Export- und Handelsfinanzierungen Risikostrategien und Finanzierung im Außenhandel September 2013

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1 Export- und Handelsfinanzierungen Risikostrategien und Finanzierung im Außenhandel September 2013

2 Was ist Transaction Banking? Cash Management: Zahlungsverkehr Cash Pooling Electronic Channels lokale und internationale Lösungen Dokumentäres Geschäft: Akkreditive Inkassi Garantien Exportfinanzierung: Exportfonds ÖKB Kontrollbank Refinanzierungsrahmen AWS, Aktion Stadt Wien Softloans Gebundener Finanzkredit Forfaitierung Supply Chain Finance: Factoring: Intermarket Bank AG Confirming/Reverse Factoring Seite 2

3 Erste Group: Transaction Banking Strategischer Geschäftsfeldschwerpunkt der ERSTE Group! strategisches Investment in Infrastruktur und Rahmenbedingungen: direkte Verbindungen mit mehr als Banken weltweit (SWIFT/RMA) Stetiger Ausbau des Korrespondenzbanknetzwerkes mehr als 500 direkte Kontoverbindungen weltweit Limits für Exportgeschäft mit mehr als Finanzinstitutionen weltweit Flexibles, an den Kundenbedürfnissen angepasstes Limiterweiterungssystem Ausrichtung der Risikopolitik des Hauses an Geschäftsfeldschwerpunkt Steuerung von Transaction Banking auf Gruppenebene zentral Seite 3

4 Wirtschaftliche Risiken Risiken, die dem Bereich der Geschäftspartner selbst, der Geschäftsabwicklung und den Marktverhältnissen zuzurechnen sind. Zahlungsausfallsrisiko (Bonitätsrisiko) Erfüllungsrisiko (Lieferfähigkeit) Marktrisiken (Marktentwicklung, Produktstrategie, Konsumverhalten) Seite 4

5 Politische Risiken, Länderrisiko Risiken, die den politischen Verhältnissen bzw. dem öffentlichen Bereich, der Wirtschaftspolitik oder der Rechtsordnung zuzurechnen sind. Krieg, Unruhen Enteignung, Behördenwillkür Transferrisiko (Devisenbewirtschaftung) Zahlungsverzug öffentlicher Vertragspartner Rechtsunsicherheit, Prozessrisiko Politische Risiken sind äußere, von den Partnern eines Geschäftes nicht beeinflussbare Umstände Seite 5

6 Risikostrategie im Außenhandel Vermeiden: Information, Auswahl der Geschäftspartner Verantwortungsvolle Vertragsgestaltung Versichern: Dokumentäre Zahlungsformen Exportkreditversicherung Verkaufen: Forderungen verkaufen, Finanzierung auslagern Seite 6

7 Exportförderung in Österreich Öffentliche Programme Risikoabsicherung durch System der Bundesgarantien* Wechselbürgschaft des Bundes zur Erleichterung der Finanzierung* Verfahrens - Finanzierung* über Exportfonds und OeKB (Oesterreichische Kontrollbank AG) Absicherung wirtschaftl. Investitionsrisiken durch Austria Wirtschaftsservice GmbH (AWS) Unterstützungsprogramme der Wirtschaftskammern, Zuschüsse und Beratungsunterstützung auf Länderebene Außenwirtschaftsorganisation der WKO, weltweites Netz der Handelsdelegierten * = Gesetzliche Basis: AusfFG, AFFG 1981 Seite 7

8 Grundsätze der verfahrensmäßigen Exportfinanzierung in Österreich Gegenstand: Finanzierung von Exportforderungen, Exportaufträgen und Auslandsinvestitionen Hausbankenprinzip: Kreditgeber = Hausbank, Refinanzierung der Hausbank durch OeKB bzw. Exportfonds Kreditarten: kurzfristige Rahmenkredite, kurz-, mittel- u. langfristige Einzelkredite. Kreditnehmer: Exporteure, Investoren Voraussetzung positiver Leistungsbilanzeffekt Die verfahrensmäßige Exportfinanzierung ist keine Förderung im Sinne des EU- Beihilfenrechts Seite 8

9 Der Exportfonds-Kredit 1 Geldgeber: Österreichischer Exportfonds, eine Tochter der OeKB und der Wirtschaftskammer Österreich Finanzierung von Exportforderungen und /oder Kosten aus laufenden Exportaufträgen; Vierteljährlich revolvierender Rahmenkredit (BMK-ähnlich), Zinszahlung vierteljährlich; Kreditnehmer: kleine und mittlere Unternehmen (KMU) gem. EU-Definition Treuhandkredit: Die Hausbank finanziert im eigenen Namen, auf Rechnung des EF, mit Rückhaftung durch die Hausbank (20% bis 100% je nach Bonität des Kreditnehmers). Seite 9

10 Der Exportfonds-Kredit 2 Voraussetzungen: KMU-Eigenschaft lt. EU-Beihilfenrecht regelmäßige Exporttätigkeit mit mind. 25% österreichischer Wertschöpfung; regelmäßig offene Exportforderungen. Transithandel ist ausgeschlossen. Höhe: max. 30% des Jahresexportumsatzes bzw. einer ensprechenden Prognose, aber nicht mehr als tatsächlicher Finanzierungsbedarf. Seite 10

11 Der KRR-Kredit (Großunternehmen) Finanzierung von Exportforderungen und /oder Kosten aus laufenden Exportaufträgen; Vierteljährlich revolvierender Rahmenkredit (BMK-ähnlich), Zinszahlung vierteljährlich; Analoges Produkt zum Exportfonds für Großunternehmen im Sinne des EU- Beihilfenrechts Geldgeber: OeKB Treuhandkredit: Die Hausbank finanziert im eigenen Namen auf Rechnung des Bundes, mit Rückhaftung durch die Hausbank (20% bis 100% je nach Bonität des Kreditnehmers) Voraussetzung: Wechselbürgschaft des Bundes Höhe: max. 15% des Jahresexportumsatzes. Seite 11

12 Exportfinanzierungsverfahren der OeKB (EFV) Maßgeschneiderte Finanzierungen für Einzelgeschäfte im Export und für Auslandsinvestitionen Kreditgeber: Hausbanken, refinanziert durch die Oesterreichische Kontrollbank AG Reine Refinanzierung, keine Treuhandschaft, außer bei Vorliegen WB* Inanspruchnahme auf Basis: Wechselbürgschaft des Bundes* Bundesgarantie private Exportkredit- versicherung AWS-Haftung (FDI) Haftung bestimmter Intern. Organisationen Bei mittel- und langfristigen Laufzeiten attraktive Fixzinssätze für 50% bis zu 90% des Kredites Seite 12

13 Das System der Bundesgarantien Haftung der Republik Österreich* Umfang der Versicherung politische Risken wirtschaftliche Risken Gegenstand Exportlieferungen/ -leistungen Direktinvestitionen im Ausland Abgrenzung zum privaten Versicherungsmarkt Marktfähigkeit gem. OECD-Definition Promessen Die wichtigsten Garantiearten: G1, G4; G3/G9 * = Einreichung, Bearbeitung und Abwicklung durch die OeKB im Auftrag des Bundes Seite 13

14 Forderungsankauf Handelsfinanzierung durch Verkauf von Forderungen an die Bank oder ein Spezialinstitut Mit oder ohne Ausschluss des Rückgriffs auf den Verkäufer der Forderung bei Fälligkeit. Factoring: pauschaler Ankauf kurzfristiger Forderungen durch spezielle Factoring- Banken, Debitorenservice und Liquidität im Vordergrund, überwiegend mit Rückgriff Forfait-Geschäft: Einzel- oder Rahmenankauf kurz- bis mittelfristiger Forderungen, Risikoübernahme und Bilanzeffekte im Vordergrund; immer ohne Rückgriff Seite 14

15 Private Exportkreditversicherung Kernprodukt: Versicherung gegen Zahlungsausfälle ausländischer Käufer Abgrenzung zur öffentlichen Exportabsicherung: Kurzfristgeschäft, Marktfähigkeit Verschiedene Anbieter mit geographischen Schwerpunkten Risikodeckung wirtschaftlich, teilw. auch politisch div. optionale Risikodeckungen, z.b. Katastrophenrisiko Geschäftspolitik: Risikostreuung Prämie hängt vom versicherten Volumen und Schadensverlauf ab Schnelle Entscheidungen/Anschluss an weltweite Datenbanken Seite 15

16 Dokumentengeschäfte allgemein Dokumenteninkasso Akkreditive Internationale Bankgarantien Seite 16

17 Dokumenteninkasso Ein Dienstleistungsprodukt der Geschäftsbanken im internationalen Handelsverkehr Die Bank übernimmt Dokumente vom Verkäufer und inkassiert diese bei der Bank des Käufers. Es besteht keine Zahlungsverpflichtung der beteiligten Banken. Bei Nichthonorierung werden die Dokumente zurückgeleitet. Documents against payment (D/P): sofortige Zahlung Documents against acceptance (D/A): mit Finanzierungseffekt Sicherheit für den Verkäufer: Verfügung über die Ware durch den Käufer nur mittels der Dokumente, die gegen Zahlung oder Akzept eines Wechsels (D/A) ausgefolgt werden. Problem der Ersatzverwertung oder Rückholung bei Nichtzahlung! Seite 17

18 Akkreditiv (Letter of Credit, L/C) Ein Zahlungs- und Finanzierungsprodukt der Geschäftsbanken im internationalen Handelsverkehr Die Bank verpflichtet sich im Auftrag des Käufers, aber im eigenen Namen, dem Begünstigten gegen korrekte Einlieferung von bestimmten Dokumenten einen Betrag zu zahlen (oder ein unwiderrufliches Zahlungsversprechen abzugeben). Interne Basis: Kreditverhältnis Auftraggeber/Bank Formstreng, abstrakt: kein Einfluss durch das Grundgeschäft Genaue Regelung durch Internationale Handelskammer, Paris: Uniform Customs and Practice/UCP (Publikation 600) Viele Varianten und spezielle Klauseln, z.b. Übertragbarkeit oder mehrmalige Ausnützung, erlauben eine genaue Anpassung an die Sicherheitsbedürfnisse beider Geschäftspartner Seite 18

19 Akkreditiv Akkreditivbestätigung: Die avisierende Bank (oder auch eine unbeteiligte Drittbank) übernimmt die Zahlungsverpflichtung der eröffnenden Bank auf eigenes Risiko Wenn im Voraus vereinbart, erfolgt die Bestätigung gleich bei Eröffnung im Auftrag des Käufers durch die Avisobank; nachträgliche Bestätigungen erfolgen meist im Auftrag und auf Kosten des Begünstigten, z.b. bei geändertem Risiko. Akkreditive mit Finanzierungseffekt: Akzeptakkreditiv (statt Zahlung: Fertigung Wechsel) Akkreditiv mit hinausgeschobener Zahlung: Deferred Payment Akkreditiv (unwiderrufliche Zahlung zu späterem Zeitpunkt) Seite 19

20 Bankgarantien Die Bankgarantie ist eine unwiderrufliche, unbedingte Verpflichtung der Bank zur Zahlung eines Betrages an den Begünstigten auf dessen erste Aufforderung, ohne Prüfung des Rechtsgrundes. Basis: Kreditverhältnis Auftraggeber/Bank Verhältnis Bankgarantie/Akkreditiv: Die Bankgarantie ist ein Sicherungsinstrument, das Akkreditiv ist ein Zahlungsinstrument! Bankgarantien werden eröffnet, um bei korrektem Geschäftsablauf NICHT in Anspruch genommen zu werden Risiko der ungerechtfertigten Inanspruchnahme Seite 20