Hauptversammlung der Balda AG Hannover, und ggf

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1 Seite 1 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Hauptversammlung der Balda AG Hannover, und ggf Kompetenz in Kunststoff

2 Seite 2 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Bericht des Alleinvorstands Oliver Oechsle

3 Seite 3 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Kennzahlen Geschäftsjahr 2014 / 2015 [in Mio. Euro] 70,5 85,4 Umsatzziel für 2014 / 2015 deutlich übertroffen Ergebnis belastet durch einmalige Sondereinflüsse EBITDA-Marge von 7,7 % vor Sondereinflüssen EBIT vor Sondereinflüssen mit 1,4 Mio. Euro positiv, nach Sondereinflüssen mit -12,1 Mio. Euro negativ 6,4 4,0-4,7-12, Umsatz EBITDA vor Sondereinflüssen EBT mit -9,3 Mio. Euro negativ (Vorjahr 5,3 Mio. Euro), belastet durch negatives Finanzergebnis und Sondereinflüsse Konzernergebnis mit -12,7 Mio. Euro (Vorjahr: 5,9 Mio. Euro) ebenfalls durch Finanzergebnis belastet Ergebnis je Aktie, verwässert und unverwässert, bei -0,22 Euro (Vorjahr: 0,10 Euro) EBIT nach Sondereinflüssen

4 Seite 4 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Umsatzanteile der Balda AG nach Segmenten und Märkten Agriculture 2,3 % Other 3,0 % Automotive 3,9 % Electronics 4,3 % Eyewear 17,4 % 43,9 % Europa 56,1 % Amerika Healthcare 69,5 % Source: Actuals 2014 / 2015

5 Seite 5 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Segmentberichterstattung 2014 / 2015 Segment Amerika [in Mio. Euro] Segment Europa [in Mio. Euro] 38,7 2,9 47,9 3,6 31,8 1,4 37,5 3,0 0,15-0, , , Umsatz EBITDA vor Sondereinflüssen EBIT nach Sondereinflüssen Anstieg des Segment-Umsatzes um 23,8 % auf 47,9 Mio. Euro EBITDA vor Sondereinflüssen bei 3,6 Mio. Euro, EBITDA-Marge: 8,2 % EBIT mit -11,9 Mio. Euro durch außerplanmäßige einmalige Sondereffekte negativ Segment-Umsatz durch höhere Produktumsätze im Medical-Geschäft um 17,9 % auf 37,5 Mio. Euro gestiegen Segment-EBITDA vor Sondereffekten bei 3,0 Mio. Euro, EBITDA-Marge: 8,2 % EBIT nach Sondereffekten mit 0,15 Mio. Euro positiv

6 Seite 6 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Cash-flow Geschäftsjahr 2014 / 2015 [in Mio. Euro] Operativer Cash-flow mit 2,6 Mio. Euro unter Vorjahreswert (7,7 Mio. Euro) durch Aufbau Working-Capital 174,2 Mittelabfluss aus der Investitionsstätigkeit primär auf Anlage von Festgeldern und Kauf von Anleihen zurückzuführen 7,7-89,3 2,6-24,2-0,2 Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit besteht aus Tilgungszahlen für Bankdarlehen in den USA, Vorjahr Abflüsse fast ausschließlich durch Dividendenzahlung im Januar 2014 Zahlungsmittelbestand bei 139,5 Mio. Euro, insgesamt zur Verfügung stehenden Finanzmittel belaufen sich auf 194,5 Mio. Euro Cash-flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit Cash-flow aus der Investitionstätigkeit Cash-flow aus der Finanzierungstätigkeit

7 Seite 7 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Bilanz zum 30. Juni 2015 Aktiva und Passiva [in Mio. Euro] [in Mio. Euro] 265,8 263,3 215,8 208,7 241,8 47,5 57,1 21,5 Aktiva Passiva 30. Juni ,1 31,7 Langfristige Vermögenswerte Fremdkapital Kurzfristige Vermögenswerte Eigenkapital AKTIVA Langfristige Vermögenswerte - Sachanlagen 19,6 - Finanzanlagen 15,0 Kurzfristige Vermögenswerte - Vorräte 9,1 - Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 12,8 - Zahlungsmittel 139,5 - Andere kurzfristige Vermögenswerte 47,1 - Ertragsteuererstattungsansprüche 0,2 PASSIVA Eigenkapitalquote von 88,1 % Verbindlichkeiten - Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 5,9 - Erhaltene Anzahlungen 3,6 - Andere Verbindlichkeiten 22,3

