M&A-BULLETIN FEBRUAR 2014 (Deutsche Ausgabe)

Transkript

1 (Deutsche Ausgabe)

2 AUSZUG AUS DEN M&A-KAUF- UND VERKAUFSMANDATEN VON BDO DANK DES 60-SEKUNDEN ÜBERBLICK VERSCHAFFEN SIE SICH IN KÜRZESTER ZEIT EINE GESAMTÜBERSICHT. Geschätzte Leserinnen und Leser Das M&A-Team von BDO International ist stolz, Ihnen die Februar 2014 Ausgabe des BDO M&A- Bulletin zu präsentieren. Im BDO M&A-Bulletin werden auszugsweise Mandate veröffentlicht, bei denen BDO schriftlich zu einem Kauf- oder Verkaufsmandat beauftragt worden ist. Die Informationen werden in anonymisierter Form wiedergegeben. Das Projekt wird jeweils in der Sprache veröffentlicht, die dem potentiellen Interessenten am ehesten entgegen kommt. Für den Inhalt der Veröffentlichung und der gewählten Sprache ist der Projektleiter verantwortlich. Nicht aufgeführt sind Unternehmen, für die nur eine spezifisch definierte Käuferschaft resp. Verkäuferschaft in Frage kommt oder für welche die Vertraulichkeit aufgrund der Grösse oder der Exklusivität des Geschäftes nicht gewährleistet wäre. Das M&A-Bulletin von BDO richtet sich an Unternehmer und Schlüsselpersonen, die an einem Kauf resp. Verkauf im Rahmen einer Nachfolgeregelung oder einer M&A-Transaktion von kleinen oder mittleren Unternehmen interessiert sind. Das M&A-Bulletin wird per Mail verschickt, ist für Interessierte kostenlos und erscheint zirka alle 3 Monate. Nachdruck mit Quellenangabe und der Weiterversand per Mail sind gestattet. Anfragen zu den einzelnen aufgeführten Projekten richten Sie bitte direkt an die angegebenen Projektleiter oder an die angegebenen Ansprechpartner für M&A Transaktionen in der jeweiligen (siehe Seite 106 und folgende). VORWORT 60 SEKUNDEN - ÜBERBLICK BDO VERFÜGT ÜBER EINE EIGENE M&A-DATENBANK IN DIESER M&A-DATENBANK WERDEN NEBEN DEN HIER AUFGEFÜHRTEN PROJEKTEN LAUFEND AKTUELLE IN- FORMATIONEN ÜBER WEITERE NATI- ONALE UND INTERNATIONALE VER- KAUFS- UND KAUFPROJEKTE VER- WALTET. Aufgrund der Sensibilität der Informationen haben lediglich ausgewählte Mitglieder des M&A-Team von BDO Zugriff auf die BDO-eigene M&A-Datenbank. Sollten Sie an Kaufs- oder Verkaufsprojekten interessiert sein und Sie finden in unserem M&A-Bulletin kein Projekt, welchen Ihren Vorstellungen entspricht, wenden Sie sich bitte direkt an den angegebenen Ansprechpartner für M&A-Transaktionen in Ihrer. Gerne wird er Ihnen weiterhelfen. Marek Franke Global Head of Mergers & Acquisitions (marek.franke@bdo.ch) BDO WELTWEIT GRÖSSE INTELLIGENT EINSETZEN BDO ist ein weltweites Netzwerk von Wirtschaftsprüfungs- und Beratungsgesellschaften ("BDO Mitgliedsfirmen") zur Betreuung internationaler Mandate. Mit mehr als 1'200 Büros in über 138 Länder, und mit rund 55'000 Mitarbeitenden, ist BDO weltweit das fünftgrösste Netzwerk seiner Art. "BDO Member Firms" sind voneinander unabhängige, rechtlich selbständige Einheiten in ihrem jeweiligen Land. Seite 2 / 107

