Multi Strategy & Multi Manager

Transkript

1 Alpha Polaris AI Strategy I Fund Multi Strategy & Multi Manager

2 Disclaimer seneca invest AG und Bellevue Capital GmbH übernehmen keine Verantwortung für die Richtigkeit und Gültigkeit der Informationen auf dieser Präsentation. seneca invest AG und Bellevue Capital GmbH, ihre Organe und Angestellten übernehmen keine Garantie und schließen jegliche Haftung für Verluste in jeglicher Form aus, die in Verbindung mit dieser Präsentation entstanden sein sollten. Diese Präsentation dient ausschließlich allgemeinen Informationszwecken und wurde mit größtmöglicher Sorgfalt zusammengestellt. Sämtliche Angaben erfolgen ohne jede Haftung für die inhaltliche oder zeitliche Richtigkeit, Rechtmäßigkeit oder Aktualität der angeführten Daten. Hierbei handelt es sich um eine Werbemitteilung mit ausschließlichem Informationscharakter, welche keinesfalls eine anleger- und objektgerechte Beratung sowie umfassende Risikoaufklärung ersetzt. Es handelt sich weder um ein Anbot oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf, noch um eine Einladung zur Angebotslegung, ebenso wenig um eine Kauf bzw. Verkaufsempfehlung. Die steuerliche Behandlung von Anlageinvestitionen ist von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers abhängig und kann künftigen Änderungen unterworfen sein. Je nach Währungsdomizil des Anlegers kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen fallen oder steigen. Ein Totalverlust des eingesetzten Kapitals ist möglich. Die dargestellte frühere Wertentwicklung beruht auf der Bruttoentwicklung, von der anfallende Gebühren und Provisionen noch abzuziehen sind. Sie bezieht sich auf die Vergangenheit und lässt keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung desselben zu. Es wird keine Gewähr für die Vollständigkeit, Richtigkeit und Aktualität der vorliegenden Werbemitteilung sowie der herangezogenen Quellen übernommen. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind die Verkaufsunterlagen (der aktuelle Verkaufsprospekt und der aktuelle Jahresbericht) zu dem jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenlos erhältlich bei der Fondsgesellschaft.

3 Bei der Verwaltung von Vermögen dreht sich um das wichtigste um sie Jedes Vermögen bedarf einer allumfassenden Sorge und Verwaltung. Diese anspruchsvolle Aufgabe für unsere Investoren zu erfüllen, ist das Ziel des Fondsmanagements entsprechend unserer Unternehmensphilosophie: Kontinuität, Sicherheit und Transparenz. Um Ihr Vermögen bestmöglich zu verwalten, ruht unser Hauptaugenmerk nicht nur auf einem kontinuierlichen Wertzuwachs, sondern auch auf einer sicheren und transparenten Kontrolle des Risikos. Als Ihr zuverlässiger Partner nutzen wir all unsere Kompetenzen, um Ihnen die Freiräume zu schaffen, die Sie für Ihre Arbeit, Ihren Erfolg und Ihr Privatleben brauchen. Und weil wir nicht einfach nur gut sein oder dem Benchmark entsprechen wollen, widmen wir unser Engagement einer strategisch ausgeklügelten Diversifikation damit wir Ihren Anlagezielen entsprechend eine renditestarke Leistung erzielen.

