Halbjahresbericht 29. Februar Amundi Discount Balanced Investmentfonds nach deutschem Recht

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1 Halbjahresbericht 29. Februar 2020 Amundi Discount Balanced Investmentfonds nach deutschem Recht

2 Amundi Discount Balanced Halbjahresbericht zum 29. Februar Inhalt Amundi Discount Balanced im Überblick 2 Halbjahresbericht zum 29. Februar 2020 Amundi Discount Balanced Vermögensübersicht 4 Vermögensaufstellung 5 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV 16 Verwaltung und Vertrieb 18

3 2 Amundi Discount Balanced Halbjahresbericht zum 29. Februar 2020 Amundi Discount Balanced im Überblick Allein verbindliche Grundlage des Kaufs ist der aktuelle Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen sowie das Dokument Wesentliche Anlegerinformationen, die Sie bei Amundi Deutschland GmbH, den Geschäftsstellen der UniCredit Bank AG und weiteren Vertriebs- und Zahl stellen erhalten. Fonds und Anteilpreise Die Ausgabe- und Rücknahmepreise unserer Fonds werden börsentäglich berechnet und veröffentlicht. Die aktuellen Anteilpreise erhalten Sie bei der Verwahrstelle und der Ver triebsstelle des Fonds. Diese können Sie der Seite 18 ent nehmen. Weitere Angaben zu unseren Fonds sowie zu eventuellen Änderungen der Vertragsbedingungen finden Sie unter: Die Veröffentlichung der Kurse finden Sie unter: Ziele und Anlagepolitik Der Fonds ist ein Investmentvermögen gemäß der OGAW- Richtlinie. Ziel des Fondsmanagements ist es, mit einer wachstums orientierten Anlagepolitik eine attraktive Wertsteigerung zu erzielen. Hierbei kann direkt in Discount-Zertifikate investiert werden bzw. sie werden nachgebildet. Um dies zu erreichen, können insgesamt mindestens 40% des Fondswertes angelegt werden in: Ferner dürfen insgesamt bis zu 50% des Fondswertes angelegt werden in: Aktien, Aktien gleichwertige Papiere, Wandelanleihen, aktienähnliche Genussscheine; Aktienfonds, deren Risikoprofil mit Aktienmärkten korreliert; börsengehandelte Fonds und Fonds, die jeweils die Wertentwicklung von Aktienindizes abbilden; Zertifikate auf Aktien, aktienähnliche Papiere, Discount Zertifikate. Bis zu 10% des Wertes des Fonds dürfen in zulässige Investmentvermögen nach Maßgabe von 8 der AABen investiert werden. In Wertpapiere und Geldmarktinstrumente bestimmter Aussteller darf die Gesellschaft mehr als 35% des Fondswertes anlegen. Der Fonds kann Derivategeschäfte zur Absicherung, zu spekulativen Zwecken und zur effizienten Portfoliosteuerung einsetzen. Daneben kann der Fonds gemäß den Allgemeinen und Besonderen Anlagebedingungen anlegen. Der Fonds bildet weder einen Wertpapierindex ab, noch orientiert sich die Gesellschaft für den Fonds an einem festgelegten Vergleichsmaßstab. Das Fondsmanagement entscheidet nach eigenem Ermessen aktiv über die Auswahl der Vermögensgegenstände unter Berücksichtigung von Analysen und Bewertungen von Ausstellern von Wertpapieren sowie volkswirtschaftlichen und politischen Entwicklungen. Es zielt darauf ab, eine positive Wertentwicklung zu erzielen. Es kann keine Zusicherung gemacht werden, dass die Ziele der Anlagepolitik tatsächlich erreicht werden. verzinsliche Wertpapiere, rentenähnliche Genussscheine; Rentenfonds, deren Risikoprofil mit Rentenmärkten korreliert; börsengehandelte Fonds und Fonds, die jeweils die Wertentwicklung von Rentenindizes abbilden; Zertifikate auf Renten, rentenähnliche Papiere, Discount Zertifikate; Bankguthaben; Geldmarktfonds, Geldmarktinstrumente.

4 Amundi Discount Balanced Halbjahresbericht zum 29. Februar Aktuelle Branchenaufteilung (Quasi-)Staatsanleihen 24,15% Unternehmensanleihen 19,75% Banken 5,22% Industriegüter und Dienstleistungen 5,16% Gesundheit 4,93% Sonstige Branchen 28,51% Bankguthaben und Sonstiges 12,28% Quelle: Eigene Berechnung Aktuelle Länderaufteilung Frankreich 24,91% Deutschland 11,42% Spanien 10,82% Niederlande 10,29% Italien 7,86% Sonstige Länder 22,42% Bankguthaben und Sonstiges 12,28% Quelle: Eigene Berechnung Wertentwicklung verschiedener Zeiträume (in Währung) Anteilklassen-Bezeichnung A DA H DA R DA Lfd. Jahr 1,39% 1,30% 1,29% 6 Monate 1,22% 0,94% 0,93% 1 Jahr 0,37% +0,19% +0,21% 3 Jahre 2,01% 0,36% 5 Jahre +0,97% +3,80% Seit Auflage +61,18% +13,97% 3,67% Durchschnittlicher Wertzuwachs p.a. +2,74% +2,09% 1,72% Quelle: Eigene Berechnung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Aus gabeaufschlages, Stand:

