Willkommen zur Hauptversammlung

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1 Willkommen zur Hauptversammlung 27. Mai 2011, Neuenstein Unsere Mission Arbeiten in explosionsgefährdeter Umgebung muss sicher möglich sein R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 1

2 Highlights 2010 Marktführerschaft im Systemgeschäft weiter ausgebaut Marktposition mit vier Akquisitionen gestärkt Höchstes Umsatzniveau seit Konzentration auf Explosionsschutz Jahresüberschuss um nahezu 90 % gesteigert 70 Cent Dividende vorgeschlagen R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 2

3 R. STAHL Ein Spätzykliker Das erste Halbjahr 2010 noch in der Krise T Auftragseingang 2010 nach Quartalen Q1 Q2 Q3 Q4 R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 3

4 Umsatz wieder aufgeholt Umsatzentwicklung in Mio R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 4

5 Entwicklung EBIT EBIT Ende 12/ ,3 Mio. Euro EBIT Ende 12/ ,6 Mio. Euro +13,9 Deckungsbeitrag aus Umsatzanstieg Anstieg Personalkosten -5,7 Erhöhung Abschreibungen -1,8 +0,3 Sachkostenreduzierung R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 5

6 EBIT-Marge nähert sich Vorkrisenniveau Prognose übertroffen EBIT in Mio. / EBIT-Marge in % 25,4 18,5 21,5 19,3 12,6 11,1 12,0 9,7 6,2 8, * * ohne Sondereffekt aus Verkauf IT-Tochter R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 6

7 2010 vollständig eigenfinanziert Entwicklung Net-Cash Net-Cash Ende ,4 Mio. Euro Net-Cash Ende ,5 Mio. Euro Investitionen in Anlagevermögen -9,2 Erwerb Beteiligungen -5,7 Dividende -2,4 Forderungen LuL -2,3 Vorräte -2,1 Tilgung langfr. Darlehen -1,5 + 1,9 +21,4 Operativer Cash-Zufluss Verbindlichkeiten LuL Net-Cash = Liquidität kurzfr. Kredite R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 7

8 Ergebnis je Aktie verdoppelt Jahresüberschuss +90 % zu Vorjahr Jahresüberschuss EPS in Mio. 12,9 14,7 12, % 10,5 in 2,13 2,65 2,03 1,77 5,6 0, * * ohne Sondereffekt aus Verkauf IT-Tochter R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 8

9 Kontinuierliche Dividendenpolitik Wertentwicklung R. STAHL Aktie Dividende R. STAHL Aktie vs. SDAX in 0,9 1,1 0,9 0,7 0, * * Vorschlag an die HV Jan. J 10 Apr. 10 Jul. 10 Okt. 10 Jan. 11 Apr. 11 R. STAHL Aktie SDAX R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 9

10 Wachstumsstrategie Systemlösungen Ausbau Amerika / Asien Neue Branchen Innovation Kunden suchen kompetente Partner zur Reduzierung ihrer Komplexität. Große Anlagen- Investitionen in diesen Regionen. Zukunftsbranchen Tankerbau und grüne Energie. 40 % des Umsatzes mit Produkten, die in den letzten fünf Jahren entwickelt wurden. Strategische Pfeiler R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 10

11 R. STAHL Portfolio Säulen unseres Geschäfts STANDARDGESCHÄFT Einzelkomponenten und Produkte SYSTEMGESCHÄFT Kombination von Produkten zu einer maßgeschneiderten Kundenlösung R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 11

12 Partner der Kunden Differenzierte Vertriebswege Endkunde, z.b. Öl-, Chemie- und Pharmakonzerne Anlagen- und Leitsystemhersteller Systemintegratoren / OEMs R. STAHL Beratungskapazitäten im Vertrieb und Engineering Dezentrale Montage: schnell und kundenorientierter R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 12

13 Systemgeschäft Erfolgsfaktoren Kundennutzen im Fokus Wie profitiert der Kunde von uns? Wir reduzieren seine Komplexität Wir halten Explosionsschutz-Know-how vor Wir unterstützen die Outsourcing-Tendenzen der Kunden Dezentrale Strukturen der R. STAHL Gruppe sorgen für kundenspezifische Lösungen Wir erleichtern die Arbeit des Kunden R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 13

14 Systemgeschäft in fünf Jahren verdoppelt Umsatz 150 Mio. Umsatz 223 Mio Mio. Mio. Systemgeschäft Standardgeschäft Systemgeschäft Standardgeschäft Marktführer bei explosionsgeschützten, elektrischen Systemlösungen für die Prozessindustrie R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 14

