BKB-Strategiezertifikate Schweizer Blue Chips Strategie Basket

Transkript

1 BKB-Strategiezertifikate Schweizer Blue Chips Strategie Basket FINALES TERMSHEET, 21. Januar 2010 Emittentin Rating der Emittentin Lead Manager Berechnungs- und Zahlstelle AA+ (Standard & Poor s) PRODUKTINFORMATIONEN Produktkategorie Partizipation Produkttyp Tracker Zertifikat (SVSP-Kategorie 1300) Basiswert BKB-Schweizer Blue Chips Strategie Basket Emissionsvolumen 1' Zertifikate (mit Aufstockungsmöglichkeit) Emissionspreis pro Zertifikat CHF 100 Nennwert pro Zertifikat CHF 100 Referenzwährung Schweizer Franken (CHF) Basiswert bei Fixierung CHF 100 Schlussfixierung Mit Bezug auf einen bestimmten Verfalltag entspricht der Schlussfixierungsstand für ein Zertifikat dem Erlös, welcher von der Emittentin an diesem Verfalltag durch den interessewahrenden Verkauf der pro Zertifikat im Basiswert enthaltenen Aktien nach Abzug aller pro Zertifikat anfallenden Kosten (exkl. Management Fee) erzielt wird. Generelles Kündigungsrecht Die Emittentin hat das Recht, jeweils alle Zertifikate an einem Kündigungstag auf den Verfalltag zu kündigen. der Emittentin Individuelles Ausübungsrecht des Anlegers Jeder Anleger hat das individuelle Recht, seine Zertifikate an einem Ausübungstag zurückzugeben. Die Ausübung des individuellen Rückgaberechts kann nur in einer Menge von 1 Zertifikat oder einem Vielfachen davon erfolgen und die Ausübungserklärung muss am relevanten Ausübungstag spätestens bis Uhr, lokale Zeit Zürich, bei der Emittentin eintreffen Rückzahlungsbetrag bei Verfall durch Kündigung oder Ausübung (Fax: +41 (0) oder derivatives@bkb.ch). Am Rückzahlungstag erhält der Anleger pro Zertifikat einen Barbetrag in der Referenzwährung, dessen Höhe von der Berechnungsstelle nach folgender Formel berechnet wird: Schlussfixierungsstand ( 1 + MF) n MF = 0.45% Management Fee n = Anzahl Jahre seit Emission bzw. Emissionstag (actual / actual) Rückzahlungsbeschreibung Management Fee Auszahlungsart Coupon Der Anleger erhält am Rückzahlungstag pro Zertifikat eine Barauszahlung in der Referenzwährung in der Höhe von 100% des Schlussfixierungsstandes des Basiswertes abzüglich der nachstehenden Management Fee. 0.45% p.a. Barauszahlung in der Referenzwährung Als Ausgleichszahlung für die während der Dividendenperiode (vgl. unten) auf den im Basiswert enhaltenen Korbaktien ausgeschütteten Dividenden oder Kapitalrückzahlungen erhält der Zertifikatsinhaber jährlich am Couponzahlungstag pro Zertifikat einen Coupon in der Referenzwährung ausbezahlt, dessen Höhe nach folgender Formel berechnet wird: Nennwert x Div Ntot Dividendenperioden Identifikationskennzeichen des Produktes "Div" = die während einer Dividendenperiode auf die im Basiswert enthaltenen Korbaktien ausgeschütteten Dividenden und Kapitalrückzahlungen Ntot = die Summe der Nennwerte aller ausstehenden Zertifikate jeweils 01. Dezember bis 30. November Valorennummer: / ISIN: CH / Symbol: BSAAF ufbasler Kantonalbank, Spiegelgasse 2, 4002 Basel Telefon +41 (0) , Fax +41 (0) derivatives@bkb.ch, Telefonanrufe auf der angegebenen Linie werden aufgezeichnet. Ihre Zustimmung zu einer solchen Aufzeichnung gilt mit dem Anruf als erteilt.