4 Unschlagbare Argumente für Ihren Erfolg Der Fonds repräsentiert ein aggressives Anlageinstrument, ohne auf Kontrolle und Diversifikation zu verzichten, das darauf abzielt, mit einem im Vergleich zu traditionellen Veranlagungskonzepten deutlich verbesserten Risiko-/Ertragsprofil über einen mittelfristigen Zeitraum von 3-5 Jahren ein hohes Wachstum zu erzielen. Um die Ziele und Vorgaben zu erreichen wird dem Management des Fonds eine große Freiheit und Flexibilität hinsichtlich der einzusetzenden Instrumente und Märkte eingeräumt. Das Management des Fonds bedient sich zur Umsetzung seiner Ziele und Vorgaben erfahrener und spezialisierter Manager mit nachgewiesenen Erfolgen und einander ergänzenden Strategien. Durch die Kombination einer beschränkten Anzahl von Investmentstile, Produktkategorien und einzelner Wertpapiere auf globaler Basis Basierend auf gründlichen Analysen über das Verhalten von Preisen und Kursen über viele Perioden positiver und negativer Wirtschaftszyklen in der globalen Wirtschaft Der Fonds zeichnet sich durch einen flexiblen und dynamisch angepassten Asset Allokations Prozess aus, basierend auf gründlichen Analysen über das Verhalten von Preisen und Kursen über viele Perioden positiver und negativer Wirtschaftszyklen in der globalen Wirtschaft Der Fonds hat das Ziel, langfristig überdurchschnittliche Erträge zu erwirtschaften

5 Regeln und Ahnungen basieren auf Erfahrungen Ein striktes Regelwerk für alle relevanten Entscheidungsprozesse, ein konsequentes Risikomanagement, ein klar definierter Auswahlprozess und die rigorose Überwachung der eingesetzten Manager und ihrer Strategien, regelmäßiges Realisieren erzielter Gewinne und dynamische Stopp-Loss-Limits bilden das Grundgerüst des Fonds und dieses trägt wesentlich dazu bei, die Schwankungsbreiten der Renditen und das Gesamtrisiko im Vergleich zu anderen Anlagekonzepten zu reduzieren. Das Management des Fonds sucht im gesamten Anlageuniversum nach überzogenen Situationen, wo jeden Tag die Chance steigt, dass mit einer Rückkehr zur Normalität bereits interessante Erträge möglich sind. Ausgewählte Händler sind hinsichtlich ihrer Strategie, ihrer Erfahrung und auch ihrer Disziplin geprüft. Nach der Beauftragung eines Händlers wird für ihn speziell ein Konto eröffnet, welches auf Namen des Fonds lautet. Zu diesem Konto bekommt der Händler dann einen Zugang, so dass er seine Strategie handeln kann. Es werden klare Regeln festgelegt, die den Verlust reduzieren sollen, den Händler in die Verantwortung nehmen und somit helfen, die Sicherheit der Investoren zu gewährleisten.

6 Der Fonds wird systematisch und im globalen Finanzmarktuniversum Überzogene Situationen suchen, bei denen eine Rückkehr zur Normalität bereits interessante Ergebnisse ermöglicht Situationen vermeiden, wo ausgereizte Bewertungen noch weiter ausgereizt werden müssen, um noch einigermaßen interessante Ergebnisse zu erzielen Herausragende Investitionsmöglichkeiten als solche definieren, die ein überdurchschnittliches Risiko- /Ertragsprofil aufweisen - was häufig in turbulenten und beunruhigenden Marktphasen auftritt Seine Positionen reduzieren, wenn Bewertungen wieder in den Durchschnittsbereich zurück kommen (und Marketingstrategen beginnen ihre Empfehlungen zu verstärken) Breiter diversifiziert sein in normalen Marktphasen, bedingt durch bloß durchschnittliche Risiko- /Ertragsprofile (und der Großteil der Investoren beginnt sich wieder wohl zu fühlen und in die Märkte zurückkehrt) Während turbulenter Marktphasen stärker konzentrierte Positionen aufbauen, bedingt durch deutlich verbesserte Risiko-/Ertragsprofile (und der Großteil der Investoren üblicherweise so verunsichert ist, dass sie sich von den Märkten fernhalten)