15 Systemprojekt Kashagan Förderung + Produktion von Öl & Gas Copyright: NCSPSA Konsortium Besonderheiten Arktische Bedingungen, Tieftemperaturbereich bis -36 C Technische Synergien für Kunden durch Kombination verschiedener Technologien R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 15

16 Raffinerie-Erweiterung in VAE Borouge / Ruwais 2 Lieferumfang Klemmenkästen (1300 Stück!), Langfeldleuchten, Hängeleuchten, Scheinwerfer, Verteilungen, Steuerkästen, Kabeleinführungen Auftragsvolumen > 2 Mio. R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 16

17 Weltmarktführer Lexikon der Weltmarktführer R. STAHL Nr. 2 Nr. 1 im elektrischen Explosionsschutz bei Systemlösungen R. STAHL im Lexikon der deutschen Weltmarktführer. Weltmarktführer sind deutsche Mittelständler, die zu den TOP 3 weltweit zählen. Verleihung der Weltmarktführerschwinge im Rahmen der Buchpremiere. Herausgeber: Dr. Florian Langenscheidt und Prof. Dr. Bernd Venohr R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 17

18 Aktivitäten in Amerika Ausbauschritte Produktanpassungen an nordamerikanische Technik Zertifizierungsaktivitäten auf hohem Niveau Vertriebsausbau USA Vertriebsgesellschaft in Kanada gegründet Tochtergesellschaft in Brasilien gegründet R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 18

19 Marktanteil in Amerika verdoppelt Marktanteil 3 % Marktanteil 6 % Umsatz 30 Mio. 10 Mio Relevanter Markt für R. STAHL Marktvolumen R. STAHL Quelle: eigene Schätzung R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 19

20 Aufbau Asien schreitet voran Maßnahmen in Asien Neues Management Singapur / Korea / Indien Automatisierungsvertrieb ausgebaut Fertigung in Indien für weitere Produkte aufgebaut Geschäft in Asien kommt wieder in Bewegung R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 20

21 Hoher indirekter Umsatzanteil in Asien Marktanteil Asien/Pazifik Quelle: eigene Schätzung Marktanteil 5 % Marktanteil 7 % Umsatz 33 Mio. 13 Mio Relevanter Markt R. STAHL Marktvolumen R. STAHL R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 21

22 Akquisitionen R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 22

23 Akquisition / Integration Clifford & Snell Erweiterung des Produktportfolios Ziel Ergänzung des Produktportfolios Geplanter Umsatzbeitrag 2012: 6,9 Mio. Aufgabe Verlegung der Fertigung von London nach Weimar und Indien Abschluss Juli 2011 Alarm- und Signalgeräte für ex- und nicht-ex Bereiche R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 23

24 Ausbau regionaler Präsenz Akquisition R. STAHL do Brasil Ziel Ausbau unserer regionalen Präsenz und lokale Wertschöpfung Geplanter Umsatzbeitrag 2012: 5 Mio. Aufgabe Erlangung generelle Importlizenz Abschluss April 2011 Aufbau Wertschöpfung in Brasilien zur Überwindung der Zollbarrieren Abschluss: Q2 / 2012 R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 24

25 Ausbau regionaler Präsenz Akquisition Nissl Ges.m.b.H, Wien Ziel Marktausbau in Österreich und Donau- Anrainer-Staaten Bessere Betreuung des österreich- ischen Kunden OMV Geplanter Umsatzbeitrag 2012: 2,5 Mio. Aufgabe Neue EDV Marketing aufbauen Abschluss: Q3/2011 R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 25

26 Joint Venture mit Orlaco B.V (Holland) Systemlösungen mit Kamerasystemen Kamerasysteme zur Überwachung von chemischen Prozessen explosionsfähigen Gefahrgütern der Verarbeitung von explosionsfähigen Stoffen für die Sicherheit auf Schiffen Bohrinseln Produktionsanlagen R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 26

27 Ausblick R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 27

28 Herausforderungen Mitarbeiter in Krise gehalten Wachstum im Systemgeschäft Fachkräfte gehalten, Wiedereinstellung wäre schwierig Umsatz je Mitarbeiter erreicht noch nicht das Zielniveau Aufgaben 2011 Prozessoptimierung Job Rotation R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 28

29 Belastungen im 1. Halbjahr Umsatzausfälle in Middle East und Japan 2. Preissituation noch nicht entspannt nach der Krise 3. Personalaufwand / Euro Umsatz noch hoch 4. Integrationsaufwand der Akquisitionen 5. Umstellung in der Fertigung führt temporär zu Umsatzverschiebung R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 29