2 ZUSAMMENSETZUNG DES BASISWERTES Korbaktien Bloomberg ISIN Referenzbörse Aktien pro Zertifikat Gewichtung in %* Symbol UBS AG N UBSN VX CH SIX Swiss Exchange % Credit Suisse Group AG N CSGN VX CH SIX Swiss Exchange % ABB Ltd N ABBN VX CH SIX Swiss Exchange % Zurich Financial Services AG N ZURN VX CH SIX Swiss Exchange % Syngenta AG N SYNN VX CH SIX Swiss Exchange % Holcim Ltd N HOLN VX CH SIX Swiss Exchange % Cie Financière Richemont I CFR VX CH SIX Swiss Exchange % Swiss Re Ltd N RUKN VX CH SIX Swiss Exchange % Swatch Group AG I UHR VX CH SIX Swiss Exchange % Synthes Inc. N SYST VX US87162M4096 SIX Swiss Exchange % Swisscom AG N SCMN VX CH SIX Swiss Exchange % SGS SA N SGSN VX CH SIX Swiss Exchange % Adecco SA N ADEN VX CH SIX Swiss Exchange % Julius Bär Gruppe AG BAER VX CH SIX Swiss Exchange % Actelion Ltd N ATLN VX CH SIX Swiss Exchange % Lonza Group AG N LONN VX CH SIX Swiss Exchange % Swiss Life Holding AG N SLHN VX CH SIX Swiss Exchange % Total 100% * Per Festlegungstag N = Namenaktien I = Inhaberaktien Gewichtung / Rebalancing Gleiche Gewichtung wie im SMI Index, jedoch ohne die Namenaktien der Novartis AG und der Nestlé AG sowie der Genussscheine der Roche Holding AG. Die Gewichtung der restlichen Index-Members wurde auf 100% analog der Verteilung im SMI Index hochgerechnet. Das Rebalancing entspricht dem Prozedere der Indexanpassungen der SIX Indexkommission für den SMI Index. DATEN Festlegungstag Emissionstag Erster Handelstag Liberierung Letzter Handelstag Kündigungstag Ausübungstag Verfalltag Couponszahlungstag Rückzahlungstag Laufzeit 21. Januar Januar Januar Januar 2010 (Valuta) Im Falle einer Kündigung durch die Emittentin: 2 Bankwerktage vor dem Verfalltag Jeweils der 01. Dezember eines Jahres, erstmals der 01. Dezember Sofern dies kein Bankwerktag ist, der nächstfolgende Bankwerktag. Jeweils der 01. Dezember eines Jahres, erstmals der 01. Dezember Sofern dies kein Bankwerktag ist, der nächstfolgende Bankwerktag. Im Falle einer Kündigung durch die Emittentin: Jeweils der 01. Dezember des auf den Kündigungstag nachfolgenden Jahres. Sofern dies kein Bankwerktag ist, der nächstfolgende Bankwerktag. Im Falle einer Ausübung des Rückgaberechts durch den Anleger: Der relevante Ausübungstag. 01. Dezember jedes Jahres + 3 Börsentage. Sofern dies kein Bankwerktag ist, der nächstfolgende Bankwerktag. 5 Bankwerktage nach dem Verfalltag (Valuta) Unbeschränkt bzw. vom Emissionstag bis zum Rückzahlungstag. 2

3 PRODUKTANPASSUNGEN Datum Basiswert Ereignis Ordentliche Indexanpassung SMI Family Ordentliche Indexanpassung SMI Family Ordentliche Indexanpassung SMI Family Swiss Re Ltd N Errichtung einer Holding Struktur in der Swiss Re Gruppe. Umtausch der Namenaktien Swiss Re im Verhaeltnis 1:1 in die Namenaktien Swiss Re AG (ISIN Alt: CH , ISIN Neu: CH ) Ordentliche Indexanpassung SMI Family Ordentliche Indexanpassung SMI Family Ordentliche Indexanpassung SMI Family Credit Suisse Anpassung der Gewichtung wegen Kapitalerhöhung Synthes Anpassung der Gewichtung wegen Uebernahme, ersetzt durch Geberit (ISIN:CH ) Ordentliche Indexanpassung SMI Family Julius Baer Anpassung der Gewichtung wegen Kapitalerhöhung Ordentliche Indexanpassung SMI Family Ordentliche Indexanpassung SMI Family ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN Handel Kotierung Mindeststückelung Verbriefung / Clearing Sekundärmarkt Anwendbares Recht / Gerichtsstand Dokumentation Verkaufsrestriktionen Besteuerung Börsentäglich an der Scoach Schweiz Die Kotierung an der SIX Swiss Exchange wird beantragt. 