PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss. Für das Geschäftsjahr zum 31. März 2015

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1 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Jahresbericht und geprüfter Jahresabschluss Für das Geschäftsjahr zum 31. März 2015

2 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Allgemeine Merkmale Fondstyp: OGAW Anzahl der in der Gesellschaft angebotenen Fonds: 8 Fonds In der Gesellschaft angebotene Anteilsklassen*: Ausschüttende EUR-Klasse Ausschüttende abgesicherte EUR-Klasse Ausschüttende GBP-Klasse Ausschüttende Anteilsklasse Thesaurierende USD-Klasse Ausschüttende USD-Klasse *Nicht jeder Fonds bietet sämtliche aufgeführten Anteilsklassen an. Art der Anteile: Innerhalb jedes Fonds kann die Gesellschaft ausschüttende Anteile (Anteile, bei denen die Erträge ausgeschüttet werden) und thesaurierende Anteile (Anteile, bei denen die Erträge einbehalten und wiederangelegt werden) ausgeben. Nettovermögen (Beträge in Tausend): (31. März 2014: ). Mindestbestand: Der PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source UCITS ETF, der PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF, der PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF und der PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF schreiben einen Mindestzeichnungsbetrag von USD oder die Zeichnung eines Primäranteils vor. Der PIMCO Covered Bond Source UCITS ETF, PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF und der PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS ETF schreiben einen Mindestzeichnungsbetrag von EUR oder die Zeichnung eines Primäranteils vor. Der PIMCO Sterling Short Maturity Source UCITS ETF schreibt einen Mindestzeichnungsbetrag von GBP oder die Zeichnung eines Primäranteils vor. Handelstag: Ein Handelstag ist für den PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source UCITS ETF jeder Tag, an dem die Banken in England für den Geschäftsverkehr geöffnet sind. Handelstage für den PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS ETF, den PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF und den PIMCO Sterling Short Maturity Source UCITS ETF sind alle Tage, an denen die Banken in London für den Geschäftsverkehr geöffnet sind. Handelstage für den PIMCO Covered Bond Source UCITS ETF und den PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF sind alle Tage, an denen die Deutsche Börse AG und Banken in London für den Geschäftsverkehr geöffnet sind. Handelstage für den PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF und den PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF sind alle Tage, an denen die NYSE Arca und Banken in London für den Geschäftsverkehr geöffnet sind. Ungeachtet des Vorstehenden gilt nicht als Handelstag für die Fonds, wenn es entweder aufgrund gesetzlicher Feiertage oder aufgrund der Schließung eines Markts/einer Börse in einer Rechtsordnung erschwert wird, (i) den Fonds zu verwalten oder (ii) einen Anteil am Vermögen eines Fonds zu bewerten. Die Fonds sind in jedem Jahr am 1. Januar sowie am 24., 25. und 26. Dezember geschlossen. Handelstage der einzelnen Fonds können aber auch andere Tage sein, die ggf. von der Gesellschaft festgelegt und den Anteilsinhabern im Voraus mitgeteilt werden, sofern es alle 14 Tage mindestens einen Handelstag gibt. Funktionale Währung der Fonds: Die funktionale Währung des PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source UCITS ETF, des PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF, des PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF und des PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF ist der US-Dollar (USD oder US$). Die funktionale Währung des PIMCO Covered Bond Source UCITS ETF, des PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF, des PIMCO European Advantage Government Bond Index Source UCITS ETF, des PIMCO German Government Bond Index Source UCITS ETF und des PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS ETF ist der Euro (EUR oder ), und die funktionale Währung des PIMCO Sterling Short Maturity Source UCITS ETF ist das britische Pfund (GBP oder ). Co-Promoter: PIMCO Europe Ltd. und Source UK Services Limited fungieren als Co-Promoter der Gesellschaft. Source UK Services Limited ist als Gesellschaft mit beschränkter Haftung in England und Wales eingetragen. Sowohl PIMCO Europe Ltd. als auch Source UK Services Limited wurden von der UK Financial Services Authority zugelassen und stehen unter deren Aufsicht.

3 Inhaltsverzeichnis Seite Bericht des Vorsitzenden 1 Wichtige Informationen über die Fonds 2 der Benchmarks 12 Bilanzen 13 Gesamtergebnisrechnungen 19 Aufstellungen der Veränderungen des den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden 25 Kapitalflussrechnung 28 Portfolio der Anlagen und Vermögenswerte und Wesentliche Veränderungen der Portfoliozusammensetzung 34 Anmerkungen zum Halbjahresabschluss 132 Bericht des Verwaltungsrats 166 Bericht der unabhängigen Abschlussprüfer 170 Bericht der Depotbank 171 Glossar 172 Allgemeine Informationen 173 Fonds Fondszusammen -fassung Portfolio der Anlagen und Vermögens werte PIMCO Covered Bond Source UCITS ETF 4 34 PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source UCITS ETF 5 44 PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF 6 53 PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS ETF 7 67 PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF 8 75 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF 9 84 PIMCO Sterling Short Maturity Source UCITS ETF PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF

4 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Bericht des Vorsitzenden Sehr geehrte Anteilsinhaberin, sehr geehrter Anteilsinhaber, wir freuen uns, Ihnen den Jahresbericht der PIMCO Fixed Income Source ETFs plc für den zwölfmonatigen Berichtszeitraum zum 31. März 2015 vorlegen zu dürfen. Auf den Folgeseiten sind Einzelheiten zur Wertentwicklung jedes Fonds und eine Erläuterung der Faktoren, die sich auf die Wertentwicklung im Berichtszeitraum ausgewirkt haben, aufgeführt. Ein Update zu den Ereignissen auf den Finanzmärkten im zwölfmonatigen Berichtszeitraum: In einer Phase, die sich durch laufende geopolitische Sorgen um den Nahen Osten und die Ukraine, fallende Ölpreise und einen erstarkenden US-Dollar auszeichnete, gaben die Renditen globaler Staatsanleihen mit mittlerer und langer Laufzeit allgemein nach, während ihre Kurse entsprechend anzogen. Darüber hinaus senkten über 20 Zentralbanken in aller Welt ihre Leitzinsen auf Rekordtiefs und versuchten mit mehrfachen Zinssenkungen oder anderen Werkzeugen, das Wirtschaftswachstum anzukurbeln. In Europa gingen die Renditen von Staatsanleihen aus der Eurozone generell zurück in Resonanz auf die angekündigte geplante Ausweitung des quantitativen Lockerungsprogramms ( QE ) durch die Europäische Zentralbank ( EZB ) auf den Ankauf staatlicher und quasistaatlicher Anleihen mit Investment Grade. Infolgedessen trugen die stetig sinkenden Zinsen in der Eurozone zur Verankerung der Renditen von Staatsanleihen anderer Länder wie der USA und Großbritanniens bei. In der Mitte der Berichtssaison initiierte die EZB eine Reihe beispielloser Maßnahmen wie die Einführung ihres ersten QE-Programms, die Absenkung des EZB- Leitsatzes auf negatives Niveau zur Dämpfung potenzieller deflationärer Kräfte und die Öffnung eines Liquiditätskanals zur Förderung der Kreditvergabe durch die Banken. Die USA wurden durch Signale für anhaltendes (wenngleich gegen Ende des Zeitraums leicht gedämpftes) Wirtschaftswachstum, einen stetigen Rückgang der Arbeitslosenquote und wiederauflebende Investitionstätigkeit der Unternehmen erneut als maßgeblicher Treiber des globalen Wachstums bestätigt. Auf ihrer Sitzung vom März 2015 gab die US-Notenbank Federal Reserve ( Fed ) eine vorsichtig optimistische Einschätzung zur US-Wirtschaft ab und strich das Wort geduldig aus ihrer Erklärung zur künftigen Politik. Die Fed betonte, die Zinsen würden künftig behutsamer angehoben als in früheren Zyklen, weil Lohn- und sonstiger Inflationsdruck nach wie vor verhalten sei. Daher veranlasste diese Aussage im Zusammenspiel mit Anlegersorgen um negative Effekte des rasch aufwertenden US-Dollars auf Exporte und Unternehmensgewinne die Märkte zu einer Rückführung ihrer Zinserhöhungserwartungen für Sommer Im Oktober 2014 beendete die Fed ihr QE-Programm. Schwellenländer-( EM -)Anleihen und Unternehmensanleihen entwickelten sich uneinheitlich. Diese Sektoren hatten mit der Aussicht auf eine Zinserhöhung durch die Fed ebenso zu kämpfen wie mit den anhaltenden Auswirkungen der rückläufigen Energiepreise und eines erstarkenden US-Dollars. Im letzten Quartal des Berichtszeitraums waren die Rohölpreise am volatilsten: 2015 gingen sie zu Beginn des Jahres zunächst zurück, bildeten dann im Februar scheinbar einen Boden, um im März erneut nachzugeben, als Saudi- Arabien im Jemen militärisch intervenierte und die Frist für die Verhandlungen mit dem Iran allmählich ablief. Aktien von wiesen in den USA und Europa positive Erträge aus, was zum Teil auf bessere Wachstumsaussichten innerhalb der USA, aber auch auf die Reaktionen des Anlegerpublikums in der Eurozone auf das erweiterte QE-Programm der EZB zurückzuführen war. EM-Aktien dagegen verbuchten ein leichtes Plus infolge eines fortgesetzten Rückgangs des Ölpreises und eines stärkeren US- Dollars, der Schwellenländeraktien allgemein belastete. US-Aktien gewannen 12,73 % im Jahresverlauf, abgebildet vom S&P 500 Index, und globale Aktien, die vom MSCI World Index repräsentiert wurden, legten im Jahresverlauf 6,03 % zu. EM-Aktien verzeichneten, gemessen vom MSCI Emerging Markets Index, im Jahresverlauf ein Plus von 0,44 %. Bei Fragen in Bezug auf die PIMCO Fixed Income Source ETFs plc wenden Sie sich bitte an die Londoner Geschäftsstelle unter der Rufnummer +44 (0) oder für Fragen betreffend den operativen Betrieb an den Administrator unter +353 (0) Weitere Informationen finden Sie auch unter Vielen Dank für das Vertrauen, das Sie PIMCO entgegengebracht haben. Wir freuen uns, Ihnen unsere globalen ETF-Produkte anbieten zu dürfen. Von unseren ETF-Produkten können Sie das PIMCO-typische Engagement in Bezug auf herausragende Leistungen im Risikomanagement und in der Erzielung von Renditen erwarten. Mit freundlichen Grüßen William R. Benz Vorsitzender 28. Juli