7 Die möglichen Strategien des Fonds FOREX Handel Der Foreign Exchange Market (FOREX, FX Market, Markt für Devisengeschäfte) ist der größte Finanzmarkt der Welt (Tagesumsatz ca. 1,9 Billionen Dollar). Ein Devisengeschäft beinhaltet den gleichzeitigen Kauf und Verkauf von unterschiedlichen Währungen. Dadurch bilden sich Tauschverhältnisse, so dass der Wert jeder Währung in der jeweils anderen ausgedrückt werden kann. Verschiedene Forex Strategien, die zum Einsatz kommen können: 1. Die 07h30 EUR/USD Trading Strategie versucht von den unterschiedlichen Zeitzonen in der Welt und den sich daraus ergebenden Schwankungen des Forex Handelsvolumen zu profitieren. Die Strategie prüft zum genauen Zeitpunkt um 7.30 Uhr, ob sich der EUR/USD in einer frühen Phase eines Trends befindet. Sofern ein Trend erkannt wird, erfolgt die Eröffnung einer Position in Trendrichtung. 2. Die EUR/USD 07h30-22h30 Trading Strategie ist eine Variante der 07h30 EUR/USD Strategie. Diese Strategien versuchen von den unterschiedlichen Zeitzonen in der Welt und den sich daraus ergebenden Schwankungen des Forex Handelsvolumen zu profitieren. Die vorliegende Strategie prüft zu genau zwei Zeitpunkten, 07h30 und 22h30, ob sich der EUR/USD in einer frühen Phase eines Trends befindet. Sofern ein Trend erkannt wird, erfolgt die Eröffnung einer Position in Trendrichtung.

8 Die möglichen Strategien des Fonds Verschiedene Forex Strategien, die zum Einsatz kommen können: 1. Die EUR/USD Pivot Strategie ist eine Handelsstrategie, die auf dem Konzept der Pivot Punkte basiert. Pivot Punkte werden zu Beginn des Tages anhand der Werte der Handelsspanne des Vortages berechnet. 2. Jeden Tag um genau 9:20 Uhr eröffnet die Morning Angler Strategie eine Position in Trendrichtung. Die offene Position wird durch einen Trailing Stop geschützt. Der Trailing Abstand ist sehr nah am Marktpreis. Als Folge wird die Mehrzahl der Positionen mit einem Verlust geschlossen. Dennoch wird die Höhe der gelegentlichen Gewinne die Verluste kompensieren und darüber hinaus. 3. Die Turtle Soup Strategie wurde von der Traderin und Autorin Linda Bradford-Raschke entwickelt und in Ihrem Buch Street Smarts: High Probability Short-Term Trading Strategies veröffentlicht. Der Name der Strategie ist ein Verweis auf die weithin bekannte Turtle Trading Strategie. In den 1980er Jahren wurde diese Strategie von Richard Dennis und William Eckhardt einer Gruppe von Trading-Anfängern beigebracht, die sich die Turtles nannten. Linda Bradford-Raschke kehrte die Argumentation dieser Strategie um, mit dem Ziel, eine kurzfristige Tradingstrategie zu entwickeln. 4. Die Break-Out (BO) SuperTrend Strategie generiert Gewinne aus kleinen Preisausbrüchen. Es ist eine klare Daytrading Strategie. Neben den Preiskanälen wird der bekannte SuperTrend Indikator verwendet. Die BO SuperTrend Strategie kann für Indizes wie für den Forexhandel verwendet werden.

9 Die möglichen Strategien des Fonds Verschiedene Forex Strategien, die zum Einsatz kommen können: 1. Die Centre of Gravity (COG) Strategie (Schwerpunkt-Strategie) geht davon aus, dass Kurse sich um einen Schwerpunkt oder ein Gravitationszentrum herum entwickeln. Wenn sich der Kurs eines Instruments sehr weit vom diesem Zentrum entfernt, ist die Wahrscheinlichkeit sehr groß, dass er sich zu diesem Zentrum hin zurück entwickelt. 2. Die KST Trading Strategie basiert auf dem KST Indikator, der von Martin Pring entwickelt wurde. Diese Strategie vereint EMAs (exponential moving averages) und ROCs (rates of change), um Markttrends anhand von drei verschiedenen Charts zu analysieren. Anhand der gewählten Zeitfenster, die für diese drei Charts verwendet werden, kann der KST entweder für Day- oder Swingtrading genutzt werden. 3. Die Strategie Ichimoku Kumo Breakout (Ichimoku KBO) ist eine weniger bekannte Strategie innerhalb des Ichimoku Systems, welches von Goichi Hosoda entwickelt wurde. Das Ichimoku System ist ein aufwendig adaptiertes Charting System in dem fünf Linien konzertiert Kauf- und Verkaufsignale zusammenfügen. 4. Ein Rücksetzer (Dip) oder Retracement ist eine Gegenbewegung in einem Trend. Diese Rücksetzer bieten eine sehr gute Einstiegsmöglichkeit. Durch sie gibt es eine Möglichkeit mit minimiertem Risiko in den bestehenden Trend einzusteigen. Die CMO DipReturn Strategie identifiziert und handelt diese Intraday Rücksetzer. Diese Strategie wurde zuerst für den Forexmarkt und dort speziell für den EUR/USD entwickelt.