5 4 Amundi Discount Balanced Halbjahresbericht zum 29. Februar 2020 Halbjahresbericht zum 29. Februar 2020 Amundi Discount Balanced Vermögensübersicht Vermögensübersicht Kurswert in EUR % des Fondsvermögens I. Vermögensgegenstände 1. Aktien Deutschland EUR ,91 7,00 Euro-Länder EUR ,60 32,03 Nicht EU/EWR-Länder EUR ,27 0,51 2. Zertifikate Euro-Länder EUR ,60 2,47 Nicht EU/EWR-Länder EUR ,48 0,12 3. Anleihen Schuldverschreibungen, die von öffentlichen Institutionen emittiert oder gesichert werden EUR ,79 24,15 Unternehmensanleihen EUR ,21 19,75 4. Investmentanteile Gemischte Fonds EUR ,00 0,01 Geldmarktnahe Fonds EUR ,44 1,68 5. Derivate Optionsrechte (Verkauf) EUR ,11-3,16 Optionsrechte (Kauf) EUR ,93 0,35 Futures (Verkauf) EUR ,17 5,48 6. Bankguthaben Bankguthaben in EUR EUR ,45 4,87 Bankguthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen EUR ,38 0,21 Bankguthaben in Nicht EU/EWR-Währungen EUR ,70 0,15 7. Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,02 8,62 II. Verbindlichkeiten 1. Kurzfristige Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten in Nicht EU/EWR-Währungen EUR ,72-0,21 2. Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,89-4,03 III. Fondsvermögen EUR ,23 100, Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

6 Amundi Discount Balanced Halbjahresbericht zum 29. Februar Vermögensaufstellung Vermögensaufstellung zum ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Börsengehandelte Wertpapiere EUR ,36 85,47 Aktien Automobilhersteller und Zulieferer NL Ferrari N.V. STK EUR 142, ,55 0,34 DE VW AG VZ STK EUR 143, ,36 0,94 Banken ES Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA) S.A. STK EUR 4, ,60 0,59 ES J37 Banco Santander S.A. STK EUR 3, ,51 0,85 FR BNP Paribas S.A. STK EUR 43, ,91 1,20 IT FinecoBank S.p.A. STK EUR 9, ,78 0,55 NL ING Groep N.V. STK EUR 8, ,29 1,03 FR Société Générale S.A. STK EUR 25, ,43 0,71 IT UniCredit S.p.A. STK EUR 11, ,94 0,30 Bauwesen und Materialien FR Bouygues S.A. STK EUR 35, ,14 0,27 FR Compagnie De Saint-Gobain S.A. STK EUR 32, ,19 0,28 IE CRH PLC STK EUR 31, ,20 0,99 FR Vinci S.A. STK EUR 91, ,16 1,18 Chemie FR Air Liquide S.A. Ét. Expl. P. G. Cl. STK EUR 123, ,60 0,40 IE00BZ12WP82 Linde PLC STK EUR 175, ,20 1,52 Einzelhandel ES Inditex S.A. STK EUR 27, ,15 0,79 Energieversorgung FR Engie S.A. STK EUR 15, ,24 0,78 ES Y14 Iberdrola S.A. STK EUR 10, ,75 1,64 ES Red Electrica Corporacion S.A. STK EUR 17, ,85 0,48 Erdöl und Erdgas IT Eni S.p.A. STK EUR 11, ,42 0,27 FR Total S.A. STK EUR 38, ,73 1,19 Gesundheit DE000BAY0017 Bayer AG STK EUR 64, ,92 0,60 FR EssilorLuxottica S.A. STK EUR 122, ,80 0,82 DE Fresenius SE & Co. KGaA STK EUR 42, ,81 0,92 NL Koninklijke Philips N.V. STK EUR 37, ,68 0,95 FR Sanofi S.A. STK EUR 84, ,05 1,64 Industriegüter und Dienstleistungen NL Airbus SE STK EUR 110, ,48 1,35 FR Bureau Veritas S.A. STK EUR 21, ,60 0,28 DE Fraport AG STK EUR 56, ,00 0,28 IT Nexi S.p.A. STK EUR 14, ,08 0,87 DE Rational AG STK EUR 606, ,00 0,46 FR Schneider Electric SE STK EUR 90, ,74 1,08 DE Siemens AG STK EUR 92, ,14 0,86

