NEXUS GLOBAL OPPORTUNITIES Jahresbericht

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1 NEXUS GLOBAL OPPORTUNITIES Jahresbericht Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 1

2 Marktentwicklung im Geschäftsjahr bis Das Marktgeschehen in den ersten Monaten des Berichtszeitraums war primär vom Einfluss der Notenbanken geprägt. Die Europäische Zentralbank senkte ihre Leitzinsen im September 2014 auf nur noch 0,05%. Dank dieser geldmarktpolitischen Lockerungen sowie der Ankündigung eines unerwartet großen Staatsanleihenkaufprogramms seitens der EZB konnten Aktienmärkte entwickelter Länder stark profitieren. Anleger aus dem Euroraum konnten im ersten Quartal 2015 zudem von einem schwächeren Euro profitieren, da lokale exportorientierte Unternehmen im globalen Vergleich von der Schwäche ihrer Heimatwährung profitieren konnten. Die für viele Marktteilnehmer irritierende Politik der neuen griechischen Regierung im ersten Quartal 2015 konnte die Börsen außerhalb Griechenlands kaum belasten. Dies gilt ebenso für den Konflikt zwischen Russland und dem Westen wegen des Ukraine-Konflikts. Dieses Meinungsbild hat sich im 2. Quartal geändert und die Möglichkeit einer Staatspleite Griechenlands sorgte für erneute Nervosität, insbesondere an den europäischen Börsen. Die prägende Bewegung an den Kapitalmärkten war im 2. Quartal 2015 aber durch einen Anstieg langfristiger Zinsen an den Anleihemärkten geprägt, dessen Ursache in positiven Wirtschaftsdaten zu finden war. Deutliche Kursverluste an den Anleihemärkten waren die Folge. Das 3. Quartal bescherte Aktieninvestoren das schwierigste Quartal seit dem Jahr Ausgehend von Sorgen über das Wachstum der chinesischen Volkswirtschaft waren insbesondere der chinesische Aktienmarkt sowie die Abwertung des Renminbi für die Rückkehr der Angst von Kapitalmarktteilnehmern weltweit verantwortlich. Weiterhin prägend für das 3. Quartal war die negative Entwicklung an den Energiemärkten. Der Ölpreis gab gegenüber seinem 3-Jahreshoch bis zu 70 Prozent ab. Tätigkeitsbericht 1. Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtzeitraum Der NEXUS Global Opportunities Fund investiert flexibel in verschiedene Anlageklassen, Märkte und Finanzinstrumente. Hierbei werden vor allem Wertpapiere wie Aktien oder Anleihen, Fonds oder strukturierte Produkte eingesetzt. Das Ziel besteht darin, durch eine aktive Verwaltung des Fondsvermögens ohne grundsätzliche Beschränkung auf bestimmte Segmente mittel- bis langfristig einen positiven Ertrag zu erwirtschaften. Dies soll primär durch das Ausnutzen von Über- oder Unterbewertungen an den Finanzmärkten erfolgen. Durch die Investition in Krisenzeiten kann eine hohe Volatilität in Kauf genommen werden. Es können auch konzentrierte Positionen in Wertpapieren oder anderen Finanzinstrumenten erworben werden, was abhängig von der jeweiligen Marktsituation auch zu ausgeprägten Anteilspreisschwankungen führen kann. Der NEXUS Global Opportunities Fund hat im abgelaufenen Geschäftsjahr ( bis ) einen Anteilswertrückgang von -26,87% verzeichnet. 2. Anlagepolitik im Berichtszeitraum Entsprechend seiner Anlagepolitik investiert der NEXUS Global Opportunities Fund konsequent antizyklisch, nutzt also Schwächephasen an den Märkten, um in aussichtsreiche Unternehmen zu investieren. Im abgelaufenen Geschäftsjahr, wie auch bereits zuvor, war der Fonds in europäischen Finanzwerten sowie in Aktien aus den europäischen Peripheriestaaten investiert. An dieser grundsätzlichen Positionierung haben sich im Laufe des Berichtszeitraumes keine wesentlichen Veränderungen ergeben. Durch die Entwicklungen an den Energiemärkten kamen die Kurse von Energiewerten und Versorgern erheblich unter Druck. Wir haben Positionen in diesen beiden Segmenten erhöht, da wir der Ansicht sind, dass hier ein zu negatives Bild der Wirtschaftsentwicklung eingepreist ist. Zu Beginn des Jahres haben wir die erneuten Einbrüche am griechischen Aktienmarkt genutzt, um unsere Griechenland-Positionen aufzustocken. Mit rund 33% des Fondsvermögens stellt Griechenland somit die höchste Länderallokation innerhalb des Portfolios dar. Im Gegensatz zum voraus gegangenen Berichtszeitraum war der Fonds auch an den Rentenmärkten investiert. Nach dem Erreichen des Allzeit-Tiefs bei Bundesanleihen wurden Short-Positionen in Euro-Bund- und Euro-BUXL Futures aufgebaut. Der NEXUS Global Opportunities Fund hält also an seiner Übergewichtung von Aktien aus den europäischen Peripheriestaaten sowie aus dem Finanzbereich fest und mischt Aktien von europäischen Versorgern, russische Aktien sowie Aktien aus ausgewählten Schwellenländern bei. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 2

