Nutzen Sie ihre Zeit. Die EVN im Überblick Stand Jänner 2008

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1 Nutzen Sie ihre Zeit vernünftig: Die EVN im Überblick Stand Jänner

2 Unternehmensprofil Wir sind ein führendes, internationales, börsenotiertes Energie- und Umweltdienstleistungsunternehmen mit Sitz in Niederösterreich, dem größten österreichischen Bundesland. Unseren Kunden bieten wir hier auf Basis modernster Infrastruktur Strom, Gas, Wärme, Wasser, thermische Abfallverwertung und damit verbundene Dienstleistungen aus einer Hand. Mit unserem Angebot sichern und verbessern wir die Lebensqualität von über 3 Millionen Kunden in 14 Ländern. Neben Österreich haben wir uns auch in der Energiewirtschaft Südosteuropas durch Mehrheitsbeteiligungen an zwei regionalen Stromversorgern in Bulgarien und die Übernahme des landesweiten Stromversorgers in Mazedonien stark positioniert. Im Umweltsegment sind wir über Tochtergesellschaften in den Bereichen Wasserversorgung, Abwasserentsorgung sowie thermische Abfallverwertung erfolgreich. Durch die Realisierung von Synergien zwischen den verschiedenen Geschäftsfeldern der EVN im In- und Ausland steht bei allen Aktivitäten die nachhaltige Wertschaffung und -steigerung im Interesse von Kunden, Eigentümern und Mitarbeitern im Vordergrund. Für alle Aktivitäten des Unternehmens gelten unsere zentralen Grundsätze der Versorgungssicherheit, des verantwortungsvollen Umgangs mit Ressourcen, der Schaffung moderner und umweltgerechter Infrastruktur sowie des konsequenten Auftretens als Qualitätsanbieter. Segmente im Überblick Energie Umwelt Strategische Beteiligungen und Sonstiges Business Unit Erzeugung Business Unit Netze Business Unit Energiebeschaffung und -vertrieb Business Unit Südosteuropa Wasserver- und Abwasserentsorgung, Thermische Abfallverwertung Strategische und sonstige Beteiligungen, Konzernfunktionen 2

3 Kommentar des Vorstands Dipl.-Ing. Herbert Pöttschacher, Dr. Burkhard Hofer und Dipl.-Ing. Dr. Peter Layr Die EVN konnte im Geschäftsjahr 2006/07 ihren Weg zur Positionierung als erfolgreiches Energie- und Umweltdienstleistungsunternehmen konsequent fortsetzen. Die ausgezeichnete Ergebnisentwicklung des Berichtsjahres gibt diesem Multi-Service-Utility-Ansatz Recht: Trotz herausfordernder Rahmenbedingungen konnten wir das Rekordergebnis des Vorjahres leicht übertreffen und die Umsatzerlöse um 7,8 % auf 2.233,1 Mio EUR und das operative Ergebnis um 7,0 % auf 197,3 Mio EUR steigern. Nach einem geringeren Finanzergebnis sowie geringeren Steueraufwendungen und Ergebnisanteilen anderer Gesellschafter errechnet sich ein Konzernergebnis von 227,0 Mio EUR, das damit um 2,3 % über dem von positiven Einmaleffekten geprägten Wert des Vorjahres liegt. Dieser Erfolg bestärkt uns in unseren zukünftigen Vorhaben: Im Energiebereich gilt es die Projekte zur Erweiterung der Produktionskapazitäten und Steigerung der Energieeffizienz in Niederösterreich ebenso fortzusetzen wie die Integration der mazedonischen und bulgarischen Tochtergesellschaften. Zudem verfolgen wir weitere Unternehmenswert steigernde Akquisitionen. Im Segment Umwelt wollen wir unsere internationale Positionierung als Komplettanbieter weiter festigen und über langfristige Betriebs- und Dienstleistungsprojekte ausbauen. Die oberste unverrückbare Prämisse all unserer Aktivitäten bilden die Prinzipien einer nachhaltigen Unternehmensführung. Wir sind davon überzeugt, dass die Fortsetzung der EVN Erfolgsgeschichte nur unter Berücksichtigung aller Stakeholder-Interessen möglich sein wird. Diesem Anspruch gilt es auch in Zukunft tagtäglich zu genügen. 3

