B & P Strategy Fund. Jahresbericht

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1 B & P Strategy Fund Jahresbericht per 30. Juni 2015 (geprüft)

2 Inhalt Daten und Fakten... 3 Organisation... 4 Vermögensrechnung per 30. Juni Ausserbilanzgeschäfte per 30. Juni Erfolgsrechnung vom Verwendung des Erfolgs... 6 Veränderung des Nettovermögens per 30. Juni Anzahl Anteile im Umlauf... 7 Entwicklung des Nettoinventarwertes der letzten 3 Jahre... 7 Vermögensinventar... 8 Ergänzende Angaben Bericht der Revisionsstelle B&P Strategy Fund 2

3 Daten und Fakten Valorennummer / ISIN / LI Fondsdomizil Rechtsform Typ Nettofondsvermögen per Fürstentum Liechtenstein Kollektivtreuhänderschaft Investmentunternehmen für andere Werte EUR 4'229' Nettoinventarwert pro Anteil per EUR Rendite seit (annualisiert) 0.03% vom % Performance Fee 15% mit High Watermark und Hurdle Rate von 6% Ausschüttung TER (Total Expense Ratio) thesaurierend 1.95% ohne Performance-Fee 1.95% mit Performance-Fee Total indirekte Kosten der Zielfonds 1.78% Kommissionen Ausgabekommission (max.) 5.0% Rücknahmekommission (max.) 1.0% B&P Strategy Fund 3

4 Organisation Fondsleitung BFC Fund Management AG (Name wurde per geändert) Landstrasse 14 FL-9496 Balzers Verwaltungsrat Präsident: Roland Frick, Mitglied Geschäftsleitung Bank Frick & Co. AG (bis ) Hubert Büchel, Mitglied Geschäftsleitung Bank Frick & Co. AG (ab ) Mitglieder: Markus Schnider, leitender Geschäftsführer Crystal Fund Management AG (bis ) Werner Fiori, Mitglied Verwaltungsrat der Bank Frick & Co. AG (ab ) Erich Schnider, stellvertretender leitender Geschäftsführer Crystal Fund Management AG (bis ) Roland Frick, Mitglied Geschäftsleitung Bank Frick & Co. AG (ab ) Geschäftsleitung Leitender Geschäftsführer: Stv. leitender Geschäftsführer: Geschäftsführer: Markus Schnider Erich Schnider Thomas Maag Asset Manager Dr. Blumer und Partner Asset Management AG Landstrasse 14 FL-9496 Balzers Depotstelle / Zahlstelle / Vertriebsträger FL Bank Frick & Co. AG Landstrasse 14 FL-9496 Balzers Revisionsstelle PricewaterhouseCoopers AG Vadianstrasse 25a / Neumarkt 5 CH-9001 St. Gallen B&P Strategy Fund 4

5 Vermögensrechnung per 30. Juni 2015 Vermögensrechnung Bankguthaben in EUR 417' Sichtguthaben 417' Geldmarktinstrumente 0.00 Kotierte Wertpapiere inkl. Securities Lending/Borrowing Andere Wertpapiere und Wertrechte 1'178' '667' Sonstige, den Wertpapieren gleichgestellte Rechte 0.00 Derivative Finanzinstrumente (zu Rückkaufswerten) 0.00 Sonstige Vermögenswerte Gesamtvermögen Verbindlichkeiten Nettovermögen 2' '266' ' '229' Anzahl Anteile im Umlauf 42'198 Inventarwert pro Anteil Ausserbilanzgeschäfte per 30. Juni 2015 Allfällige offene derivative Finanzinstrumente, welche am Ende des Berichtsjahres noch offen sind, sind im Vermögensinventar ersichtlich. Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite offen. B&P Strategy Fund 5

