BILANZPRESSEKONFERENZ 2013

Transkript

1

2 BILANZPRESSEKONFERENZ 2013 Claus-Dietrich Lahrs (CEO) I Mark Langer (CFO) Metzingen, 14. März 2013 HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

3 Agenda Operative Highlights Finanzielle Highlights Strategische Initiativen und Ausblick Zusammenfassung HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

4 Agenda Operative Highlights Finanzielle Highlights Strategische Initiativen und Ausblick Zusammenfassung HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

5 HUGO BOSS erreicht Rekordergebnisse Umsatz und EBITDA vor Sondereffekten (in Mio. EUR) Umsatz EBITDA vor Sondereffekten +13% %* e * +10% währungsbereinigt. HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

6 Peking Fashion Show bislang größtes BOSS Fashion Event in Asien BOSS Fashion Show, Peking Herbst/Winter 2012 Kollektion HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

7 Zweistelliges Wachstum der Marke BOSS in den Kategorien Clothing und Sportswear HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

8 Starker Auftritt von HUGO BOSS bei der Vendée Globe HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

9 HUGO rockt die Berlin Fashion Week HUGO Fashion Show, Berlin Herbst 2013 Kollektion HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

10 Womenswear gut positioniert für nachhaltiges langfristiges Wachstum HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

11 Erfolgreiche Produkteinführungen treiben Wachstum des Duftsegments HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

12 Eigener Einzelhandel hat sich zum größten Vertriebskanal des Konzerns entwickelt Umsatz nach Vertriebskanal Eigener Einzelhandel 22% 45% 49% 55% Großhandel 75% 53% 49% 43% Lizenzen 3% 2% 2% 2% e HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

13 Weiterer Ausbau des eigenen Einzelhandelsnetzes Anzahl eigener Einzelhandelsgeschäfte zum 31. Dezember 2012 (31. Dezember 2011: 622) EUROPA* 469 (+159) Eröffnungen : 166 davon Übernahmen: 87 Schließungen : 7 TOTAL 840 (+218) Eröffnungen: 238 davon Übernahmen: 116 Schließungen: 20 AMERIKA 147 (+23) Eröffnungen: 28 davon Übernahmen: 9 Schließungen: 5 ASIEN/PAZIFIK 224 (+36) Eröffnungen: 44 davon Übernahmen: 20 Schließungen: 8 * inkl. Naher Osten und Afrika. HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

14 Eröffnung von Stores in prestigeträchtigen Lagen auf allen Kontinenten BOSS Store, Brüssel Boulevard de Waterloo Eröffnung: Oktober 2012 Größe (netto): 423 m 2 BOSS Store, Toronto Yorkdale Eröffnung: November 2012 Größe (netto): 339 m 2 BOSS Store, Melbourne Crown Plaza Eröffnung: Dezember 2012 Größe (netto): 458 m 2 HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

15 Renovierungen bieten attraktives Potenzial für Produktivitätssteigerungen BOSS Store, Sydney King Street BOSS Store, Paris Avenue des Champs-Élysées BOSS Store, London Regent Street HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

16 Agenda Operative Highlights Finanzielle Highlights Strategische Initiativen und Ausblick Zusammenfassung HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

17 Alle Regionen tragen zur Steigerung des Konzernumsatzes im Jahr 2012 bei Umsatzwachstum nach Region Q (in %) in EUR währungsbereinigt Umsatzwachstum nach Region FY 2012 (in %) in EUR währungsbereinigt Europa* Europa* Amerika Amerika Asien/Pazifik 3 9 Asien/Pazifik 4 14 Konzern Konzern Umsatzwachstum in allen europäischen Märkten Breit angelegtes Wachstum in den USA treibt die Entwicklung in Amerika Moderater Umsatzanstieg in China dämpft Wachstum in Asien/Pazifik * inkl. Naher Osten und Afrika. HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

18 Robustes Wachstum im eigenen Einzelhandel Umsatzwachstum nach Vertriebskanal Q (in %) in EUR währungsbereinigt Umsatzwachstum nach Vertriebskanal FY 2012 (in %) in EUR währungsbereinigt Großhandel Großhandel 2 5 Einzelhandel Einzelhandel Lizenzen Lizenzen Konzern Konzern Veränderter Kollektionszyklus beschleunigt Q4-Umsatzanstieg im Großhandel und unterstützt das Wachstum im Gesamtjahr Ausweitung des Storenetzes und Wachstum auf vergleichbarer Fläche treiben zweistelliges Wachstum im eigenen Einzelhandel Starkes Parfüm-Geschäft lässt Lizenzumsatz deutlich steigen HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

