technologien erweitert wurde, sehen wir trotzdem gut gerüstet unseren geplanten Zielen entgegen. Gegen das Forderungsausfallrisiko besteht eine arenkreditversicherung. Als generelles Risikofeld in unserer Branche gilt der Beschaffungsmarkt für elektronische Bauteile. Dieser ist durch häufige Schwankungen in der Versorgung, den Lieferzeiten und den technologischen Neuerungen gekennzeichnet. Durch einen vorausschauenden Planungshorizont von bis zu 9 Monaten und Rahmenkontrakten mit den Herstellern ist die congatec AG für diese Herausforderung gut aufgestellt. Compung-Produkte sind technisch äußerst komplex und funkonieren im Zusammenspiel von hunderten von Bauteilen mit unterschiedlichen technischen Toleranzen und stasschen Ausfallwahrscheinlichkeiten. Fergungsund Qualifizierungstests entsprechen den anerkannten Industrie-Standards. Für die verbleibenden Produkt-Risiken und möglichen Garane-Verpflichtungen tri die congatec AG Vorsorge durch entsprechende Gewährleistungsrückstellungen und die Deckung von Risiken durch eine Betriebs- und Produkthapflichtversicherung. Der Großteil des Geschäs, sowohl beschaffungs- als auch absatzseig, wird in US-Dollar abgewickelt. Aus den Kursunterschieden zum Zeitpunkt der Einbuchung der Forderung oder Verbindlichkeit bis zum Zeitpunkt der Bezahlung entstehen Kursgewinne oder -verluste. Ziel des Risikomanagementsystems von congatec ist, diese per Saldo so gering wie möglich zu halten. Das Fremdwährungsmanagement von congatec fokussiert sich auf das Ausbalancieren der Fremdwährungsposionen ( natürliches Hedging ). Die künige wirtschaliche Entwicklung planen wir auf Basis von Annahmen, die aus heuger Sicht als realissch erscheinen. Unsere Planungen und Aussagen zur zukünigen Entwicklung sind jedoch grundsätzlich mit Unsicherheiten behaet. Die tatsächlichen Entwicklungen der internaonalen Kapital-, Geld- und Rohstoffmärkte und der Geschäsfelder der congatec AG können deutlich von den unterstellten Entwicklungen abweichen. Nach der Einführung der Soware SAP vor zwei Jahren wurden weitere Verbesserungen sowohl der Abläufe als auch des Reporngs vorgenommen. Dabei lag der Fokus auf robustere Vorausschauen und zunehmende Flexibilisierung der Prozesssysteme, um auf Schwankungen der Märkte entsprechend schnell reagieren zu können. In 2012 wurde mit einem Projekt zur Opmierung von Prozessabläufen begonnen. Im Zuge dessen wurde auch die Abteilungs- und Führungsstruktur nach funkonalen Kriterien neu geordnet, um sie dem achstum anzupassen. Chancen sehen wir in der weiteren Stabilisierung des Embedded Compung Marktes. Die technologischen Neuerungen bei den CPUs und Chipsätzen werden von congatec weiterhin konsequent in das Produktporolio übernommen, sodass die Nachfrage danach rechtzeig befriedigt werden kann. eitere Chancen bestehen in den Märkten Amerikas und Asien durch den erfolgten Ausbau der Präsenz vor Ort

13 as gibt es sonst noch zu berichten? STANDARDIZATION GROUP FOR EMBEDDED TECHNOLOGIES Auf der Embedded orld Messe Anfang 2012 in Nürnberg wurde die Gründung der Standardizaon Group for Embedded Technologies (kurz SGET ) bekanntgegeben. Zu den Gründungsmitgliedern zählen die führenden Embedded-Computer-Hersteller Advantech, congatec, Data Modul, Kontron, MSC und SECO sowie die Fachverlage EKA Fachmedien und Vogel Business Media. Die SGET wird sich in der Entwicklung und Pflege weltweit gülger Embedded-Compung-Spezifikaonen engagieren, um die marktgerechte Standardisierung der Embedded- Technologien voranzutreiben. Erste Arbeitsgruppen wird die SGET rund um die