10 Ergänzende möglichen Strategien des Fonds Long Short Equity Diese Strategie ist eine sehr häufig angewandte Hedgefonds-Strategie. In Erwartung einer positiven Entwicklung werden Aktien gekauft, auf negative Erwartungen folgen Aktienleerverkäufe. Für einen Leerverkauf leiht sich der Fonds die entsprechenden Wertpapiere von einem Investor aus und verkauft sie an der Börse zum aktuellen Kurs. Zu einem späteren Zeitpunkt erwirbt er diese Aktien an der Börse zurück und liefert sie wieder ins Depot des Eigentümers. Sind gemäß der Erwartung die Kurse gefallen, so ist die Differenz zwischen Verkaufs- und Wiederbeschaffungskurs abzgl. der Zinsen für das Entleihen der Gewinn, den der Hedgefonds erzielt hat. Der Einsatz von Long- oder Short-Positionen kann dabei in den verschiedensten Finanzinstrumenten aller Märkte (Aktien, Anleihen, Währungen, Rohstoffe und/oder entsprechende Derivate) erfolgen. Event Driven Diese Strategie setzt auf die zum Teil heftige Kursbewegungen, die von erwarteten oder angekündigten Unternehmensereignissen wie Übernahmen, Fusionen, Restrukturierungen, Sanierungen oder Spin-offs ausgelöst werden. Solche Chancen sind nicht ungewöhnlich, da entsprechende Ereignisse ziemlich häufig auftreten.

11 Ergänzende möglichen Strategien des Fonds Arbitrage-Geschäfte / Market-Neutral / Relativ Value Ziel dieser Strategien ist es, systematische Risiken (Marktrisiken) auszuschalten oder zu minimieren. Hierzu werden Preisunterschiede und -ineffizienzen zwischen gleichen und ähnlichen Anlagen genutzt. So werden zum Beispiel beim einem Zeit-Arbitrage-Geschäft temporäre Wertabweichungen zwischen voneinander abhängigen Anlageinstrumenten (z.b. Wandelanleihen / Aktien / oder Stämme / Vorzüge etc.) ausgenutzt. Kauft der Fondsmanager Wertpapiere in New York um sie Sekunden später zu einem höheren Preis in Frankfurt wieder zu verkaufen, spricht man von einer Raum-Arbitrage-Geschäft. Global Macro Mit dieser Strategie setzt der Hedgefonds-Manager auf die gesamtwirtschaftlichen Entwicklungen verschiedener Märkte und Branchen. Er versucht, mit Hilfe von Analysen und Prognosen makroökonomischer Daten Käufe und Verkäufe gewinnbringend zu tätigen. Beispielsweise werden Long- oder Short-Positionen in Aktien oder Aktienmärkten, Zinsprodukten, Währungen oder Rohstoffen eingenommen. Historisch gesehen gehört die Global Macro-Strategie zu den erfolgreichsten, aber auch zu den Hedgefonds-Strategien mit der höchsten Volatilität.