1 Zertifikat Wertrechte; Anleger haben kein Recht auf Urkunden / SIX SIS AG Ohne eine entsprechende Verpflichtung zu übernehmen, wird sich die Basler Kantonalbank bemühen, indikative Preise für eine beschränkte Anzahl von Zertifikaten zu stellen. Die indikativen Kauf- und Verkaufspreise können mehr oder weniger auseinanderfallen. Schweizerisches Recht / Basel-Stadt Die Zertifikate werden unter dem Derivative Instrument Programme der Basler Kantonalbank und der BKB Finance Limited herausgegeben. Das Derivative Instrument Programme ist im Offering Circular (Angebotszirkular) der Basler Kantonalbank / BKB Finance Ltd beschrieben. Dieses von Zeit zu Zeit ergänzte Offering Circular bildet zusammen mit den relevanten Final Terms (Konditionenblatt) den Kotierungsprospekt, der jeweils die vollständigen und rechtlich verbindlichen Emissionsbedingungen der Zertifikate enthält. Die nachstehenden Beschränkungen geben keinen definitiven Aufschluss darüber, ob dieses Produkt in einer bestimmten Rechtsordnung angeboten oder verkauft werden darf oder nicht. Bei einem Angebot oder Verkauf der Zertifikate sind alle geltenden Angebots-und Verkaufsrestriktionen der jeweiligen Rechtsordnung, in der ein Zertifikat angeboten bzw. verkauft werden soll, einzuhalten. Werden Zertifikate zwecks Weiterverkauf erworben, dürfen sie nicht in einer Rechtsordnung oder zu Bedingungen angeboten werden, die für die Emittentin zur Folge hätten, dass diese einen zusätzlichen Prospekt oder andere produktbezogene Dokumente zu erstellen oder registrieren hätte. Potentiellen Anlegern wird empfohlen, die für diese Zertifikate geltenden und in der Programmdokumentation wiedergegebenen ausführlichen Verkaufsrestriktionen vor einem Anlageentscheid sorgfältig durchzulesen. EWR Dieses Produkt darf im EWR bzw. dessen Mitgliedstaaten nicht öffentlich angeboten werden. Grossbritannien Dieses Produkt darf in Grossbritannien nur in Übereinstimmung mit den einschlägigen Bestimmungen des Financial Services and Markets Act 2000 angeboten, verkauft oder veräussert werden. USA, US-Personen Dieses Produkt darf nicht in den USA oder US-amerikanischen Staatsbürgern verkauft oder angeboten werden. Guernsey Dieses Produkt darf in Guernsey weder verkauft noch angeboten werden. Die nachfolgende Zusammenfassung der schweizerischen Steuerfolgen und der EU Zinsbesteuerung gilt im Zeitpunkt der Emission und ist weder abschliessend, noch stellt sie eine umfassende steuerliche Beurteilung dar. Die Steuergesetzgebung und die Praxis können sich jederzeit ändern, möglicherweise rückwirkend. Den Anlegern wird empfohlen, steuerliche Beratung in Zusammenhang mit dem Kauf, dem Halten und der Veräusserung des Produktes unter Berücksichtigung ihrer persönlichen Situation einzuholen. Eine Haftung für Steuerfolgen im Zusammenhang mit diesem Produkt wird ausgeschlossen. Das Produkt gilt steuerlich als klassisches Basketzertifikat. Keine schweizerische Verrechnungssteuer. Keine Emissionsabgabe im Primärmarkt. Keine Umsatzabgabe auf Sekundärmarkttransaktionen. Für Privatanleger mit Steuerdomizil in der Schweiz unterliegen die Ausgleichszahlungen für ausgeschüttete Dividenden der Einkommenssteuer. Alle anderen Einkünfte aus dem Produkt gelten als steuerfreie Kapitalgewinne. Dieses Produkt unterliegt für schweizerische Zahlstellen nicht der EU Zinsbesteuerung (TK 9). 3