Computer-on-Modules Spezifikaon Qseven und eine dedizierte ARM Modul Spezifikaon bilden. Mit der SGET wird ein global agierendes, herstellerunabhängiges Konsorum geschaffen, das in der Lage ist, auf den beschleunigten technologischen Fortschri und veränderte Marktanforderungen schnell und flexibel zu reagieren. Die Gründungsmitglieder gehen davon aus, dass sich binnen Jahresfrist weltweit über hundert Firmen und Organisaonen der Gruppe angeschlossen haben werden, da ein großer Bedarf nach besserer Marktausrichtung und schneller Umsetzung in Spezifikaonen besteht. eitere Firmen und Instuonen, die sich mit dem Thema Embedded Compung beschäigen, sind deshalb eingeladen, der SGET beizutreten. Hierzu zählen insbesondere Embedded-Computer-Hersteller auf Board- und Systemlevel, Forschungs- und Bildungseinrichtungen sowie Embedded Systemintegratoren, OEM Soluon Provider und industrielle Anwender. Das Ziel der Gründungsmitglieder der SGET ist es, einen weltweit schlagkräigen neuen Träger für Embedded-Computer-Spezifikaonen zu schaffen, der deutlich schneller und unbürokrascher agiert, als vergleichbare Organisaonen. Hierzu bietet die SGET unter anderem vereinfachte Regeln und verkürzte Einspruchsfristen, um neue Spezifikaonen schneller verabschieden zu können. Angesichts des rasanten technologischen Fortschris im Embedded Markt ist es erforderlich, dass auch konkurrierende Unternehmen zusammenarbeiten. Ein schnell agierendes Gremium ermöglicht es den Mitgliedern gemeinsam sofort auf neue Marktanforderungen reagieren zu können. Die congatec AG wurde 2012 das zweite Jahr in Folge mit dem Deloie Technology Fast 50 Award als eines der am schnellsten wachsenden Technologie-Unternehmen ausgezeichnet. congatec konnte ein achstum von 293 Prozent im Zeitraum erzielen. Dies ist ein hervorragender Erfolg, besonders unter dem Aspekt, dass das Unternehmen nicht mehr als Startup Unternehmen einzustufen ist. Die Platzierungen basieren auf dem prozentualen Umsatzwachstum der letzten fünf Jahre. Die Auszeichnung durch einen unabhängigen, internaonalen irtschasprüfer bestägt die Spitzenposion der congatec in Deutschland. Als internaonales Unternehmen ist congatec auch weltweit auf achstumskurs und strebt die Markührerscha in unserem Marktsegment an. Seit zwei Jahren ist congatec einer der Förderer des Vereins TfK Technik für Kinder e. V. (weitere Informaonen siehe hp:// Kinder für Technik zu begeistern heißt unsere wirtschaliche Zukun zu sichern. issenschaliche Untersuchungen haben gezeigt, dass die Entscheidung für einen Technikberuf bei 80 % bereits in der Kindheit begründet ist. Aber wo lernt ein Kind Technik? Es wird zu wenig getan, um den technischen Nachwuchs der zweifellos Basis des wirtschalichen Erfolges vieler Unternehmen ist zu fördern und für Technik zu begeistern. Hier setzt der gemeinnützige Verein TfK Technik für Kinder e. V. an. Der Verein realisiert Projekte, bei denen sich Kinder von der Grundschule bis zum Gymnasium mit technischen Themen auseinander setzen und vor allem durch Selbermachen von Technik und handwerklichem Tun begeistert werden

