Der Zweitmarkt für Lebensversicherungen für Versicherungsnehmer und Investoren

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1 Der Zweitmarkt für Lebensversicherungen für Versicherungsnehmer und Investoren

2 Inhaltsverzeichnis Willkommen bei der Policen Direkt Seite 03 Der Zweitmarkt für Lebensversicherungen Seite 04 Policen Direkt Gruppe Fair Trade bei Policen Direkt Unsere Geschäftsbereiche Seite 08 Mehr Geld für Ihre Lebensversicherung mit policendirekt Das bessere Policendarlehen mit policenkredit Die Police als Pfand mit policencash Verkauf geschlossener Fondsbeteiligungen mit fondsdirekt Investition in Zweitmarkt-Policen mit policeninvest Asset Management Der Mehrwert mit Policen Direkt Seite 15 Vorteile für Kunden, Partner und Versicherer 2

3 Willkommen bei Policen Direkt Sehr geehrte Interessenten, liebe Kunden und Partner, wir möchten Ihnen Einblick in einen faszinierenden Markt geben den Zweitmarkt für Lebensversicherungen. Er erhöht die Flexibilität und Attraktivität der Altersvorsorge von rund 30 Millionen deutschen Versicherungsnehmern und verfügt deshalb über ein sehr großes Wachstumspotential. Dennoch ist der Zweitmarkt der breiten Öffentlichkeit bislang relativ unbekannt. Als Marktführer im deutschen Zweitmarkt für Lebensversicherungen ist es unser Ziel, dies langfristig zu ändern und damit einen aktiven Beitrag zum Verbraucherschutz zu leisten. Wir freuen uns deshalb sehr, Ihnen im Folgenden uns und unser Unternehmen die Policen Direkt Gruppe vorstellen zu können. Seit unserer Unternehmensgründung 2003 sind wir dynamisch gewachsen und haben ein breites Produktportfolio entwickelt. Unsere unterschiedlichen Produkte haben eines gemeinsam: Sie schaffen einen direkten finanziellen Mehrwert für unsere Kunden, Partner und Versicherer. Dies war der Ursprungsgedanke unserer Gründung, für die wir im Jahr 2002 mit dem European Business Plan of the Year - Award der Universitäten INSEAD und London Business School ausgezeichnet wurden. Überzeugen Sie sich selbst wir wünschen Ihnen viel Spaß beim Lesen! Max Ahlers Dr. Nikolai Dördrechter Simon Nörtersheuser Sebastian Siebert Geschäftsführung Policen Direkt Gruppe 3

4 Der Zweitmarkt für Lebensversicherungen Was ist der Zweitmarkt für Lebensversicherungen? Lebens- und Rentenversicherungen (Kapitalversicherungen) sind die beliebtesten und bekanntesten Vorsorgeprodukte in Deutschland. Die rund 90 Millionen derzeit in Deutschland bestehenden Kapitalversicherungen vereinen ein Anlagevermögen von etwa 731 Milliarden Euro 1. Was die meisten aber nicht wissen: Mehr als die Hälfte aller in Deutschland abgeschlossenen Lebensversicherungen erreichen nicht das Ende ihrer Vertragslaufzeit. Allein im Jahr 2010 wurden Kapitalversicherungen im Wert von ca. 13,1 Milliarden Euro 2 storniert. Die Gründe des hohen Stornovolumens sind sich ändernde Lebensumstände während der langen Laufzeit der Versicherungsverträge von durchschnittlich ca. 25 Jahren ein Zeitraum der sich nicht vollständig überblicken und planen lässt. Für den Versicherungsnehmer bedeutet die Kündigung seiner Lebensversicherung in der Regel einen finanziellen Verlust. Denn neben den anfallenden Stornogebühren verfallen bei der vorzeitigen Vertragsauflösung diejenigen Überschüsse, die erst zum Ende der Vertragslaufzeit fällig geworden wären. Das Ziel des Zweitmarktes ist es, Versicherungsnehmern eine bessere Alternative zur Kündigung ihrer Lebensversicherung zu bieten. Im Zweitmarkt werden deshalb Kapitallebensversicherungen gehandelt, die sonst gekündigt worden wären. Der Versicherungsnehmer erhält dabei einen Kaufpreis, der in der Regel deutlich über dem bei Kündigung erhältlichen Auszahlungsbetrag seiner Police liegt. Darüber hinaus bleibt ein beitragsfreier Versicherungsschutz erhalten, solange die Police fortgeführt wird. Der Käufer erhält im Gegenzug ein attraktives Investment, denn bei Ablauf der Police erhält er die gesamte Versicherungs - leistung inklusive aller Überschussbestandteile und Bewertungsreserven ausbezahlt. Der Zweitmarkt ermöglicht auf diese Weise allen Beteiligten attraktive Vorteile. Akkumulierte Stornoquoten von LV-Verträgen 4

