KEY FACTS. Erstes Motel One in UK eröffnet SEITE 2. Zweites Motel One in Salzburg SEITE Mitarbeiter beschäftigt SEITE 3

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1 KEY FACTS Erstes Motel One in UK eröffnet SEITE 2 Zweites Motel One in Salzburg SEITE Mitarbeiter beschäftigt SEITE 3 One Emotion gestartet SEITE 3 4 Hotels mit Zimmern neu eröffnet SEITE 4 Standortnetz auf 42 Hotels mit Zimmern gewachsen SEITE 4 Mit Auslastung von 73% steigt Umsatz auf 175 Millionen Euro SEITE 4 EBITDA um 41% auf 62 Millionen Euro verbessert SEITE 4 14 Millionen Euro für Renovierungen bereitgestellt SEITE 5 57 Millionen Euro in Neuentwicklungen investiert SEITE 5 Free Cash Flow steigt auf 30 Millionen Euro SEITE 5 Cashbestand auf 58 Millionen Euro erhöht SEITE 5 Immobilienbestand wächst auf 22 Hotels mit Zimmern SEITE 6 Equity auf 171 Millionen Euro erhöht SEITE 6 Verhältnis Net Debt/EBITDA auf 1,8 Jahre verbessert SEITE 6 Starke Pipeline mit 28 Hotels und Zimmern SEITE 7 Hotelmarkt mit guter Performance SEITE 8 Spektakuläre Projekte in Berlin und Wien gesichert SEITE 8

2 ERSTES MOTEL ONE IN UK ERÖFFNET Motel One eröffnet das erste Haus in Edinburgh, Schottland und startet damit die Expansion in Großbritannien. Das Motel One Edinburgh-Royal verfügt über 208 Zimmer und wurde gemeinsam mit der schottischen CHRIS STEWART GROUP entwickelt. Es befindet sich in einem umfassend sanierten Gebäudekomplex aus dem 16. und 18. Jahrhundert in der historischen Altstadt Edinburghs, die Teil des UNESCO Weltkulturerbes ist. Der Bahnhof Waverley Station", die Royal Mile und das Edinburgh Castle sind fußläufig erreichbar. Eine Übernachtung kostet ab 69 Britische Pfund. Der Egg Chair präsentiert sich ganz schottisch, im eigens für Motel One entwickelten türkisen Tartan, dem typischen Schottenkaro. Bereits im Herbst soll ein zweites Motel One in Edinburgh folgen. Das Motel One London-Tower Hill ist schon in Bau. Weitere Standorte sind in London, Manchester und Newcastle vertraglich gesichert. ZWEITES MOTEL ONE IN SALZBURG Mit dem Motel One Salzburg-Mirabell eröffnete am 6. Dezember 2012 das zweite Haus in Salzburg. Das Motel One befindet sich direkt an der Uferpromenade der Salzach im Zentrum der Stadt, unweit des Hauptbahnhofs und der historischen Altstadt. Eine Übernachtung kostet ab 69 Euro. Das Hotel ist ein idealer Ausgangsort für ausgedehnte Einkaufsbummel oder Ausflüge zu den wichtigsten Sehenswürdigkeiten. Geschäftsreisende erreichen das Salzburger Kongresshaus in wenigen Minuten. Die Realisierung des Motel One Salzburg-Mirabell entstand in Zusammenarbeit mit der Salzburger Baufirmengruppe HILLEBRAND, die auch mehrheitlicher Eigentümer der Immobilie ist. Wir sind stolz, dass wir dieses Projekt mit dem Betreiber Motel One realisieren konnten, so Baumeister Bernd Hillebrand.

3 ONE EMOTION GESTARTET Im Geschäftsjahr 2012 wurden 101 neue Arbeitsplätze geschaffen. Zum beschäftigt die Motel One Group insgesamt (Vj. 914) Mitarbeiter. Im November 2012 fand die erste Motel One Mitarbeiterbefragung statt. Die Mitarbeiter sind die Markenbotschafter, welche die Gäste durch ihr Engagement täglich begeistern und sie zu Motel One Fans machen. Durch die One Emotion wird erfragt, wie sie ihr Arbeitsumfeld erleben und wie sie sich in ihrem Hotel und an ihrem Arbeitsplatz fühlen. Insgesamt haben 36 Hotels mit 623 Fragebögen an der anonymen Befragung teilgenommen. Dies entspricht einer Rücklaufquote von 75%. Die Mitarbeiterzufriedenheit beträgt im Durchschnitt 80%. Die hohe Zufriedenheit in den Bereichen Persönliche Motivation und Identifikation zeigt, dass die Mitarbeiter eine sehr hohe Bindung zu Motel One haben und ihre Aufgaben mit viel Engagement und Interesse ausführen. Die Ergebnisse in den Bereichen Vertrauen, Information und Teamgeist gilt es in den Hotels zu analysieren, um diese Themen zukünftig noch zu verbessern. Die Qualifikation, mit dem Schulungskonzept der externen Trainings und internen Coachings, wird mit nur 6,27 Punkten am schlechtesten bewertet. Hier ist es nun Aufgabe für Motel One ein verbessertes Weiterbildungskonzept zu entwickeln.