7 6 Amundi Discount Balanced Halbjahresbericht zum 29. Februar 2020 Vermögensaufstellung zum ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Konsumgüter und Haushaltswaren DE000A1EWWW0 adidas AG STK EUR 247, ,65 0,70 FR L Oreal S. A. STK EUR 241, ,00 1,01 FR LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE STK EUR 369, ,00 0,81 Nahrungsmittel und Getränke BE Anheuser-Busch InBev SA/NV STK EUR 52, ,15 0,47 FR Danone S.A. STK EUR 64, ,40 0,91 IE Kerry Group PLC A STK EUR 115, ,60 0,37 FR Pernod-Ricard S.A. STK EUR 149, ,90 0,63 Reisen und Freizeit FR Accor S.A. STK EUR 32, ,34 0,33 Rohstoffe LU ArcelorMittal S.A. STK EUR 12, ,52 0,32 Technologie NL ASML Holding N.V. STK EUR 245, ,60 1,12 FR Capgemini SE STK EUR 98, ,64 0,51 FI Nokia Corp. STK EUR 3, ,47 0,31 DE SAP SE STK EUR 110, ,80 1,58 US Okta Inc. Cl.A STK USD 123, ,27 0,51 Telekommunikation DE Deutsche Telekom AG STK EUR 14, ,23 0,67 NL Koninklijke (Royal) KPN N.V. STK EUR 2, ,05 0,56 FR Orange S.A. STK EUR 12, ,56 0,82 ES E18 Telefonica S.A. STK EUR 5, ,13 0,46 Versicherungen NL ASR Nederland N.V. STK EUR 30, ,40 0,31 FR AXA S.A. STK EUR 21, ,77 0,74 Verzinsliche Wertpapiere DE000A2BN3T9 0,000% Niedersachsen LSA EUR % 101, ,00 1,00 DE ,750% BRD ILB EUR % 99, ,04 1,76 XS ,125% alstria office REIT Anl EUR % 105, ,50 0,24 DE000A1YCQ29 4,750% Allianz MTN V EUR % 113, ,00 0,34 DE ,250% BRD Anl EUR % 169, ,25 1,08 FI ,000% Finnland Bds EUR % 102, ,00 0,54 XS ,007% Scania MTN V EUR % 100, ,00 0,30 XS ,089% BAT Capital MTN V EUR % 100, ,75 0,26 BE ,500% Belgien OBL EUR % 104, ,00 0,39 FR ,625% RCI Banque MTN EUR % 100, ,50 0,23 XS ,750% BBVA MTN EUR % 101, ,50 0,38 XS ,750% Lloyds Banking Group MTN EUR % 101, ,46 0,16 AT0000A1K9C8 0,750% Österreich BO EUR % 108, ,00 0,57 FR ,875% Coentrep. de Transport d Electricite Nts EUR % 104, ,00 0,24 XS ,875% General Electric Nts EUR % 102, ,00 0,77

8 Amundi Discount Balanced Halbjahresbericht zum 29. Februar Vermögensaufstellung zum ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens XS ,000% Apple Nts EUR % 103, ,50 0,39 XS ,000% Enel Finance International MTN EUR % 104, ,00 0,47 XS ,077% BP Capital Markets MTN EUR % 105, ,30 0,34 XS ,125% Koninklijke KPN MTN EUR % 105, ,00 0,16 XS ,250% Naturgy Finance MTN EUR % 106, ,50 0,56 XS ,250% UBS AG [London Branch] MTN EUR % 102, ,00 0,38 XS ,400% Thermo Fisher Scientific Nts EUR % 106, ,18 0,25 XS ,500% Bayer Capital Nts EUR % 106, ,00 0,32 DE000A19X8A4 1,500% Vonovia Finance MTN EUR % 106, ,00 0,24 XS ,528% Telefonica Emisiones MTN EUR % 107, ,00 0,81 XS ,600% Delphi Automotive Nts EUR % 107, ,50 0,24 XS ,625% Anglo American Capital MTN EUR % 104, ,56 0,39 XS ,625% Goldman Sachs Group MTN EUR % 107, ,00 0,40 XS ,625% Inmobiliaria Colonial Socimi MTN EUR % 107, ,50 0,40 AT0000A185T1 1,650% Österreich Obl EUR % 110, ,25 0,54 XS ,750% Citigroup Nts EUR % 107, ,00 0,41 XS ,750% Holcim Finance Luxembourg MTN EUR % 106, ,21 0,46 XS ,750% PepsiCo MTN EUR % 101, ,00 0,38 XS ,750% Vodafone Group MTN EUR % 106, ,50 0,56 XS ,875% Aroundtown MTN EUR % 107, ,00 0,32 XS ,875% Sky MTN EUR % 107, ,00 0,40 BE ,000% Anheuser-Busch InBev MTN EUR % 112, ,00 0,84 NL ,000% Niederlande Anl EUR % 111, ,75 0,55 XS ,150% Booking Holdings Nts EUR % 105, ,00 0,32 FR ,250% Electricité de France (E.D.F.) MTN EUR % 102, ,00 0,77 FR ,250% Frankreich OAT EUR % 107, ,00 1,82 XS ,250% Imperial Brands Finance MTN EUR % 101, ,50 0,38 XS ,375% BNP Paribas MTN EUR % 108, ,50 0,57 XS ,500% ABN AMRO Bank MTN EUR % 109, ,50 0,25 XS ,625% JPMorgan Chase MTN EUR % 103, ,00 0,54 XS ,750% AT&T Nts EUR % 108, ,00 0,37 FI ,750% Finnland Bds EUR % 126, ,50 0,33 BE ,750% Solvay Nts EUR % 118, ,00 0,45 ES B2 2,750% Spanien Bos EUR % 113, ,00 0,86 XS ,000% 2i Rete Gas MTN EUR % 112, ,50 0,42 XS ,250% Goldman Sachs Group MTN EUR % 109, ,50 0,41 XS ,375% Ferrovial Emisiones Nts EUR % 104, ,50 0,39 XS ,500% Anglo American Capital MTN EUR % 106, ,50 0,40 BE ,750% Belgien OBL EUR % 181, ,00 0,82 XS ,875% Orange MTN EUR % 100, ,25 0,49 FR ,000% Frankreich OAT EUR % 222, ,50 2,85 ES D8 4,000% Spanien OBL EUR % 186, ,25 1,05 XS ,125% Intesa Sanpaolo MTN EUR % 100, ,50 0,38