5 Policen Direkt Gruppe Die Historie der Policen Direkt Gruppe. Die Policen Direkt Gruppe (Policen Direkt) wurde 2003 gegründet. Sie besteht aus der englischen Muttergesellschaft European Policy Exchange Limited (EPEX), der deutschen Policen Direkt Versicherungsvermittlung GmbH und der Frankfurter Fondsverwaltung GmbH. Mit Standorten in London und Frankfurt ist Policen Direkt in zwei bedeutenden Finanzzentren Europas vertreten. Policen Direkt kauft Policen, die eigentlich gekündigt werden sollten und verwaltet diese bis zu ihrem Laufzeitende. Der Versicherungsnehmer der seine Police verkauft, hat im Vergleich zur Kündigung zwei wesentliche Vorteile: Er erhält eine höhere Kaufpreiszahlung und behält zusätzlich einen beitragsfreien Todesfallschutz. Als Marktführer hat Policen Direkt die Möglichkeiten des Zweitmarktes wesentlich er - weitert und erstmals auch privaten Anlegern ermöglicht, direkt in Zweitmarkt-Policen zu investieren. Mehrere tausend Privatanleger haben seither bereits erfolgreich in Zweitmarkt-Policen in - vestiert und viele Banken, Family Offices, und Vermögensberater em pfehlen Direktinvestments in Zweitmarkt -Policen mittlerweile als attraktive, risikoarme Anlageform. Policen Direkt ist ein gründergeführtes Unternehmen. Neben dem Management ist die WestLB AG als weiterer Anteilseigner mit 39 Prozent an der Gruppe beteiligt. 5

6 Policen Direkt Gruppe Auf einen Blick Das Management 2002: Die Gründungsidee von Policen Direkt wird mit dem European Business Plan of the Year Award ausgezeichnet. 2003: Gründung der Policen Direkt-Gruppe. 2004: Die WestLB AG beteiligt sich mit 39 Prozent an der Policen Direkt-Gruppe. 2005: Policen Direkt beliefert und verwaltet die Zweitmarktfonds der WestLB AG und der HCI Gruppe. 2006: Policen Direkt entwickelt das erste versicherungsunabhängige Policendarlehen: policenkredit. 2007: Policen Direkt startet die Zweitmarkt Handelsplattform für geschlossene Fonds: fondsdirekt. 2008: Mit policeninvest können private Anleger erstmals direkt in Zweitmarkt- Policen investieren. Der verwaltete Policenbestand steigt auf über eine Milliarde Euro. 2009: Policen Direkt entwickelt die Idee einer Pfandleihe für Lebensversicherungen: policencash. 2010: Policen Direkt erwirbt die Frankfurter Fondsverwaltung GmbH. Der Marktanteil von Policen Direkt steigt im deutschen Zweitmarkt auf über 90 Prozent. Geschäftsführer: (v.l.) Dr. Nikolai Dördrechter, Simon Nörters heuser, Max Ahlers, Sebastian Siebert. Die Geschäftsführung von Policen Direkt besteht aus den Unternehmensgründern Max Ahlers, Simon Nörtersheuser, Sebastian Siebert und Dr. Nikolai Dördrechter. Alle Geschäftsführer haben an der Wissenschaftlichen Hochschule für Unternehmensführung (WHU) in Koblenz studiert. Gemeinsam verfügt das Team über eine einzigartige Erfahrung im deutschen Zweitmarkt. 6