4 Die Strategie der EVN Gruppe Als unabhängiges, börsenotiertes Energie- und Umweltdienstleistungsunternehmen will die EVN ausgehend von Niederösterreich eine starke Position in ausgewählten Märkten Mittel- und Osteuropas erreichen und langfristig halten. Unsere langfristigen Ziele basieren auf den vier nachstehenden Eckpfeilern: 1. Zwei-Säulen-Strategie: Energie- und Umweltgeschäft Das Kerngeschäft Energie wird seit dem Jahr 2000 schrittweise um Geschäftsfelder im Umweltbereich erweitert und so eine zunehmende operative Diversifikation sichergestellt. erweitert durch angrenzende Historisches EVN Kerngeschäft Infrastrukturgeschäfte Energie 1) U umwelt 2) Erzeugung Abfall Netz Wasser Vertrieb Abwasser 1) Strom, Gas, Wärme 2) Errichtung und Betrieb 2. Organisches und externes Wachstum mit Fokus Mittel- und Osteuropa 3. Finanzstärke, Transparenz und dividendenstarke Kapitalmarktpolitik 4. Nachhaltige Unternehmensführung Estland Russland Dänemark Litauen Walsum 1) Deutschland Polen Österreich Slowenien Slowakei Kroatien Bulgarien Mazedonien Albanien Türkei EVN Präsenz Energieversorgung Trink- bzw. Abwasserprojekte Thermische Abfallverwertung 1) Kohlekraftwerk in Bau Zypern EVN Zentrale 4

5 EVN Ressourcen und Kapazitäten 1) Energie Erzeugungskapazität in MW davon Wärmekraft 2) Wasserkraft 3) 226 Windkraft 116 Biomasse 10 Netzgeschäft Leitungslänge in km Kundenanlagen Absatz in GWh Strom Gas Wärme Kabel-TV-Kundenanlagen Internet-Kundenanlagen Umwelt Wasserversorgung Österreich Leitungslänge km Kundenanzahl 4) Absatz Mio m 3 26 International 79 Trink- und Abwasserprojekte in 12 Ländern Mittel- und Osteuropas Installierte Abwasserkapazität in Tausend EGW 5) Thermische Abfallverwertung Kapazität 6) t ) Stand , ausgenommen Erzeugungskapazität der EVN 2) Inkl. Cogeneration und Kraft-Wärme-Kopplungsanlagen in Österreich und Bulgarien 3) Inkl. Bezugsrechten aus Donaukraftwerken in Österreich und Wasserkraftwerken in Mazedonien 4) Davon direkt versorgt 5) Einwohnergleichwert: Industrieabwasser umgerechnet auf Haushaltswasser. Eine Person produziert durchschnittlich 120 Liter Abwasser/Tag. 6) Anlage in Dürnrohr Tonnen, in Moskau (BOOT-Modell) Tonnen Mitarbeiter nach Regionen / / / / /07 Mittel- und Osteuropa Südosteuropa Österreich 5