12 Ergänzende möglichen Strategien des Fonds Systematic Trend Followers Unter systematischer Verwendung von mathematisch klar definierten Anlagemodellen werden Trends erkannt und Kauf- und Verkaufssignale gesetzt. Die Umsetzung der Strategie erfolgt in sehr liquiden Märkten über den Einsatz von Futures, Termingeschäften und Optionen. Gleichzeitig dient ein Risikomanagement- System dazu, größere Verluste zu vermeiden. Für den Erfolg dieser Strategie ist dementsprechend die Qualität der verwendeten oft komplexen Systeme entscheidend. Maßgebend ist aber auch, dass Trends tatsächlich vorhanden sind. Allerdings ist nicht in allen Märkten und zu jedem Zeitpunkt ist dies der Fall. Das Engagement reicht von Rohwarenmärkten wie Sojabohnen oder Schweinebäuchen über Aktienindizes und Zinsprodukten bis zu Edelmetallen und Währungen (FOREX-Handel).

13 Risiko Management Klare Regeln für alle relevanten Entscheidungsprozesse Sorgfältige Auswahl und strenge laufende Überwachung der ausgewählten Spezialmanager und Berater Eindeutige, festgelegte Mindest- und Höchstgrenzen für die Zuteilung von Fondsvermögen an Manager, Strategien, Märkte, Sektoren und Produkte auf der Grundlage von aktuellen Risiko-/Ertragsprofilen (im Gegensatz zu historischen Durchschnittswerten) Sinnvolle Diversifikation als nach wie vor wichtigstes Instrument zur Kontrolle und zum Management von Risiko Systeme, Strukturen und disziplinierte Prozesse um den Fallen des allzu menschlichen Verhaltens zu entgehen

14 Fonds Charakteristika Ausfindig machen von Anlagemöglichkeiten mit überdurchschnittlichem Risiko-/Ertragsprofil auf globaler Basis Selektive Auswahl von spezialisierten Managern, Strategien und Produkten, um die ausfindig gemachten Möglichkeiten professionell zu nutzen Klar definierte Systeme und Prozesse, disziplinierte Methodik bei allen relevanten Entscheidungen Sinnvolle Diversifikation als nach wie vor wichtigstes Instrument der Risikokontrolle Flexibles Anlageuniversum: Strategien, Handelssysteme, Märkte, Sektoren, Manager, etc. Gewinne über einer vorab definierten Grenze werden laufend realisiert, Investoren entscheiden über Entnahme oder Wiederveranlagung Begrenzung des Verlustpotentials durch dynamische Stopp-Loss-Verwaltung unterhalb der normalen Schwankungsbreite einer Anlagestrategie Die einzelnen Strategien werden, wenn es möglich ist, zur Sicherheit der Investoren über Managed Accounts abgebildet

15 Investoren des Fonds` Der Fonds ist für Investoren geeignet, die einen Anlagezeitraum von 3 5 Jahren haben aktives Management ohne Einschränkungen in unterschiedliche Anlagestrategien, Anlagestile, Märkte, Sektoren, Produkte und einzelne Instrumente suchen Hohe mittelfristige Ergebnisse mit erhöhtem Risiko erzielen wollen eine Rücklösung ihrer Anteile auf wöchentlicher Basis akzeptieren Ein Mindestinvestment in Höhe von tätigen können

16 Fondsdetails im Überblick Management Gesellschaft seneca invest AG ISIN / CH Valoren Nummer MT / CH Geeignete Investoren Qualifizierte Investoren Handelbarkeit des Fonds wöchentlich Management Gebühr 1.5 % jährlich Performance Fee 10 %, Highwatermark, jährlich Disagio 0-5 % Redemption Fee 1. Jahr = 2 %, ab dem 2. Jahr = 0 % Juristischer Berater David Griscti & Associates Law Firm Administrator Valletta Fund Services Ltd. Prüfungsgesellschaft PricewaterhouseCoopers, Malta Custodian Baader Bank AG, Deutschland

17 Alpha Polaris AI Strategy Backtest Ergebnis

18 Philosophie Konzept Strategien Fonds- Übersicht Investment Team Kontakt Kontakt Informationen INVESTORS RELATIONS FONDS BÜRO Bellevue Capital GmbH Swiss Investment Funds SICAV plc Zschokkestrasse St Christopher Street 8037 Zürich Valletta VLT 1467 Schweiz Malta