14 Ausblick auf 2013 as können unsere Kunden von uns erwarten? Bei den Produkten bleibt der Fokus auf die angestrebte Markührerscha im Bereich embedded Computermodule. Das Produktporolio wird durch die Partnerschaen mit Freescale (ARM-Technologie) und AMD konnuierlich gestärkt. congatec hat das Potenal der neuen Display Interfaces, wie HDMI und Diplay Port erkannt und bietet diese Schnistellen in den neuesten COM Express Typ 6 kompablen Modulen an. Anwender profieren von hervorragender Mulmedia Leistung, einem exzellentem Leistungs-pro-a Verhältnis und einer flexiblen Aufgabenverteilung auf CPU und GPU. Somit sind diese Module hervorragend für kostensensive Applikaonen zur Visualisierung und Steuerung geeignet. Bedingt durch die Einführung von COM Express Type 6 in den Markt erwartet congatec einen weiteren Anseg beim Umsatzanteil der COM Express Produkte. ar congatec bisher ausschließlich auf x86-technologie basierende COMs (Computer-on-Modules) ausgerichtet, so wurde im Zuge der Erweiterung der Produktstrategie inzwischen zusätzlich ARM als strategische Technologie aufgenommen. Die Auswahl an Prozessortechnologien, bisher hauptsächlich Intel und AMD, wurde somit um Freescale und die auf ARM basierende i.mx Produktpalee erweitert. Mit dem Auau der ARM Produktpalee werden weitere strategische Technologiepartnerschaen folgen. Das conga-qmx6, basierend auf dem Qseven Standard, ist mit den neuen ARM Freescale Cortex A9 i.mx6 Prozessoren bestückt. Die hervorragende Kompetenz von Freescale im Embedded-Bereich sowie hohe Skalierbarkeit, langfrisge Verfügbarkeit der i.mx6 Familie von mindestens zehn Jahren, der erweiterte Temperaturbereich und vor allem die geringe Verlustleistung von unter 5 a machen diese Prozessoren zur perfekten ahl für ARMbasierte COMs. Zielmärkte hierfür sind Medizintechnik, Automobilindustrie, industrielle Automaon sowie ganz allgemein Hersteller von mobilen und ultra-mobilen industriellen Geräten. Der Qseven-Standard wurde von Anfang an auf moderne Schnistellen ausgelegt. Bereits im September 2010 wurde die Spezifikaon erweitert um 100 % kompable ARM-basierende Module entwickeln zu können. Die Features moderner ARM-Prozessoren sowie die Schnistellendefinionen vom Qseven passen perfekt zusammen. Dies ermöglicht die Entwicklung von preis- und leistungsverbrauchsopmierten Modulen, die wiederum völlig neue Anwendungen häufig für den mobilen Einsatz ermöglichen. Technischer Kundensupport über den gesamten Produktlebenszyklus steht weiterhin im Fokus unserer Kundenbeziehungen. Beginnend mit dem Design-In Support unterstützt congatec seine Kunden bei der Anpassung auf ihre spezifischen Anforderungen. Um den Kunden noch weiter entgegenkommen zu können hat congatec mit Modules Plus den Service rund um seine Computermodule erweitert. Neben Carrier Board Design können auf Kundenwunsch auch spezielle Kühllösungen oder sogar komplee Systeme entwickelt werden. Die Prozesse und Strukturen der congatec AG sind ausgelegt um höchste Qualitätsstandards ihrer Produkte sicherzustellen. Die zu Grunde liegende Qualitätsstrategie berücksichgt dabei gleichermaßen sowohl die internen Aspekte als auch alle Anforderungen an unsere Lieferanten. Die congatec Firmenzentrale in Deutschland und ihre Standorte in Tschechien und Taiwan sind nach ISO 9001 zerfiziert. Die letzte Rezerfizierung wurde im Jahr 2011 erfolgreich absolviert, die Gülgkeit der Zerfikate wurde damit bis ins Jahr 2014 verlängert

15 ohin soll es zukünftig gehen? congatec sieht opmissch ins Jahr Bei den Produkten bleibt der Fokus auf die angestrebte Markührerscha im Bereich Embedded Computermodule; das Produktportfolio wird durch die Partnerschaen mit Freescale (ARM- Technologie) und AMD erheblich verstärkt. Insbesondere die ARM-Produktlinie, die im 3. Quartal 2013 in Serie gehen soll, erzeugte bereits reges Interesse im Markt. Durch innovave Produkte, eine Intensivierung der Kundenorienerung und den Ausbau des Servicegeschäes wollen wir unsere Marktposion weiter stärken plant congatec ein