4 RISIKOBESCHREIBUNG Produktspezifische Risiken Risiken betreffend Emittentin Die Zertifikate sind nicht kapitalgeschützt und der Anleger nimmt das Risiko in Kauf, das gesamte investierte Kapital inklusive der Transaktionskosten zu verlieren. Die Wertentwicklung des Basiswertes kann sehr volatil sein und ist abhängig von der (häufig stark schwankenden) Entwicklung der Preise und der Volatilität der sich im Basiswert befindlichen Korbaktien, der Zinssätze und anderen Faktoren. Dies erhöht das Risiko, dass am Rückzahlungstag ein Rückzahlungsbetrag ausbezahlt wird, welcher unter dem Kaufoder Abrechnungsbetrag liegt. Eine positive oder negative Wertentwicklung des Basiswertes bis zum Verfalltag führt grundsätzlich zu einer entsprechenden proportionalen Wertveränderung beim Zertifikat. Anleger gehen somit mit der Investition in ein Zertifikat das typische Risiko ein, welches auch ein Aktionär bei einer proportionalen Direktanlage in die Korbaktien trägt, wobei sich die Verteilung der Investition auf mehrere Korbaktien gegenüber einer Investition in nur eine einzelne Korbaktie grundsätzlich risikosenkend auswirkt. Die Berechnung des Rückzahlungsbetrages ist komplex. Die Profitabilität der Zertifikate ist abhängig von der Gesamtentwicklung des Basiswertes bzw. aller Korbaktien bis zum Verfalltag. Insbesondere kann die positive Entwicklung einer oder mehrerer Korbaktien durch eine negative Entwicklung einer oder mehrerer anderer Korbaktien reduziert werden. Aufgrund dessen kann eine direkte Investition in einzelne im Basiswert enthaltenen Korbaktien einen grösseren Gewinn bringen als eine Investition in das Zertifikat. Anleger können nach dem Verfalltag nicht mehr an einer allfälligen positiven Wertveränderung des Basiswertes bzw. der Korbaktien partizipieren. Zertifikate, die in einer anderen Währung als die Korbaktien notieren, unterliegen dem entsprechenden Währungsrisiko. Neben dem generellen Kündigungsrecht der Emittentin kann die Emittentin unter bestimmten, in der Programmdokumentation ausgeführten Umständen die Zertifikate vorzeitig zurückbezahlen, was deren Wirtschaftlichkeit nachteilig beeinflussen und zusätzliche Transaktionskosten verursachen kann. Die Liquidität der Zertifikate und / oder der im Basiswert enthaltenen Korbaktien auf dem Sekundärmarkt kann beschränkt sein. Dies kann dazu führen, dass eine Position in den Zertifikaten nicht jederzeit liquidiert werden kann und die Zertifikate allenfalls bis zum Rückzahlungstag gehalten werden müssen. Die Anleger erhalten keinen Zins für ihre Investition in das Zertifikat. Für die Berechnung des Schlussfixierungsstandes bzw. des Rückzahlungsbetrages wird nicht auf den Schlusskurs des Basiswertes am letzten Handelstag bzw. der Korbaktien an der jeweiligen Börse am Verfalltag abgestellt. Daher kann der Schlussfixierungsstand bzw. der Rückzahlungsbetrag unter dem Schlusskurs des Basiswertes am letzten Handelstag bzw. des auf Basis der Schlusskurse der Korbaktien an der Börse am Verfalltag berechneten Werts pro Zertifikat liegen. Bei illiquiden Korbaktien kann sich der Verkauf der Korbaktien durch die Emittentin am Verfalltag negativ auf den Wert des Basiswertes bzw. den Börsenkurs der Korbaktien auswirken. Nebst den hier dargestellten produktspezifischen Risiken ist der Anleger auch den Risiken ausgesetzt, welche den Basiswert bzw. die Korbaktien betreffen. Über solche Risiken hat sich der Anleger zusätzlich zu informieren, und er hat sich eine Meinung zur Kursentwicklung des Basiswertes bzw. der Korbaktien zu bilden. Für weitere Informationen zu Risiken sei auf das Offering Circular (Angebotszirkular) und insbesondere auf das Kapitel Risikofaktoren verwiesen. Der Anleger ist dem Ausfallrisiko der Emittentin ausgesetzt. Der Wert der Zertifikate hängt nicht nur vom Wert des Basiswertes ab, sondern unter anderem auch von der Kreditwürdigkeit der