3 3. Wesentliche Risiken im Betrachtungszeitraum Die wesentlichen Risiken ergeben sich aus Marktpreisrisiken aus der Anlage des Fondsvermögens an den internationalen Aktien- und Rentenmärkten sowie Währungsrisiken und Liquiditätsrisiken. Vorteile Chance auf Kursgewinne durch sinkende Risikoaufschläge Weltweites und flexibles Engagement Antizyklisches Handeln, sowohl an Aktien-, wie an Rentenmärkten Gezieltes Ausnutzen von Über- oder Unterbewertungen an den Finanzmärkten Risiken Hohe Wertschwankungen Verluste aufgrund von Währungsschwankungen Kursverluste durch steigende Risikoaufschläge Kursverluste durch Veränderungen an Rentenmärkten Verschlechterung der Bonität einzelner Unternehmen Hohe Abhängigkeit von lokalen Besonderheiten Teilweise schwache Liquidität an einzelnen Börsenplätzen 4. Struktur der Portfolios im Hinblick auf die Anlageziele Die Struktur des Sondervermögens hat sich im Vergleich zum Vorjahr nicht wesentlich geändert. Aktienanlagen sowie Derivate auf Aktien bleiben der dominante Bestandteil der Strategie. Im Vergleich zum voran gegangenen Berichtszeitraum ( bis ) üben Rentenanlagen im aktuellen Berichtszeitraum einen höheren Einfluss auf die Wertentwicklung des Fonds aus. Im voran gegangenen Berichtszeitraum fanden keinerlei Engagements an den Rentenmärkten statt. Durch die eingegangenen Short-Positionen bei Euro-Bund- und Euro-BUXL Futures ist die Zinssensitivität des Fonds gestiegen. 5. Wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum Während des Berichtszeitraums gab es keinen Portfoliomanager-Wechsel. 6. Sonstige wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum Der Fonds Die Fondsionäre - Global Invest wurde per in den Fonds Nexus Global Opportunities verschmolzen. Während des Berichtszeitraums gab es keine weiteren wesentlichen Ereignisse. Das insgesamt positive Veräußerungsergebnis resultiert im Wesentlichen aus Gewinnen und Verlusten aus der Veräußerung von Aktienpositionen, Anteilen an Investmentfonds sowie Optionen. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 3

4 7. Performance NEXUS GLOBAL OPPORTUNITIES Seit Auflegung des Fonds am verzeichnete der Fonds einen Wertverlust von -42,29%. Im abgelaufenen Geschäftsjahr ( bis ) betrug der Anteilswertverlust -26,87%. Mit freundlichen Grüßen BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh Geschäftsführung Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 4

5 Vermögensübersicht Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen Assetklasse Betrag Anteil in % I. Vermögensgegenstände ,76 100,90 1. Aktien ,84 96,85 2. Investmentfonds ,00 8,86 3. Derivate ,37-9,31 Futures ,66-2,31 Optionen ,71-7,00 4. Forderungen ,11 0,43 5. Bankguthaben ,48 4,07 6. Sonstige Vermögensgegenstände 112,70 0,00 II. Verbindlichkeiten ,80-0,90 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme -211,29 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten ,51-0,90 III. Fondsvermögen ,96 100,00 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 5