5 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Wichtige Informationen über die Fonds Dieses Dokument darf nur in Verbindung mit dem aktuellen Verkaufsprospekt der PIMCO Fixed Income Source ETFs verwendet werden. Anleger sollten vor einer Anlage die Anlageziele, Risiken, Gebühren und Aufwendungen jedes Fonds sorgfältig abwägen. Diese und andere Informationen sind im Nachtrag zum Verkaufsprospekt der jeweiligen Fonds enthalten. Bitte lesen Sie den Verkaufsprospekt sorgfältig, bevor Sie eine Anlage tätigen oder Geld überweisen. Der PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source UCITS ETF und der PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF sind börsengehandelte Fonds (Exchange-Traded Funds, ETFs ), die eine Rendite erzielen sollen, die möglichst genau die Gesamtrendite vor Abzug von Gebühren und Aufwendungen des angegebenen Index abbilden sollen (zusammen die passiv verwalteten Fonds ). Die passiv verwalteten Fonds verfolgen bei der Erreichung ihres Anlageziels eine repräsentative Stichprobenstrategie; daher kann es sein, dass die Fonds nicht alle im zugrunde liegenden Index enthaltenen Wertpapiere halten. Der PIMCO Covered Bond Source UCITS ETF, der PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF, der PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS ETF, der PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF, der PIMCO Sterling Short Maturity Source UCITS ETF und der PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF, sind im Gegensatz zu passiven Fonds aktiv verwaltete ETFs, die nicht die Abbildung der Wertentwicklung eines bestimmten Index anstreben (zusammen die aktiv verwalteten Fonds und zusammen mit den passiv verwalteten Fonds die Fonds ). Der PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source UCITS ETF, der PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF, der PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF, der PIMCO Sterling Short Maturity Source UCITS ETF und der PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF werden an der Irish Stock Exchange notiert. Die Anteile des PIMCO Covered Bond Source UCITS ETF, des PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF und des PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS ETF sind an der Deutsche Börse AG zugelassen und werden dort zu Marktpreisen gehandelt. Die Fonds sind auch auf anderen Sekundärmärkten zugelassen und werden dort gehandelt. Der Marktpreis für die Anteile der jeweiligen Fonds kann vom Nettoinventarwert ( NIW ) des Fonds abweichen. Die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen jedes Fonds erfolgen zum jeweiligen Nettoinventarwert in Blöcken einer spezifizierten Anzahl von Anteilen ( Primäranteile ). Nur bestimmte große institutionelle Anleger dürfen Primäranteile direkt bei den Fonds zum NIW kaufen oder zurückgeben ( befugte Teilnehmer ). Anleger am Sekundärmarkt können in Situationen, in denen der Börsenwert der Anteile sich erheblich vom NIW unterscheidet, ihre Anteile direkt zurückgeben. Diese Transaktionen werden im Tausch gegen bestimmte Wertpapiere, die ähnlich zum Portfolio eines Fonds sind, und/oder gegen Barzahlung durchgeführt. Die Fonds investieren in bestimmte Segmente des Wertpapiermarktes, die nicht repräsentativ für die breiteren Wertpapiermärkte sind. Zwar sind wir der Ansicht, dass Rentenfonds eine wichtige Rolle in einem breit gestreuten Anlageportfolio spielen, dennoch sollte eine Anlage in einem Fonds alleine kein vollständiges Anlageprogramm darstellen. Es ist zu beachten, dass in einem Umfeld potenziell steigender Zinsen ein tatsächlicher Zinsanstieg die Wertentwicklung der meisten Rentenfonds nachteilig beeinflussen würde und dass die von den Fonds gehaltenen festverzinslichen Wertpapiere wahrscheinlich an Wert verlieren werden. Auch die Preisvolatilität festverzinslicher Wertpapiere kann bei steigenden Zinssätzen zunehmen, was zu erhöhten Verlusten für die Fonds führen könnte. Rentenfonds und einzelne Anleihen mit einer längeren Duration (eine Kennzahl für die erwartete Laufzeit eines Wertpapiers) sind meist anfälliger für Zinsänderungen, weshalb sie normalerweise volatiler sind als Wertpapiere oder Fonds mit einer kürzeren Duration. Die Fonds sind unter Umständen neben den oben beschriebenen Risiken noch weiteren Risiken ausgesetzt. Zu diesen Risiken gehören insbesondere die folgenden: Markthandelsrisiko, Zinsrisiko, Kreditrisiko, Marktrisiko, Liquiditätsrisiko, Derivaterisiko, Hebelrisiko, Emittentenrisiko, Risiko in Verbindung mit hypothekenbesicherten und sonstigen besicherten Wertpapieren, Risiko von Auslandsanlagen, Schwellenländerrisiko und Management-Risiko. Eine vollständige dieser und anderer Risiken ist im Verkaufsprospekt der Gesellschaft enthalten. Die Fonds können derivative Finanzinstrumente zu Sicherungszwecken oder als Teil einer Anlagestrategie einsetzen. Der Einsatz dieser Instrumente ist mit bestimmten Kosten und Risiken wie Liquiditätsrisiko, Zinsrisiko, Marktrisiko, Kreditrisiko, Management-Risiko sowie dem Risiko verbunden, dass ein Fonds eine Position nicht dann glattstellen könnte, wenn es am vorteilhaftesten wäre. Ein Fonds könnte mehr als den in diese derivativen Finanzinstrumente investierten Kapitalbetrag verlieren. Die Bonität eines bestimmten Wertpapiers oder einer bestimmten Gruppe von Wertpapieren kann nicht die Stabilität oder Sicherheit des gesamten Portfolios garantieren. Die Grafik zur Netto-Wertentwicklung in jeder in diesem Jahresbericht enthaltenen Fondszusammenfassung ( Bericht an die Anteilsinhaber ) misst die Wertentwicklung unter der Annahme, dass sämtliche Dividendenausschüttungen und Ausschüttungen von Kapitalgewinnen reinvestiert werden. Die Renditen verstehen sich ohne Abzug von Steuern, die ein Anteilsinhaber für folgende Sachverhalte zu zahlen hätte: (i) Ausschüttungen der Fonds; oder (ii) Rückgabe von Fondsanteilen. Die Grafik zur Netto-Wertentwicklung misst die Wertentwicklung jedes Fonds im Vergleich zur Wertentwicklung eines breit angelegten Wertpapiermarktindex (Benchmarkindex). Die Wertentwicklung eines Fonds in der Vergangenheit (vor und nach Steuern) ist nicht unbedingt ein Hinweis auf die künftige Wertentwicklung des Fonds. Eine Anlage in einem Fonds ist keine Einlage bei einer Bank und ist nicht durch die Bundeseinlagenversicherung der USA (Federal Deposit Insurance Corporation) oder eine andere staatliche Behörde garantiert oder versichert. Durch Anlagen in den Fonds kann es zum Verlust von Geldern kommen. 2

6 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Wichtige Informationen über die Fonds (Fortsetzung) Die Fonds können eine vollständige Aufstellung der Portfoliopositionen und ihres prozentualen Anteils am Nettovermögen des jeweiligen Fonds zur Verfügung stellen. An jedem Geschäftstag, vor Beginn des Handels an den relevanten Börsen (wie im Verkaufsprospekt definiert), veröffentlicht jeder Fonds unter die Bezeichnungen und die Mengen der Portfoliopositionen des Fonds; diese Angaben bilden die Grundlage für die Berechnung des Nettoinventarwerts des Fonds am Ende des entsprechenden Geschäftstages. Die Factsheets der Fonds bieten zusätzliche Informationen in Bezug auf einen Fonds und können telefonisch unter der Rufnummer +44 (0) angefordert werden. 3

7 PIMCO Covered Bond Source UCITS ETF Netto-Wertentwicklung seit Gründung basierend auf dem Nettoinventarwert zum 31. März 2015 Name 1 Jahr Seit Auflegung 1 PIMCO Covered Bond Source UCITS ETF (aufgelegt am17. Dez. 2013) 9,77% 9,62% Barclays Euro Aggregate Covered 3% Cap 6,66% 6,77% 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen für Anteilsklassen, die vor mehr als einem Jahr aufgelegt wurden. Portfolioinformationen Der Fonds verfolgt das Anlageziel, in Einklang mit umsichtiger Anlageverwaltung den Gesamtertrag zu maximieren. Dieses Ziel strebt der Fonds an durch die Anlage in ein aktiv gemanagtes Portfolio aus festverzinslichen Wertpapieren (wie im Verkaufsprospekt definiert). Davon werden gemäß den im Verkaufsprospekt dargelegten Richtlinien mindestens 80 % in Covered Bonds (gedeckte Schuldverschreibungen) investiert. Covered Bonds sind Wertpapiere, die von einem Finanzinstitut emittiert und durch eine Gruppe von Krediten in der Bilanz des Finanzinstituts (dem so genannten Deckungsstock) besichert werden. Das Engagement in spanischen Covered Bonds steigerte die absolute Performance, da diese Papiere im Berichtszeitraum Gewinne verbuchten. Positives Engagement in nicht auf den Euro lautende Wertpapiere aus den USA und Großbritannien wirkte im Berichtszeitraum überwiegend wertsteigernd, da diese Titel in diesem Zeitraum ein Plus auswiesen. Eine Übergewichtung im zehn- bis zwölfjährigen Abschnitt der Zinsstrukturkurve erhöhte den Ertrag, da dieser Teilbereich der Renditekurve im Berichtszeitraum zurückging. Short-Engagement im Euro gegenüber dem US-Dollar steigerte die Performance, da der Euro im Berichtszeitraum im Verhältnis zur US-Währung an Wert verlor. Eine insgesamt bestehende Untergewichtung in Zinsduration (oder Sensitivität gegenüber Änderungen im Marktzinsniveau) schadete der Wertentwicklung, da die Zinsen im Berichtszeitraum fielen. 4