7 Fair Trade bei Policen Direkt Wir verfolgen eine klare Linie. Als Geschäftspartner möchten wir nicht nur das bestmögliche Produkt und den besten Service bieten. Es ist uns darüber hinaus besonders wichtig, dass die Interessen aller Beteiligten auch nach dem Verkauf berück - sichtigt werden. Für uns be deutet Fair Trade im Zweitmarkt deshalb: Sicherheit Die Sicherheit steht an erster Stelle. Wir garantieren die vollständige und sofortige Kaufpreiszahlung und führen diese auf Wunsch auch über ein Treuhandkonto aus. Todesfallschutz für Versicherungsnehmer Solange eine Police von uns oder einem Investor weitergeführt wird, halten wir einen Todesfallschutz für den Verkäufer aufrecht: Im Versicherungsfall wird dem Versicherungsnehmer bzw. dessen Erben die Versicherungssumme abzüglich der Investitionskosten erstattet. Datenschutz Zum Schutz der persönlichen Daten der Ver - sicherungsnehmer verwaltet Policen Direkt die von Privatinvestoren erworbenen Policen treuhänderisch bis zu ihrer Fälligkeit. Private An - leger erhalten ausschließlich anonymisierte Abschriften. Interessengleichheit mit Investoren Um einen sicheren Investitionsprozess gewährleisten zu können, erwerben wir alle Policen zunächst auf eigenes Risiko. Dies garantiert eine hohe Qualität und Interessengleichheit mit unseren Kunden. Transparenz Wir sind von unseren Produkten überzeugt und setzen auf Transparenz: In unserer online- Leistungsbilanz weisen wir jede über policeninvest getätigte Investition aus und ver - gleichen die ursprüngliche Renditeprognose mit der tatsächlich realisierten Rendite. Best Practice Standards Als Mitglied des Bundesverbandes für Ver - mögensanlagen im Zweitmarkt Lebensversicherungen e.v. (BVZL) beteiligen wir uns aktiv an der Entwicklung von Best Practice -Standards im Zweitmarkt und setzen uns für deren Verbreitung und Durchsetzung ein. 7

8 Mehr Geld für Ihre Lebensversicherung Mehr als die Hälfte aller Versicherungsnehmer stornieren ihre Lebensversicherung vorzeitig. Dabei entstehen oft erhebliche Verluste, denn die sogenannten endfälligen Ansprüche ver - fallen und zusätzlich können Stornogebühren und Steuern den Ertrag schmälern. Außerdem verfällt der Versicherungsschutz. Wir bieten Versicherungsnehmern eine bessere Alternative: Kunden können Ihre Lebens - versicherung bei Policen Direkt innerhalb von 48 Stunden kostenfrei überprüfen lassen. Bei Eignung der eingereichten Police unterbreiten wir ein Kaufangebot, das um bis zu 15 Prozent über der angebotenen Auszahlung der Ver - sicherungsgesellschaft liegen kann. Die Kaufpreiszahlung erfolgt in der Regel wesentlich schneller als bei einer Kündigung. Nach dem Verkauf führen wir die Police planmäßig bis zur Fälligkeit fort. Der Verkäufer profitiert hiervon, da ein beitragsfreier Ver- sicherungsschutz erhalten bleibt. Im Versicherungsfall wird die Versicherungssumme ab - züglich der Investitionskosten an den Ver - sicherungsnehmer bzw. dessen Erben erstattet. Die Vorteile auf einen Blick Bis zu 15% höherer Kaufpreis Beitragsfreier Versicherungsschutz bleibt erhalten Steuervorteil bei steuerpflichtigen Policen Kostenfreie Angeboterstellung Seit Gründung hat Policen Direkt Lebensversicherungen im Wert von weit über einer Milliarde Euro angekauft und dabei Versicherungsnehmern und Partnern Mehrerlöse von über 60 Millionen Euro im Vergleich zur Kündigung ausbezahlt. Beispielrechnung: Versicherungsnehmer: Bisherige Laufzeit: Restlaufzeit: männlich, 52 Jahre. 10 Jahre 8 Jahre + 10,5% Auszahlung: Bei Kündigung: Bei Verkauf: Vorteil: Verkaufen Kündigen

9 Das bessere Policendarlehen Policendarlehen sind eine gute Alternative für Versicherungsnehmer, die Ihre Lebensver - sicherung fortführen möchten, aber kurzfristig Liquidität benötigen. Die Police dient dabei als Sicherheit für das Policendarlehen und ermöglicht so eine Kreditaufnahme zu einem sehr günstigen Zinssatz. Früher konnten Versicherungsnehmer Policendarlehen allerdings nur bei Ihrem jeweiligen Versicherer aufnehmen meist nicht zu optimalen Konditionen. policenkredit ändert das: Im Gegensatz zu Policendarlehen der Versicherer, vergleicht policenkredit die Angebote mehrerer Banken und wählt je nach gewählter Variante und Laufzeit automatisch die günstigste Kondition aus. In der Regel liegt der bei policenkredit erzielte Zinssatz deshalb weit unter dem An - gebot des Versicherers. Die Vorteile auf einen Blick Niedriger Zinssatz durch Anbindung mehrerer Banken Einfache und schnelle Auszahlung Laufzeiten von 1-10 Jahren Kein Einkommensnachweis erforderlich Policendarlehen im Vergleich 7,30-13% Konsumenten- Kredit - ab 4,09% policenkredit 6,80% Branchenübliches Policendarlehen Zinssatz gebunden abhängig von Ihrer Bonität Alle Angaben eff. Jahreszins; Quelle: Policen Direkt, FMH-Finanzberatung, Stand

10 Die Police als Pfand policencash ist eine Alternative zum Verkauf oder Policendarlehen. Das Prinzip ist einfach: Der Versicherungsnehmer überträgt seine Lebens- oder Rentenversicherung auf Policen Direkt und erhält sofort bis zu 90% des Rückkaufwertes. Wir übernehmen die laufenden Beitragszahlungen für den Versicherungsnehmer. So bleiben der Versicherungsschutz und alle Zusatzversicherungen weiterhin bestehen. Der Rückerwerb der Police ist für den Versicherungsnehmer jederzeit möglich, er ist dazu aber nicht verpflichtet. Der Rückerwerbspreis besteht aus dem aufgezinsten Auszahlungsbetrag sowie den aufgezinsten von uns entrichteten Beiträgen. Bei Ablauf oder Verwertung der Police erhält der Kunde den Restwert seiner Lebensversicherung erstattet. Dieser entspricht der Ablaufleistung der Lebensversicherung abzüglich des Rückerwerbspreises. Ein hierüber hinausgehender Überschuss wird dem Kunden umgehend ausgezahlt. Die Vorteile auf einen Blick Annahmegarantie für alle Kapitallebensversicherungen ab EUR Rückkaufswert Bis zu 90% des Rückkaufwertes werden sofort ausgezahlt Keine laufenden Zinszahlungen oder Beitragszahlungen für den Kunden Versicherungsschutz und Zusatzversicherungen bleiben erhalten Keine Maximal- oder Minimallaufzeiten und keine Bearbeitungsgebühr Ablösung bzw. Rückerwerb ist jederzeit möglich Anspruch auf Restwert bei Ablauf oder Verwertung bleibt erhalten 10

11 Verkauf geschlossener Fondsbeteiligungen Wer als Anleger eines geschlossenen Fonds vor Laufzeitende auf sein Kapital zugreifen möchte steht vor einer Herausforderung: Zwar gibt es einen Zweitmarkt für Fondsbeteiligungen, dieser ist aber schwer zu überblicken und für den einzelnen Anleger ist es deshalb oft schwierig ein optimales Angebot zu erhalten. fondsdirekt hilft Anlegern das beste Angebot für ihre Fondsbeteiligung zu ermitteln. Wir ermitteln aus den verfügbaren Kursen im Zweitmarkt das beste Angebot für jeden Fondsanteil und übernehmen in der Folge die komplette Abwicklung des Verkaufs. Bei der Suche nach einem neuen Investor handeln wir neutral und anbieterunabhängig. Wir haben einen guten Überblick über das Preisniveau im Zweitmarkt und erzielen als Großhändler oft bessere Preise als der einzelne Anleger. Die Vorteile auf einen Blick Unabhängige und neutrale Ermittlung der besten Zweitmarktkurse Schnelle und kostenlose Angebotserstellung Schnelle und professionelle Abwicklung durch Policen Direkt 11

12 Investition in Zweitmarkt-Policen Mit policeninvest bieten wir privaten Anlegern erstmals eine Möglichkeit direkt in Zweitmarkt-Policen zu investieren. Vorher konnten diese meist nur indirekt in den Zweitmarkt investieren, beispielsweise über die Beteiligung an geschlossenen Fonds. Das Konzept von policeninvest ist so einfach wie überzeugend: Anleger investieren direkt in ausgewählte deutsche Zweitmarkt-Policen ohne die Kosten und Risiken geschlossener Fonds. Die Direktinvestition reduziert die Transaktions- und Verwaltungskosten auf ein Minimum und erhöht zugleich die Sicherheit, denn die Investoren erhalten einen direkten Anspruch an den Dekkungsstock eines Versicherers, der der gesetzlichen Absicherung der Versicherer durch die Protektor AG unterliegt. Policen Direkt sucht für policeninvest auf dem deutschen Zweitmarkt laufend die attraktivsten Policen und erwirbt diese nach einem strengen Auswahlverfahren zunächst auf eigenes Risiko. Die angekauften Policen werden durch Anpassung der Zahlungsweise und der Laufzeit nach Renditegesichtspunkten optimiert und erst danach Anlegern zum Kauf angeboten. Diese können aus dem umfangreichen Handelsbestand einzelne Policen oder nach individuellen Wünschen zusammengestellte Portfolios erwerben. Um Anlegerwünschen bestmöglich zu entsprechen, halten wir stets mehrere tausend Policen aller Gesellschaften, Größenklassen und Laufzeiten vor. 12

13 Hohe Sicherheit und attraktive Rendite. Zweitmarkt-Policen stellen einen direkten Anspruch gegen den Deckungsstock eines Versicherungsunternehmens dar. Dieser ist als Sondervermögen insolvenzgeschützt und unterliegt der gesetzlichen Absicherung durch die Protektor AG. Zweitmarkt-Policen verfügen über einen stetig steigenden Kapitalschutz und können jederzeit zu Ihrem Rückkaufswert gekündigt werden. Dieser steigt laufend durch die Garantieverzinsung von bis zu 4 % p.a. sowie die laufende Überschussbeteiligung. Die Renditen von Zweitmarkt-Policen weisen eine geringe Korrelation mit anderen Formen der Kapitalanlage auf. Im langfristigen Mittel überstieg die Nettoverzinsung deutscher Lebensversicherer die Umlaufrendite um ca. 1,7 Prozentpunkte 3. Die Schlussüberschüsse führen zu einer über die Laufzeit ansteigenden Rendite. Die Rendite von Zweitmarkt-Policen übertrifft die Rendite neu abgeschlossener Lebensversicherungen deshalb in der Regel deutlich und beträgt aktuell bis zu 7 % p.a 4. Um einen sicheren Investitionsprozess und die höchstmögliche Qualität zu gewährleisten, hat Policen Direkt alle Policen umfassend geprüft und zunächst auf eigenes Risiko erworben. Die direkte Investition minimiert die Transaktions- und Verwaltungskosten für den Anleger Anleger, die sich für eine Investition entscheiden, werden bei der Versicherungsgesellschaft als unwiderruflich bezugsberechtigt eingetragen. Policen Direkt übernimmt die professionelle Verwaltung der Police bis zum Ablauf und informiert den Anleger regelmäßig über die Wertentwicklung der Police. Alle realisierten Ergebnisse werden in unserer online Leistungsbilanz veröffentlicht. Die durchschnittlich realisierte Rendite beträgt bislang 5,7 % p.a 5. Nettoverzinsung der Lebensversicherer

14 Asset Management Verwaltung von rund Kapitallebensversicherungen Alle Policen, die wir erworben und weiter - verkauft haben, verwalten wir in der Regel bis zu Ihrem Laufzeitende. Aktuell verwalten wir für private und institutionelle Investoren rund Kapitallebensversicherungen im Gesamtwert von über 1,2 Milliarden Euro. Mit unserer Konzerntochter Frankfurter Fondsverwaltung verwalten wir darüber hinaus Zweitmarktfonds und beraten Banken und Fondsgesellschaften in Fragestellungen rund um den Zweitmarkt. 14

15 Der Mehrwert mit Policen Direkt Vorteile für Kunden, Partner und Versicherer Wir hoffen, dass wir Sie mit unserem Produktportfolio überzeugen konnten! Es war und bleibt unser Ziel, einen finanziellen Mehrwert für unsere Kunden und Partner zu schaffen. Wir bieten so eine win-win-win-situation für Kunden, Partner und Versicherer der Erfolg gibt uns recht. Versicherungsnehmer: Versicherungsnehmer realisieren mit unseren Produkten einen direkten finanziellen Vorteil gegenüber bestehenden Alternativen. Durch den Ankauf von Kapitalversicherungen hat Policen Direkt bislang Mehrerlöse von über 60 Millionen Euro ausbezahlt und einen beitragsfreien Versicherungsschutz von mehreren hundert Millionen Euro aufrechterhalten. Investoren: Investoren profitieren von den einzigartigen Sicherheitsmerkmalen deutscher Zweitmarkt-Policen, und können bei höchster Ausfallsicherheit eine attraktive Rendite erzielen. Versicherer: Durch die Fortführung der Lebensversicherungen sinkt die Stornorate der Versicherer und die Beitragseinnahmen bleiben langfristig erhalten. Banken und Partner: Mit dem Hinweis auf den Zweitmarkt setzen unsere Partner ihre gesetzlich vorgeschriebene Beratung nach dem Best-Advice-Prinzip aktiv um und profitieren neben attraktiven Provisionsumsätzen von zufriedenen Kunden mit verbessertem finanziellem Spielraum. Wir freuen uns, dass Sie sich die Zeit genommen haben, einen Blick in unser Produktportfolio und den Zweitmarkt für Lebensversicherungen zu werfen. Bei weiteren Fragen oder Interesse an unseren Produkten wenden Sie sich gerne direkt an uns. Ihr Team der Policen Direkt Gruppe Quellen: ) GDV (Die deutsche Lebensversicherung in Zahlen 2010 / 2011), 4 + 5) GDV Leistungsbilanz policeninvest (Stand 2011) 15

16 Kontakt Deutschland, Österreich, Schweiz: Kontakt International: Policen Direkt Versicherungsvermittlung GmbH Rotfeder-Ring Frankfurt Deutschland Telefon: +49 (0) Fax: +49 (0) Web: info@policendirekt.de European Policy Exchange Limited 18 Bedford Row London, WC1R 4EQ United Kingdom Telefon: +44 (0) Fax: +44 (0) Web: info@epex-group.com