19 Umsatz- und Rohertragsmargensteigerungen Haupttreiber für Ergebniszuwachs in Mio. EUR * Veränderung in % Umsatzerlöse 2.345, ,8 14 Rohertrag 1453,2 1264,8 15 in % vom Umsatz 61,9 61,4 0,5 PP Vertriebs- und Marketingaufwendungen -808,8-682,1-19 Verwaltungsaufwendungen und sonstige betriebliche Aufwendungen/ Erträge -211,2-188,1-12 Betriebsergebnis (EBIT) 433,2 394,6 10 in % vom Umsatz 18,5 19,2-0,7 PP Finanzergebnis -23,6-11,7 <-100 Ergebnis vor Ertragsteuern 409,6 382,9 7 Ertragsteuern -98,1-91,5-7 Konzernergebnis 311,5 291,4 7 Davon entfallen auf: Anteilseigner des Mutterunternehmens 307,4 284,9 8 Ergebnis je Aktie (EUR)** Stammaktien 4,5 4,1 8 Positive Kanalmix-Effekte und Effizienzverbesserungen in der Beschaffung und Produktion unterstützen Anstieg der Rohertragsmarge Höhere Marketing- und Vertriebskosten vor allem bedingt durch den Ausbau des eigenen Einzelhandels Wechselkurseffekte haben negativen Einfluss auf das Nettofinanzergebnis EBITDA vor Sondereffekten 529,3 469,5 13 in % vom Umsatz 22,6 22,8-0,2 PP *Einige dargestellte Beträge weichen aufgrund vorgenommener Anpassungen von den in den Vorjahren berichteten Werten ab. **Verwässertes und unverwässertes Ergebnis je Aktie. HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

20 Margensteigerungen in Amerika und Asien unterstützen Wachstum des operativen Konzernergebnisses Segmentergebnis in % des Segment-Umsatzes 2011 in % des Segment-Umsatzes Veränderung in % in Mio. EUR 2012 Europa* 510,7 37,1 486,3 39,0 5 Amerika 153,3 27,4 122,3 26,9 25 Asien/Pazifik 131,2 37,2 111,1 35,9 18 Lizenzen 50,4 89,2 43,0 87,2 17 Berichtspflichtige Segmente 845,5 36,0 762,7 37,0 11 Corporate Units / Konsolidierung 316,2 293,2 8 EBITDA vor Sondereffekten 529,3 22,6 469,5 22,8 13 Starke Retail-Expansion verwässert die operative Marge in Europa Gesundes Wachstum unterstützt Profitabilitätssteigerung in Amerika Weitere Verbesserungen machen Asien/Pazifik zur profitabelsten Region des Konzerns * inkl. Naher Osten und Afrika. HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

21 Kurzfristiges operatives Nettovermögen wächst deutlich langsamer als Konzernumsatz Vorräte (in Mio. EUR) 31. Dez Dez % -6% währungsbereinigt Effektive Maßnahmen zur Reduzierung Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (in Mio. EUR) 31. Dez Dez % +24% währungsbereinigt Hohe Auslieferungsvolumina im Dezember Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (in Mio. EUR) 31. Dez Dez % +1% währungsbereinigt Anhaltend striktes Lieferantenmanagement Kurzfristiges operatives Nettovermögen steigt um 3% auf 418 Mio. EUR HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

22 Ergebnisanstieg und striktes Kapitalmanagement unterstützen Anstieg des Free Cashflows Investitionen (in Mio. EUR) +54% 166 Free Cashflow (in Mio. EUR) +13% Nettoverschuldung (in Mio. EUR) % Ausbau des eigenen Einzelhandels und Infrastrukturprojekte erhöhen Investitionen Anstieg bedingt durch Ergebnissteigerung und Management des kurzfristigen Nettovermögens Dec. 31, 2011 Dec. 31, 2012 Starker Free Cashflow führt zu weiterem Abbau HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

23 Dividendenvorschlag von 3,12 EUR je Aktie entspricht Ausschüttungsquote von 70% Dividende und Ausschüttungsquote in EUR in %* 3,50 3,00 2,50 2,00 85% 64% 75% 2,02 2,88 70% 3,12 70% ,50 1, ,00 0, , , ** 0 Vorschlag entspricht Politik einer Ausschüttung von 60% - 80% des Konzerngewinns * In % des auf die Anteilseigner des Mutterunternehmens entfallenden Konzerngewinns. // **2012: Dividendenvorschlag. HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

24 HUGO BOSS schließt Refinanzierung erfolgreich ab Aktueller Konsortialkredit im Mai 2013 fällig Neue fünfjährige syndizierte Kreditlinie über 450 Mio. EUR ist aufgeteilt in ein Laufzeitdarlehen von 100 Mio. EUR und eine revolvierende Kreditfazilität von 350 Mio. EUR Starke Nachfrage und günstige Konditionen spiegeln das Vertrauen in die finanzielle Stärke des Konzerns wider HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