9 8 Amundi Discount Balanced Halbjahresbericht zum 29. Februar 2020 Vermögensaufstellung zum ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens FR ,250% Frankreich OAT EUR % 118, ,00 0,67 IT ,250% Italien B.T.P EUR % 100, ,00 1,17 BE ,500% Belgien OBL EUR % 130, ,00 0,79 ES G2 4,800% Spanien Bos EUR % 119, ,00 0,59 IT ,000% Italien B.T.P EUR % 122, ,25 0,78 XS ,375% Morgan Stanley MTN EUR % 102, ,50 0,39 IT ,500% Italien B.T.P EUR % 114, ,25 1,33 NL ,500% Niederlande Anl EUR % 148, ,50 0,78 ES ,000% Spanien Bos EUR % 151, ,25 1,53 XS ,125% Aviva MTN V EUR % 117, ,00 0,35 XS ,375% ABN AMRO Bank MTN EUR % 107, ,00 0,40 XS ,500% Innogy Finance MTN EUR % 109, ,00 0,33 IT ,500% Italien B.T.P EUR % 141, ,75 0,80 XS ,500% Lloyds Bank MTN EUR % 100, ,00 0,45 IT ,250% Italien B.T.P EUR % 142, ,50 0,54 IT ,000% Italien B.T.P EUR % 132, ,25 0,45 Zertifikate FR Amundi Physical Metals ETC Zt STK USD 65, ,60 2,47 CH UBS (Ldn.Br.) ETC BB Brent Crude TR Index STK USD 523, ,48 0,12 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR ,50 0,56 Verzinsliche Wertpapiere NL ,250% Niederlande Anl EUR % 106, ,50 0,56 Investmentanteile EUR ,44 1,69 Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile FR Amundi 3-6 M I-C 3D ANT EUR , ,44 1,68 AT Amundi Ethik Fonds ANT EUR 102, ,00 0,01 Summe Wertpapiervermögen 3 EUR ,30 87,72