6 Vermögensaufstellung NEXUS GLOBAL OPPORTUNITIES Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Börsengehandelte Wertpapiere ,84 94,51 Aktien ,84 94,51 Deutschland ,22 9,47 Banken ,22 8,85 Commerzbank DE000CBK1001 Deutsche Bank NA DE Stück ,9620 EUR ,52 4,19 Stück ,0650 EUR ,70 4,66 Versorger ,00 0,62 E.ON NA DE000ENAG999 Stück ,0850 EUR 3.025,50 0,08 RWE Stück ,5750 EUR ,50 0,54 DE Ägypten ,61 2,23 Bau & Materialien ,61 2,23 Suez Cement Co. NA (GDRs) Stück ,5000 USD ,61 2,23 US Griechenland ,31 33,14 Banken ,32 3,78 National Bank of Greece NA (Sp. ADRs) US National Bank of Greece NA GRS Stück ,6741 USD 2.645,46 0,07 Stück ,5400 EUR ,86 3,71 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 6

7 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Bau & Materialien ,00 3,77 GEK TERNA NA GRS Stück ,5300 EUR ,00 3,77 Energie ,00 4,40 Hellenic Petroleum GRS Stück ,2800 EUR ,00 4,40 Finanzdienstleister ,00 3,74 Hellenic Exch.-Athens Stock E. NA GRS Stück ,3600 EUR ,00 3,74 Industrie ,59 6,21 Metka GRS Piraeus Port Authority NA GRS Stück ,8200 EUR ,00 0,90 Stück ,1100 EUR ,59 5,31 Privater Konsum & Haushalt ,40 1,55 Gr. Sarantis NA GRS Stück ,0800 EUR ,40 1,55 Rohstoffe ,00 3,17 Mytilineos Holdings NA GRS Stück ,6200 EUR ,00 3,17 Versorger ,00 6,52 Public Power Stück ,1000 EUR ,00 6,52 GRS Italien ,34 4,91 Banken ,34 0,72 Bca Monte dei Paschi di Siena IT Stück ,8660 EUR ,34 0,72 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 7

8 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Versicherungen ,00 4,19 UnipolSai Assicurazioni Stück ,0640 EUR ,00 4,19 IT Kaimaninseln ,32 3,57 Finanzdienstleister ,32 3,57 Vietnam Holding Stück ,6550 USD ,32 3,57 KYG9361X1043 Kasachstan ,17 3,33 Energie ,17 3,33 KazMunaiGas Explor.Prod.JSC (GDRs) Stück ,2500 USD ,17 3,33 US48666V2043 Libanon ,08 2,71 Banken ,08 2,71 Byblos Bank (Sp. GDRs) Stück ,5000 USD ,08 2,71 US12431A1016 Oman ,26 4,78 Banken ,26 4,78 Bank Muscat (SAOG) NA (GDRs) Stück ,5000 USD ,26 4,78 US Portugal 3,73 0,00 Banken 3,73 0,00 Banco Espirito Santo Stück ,0000 EUR 3,73 0,00 PTBES0AM0007 Russland ,35 24,78 Banken ,89 5,52 Sberbank of Russia US80585Y3080 Stück ,8500 USD ,33 3,69 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 8

9 Gattungsbezeichnung VTB Bank (GDRs) US46630Q2021 Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge NEXUS GLOBAL OPPORTUNITIES Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Stück ,0800 USD ,56 1,84 Energie ,46 19,26 Gazprom Neft (Sp.ADRs) US36829G1076 Gazprom PAO NA (Sp.ADRs) US LUKOIL Neftyanaya Komp. (Sp.ADRs) US Neftyanaya Kompaniya Rosneft (GDRs) US67812M2070 Surgutneftegaz (Spons.ADRs) US Stück ,5000 USD ,15 0,81 Stück ,4100 USD ,07 6,43 Stück ,7200 USD ,36 2,37 Stück ,7680 USD ,93 3,33 Stück ,2200 USD ,14 1,84 Tatneft Imeni V.D.Shashina (Sp.ADRs) Stück ,4100 USD ,81 4,48 US Singapur ,78 3,53 Industrie ,78 3,53 Rickmers Maritime Stück ,2200 SGD ,78 3,53 SG1U Spanien ,22 2,02 Banken ,22 2,02 Banco Bilbao Vizcaya Argent. ES Stück ,2740 EUR ,72 1,23 Banco Santander Stück ,4590 EUR ,50 0,79 ES J37 Zypern 1.709,45 0,04 Banken 1.709,45 0,04 Bank of Cyprus NA CY Stück ,1910 EUR 1.709,45 0,04 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 9