Umsatzwachstum im Modulbereich von ca. 20 %. Im Bereich der Bauteile erwartet congatec einen deutlichen Umsatz-Rückgang, bedingt durch die Übertragung des Direkteinkaufs von Bauteilen auf die Auragsfergungs-Unternehmen. Diese Veränderung wird jedoch das absolute Geschäsergebnis nicht belasten. Der Fokus der Geschäsakvitäten in 2013 wird auf innovaons- und damit technologiegetriebenen achstumsmärkten liegen. Einer der wichgsten achstumsmärkte ist China. congatec hat sich deshalb entschlossen 2013 eine Vertriebsniederlassung in Shanghai zu eröffnen. Chinesische Großkunden können damit direkt betreut und durch verstärkte Markengakvitäten die Sichtbarkeit der Marke congatec konnuierlich gesteigert werden. Die bereits bestehende Zusammenarbeit mit fünf Vertriebspartnern in China wird weiter ausgebaut um zusammen mit der neuen Vertriebsniederlassung den chinesischen Markt bestens bedienen zu können. Zur weiteren Unterstützung des achstums in Kanada, Nord- und Südamerika wird die congatec Inc. mit Standort in San Diego um ein congatec R&D und Support Team in Boca Raton, Florida erweitert. Als Teil eines globalen R&D Teams wird damit die technische Kompetenz vor Ort gestärkt und es kann auf Marktgegebenheiten und Kundenbedürfnisse direkt eingegangen werden. Mit diesem Investment setzt congatec einen weiteren Baustein in Richtung Marktführerscha. Im Übrigen plant congatec aufgrund des achstums eine Verbesserung des Geschäsergebnisses in 2013, auch bedingt durch Kostenreduzierungen im Beschaffungsbereich. Invesonen werden sich auf den Vertrieb (dort insbesondere auf IT-Strukturen) und die Fergung konzenzentrieren mit dem Ziel die Effizienz der Abläufe, bzw. Testkapazitäten weiter zu verbessern. Personaleinstellungen werden eng an die Umsatzentwicklung gekoppelt. Die in 2012 eingeführte Reorganisaon und begonnene Prozessopmierung wird in 2013 konsequent weitergeführt. eitere Fokuspunkte sind der Ausbau von Logisk- und Servicekonzepten sowie Invesonen in das Know-How der Mitarbeiter. Innerhalb der letzten 8 Jahre hat sich die congatec AG von einem Startup Unternehmen zu einem hochwergen Anbieter von Embedded Modulen mit hohem Bekanntheitsgrad und fachlicher Anerkennung am Markt etabliert, der weltweit bereits als die Nummer 2 der größten Embedded Modulanbieter rangiert. Die langjährige Erfahrung, Innovaonskra und Qualität, die enge Kooperaon mit Kunden und Technologiepartnern, führendes Engagement in Normungsgremien und der hohe Einsatz der Mitarbeiter sind hierfür Schlüsselelemente. Die Vision der congatec ist es weltweit der bevorzugte Anbieter von innovaven embedded Lösungen zu sein und dadurch unseren Kunden einen ebewerbsvorteil verschaffen zu können

16 congatec AG Führender Hersteller industrieller Computer-Module Computer-On-Modules High End COM Express Low Power QSeven Hochintegrierte Computing Module für kundenspezifische Lösungen Small Form Factor Module zur einfachen Integration in kundenpezifische Lösungen Schnellstes Time-to-Market Bestes Preis-Leistungs-Verhältnis Langzeitverfügbarkeit conga-ts77 Drie Generaon Intel Core Prozessoren COM Express Type 6 Modul mit PCI Express, SATA, USB, 3x HDMI / DisplayPort Verbesserte Grafikleistung, DirectX 11 conga-qmx6 Freescale i.mx6 ARM Cortex A9 Plattform Kleiner Formfaktor (70x70mm²) Unterstützt Android und Linux Betriebssysteme eitere Infos zu unseren Produkten unter:

17 INVESTOR RELATIONS Margot Saller Phone +49 (991) Fax +49 (991) UNTERNEHMENS- ZENTRALE congatec AG Auwiesenstraße Deggendorf Germany Phone +49 (991) Fax +49 (991) info@congatec.com