10 Amundi Discount Balanced Halbjahresbericht zum 29. Februar Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Derivate auf einzelne Wertpapiere EUR ,33-0,37 Wertpapier-Optionsrechte Forderungen/Verbindlichkeiten Optionsrechte auf Aktien CALL Okta Inc 128,00 03/20 NAQ STK USD 6, ,67-0,03 PUT Aena SME SA 170,00 03/20 EER STK EUR 19, ,00-0,07 PUT Aeroports de Paris 170,00 04/20 EFO STK EUR 27, ,00-0,10 PUT FraportFrankfurt Airport S 69,00 03/20 EDT STK EUR 9, ,00-0,07 PUT Okta Inc 115,00 03/20 NAQ STK USD 3, ,87-0,02 PUT Rational AG 640,00 03/20 EDT STK EUR 33, ,00-0,07 PUT Telephone & Data Systems Inc 22,50 03/20 NAQ STK USD 1, ,79-0,01 Aktienindex-Derivate EUR ,32 3,29 Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte E-Mini Nasdaq 100 Index Future 03/20 NAR USD Anzahl ,83 0,03 E-Mini S&P 500 Index Future 03/20 NAR USD Anzahl ,86 0,16 EURO STOXX 50 Index Future 03/20 EDT EUR Anzahl ,00 5,17 FTSE/MIB Index Future 03/20 EIM EUR Anzahl ,00 0,08 MSCI Emerging Markets EUR NR Index Future 03/20 EDT EUR Anzahl ,00 0,10 Nikkei 225 Stock Average Index Future 03/20 FJO JPY Anzahl ,48 0,17 Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindizes CALL Euro Stoxx 50 Index 3750,00 04/20 EDT STK Anzahl 500 EUR 4, ,00 0,00 CALL Euro Stoxx 50 Index 3775,00 03/20 EDT STK Anzahl 340 EUR 1, ,00 0,00 CALL Euro Stoxx 50 Index 3825,00 03/20 EDT STK Anzahl -500 EUR 1, ,00 0,00 CALL FTSEMIB Index 25000,00 03/20 EIM STK Anzahl 63 EUR 38, ,00 0,00 CALL MSCI EM NR USD Index 535,00 03/20 EDT STK Anzahl USD 0, ,77 0,00 CALL MSCI EM NR USD Index 545,00 03/20 EDT STK Anzahl USD 0, ,31 0,00 CALL Nasdaq 100 Index 8875,00 03/20 NAE STK Anzahl 300 USD 282, ,10 0,06 CALL Nikkei 225 Index 23750,00 03/20 FJO STK Anzahl JPY 11, ,46 0,00 CALL S&P 500 Index 3245,00 03/20 NAE STK Anzahl USD 5, ,74-0,01 CALL S&P 500 Index 3310,00 04/20 NAE STK Anzahl 500 USD 9, ,04 0,00 PUT AEX 550,00 04/20 ENH STK Anzahl EUR 28, ,00-0,05 PUT DAX Index 13100,00 03/20 EDT STK Anzahl -100 EUR 1.137, ,00-0,09 PUT Euro Stoxx 50 Index 3450,00 04/20 EDT STK Anzahl -850 EUR 220, ,00-0,14 PUT Euro Stoxx 50 Index 3500,00 03/20 EDT STK Anzahl 300 EUR 204, ,00 0,05 PUT Euro Stoxx 50 Index 3625,00 04/20 EDT STK Anzahl -500 EUR 345, ,00-0,13 PUT Euro Stoxx 50 Index 3650,00 03/20 EDT STK Anzahl EUR 303, ,00-0,34 PUT FTSE ,00 04/20 EUT STK Anzahl -150 GBP 556, ,98-0,07 PUT FTSE ,00 03/20 EUT STK Anzahl -500 GBP 356, ,98-0,16 PUT FTSEMIB Index 23500,00 03/20 EIM STK Anzahl -63 EUR 1.590, ,00-0,07 PUT FTSEMIB Index 24000,00 03/20 EIM STK Anzahl -150 EUR 1.950, ,00-0,22 PUT HSCE Index 9900,00 04/20 FHF STK Anzahl HKD 158, ,17-0,01 PUT MSCI EM NR USD Index 525,00 03/20 EDT STK Anzahl USD 41, ,99-0,14 PUT Nasdaq 100 Index 8500,00 03/20 NAE STK Anzahl -200 USD 350, ,28-0,05 PUT Nasdaq 100 Index 8950,00 03/20 NAE STK Anzahl -300 USD 405, ,13-0,08 PUT Nasdaq 100 Index 9150,00 03/20 NAE STK Anzahl -200 USD 599, ,29-0,08

