Kreditrisikomanagement in Deutschland. Expertenbefragung 2010 von palaimon consulting

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1 Kreditrisikomanagement in Deutschland Expertenbefragung 2010 von palaimon consulting

2 Über palaimon consulting Folie Experten 1 für Investment / Daten / Risiken palaimon consulting ist seit 2007 Rechtsnachfolger der EMPRISE Software + Consulting GmbH und verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung als Berater im Finanzsoftware- Bereich. Wir sind Spezialisten für das Investment-, Daten- und Risikomanagement und unterstützen unsere Kunden direkt aus unseren Büros in Hamburg, Frankfurt, Zürich und Wien.

3 Expertenbefragung Teilnehmer, Methode und Struktur Strukturierte Expertenstudie unter 33 Finanzinstituten in Deutschland aus: Bankenbereich Leasinggesellschaften Asset Management-Umfeld Standardisierte -Umfrage, gekoppelt mit persönlichen Interviews Zeitraum: März bis Juni 2010 Die gestellten Fragen betrafen: Geplante Projekte im Kreditrisikomanagement Aufgabenbereiche mit dem höchsten Verbesserungsbedarf Verwendete Portfoliokreditrisiko-Modelle Verwendete Methoden zur Berechnung risikoadjustierter Kredit-Pricings

4 Wesentliche Ergebnisse 3 von 4 befragten Instituten planen eine Vertiefung des Kreditrisikomanagements in den nächsten 2 Jahren Klarer Schwerpunkt auf Optimierung der Kreditportfoliomethoden Bedeutende Herausforderungen im Credit Risk Reporting CreditMetrics-Modellwelt ist weiterhin am Populärsten, gefolgt von CreditRisk+ Mehrheit der befragten Institute berechnet risikoadjustierte Kredit-Pricings noch immer auf Grundlage einfacher Standardrisikokosten

5 Geplante Projekte Folie Vertiefung 1 des Kreditrisikomanagements nötig 75,8% der Befragten planen Projekte für eine Vertiefung des eigenen Kreditrisikomanagement innerhalb der nächsten zwei Jahre. Wie aus den Interviews hervorging, hat die globale Finanzmarktkrise das Bewusstsein dafür geschärft, Kreditrisikoproblemem ernsthafter zu begegnen. Ein relativ hoher Anteil der Institute sieht das Thema jedoch noch nicht so prioritär wie andere Herausforderungen des Risikomanagements.

6 Höchster Verbesserungsbedarf Folie in Portfoliomanagement 1 und Reporting 60,6% sehen den höchsten Verbesserungsbedarf in der Optimierung ihrer Kreditportfoliomethoden, während 45,5% Herausforderungen im Bereich des Credit Risk Reportings sehen. Ausgehend von heute sehr einfachen Modellen, sind in einem Drittel der Institute Verbesserungsschritte in der Berechnung risikoadjustierter Kredit- Pricings geplant.

7 Beliebteste Portfoliomodelle Folie Wachsende 1 Vielfalt vs. veraltete Methoden CreditMetrics bleibt die vorherrschende Modellwelt, aber noch immer verwenden zahlreiche Befragte veraltete oder gar fehlerhafte Versionen der marktüblichen Standard-Modelle. Der hohe Anteil an Nutzern von CreditPortfolioView erklärt sich durch die Verbreitung dieses Modells besonders im Sparkassenbereich. Größere Institute nutzen oftmals mehrere unterschiedliche Modelle parallel.

8 Berechnung des Kredit-Pricings Folie Klarer 1Wunsch nach Methodenverfeinerung Nahezu drei Viertel der befragten Unternehmen vertrauen für das Kredit- Pricing noch immer auf einfache Standardrisikokosten. In den Interviews hat indes knapp ein Drittel der Befragten geäußert, eine Verfeinerung der Methoden vornehmen zu wollen, zumeist durch die zusätzliche Berücksichtigung von Ratingmigrationen in die Berechnung. Die Beachtung unerwarteter Verluste für das Pricing erscheint vielen Marktteilnehmern weiterhin als schwer durchsetzbar.

9 Handlungsempfehlungen Schrittweise Vertiefung und Integration Stärkere Einbettung in das integrierte Risikomanagement vorteilhaft: Über Risikoklassen hinweg Schärferes Bewusstsein im Handelsbereich Anlehnung an Marktstandards senkt Modellentwicklungskosten und erhöht die zukünftige Flexibilität, besonders für kleinere und mittelgroße Unternehmen Transparenz im Kreditrisikomanagement ist eine wichtige Lehre aus der Finanzmarktkrise, die von zahlreichen Befragten bekräftigt wurde Kredit-Pricings sind realistisch zu berechnen, da heute vielen Instituten eine gefährliche Unterschätzung der Kreditrisiken droht

10 Appendix Fragen und Antwortmöglichkeiten Planen Sie Projekte zur Vertiefung Ihres Kreditrisikomanagements? Innerhalb welchen Zeitraumes? 6 Monate 12 Monate 2 Jahre Gar nicht In welchen Bereichen sehen Sie den höchsten Verbesserungsbedarf? Ausweitung der Ratingmethoden auf neue Bereiche (z.b. Fondsrating, Start-up-Ratings, etc.) Umsetzung / Optimierung der Methoden im Kreditportfoliorisiko-Management Verbesserte Berechnung der Kreditkonditionen (risikoadjustiertes Credit-Pricing) Messung der Kontrahentenausfallrisiken Verbesserung des Credit Risk Reportings Welche Modelle verwenden Sie für die Berechnung Ihres Portfoliokreditrisikos? CreditRisk+ (ursprüngliche Version) CreditRisk+ (erweiterte Version) CreditMetrics Moderne Faktormodelle / Erweiterungen von CreditMetrics KMV CreditPortfolioView PortfolioRisk+ Andere Wie berechnen Sie Ihr risikoadjustiertes Pricing für Kredite? Standardrisikokosten Standardrisikokosten mit Berücks ichtigung von Ratingmigrationen Standardrisikokosten + Eigenkapitalkosten für zu hinterlegendes Kapital (VaR-basiert) Andere Vorgehensweise

11 Ansprechpartner: Hubert Korte-Schubert Prokurist Tel.: hubert.korte-schubert@palaimon.de