4 42 HOTELS MIT ZIMMERN IN BETRIEB Nach Essen im Februar wurden im vierten Quartal die Motel One Köln-Waidmarkt, Salzburg-Mirabell und Edinburgh-Royal neu eröffnet. Das Standortnetz stieg auf 42 (Vj. 38) Hotels mit (Vj ) Zimmern. Mit 22 Hotels und Zimmern (Vj ) befinden sich rd. 41% (Vj. 39%) der Kapazität im Eigentum. 20 Hotels mit (Vj ) Zimmern sind über langfristige Mietverträge gesichert. Im starken vierten Quartal lag die Auslastung bei 75% (Vj. 70%) und der Umsatz mit 47 Millionen Euro um 27% über dem Vergleichszeitraum des Vorjahres. P& L St atem ent Q 4 YTD December Abw Abw. No. Hotels No. Rooms - Rooms owned - Rooms rented , , , ,0 12, , ,0 12, , ,3 16, , ,3 16, , ,7 9, , ,7 9,9 Occupancy (%) 75,1 69,9 7,4 72,7 70,0 3,9 RevRoSold (EUR) 76,2 72,7 4,8 76,6 73,0 5,0 TEUR % TEUR % % Vj. TEUR % TEUR % % Vj. Revenue EBITDAR EBITDA Amortisation/Depreciation EBIT Interest Expenses EBT Tax Net Income , ,0 27, , ,0 29, , ,0 28, , ,5 30, , ,6 32, , ,8 40, , ,3 0, , ,2 36, , ,3 60, , ,6 43, , ,8 >100, , ,3 31, , ,4 48, , ,3 45, , ,4 82, , ,2 55, , ,0 20, , ,1 39,6 Für das Gesamtjahr 2012 wurde mit mehr als 2,5 (Vj. 2,3) Millionen vermieteten Zimmern eine durchschnittliche Auslastung von 73% (Vj. 70%) erreicht. Der Umsatz pro vermietetem Zimmer verbesserte sich um 5% auf 77 (Vj. 73) Euro. Auf Basis dieser Eckdaten stieg der Umsatz der Hotelbetriebe um 30% auf 175 (Vj.135) Millionen Euro und das EBITDAR auf 99 (Vj. 76) Millionen Euro. Die Umsatzrendite verbesserte sich von 56,5% im Vorjahr auf 56,9%. Nach Mieten und Head-Office-Kosten stieg der EBITDA um 41% auf 62 (Vj. 44) Millionen Euro. Unter Berücksichtigung der Abschreibungen von 23 (Vj. 16) Millionen Euro und der Zinsen von 6 (Vj. 4) Millionen Euro stieg der Gewinn vor Steuern um 45% auf 34 (Vj. 23) und nach Steuern auf 21 (Vj. 15) Millionen Euro.