8 Seite 8 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Q1-Kennzahlen 2015 / 2016 [in Mio. Euro] Währungsbedingter Umsatzanstieg in den ersten drei Monaten 2015 / 2016 um 2,8 % durch niedrigeres US-Dollar/ Euro Wechselkursverhältnis 20,7 21,3 EBITDA vor Sondereinflüssen bei 2,1 Mio. Euro, nach Sondereinflüssen bei 1,7 Mio. Euro 9,8 10,9 1,8 0,4 9,4 11,9 2,1 0,4 EBITDA-Marge vor Sondereinflüssen 9,4 % und nach Sondereinflüssen 7,7 %. EBIT nach Sondereinflüssen erneut bei 0,4 Mio. Euro, vor Sondereinflüssen bei 0,8 Mio. Euro Konzernergebnis aufgrund negativem Finanzergebnis mit -0,6 Mio. Euro negativ Umsatz Europa Umsatz Amerika EBITDA vor Sondereinflüssen EBIT nach Sondereinflüssen

9 Seite 9 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Produktion Diagnostic Tips & Racks in Bad Oeynhausen

10 Seite 10 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Balda-Standorte in den USA Ontario I, Kalifornien, USA Ontario II, Kalifornien, USA Irvine, Kalifornien, USA Oceanside, Kalifornien, USA

11 Seite 11 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Dosierpipette Solutions made in plastic

12 Seite 12 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf SmartDrugDispenser Kompetenz in Kunststoff

13 Seite 13 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf DeviceMed-AWARD Balda AG und Mechatronic AG gewinnen mit dem Smart Drug Dispenser auf der Compamed 2015 den DeviceMed-AWARD in der Kategorie Produkte

14 Seite 14 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Ausführungen zu den Tagesordnungspunkten 2 sowie 6 bis 13 Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns TOP 2

15 Seite 15 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Ausführungen zu den Tagesordnungspunkten 2 sowie 6 bis 13 Beschlussfassung über die Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien sowie zum Ausschluss des Bezugsrechts TOP 6

16 Seite 16 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Ausführungen zu den Tagesordnungspunkten 2 sowie 6 bis 13 Beschlussfassung über die Zustimmung zum Verkauf des gesamten operativen Geschäftsbetriebs der Balda AG und der Balda-Gruppe einschließlich sämtlicher Anteile an der Balda Medical GmbH & Co. KG, Balda Medical Verwaltungsgesellschaft mbh, Balda C. Brewer, Inc., Balda Precision, Inc. und Balda Medical Systems SRL TOP 7

17 Seite 17 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Gebotener Kaufpreis Kommanditbeteiligung der Balda Medical GmbH & Co. KG EUR Sämtliche Anteile der Balda Medical Verwaltungsgesellschaft mbh EUR Balda C Brewer, Inc. EUR Balda Precision, Inc. EUR Balda Medical Systems SRL EUR Gewerbliche Schutzrechte, Informationstechnologie und weitere Vermögensgegenstände (im Wesentlichen EDV Anlagen, Programme und Büroausstattung) EUR Erwerb von materiellen und immateriellen Vermögensgegenständen der Dosierpipette "PickDose", das erworbene Produktportfolio und gewerbliche Schutzrechte bezüglich der Dosierpipette EUR

18 Seite 18 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Ausführungen zu den Tagesordnungspunkten 2 sowie 6 bis 13 Beschlussfassung über die Zustimmung zum Verkauf des gesamten operativen Geschäftsbetriebs der Balda AG und der Balda-Gruppe einschließlich sämtlicher Anteile an der Balda Medical GmbH & Co. KG, Balda Medical Verwaltungsgesellschaft mbh, Balda C. Brewer, Inc., Balda Precision, Inc. und Balda Medical Systems SRL TOP 7

19 Seite 19 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Ausführungen zu den Tagesordnungspunkten 2 sowie 6 bis 13 Beschlussfassung über die Änderung der Satzung der Gesellschaft 2 (Unternehmensgegenstand) TOP 8

20 Seite 20 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Ausführungen zu den Tagesordnungspunkten 2 sowie 6 bis 13 Beschlussfassung über die Änderung der Satzung der Gesellschaft 1 Abs. 1 (Firma) TOP 9

21 Seite 21 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Ausführungen zu den Tagesordnungspunkten 2 sowie 6 bis 13 TOP 10: Beschlussfassung über die Kapitalherabsetzung im Wege der vereinfachten Einziehung von eigenen Aktien sowie über die Änderung der Satzung der Gesellschaft 3 (Grundkapital) TOP 11: Beschlussfassung über die ordentliche Kapitalherabsetzung durch Zusammenlegung von Aktien nach 222 ff. AktG zum Zwecke der Rückzahlung von Teilen des Grundkapitals an die Aktionäre sowie über die Änderung der Satzung 3 (Grundkapital) TOP 10 und 11