6 EVN in Kennzahlen Unternehmensentwicklung und Wertschaffung in Mio EUR Gewinn-und- Verlust-Rechnung 2006/ / / / /03 Umsatzerlöse 2.233, , , , ,1 davon Österreich 1.400, , , , ,1 Südosteuropa 623,9 467,6 247,3 Mittel- u. Osteuropa 209,2 226,6 148,5 98,9 EBITDA 350,7 397,4 335,2 297,6 227,5 EBITDA-Marge in % 15,7 19,2 20,8 24,6 21,0 Operatives Ergebnis (EBIT) 197,3 184,4 131,0 114,6 102,5 EBIT-Marge in % 8,8 8,9 8,1 9,5 9,5 Finanzergebnis 90,1 120,5 55,2 21,3 42,8 Ergebnis vor Ertragsteuern 287,4 304,9 186,2 135,9 145,4 Konzernergebnis 227,0 221,9 144,4 117,4 102,6 Bilanz Bilanzsumme 6.261, , , , ,8 Langfristige Vermögenswerte 5.166, , , , ,3 Kurzfristige Vermögenswerte 1.095, ,9 667,5 807,0 612,5 Eigenkapital 3.014, , , , ,2 Langfristige Schulden 2.400, , , , ,5 Kurzfristige Schulden 846,6 552,8 441,5 399,8 420,1 Capital Employed 4.756, , , , ,5 Nettoverschuldung 825,3 930,0 673,8 429,3 347,0 Cash Flow und Liquidität Cash Flow aus dem Ergebnis 412,1 435,0 308,1 261,5 215,8 Cash Flow aus dem operativen Bereich 342,8 399,7 267,1 242,6 213,2 Cash Flow aus dem Investitionsbereich -295,2-719,9-223,9-553,7-164,9 Cash Flow aus dem Finanzierungsbereich -70,1 314,6-25,5 275,5 36,6 Cash Flow gesamt -22,4-5,6 17,6-35,6 84,9 Liquide Mittel inkl. kurzfristige Wertpapiere 471,9 374,6 261,1 481,3 230,6 Cash Flow und Investitionen in Mio EUR ,2 228,0 242,6 168,8 267,1 192,6 399,7 251,5 342,8 277, / /04 Cash Flow aus dem operativen Bereich Investitionen 2004/ / /07 6

7 Profitabilität 2006/ / / / /03 Return on Equity (ROE) % 9,0 10,6 8,2 8,7 9,3 Return on Capital Employed (ROCE) % 7,1 7,9 6,2 6,2 6,2 Operativer ROCE (OpROCE) 1) % 9,0 10,8 9,4 8,0 Weighted Average Cost of Capital (WACC) % 6,5 6,5 6,0 5,3 Geschäftsergebnis nach Steuern (NOPAT) 1) Mio EUR 275,2 298,2 230,5 171,1 Economic Value Added (EVA ) 2) Mio EUR 77,5 118,8 82,9 57,9 1) Bereinigt um Impairments und Einmaleffekte 2) Definition laut Stern Stewart & Co. Finanzkennzahlen 2006/ / / / /03 Eigenkapitalquote % 48,1 47,1 48,2 41,7 38,8 Gearing % 27,4 33,7 29,5 27,6 29,9 Net Debt Coverage 1) % 50,7 49,1 44,5 67,0 69,4 Interest Cover 2) 5,5 8,1 6,1 6,4 7,8 1) Verhältnis Funds from Operations (operativer Cash Flow, bereinigt um das Zinsergebnis) zu verzinslicher Nettoverschuldung 2) Verhältnis Funds from Operations zum Zinsaufwand Wertschaffung 2006/ / / / /03 Ergebnis je Aktie EUR 5,55 5,43 3,53 3,08 2,73 Dividende je Aktie EUR 1,50 1,40 1,15 0,95 0,75 Cash Flow je Aktie EUR 10,08 9,78 6,13 6,36 5,67 Buchwert je Aktie EUR 73,74 67,41 55,90 38,33 30,90 Kurs-Gewinn-Verhältnis 16,3 15,4 22,2 13,5 13,3 Kurs-Cash-Flow-Verhältnis 9,0 8,5 12,2 6,5 6,4 Kurs-Buchwert-Verhältnis 1,2 1,2 1,3 1,1 1,2 Dividendenrendite % 1,7 1,7 1,5 2,3 2,1 Segmentierung nach Geschäftsbereichen Energie Umwelt Strategische Beteiligungen Mio EUR 2006/ / / / / /06 Außenumsatz 1.932, ,7 275,1 290,1 25,3 19,8 EBITDA 309,0 333,2 53,8 66,0-11,5-1,1 Operatives Ergebnis (EBIT) 172,3 141,6 38,1 45,9-13,0-3,2 Investitionen 1) 222,0 239,7 53,6 9,6 2,1 2,2 Gesamtvermögen 3.006, , ,5 929, , ,6 1) In immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 7