3 60 SEKUNDEN ÜBERBLICK VORWORT 60 SEKUNDEN - ÜBERBLICK SEITE FIRMENANGEBOTE VERKAUF NACHFOLGE... 6 Schweiz, Deutschland, Österreich, Liechtenstein... 7 Bauunternehmen spezialisiert auf Unterlagsböden... 7 Fahrzeugbau... 8 Hotellerie & Gastronomie / Seniorenresidenz... 9 Kunststoffspritzerei (Beteiligung) Language school Malergeschäft Möbelgeschäft / Einrichtungshaus Schreinerei Spezialtiefbau Sportcenter Unternehmen im Geschenk- und Küchenbereich Unternehmen im Handwerkerbereich Rest von Europa und Mittelmeer Chemicals & Pharmaceuticals Company operating into frozen food distribution Dried Food Employment agencies / Operators of nonresidential buildings Fish & seafoods FOOD Frozen Vegetables Hotels in a city of Art Hotel in Costa Blanca, Spain Hotel in Costa Blanca, Spain Luxury Hotel Luxury & wellness hotels New Tourist Building Project of construction of a tourist complex Staffing industry Textiles & Clothing Manufacture Tourist Resort Transport Wine Producer & Farmholidays Rest der Welt Agri / Food Automotive Automotive Retail CCTV-Global Dental Implants - Manufacturing Digital Advertising Electronic Fuses Manufacturing - Defense Food Food & Beverage Food Manufacturing and Distribution High End Bolts Horticulture production Maintenance Company Information Technology Information Technology Manufacturer of disinfectant products Manufacturing Marketing Seite 3 / 107

4 VORWORT 60 SEKUNDEN - ÜBERBLICK Medical information system solutions leader Mobile Resource Management Solutions Provider Real Estate Paper Products Manufacturer Pharmaceutical Plastic Products Power Electronic industry Power Electronics industry Real estate Renewable Energy Semiconductor Industry Test equip. producer Subsea Engieering Oil and Gas Technology - Tracking and Monitoring TelecomWorld UV-Systems Wholesale and distribution of automobile parts Wholesale and distribution of musical instruments KAUFGESUCHE BETEILIGUNGEN - INVESTMENT Schweiz, Deutschland, Österreich, Liechtenstein Baubranche / General- / Totalunternehmung Handel Dienstleistung - Produktion Herstellungsbetrieb (Konsumgüter inkl. Nahrungsmittel) Immobilientreuhand / -verkauf Liegenschaftsverwaltung / Immobilientreuhand Old Economy Rest von Europa und Mittelmeer Fabricated Metal Products Holiday and recreational parks products Logistic services Rental Retail Transport Verleih Rest der Welt Clothing manufacturing Distribution Flavor and fine ingredients company Food raw materials Food Food Global Garment Hanger Company Logistic Services Manufacturing Pharmaceutical - global provider Resources Sector Software - Mobile Workforce Management Surface Coating/Lamination and Heat Treatment Targets with future-oriented GEHEIMHALTUNG UNSERE DIENSTLEISTUNGEN IM BEREICH M&A KONTAKTAUFNAHME Seite 4 / 107

5 VORWORT 60 SEKUNDEN - ÜBERBLICK UNSER M&A-TEAM IN DER SCHWEIZ UNSER CORPORATE FINANCE TEAM WELTWEIT Seite 5 / 107

6 FIRMENANGEBOTE VERKAUF NACHFOLGE VERKAUF Die nachfolgende Liste gibt Ihnen eine Übersicht von ausgewählten Unternehmen, deren Verkauf bzw. Nachfolgeregelung BDO im Bereich Corporate Finance betreut. Neben den hier aufgeführten Projekten betreut BDO weitere Verkaufsmandate. Seite 6 / 107