11 10 Amundi Discount Balanced Halbjahresbericht zum 29. Februar 2020 Vermögensaufstellung zum Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in im Berichtszeitraum vermögens PUT Nikkei 225 Index 22250,00 04/20 FJO STK Anzahl JPY 1.860, ,49-0,08 PUT Nikkei 225 Index 22750,00 03/20 FJO STK Anzahl JPY 1.780, ,28-0,18 PUT Nikkei 225 Index 23000,00 03/20 FJO STK Anzahl JPY 1.950, ,53-0,12 PUT S&P 500 Index 3050,00 03/20 NAE STK Anzahl -500 USD 145, ,82-0,05 PUT S&P 500 Index 3100,00 04/20 NAE STK Anzahl USD 187, ,25 0,26 PUT S&P 500 Index 3110,00 04/20 NAE STK Anzahl -500 USD 189, ,81-0,06 PUT S&P 500 Index 3210,00 03/20 NAE STK Anzahl -500 USD 253, ,19-0,09 PUT S&P 500 Index 3210,00 04/20 NAE STK Anzahl -600 USD 253, ,66-0,10 PUT S&P 500 Index 3225,00 03/20 NAE STK Anzahl USD 269, ,44-0,46 Zins-Derivate EUR ,00-0,25 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte 4,000% Euro Buxl Future 03/20 EDT EUR ,00-0,04 6,000% Euro Bobl Future 03/20 EDT EUR ,00-0,14 6,000% Euro Schatz Future 03/20 EDT EUR ,00-0,02 6,000% Euro-BTP Future 03/20 EDT EUR ,00-0,02 6,000% Short Euro BTP Future 03/20 EDT EUR ,00-0,02 Optionsrechte Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte PUT Bund Future 170,00 04/20 EDT EUR Anzahl ,00-0,01 Bankguthaben EUR ,53 5,23 CACEIS Bank S.A. [Germany Branch] (Verwahrstelle) EUR ,45 % 100, ,45 4,87 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen (Verwahrstelle) GBP 9.438,42 % 100, ,82 0,01 NOK ,60 % 100, ,56 0,20 Guthaben in Nicht EU/EWR-Währungen (Verwahrstelle) AUD ,04 % 100, ,22 0,05 CHF ,77 % 100, ,57 0,01 HKD ,14 % 100, ,43 0,03 JPY ,00 % 100, ,48 0,06 Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,02 8,62 Einschüsse (Initial Margin) EUR , ,24 8,01 Forderungen aus Anteilscheingeschäften EUR 673,35 673,35 0,00 Quellensteueransprüche EUR , ,92 0,08 Zinsansprüche EUR , ,51 0,53 Kurzfristige Verbindlichkeiten EUR ,72-0,21 Banksaldo in Nicht-EU/EWR-Währungen (Verwahrstelle) USD ,19 % 100, ,72-0,21 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,89-4,03 Kostenabgrenzung EUR , ,57-0,11 Variation Margin EUR , ,96-3,58 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR , ,36-0,34 Fondsvermögen EUR ,23 100,00 4 Anteilwert Amundi Discount Balanced A DA EUR 66,92 Anteilwert Amundi Discount Balanced H DA EUR 101,23 Anteilwert Amundi Discount Balanced R DA EUR 47,57 Umlaufende Anteile Amundi Discount Balanced A DA STK Umlaufende Anteile Amundi Discount Balanced H DA STK Umlaufende Anteile Amundi Discount Balanced R DA STK Bei diesen Wertpapieren handelt es sich um inflationsindexierte Anleihen, wobei der variable Inflationsfaktor im jeweiligen Kurswert enthalten ist. Die Angabe des Kurses erfolgt dagegen ohne Berücksichtigung des Inflationsfaktors. 3 Die Wertpapiere und Schuldscheindarlehen des Sondervermögens sind teilweise durch Geschäfte mit Finanzinstrumenten abgesichert. 4 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

12 Amundi Discount Balanced Halbjahresbericht zum 29. Februar Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Devisenkurse (in Mengennotiz) per Australische Dollar (AUD) 1, = 1 Euro (EUR) Britische Pfund (GBP) 0, = 1 Euro (EUR) Hongkong Dollar (HKD) 8, = 1 Euro (EUR) Japanische Yen (JPY) 119, = 1 Euro (EUR) Norwegische Kronen (NOK) 10, = 1 Euro (EUR) Schweizer Franken (CHF) 1, = 1 Euro (EUR) US-Dollar (USD) 1, = 1 Euro (EUR) Marktschlüssel b) Terminbörse EDT EUREX Terminbörse Deutschland EER MEFF Exchange Madrid EFO Paris - Euronext - MONEP EIM Mailand ENH Euronext Amsterdam EUT ICE Futures Europe FHF Hong Kong Futures Exchange Ltd. FJO Osaka NAE Chicago (CBOE) NAQ NYSE AMEX NAR Chicago Mercantile Exchange Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Automobilhersteller und Zulieferer DE Continental AG STK FR Renault S.A. STK Banken BE KBC Groep N.V. STK Energieversorgung PTEDP0AM0009 EDP - Energias de Portugal S.A. STK IT Enel S.P.A. STK DE RWE AG STK Erdöl und Erdgas NO NEL ASA STK Gesundheit ES Grifols S.A. STK IT Recordati S.p.A. STK Industriegüter und Dienstleistungen DE Deutsche Post AG STK CH Flughafen Zürich AG STK IT Prysmian S.p.A. STK AU000000SYD9 Sydney Airport Stapled Securities STK NO Tomra Systems A.S.A. STK CA94106B1013 Waste Connections Inc. STK

13 12 Amundi Discount Balanced Halbjahresbericht zum 29. Februar 2020 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in Konsumgüter und Haushaltswaren IT Salvatore Ferragamo S.p.A. STK Nahrungsmittel und Getränke NO Mowi ASA STK Reisen und Freizeit IE00BYTBXV33 Ryanair Holdings PLC STK Technologie DE Infineon Technologies AG STK NL STMicroelectronics N.V. STK Telekommunikation US Telephone & Data Systems Inc. STK Verzinsliche Wertpapiere DE ,000% BRD Anl EUR DE ,250% BRD Anl EUR FR ,000% Frankreich OAT EUR NL ,250% Niederlande Anl EUR ES W8 0,550% Spanien ILB EUR XS ,250% Bayer Capital MTN EUR FR ,750% Frankreich OAT EUR XS ,875% Assicurazioni Generali MTN EUR XS ,875% Origin Energy Finance MTN EUR ES O6 4,300% Spanien Bos EUR Andere Wertpapiere Energieversorgung ES J6 Iberdrola S.A. ANR STK Investmentanteile Gruppeneigene Wertpapier-Investmentanteile AT Amundi Gold Stock A ANT LU Amundi S.F. - EUR Commodities ANT

