Hauptversammlung. MBB SE Berlin, 30. Juni 2016

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1 Hauptversammlung MBB SE Berlin, 30. Juni 2016

2 Überblick Aktie & Ausblick 2

3 Mission: Als börsennotiertes Familienunternehmen erzielt MBB mit Technologiekompetenz überlegenes Umsatz- und Wertewachstum Wachstum Familienunternehmen Kapitalmarkt Technologiekompetenz Mittelstand 3

4 300 Mio. Umsatz in 2016 mit Mitarbeitern Aumann Spulenwickeltechnik (MBB Unternehmen seit 2015) MBB Fertigungstechnik Sondermaschinenbau (MBB Unternehmen seit 2012) 300 CT Formpolster Weichschäume (MBB Unternehmen seit 2010) DTS IT-Dienstleistungen (MBB Unternehmen seit 2008) Hanke Tissue Tissue Produkte (MBB Unternehmen seit 2006) Delignit Holzwerkstoffe (MBB Unternehmen seit 2003) Umsatz in Mio. ca Mitarbeiter OBO Tooling Werkstoffe (MBB Unternehmen seit 2003) 4

5 MBB - Wachstumspfade 1 Organisch 2 Buy-and-build 3 Neu Investitionen in unsere Töchter Kauf von Unternehmen für unsere Töchter Kauf von neuen Unternehmen 5

6 20 % durchschnittliches jährliches Wachstum seit Börsengang Umsatz Ergebnis % CAGR + 21 % % CAGR + 20 % 13,2 37 1, in Mio. in Mio. 6

7 Überblick Aktie & Ausblick 7

8 Organisch: CT Formpolster wächst durch Ausweitung der Wertschöpfung Von der Schäumerei zum One-Stop-Shop für Matratzen Wachstum des Drop-Shipping Volumens der CT Formpolster 350 % Design Schaumproduktion Matratzenfertigung Drop Shipping 100 % 150 % 230 % Q Q Q Q Drop-Shipping erlaubt Online-Händlern Fokussierung aufs Frontend Geschätzter Anteil des Online-Handels am Matratzenmarkt Endkunde bestellt bei Online-Händler Stationärer Handel 8 % Online-Handel Lieferung zum Endkunden Online-Händler leitet Bestellung weiter Matratzenmarkt in Deutschland: ca. 1 Mrd. * 8

9 Buy-and-build Wachstum: OBO kauft 2014 den Tooling Geschäftsbereich von Huntsman Umsatzverteilung 2009 OBO-Festholz 7 Mio. Umsatz Masterdistributor für Flüssigmaterial von Huntsman PU Platten Umsatzverteilung 2016 e PU/EP Flüssigmaterialien 20 Mio. Umsatz Produktion von Pasten und EP Platten PU/EP Pasten EP Platten PU Platten 9

10 Neu: Aumann Wachstum im Bereich Spulenwickeltechnik und E-Mobilität Spulenwickeltechnik % p.a e 2017 Umsatz in Mio. Anwendungen 1936 von Willy Aumann gegründet 75 % Beteiligung durch MBB seit 19. November 2015 Heute 160 Mitarbeiter an Standorten in Espelkamp (Ostwestfalen), Berlin und in den USA Führender Anlagenbauer für die Spulenwicklung energieeffizienter Motoren Starke Positionierung im Wachstumsmarkt E-Mobilität 10

11 Aumann profitiert von starkem Marktwachstum Aumanns Märkte Aumanns Wachstumstrends Automotive Elektromobilität Haushaltsgeräte Energieeffizienz Freizeit Elektrifizierung Medizintechnik E-Health General Industry Regulierung 11

12 Zusammen stärker: Aumann + MBB Fertigungstechnik + Standorte Deutschland, USA Deutschland, China Globaler Anlagenbau Umsatz 2016 ~ 40 Mio. erwartet 2016 ~ 100 Mio. erwartet > 140 Mio. Umsatz Mitarbeiter ca. 500 Mitarbeiter Märkte E-Mobilität Medizintechnik Industrie Klassischer Antrieb Luftfahrt Haushaltsgeräte Diversifizierung Technologie Spulenwicklung Drahtlackierung Automation Verbindungstechnik Montagetechnik Werkzeugbau Technologische Ergänzung 12