8 PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source UCITS ETF Netto-Wertentwicklung seit Gründung basierend auf dem Nettoinventarwert zum 31. März 2015 Name 1 Jahr Seit Auflegung 1 PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source UCITS ETF Auf USD lautende Klassen Thesaurierende USD-Klasse (aufgelegt am 19. Sept. 2011) -11,34% -2,79% PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index -11,36% -2,50% Ausschüttende USD-Klasse (aufgelegt am 23. Jan. 2014) -11,33% -7,34% PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index -11,36% -7,30% 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen für Anteilsklassen, die vor mehr als einem Jahr aufgelegt wurden. Portfolioinformationen Das Anlageziel des Fonds besteht darin, eine Rendite zu erzielen, die vor Kosten und Gebühren dem Gesamtertrag des PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index (der Index ) entspricht. The Fund will invest its assets in a diversified portfolio of non-us Dollar denominated Fixed Income Instruments (as defined in the Prospectus) that, as far as possible and practicable, consist of the component securities of the Index. Der Fonds kann direkt in die Wertpapiere investieren, die eine Komponente des Index bilden, oder über derivative Instrumente wie Swaps ein indirektes Engagement in diesen Wertpapieren eingehen. Der Index bildet die Wertentwicklung eines BIPgewichteten Korbs lokaler Schwellenländer-Staatsanleihen, -Währungen oder -Devisenterminkontrakte ab, vorbehaltlich eines Maximalengagements von 15 % je Land. Das Engagement im russischen Rubel, im brasilianischen Real und im polnischen Zloty verringerte die Fonds- Performance, denn diese Währungen gaben gegenüber dem US-Dollar im Berichtszeitraum nach. 5

9 PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF Netto-Wertentwicklung seit Gründung basierend auf dem Nettoinventarwert zum 31. März 2015 Name 1 Jahr Seit Auflegung 1 PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF (aufgelegt am 11. Jan. 2011) 0,78% 1,20% Eonia - Euro OverNight Index Average 0,04% 0,30% 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen für Anteilsklassen, die vor mehr als einem Jahr aufgelegt wurden. Portfolioinformationen Das Anlageziel des Fonds besteht darin, einen maximalen laufenden Ertrag bei Kapitalerhalt und täglicher Liquidität zu erzielen. Der Fonds investiert primär in ein aktiv verwaltetes diversifiziertes Portfolio von auf den Euro lautenden festverzinslichen Wertpapieren (gemäß Angabe im Verkaufsprospekt) mit unterschiedlichen Laufzeiten, darunter Staatsanleihen und von Regierungen, ihren Organen, Behörden oder Körperschaften begebene oder garantierte Wertpapiere, Unternehmensanleihen und hypothekenbesicherte oder sonstige besicherte Wertpapiere (MBS- und ABS-Titel). Der Fonds kann versuchen, am Markt ein Engagement in den Wertpapieren, in die er primär investiert, einzugehen, indem er eine Reihe von Kauf- und Verkaufsverträgen abschließt oder andere Anlagetechniken (wie z. B. Rückkäufe) einsetzt. Es wird erwartet, dass die gewichtete durchschnittliche Laufzeit des Fonds 3 Jahre nicht übersteigen wird. Die durchschnittliche Duration des Fondsportfolios wird auf Grundlage der Zinsprognosen der Anlageberater bis zu einem Jahr betragen. Der Fonds investiert ausschließlich in Titel mit Investment-Grade, die von Moody s mit einem Rating von Baa3 bzw. von S&P mit einem Rating von BBB bewertet wurden (bzw. die, sollte kein Bonitätsrating vorliegen, nach Ansicht der Anlageberater von vergleichbarer Qualität sind). Der Fonds darf maximal 5 Prozent seines Vermögens in festverzinsliche Wertpapiere aus Schwellenmärkten investieren. Das Engagement in Duration (oder Sensitivität gegenüber Änderungen im Marktzinsniveau) in Slowenien, Italien und Spanien verbesserte die relative Performance, da sich die Spreads peripherer europäischer Staatsanleihen im Berichtszeitraum verengten. Durationsengagement in europäischen Kernländern leistete einen positiven Performance-Beitrag, denn die Renditen deutscher Bundesanleihen gingen im Berichtszeitraum zurück. Das Engagement in Finanzemissionen aus Europa verbesserte die Wertentwicklung, da solche Wertpapiere im Berichtszeitraum positive Erträge abwarfen. Das Engagement in europäischen Covered Bonds verbesserte die Wertentwicklung, da solche Wertpapiere im Berichtszeitraum positive Erträge abwarfen. Das Engagement in einer österreichischen Bank minderte die Performance, weil die Emission im Berichtszeitraum Kursverluste erlitt. 6

10 PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS ETF Netto-Wertentwicklung seit Gründung basierend auf dem Nettoinventarwert zum 31. März 2015 Name 1 Jahr Seit Auflegung 1 PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS ETF (aufgelegt am 17. Nov 2014) 2,10% BofA Merrill Lynch 1-5 Year Euro Corporate Index 0,61% 1 Kumulative Rendite nach Gebühren und Aufwendungen. Portfolioinformationen Der Fonds verfolgt das Anlageziel, in Einklang mit umsichtiger Anlageverwaltung den Gesamtertrag zu maximieren. Der Fonds strebt sein Anlageziel an, indem er primär in ein aktiv verwaltetes diversifiziertes Portfolio von auf den Euro lautenden festverzinslichen Unternehmensanleihen mit Investment Grade (gemäß Angabe im Verkaufsprospekt) investiert. Der Fonds setzt zur Auswahl seiner Anlagen nach Möglichkeit das gesamtertragsorientierte Anlageverfahren und die Philosophie der Anlageberater ein. Es werden Top-downund Bottom-up-Strategien verfolgt, um verschiedene diversifizierte Werttreiber ausfindig zu machen und so beständige Erträge zu erwirtschaften. Top-down-Strategien werden herangezogen unter Berücksichtigung gesamtwirtschaftlicher Einschätzungen der Kräfte, die sich mittelfristig auf die Weltwirtschaft und die Finanzmärkte auswirken dürften. Bottom-up-Strategien liegen dem Verfahren zur Einzeltitelauswahl zugrunde und dienen der Ermittlung und Analyse unterbewerteter Wertpapiere. Der Fonds hat den Geschäftsbetrieb am 17. November 2014 aufgenommen. 7