Emittentin, welche sich über die Laufzeit der Zertifikate verändern kann. Die Verpflichtungen aus den Zertifikaten stellen unmittelbare, unbedingte und nicht dinglich besicherte Verpflichtungen der Emittentin dar und stehen, sofern nicht gesetzliche Vorschriften etwas anderes bestimmen, mindestens im gleichen Rang mit allen anderen nicht dinglich besicherten und nicht nachrangigen Verpflichtungen der Emittentin. Die Emittentin untersteht als Bank der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. WICHTIGE INFORMATIONEN Dieses Termsheet stellt weder einen Emissionsprospekt im Sinne der Art. 652a und 1156 des Schweizerischen Obligationenrechts noch einen vereinfachten Prospekt im Sinne von Art. 5 des Kollektivanlagegesetzes dar. Ausser den in der Programmdokumentation ausdrücklich genannten Massnahmen wurden und werden keine sonstigen Massnahmen in einer anderen Rechtsordnung ergriffen, die ein öffentliches Angebot des Produktes gestatten würden. Dieses Termsheet ist ausschliesslich für den Vertrieb der Produkte in der Schweiz bestimmt. Diese derivativen Finanzinstrumente gelten in der Schweiz als strukturierte Produkte. Sie gelten nicht als kollektive Kapitalanlagen im Sinne des Kollektivanlagegesetzes und unterstehen deshalb weder der Bewilligung noch der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. Derivative Finanzinstrumente sind komplex und können mit einem hohen Verlustrisiko verbunden sein. Dieses Dokument dient ausschliesslich Informationszwecken und stellt kein Angebot, keine Empfehlung und keine Aufforderung zum Abschluss einer Transaktion bezüglich dieses Produktes oder des Basiswertes respektive dessen Korbaktien dar und ist nicht als Anlageberatung zu verstehen. Anleger sollten vor dem Kauf dieses Produktes die in der Programmdokumentation enthaltenen Informationen sorgfältig gelesen und überdacht haben und sich über die Risiken einer Investition in dieses Produkt informiert haben, indem sie sich von ihrem Anlage-, Steuer-, Rechts-, Wirtschafts- und regulatorischen Berater in dem Masse haben beraten lassen, das sie selbst für notwendig erachten. Anleger müssen sich aufgrund ihrer eigenen Überlegungen und der für notwendig erachteten Beratung durch ihre Berater sicher sein, dass die Transaktion ihren finanziellen Zielen und Umständen entspricht. Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Der Emissionspreis kann über dem Marktwert dieses Produktes am Emissionstag liegen und der Preis, sofern gegeben, den eine Person in einer Sekundärmarkttransaktion für das Produkt zu zahlen bereit ist, kann unter dem Emissionspreis liegen. Der Emissionspreis kann insbesondere Provisionen für die Ausgabe und den Verkauf dieses Produktes sowie Kosten für die Absicherung der Verpflichtungen der Emittentin im Zusammenhang mit diesem Produkt enthalten. Unter bestimmten Umständen kann BKB Finance Ltd oder die Basler Kantonalbank Finanzinstitute oder andere Vertriebsstellen mit dem Vertrieb des Produktes beauftragen oder das Produkt auf diese übertragen und ihnen dabei einen niedrigeren Preis als den Emissionspreis gewähren. Ferner kann BKB Finance Ltd oder die Basler Kantonalbank solchen Vertriebsstellen Nachlässe im Verhältnis zum Emissionspreis gewähren. Weitere Informationen sind auf Anfrage bei dem zuständigen Vertriebsstellen erhältlich. 4