8 Segmentierung nach Regionen Österreich Mio EUR 2006/ / / / / /06 Umsatz 1.400, ,4 623,9 467,6 209,2 226,6 Operatives Ergebnis (EBIT) 177,5 145,9 3,3 17,3 16,6 21,3 Investitionen 1) 180,1 220,2 83,2 30,5 14,4 0,8 Gesamtvermögen 4.683, ,0 842,9 812,2 735,2 610,6 1) In immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen Südosteuropa Mittel- und Osteuropa Energiewirtschaftliche Kennzahlen GWh 2006/ / /05 Stromerzeugung davon Wärmekraftwerke davon erneuerbare Energie Netzabsatz Strom davon Österreich davon Bulgarien davon Mazedonien Gas 1) Energieverkauf an Kunden Strom 2) Gas 3) Wärme ) Inkl. Netzabsatz an Kraftwerke der EVN 2) In Bulgarien und Mazedonien entspricht der Energieverkauf an Endkunden derzeit dem Netzabsatz. 3) Inkl. Gasverkauf an Wiederverkäufer in Höhe von 609 GWh (2005/06: 733 GWh) Die EVN Aktie Basisinformationen Grundkapital 1) Stückelung 1) ISIN Wertpapierkennnummer Ticker Symbole Börsenotierung ADR Programm; Depository ,62 EUR nennwertlose Stückaktien AT EVNV.VI (Reuters); EVN AV (Bloomberg); AT; EVN (Dow Jones); EVNVY (ADR) Wien Sponsored level one ADR program (5 ADR = 1 Aktie); Bank of New York 1) In der 79. ordentlichen Hauptversammlung am wurden eine Erhöhung des Grundkapitals aus Gesellschaftsmitteln sowie ein Aktiensplit im Verhältnis 1:4 beschlossen. Somit wird das Grundkapital auf ,00 EUR erhöht. Durch den Aktiensplit im Verhältnis 1:4 wird die Anzahl der Aktien auf geändert. Indexgewichtung ATX Prime 1,11 % WBI (Wiener Börse Index) 2,37 % 8

9 Performance 2006/ / / / /03 Kurs per Ultimo September EUR 90,50 83,58 75,00 41,50 36,22 Höchstkurs EUR 95,49 99,00 78,50 47,34 44,50 Tiefstkurs EUR 81,51 65,20 40,90 36,10 35,40 Aktienumsatz 1) Mio EUR Durchschnittlicher Tagesumsatz 1) Stück Anteil am Gesamtumsatz 1) % 0,50 0,77 0,87 0,54 0,60 Börsekapitalisierung per Ultimo September Mio EUR ) Wiener Börse, Einmalzählung Total Shareholder Return Aktionärsstruktur ,5 80,7 < 14 % > 35 % 51 % ,1 2,3 14,6 1,7 11,4 1,7 8, ,7 2002/ / / / /07 NÖ Landesbeteiligungsholding GmbH 51% EnBW > 35 % Streubesitz < 14 % Kurssteigerung in % Dividendenrendite in % Öffentliche Anleihen Privatplatzierungen EVN Anleihen EUR CHF DEM JPY CHF Betrag 300 Mio 200 Mio 275 Mio 8 Mrd 200 Mio Endfälligkeit Laufzeit (Jahre) Kupon (% p.a.) 5,25 3,25 5,00 5,20 2,43 Credit Rating 2006/ / / / /03 Moody s A1, stable A1, stable Aa3, stable Aa3, negative Aa3, negative Standard & Poor s A, stable A, stable A+, stable A+, stable AA-, stable 9