11 PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF Netto-Wertentwicklung seit Gründung basierend auf dem Nettoinventarwert zum 31. März 2015 Name 1 Jahr Seit Auflegung 1 PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF (aufgelegt am 17. Nov 2014) 1,30% BofA Merrill Lynch 1-5 Year US Corporate Index 1,12% 1 Kumulative Rendite nach Gebühren und Aufwendungen. Portfolioinformationen Der Fonds verfolgt das Anlageziel, in Einklang mit umsichtiger Anlageverwaltung den Gesamtertrag zu maximieren. Der Fonds strebt sein Anlageziel an, indem er primär in ein aktiv verwaltetes diversifiziertes Portfolio von auf den US-Dollar lautenden festverzinslichen Unternehmensanleihen mit Investment Grade (gemäß Angabe im Verkaufsprospekt) investiert. Der Fonds setzt zur Auswahl seiner Anlagen nach Möglichkeit das gesamtertragsorientierte Anlageverfahren und die Philosophie der Anlageberater ein. Es werden Top-downund Bottom-up-Strategien verfolgt, um verschiedene diversifizierte Werttreiber ausfindig zu machen und so beständige Erträge zu erwirtschaften. Top-down-Strategien werden herangezogen unter Berücksichtigung gesamtwirtschaftlicher Einschätzungen der Kräfte, die sich mittelfristig auf die Weltwirtschaft und die Finanzmärkte auswirken dürften. Bottom-up-Strategien liegen dem Verfahren zur Einzeltitelauswahl zugrunde und dienen der Ermittlung und Analyse unterbewerteter Wertpapiere. Der Fonds hat den Geschäftsbetrieb am 17. November 2014 aufgenommen. 8

12 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF Netto-Wertentwicklung seit Gründung basierend auf dem Nettoinventarwert zum 31. März 2015 Name 1 Jahr Seit Auflegung 1 PIMCO Short-Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF Auf USD lautende Klassen Ausschüttende USD-Klasse (aufgelegt am 14. März 2012) 0,60% 5,82% BofA Merrill Lynch 0-5 Year US High Yield Constrained Index 0,75% 6,42% Auf EUR lautende Klassen Ausschüttende abgesicherte EUR-Klasse (aufgelegt am 16. Okt. 2013) 0,40% 2,75% BofA Merrill Lynch 0-5 Year US High Yield Constrained Index (EUR Hedged) 0,48% 3,02% 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen für Anteilsklassen, die vor mehr als einem Jahr aufgelegt wurden. Portfolioinformationen Der Fonds verfolgt das Anlageziel, einen Ertrag zu erwirtschaften, der vor Gebühren und Aufwendungen möglichst genau dem Gesamtertrag des BofA Merrill Lynch 0-5 Year US High Yield Constrained Index (der Index ) entspricht. Der Fonds investiert sein Vermögen in ein diversifiziertes Portfolio von auf den US-Dollar lautenden festverzinslichen Instrumenten (gemäß der im Verkaufsprospekt angegebenen Definition) welches, soweit dies möglich und praktisch umsetzbar ist, aus den Wertpapieren besteht, die die Komponenten des Index bilden. Der Fonds kann direkt in die Wertpapiere investieren, die eine Komponente des Index bilden, oder über derivative Instrumente wie Swaps ein indirektes Engagement in diesen Wertpapieren eingehen. Der Index bildet die Wertentwicklung kurzlaufender auf US-Dollar lautender Unternehmensanleihen unter Investment Grade nach, die auf dem US-Markt öffentlich emittiert werden, einschließlich Anleihen, Rule 144a -Wertpapiere und Pay- In-Kind -Wertpapiere (diese Wertpapiere leisten Zinszahlungen in Form zusätzlicher Wertpapiere), Toggle Notes inbegriffen. Sich eignende Wertpapiere müssen eine Restlaufzeit von unter fünf Jahren, ein Rating unter Investment-Grade (basierend auf einem Durchschnitt von Moody s, S&P und Fitch), einen festen Zinszahlungsplan und ein im Umlauf befindliches Mindestvolumen von 100 Mio. US$ haben. Ferner müssen Emittenten geeigneter Wertpapiere ihren Sitz in Investment-Grade-Ländern haben, die Mitglieder der G10-Staaten, Westeuropas oder Territorien der USA und Westeuropas sind, oder einen wesentlichen Teil ihrer Geschäftstätigkeit dort ausüben. Das Engagement im kurzfristigen High-Yield-Segment verbesserte die Wertentwicklung, da solche Wertpapiere im Berichtszeitraum generell positive Erträge abwarfen. 9