5 WICHTIGE INFORMATIONEN Die Basler Kantonalbank ist nicht verpflichtet, einen Markt für dieses Produkt zu schaffen. Es ist nicht sicher, dass sich ein Sekundärmarkt für das Produkt entwickeln wird oder, falls sich ein Sekundärmarkt entwickeln sollte, dass dieser bestehen bleibt. Der Preis, zu dem das Produkt im Sekundärmarkt verkauft werden kann, kann unter dem inneren Wert des Produktes und unter dem ursprünglich eingesetzten Betrag liegen. Es ist möglich, dass sich das Produkt überhaupt nicht auf dem Sekundärmarkt verkaufen lässt. BKB Finance Ltd oder die Basler Kantonalbank kann von Zeit zu Zeit als Auftraggeber oder Auftragnehmer Anteile am Basiswert respektive Korbaktien besitzen oder den Basiswert respektive Korbaktien kaufen oder verkaufen oder einen Markt für den Basiswert respektive Korbaktien schaffen. Die Handels- und/oder Hedging-Aktivitäten der Basler Kantonalbank im Zusammenhang mit dieser Transaktion können sich auf den Preis des Basiswertes respektive der Korbaktien auswirken und die Wahrscheinlichkeit, dass eine relevante Schwelle erreicht oder überschritten wird, beeinflussen. Die Basler Kantonalbank kann Investmentbanking- und andere Dienste für Führungskräfte, die als Direktoren der in diesem Termsheet genannten Unternehmen tätig sind, erbringen oder solche Führungskräfte beschäftigen. Die Basler Kantonalbank verfügt über Richtlinien und Verfahrensvorschriften, die das Risiko von Interessenkonflikten bei den Führungskräften und Mitarbeitenden sowie eine unzulässige Veröffentlichung vertraulicher Informationen minimieren sollen. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Meinungen wurden nach bestem Wissen und Gewissen aus als zuverlässig erachteten Quellen zusammengestellt. Weder die Basler Kantonalbank noch irgendeine andere Person ist verpflichtet, die in diesem Termsheet enthaltenen Informationen zu aktualisieren. Weder die Basler Kantonalbank noch BKB Finance Ltd übernimmt Gewähr, weder explizit noch implizit, für die Richtigkeit und Vollständigkeit der in diesem Termsheet enthaltenen Informationen. Die Basler Kantonalbank und BKB Finance Ltd behalten sich vor, die hier geäusserten Meinungen jederzeit und ohne Vorankündigung zu ändern. Im Termsheet verwendete Begriffe, welche darin nicht speziell definiert werden, haben die im Offering Circular beschriebene Bedeutung. Die Bedingungen dieses Produktes können während der Laufzeit durch die Emittentin angepasst werden. Detaillierte Informationen über solche Anpassungen und deren Bekanntmachung können der Programmdokumentation entnommen werden. Bekanntmachungen im Zusammenhang mit kotierten Produkten erfolgen entsprechend den Bestimmungen der relevanten Börse. Sofern das Produkt an der Scoach Schweiz gehandelt oder an der SIX Swiss Exchange kotiert ist, werden die Bekanntmachungen auf dem Online-Informationssystem der SIX Swiss Exchange ( entsprechend den dort geltenden Bestimmungen erfolgen. Bekanntmachungen im Zusammenhang mit nicht kotierten Produkt erfolgen gültig durch Publikation auf der Internetseite oder wie in den entsprechenden Final Terms vorgesehen. Dieses Termsheet darf nur mit vorheriger schriftlicher Zustimmung der Basler Kantonalbank vervielfältigt oder reproduziert werden. Die Bedingungen für diese Zertifikate und eine Investition in diese Zertifikate unterliegen ausschliesslich den ausführlichen Bestimmungen, einschliesslich der Risikoerwägungen, die im Offering Circular (Angebotszirkular) der Basler Kantonalbank / BKB Finance Ltd, das von Zeit zu Zeit ergänzt wird, und den betreffenden Final Terms (Konditionenblatt) des Produktes enthalten sind (Offering Circular und Final Terms bilden zusammen den Kotierungsprospekt). Der Kotierungsprospekt in englischer Sprache ist bei der Basler Kantonalbank, H15, Postfach, CH-4002 Basel, oder per derivatives@bkb.ch kostenlos erhältlich. 5