10 Nachhaltige Unternehmensführung Die EVN ist sich ihrer Verantwortung gegenüber der Gesellschaft, den Aktionären, Mitarbeitern und der Umwelt bewusst und berücksichtigt alle damit verbundenen Nachhaltigkeitsaspekte bestmöglich in ihrer Unternehmensführung. Wie vielfältig sich die damit verbundenen Maßnahmen und Anstrengungen gestalten, wird im aktuellen Nachhaltigkeitsbericht ausführlich dokumentiert. Diesen können Sie über die kostenlose Service-Hotline oder unter anfordern. Nachstehend ein Überblick über die wichtigsten Fortschritte des Geschäftsjahres 2006/07: Die wichtigste Stoßrichtung in ökonomischer Hinsicht war die zügige Fortsetzung der Integration der Tochtergesellschaften in Bulgarien und Mazedonien mit dem Ziel, sie an das Qualitäts- und Rentabilitätsniveau des Heimatmarkts Niederösterreich heranzuführen. In der ökologischen Dimension ist es erklärtes Ziel der EVN, ihren Beitrag zum Klimaschutz stetig zu erhöhen und alle damit verbundenen Chancen zu nutzen. Dementsprechend vielfältig sind auch die Projekte zur Steigerung der Energieeffizienz und zur Erhöhung des Anteils erneuerbarer Energiequellen. Nachhaltigkeit steht bei EVN auch für den fairen, verantwortungsvollen und partnerschaftlichen Umgang mit den Mitarbeitern. Ein hohes Maß an gegenseitiger Achtung und die generelle Bereitschaft zur konstruktiven Zusammenarbeit sind die Basis eines nachhaltigen Personalmanagements. Dieser Ansatz konkretisiert sich in einer attraktiven und sozial bedachten Ausgestaltung der Arbeitsbedingungen sowie einem qualitativ hochstehenden Aus- und Weiterbildungsprogramm zur laufenden Förderung. Teile dieses Verständnisses bilden auch ein engagiertes und umfassendes Gesundheitsservice, Maßnahmen für betriebliche Sicherheit und Arbeitsschutz sowie die unternehmenseigene Altersvorsorge. In Summe konnte die EVN im Geschäftsjahr mehrfach und eindrucksvoll beweisen, dass sie Nachhaltigkeit nicht als temporäre Modeerscheinung interpretiert, sondern als ganzheitlichen Ansatz der Unternehmensführung tagtäglich praktiziert. EVN Meilensteine 2006/ Änderung der Aktionärsstruktur (Mitteilung gemäß 93 BörseG) EVN Tochter WTE Wassertechnik hat die Trinkwasseraufbereitungsanlage Süd-West Moskau in Betrieb genommen Ergebnis 1. Quartal 2006/ EVN Tochter WTE Wassertechnik erhält Auftrag zur Errichtung einer Großkläranlage für die Stadt Istanbul Ergebnis 1. Halbjahr 2006/ Albanische Regierung beschließt EVN Wasserkraftwerksprojekt öffentliches Interesse zuzuerkennen Einigung über den mittelbaren Erwerb von Anteilen an Rohöl-Aufsuchungs-Aktiengesellschaft (Ad-hoc-Mitteilung gemäß 82 Abs 7 BörseG) Ergebnis Quartal 2006/ Fernwärmekooperation zwischen der niederösterreichischen Landeshauptstadt St. Pölten und der EVN Jahresergebnis 2006/ EVN AG übernimmt zweitgrößtes bulgarisches Heizwerk TEZ Plovdiv 10