25 Agenda Operative Highlights Finanzielle Highlights Strategische Initiativen und Ausblick Zusammenfassung HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

26 Weiterer Fokus auf Umsetzung der mittelfristigen Strategie STÄRKUNG UNSERER MARKEN FOKUS AUF DEN KUNDEN ZUR STÄRKUNG DES EIGENEN EINZELHANDELS WEITERE VERBESSERUNG DER OPERATIVEN PROZESSE ERSCHLIESSUNG DER GLOBALEN WACHSTUMSPOTENZIALE HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

27 Ein starkes Portfolio attraktiver Marken market segment luxury premium casual urban chic modern active modern sophisticated progressive contemporary fashion statement HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

28 Zusammenführung der Marken BOSS Selection und BOSS Black stärkt die Wertigkeit der Kernmarke HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

29 Beispielloser Fokus auf Womenswear HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

30 Spezielle Werbekampagne rückt Womenswear ins Rampenlicht HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

31 HUGO feiert 20-jähriges Jubiläum HUGO 20-jähriges Jubiläum 20 ikonische Produkte HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

32 Neue Kampagne für BOSS Orange nimmt Kunden mit zu einem Roadtrip HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

33 Weltklassegolfer Martin Kaymer erneut das Gesicht der BOSS Green-Kampagne HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

34 Einzelhandel weiterhin der Wachstumsmotor des Konzerns Flagships in Mega-Cities Eigene Einzelhandelsgeschäfte Konzessionsflächen E-Commerce M-Commerce 2013 sollen 50 neue Stores und Shop-in-Shops eröffnet werden HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

35 Neue Flagship-Stores bieten Kundenerlebnis auf höchstem Niveau BOSS Store Shanghai, Kerry Center BOSS Store Shanghai, APM International BOSS Store Amsterdam, Leidsestraat BOSS Store Berlin, Kurfürstendamm BOSS Store Stuttgart, Königstraße BOSS Store Tokio, Omotesando HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

36 Ausweitung des Konzessionsmodells Erfolgreiche Einführung des Konzessionsmodells im letzten Jahr soll im Jahr 2013 weiter ausgebaut werden. HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

37 Chinesischer Online-Store eröffnet HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

38 Kontinuierliches Streben nach operativer Exzellenz Fortgesetzte SAP-Einführung Einführung einer Softwarelösung zur globalen Planung des Warenflusses im eigenen Einzelhandel Bau des Liegewarenlagers im Plan für Eröffnung im Jahr 2014 HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

39 Verstärkte Markenkontrolle zur Förderung des Wachstums in Europa Ausweitung des eigenen Einzelhandels und selbst kontrollierter Flächen im Mehrmarken-Umfeld Intakte Wachstumstrends in europäischen Kernmärkten Ehrgeizige mittelfristige Expansionsziele in Russland BOSS Store, Brüssel Boulevard de Waterloo HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

40 Solides Wachstum in Amerika Wahrnehmung als europäische Lifestyle-Marke Basis für weiteres Wachstum Breite des Markenportfolios bietet attraktive Chancen Kontinuierlicher Fokus auf weiterer Aufwertung des Kauferlebnisses BOSS Store, Los Angeles Beverly Center HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

41 Schrittweise Verbesserungen in China werden stärkere Performance in Asien unterstützen Zahlreiche Maßnahmen zur Stärkung von Markenwahrnehmung und -bekanntheit in China Markenstärkende Modernisierung des chinesischen Einzelhandelsnetzes Verbesserungen in Japan und Australien im Vergleich zum Vorjahr erwartet BOSS Store, Taipei Taipei 101 HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

42 HUGO BOSS erwartet anhaltendes Umsatz- und Ertragswachstum im Jahr Ausblick Umsatzsteigerung (währungsbereinigt) Im hohen einstelligen Bereich Growth of EBITDA before special items 10% to 12% Steigerung des EBITDA vor Sondereffekten Im hohen einstelligen Bereich Investitionen Anstieg auf vergleichbarer Basis Eigenes Einzelhandelsnetz Netto ca. 50 organische Eröffnungen HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

43 Agenda Operative Highlights Finanzielle Highlights Strategische Initiativen und Ausblick Zusammenfassung HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

44 Jahr 2013 ein weiterer wichtiger Schritt in Richtung der mittelfristigen Konzernziele Konzern ist in der Lage, sich auch in schwierigen Marktumfeldern zu behaupten Bewährte Strategie solide Basis für Wachstum Wichtige Fortschritte in Richtung der Ziele für das Jahr 2015 erwartet HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

45 APPENDIX HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

46 Jahresergebnisse auf einen Blick Umsatz (in Mio. EUR) % +10% währungsbereinigt Bruttomarge (in %) 61,4% +0,5PP 61,9% EBITDA vor Sondereffekten (in Mio. EUR) Nettoverschuldung (in Mio. EUR) % % Dez Dez HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