7 Schweiz, Deutschland, Österreich, Liechtenstein Bauunternehmen spezialisiert auf Unterlagsböden Firmenangebot - Verkauf - Nachfolge Branche Titel Kurzbeschreibung Schweiz Baubranche Bauunternehmen spezialisiert im Bereich Unterlagsböden und Bodenisolationen aller Art Die Gesellschaft konnte in den letzten zehn Jahren die Dienstleistung ausbauen und sich erfolgreich im Markt etablieren. Die positive Unternehmenskultur schweisste die Mitarbeitenden zu einem kompetenten Team zusammen. Genauigkeit, Flexibilität und Effizienz sind die Grundsteine der Konstanz. Der Inhaber möchte die zukünftige Entwicklung des Unternehmens nachhaltig sichern und deshalb frühzeitig die Nachfolgeregelung angehen. Gründe für einen Kauf: Etablierter und verankerter Betrieb in der Zürich, Zug und Luzern Attraktive Dienstleistungen in einem stabilen Wachstumsmarkt Starkes fachliches Know-how und langjährige Mitarbeitende Hohe Kundenzufriedenheit Sehr breites Kundenportfolio mit interessanten Referenzobjekten Flexible Mitarbeiterstruktur / Gutes Netzwerk an Unterakkordanten Umsatzkategorie # Mitarbeiter (Köpfe) Preiskategorie Erwartetes Engagement Referenz CHF 5.0 Mio. 10 MA Verhandlungssache nur finanzielles Engagement Projekt NAXOS nur Managementkapazität beides Kontakt David Dahinden david.dahinden@bdo.ch Seite 7 / 107

8 Fahrzeugbau Firmenangebot - Verkauf - Nachfolge Branche Titel Kurzbeschreibung Deutschschweiz Fahrzeugbau Beteiligung/Firmenübernahme Erfolgreiche und in ihrem Segment führende Unternehmung mit langjähriger, qualitätsbewusster Kundschaft sucht eine strategische Zusammenarbeit oder Übernahme durch geeignete Unternehmung. Die Betriebstätigkeit wird in eigener Liegenschaft ausgeführt; eine Übernahme der Liegenschaft wird angestrebt, ist jedoch kein Muss-Kriterium. Umsatzkategorie # Mitarbeiter (Köpfe) Preiskategorie/ (Preisvorstellung) Erwartetes Engagement Referenz CHF 2.0 bis 5.0 Mio. 11 bis 20 Verhandlungssache Fahrzeugbau nur finanzielles Engagement nur Managementkapazität beides Kontakt Peter Baumgartner peter.baumgartner@bdo.ch Seite 8 / 107

9 Hotellerie & Gastronomie / Seniorenresidenz Firmenangebot - Verkauf - Nachfolge Branche Titel Kurzbeschreibung Umsatzkategorie # Mitarbeiter (Köpfe) Zentralschweiz - im Herzen der Schweiz Hotellerie & Gastronomie / Seniorenresidenz Firmenübernahme (Aktiengesellschaft) infolge Nachfolgeregelung Die Hoteliersfamilie will die Nachfolge altersbedingt frühzeitig und sorgfältig regeln. Das charmante Hotel mit ausgezeichneter "À la carte-küche" zeichnet sich durch folgende Eigenschaften aus: Hervorragend geführter Hotelbetrieb mit Fokus auf Seminare, Bankette und Hochzeiten Ausgezeichneter Ruf weit über die Zentralschweiz hinaus Traumhafte Garten- und Apéro-Terrasse mit total 175 Plätzen - unverbaubare Seesicht Bestens erhaltene Immobilie - kein Investitionsnachholbedarf Rund 20 perfekt eingerichtete Zimmer bieten dem Gast den Komfort, der diesem einmaligen Haus entspricht. Für einen solventen Investor kann es von Interesse sein, dass die bestehende Bau- und Zonenplanordnung eine Umnutzung in z.b. Eigentumswohnungen zulässt (vorbehalten Detailabklärungen). Die Immobilie eignet sich auch bestens für eine Seniorenresidenz. Rund CHF 2.5 Mio. bis CHF 3.0 Mio. mit zusätzlichem Potential, da Hotel und Restaurant nicht ganzjährig geöffnet sind Ausbau auf Jahresbetrieb jederzeit möglich Nur für solvente Interessenten - ein Eigenmittelnachweis von mind. CHF 2.0 Mio. ist erforderlich. Preiskategorie Erwartetes Engagement Referenz nur finanzielles Engagement Projekt BIJOU Peter Baumgartner peter.baumgartner@bdo.ch nur Managementkapazität beides Patrick Knüsel patrick.knuesel@bdo.ch Seite 9 / 107