30 Aktivitäten unserer Kunden (Branchen) für 2011 Anlagenbau Chemie Pharma Tankerbau Öl & Gas International volle Auftragsbücher Anlagenkapazität hochgefahren Wartungs- und Erweiterungsinvestitionen Gering steigende Aktivitäten Nachfrage wieder leicht angezogen Hohes Investitionsniveau Systemgeschäft eröffnet zusätzliche Vertriebswege R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 30

31 Zweistelliges Wachstum in Mio. 1-3/ /2011 Veränd. Umsatzerlöse 51,8 58,7 +13 % Auftragseingang 53,3 59,1 +11 % EBT 3,0 3,5 +17 % R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 31

32 Ausblick 2011 Zweistellige Wachstumsraten 167,1 211,6 Umsatz in Mio. 221,2 202,6 222,6 Zielkorridor ,5 23,1 EBT in Mio. 18,5 15,4 Zielkorridor , e e = erwartet * e * ohne Sondereffekt aus Verkauf IT-Tochter R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 32

33 Explosionsschutz eine zukunftsfähige Technologie R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 33

34 Energiewende Brief eines Aktionärs Der Wechsel zu erneuerbaren Energien, weg von fossilen Energieträgern, ist wohl unwiderruflich die Zukunft. R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 34

35 Energiewende R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 35

36 Umsatz nach Branchen R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 36

37 Technologische Trends Alternative Energiequellen Elektromobilität Energieeffizienz Klimaschutz Umweltschutz Wie wird sich dies auf den Explosionsschutz auswirken? R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 37

38 Fossile Brenn- und Rohstoffe Die Reichweiten der Öl- und Gasreserven sind begrenzt, dennoch werden Öl und Gas weiterhin eine entscheidende Rolle spielen. Die Kohlereserven reichen erheblich länger. Bei allen Prozessen wird Explosionsschutz benötigt.. R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 38

39 Fossile Kohlenwasserstoffe Öl / Gas / Kohle Fossile Kohlenwasserstoffe werden zukünftig weniger als Brennstoffe zur Energieerzeugung und Verbrennung und in Motoren verwendet. R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 39

40 Fossile Kohlenwasserstoffe Öl / Gas / Kohle Fossile Kohlenwasserstoffe werden weiterhin als Rohstoffe in der Chemie gebraucht. Bei allen Prozessen wird Explosionsschutz benötigt.. R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 40

41 Bio-Raffinerien Nutzung nachwachsender Rohstoffe Energieerzeugung aus Biomasse Erzeugung von Rohstoffen aus Biomasse für die chemische Industrie: - Kunststoffe - Dämmstoffe - Kraftstoffe - Futtermittel - Kosmetika Bei allen Prozessen wird Explosionsschutz benötigt.. R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 41

42 Elektromobilität R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 42

43 Elektromobilität Herstellung elektrischer Batterien Produktion der Karosseriebauteile aus Kunststoff Produktion der Elektromotoren (Isolierstoffe, Schutzlacke, Tränkharze) Bei allen Prozessen wird Explosionsschutz benötigt. R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 43

44 Wasserstoff-Technologie Wasserstoff als Energieträger und Rohstoff Erzeugung von Wasserstoff Verdichtung und Speicherung Transport in Rohrleitungen und Tanks Umwandlung und Verarbeitung Bei allen Prozessen wird Explosionsschutz benötigt. R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 44

45 Solar-Gas-Technik Fraunhofer Institut Audi ZWS H 2 -Erzeugung CO 2 H 2 Windstrom Biogas- Anlage Methansynthese Speicherung/ Weiterleitung Erdgas- Fahrzeuge Gas- Kraftwerke Ausgeglichene CO 2 -Bilanz Klimaneutral Speicherung ermöglicht Puffer Explosionsschutz ist auch in diesem Prozess notwendig. R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 45

46 Wasserstoff speichert Windenergie Windturbine Regler Elektrisches Netz Windstrom Windstrom Elektrolyse (H 2 O) H 2 Wasserstoffspeicherung/ -weiterleitung Brennstoffzellen Elektrisches Netz Explosionsschutz ist auch in diesem Prozess notwendig. R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 46

47 Explosionsschutz Ein zukunftsfähiges Geschäftsfeld Explosionsschutz wird weiterhin in vielen Industrieprozessen gebraucht. Es entwickeln sich neue Industrieprozesse mit Bedarf an Explosionsschutz. Branchenwachstum durch Bevölkerungswachstum und steigenden Wohlstand. Zunehmendes Sicherheitsbedürfnis erfordert technische Lösungen. Explosionsschutz bleibt ein Wachstumsmarkt. R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 47

48 Zukunftsträchtige Branchen Öl und Gas Chemie Pharma Schiffbau, Gefahrgüter, Energie- und Umwelttechnik Solide Wachstumsbasis R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 48

49 Explosionsschutz Wir haben die Lösung. Installieren Schalten, Steuern und Verteilen Beleuchten Bedienen und Beobachten Automatisieren Signalisieren und Alarmieren Breites Portfolio auch für neue Anwendungen R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 49

50 R. STAHL wir haben die Lösung. Beispiel: Wasserstofftankstellen R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 50

51 R. STAHL wir entwickeln die Lösung. Lokalisierungssysteme für mehr Effizienz und Sicherheit R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 51

52 RFID Lokalisierungssysteme Die Lösung von R. STAHL WLAN, LAN Aktive RFID Tags Einsetzbar in Zone 0, 1, 2 RFID Controller Einsetzbar in Zone 1, 2 + Software + Dienstleistungen Integration Asset Tracking Software ERP (z.b. SAP) Automatisierung WEB-Interface R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 52

53 Anwendung von Lokalisierungssystemen Erhöhte Arbeitssicherheit durch Lokalisierung von Personen Erhöhte Effizienz keine unnötige Suche nach benötigten Arbeitsmitteln Vereinfachte Logistik Weitbereichserkennung von Tanks oder Container R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 53

54 Explosionsschutz ist eine Zukunftstechnologie! R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 54

55 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 55

56 R. STAHL am Kapitalmarkt Anzahl Aktien ISIN DE (WKN: ) Reuters Ticker Bloomberg Ticker Börsenplätze Marktsegment RSLG.DE RSL1 GR Xetra, Frankfurt, Stuttgart Düsseldorf, München, Berlin-Bremen, Hamburg Geregelter Markt / Prime Standard Tägl. Handelsvolumen durchschnittlich (2010) R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 56

57 Kontakt R. STAHL Aktiengesellschaft Public & Investor Relations Judith Schäuble Am Bahnhof Waldenburg Fon: Fax: investornews@stahl.de R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 57

58 Disclaimer By attending the meeting where this presentation is made, or by reading the presentation slides, you agree to be bound by the following conditions and limitations. This presentation is being made solely for your information and for use at the presentation to be held by R. STAHL AG ( R. STAHL ). It cannot be relied upon in any way. This presentation is being communicated only to persons who have professional experience in matters relating to investments; any other persons should not use or act upon it. The information in this presentation is given in confidence and may not be further distributed or passed on to other people or published or reproduced in whole or in part. Failure to comply with this restriction may constitute a violation of applicable (securities) laws. The presentation and all discussions and communications relating thereto are subject to the Confidentiality Agreement executed previously. The information in this presentation may be subject to updating, completion, revision and amendment and such information may change materially. R. STAHL is under no obligation to update any information in this presentation, or to notify you of or to correct any inaccuracies in any information contained in this presentation. No representation or warranty, express or implied, is or will be made by R. STAHL, its shareholders, representatives, advisors, or any other related person as to the accuracy, completeness or fairness of the information or opinions contained in this presentation and any reliance you place on them will be at your sole risk. Without prejudice to the foregoing, neither R. STAHL, nor its shareholders, representatives or advisors accept any liability whatsoever for any loss howsoever arising, directly or indirectly, from use of this presentation or its contents or otherwise arising in connection therewith. This presentation may contain forward-looking statements. These statements are based on R. STAHL s current plans, estimates and projections, as well as R. STAHL s expectations of external conditions and events. In particular the words expect, anticipate, estimate, may, should, believe, intend, plan, aim, could, will, potential, and similar expressions are intended to identify forward-looking statements. Forward-looking statements involve inherent risks and uncertainties and speak only as of the date they are made. R. STAHL undertakes no duty to and will not necessarily update any of them in light of new information or future events. R. STAHL cautions you that a number of important factors could cause actual results or outcomes to differ materially from those expressed in any forward-looking statements. As a result, you are cautioned not to place reliance on such forward-looking statements. R. STAHL disclaims any obligation to update its view of such risks and uncertainties or to announce the result of any revision to the forward-looking statements made herein. R. STAHL AG Vorstand Hauptversammlung Seite 58