47 Gewinn- und Verlustrechnung Veränderung Veränderung in Mio. EUR Q Q4 2011* in % * in % Umsatzerlöse 607,4 499, , ,8 14 Umsatzkosten -206,4-160, ,2-756,5-12 Direkte Vertriebskosten -9,4-8, ,5-37,5-16 Rohertrag 391,6 330, , ,8 15 in % vom Umsatz 64,5 66,2-1,7 PP 61,9 61,4 0,5 PP Vertriebs- und Marketingaufwendungen -235,5-209, ,8-682,1-19 Verwaltungsaufwendungen und sonstige betriebliche Aufwendungen/ Erträge -54,4-48, ,2-188,1-12 Betriebsergebnis (EBIT) 101,6 72, ,2 394,6 10 in % vom Umsatz 16,7 14,6 2,1 PP 18,5 19,2-0,7 PP Zinsergebnis -4,5-4, ,1-16,2 1 Übrige Finanzposten -4,1 3,3 <-100-7,5 4,5 < -100 Zinsergebnis Finanzergebnis -8,6-1,1 < ,6-11,7 < -100 Ergebnis vor Ertragsteuern 93,1 71, ,6 382,9 7 Ertragsteuern -22,2-16, ,1-91,5-7 Konzernergebnis 70,9 54, ,5 291,4 7 Davon entfallen auf: Anteilseigner des Mutterunternehmens 69,7 53, ,4 284,9 8 Minderheitsanteile 1,2 1,4 4,1 6,5-36 Konzernergebnis 70,9 54, ,5 291,4 7 Ergebnis je Aktie (EUR)* * Stammaktien 1,01 0, ,45 4,12 8 Vorzugsaktien*** 0,78 4,13 EBITDA vor Sondereffekten 137,6 97, ,3 469,5 13 in % vom Umsatz 22,7 19,4 3,3 PP 22,6 22,8-0,2 PP *Einige dargestellte Beträge weichen aufgrund vorgenommener Anpassungen von den in den Vorjahren berichteten Werten ab. **Verwässertes und unverwässertes Ergebnis je Aktie. ***Die Vorzugsaktien wurden am 15.Juni 2012 nach Börsenschluss in Stammaktien umgewandelt. HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

48 Kurzfristiges operatives Nettovermögen Durchschnittliches kurzfristiges operatives Nettovermögen im Verhältnis zum Umsatz (in %) 30 29,7 28,5 27, ,6 22,7 20,9 19,9 19,2 19,1 19,3 19,6 19,9 20,2 +0,2PP 20,8 21,0 20, Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q Q HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

49 Netzwerk eigener Einzelhandelsgeschäfte Anzahl eigener Einzelhandelsgeschäfte: Spanien + 32 Schweiz + 30 Frankreich + 11 Belgien + 5 Niederlande + 5 England + 4 Deutschland + 4 Italien + 4 Portugal + 3 Österreich + 3 Polen + 3 Schweden + 1 Luxemburg + 1 Türkei + 11 Kanada + 9 USA + 4 Mexiko + 4 Brasilien China + 11 Taiwan + 4 Japan + 2 Australien Dez Europa* Amerika Asien/Pazifik Schließungen 31. Dez * inkl. Naher Osten und Afrika. HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

50 Finanzkalender 2013 Datum Veranstaltung 14. März 2013 Bilanzpresse- und Analystenkonferenz 2. Mai 2013 Bericht zum Ersten Quartal 16. Mai 2013 Hauptversammlung 31. Juli 2013 Halbjahresfinanzbericht 31. Oktober 2013 Neunmonatsbericht HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

51 Zukunftsbezogene Aussagen enthalten Risiken Dieses Dokument enthält zukunftsbezogene Aussagen, die die aktuellen Ansichten des Managements bezüglich zukünftiger Ereignisse wiedergeben. Zukunftsbezogene Aussagen sind an Begriffen wie davon ausgehen, annehmen, glauben, schätzen, erwarten, beabsichtigen, können, planen, prognostizieren, sollten und ähnlichen Ausdrücken zu erkennen. Solche Aussagen bergen Risiken und Unsicherheiten. Wenn solche oder andere Risiken und Unsicherheiten auftreten oder wenn die diesen Aussagen zugrunde liegenden Annahmen sich als falsch erweisen, können die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von den in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit enthaltenen Ergebnissen abweichen. Wir beabsichtigen nicht und übernehmen keinerlei Verpflichtung, die zukunftsbezogenen Aussagen zu aktualisieren. Diese beziehen sich nur auf das Datum, an dem sie getroffen wurden. HUGO BOSS Bilanzpressekonferenz 2013 HUGO BOSS 14. März / 52

52