10 Kunststoffspritzerei (Beteiligung) Firmenangebot - Verkauf - Nachfolge Branche Titel Kurzbeschreibung Umsatzkategorie # Mitarbeiter (Köpfe) Preiskategorie Erwartetes Engagement Referenz Kontakt Ostschweiz Kunststoffspritzerei Seit vielen Jahren erfolgreiche, grosse Kunststoffspritzerei mit gutem Standort Klassiches KMU mit grossem Potential. Gute Gebäude und Maschinen. Sehr guter Standort. 10 Mio 50 1,5 Mio (30 % Beteiligung) nur finanzielles Engagement Kunststoffspritzerei Marek Franke marek.franke@bdo.ch nur Managementkapazität beides Seite 10 / 107

11 Language school Sellside Austria, worldwide Education / Language school Chinese language school for sale in Austria An Austrian language school for Chinese has come up for sale, creating an exciting opportunity for a buyer to expand his business or for those who are interested in entering into this market. The school has already been running very successfully, however currently it is not operating due to a shortage of managing capacity. Therefore the school is fully prepared to be re-started immediately by the new owner. Based in the capital of Austria and Munich the school is specializing in the language of the fastest growing economy of the world and running both 24-level-courses as well as specialty courses with the focus on economy and travelling. Within 4 years of development a unique language-course was designed by European and Chinese language teachers together. Already after passing the first level the students are able to read, write and understand basic Chinese expressions. The advantages of booking a course in this particular language school and with that the USP of buying this school are the following: A course can be started by a student at any time. A wide variety of teaching methods allows to adjust to individual circumstances. The educational staff from China leads the student through the entire course which enables the students to get acquainted with the use of language by native speakers quickly. The courses can be attended at the language center as well as at home or on the way. For every course level access is granted to an online vocabulary training programme with a special feature to train pronunciation. For every course level 3 different books are available an exercise book, a vocabulary book and a grammar book. The students are not only taught in speaking, but also in reading and writing Chinese symbols. Currently there exists no Chinese language school offering all of the above. When opening seven language schools in-line with the above described model, the school would immediately have market leadership in Germany. Together with the thoroughly planned course material comes a specific management programme for all administrative tasks particular to language schools. This programme offers separate client administration for branch offices including offer administration, book keeping, monitoring payments, administration of the multimedia training and vocabulary training. Furthermore a full package of marketing material including its own homepage has already been developed for this school. Besides the financing needs, it would be necessary to hire a new management team for the school. The educational staff could be immediately re-hired. Also a translation of the German part of the services into f.ex. English can be done easily. Category EUR 1 bis 5 mio. Engagement just financial just management both Doris Nöhrer doris.noehrer@bdo.at Seite 11 / 107

12 Malergeschäft Firmenangebot - Verkauf - Nachfolge Branche Titel Kurzbeschreibung Umsatzkategorie # Mitarbeiter (Köpfe) Preiskategorie Erwartetes Engagement Referenz Kontakt Luzern Malergeschäft Seit 20 Jahren erfolgreiches Maler-Kleinunternehmen mit gutem Standort Dieses Kleinunternehmen ist sehr erfolgreich und verfügt über grosse Eigenmittel Maler nur finanzielles Engagement Marek Franke marek.franke@bdo.ch nur Managementkapazität beides Seite 12 / 107

13 Möbelgeschäft / Einrichtungshaus Firmenangebot - Verkauf - Nachfolge Branche Titel Kurzbeschreibung Umsatzkategorie # Mitarbeiter (Köpfe) Preiskategorie Erwartetes Engagement Referenz Kontakt Zentralschweiz Möbelgeschäft/Einrichtungshaus Seit drei Generationen erfolgreiches Möbelgeschäft/Einrichtungshaus Top Standort, neue, gemietete Räumlichkeiten. Interessante Vertretungen. 2 Mio 5 1,0 Mio nur finanzielles Engagement Möbelgeschäft Marek Franke marek.franke@bdo.ch nur Managementkapazität beides Seite 13 / 107

14 Schreinerei Firmenangebot - Verkauf - Nachfolge Branche Titel Kurzbeschreibung Luzern Schreinerei Seit 20 Jahren erfolgreiche Schreinerei mit gutem Standort Dieses Kleinunternehmen ist sehr erfolgreich und verfügt über eine sehr gute Infrastruktur und ist in gemieteten Räumen. Top Einrichtung mit CNC-Maschine. Umsatzkategorie # Mitarbeiter (Köpfe) Preiskategorie Erwartetes Engagement Referenz Schreinerei nur finanzielles Engagement nur Managementkapazität beides Kontakt Marek Franke marek.franke@bdo.ch Seite 14 / 107

15 Spezialtiefbau Firmenangebot - Verkauf - Nachfolge Branche Titel Kurzbeschreibung Deutschland Baugewerbe Unternehmensnachfolge eines etablierten Spezialtiefbauunternehmens Bei dem zum Verkauf stehenden Unternehmen handelt es sich um einen etablierten, familiengeführten Anbieter von Spezial-Tiefbauarbeiten mit der Kernkompetenz in der gesteuerten horizontalen Spülbohrtechnik. Die Hauptkunden sind insbesondere öffentliche Versorger, wie vor allem Kommunen und Versorgungsgemeinden, Kanal-, Wasser-, Strom-, Telekommunikations- und Internetversorger in der Rheinland-Pfalz sowie in Teilen NRWs, Hessens und des Saarlandes. Weitere Kunden stellen auch privatwirtschaftliche Unternehmen dar. GuV* e 2014e 2015e 2016e T T T T T T T Umsatzerlöse EBITDA EBIT Umsatzkategorie # Mitarbeiter (Köpfe) Preiskategorie Erwartetes Engagement Referenz * bereinigte Werte EUR 5 bis 10 mio EUR 5 bis EUR 10 mio. Projekt Pilot nur finanzielles Engagement nur Managementkapazität beides Kontakt Martin Apfel martin.apfel@bdo.de Seite 15 / 107

16 Sportcenter Firmenangebot - Verkauf - Nachfolge Branche Titel Kurzbeschreibung Schweiz - Zentralschweiz Sport Sportcenter - Nachfolgeregelung Im Zusammenhang mit der Nachfolgeregelung steht ein Sportcenter in der Zentralschweiz zum Verkauf. Die Sportanlage ist sehr zentral in einem Gewerbegebiet gelegen (7'714 m2 Land, auch Umnutzung möglich). Zum Angebot gehören: Sporthalle mit Angebot für Tennis und Badminton Minigolf Restaurant Kinderspielplatz Parkplätze Umsatzkategorie # Mitarbeiter (Köpfe) Preiskategorie Erwartetes Engagement Bis CHF 1.0 Mio. Bis 10 CHF 2.0 bis 5.0 Mio. nur finanzielles Engagement nur Managementkapazität beides Referenz Projekt Sportcenter Kontakt Urs Condrau urs.condrau@bdo.ch Seite 16 / 107

17 Unternehmen im Geschenk- und Küchenbereich Firmenangebot - Verkauf - Nachfolge Branche Titel Kurzbeschreibung Schweiz - Mittelland Sonstige Dienstleistungen Bellacasa Das Projekt BELLACASA steht für eine innovative Unternehmung im Haushaltsbereich, die speziell Paaren in der Hochzeitsplanung die Möglichkeit bietet, online Wunschlisten für Hochzeitsgeschenke zu erstellen. Mittels persönlichem Login können die eingeladenen Gäste des Hochzeitspaares deren Wunschliste einsehen und die darauf enthaltenen Produkte direkt bestellen. BELLACASA ist seit 20 Jahren führend in Haushalt + Küche. Die Produktpalette beinhaltet Küchengeräte, Geschirrsets, Werkzeuge sowie sonstige Haushaltsartikel von bekannten Herstellern wie beispielsweise Bodum, Le creuset, Porzellan Langenthal, Zyliss und viele mehr. Die innovative Plattform lässt die Gäste sofort erkennen, welches Geschenk das Hochzeitspaar sich wünscht und ermöglicht einen bequemen Bestellvorgang. BELLACASA befindet sich an zentraler Lage einer aufstrebenden Stadt im Schweizer Mitteland. Verkehrstechnisch ist BELLACASA optimal erschlossen. Umsatzkategorie # Mitarbeiter (Köpfe) Preiskategorie Erwartetes Engagement CHF Mio. 2 nur finanzielles Engagement nur Managementkapazität beides Referenz Projekt Bellacasa Kontakt David Dahinden david.dahinden@bdo.ch Seite 17 / 107