13 PIMCO Sterling Short Maturity Source UCITS ETF Netto-Wertentwicklung seit Gründung basierend auf dem Nettoinventarwert zum 31. März 2015 Name 1 Jahr Seit Auflegung 1 PIMCO Sterling Short Maturity Source UCITS ETF (aufgelegt am 10. Juni 2011) 0,67% 0,80% 3 Month GBP LIBID Index 0,49% 0,61% 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen für Anteilsklassen, die vor mehr als einem Jahr aufgelegt wurden. Portfolioinformationen Das Anlageziel des Fonds besteht darin, einen maximalen laufenden Ertrag bei Kapitalerhalt und täglicher Liquidität zu erzielen. Der Fonds investiert primär in ein aktiv verwaltetes diversifiziertes Portfolio von auf das britische Pfund lautenden festverzinslichen Wertpapieren (gemäß Angabe im Verkaufsprospekt) mit unterschiedlichen Laufzeiten, darunter Staatsanleihen und von Regierungen, ihren Organen, Behörden oder Körperschaften begebene oder garantierte Wertpapiere, Unternehmensanleihen und ungehebelte hypothekenbesicherte oder sonstige besicherte Wertpapiere (MBS- und ABS-Titel). Der Fonds kann versuchen, am Markt ein Engagement in den Wertpapieren, in die er primär investiert, einzugehen, indem er eine Reihe von Kauf- und Verkaufsverträgen abschließt oder andere Anlagetechniken (wie z. B. Rückkäufe) einsetzt. Der Fonds darf ohne Einschränkungen in hypothekenbesicherte oder sonstige besicherte Wertpapiere (MBS- und ABS-Titel) investieren. Es wird erwartet, dass die gewichtete durchschnittliche Laufzeit des Fonds 3 Jahre nicht übersteigen wird. Die durchschnittliche Duration des Fondsportfolios wird auf Grundlage der Zinsprognosen der Anlageberater bis zu einem Jahr betragen. Der Fonds investiert ausschließlich in Titel mit Investment-Grade, die von Moody s mit einem Rating von Baa3 bzw. von S&P mit einem Rating von BBB bewertet wurden (bzw. die, sollte kein Bonitätsrating vorliegen, nach Ansicht der Anlageberater von vergleichbarer Qualität sind). Der Fonds darf maximal 5 Prozent seines Vermögens in festverzinsliche Wertpapiere aus Schwellenmärkten investieren. Das Engagement in Duration (oder Sensitivität gegenüber Änderungen im Marktzinsniveau) in Italien trug im Berichtszeitraum überwiegend zur Performance bei, da die Zinsen in Italien in diesem Zeitraum kräftig anstiegen. Das Engagement im ein- bis dreijährigen Abschnitt der Sterling-Zinsstrukturkurve erhöhte den Ertrag, da dieser Teilbereich der Sterling-Renditekurve im Berichtszeitraum zurückging. Das Engagement in Unternehmensanleihen mit Investment Grade aus dem Telekommunikationssektor steigerte die Performance, da dieser Sektor im Berichtszeitraum einen positiven Gesamtertrag erzielte. Das Engagement in Anleihen mit Investment Grade aus dem Bankensektor steigerte die Performance, da dieser Sektor im Berichtszeitraum einen positiven Gesamtertrag erzielte. Eine Allokation in bestimmten quasistaatlichen auf Fremdwährungen lautenden brasilianischen Schuldtiteln minderte die Performance im Berichtszeitraum überwiegend, da solche Wertpapiere in diesem Zeitraum generell Einbußen erlitten. 10

14 PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF Netto-Wertentwicklung seit Gründung basierend auf dem Nettoinventarwert zum 31. März 2015 Name 1 Jahr Seit Auflegung 1 PIMCO US Dollar Short Maturity Source UCITS ETF (aufgelegt am 22. Feb. 2011) 0,56% 0,95% Citi 3-Month Treasury Bill Index 0,03% 0,05% 1 Annualisierte Rendite nach Gebühren und Aufwendungen für Anteilsklassen, die vor mehr als einem Jahr aufgelegt wurden. Portfolioinformationen Das Anlageziel des Fonds besteht darin, einen maximalen laufenden Ertrag bei Kapitalerhalt und täglicher Liquidität zu erzielen. Der Fonds investiert primär in ein aktiv verwaltetes diversifiziertes Portfolio von auf US-Dollar lautenden festverzinslichen Wertpapieren (gemäß Angabe im Verkaufsprospekt) mit unterschiedlichen Laufzeiten, darunter Staatsanleihen und von Regierungen, ihren Organen, Behörden oder Körperschaften begebene oder garantierte Wertpapiere, Unternehmensanleihen und hypothekenbesicherte oder sonstige besicherte Wertpapiere (MBS- und ABS-Titel). Der Fonds kann versuchen, am Markt ein Engagement in den Wertpapieren, in die er primär investiert, einzugehen, indem er eine Reihe von Kauf- und Verkaufsverträgen abschließt oder andere Anlagetechniken (wie z. B. Rückkäufe) einsetzt. Der Fonds darf ohne Einschränkungen in hypothekenbesicherte oder sonstige besicherte Wertpapiere (MBS- und ABS-Titel) investieren. Es wird erwartet, dass die gewichtete durchschnittliche Laufzeit des Fonds 3 Jahre nicht übersteigen wird. Die durchschnittliche Duration des Fondsportfolios wird auf Grundlage der Zinsprognosen der Anlageberater bis zu einem Jahr betragen. Der Fonds investiert ausschließlich in Titel mit Investment-Grade, die von Moody s mit einem Rating von Baa3 bzw. von S&P mit einem Rating von BBB bewertet wurden (bzw. die, sollte kein Bonitätsrating vorliegen, nach Ansicht der Anlageberater von vergleichbarer Qualität sind). Der Fonds darf maximal 5 Prozent seines Vermögens in festverzinsliche Wertpapiere aus Schwellenmärkten investieren. Eine Übergewichtung in US-Duration (oder Sensitivität gegenüber Änderungen im Marktzinsniveau) war förderlich für die Wertentwicklung, da die Zinsen in den USA im Berichtszeitraum generell nachgaben. Das Engagement in Unternehmensanleihen mit Anlagequalität leistete einen positiven Beitrag zur absoluten Wertentwicklung, da solche Papiere im Berichtszeitraum generell einen positiven Ertrag erzielten. Das Engagement in verbrieften Produkten wie mit gewerblichen Hypotheken unterlegten Wertpapieren kam der Wertentwicklung zugute, weil diese Papiere zusätzliche laufende Erträge und Roll-down-Effekte brachten und im Berichtszeitraum generell einen positiven Ertrag erzielten. Das Engagement in auf Fremdwährungen lautende Schwellenländerschuldtitel verbesserte die Wertentwicklung, da solche Wertpapiere im Berichtszeitraum allgemein positive Erträge abwarfen. 11