13 Aumann ist ein M&A Volltreffer für MBB Nischenmarktplayer mit etabliertem Geschäftsmodell Hohes und langfristiges Wertsteigerungspotential Erfahrene, hochmotivierte und am Erfolg beteiligte Manager Mehrheitliche Beteiligung Bevorzugt im deutschen Mittelstand 13

14 Der Anteilserwerb durch MBB war auch bei Aumann schlank und schnell August 2015 September 2015 Oktober 2015 November 2015 Anschreiben MBB Treffen Treffen Indikatives Angebot Handschlag Deal Vertragsentwurf MBB Due Diligence 6 Wochen Vertragsverhandlungen Notartermin <3 Monate bis zum Notar 14

15 MBB bleibt beim Jahresüberschuss 2015 unter Vorjahr Umsatz Ergebnis 236,7 252,8 13,2 11, in Mio. in Mio. 15

16 initiiert deshalb deutliche Einsparungen durch ein Gemeinkostenprojekt 2015 IH Maschinen und Anlagen -5,1% Sonstiger betrieblicher Aufwand -16,6% Miete und Leasing -25,6% Sonstige Fremdleistungen -13,3% Reisekosten / lfd KFZ-Kosten Recht und Beratung -20,9% -6,0% Versicherungen -13,7% Werbekosten -32,0% Porto, Telefon +13,8% Gebühren und Beiträge +3,7% Nebenkosten Geldverkehr +16,0% Ohne Aumann Gesellschaften 16

17 wodurch die Unternehmensprognose erneut getoppt wird. Umsatz Ergebnis 250,0 252,8 1,79 1,75 Plan 2015 Ist 2015 Plan 2015 Ist 2015 in Mio. in je Aktie 17

18 MBB schafft die Voraussetzung für weiteres Wachstum durch neue Mitarbeiter in Köpfen Azubis Mitarbeiter yoy + 17 %

19 39 % EK-Quote und 8 Mio. Net Cash zum in Mio Anlagevermögen 84 (38 %) 88 (39 %) Eigenkapital Umlaufvermögen** 85 (38 %) 89 (40 %) Sonstige Schulden Cash* 54 (24 %) 46 (21 %) Finanzschulden Aktiva Passiva Stand: 31. Dezember 2015 * Liquidität & Wertpapiere & Gold ** Ohne Cashpositionen 19

20 Aumann Erwerb führt zu leichtem Rückgang bei Cash und Net-Cash in Mio. Eigenkapital 78,6 87,7 Cash 54,0 58,7 Net-Cash 8,1 24,

21 MBB SE Einzelabschluss HGB 2015 Ergebnis steigt gegenüber Vorjahr Eigenkapital EK-Quote: 89,1 % EK-Quote: 88,9 % 39,2 38,5 Net Cash 11,6 11,0 Erträge 7,7 6,3 Aufwendungen 2,9 2,8 Ergebnis 4,8 3,5 in Mio

22 Dividende steigt im 10ten Jahr in pro Aktie 0,50 0,25 0,44 0,50 0,55 0,57 0,59 CAGR + 22 % 0,25 0,25 0,25 0,33 IPO 0, e* 2x Aktienrückkaufprogramm * Vorschlag an die Hauptversammlung am 30. Juni 2016 in Berlin 22

23 Überblick Aktie & Ausblick 23

24 MBB startet mit Rekordumsatz ins Jahr 2016 Umsatz Ergebnis 60, %* 78,2 3, % 3,7 Q Q Q Q in Mio. in Mio. * Davon 12 % organisch 24

25 MBB mit zunehmend konservativer Jahresprognose Umsatz Ergebnis Erreicht: 26 % 300 Erreicht: 28 % 13,2 78 3,7 Q Forecast 2016 Q Forecast 2016* in Mio. in Mio. * Entspricht 2 Gewinn je Aktie 25

26 Starker Cash-Flow in Q1 in Mio. Net-Cash 8,1 13,9 Cash 54,0 59,3 Eigenkapital 87,6 91,9 Q Q

27 MBB Fertigungstechnik, Aumann und DTS mit sehr starkem Wachstum in Q1 + ab % p.a % p.a % p.a e e e % p.a % p.a % p.a e e e 27

