LIG Steiermark: IEC of nursing home by client based forfaiting financing

Transkript

1 LIG Steiermark: IEC of nursing home by client based forfaiting financing Austria Reported by: Reinhard Ungerböck, Daniel Schinnerl, Jan W. Bleyl-Androschin, Grazer Energieagentur GmbH Grazer Energieagentur GmbH

2 Facility and initial situation (1/6) Facility: Nursing home Bad Radkersburg Owner: Landesimmobiliengesellschaft (LIG) Steiermark Heated floor area: m 2 Initial situation: 1. Inefficient light-fuel-oil boiler, high energy cost 2. No insulation of building envelope 3. Inefficient hot-water-conditioning 4. No energy monitoring Grazer Energieagentur GmbH Picture of nursing home, Source: Landesimmobiliengesellschaft Steiermark GmbH

3 Goals and Measures (2/6) Goals of building owner: Renewal + outsourcing of heat energy supply and financing Reduction of energy demand, -cost and CO 2 emissions through demand side energy efficiency measures Measures (selection): 1. Connection to district heating network (heat-sources geothermal + biomass) 2. Solar thermal collectors, 150 m² 3. Hot water treatment with chemicals 4. Upper floor ceiling insulation 5. Energy management and -controlling 6. User-Motivation Savings in MWh/a: 416 heat + 46 electricity Picture of solar thermal panels on top of building Source: Conness Solar Grazer Energieagentur GmbH

4 Business Model: IEC with client based forfaiting (3/6) 1. IEC: Supply Contracting with demand side refurbishment measures 2. ESCo (Siemens) realizes investment of Contracting-measures on own behalf and risk 3. ESCo invoices Contracting-measures after construction phase Client becomes the owner of the Contracting-measures (Build-Transfer): VAT occurs with the invoicing 4. ESCo gets financing offers on behalf of the client (LIG Steiermark): 100% of investment costs can be financed Contract fee < 1% + flat fee 1-2% of financing volume Option for prior repayment and buyout O&M costs are paid directly to ESCo (not included in financing) 5. Effects of client based financing: Client has to capitalize the investment => burdens his balance sheet Financing model doesn`t effect ESCo (only in case of recourse of FI) Grazer Energieagentur GmbH

5 Contracts and Cash Flows (4/6) Contractual relationships: ESCo 2 Heat supply contract ESCo IEC Contract, + financing offers CLIENT Rental agreement USER FI Forfaiting contract with non-recourse Grazer Energieagentur GmbH

6 Contracts and Cash Flows (5/6) Cash Flows: ESCo 2 Energy costs ESCo Contracting rate for O&M CLIENT Rent + operating cost USER Discounted forfaiting amount Refinancing with ceded contracting rates FI Total IEC project volume: Grazer Energieagentur GmbH

7 Lessons Learned, Innovations and Client s Advantages (6/6) Client based forfaiting quite similar to credit, similar aspects: Client becomes owner of investment and must capitalize Financing is based on client`s creditworthiness VAT occurs at invoicing of ESCo Financing doesn`t effect ESCo Different aspects to credit + client s advantages: The client s credit-rating is crucial for the financing conditions ESCo manages financing (e.g. by tender) and provides readyprepared financing contract Contracting-Receivables must be determined and undisputed 100% of investment costs could be financed Financing of construction phase provided by ESCo Grazer Energieagentur GmbH

8 LIG Steiermark: IEC am Landesaltenpflegeheim Bad Radkersburg Finanzierung durch Forfaiting Reported by: Reinhard Ungerböck, Daniel Schinnerl, Jan W. Bleyl-Androschin, Grazer Energieagentur GmbH Grazer Energieagentur GmbH