22 Seite 22 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Ausführungen zu den Tagesordnungspunkten 2 sowie 6 bis 13 TOP 12: Beschlussfassung über die Anpassung der Ermächtigung zur Ausgabe von Wandel- und / oder Optionsschuldverschreibungen, Genussrechten und / oder Gewinnschuldverschreibungen (bzw. Kombinationen dieser Instrumente) und die Anpassung des bedingten Kapitals an die Kapitalherabsetzung sowie über die Änderung der Satzung 4 Abs. 1 (Bedingtes Kapital) TOP 13: Beschlussfassung über die Anpassung des genehmigten Kapitals an die Kapitalherabsetzung sowie über die Änderung der Satzung 5 Abs. 1 (Genehmigtes Kapital) TOP 12 und 13

23 Seite 23 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Absichten und Planungen für die Balda AG und die Balda-Gruppe nach Verkauf des gesamten Geschäftsbetriebs

24 Seite 24 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Ausgangspunkt (nach Verkäufen, Dividende, Kapitalherabsetzung) Liquidität ca. 140 Mio. Euro Erhebliche Verlustvorträge Summe Verlustvorträge per 30. Juni 2015 (vor Verbrauch durch Verkäufe): Körperschaftsteuerlicher Verlustvortrag (KSt): 93.5 Mio. Euro Gewerbesteuerlicher Verlustvortrag (GewSt): 78,0 Mio. Euro Finale Verlustvorträge und Liquidität abhängig von Ausgang der verschiedenen Rechtsstreitigkeiten und anhängigen / ausstehenden Steuerprüfungen in der Balda-Gruppe Börsennotierung Erfahrene Kernmannschaft in Controlling / Reporting / Steuern und Recht / Versicherung

25 Seite 25 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Handlungsalternativen Option 1: Liquidation Option 2: Fortführung Mangels operativen Geschäfts denkbar, gesamte Balda-Gruppe zu liquidieren, Ausschüttung Liquidationsüberschuss Nachteile aus Sicht des V/AR: Liquidationskosten und laufende Kosten bis Liquidation (Reporting, Quartalsberichte, testierte Abschlüsse und Börsennotierung) Einbehalt von KapESt auf weitere Ausschüttungen D.h. nicht die vollen ca. 140 Mio. Euro würden den Aktionären zufließen (Ungenutzter) Verlust aller o.g. steuerlichen Verlustvorträge Widerruf Börsennotierung Dauer der Liquidationsphase (w. Prozessen und Steuerprüfungen) mindestens bis 2019 Liquidation = Wertevernichtung, daher schlechtere Option V/AR befürworten aktive Fortführung V/AR schlagen neuen Unternehmensgegenstand gem. TOP 8 vor: Wie bisher: Verwaltung eigenen Vermögens & Erwerb, Halten, Verwaltung und Veräußerung von Grundstücken NEU: Erwerb, Halten, Verwaltung und Veräußerung von Beteiligungen an Gesellschaften und Unternehmen im In- und Ausland & die Kapitalanlage in sonstige Vermögensgegenstände jeder Art Balda soll künftig in (Finanz-)Beteiligungen, Wertpapiere, Grundstücke etc. investieren Ziel: aus Investitionen langfristige, stabile Ausschüttungen erreichen Aktuell kein Einstieg in andere operative Felder geplant oder in Satzungsänderung vorgesehen (bedürfte zudem Zustimmung der HV wg. erneuter Änderung Unternehmensgegenstand)

26 Seite 26 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Neue Strategie für Balda Neue Strategie wird aktuell und in den nächsten Monaten definiert Nachfolgend erste Überlegungen dazu, aber noch nicht abgeschlossen: Mittelstandsfinanzierung anderer Unternehmen mittels Fremd- und Eigenkapital Ausnutzen von Markt-Ineffizienzen, dadurch attraktive Risiko-Rendite-Profile Investitionsziele Eingeführte Unternehmen, d.h. kein Venture Capital Börsennotiert oder nicht-notiert Auch in besonderen Situationen, z.b. Wachstumsfinanzierung oder Restrukturierung EK-Finanzierung Als aktiver Investor i.d.r. Mindestbeteiligung zur Einflussnahme Wertschöpfung durch Verbesserung von Prozessen und Strukturen Erträge über Dividenden und Wertsteigerung FK-Finanzierung Kurz- bis mittelfristige Unternehmensfinanzierung (nur) in Feldern, die von Banken nicht hinreichend abgedeckt werden Gegen adäquate Besicherung Auch Wandel- oder Optionsanleihen Umschuldung und Non-Performing Loans (NPL) denkbar Laufende Erträge aus Zinsen

27 Seite 27 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

28 Seite 28 Hauptversammlung der Balda AG, Hannover, und ggf Hauptversammlung der Balda AG Hannover, und ggf Kompetenz in Kunststoff