15 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc der Benchmarks Barclays Euro Aggregate Covered 3% Cap Der Barclays Euro Aggregate Covered 3% Cap Index (der Index ) bildet die Wertentwicklung von auf Euro lautenden gedeckten Schuldverschreibungen ab. Aufnahmekriterium ist die Währung, auf die die Emission lautet, nicht der Sitz des Emittenten. Infrage kommende Wertpapiere müssen ein Investment-Grade-Rating aufweisen (basierend auf einem Durchschnitt aus Moody s, S&P und Fitch), eine Restlaufzeit von mindestens einem Jahr, einen fixen Kuponplan und einen ausstehenden Mindestrestbetrag von 300 Millionen Euro. Die Indexkomponenten sind kapitalisierungsgewichtet, basierend auf dem aktuell ausstehenden Betrag. Das gilt unter dem Vorbehalt, dass die Allokation auf einen einzelnen Emittenten insgesamt 3 % nicht überschreiten darf. Eine Direktanlage in einem nicht aktiv verwalteten Index ist nicht möglich. PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index Der PIMCO Emerging Markets Advantage Local Currency Bond Index bildet die Wertentwicklung eines BIP-gewichteten Korbs lokaler Schwellenländer-Staatsanleihen, -Währungen oder -Devisenterminkontrakten ab, vorbehaltlich eines Maximalengagements von 15 % je Land. Jeweils jährlich werden die Länder ausgewählt und ihre Gewichtungen festgelegt. Geeignete Länder müssen im Schnitt mindestens eine Länderbonität von BB- (nach Bewertung durch eine anerkannte Rating-Agentur) aufweisen, mehr als 0,3 globalen BIP repräsentieren, nach dem von der Weltbank veröffentlichten Bruttonationaleinkommen pro Kopf als Land mit mittlerem oder geringem Einkommen ausgewiesen sein und über einen liquiden lokalen Anleihen- oder Devisenmarkt verfügen. Länder, deren interne oder externe Kreditaufnahme EU- oder US-Sanktionen unterliegt, kommen für den Index nicht infrage. Eine Direktanlage in einem nicht aktiv verwalteten Index ist nicht möglich. BofA Merrill Lynch 0-5 Year US High Yield Constrained Index Der BofA Merrill Lynch 0-5 Year US High Yield Constrained Index bildet die Wertentwicklung kurzlaufender auf US-Dollar lautender Unternehmensanleihen unter Investment-Grade nach, die auf dem US-Markt emittiert werden, eine Restlaufzeit von unter fünf Jahren, einen festen Zinszahlungsplan und ein im Umlauf befindliches Mindestvolumen von 100 Mio. US$ haben. Positionen in einzelnen Emittenten sind auf 2 % beschränkt. Eine Direktanlage in einem nicht aktiv verwalteten Index ist nicht möglich. 3 Month GBP LIBID Index 3 Month GBP LIBID Index. Der LIBID (London Interbank Bid Rate) ist ein Durchschnittszins, der von der British Bankers Association festgesetzt wird und den Banken einander für kurzfristige Ausleihungen (3 Monate) auf dem englischen Eurodollarmarkt berechnen. Eine Direktanlage in einem nicht aktiv verwalteten Index ist nicht möglich. Citi 3-Month Treasury Bill Index Der Citi 3-Month Treasury Bill Index ist ein nicht aktiv verwalteter Index, der die monatlichen Ertragsäquivalente der durchschnittlichen Renditen der in den letzten drei Monaten emittierten Treasury Bills abbildet. Eine Direktanlage in einem nicht aktiv verwalteten Index ist nicht möglich. Eonia - Euro OverNight Index Average Der Eonia (Euro OverNight Index Average) ist der effektive Referenzsatz für Euro-Tagesgelder. Er wird als gewichteter Durchschnitt aller unbesicherten Tagesgeldausleihungen im Interbankenmarkt berechnet, die die entsprechenden Banken in der Eurozone eingehen. Eine Direktanlage in einem nicht aktiv verwalteten Index ist nicht möglich. BofA Merrill Lynch 1-5 Year Euro Corporate Index Der BofA Merrill Lynch 1-5 Year Euro Corporate Index bietet Engagement in auf den Euro lautende Unternehmensanleihen mit Investment Grade von Emittenten aus den Sektoren Industrie, Versorgung und Finanzen mit einer Restlaufzeit von unter 5 Jahren. BofA Merrill Lynch 1-5 Year US Corporate Index Der BofA Merrill Lynch 1-5 Year US Corporate Index bietet Engagement in auf den US-Dollar lautende Unternehmensanleihen mit Investment Grade von Emittenten aus den Sektoren Industrie, Versorgung und Finanzen mit einer Restlaufzeit von unter 5 Jahren. 12

16 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Bilanzen (Beträge in Tsd.) Umlaufvermögen Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden bewertet: PIMCO Covered PIMCO Covered Bond Source UCITS Bond Source UCITS ETF ETF (1) Zum 31. März 2015 Zum 31. März 2014 PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source UCITS ETF Zum 31. März 2015 PIMCO Emerging Markets Advantage Local Bond Index Source UCITS ETF Zum 31. März 2014 Wertpapiere $ $ Einlagen bei Kreditinstituten Derivative Finanzinstrumente Liquide Mittel Einlagen bei Kontrahenten Zinsforderungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Forderungen aus dem Verkauf von Fondsanteilen Forderungen aus Margen für Finanzderivate Forderungen gegenüber der Verwaltungsgesellschaft Nicht realisierte Wertsteigerung aus Absicherungsgeschäften Other assets Umlaufvermögen insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden bewertet: Derivative Finanzinstrumente (9.005) (11) (1.321) (2.979) Überziehungskredite bei der Depotbank Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (51.456) (2.545) (270) 0 Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von Fondsanteilen Verbindlichkeiten aus Managementgebühren (193) (3) (164) (184) Verbindlichkeiten aus Sale-Buy-Back-Finanzierungsgeschäften (3.226) Verbindlichkeiten aus umgekehrten Pensionsgeschäften Verbindlichkeiten für zukünftige Aufwendungen (1) 0 (97) (16) Zinsverbindlichkeiten 0 0 (1) 0 Verbindlichkeiten aus Margen für Finanzderivate 0 (4) 0 0 Einlagen von Kontrahenten 0 0 (3.750) (3.345) Nicht realisierte Wertminderuung aus Absicherungsgeschäften Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt (ohne das den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen) (63.881) (2.563) (5.603) (6.524) Den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen 457,998 8,787 $ 221,657 $ 226,388 Ein Saldo von null kann auf die Rundung der tatsächlichen Beträge auf weniger als zurückzuführen sein. (1) Der PIMCO Covered Bond Source UCITS ETF wurde am 17. Dezember 2013 aufgelegt. 13

17 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Bilanzen (Fortsetzung) (Beträge in Tsd.) Umlaufvermögen Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden bewertet: PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF Zum 31. März 2015 PIMCO Euro Short Maturity Source UCITS ETF Zum 31. März 2014 PIMCO European Advantage Government Bond Index Source UCITS ETF (2) Zum 31. März 2015 PIMCO European Advantage Government Bond Index Source UCITS ETF Zum 31. März 2014 Wertpapiere Einlagen bei Kreditinstituten Derivative Finanzinstrumente Liquide Mittel Einlagen bei Kontrahenten Zinsforderungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Forderungen aus dem Verkauf von Fondsanteilen Forderungen aus Margen für Finanzderivate Forderungen gegenüber der Verwaltungsgesellschaft Nicht realisierte Wertsteigerung aus Absicherungsgeschäften Sonstige Vermögenswerte Umlaufvermögen insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden bewertet: Derivative Finanzinstrumente Überziehungskredite bei der Depotbank 0 (3.994) 0 (16) Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (68.754) (35.054) 0 (113) Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von Fondsanteilen (4.956) Verbindlichkeiten aus Managementgebühren (509) (639) 0 (5) Verbindlichkeiten aus Sale-Buy-Back-Finanzierungsgeschäften Verbindlichkeiten aus umgekehrten Pensionsgeschäften (25.000) (2.959) 0 0 Verbindlichkeiten für zukünftige Aufwendungen Zinsverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Margen für Finanzderivate Einlagen von Kontrahenten Nicht realisierte Wertminderuung aus Absicherungsgeschäften Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt (ohne das den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen) (99.219) (42.646) 0 (134) Den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen Ein Saldo von null kann auf die Rundung der tatsächlichen Beträge auf weniger als zurückzuführen sein. (2) Der PIMCO European Advantage Government Bond Index Source UCITS ETF wurde am 21. Januar 2015 aufgelöst. 14