18 Unternehmen im Handwerkerbereich Firmenangebot - Verkauf - Nachfolge Branche Titel Kurzbeschreibung Schweiz - Mittelland Verkaufsgeschäft von Werkzeugen, Befestigungstechnik, Gartenmöbel, Grills und sonstigen Artikeln im Haushalts- und Heimwerkerbereich Heimwerkerkönig Im Zusammenhang mit der Nachfolgeregelung steht ein attraktives Verkaufsgeschäft von Werkzeugen und sonstigen Artikeln im Haushalts- und Heimwerkerbereich zu Verkauf. HANDWERKERKÖNIG ist Partner von WORKSHOP und bietet qualitativ hochwertige Produkte von namhaften Herstellern an. Das Produktesortiment ist an die lokalen Gegebenheiten angepasst und umfasst neben dem reinen Handelsgeschäft auch eine ausgezeichnete Beratung, sowie einen Bestell-, Lieferund Montageservice, der die Kunden bei der Umsetzung ihrer Projekte unterstützt. HANDWERKERKÖNIG befindet sich an bester zentraler Lage im Schweizer Mitteland und ist verkehrstechnisch optimal erschlossen. Das Unternehmen beschäftigt zur Zeit 5 Mitarbeitende inkl. Lernende und konnte 2012 einen Umsatz von über CHF 1.2 Mio. erzielen. Das Geschäft erstreckt sich über zwei Stockwerke auf einer Fläche von insgesamt rund 600m². Umsatzkategorie # Mitarbeiter (Köpfe) Preiskategorie Erwartetes Engagement CHF 1.2 Mio. 5 nur finanzielles Engagement nur Managementkapazität beides Referenz Projekt Heimwerkerkönig Kontakt David Dahinden david.dahinden@bdo.ch Seite 18 / 107

19 Rest von Europa und Mittelmeer Chemicals & Pharmaceuticals Sellside Portugal Chemicals & Pharmaceuticals Technical testing and analysis The Laboratory is a family owned company and is accredited by the Portuguese Institute for Accreditation (IPAC) to perform tests to qualify, validate and balance clean rooms and controlled environments, thermal studies and calibration of temperature and relative humidity sensors. Main clients: Majority of the pharmaceutical industry in Portugal; and Majority of the Portuguese hospitals. The client portfolio shows the success of the Laboratory, being a platform for growth in related services and/or to enter in the Portuguese market. The Laboratory also has developed a vast international experience performing tests in various countries, such as: Angola, Algeria, China (Macau), Spain, Romania and Venezuela. Is a profitable and financially stable company, with a turnover of 1 million and EBITDA of 27.6%. Category EUR 1 to 2 mio. # employees 11 to 20 Category EUR 2 bis 5 mio. Engagement just financial just management Both Reference Project Laboratory Cristina, Dias cristina.dias@bdo.pt Seite 19 / 107

20 FEBRUAR 2013 Company operating into frozen food distribution Sellside Italy Production and distribution of Frozen food products Group operating into frozen food distribution, mainly in the north of Italy The Group offers a wide range of products (croissant, first and main courses, bread, ice cream) directed to retail distribution. The core business is HORECA distribution. The Company operates through various companies and fully owned distribution network (agents operating for the Group). The Company s products are of various well known Italian foodstuff brands. Its revenues are in the range of Eur mio. The transaction proposed is a 100% buyout. The Company has a strong cash generating capacity, an optimal working capital management and historical presence on the covered geographical zone. Category EUR 50 to 100 mio # employees 51 to 100 Category n.a. Engagement just financial just management Both Reference Frozen Foodstuff Distribution Matteo Mangiarotti matteo.mangiarotti@kon.eu Seite 20 / 107

21 FEBRUAR 2013 Dried Food Sellside Italy Food Dried Food The Company, located in the north of Italy, operates in the dried food, importing raw materials directly from the countries of origin, verifying their quality by appropriate laboratory analysis, packaging and distributing final products in Italy and all over the world (about 25% is realized abroad). The market in which the Company operates is a niche market, characterized by few competitors. The Company has recently built a new factory, on the basis of modern technologies and automated systems, with a large equipment for packaging of dried foods. The Company is looking for a financial partner to develop its activity. The Shareholders would sell a minority stake (up to 40%) considering an Enterprise Value of about 20 mio for the 100% of the Company. Category EUR 50 to 100 mio # employees 101 to 200 Category EUR 15 to 50 mio Engagement just financial just management Both Reference Dried Food Matteo Mangiarotti matteo.mangiarotti@kon.eu Seite 21 / 107