10 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere ,00 2,34 Aktien ,00 2,34 Russland ,00 2,34 Versorger ,00 2,34 Aktsionernaya Neftyan.Kom.Bash (GDRs) US67082R1005 Stück ,0000 EUR ,00 2,34 Investmentfonds ,00 8,86 Indexfonds ,00 8,86 Gruppenfremde Indexfonds ,00 8,86 db x-trackers MSCI Russia C.I. UCITS ETF 1C LU Anteile ,0000 EUR ,00 8,86 Summe Wertpapiervermögen ,84 105,71 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 10

11 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen. Derivate auf einzelne Wertpapiere ,37-8,43 Wertpapier-Optionsrechte ,75-7,05 Optionsrechte auf Aktien ,75-7,05 CALL Amazon.com ,00 Anzahl ,99-0,86 CALL Amazon.com ,00 Anzahl ,48 0,15 CALL Franklin Resources ,50 Anzahl ,85-0,39 CALL Franklin Resources ,50 Anzahl ,96 0,01 PUT Amazon.com ,00 Anzahl ,65 0,30 PUT AXA ,00 Anzahl ,00-0,39 PUT E.ON NA ,00 Anzahl ,00-1,21 PUT E.ON NA ,00 Anzahl ,00-0,60 PUT GdF Suez ,00 Anzahl ,00-1,66 PUT RWE ,00 Anzahl ,00-0,71 PUT RWE ,00 Anzahl ,00-0,95 PUT RWE ,00 Anzahl ,00-0,74 Wertpapier-Optionsscheine 1.760,04 0,05 Optionsscheine auf Aktien 1.760,04 0,05 Vietnam Holding WTS Anzahl ,04 0,05 Wertpapier-Terminkontrakte ,66-1,43 Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien ,66-1,43 FUTURE Banco Santander Anzahl ,00-0,84 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 11

12 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge NEXUS GLOBAL OPPORTUNITIES Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens FUTURE Deutsche Bank NA Anzahl ,42-0,08 FUTURE LUKOIL Neftyanaya Komp. (Sp. ADRs) Anzahl ,74-0,34 FUTURE UniCredit Anzahl ,50-0,17 Zins-Derivate ,00-0,88 Zinsindex-Terminkontrakte ,00-0,88 FUTURE Euro-Bund-Future Anzahl ,00-0,25 FUTURE Euro-BUXL Futures Anzahl ,00-0,63 Forderungen ,11 0,43 Dividendenansprüche EUR , ,68 0,33 Forderungen Quellensteuer EUR 176,00 176,00 0,00 Zinsansprüche EUR 3.780, ,43 0,10 Bankguthaben ,48 4,07 Bankguthaben EUR , ,61 4,07 Bankguthaben GBP 98,88 135,87 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände 112,70 0,00 Forderungen aus Anteilscheingeschäften* EUR 112,70 112,70 0,00* Verbindlichkeiten ,80-0,90 Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme -211,29 0,00 Bankguthaben CHF -116,11-107,58 0,00 Bankguthaben PKR ,92-42,74 0,00 Bankguthaben USD -68,36-60,97 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten ,51-0,90 Beratervergütung EUR , ,62-0,22 Verwahrstellenvergütung EUR , ,36-0,05 Verwaltungsvergütung EUR , ,08-0,06 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 12

13 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge NEXUS GLOBAL OPPORTUNITIES Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Prüfungskosten EUR , ,00-0,11 Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften* EUR , ,45-0,43 Veröffentlichungskosten EUR , ,00-0,03 Fondsvermögen EUR ,96 100,00** Anteilwert EUR 57,03 Umlaufende Anteile Stück * noch nicht valutierte Transaktionen ** Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 13

14 Gattungsbezeichnung Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Stück, Anteile bzw. Währung Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge NEXUS GLOBAL OPPORTUNITIES Amazon.com US AXA FR Banco Bilbao Vizcaya Argent. ES Banco Bilbao Vizcaya Argent. ES Banco BPI PTBPI0AM0004 Bca Monte dei Paschi di Siena IT Daimler NA DE Fauji Fertilizer Co. NA PK GdF Suez (Engie) FR Huaneng Power Internatl (Spons.ADRs) US Intesa Sanpaolo IT National Bank of Pakistan NA PK Stück Stück Stück 0 55 Stück 0 79 Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Stück Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 14

