Exchange Strategie Balance DWS

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1 DWS Investment GmbH Exchange Strategie Balance DWS Halbjahresbericht 2008/2009 4/2009 Die DWS/DB Gruppe ist nach verwaltetem Fondsvermögen der größte deutsche Anbieter von Publikumsfonds. Quelle: BVI. Stand:

2 Exchange Strategie Balance DWS

3 Inhalt Halbjahresbericht 2008/2009 vom bis (gemäß 44 (2) InvG) TOP 50 Europa 00 Hinweise Halbjahresbericht Exchange Strategie Balance DWS 4 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht 6

4 Hinweise Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z. B. im Rahmen der Investmentkonten bei der DWS kostenfrei reinvestiert werden (BVI-Methode), bei thesaurierenden Fonds werden die anrechenbaren Steuern hinzugerechnet. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus sind in den Berichten auch die entsprechenden Vergleichsindizes soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 31. März 2009 wieder. Die Texte wurden am 30. April 2009 abgeschlossen. Verkaufsprospekte Alleinverbindliche Grundlage des Kaufs ist der aktuelle vereinfachte und ausführliche Verkaufsprospekt, den Sie bei der DWS oder den Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG und weiteren Zahlstellen erhalten. Angaben zur Kostenpauschale In der Kostenpauschale sind folgende Aufwendungen nicht enthalten: a) im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehende Kosten; b) im Zusammenhang mit den Kosten der Verwaltung und Verwahrung evtl. entstehende Steuern; c) Kosten für die Geltendmachung und Durchsetzung von Rechtsansprüchen des Sondervermögens. Details zur Vergütungsstruktur sind im aktuellen ausführlichen Verkaufsprospekt geregelt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Börsentäglich im Internet 2

5 2008 Halbjahresbericht 2009

6 Exchange Strategie Balance DWS Der Fonds Exchange Strategie Balance DWS wurde am 8. Dezember 2008 aufgelegt. Ziel der Anlagepolitik ist ein langfristiges Kapital- und Ertragswachstum durch ein breit gestreutes, internationales Portfolio. In diesem Zusammenhang kann bis zu 100% des Fondsvermögens in in- und ausländischen, in Euro denominierten Investmentanteilen angelegt werden, die die Wertentwicklung eines Aktien-, Renten- oder Geldmarktindex abbilden. EXCHANGE STRATEGIE BALANCE DWS Wertentwicklung seit Auflegung 100,4 100,2 100,0 99,8 99,6 99,4 99,2 99, * 12/08 1/09 2/09 3/09 Exchange Strategie Balance DWS * aufgelegt am = 100 in Euro Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: Vor dem Hintergrund der internationalen Finanzmarktkrise war die Anlagestrategie des Exchange Strategie Balance DWS seit seiner Auflegung stark defensiv ausgerichtet. Der Fonds engagierte sich vorübergehend in Indexfonds, die die europäischen Aktienmärkte sowie das Segment der europäischen Staatsanleihen abbildeten. Diese Positionen wurden zugunsten von Werten aus dem geldmarktnahen Bereich abgebaut. Im Zeitraum vom 8. Dezember 2008 bis zum 31. März 2009 konnte sich der Fonds dennoch den Finanz- und Kapitalmarktturbulenzen nicht gänzlich entziehen und verzeichnete einen moderaten Wertrückgang von 1,0% je Anteil. Zum Berichtsstichtag waren rund 39% des Fondsvermögens in Investmentanteilen aus dem Bereich der ETF (Exchange-traded Funds) angelegt. Den Schwerpunkt des Portfolios bildeten jedoch mit einer Quote von rund 61% Barbestände. Der Fonds war hierdurch günstig positioniert, um künftig sich ergebende Anlagechancen nutzen zu können. EXCHANGE STRATEGIE BALANCE DWS Wertentwicklung im Überblick in % 0,0-0,2-0,4-0,6-0,8-1,0-1,2-1,0 seit Auflegung* * aufgelegt am Exchange Strategie Balance DWS Alle Angaben auf Euro-Basis Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: EXCHANGE STRATEGIE BALANCE DWS Portfoliostruktur Open end index ETF Bankguthaben u. Sonstiges Jeweils Anteil in % des Fondsvermögens 38,8 61, WKN: DWS0UF ISIN: DE000DWS0UF4 Stand:

7 0Vermögensaufstellung zum 0 Halbjahresbericht

8 Exchange Strategie Balance DWS Vermögensaufstellung zum Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile ,45 38,82 Gruppeneigene Investmentanteile ,20 5,31 db x-trackers II - EONIA Total Return ETF Cl.C (0,150%). Stück EUR 137, ,20 5,31 Gruppenfremde Investmentanteile ,25 33,51 ComStage ETF-Commerzbank EONIA Index I (0,100%). Stück EUR 101, ,00 10,44 EasyETF EuroMTS EONIA (0,150%) Stück EUR 138, ,00 5,32 ishares eb.rexx Money Market (DE)-A (0,120%) Stück EUR 98, ,00 12,68 Lyxor ETF Euro Cash Enoia IN (0,150%) Stück EUR 105, ,25 5,07 Summe Wertpapiervermögen ,45 38,82 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds ,53 61,25 Bankguthaben ,53 61,25 Depotbank (täglich fällig) EUR - Guthaben EUR ,53 % ,53 61,25 Sonstige Vermögensgegenstände 624,50 0,04 Zinsansprüche EUR 624,50 % ,50 0,04 Kurzfristige Verbindlichkeiten ,22-0,11 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,22 % ,22-0,11 Fondsvermögen ,26 100,00 Anteilwert 99,01 Umlaufende Anteile ,000 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögenswerte des Sondervermögens sind auf der Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse / Marktsätze bewertet In Klammern sind die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Sondervermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge bzw. Rücknahmeabschläge gezahlt. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile db x-trackers DJ EuroStoxx 50 ETF Cl.1D (0,150%) Stück db x-trackers II - IBOXX EuroSov. Euroz.15+ TR 1C (0,150%) Stück Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Gruppenfremde Investmentanteile Lyxor ETF DJ Euro Stoxx 50 SICAV (0,250%)..... Stück Lyxor ETF EuroMTS 15+Y (0,165%) Stück

9 Kapitalanlagegesellschaft DepotbankDepotbank Geschäftsführung DWS Investment GmbH Frankfurt Haftendes Eigenkapital am : 131,1 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am : 115 Mio. Euro Aufsichtsrat Dr. Hugo Bänziger (ab dem ) Mitglied des Vorstands der Deutsche Bank AG, Vorsitzender Arne Wittig (ab dem ) Deutsche Bank AG, stellv. Vorsitzender State Street Bank GmbH Brienner Straße München Haftendes Eigenkapital am : 427 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am : 108 Mio. Euro Klaus Kaldemorgen DWS Finanz-Service GmbH, Deutsche Asset Management International GmbH, Dr. Stephan Kunze DWS Holding & Service GmbH, DWS Finanz-Service GmbH, Vorsitzender des Verwaltungsrats der DWS Investment S.A., Luxemburg Dr. Boris Liedtke Martin Edelmann (ab dem ) Deutsche Bank AG, Dr. Stefan Marcinowski Mitglied des Vorstands der BASF SE, Ludwigshafen Michael Reinicke DWS Holding & Service GmbH, Thomas Richter Dr. Edgar Meister Mitglied des Vorstands der Deutsche Bundesbank i.r., Friedrich von Metzler Teilhaber des Bankhauses B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Thomas Rodermann (ab dem ) Deutsche Bank AG, Prof. Dr. jur. Dr. h. c. Reinfried Pohl Vorsitzender des Vorstandes der Deutsche Vermögensberatung AG, Christian Strenger Kevin Parker (bis zum ) Mitglied der Konzernleitung der Deutsche Bank AG, Vorsitzender Jochen Wiesbach DWS Holding & Service GmbH, stellv. Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deutsche Vermögensbildungsgesellschaft mbh, Mitglied des Verwaltungsrats der DWS Investment S.A., Luxemburg Dr. Asoka Wöhrmann (seit dem ) Heinz-Wilhelm Fesser (bis zum ) DWS Finanz-Service GmbH, Gesellschafter der DWS Investment GmbH DWS Holding & Service GmbH, Dr. Tessen von Heydebreck (bis zum ) Vorsitzender der Deutsche Bank Stiftung, Berlin stellv. Vorsitzender Dr. Manfred Gentz (bis zum ) Vorsitzender des Aufsichtsrats der Deutsche Börse AG, Berlin Professor Dr. Klaus Pohle (bis zum ) Berlin

10 DWS Investment GmbH Tel.: +49 (0) * Fax: +49 (0) * * 0,09 EUR/Min aus dem deutschen Festnetz, ggf. abweichender Mobilfunktarif