22 FEBRUAR 2013 Employment agencies / Operators of nonresidential buildings Sellside Spain Employment agencies Operators of nonresidential buildings Group focused on providing services in the hotel industry The Group provides specialised services through several companies focused on the hotel. The different activities developed by the companies from the Group are as follows: Temporary employment services company specialised in 4-5 stars hotels. Currently it has a temporary work force of 400 employees distributed among 60 hotels. Cleaning and outsourcing company spesialised in the hotel industry. Category EUR 10 to 15 mio. # employees > 500 Category EUR < 500'000 Engagement just financial just management both Reference Project Room Oriol Tapias, Partner Tel: oriol.tapias@bdo.es Enrique Borras, Manager Tel: enrique.borras@bdo.es Seite 22 / 107

23 FEBRUAR 2013 Fish & seafoods Sellside Italy Prepared fresh or frozen fish & seafoods Frozen seafood manufacturing The Company is placed in North-central Italy, and it has been working for about 30 years in business of manufacturing and selling of frozen seafood products and of other frozen products. The Company produces and sells, (under its own brands too) products directly manufactured in its factory and a large variety of seafood products selected in the national and international market, to business clients and to final costumer both. The Company is specialized in producing and selling a wide range of frozen seafood products and other frozen products. Its main target is the national market. Products are made under its own brand but also are produced on behalf of third parties. The Company is looking for a partnership throughout a total or partial operation on the capital share. Category EUR 15 to 20 mio. # employees 21 to 50 Category EUR 2 to 5 mio. Engagement just financial just management both Reference Project frozen seafood Vincenzo Ferragina vincenzo.ferragina@kon.eu Seite 23 / 107

24 FEBRUAR 2013 FOOD Sellside The Netherlands Food and kindred products FOCUS FOCUS is a company that develops, produces and markets biological tea, herbs, spices and dried vegetables. Furthermore FOCUS recently launched a few fair-trade products. The reason for the intended sale is focus on the core activities of the parent company. FOCUS operates on the European market for biological nutrition in which herbs, spices and dried vegetables are the main ingredients. FOCUS concentrates on the food producing industry and retail market in Europe. FOCUS produces for private labels and for their own brands. Category EUR 5 to 10mio. # employees 51 to 100 Category n.a. Engagement just financial just management both Reference FOCUS Emiel Birza Emiel.birza@bdo.nl Albert Koops +31 (0) Albert.koops@bdo.nl Seite 24 / 107

25 FEBRUAR 2013 Frozen Vegetables Sellside Italy Food Frozen Vegetables The Company, located in the north of Italy, operates in the frozen vegetables. The raw materials are provided by agricultural partners located in the center and in the south of Italy, who are organized in a consortium company. The Company verifies products quality by appropriate laboratory analysis freezing, packaging and distributing final products in Italy and in Europe. The market in which the Company operates is characterized by few competitors. The Shareholders would sell the 100% of the Company. Category EUR 20 to 50 mio # employees 51 to 100 Category EUR 15 bis 50 mio Engagement just financial just management both Reference Frozen Vegetables Matteo Mangiarotti matteo.mangiarotti@kon.eu Seite 25 / 107