28 MBB Fertigungstechnik wächst mit neu aufgebauten Kompetenzen Neue Geschäftsfelder 2015/2016 Batteriemontage Auftragseingang MBB Fertigungstechnik Getriebemontage Zylinderabschaltung Adressierbares Marktvolumen Projektgrößen +121% Laserschweißen MBB Technologies (China) Kleinserienlieferung Premium Automotive Hybridmodul Doppelkupplung Anteil E-Mobility Lösungen Q Q

29 Aumann Technologie findet Anwendung in der heutigen Elektromotoren- und Batteriefertigung Elektrische Antriebsmotoren Batteriesysteme Führender Hersteller für hochautomatisierte Spulenwickelanlagen Einzigartige Technologiebasis mit hohen Markteintrittsbarrieren für Wettbewerber Langjährige Erfahrung mit den Anforderungen und Standards der Automobilindustrie Hochautomatisierte Montagetechnik für komplexe, hochvolumige Produktionsprozesse Tiefgehende Erfahrung in Schweißund Kontaktprozessen Technologische Leuchtturmprojekte in den USA 29

30 Elektromobilität treibt Entwicklung von MBB Fertigungstechnik & Aumann Verkaufte Elektrofahrzeuge in Millionen Fahrzeuge MBB Fertigungstechnik & Aumann Umsatz und Ergebnis in Millionen EBT Sources: Goldman Sachs, The Low Carbon Economy, November 2015; Management estimation 30

31 DTS mit Wachstumssprung durch Ausbau der D-A-CH-Präsenz und Security Spezialisierung Regionale Entwicklung D-A-CH 2008 bis 2015 Security Portfolio Umsatz Bremen 2009 DC Münster 2010 Bochum 2008 Hannover 2009 DC Herford 1983 DC Hamburg 2014 Berlin 2012 Blocken und Alarmieren Analysieren und Identifizieren Finden +38% Entfernen Wien 2015 Verschlüsseln Q Q Datacenter Sales- /Service-Office Authentifizieren 31

32 Überblick Aktie & Ausblick 32

33 Anteilsverhältnisse unverändert Streubesitz 29,2% 35,4% Dr. Christof Nesemeier 35,4% >70% Gert-Maria Freimuth 33

34 Rege IR-Tätigkeit im 1. Halbjahr 2016 Roadshow, Warschau 14. Januar 2016 Roadshow, Frankfurt & München 2. März 2016 Prior Kapitalmarktkonferenz, Frankfurt 8. März Münchener Kapitalmarktkonferenz 27. April 2016 Geschäftsbericht April 2016 Frühjahrskonferenz, Frankfurt 10. Mai 2016 Quartalsbericht Q Mai 2016 Roadshow, Frankfurt 2. Juni 2016 Roadshow, Düsseldorf 23. Juni 2016 Hauptversammlung 30. Juni 2016 MBB Roadtrip Ostwestfalen Juli 2016 Quartalsbericht Q August 2016 Deutsches Eigenkapitalforum November 2016 Quartalsbericht Q November 2016 Geschäftsjahresende 31. Dezember

35 Aktie und Kursziele der Analysten per Juni % 480% 460% 440% 420% 400% 380% 360% 340% 320% 300% 280% 260% 240% 220% 200% 180% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% J 11 O 11 F 12 J 12 O 12 F 13 J 13 O 13 F 14 J 14 O 14 F 15 J 15 O 15 F 16 YtD: 10 % 5 Jahre: 350 % 2015: 31 % 1 Jahr: 25 % BUY 38 BUY BUY BUY BUY 37 34,50 34,30 33 quirin bank Hauck & Aufhäuser Value Depesche SMC Research WGZ Bank Research Aktueller Kurs: 30,50 MBB SE MDAX SDAX DAX Prime All Share Stand: 29. Juni

36 MBB SE plant 500 Mio. Konzernumsatz im Jahr 2020 Wachstumsziele Konzernumsatz in Mio. Umsatz 15 % p.a. EBITDA Marge > 10 % 500 e Steigende Dividende e Finanzielle Solidität e 2020 e 36

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