5 FREE CASH FLOW STEIGT AUF 30 MILLIONEN EURO Wie bereits in den Vorjahren konnten die Investitionen für Renovierungen und der Equity Bedarf für Neuinvestitionen aus dem Cash Flow der Hotels finanziert werden. Mit einem Investitionsvolumen von 14 (Vj. 10) Millionen Euro wurden im Geschäftsjahr 2012 rund Zimmer der Eröffnungsgeneration von 2007 vollständig renoviert. Mit den für die Branche kurzen Renovierungsintervallen von nur 5 Jahren wird das positive Image der Marke gefestigt und die Wettbewerbsposition weiter ausgebaut. Trotz dieser hohen Investitionen in Renovierungen und der planmäßigen Tilgung von Bankdarlehen von 5,2 (Vj. 5,1) Millionen Euro stieg der Free Cash Flow um 26% zum Vorjahr auf 30 (Vj. 23) Millionen Euro. Cash Flow Statement Net Income + Amortisation/Depreciation - CAPEX replacement Cash Flow operating acitivities +/- Working Capital - Repayment bank loans Free Cash Flow - New investments +/- JV Partner loans + Bank loans & Grants Cash Flow new investments +/- Equity Minority s Change of liquidity Cash carried forward Cash at bank & in hand Q 4 YTD December Abw Abw. TEUR % TEUR % % Vj. TEUR % TEUR % % Vj , ,0 20, , ,1 39, , ,8 42, , ,1 38, , ,5-16, , ,1 45, , ,3 73, , ,1 35, , ,0 >100, , ,9-26, , ,5 >100, , ,8 0, , ,8 >100, , ,2 25, , ,3 >100, , ,4 3, , ,6 22, , ,3 19, , ,9 >100, , ,4 49, , ,8 >100, , ,8-64, , ,4-37, , ,2-5, , ,6 >100, , ,3 >100, , , , ,6 Die Neuinvestitionen belaufen sich auf 57 (Vj. 55) Millionen Euro und betreffen mit 54 Millionen Euro die eigenen Immobilienentwicklungen der Häuser in Essen, Düsseldorf (Hauptbahnhof), Edinburgh, Bremen und Wien (Staatsoper) sowie die Erweiterung des Motel One Stuttgart. Zudem wurden 3 Millionen Euro in FF&E der angemieteten Hotels Köln-Waidmarkt und Salzburg-Mirabell investiert. Nach Neuvalutierungen von Bankdarlehen von 47 Millionen Euro sowie Gesellschafterdarlehen des Joint Venture Partners Verkehrsbüro Group von 2 Millionen Euro, verbleibt ein Equity Bedarf aus Neuinvestitionen von 8 (Vj. 21) Millionen Euro. Nach dem Cash Flow aus Neuinvestitionen und der Veränderungen von Fremdanteilen haben sich die liquiden Mittel im abgelaufenen Geschäftsjahr um 21 (Vj. 2) Millionen Euro erhöht. Der Cash Bestand beläuft sich zum auf 58 (Vj. 37) Millionen Euro.

6 FINANZKENNZIFFERN WEITER VERBESSERT Die Fix Assets stiegen, bedingt durch den auf 22 Hotels mit (Vj ) Zimmern angewachsenen Bestand an eigenen Immobilien sowie weiteren sechs Immobilienentwicklungen der Pipeline mit Zimmern, um 17% auf 315 (Vj. 268) Millionen Euro. Balance Sheet December, Abw. TEUR % TEUR % TEUR % Vj. Fixed assets , , ,4 Current assets , , ,2 Cash at bank & in hand , , ,6 Cash & Assets , , ,8 Equity , , ,7 Bank Loans , , ,6 Other Liabilities , , ,8 Non repayable grant , , ,0 Equity & Liabilities , , ,8 Working Capital , , ,5 Net Debt , , ,1 Equity , , ,7 Total , , ,4 EBITDA ,7 Net Debt/EBITDA 1,8 2,1-0,3 Die Bilanzrelationen zeigen auch im Vergleich zu den Vorjahren eine hohe Kontinuität und trotz des starken Wachstums weiterhin solide Strukturen. Den Fixed Assets stehen zu 56% (Vj. 57%) Eigenmittel von 171 (Vj. 152) Millionen Euro, zu 35% (Vj. 34%) Net Debt von 111 (Vj. 91) Millionen Euro und zu 9% (Vj. 9%) das Working Capital von 32 (Vj. 26) Millionen Euro gegenüber. Die wichtigste Finanzkennziffer, das Verhältnis der Nettoschulden zum operativen Ertrag, hat sich im abgelaufenen Geschäftsjahr auf eine fiktive Schuldentilgungsdauer von 1,8 (Vj. 2,1) Jahren verbessert.