14 Amundi Discount Balanced Halbjahresbericht zum 29. Februar Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in Volumen in Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: (Basiswerte: EUR E-Mini Nasdaq 100 Index Future, E-Mini S&P 500 Index Future, VStoxx Index Future) Verkaufte Kontrakte: (Basiswerte: EUR EURO STOXX 50 Index Future, FTSE/MIB Index Future, Nikkei 225 Stock Average Index Future) Zinsterminkontrakte Gekaufte Kontrakte: (Basiswerte: EUR Euro Bund Future, Euro-BTP Future) Verkaufte Kontrakte: (Basiswerte: EUR Euro Bobl Future, Euro Bund Future, Euro Buxl Future, Euro Schatz Future, Euro-BTP Future, Short Euro BTP Future) Devisenterminkontrakte Devisenfutures Gekaufte Kontrakte: (Basiswerte: EUR EUR/USD) Devisentermingeschäfte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin: USD/EUR EUR 453

15 14 Amundi Discount Balanced Halbjahresbericht zum 29. Februar 2020 Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in Volumen in Optionsrechte Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Verkaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: EUR 19 Fraport AG) Verkaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswerte: EUR 284 Aena SME S.A., Aéroports de Paris, Airbus SE, Flughafen Zürich AG, Fraport AG, Nestlé S.A., Okta Inc. Cl.A, Rational AG, RWE AG, ThyssenKrupp AG, Varta AG, Waste Connections Inc.) Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindizes Gekaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: EUR 655 ESTX 50 Price Index (EUR), FT-SE 100 Index, FTSE MIB, Hang Seng China Enterprises Index, Nikkei 225 St.Average Jpy, S+P 500 Index)

16 Amundi Discount Balanced Halbjahresbericht zum 29. Februar Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in Volumen in Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswerte: EUR 389 Dax (Performanceindex), ESTX 50 Price Index (EUR), FTSE MIB, Hang Seng China Enterprises Index, Nikkei 225 St.Average Jpy, S+P 500 Index) Verkaufte Kaufoptionen (Call) (Basiswerte: EUR 57 FT-SE 100 Index, S+P 500 Index) Verkaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswerte: EUR Dax (Performanceindex), ESTX 50 Price Index (EUR), FT-SE 100 Index, FTSE MIB, Hang Seng China Enterprises Index, Nasdaq-100 Index, Nikkei 225 St.Average Jpy, S+P 500 Index) Optionsrechte auf Zins-Derivate Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte Gekaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswerte: EUR 38 Euro Bund Future) Verkaufte Verkaufoptionen (Put) (Basiswerte: EUR 6 Euro Bund Future)