26 FEBRUAR 2013 Hotels in a city of Art Sellside Italy Hotels & motels Two 4 stars rated hotels in one of the most attractive cities of Italy for sale Two Hotels 4 stars rated and located in the North of Italy right outside the centre of a city considered to be a world Capital for art, culture, food and fashion. In particular, its famous historical center is full of attractions and museums that attract every year millions of tourists from all over the world. The hotels are connected with a special shuttle-bus that, in few minutes, may take customers to the city centre, the train station or the airport. The first hotel has more than 100 rooms with more than 100 parking spaces. In the hotel is possible to find a restaurant, a fitness center, a path wellness and a lobby lounge and many other services. The hotel is brand new. The second hotel has more than 200 rooms with a parking area which consists of two levels. In the hotel is possible to find a restaurant, a ballroom, a pavilion pantry and a gym center and many other services. The structures and rooms are in perfect conditions. The two buildings of the hotels are for sale, while management has been contracted to an international chain of hotels for the next 5 years. At the end of this period direct management can be reassigned paying a termination fee. Category n.a. # employees n.a. Category EUR 50 bis 100 mio. Engagement just financial just management both Reference Project city of art Francesco Ferragina francesco.ferragina@kon.eu Seite 26 / 107

27 FEBRUAR 2013 Hotel in Costa Blanca, Spain Sellside Spain Hotel accommodation 3 star hotel Front line facility with 28 letting rooms occupying an area of 1800 m 2 and is situated directly on the beach. The facility consists of 25 apartments, 3 studios, a big conference room with capacity of 150 individuals can be divided into two meeting rooms, fully equipped gym, restaurant, bar, two private dining rooms, and a very spacious area that is used as an office (currently rented). There are three studios, used as conventional hotel rooms, all being double rooms with large bathrooms in each and plenty of natural sunlight. The apartments are duplex floors with living room, American style kitchen, and small patio at the back on the higher level. The lower level consists of a large area with four beds and a bedroom with a double bed (or two single beds), and a bathroom with two washbasins as well as bath in the middle, which is accessible from both sides. One apartment is bigger than the rest and has an additional room with a double bed, giving an occupancy capacity of 8 individuals. It is possible with a spiral staircase to get to an attic with a single bed as well as access to a private solarium. The reception is located on the ground floor, looking at the front of the hotel, with a spacious social area and offices (currently rented). The conference room is located on the lower level (-1) and can accompany a crowd up to 150 individuals, as well as toilets for ladies and gentlemen. There is also a fully equipped gym (private entrance) with changing room, sauna and showers, on this level. The restaurant is located on the ground floor, with spacious area right on the beach front, two private dining rooms, and a fully equipped kitchen. The swimming pool is located in the centre of the facility. This hotel has 238 seasonal timesharing guests Category N/A # employees N/A Category EUR 3-5 million Engagement just financial just management both Reference Project Alicante - Time Per Östholm per.ostholm@bdo.se Seite 27 / 107

28 FEBRUAR 2013 Hotel in Costa Blanca, Spain Sellside Spain Hotel accommodation 3 star hotel These facilities comprise of 50 rooms, all en-suite over two floors, consisting of single, double, triple, and superior rooms. On the front of the hotel is an area with capability of parking 15 vehicles, with an additional area to the side of the hotel with capacity for 45 vehicles. The facility was refurbished in 2005, and is equipped with air condition, central heating, and solar panels. Ground floor: 1683 m 2, entrance hall and reception, lounge area, toilets (including facilities for disabled individuals), offices, bar, dance floor, restaurant for 200 seated guests with incredible view over the Mediterranean, and access to terraces and pool area. The rooms are situated on 1 st and 2 nd floor. First floor comprises 26 letting rooms (1 single, 22 double, 2 triple, and 1 superior) over an area of 964 m 2. Second floor comprises 24 letting rooms (1 single, 19 double, 3 triple, and 1 superior) over an area of 755 m 2. There are two rooms above the second floor á 20 m 2. Below the ground floor is a fully equipped restaurant kitchen, 2 temperature controlled rooms, 2 freezers, 2 cold rooms, and a dessert room. On this level you can also find administration offices, a wine cellar, and a store room. Below the kitchen floor is another level, mainly for the staff. Namely changing facilities, staff dining room, store room, and maintenance office. On the swimming pool level you also have toilets, pool-side bar with 421 m 2 terrace, changing room and shower. Adjacent to the pool is a store room of 232 m 2 housing the pool equipment, as well as an office are of 236 m 2. There are four terraces, with an area of 194 m 2 in total, between the pool area and the ground floor. These are used for cafeteria and restaurant services. Category N/A # employees N/A Category EUR 5-10 million Engagement just financial just management both Reference Project Alicante - Hotel Per Östholm per.ostholm@bdo.se Seite 28 / 107