15 Gattungsbezeichnung United Bank NA PK VinaCapital Vietnam Opp.Fd KYG9361Y1026 Stück, Anteile bzw. Währung Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge Stück Stück NEXUS GLOBAL OPPORTUNITIES Andere Wertpapiere Banco Bilbao Vizcaya Argent. Anrechte ES Banco Bilbao Vizcaya Argent. Anrechte ES A7 Stück Stück An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Aktien Bank of Cyprus NA CY Stück Andere Wertpapiere Bca Monte dei Paschi di Siena Anrechte IT Stück Neuemissionen Andere Wertpapiere UnipolSai Assicurazioni Anrechte (Azioni Risp.N.C.A) IT UnipolSai Assicurazioni Anrechte (Azioni Risp.N.C.B) IT Stück Stück Investmentfonds Gruppenfremde Investmentanteile db x-trackers FTSE VIETNAM ETF 1C LU Deutsche Invest I-Top Euroland GBP RD LU Anteile Anteile Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 15

16 Gattungsbezeichnung Umsätze in Derivaten (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Terminkontrakte Wertpapier-Terminkontrakte Wertpapier-Terminkontrakte auf Aktien Stück, Anteile bzw. Währung Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge NEXUS GLOBAL OPPORTUNITIES Volumen in Gekaufte Kontrakte EUR 889 (Basiswert[e]: Banco Bilbao Vizcaya Argent., Banco Santander, Deutsche Bank NA, Intesa Sanpaolo, LUKOIL Neftyanaya Komp. (Sp.ADRs)) Zinsindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte EUR (Basiswert[e]: Euro-Bund-Future (8,5-10,5 Jahre) langfristig, Euro-Buxl-Future) Devisenterminkontrakte (Verkauf) SGD - EUR EUR 17 Optionsrechte Wertpapier-Optionsrechte Optionsrechte auf Aktien Gekaufte Kaufoption EUR 5 (Basiswert[e]: Amazon.com, Gazprom PAO Nam.Akt.(Sp.ADRs)/2 RL 5) Gekaufte Verkaufsoption EUR 13 (Basiswert[e]: Amazon.com) Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 16

17 Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Käufe/ Zugänge im Berichtszeitraum Verkäufe/ Abgänge NEXUS GLOBAL OPPORTUNITIES Verkaufte Kaufoption EUR 18 (Basiswert[e]: Amazon.com) Verkaufte Verkaufsoption EUR 213 (Basiswert[e]: Banco Santander, Daimler NA, Deutsche Bank NA, E.ON NA, GdF Suez (Engie), Münchener Rückversicherung vinkulierte NA, Gazprom PAO NA (Sp.ADRs), RWE, Tesco, Volkswagen) Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker eng verbundener Unternehmen und Personen abgewickelt wurden, beträgt 1,31 Prozent. Dies entspricht einem Volumen von ,77 EUR von insgesamt ,89 EUR Transaktionen. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 17

18 Ertrags- und Aufwandsrechnung für den Zeitraum vom bis I. Erträge Gesamtwert in EUR je Anteil in EUR 1. Dividenden inländischer Aussteller 6.471,88 0,10 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) ,49 1,94 3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 6,52 0,00 4. Erträge aus Investmentanteilen 225,10 0,00 5. Abzug ausländischer Quellensteuer ,79-0,02 Summe der Erträge ,20 2,02 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen* 1.143,64 0,02 2. Verwaltungsvergütung ,71 1,24 davon: Verwaltungsvergütung ,94 Beratervergütung ,77 3. Verwahrstellenvergütung ,83 0,18 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 6.672,57 0,10 5. Sonstige Aufwendungen ,15 0,17 Summe der Aufwendungen ,90 1,71 III. Ordentlicher Nettoertrag ,30 0,31 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,27 13,02 2. Realisierte Verluste ,33-5,77 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,94 7,25 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,24 7,56 1. Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne ,56 2,35 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 18

19 2. Nettoveränderung der nichtrealisierten Verluste ,02-32,37 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,46-30,02 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,22-22,46 NEXUS GLOBAL OPPORTUNITIES * Inklusive eventuell angefallener negativer Einlagenzinsen Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 19

20 Verwendungsrechnung Berechnung der Wiederanlage I. Für die Wiederanlage verfügbar Gesamtwert in EUR je Anteil in EUR 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,24 7,56 2. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag ,60-0,47 II. Wiederanlage ,64 7,09 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 20