6 Erfolgsrechnung vom Erträge in EUR Erträge Bankguthaben 0.00 Erträge Geldmarktinstrumente 0.00 Erträge der Wertpapiere Obligationen, Wandeloblig., Optionsanleihen 5' Aktien und sonstige Beteiligungspapiere inkl. Beträge aus Gratisaktien 0.00 Anteile an anderen Investmentunternehmen ' Erträge der anderen Wertpapiere und Wertrechte 0.00 Erträge der sonstigen, den Wertpapieren gleichgestellten Rechte 0.00 Erträge der derivativen Finanzinstrumente 0.00 Sonstige Erträge Einkauf in laufende Erträge bei der Ausgabe von Anteilen Total Erträge 14' ' ' Aufwendungen Passivzinsen Bankspesen 0.00 Revisionsaufwand Reglementarische Vergütung an die Verwaltungsgesellschaft Reglementarische Vergütung an die Depotbank Sonstige Aufwendungen Ausrichtung laufender Erträge bei der Rücknahme von Anteilen Zwischentotal Aufwendungen Nettoerfolg Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Realisierter Erfolg Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste Gesamterfolg 8' ' ' ' ' ' ' ' ' ' ' Verwendung des Erfolgs Thesaurierend, der Nettoerfolg wird zur Wiederanlage zurückbehalten. B&P Strategy Fund 6

7 Veränderung des Nettovermögens per 30. Juni 2015 in EUR Nettovermögen zu Beginn des Berichtsjahres 4'822' Ausschüttungen 0.00 Saldo aus dem Anteilsverkehr -897' Gesamterfolg 304' Nettovermögen am Ende des Berichtsjahres 4'229' Anzahl Anteile im Umlauf Anzahl Anteile Stand zu Beginn der Periode 51'846 neu ausgegebene Anteile 6'815 zurückgenommene Anteile 16'463 Anzahl Anteile am Ende der Periode 42'198 Entwicklung des Nettoinventarwertes der letzten 3 Jahre per Nettofondsvermögen in EUR Anzahl Anteile im Umlauf Nettoinventarwert pro Anteil in EUR Abweichung in % '945' ' % '822' ' % '229' ' % Die hier gezeigte Wertentwicklung ist keine Garantie für die zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. B&P Strategy Fund 7

8 Vermögensinventar Anfangs- End- Kurswert in Titel bestand Kauf Verkauf bestand Whg Kurs EUR Anteil ) 1) 2) ) in % Wertpapiere und Wertrechte, die an einer Börse gehandelt werden Fonds Grossbritannien Greater China Growth Fund EUR 50'000 50'000 EUR ' % M & G Investment Funds (1) - Global Basics Fund 4'000 4'000 EUR Total Grossbritannien 112' % Irland ishares MSCI Japan Monthly CHF Hedged 10'000 10'000 CHF Jersey ETF Securities Leveraged Crude Oil 200' '000 EUR Luxemburg db x-trackers S&P500 SH 1CC 95'000 85'000 10'000 EUR ' % db x-trackers SICAV - Short DAX ETF 55'000 55'000 EUR Total Luxemburg 195' % Vereinigte Staaten Direxion Shares ETF Daily 20+ Yr Treas. Bear 3x 2'700 2'000 4'700 USD ' % ish Nasdaq Biotechnology ETF USD Total Vereinigte Staaten 143' % Total Fonds 452' % Andere Wertpapiere Curacao Ste Generale Accept Multi Asset CHF 1' ' % Curacao 622' % Deutschland Deutsche Bk Faktor -ZT. 4X BRENT FUT 50'000 30'000 20'000 EUR ' % UniCredit Bank - Tracker-Zert. 12-o.f. Verfall 20'000 20'000 EUR Total Deutschland 104' % Total Andere Wertpapiere 726' % Total Wertpapiere und Wertrechte, die an einer Börse gehandelt werden 1'178' % Wertpapiere und Wertrechte, die nicht an einer Börse gehandelt werden Fonds Deutschland UniDeutschland XS T EUR Frankreich Carmignac Gestion Investissement Parts -A EUR 1' ' % Total Frankreich 185' % Liechtenstein B & P Vision - OptiMix World 2'600 1'160 1'440 EUR ' % B & P Vision - Q-Selection Europe 4' '700 EUR ' % B & P Vision - Q-Selection North America 3' '300 USD ' % B & P Vision - Q-Selection Switzerland 3'700 1'200 2'500 CHF ' % CIIM Eu Stock P 5' '200 EUR ' % TS Opportunity Fund 6'000 6'000 CHF ' % Total Liechtenstein 2'264' % B&P Strategy Fund 8