9 Pflegeheim Basisinformationen (1/6) Gebäude: Altenpflegeheim Bad Radkersburg Eigentümer: Landesimmobiliengesellschaft (LIG) Steiermark Beheizte Fläche: m 2 Augangssituation: 1. Ineffiziente, alte Öl-Kessel, hohe Energiekosten 2. Keine Dämmung der Gebäudehülle 3. Ineffiziente Warmwasserbereitung 4. Kein Energiecontrolling Grazer Energieagentur GmbH Bild des Pflegeheims, Quelle: Landesimmobiliengesellschaft Steiermark GmbH

10 Ziele und Maßnahmen (2/6) Ziele des Gebäudeeigentümers: Erneuerung und Auslagerung der Wärmeversorgung und der Finanzierung Reduktion von Energiebedarf und -kosten durch verbrauchsseitige Einsparmaßnahmen sowie CO 2 -Reduktion Maßnahmen (Auswahl): 1. Anbindung an das Nahwärmenetz (Wärmequellen Biomasse und Geothermie 2. Solarkollektoren, 150 m² 3. Chemische Legionellenprophylaxe 4. Dämmung der obersten Geschoßdecke 5. Energiemanagement und -controlling 6. Nutzermotivation Einsparungen in MWh/Jahr: 416 Wärme + 46 Strom Picture of solar thermal panels on top of building Source: Conness Solar Grazer Energieagentur GmbH

11 Umsetzungsmodell: IEC mit Forfaiting (3/6) 1. IEC: Energieliefercontracting mit verbrauchsseitigen Effizienzmaßnahmen 2. Contractor (Siemens) setzt die Maßnahmen auf eigenes Risiko um 3. Der Contractor stellt die Maßnahmen nach Umsetzung in Rechnung Kunde wird Eigentümer der Maßnahmen (Build-Transfer): Mehrwertsteuer wird schlagend mit Rechnungslegung 4. Der Contractor holt Finanzierungsangebote für den Kunden (LIG Steiermark) ein: 100% der Investitionskosten können abgetreten werden Vertragsgebühr < 1% + flat fee 1-2% des Finanzierungsvolumens Option für vorzeitige Rückzahlung und Buyout Wartungs- und Instandhaltungspauschale wird direkt an den Contractor bezahlt (nicht in der Finanzierung enthalten) 5. Auswirkungen: Der Kunde muss die Investition aktivieren => belastet seine Bilanz Der Contractor ist nur Vermittler der Finanzierung Grazer Energieagentur GmbH

12 Verträge und Cash Flows (4/6) Vertragsbeziehungen: ESCo 2 ESCo Wärmeliefervertag IEC Vertrag, + Finanzierungsangebot Mietvertrag KUNDE NUTZER FIN Forfaiting Vertrag with non-recourse Grazer Energieagentur GmbH

13 Verträge und Cash Flows (5/6) Zahlungsströme: ESCo 2 Kosten Wärme ESCo Contracting-Rate für Betriebsführung KUNDE Miete und Betriebskosten NUTZER Abgetretener Investitionsbetrag FIN Refinanzierung mit abgetretenen Contracting-Raten Gesamtprojektvolumen: Grazer Energieagentur GmbH

14 Erfahrungen, Innovationen und Vorteile aus Kundensicht (6/6) Kundenseitiges Forfaiting sehr ähnlich wie Kredit, ähnliche Aspekte: Kunde wird Eigentümer der Investition und muss sie aktivieren Finanzierung hängt von der Kreditwürdigkeit des Kunden ab Mehrwertsteuer wird mit Rechnungslegung durch Contractor fällig Finanzierung betrifft nicht den Dienstleister Abweichende Aspekte zu Kredit + Vorteile des Kunden: Die Kreditwürdigkeit des Kunden ist Grundlage der Finanzierungskonditionen Contractor organisiert Finanzierung (z.b. durch Ausschreibung) und liefert einen unterschriftsreifen Kreditvertrag Die Contracting-Forderungen müssen in ihrer Höhe einredefrei definiert sein 100% der Investition können finanziert werden Finanzierung während der Umsetzung durch den Contractor Grazer Energieagentur GmbH