7 STARKE PIPELINE MIT ZIMMERN Die Pipeline umfasst aktuell 28 (Vj. 21) Hotels mit (Vj ) Zimmern. Davon befinden sich derzeit 13 (Vj. 10) Hotels mit (Vj ) Zimmern in Bau. 21% der Kapazität mit (Vj ) Zimmern werden im Eigentum und 79% mit (Vj ) Zimmern werden mit externen Investoren über langfristige Mietverträge entwickelt. 51% betreffen Projektentwicklungen außerhalb Deutschlands, in CEE, UK und Benelux. Die Pipeline umfasst attraktive Standorte und zum Teil spektakuläre Projektentwicklungen wie Berlin-Upper West oder Wien-Staatsoper. Pipeline December, 31 December, 31 Veränderungen /- Hot Rooms % Hot Rooms % Hot Rooms % Owned Hotels , , ,7 Rented Hotels , , ,1 Total Pipeline , , ,6 - Pipeline International , , >100,0 - Hotels under construction , , ,7 TEUR TEUR TEUR Owned Hotels , , >100,0 Rented Hotels , , ,5 Invest Plan , , ,4 FF&E grants , , ,4 Bank loans , , ,1 Finance Plan , , ,9 Cash Flow new Investments , , >100,0 - Cash , , > 100,0 - Cash following years , , ,7 Die Investitionsverpflichtungen der Pipeline belaufen sich auf 177 (Vj. 76) Millionen Euro. Diesen stehen Darlehenszusagen über 90 (Vj. 45) Millionen Euro sowie Investitionszuschüsse von 6 (Vj. 7) Millionen Euro gegenüber, sodass ein Cash Bedarf von 80 (Vj. 24) Millionen Euro verbleibt. Dieser betrifft mit 51 Millionen Euro das nun laufende Geschäftsjahr 2013 und mit 30 Millionen Euro die Folgejahre. Auf Basis der guten Ertragslage kann der Cash Bedarf für das Wachstum, wie schon in den vergangenen Jahren, weitgehend aus dem Free Cash Flow der Hotels erbracht werden. Der Cashbestand von derzeit 58 (Vj. 37) Millionen Euro dient als zusätzliche Liquiditätsreserve zur Sicherung des Wachstums.

8 MARKT UND AUSBLICK Der Hotelmarkt in Deutschland zeigt mit einem RevPAR-Plus von 5,7% in 2012 eine auch im europäischen Vergleich gute Performance. Das RevPAR-Plus für Europa lag in 2012, belastet durch die südlichen Krisenländer, lediglich bei 4,8%. Die für Motel One wichtigen Destinationen Berlin (+8,5%) und München (+11,5%) waren TOP Performer. Das Wachstum von Hamburg war aufgrund von Kapazitätszuwächsen mit einem RevPAR-Plus von 1,9% unterdurchschnittlich (Quelle: STR GLOBAL). Berlin schließt mit einem Aufkommen von nun 24 Millionen Übernachtungen mit großen Schritten an die europäischen Leader-Destinationen London und Paris auf. Mit dem Upper West in Berlin, eines der zukünftig höchsten Gebäude der City West, in direkter Nachbarschaft zu Gedächtniskirche und Ku damm, hat sich Motel One ein spektakuläres Hotelprojekt gesichert. Mit 582 Zimmern in Berlins bester Lage wird bis 2016 das bisher größte Motel One gegenüber dem Waldorf Astoria entstehen. Wir sind überzeugt, so Thomas Hohwieler, Geschäftsführer der STRABAG Real Estate auf der Pressekonferenz am , mit der Entscheidung für Motel One und mit der Ed. Züblin AG als erfahrenen Generalunternehmer die bestmöglichen Partner an unserer Seite zu haben. Neben dem Projekt Upper West in Berlin konnte im Dezember 2012 ebenfalls ein spektakuläres Projekt im feudalen 1. Bezirk Wiens gesichert werden. Das Motel One Wien-Staatsoper gilt derzeit als eines der spannendsten Immobilienentwicklungen Wiens. Mit 400 Zimmern in zwei denkmalgeschützten Häusern aus der Jahrhundertwende (19./20. Jh.), an der Ecke Operngasse/ Elisabethstraße gelegen, wird das Motel One nicht nur das größte Hotel, sondern gleichzeitig das erste Low Budget Design Hotel der Wiener Innenstadt. Neben der VERKEHRSBÜRO GROUP sind die Linzer Finanzgruppe IFA und die Grazer IMMOVATE GROUP Partner dieser Projektentwicklung. Die Fertigstellung wird voraussichtlich im Herbst 2014 erfolgen. Im nun laufenden Geschäftsjahr 2013 werden in Dresden (am Zwinger), Rostock, Düsseldorf (Hauptbahnhof), Köln (Mediapark), Frankfurt (Messe), Wien (Prater) und dem zweiten Hotel in Edinburgh insgesamt 7 Motel One mit Zimmern neu eröffnet.

9 Hinsichtlich der Marktperformance werden keine gravierenden Veränderungen erwartet. Analog der Schätzungen zum BIP wird sich das Wachstum jedoch etwas abflachen. Als zusätzliche Risiken mit möglichen negativen Auswirkungen auf die Geschäftsentwicklung bleiben in Deutschland die fortgesetzten Diskussionen um Bettensteuern und den erst 2010 reduzierten Mehrwertsteuersatz. München, im Februar 2013