21 Entwicklungsrechnung in EUR in EUR I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,05 1. Ausschüttung für das Vorjahr/ Steuerabschlag für das Vorjahr ,42 2. Mittelzufluss (netto) ,17 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen ,65 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen ,82 3. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich ,72 4. Ergebnis des Geschäftsjahres ,22 davon nichtrealisierte Gewinne ,56 davon nichtrealisierte Verluste ,02 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,96 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 21

22 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Fondsvermögen in EUR Anteilswert in EUR , , , ,03 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 22

23 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV NEXUS GLOBAL OPPORTUNITIES Angaben nach der Derivateverordnung Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure ,70 EUR Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte Eurex - Frankfurt/Zürich London - London Stock Exchange (LSE) - Alternative Investment Market (AIM) New York/N.Y. - NYSE Amex Options Gesamtbetrag der im Zusammenhang mit Derivaten erhaltenen Sicherheiten 0,00 EUR Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 105,71 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -9,31 Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 23

24 Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV) Euro STOXX % bis Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 10 Abs. 1 Satz 1 i.v.m. 37 Abs. 4 Satz 2 DerivateV Kleinster potenzieller Risikobetrag 6,48 % ( ) Größter potenzieller Risikobetrag 15,33 % ( ) Durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 11,27 % Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an.die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom bis auf Basis des Varianz-Kovarianz Ansatzes mit Monte-Carlo add-on für nicht lineare Risiken mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtunsgzeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt. Die durchschnittliche Hebelwirkung aus der Nutzung von Derivaten betrug im Geschäftsjahr 1,64. Die Berechnung erfolgte unter Verwendung des Einfachen Ansatzes nach 15 ff Derivate V ohne Anwendung von 15 Absatz 2 in Bezug auf die Herausrechnung der Investmentanteile. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 24

25 Sonstige Angaben Anteilwert EUR 57,03 Umlaufende Anteile Stück Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 25

26 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet: Wertpapierart Region Bewertungsdatum 27 Bewertung mit handelbaren Kursen 28 Bewertung mit Bewertungsmodellen 32 Besonderheiten bei der Bewertung unternehmerischer Beteiligungen 29 Besonderheiten bei Investmentanteilen, Bankguthaben und Verbindlichkeiten Aktien Inland ,47 % Europa ,23 % Afrika ,23 % Asien ,35 % Nordamerika ,57 % Investmentanteile Europa ,86 % Derivate - Futures Inland ,96 % Europa ,35 % Derivate - Optionen Inland ,21 % Europa ,05 % Nordamerika ,74 % Übriges Vermögen ,60 % 96,40 % 3,60 % Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen. Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend. Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 26

27 Devisenkurse per Britische Pfund (GBP) 0, = 1 EUR Pakistanische Rupien (PKR) 116, = 1 EUR Schweizer Franken (CHF) 1, = 1 EUR Singapur Dollar (SGD) 1, = 1 EUR US-Dollar (USD) 1, = 1 EUR Terminbörse Eurex - Frankfurt/ Zürich London - London Stock Exchange (LSE) - Alternative Investment Market (AIM) New York/N.Y. - NYSE Amex Options Ongoing Charges (Laufende Kosten) in % 2,44 Die Ongoing Charges (Laufende Kosten) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt von der an sie abgeführten Verwaltungsvergütung keine Vergütung an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen. Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 27

28 Angaben zu den Kosten gem. 101 Abs. 2 und 3 KAGB Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds: Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an. Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds: % p.a. db x-trackers FTSE VIETNAM ETF 1C 0,85 db x-trackers MSCI Russia C.I. UCITS ETF 1C 0,65 De.Inv.I-Top Euroland GBP RD 0,75 * Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen. Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen Die sonstigen Aufwendungen bestehen zu 8.754,44 EUR aus Depotentgelten. Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen ,82 EUR. Informationen zu den Steuerlichen Hinweisen erhalten Sie unter 'info-kag@bnymellon.com' Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 28

29 Frankfurt am Main, den 04. Dezember 2015 NEXUS GLOBAL OPPORTUNITIES BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh Frankfurt am Main (Geschäftsführung) Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 29

30 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers An die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh, Frankfurt am Main Die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbh hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens NEXUS GLOBAL OPPORTUNITIES für das Geschäftsjahr vom 1. September 2014 bis 31. August 2015 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom 1. September 2014 bis 31. August 2015 den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, den 4. Dezember 2015 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Kuppler Wirtschaftsprüfer Seiwert Wirtschaftsprüfer Frankfurt am Main, den Jahresbericht Seite 30