9 Anfangs- End- Kurswert in Titel bestand Kauf Verkauf bestand Whg Kurs EUR Anteil ) 1) 2) ) in % Luxemburg Julius Baer SICAV - Arsago Brazil Equity Value C 2'500 2'500 EUR Total Fonds 2'450' % Obligationen Liechtenstein 2.000% Carpevigo Energy AG ' '000 EUR ' % Total Liechtenstein 217' % Total Obligationen 217' % Total Wertpapiere und Wertrechte, die nicht an einer Börse gehandelt werden 2'667' % Derivative Finanzinstrumente Optionen DZ Bank Turbo Put-Optionssch a/dax 2'000 2'000 EUR Total Optionen % Total Derivative Finanzinstrumente % Total Depotwert 3'846' % Bankguthaben auf Sicht 417' % Sonstige Vermögenswerte 2' % Gesamtvermögen 4'266' % Verbindlichkeiten -37' % Nettovermögen 4'229' % 1) inkl. Gratisaktien & Zuteilung von Anrechten 2) inkl. Ausübung von Bezugsrechten, Gleichstellung 3) allfällige Abweichungen in den Totalisierungen sind auf Rundungsdifferenzen zurückzuführen Hinterlegungsstellen: SIX SIS AG, Olten Bank Frick & Co. AG, Balzers B&P Strategy Fund 9

10 Ergänzende Angaben Rechnungsjahr Das Rechnungsjahr ist vom 1. Juli 2014 bis 30. Juni 2015 Bewertungsgrundsätze Das Vermögen des Fonds wird folgendermassen bewertet: a) Anlagen, die an einer Börse notiert sind oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, werden in der Regel zum Schlusskurs des massgeblichen Ausgabe- und Rücknahmetages bewertet. Wenn eine Anlage an mehreren Börsen oder Märkten gehandelt wird, ist der Kurs jenes Marktes massgebend, welcher der Hauptmarkt für diese Anlage ist. Vorbehalten bleibt Bst. b unten; b) bei Anlagen in Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente mit einer Restlaufzeit von weniger als 12 Monaten kann die Differenz zwischen Einstandspreis (Erwerbspreis) und Rückzahlungspreis (Preis bei Endfälligkeit) linear aboder zugeschrieben werden und eine Bewertung zum aktuellen Marktpreis unterbleiben, wenn der Rückzahlungspreis bekannt und fixiert ist. Allfällige Bonitätsveränderungen werden zusätzlich berücksichtigt; c) Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte, die nicht unter Bst. a und b oben fallen, werden mit dem Preis eingesetzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahrscheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder Aufsicht durch Beauftragte bestimmt wird; d) die liquiden Mittel werden grundsätzlich auf der Basis des Nennwertes, zuzüglich aufgelaufener Zinsen, bewertet; und e) für die Anlagen, die nicht auf die Rechnungswährung des Fonds lauten, wird deren Wert zum Mittelkurs zwischen Kauf- und Verkaufspreis der in Liechtenstein, oder falls nicht erhältlich, auf dem für diese Währung repräsentativsten Markt erhältlich ist, umgerechnet. Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Prinzipien zur Bewertung des Vermögens anzuwenden, falls die oben erwähnten Kriterien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder unzweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungsgesellschaft die Anteile des Fonds auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die notwendigen Verkäufe von Wertpapieren voraussichtlich getätigt werden. In diesem Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe Berechnungsmethode angewandt. Devisenkurse per 30. Juni 2015 CHF/EUR USD/EUR Vermögensverwaltung Die Anlageentscheide sind an die Dr. Blumer & Partner Asset Management AG, Landstrasse 14, FL-9496 Balzers delegiert. Publikationen Publikationsorgan des Fonds ist die Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband Im Publikationsorgan werden die wesentlichen Änderungen des vollständigen Prospekts veröffentlicht, insbesondere: o Wechsel der Verwaltungsgesellschaft; o Wechsel der Depotbank; o Wechsel der externen Revisionsstelle; o Kündigung und Auflösung des Fonds. Die Verwaltungsgesellschaft publiziert die Ausgabe- und Rücknahmepreise inkl. Kommissionen oder den Nettoinventarwert mit dem Hinweis plus Kommissionen" bei jeder Ausgabe und Rücknahme von Anteilen auf der Webseite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband Der vollständige Prospekt, der vereinfachte Prospekt und die Vertragsbedingungen sowie die jeweiligen Geschäftsund Halbjahresberichte, sofern deren Publikation bereits erfolgte, können bei der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und bei allen Vertriebsberechtigten in physischer Form oder gespeichert auf einem dauerhaften Datenträger kostenlos bezogen werden. Auskünfte über Angelegenheiten besonderer wirtschaftlicher und rechtlicher Bedeutung Per wurde die Namensänderung von Crystal Fund Management AG auf BFC Fund Management AG wirksam. Die im Geschäftsjahr durchgeführten personellen Änderungen im Verwaltungsrat der Fondsleitung sind auf der Seite 4 unter der Rubrik Organisation ausgewiesen. Die entsprechende Publikation wurde am im Publikationsorgan des Fonds veröffentlicht. B&P Strategy Fund 10

11 Bericht der Revisionsstelle Bericht der Revisionsstelle an die Anteilsinhaber über das Rechnungsjahr 2014/2015 des B & P Strategy Fund Balzers Als gesetzlich anerkannte Revisionsstelle haben wir die Buchführung und den in diesem Jahresbericht dargestellten Geschäftsbericht des B & P Strategy Fund für das am 30. Juni 2015 abgeschlossene Geschäftsjahr geprüft. Für den Geschäftsbericht ist die Verwaltungsgesellschaft verantwortlich, während unsere Aufgabe darin besteht, diesen zu prüfen und zu beurteilen. Wir bestätigen, dass wir die gesetzlichen Anforderungen hinsichtlich Befähigung und Unabhängigkeit erfüllen. Unsere Prüfung erfolgte nach den Grundsätzen des liechtensteinischen Berufsstandes, wonach eine Prüfung so zu planen und durchzuführen ist, dass wesentliche Fehlaussagen im Geschäftsbericht mit angemessener Sicherheit erkannt werden. Wir prüften die Posten und Angaben des Geschäftsberichtes mittels Analysen und Erhebungen auf der Basis von Stichproben. Ferner beurteilten wir die Anwendung der massgebenden Rechnungslegungsgrundsätze, die wesentlichen Bewertungsentscheide sowie die Darstellung des Geschäftsberichtes als Ganzes. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine ausreichende Grundlage für unser Urteil bildet. Gemäss unserer Beurteilung entsprechen die Anlagen, die Vermögens- und Erfolgsrechnung, die Berechnung des Nettoinventarwertes sowie die Verwendung des Erfolgs den Vorschriften des liechtensteinischen Gesetzes, der Verordnung und dem vollständigen Prospekt; sind die Angaben über Ausgabe, Rücknahme und Schlussbestand der Anteile sowie die Aufstellung der Käufe und Verkäufe vollständig und richtig; sind die Angaben über die von der Depotbank beauftragten Hinterlegungsstellen und die Beauftragten der Verwaltungsgesellschaft sowie über Angelegenheiten von besonderer wirtschaftlicher und rechtlicher Bedeutung im Geschäftsbericht aufgeführt. PricewaterhouseCoopers AG Claudio Tettamanti Leitender Revisor Dominik Sochin St. Gallen, 16. Juli 2015 B&P Strategy Fund 11