18 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Bilanzen (Fortsetzung) (Beträge in Tsd.) Umlaufvermögen Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden bewertet: PIMCO German Government Bond Index Source UCITS ETF (3) Zum 31. März 2015 PIMCO German Government Bond Index Source UCITS ETF Zum 31. März 2014 PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS ETF (4) Zum 31. März 2015 Wertpapiere Einlagen bei Kreditinstituten Derivative Finanzinstrumente Liquide Mittel Einlagen bei Kontrahenten Zinsforderungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Forderungen aus dem Verkauf von Fondsanteilen Forderungen aus Margen für Finanzderivate Forderungen gegenüber der Verwaltungsgesellschaft Nicht realisierte Wertsteigerung aus Absicherungsgeschäften Sonstige Vermögenswerte Umlaufvermögen insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden bewertet: Derivative Finanzinstrumente 0 0 (399) Überziehungskredite bei der Depotbank Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen 0 (390) (5.000) Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von Fondsanteilen Verbindlichkeiten aus Managementgebühren 0 (1) (11) Verbindlichkeiten aus Sale-Buy-Back-Finanzierungsgeschäften 0 0 (270) Verbindlichkeiten aus umgekehrten Pensionsgeschäften Verbindlichkeiten für zukünftige Aufwendungen Zinsverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Margen für Finanzderivate Einlagen von Kontrahenten Nicht realisierte Wertminderuung aus Absicherungsgeschäften Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt (ohne das den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen) 0 (391) (5.680) Den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen Ein Saldo von null kann auf die Rundung der tatsächlichen Beträge auf weniger als zurückzuführen sein. (3) Der PIMCO German Advantage Government Bond Index Source UCITS ETF wurde am 21. Januar 2015 aufgelöst. (4) Der PIMCO Low Duration Euro Corporate Bond Source UCITS ETF wurde am 17. November 2014 aufgelegt. 15

19 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Bilanzen (Fortsetzung) (Beträge in Tsd.) Umlaufvermögen Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden bewertet: PIMCO Low Duration PIMCO Short-Term High PIMCO Short-Term High US Corporate Bond Source UCITS ETF (5) Zum 31. März 2015 Yield Corporate Bond Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF Index Source UCITS ETF Zum 31. März 2015 Zum 31. März 2014 Wertpapiere $ $ $ Einlagen bei Kreditinstituten Derivative Finanzinstrumente Liquide Mittel Einlagen bei Kontrahenten Zinsforderungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Forderungen aus dem Verkauf von Fondsanteilen Forderungen aus Margen für Finanzderivate Forderungen gegenüber der Verwaltungsgesellschaft Nicht realisierte Wertsteigerung aus Absicherungsgeschäften Sonstige Vermögenswerte Umlaufvermögen insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden bewertet: Derivative Finanzinstrumente (82) 0 0 Überziehungskredite bei der Depotbank Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (1.431) (5.813) (39.425) Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von Fondsanteilen Verbindlichkeiten aus Managementgebühren (9) (433) (448) Verbindlichkeiten aus Sale-Buy-Back-Finanzierungsgeschäften (1.404) 0 0 Verbindlichkeiten aus umgekehrten Pensionsgeschäften Verbindlichkeiten für zukünftige Aufwendungen 0 (2) (1) Zinsverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Margen für Finanzderivate 0 (1.481) (851) Einlagen von Kontrahenten 0 0 (445) Nicht realisierte Wertminderuung aus Absicherungsgeschäften 0 (7.265) (88) Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt (ohne das den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen) (2.926) (14.994) (41.258) Den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen $ $ $ Ein Saldo von null kann auf die Rundung der tatsächlichen Beträge auf weniger als zurückzuführen sein. (5) Der PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF wurde am 17. November 2014 aufgelegt. 16

20 PIMCO Fixed Income Source ETFs plc Bilanzen (Fortsetzung) PIMCO Sterling Short PIMCO Sterling Short PIMCO US Dollar PIMCO US Dollar (Beträge in Tsd.) Maturity Source UCITS ETF Maturity Source UCITS ETF Short Maturity Source UCITS ETF Short Maturity Source UCITS ETF Zum 31. März 2015 Zum 31. März 2014 Zum 31. März 2015 Zum 31. März 2014 Umlaufvermögen Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum beizulegenden bewertet: Wertpapiere $ $ Einlagen bei Kreditinstituten Derivative Finanzinstrumente Liquide Mittel Einlagen bei Kontrahenten Zinsforderungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Forderungen aus dem Verkauf von Fondsanteilen Forderungen aus Margen für Finanzderivate Forderungen gegenüber der Verwaltungsgesellschaft Nicht realisierte Wertsteigerung aus Absicherungsgeschäften Sonstige Vermögenswerte Umlaufvermögen insgesamt Kurzfristige Verbindlichkeiten Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum beizulegenden bewertet: Derivative Finanzinstrumente (326) (60) 0 0 Überziehungskredite bei der Depotbank Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen (3.505) 0 (6.300) (29.723) Verbindlichkeiten aus der Rücknahme von Fondsanteilen 0 (7.863) 0 0 Verbindlichkeiten aus Managementgebühren (16) (86) (382) (460) Verbindlichkeiten aus Sale-Buy-Back-Finanzierungsgeschäften (29.106) Verbindlichkeiten aus umgekehrten Pensions-geschäften 0 0 ( ) (25.934) Verbindlichkeiten für zukünftige Aufwendungen (2) Zinsverbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Margen für Finanzderivate Einlagen von Kontrahenten (90) Nicht realisierte Wertminderuung aus Absicherungsgeschäften Kurzfristige Verbindlichkeiten gesamt (ohne das den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnende Nettovermögen) (3.939) (8.009) ( ) (85.223) Den Inhabern rückkaufbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen $ $ Ein Saldo von null kann auf die Rundung der tatsächlichen Beträge auf weniger als zurückzuführen sein. 17