11 Wesentliche Beteiligungen der EVN AG 1) Segment Energie Business Unit Erzeugung 100 % EVN Kraftwerks- und BeteiligungsgmbH 49 % STEAG-EVN Walsum 10 KraftwerksgmbH Errichtung eines Kohlekraftwerks in Duisburg 100 % evn naturkraft Erzeugungs- und Verteilungs GmbH Stromerzeugung aus erneuerbaren Energiequellen Business Unit Netze 100 % EVN Netz GmbH Betrieb von Strom- und Gasnetzen 100 % Kabelsignal AG Kabel-TV- und Internetdienste 100 % grafotech Beratungs- und Planungsgesellschaft mbh Digitale Kartografie 50 % NÖKOM NÖ Telekom Service GmbH Telekommunikationsnetz der Landesverwaltung Business Unit Vertrieb 100 % EVN Energievertrieb GmbH & Co KG Strom- und Gasverkauf an Endkunden im Rahmen der EnergieAllianz 45 % EnergieAllianz Austria GmbH Gemeinsame Vertriebstochter der EnergieAllianz Partner 100 % Naturkraft Energievertriebsgesellschaft m.b.h. Stromvertrieb aus erneuerbaren Energiequellen 100 % Switch Energievertriebsgesellschaft m.b.h. 45 % e&t Energie Handelsgesellschaft mbh Gemeinsame Tochter der EnergieAllianz Partner für Energiehandel und -aufbringung 15,7 % EconGas GmbH Gemeinsame Handels- und Großkundengesellschaft der EnergieAllianz Partner mit OMV, OÖF und Linz AG Business Unit Südosteuropa 67 % EVN Bulgaria EP AD Betrieb von Stromnetzen in Bulgarien 67 % EVN Bulgaria EC AD Stromversorgung von Kleinkunden in Bulgarien 100 % Energy Trading AD Stromversorgung von Großkunden in Bulgarien 100 % EVN Trading SEE EAD Stromhandel 100 % EVN Bulgaria EAD Managementgesellschaft 90 % ESM AD 2) Stromversorgung in Mazedonien 100 % EVN Macedonia DOOEL Managementgesellschaft Segment Umwelt 100 % EVN Wasser GmbH Trinkwasserversorgung in Niederösterreich 100 % EVN Umweltholding und Betriebs-GmbH Holding für Wasserverund Abwasserentsorgung sowie Abfallverwertung 100 % WTE Wassertechnik GmbH, Essen Deutschland Wasserver- und Abwasserentsorgung 3) 100 % AVN Abfallverwertung Niederösterreich GmbH Thermische Abfallverwertung 99 % EVN Projektgesellschaft MVA3 mbh Thermische Abfallverwertung Moskau Strategische Beteiligungen und Sonstiges 12,84 % Österreichische Elektrizitätswirtschafts-Aktiengesellschaft (Verbund) Stromproduktion, -handel und -transport 72,27 % Burgenland Holding AG Regionale Strom- und Gasversorgung 49 % Burgenländische Elektrizitätswirtschafts-AG (BEWAG) Stromversorgung 49 % Burgenländische Erdgasversorgungs-AG (BEGAS) Gasversorgung 50,05 % RAG-Beteiligungs-AG Öl- und Gasförderung sowie Gasspeicherung 75 % Rohöl-Aufsuchungs AG 100 % Utilitas Dienstleistungs- und Beteiligungs GmbH 50 % Allplan GmbH Haus-, Energie- und Umwelttechnik 49,95 % EESU Holding GmbH 4) 100 % EVN Business Service GmbH 100 % first facility GmbH Facility Management 100 % V&C GmbH Kathodischer Korrosionsschutz 100 % EVN Finanzmanagement und Vermietungs GmbH Konzernfinanzierung 100 % EVN Finanzservice GmbH Stand: Dargestellt sind die wesentlichen Gesellschaften sowie Holdings der Gruppe. Beteiligungsausmaße in %. 1) Die EVN AG beinhaltet im Wesentlichen die Kraftwerke, Wärmeanlagen und -leitungen. 2) Mit Wirkung EVN Macedonia AD 3) Die Beteiligungen der WTE Wassertechnik GmbH sind Projekt- und Betriebsgesellschaften in Mittel- und Osteuropa. 4) Zum Erwerb der indirekten Beteiligung an der Rohöl-Aufsuchungs AG im Dezember

12 EVN AG EVN Platz A-2344 Maria Enzersdorf Telefon Telefax Investor Relations Dr. Klára Székffy Telefon Service-Telefon für Kunden Service-Telefon für Anleger Informationen im Internet EVN Online-Geschäftsbericht 2006/07 Finanzkalender 2007/08 1) 79. ordentliche Hauptversammlung Ex-Dividendentag Dividendenzahltag Ergebnis 1. Quartal 2007/ Ergebnis 1. Halbjahr 2007/ Ergebnis Quartal 2007/ Jahresergebnis 2007/ ) vorläufig Dieses Druckprodukt wurde auf umweltfreundlichem Papier gedruckt. Es enthält mind. 50% FSC-zertifizierten Zellstoff. Die Produktion erfolgte mit Strom aus erneuerbaren Energieträgern unter Berücksichtigung der strengen Öko-Richtlinien von greenprint*. Die bei der Papier- und Druckproduktion entstandenen CO 2 -Emissionen wurden durch Erwerb von Gold Standard Zertifikaten neutralisiert. Der Beitrag fließt in ein vom WWF ausgewähltes Klimaschutzprojekt in Indien.