17 16 Amundi Discount Balanced Halbjahresbericht zum 29. Februar 2020 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Während des Berichtszeitraums wurden keine Transaktionen gemäß der Verordnung (EU) 2015/2365 über Wertpapierfinanzierungsgeschäfte abgeschlossen. Anteilwert Amundi Discount Balanced A DA EUR 66,92 Anteilwert Amundi Discount Balanced H DA EUR 101,23 Anteilwert Amundi Discount Balanced R DA EUR 47,57 Umlaufende Anteile Amundi Discount Balanced A DA STK Umlaufende Anteile Amundi Discount Balanced H DA STK Umlaufende Anteile Amundi Discount Balanced R DA STK 103 Ausgestaltungsmerkmale der Anteilklassen Für das Sondervermögen können Anteilklassen im Sinne von 16 Abs. 2 der Allgemeinen Anlagebedingungen in Verbindung mit den entsprechenden Regelungen in den jeweiligen Besonderen Anlagebedingungen gebildet werden. Im Berichtszeitraum waren die in der nachfolgenden Tabelle aufgeführten Anteilklassen aufgelegt: Amundi Discount Balanced Anteilklassen-Bezeichnung A DA H DA R DA 5 Mindestanlagesumme keine 1 Mio. EUR keine Fondstyp Gemischter Fonds (Europa) Gemischter Fonds (Europa) Gemischter Fonds (Europa) Fondswährung EUR EUR EUR Fondsauflage Ertragsverwendung ausschüttend, jährlich zum ausschüttend, jährlich zum ausschüttend, jährlich zum Ausgabeaufschlag bis zu 3,5%; derzeit 3,5% bis zu 3,5%; derzeit 2,0% bis zu 3,5%; derzeit 3,5% Verwaltungsvergütung p.a. bis zu 1,25%; derzeit 1,25% bis zu 1,25%; derzeit 0,7% bis zu 1,25%; derzeit 0,7% Verwahrstellenvergütung p.a. bis zu 0,1%; derzeit 0,05% bis zu 0,1%; derzeit 0,05% bis zu 0,1%; derzeit 0,05% Gesamtkostenquote p.a. 6 1,61% 0,95% 1,06% Stückelung Globalurkunde Globalurkunde Globalurkunde Wertpapierkennnummer A0RL2U A2H5ZE Orderannahmeschluss 7 12:00 Uhr 12:00 Uhr 12:00 Uhr ISIN DE DE000A0RL2U5 DE000A2H5ZE3 5 Die Anteilklasse ist unabhängigen Beratern und Vermögensverwaltern vorbehalten, denen es entweder aufgrund von vertraglichen Vereinbarungen oder in Anwendung von MiFID II oder ähnlichen Regulierungen nicht gestattet ist, Provisionen bzw. Zuwendungen anzunehmen. 6 Berechnung nach 166 Abs. 5 KAGB, d.h. ohne Berücksichtigung von Transaktions kosten, für das Fondsgeschäftsjahr 2018/2019. Eine gegebenenfalls aktuellere Gesamtkostenquote können Sie den Wesentlichen Anlegerinformationen unter Kosten/Laufende Kosten entnehmen. 7 Aufträge, die bis zum Orderannahmeschluss eingehen, werden auf der Grundlage des Anteilwertes des nächsten Bewertungstages abgerechnet.

18 Amundi Discount Balanced Halbjahresbericht zum 29. Februar Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die von der Verwahrstelle als verantwortliche Stelle für die Anteilpreisermittlung übermittelten Bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere bzw. Derivate werden von der Société Générale Securities Services GmbH als Insourcer der Fondsadministration mittels unabhängiger Referenzkurse von Informationsdienstleistern wie Bloomberg, Reuters oder Interactive Data geprüft. Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die Bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im Rahmen eines mehrstufigen Prozesses bei der Société Générale Securities Services GmbH einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten: Wertpapiere, für die in Bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 Bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf Basis von geeigneten Bewertungsmodellen plausibilisiert. Ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle. Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels Bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand einer weiteren unabhängigen Modellierung verifiziert (Einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips). Für die im Sondervermögen Amundi Discount Balanced zum Stichtag enthaltenen Wertpapiere kamen, bezogen auf den Nettoinventarwert, nachfolgend dargestellte Bewertungsverfahren zum Ansatz: 86,66% Bewertung auf Basis handelbarer Kurse 1,05% Bewertung auf Basis nicht handelbarer Kurse (u.a. anhand der Quelle Interactive Data, indikativer Quotes bzw. Bewertungsmodellen), wobei in 0,00% auf Basis von modellierten Kursen bewertet wurde. Die Bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf Basis des Rücknahmepreises des Vortages oder sofern kein Rücknahmepreis verfügbar ist auf Basis von Börsenkursen. Exchange-Traded-Funds werden zum Börsenkurs bewertet. Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.b. Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet. Bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.

19 18 Amundi Discount Balanced Halbjahresbericht zum 29. Februar 2020 Verwaltung und Vertrieb Kapitalverwaltungsgesellschaft Amundi Deutschland GmbH Arnulfstraße , D München Telefon +49 (0) 89 / Handelsregister München B Gezeichnetes Kapital: EUR Haftendes Eigenkapital: 35,565 Mio. EUR (Stand ) Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Bernhard-Wicki-Straße 8, D München Vertriebsstelle UniCredit Bank AG Arabellastraße 12, D München Gesellschafter Amundi Asset Management S.A.S., Paris, Frankreich Aufsichtsrat Valérie Baudson, Vorsitzende CEO of CPR Asset Management and Head of ETF, Indexing and Smart Beta, Paris, Frankreich Prof. Axel Börsch-Supan, stv. Vorsitzender Direktor am Max-Planck-Institut für Sozialrecht und Sozialpolitik Münchener Zentrum für Ökonomie und Demographischer Wandel Francesco Sandrini Head of Multi Asset Securities Solutions Amundi SGR S.p.A., Mailand, Italien Geschäftsführung Evi C. Vogl 1 Oliver Kratz Thomas Kruse Dr. Andreas Steinert Verwahrstelle CACEIS Bank S.A., Germany Branch Lilienthalallee 36, D München Gezeichnetes Kapital: TEUR Haftendes Eigenkapital: TEUR (Stand ) 1 Sprecherin der Geschäftsführung

20 Vermittelt durch Amundi Deutschland GmbH Arnulfstraße D München Gebührenfreie Telefonnummer für Anfragen aus Deutschland: