Zusammenlegung von Teilfonds und Schließung des Umbrella-Fonds F&A für Vermittler

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1 Zusammenlegung von Teilfonds und Schließung des Umbrella-Fonds F&A für Vermittler März 2014 Bei diesem Dokument handelt es sich um Informationsmaterial zur Erleichterung der Kommunikation mit Ihren Kunden. Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen stellen jedoch weder Werbung noch eine Beratung noch eine konkrete Anlageempfehlung dar. Die Nutzung der Informationen liegt in der alleinigen Verantwortung des Lesers. Die genannten Teilfonds sind in der für Sie geltenden Gerichtsbarkeit möglicherweise nicht oder nur eingeschränkt zugelassen. Daher liegt es in Ihrer Verantwortung sicherzustellen, dass die jeweiligen Gesetze und Vorschriften bei einer Anlage in das Produkt vollständig eingehalten werden, bevor Informationen in Ländern zur Verfügung gestellt werden, in denen der öffentliche Vertrieb der Teilfonds nicht authorisiert oder eingeschränkt ist. Es wird Ihnen empfohlen, sich vor einer Investition in Bezug auf alle rechtlichen, aufsichtsrechtlichen und steuerrechtlichen Auswirkungen einer Anlage in das Produkt beraten zu lassen. Fondsanteile und andere Beteiligungen dürfen US-Personen weder direkt noch indirekt angeboten oder verkauft werden. 1 Worum geht es? Eine außerordentliche Hauptversammlung der Anteilinhaber von JPMorgan Series II Funds (die Gesellschaft ) wurde einberufen und findet am 12. Mai 2014 um Uhr MEZ am eingetragenen Sitz der Gesellschaft statt. Die Versammlung dient der Prüfung und Abstimmung bezüglich der vorgeschlagenen Zusammenlegung der Gesellschaft mit JPMorgan Funds zum Geschäftsschluss am 6. Juni Die vorgeschlagene Zusammenlegung wurde von den jeweiligen Verwaltungsräten, der Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF die Regulierungsbehörde in Luxemburg) genehmigt und muss jetzt noch von den Anteilinhabern genehmigt werden. Die Genehmigung der Zusammenlegung führt zur Zusammenlegung des verbleibenden Teilfonds der Gesellschaft, dem JPMorgan Series II Funds USD, mit dem JPMorgan Funds US Dollar Money Market Fund. Aufzunehmende Gesellschaft Aufzunehmender Teilfonds Verwaltetes Vermögen des aufzunehmenden Teilfonds JPMorgan Series II Funds ( die Gesellschaft ) JPMorgan Series II Funds USD, der verbleibende Teilfonds der Gesellschaft USD 429,1 Mio. zum Aufnehmende Gesellschaft JPMorgan Funds Aufnehmender Teilfonds JPMorgan Funds US Dollar Money Market Fund, ein neu aufgelegter Teilfonds Nachstehend die Ereignisse im Überblick: 1. April 2014: Vorschlag der Zusammenlegung an die Kunden (JPMorgan Series II Funds USD) versandt 12. Mai 2014: Abstimmung der Anteilinhaber auf der außerordentlichen Hauptversammlung (AHV) über die Zusammenlegung der Gesellschaft --> Genehmigung 6. Juni 2014: Zusammenlegung der Teilfonds. 2 Warum werden die Teilfonds zusammengelegt? Die Zusammenlegung des JPMorgan Series II Funds USD mit dem JPMorgan Funds US Dollar Money Market Fund wurde im Anschluss an eine Überprüfung der Produktpalette vorgeschlagen, bei der eine Übereinstimmung von Investmentgesellschaften festgestellt wurde, die Geldmarkt- Teilfonds anbieten. 3 Wer hat die vorgeschlagene Zusammenlegung genehmigt? Die Zusammenlegung der Gesellschaft wurde von den jeweiligen Verwaltungsräten von JPMorgan Series II Funds und JPMorgan Funds sowie der CSSF genehmigt. Die Zusammenlegung der Gesellschaft und demzufolge der zugrunde liegenden Teilfonds unterliegt jedoch der Genehmigung der Anteilinhaber. Die Aussichten auf eine Auflegung neuer Teilfonds in der Fondsgesellschaft oder auf eine Ausweitung des Vertriebs des Umbrella-Fonds und des aufzunehmenden Teilfonds sind begrenzt. 1

2 Zusammenlegung von Teilfonds und Schließung des Umbrella-Fonds F&A für Vermittler Anm.: Obwohl der Verwaltungsrat seine Zustimmung zur Zusammenlegung des aufzunehmenden Teilfonds erteilen kann, ist eine Abstimmung der Anteilinhaber erforderlich, weil sich die Zusammenlegung auf den letzten verbleibenden Teilfonds von JPMorgan Series II Funds bezieht. 4 Wann werden wir die Zusammenlegung den Anteilinhabern mitteilen? Am 1. April 2014, wurden Dokumente (mit einem Vollmachtsformular) an die Anteilinhaber des aufzunehmenden Teilfonds versandt, da bei der AHV der Anteilinhaber ein Beschluss gefasst werden muss, damit die Zusammenlegung der Gesellschaft durchgeführt werden kann. Die AHV findet am 12. Mai 2014 um Uhr MEZ statt. Falls sie genehmigt wird, erfolgt die Zusammenlegung am 6. Juni Erfordert diese Zusammenlegung die Genehmigung der Anteilinhaber des aufzunehmenden Teilfonds? Ja, die Zusammenlegung bedarf der Genehmigung der Anteilinhaber der Gesellschaft. Sie müssen befragt werden und eine Möglichkeit zur Abstimmung erhalten. Falls der Beschluss zur Zusammenlegung der Gesellschaft nicht bei der AHV gefasst wird, können wir die Teilfonds nicht zusammenlegen. Daher ist es wichtig, dass die Anteilinhaber von ihrem Stimmrecht Gebrauch machen. Dies sollten Sie verdeutlichen, wenn sich ein Anteilinhaber an Sie wendet. Falls die Zusammenlegung genehmigt wird, ist sie für alle Anteilinhaber der Gesellschaft verbindlich, gleich ob sie bei der AHV abgestimmt haben oder nicht. Falls die Zusammenlegung nicht genehmigt wird, kann der JPMorgan Series II Funds - USD nicht zusammengelegt werden und wird weiterhin in Einklang mit seinem Anlageziel verwaltet. 6 Benötigen wir die Genehmigung der Anteilinhaber des aufnehmenden Teilfonds? Es gibt keine Anteilinhaber im aufnehmenden Teilfonds, da er für den Zweck der Zusammenlegung aktiviert wird. 8 Was steht in der Zusammenlegungsbestätigung? Die Zusammenlegungsbestätigung ist eine Mitteilung, die den Anteilinhabern des aufzunehmenden Teilfonds eine Zusammenfassung der Anteile bietet, die diese nach der Zusammenlegung am aufnehmenden Teilfonds halten. Bitte beachten Sie, dass es keine Anteilinhaber am aufnehmenden Teilfonds gibt, da dieser Fonds für die Zwecke der Zusammenlegung aktiviert wird. 9 Sind Transaktionen in den beiden Teilfonds von der Zusammenlegung betroffen? Aufnehmender Teilfonds: Es gibt keine Anteilinhaber am aufnehmenden Teilfonds, da dieser Fonds für die Zwecke der Zusammenlegung aktiviert wird. Aufzunehmender Teilfonds: Transaktionen der Anteilinhaber des JP Morgan Series II Funds - USD sind betroffen: Bestehende Anleger dieses Fonds können Anteile bis zum 3. Juni 2014, Uhr MEZ wie gewohnt zurückgeben oder umtauschen. Ab dem Datum der Mitteilung (1. April 2014) ist der Teilfonds für Zeichnungen durch neue Anleger geschlossen. Müssen die Anteilinhaber etwas unternehmen, wenn sie mit der Zusammenlegung einverstanden sind? Anteilinhaber, die mit der Zusammenlegung einverstanden sind, müssen hinsichtlich ihrer Bestände nichts weiter unternehmen. Welche Optionen haben sie, wenn sie nicht mit der Zusammenlegung einverstanden sind? Anteilinhabern, die nicht mit der Zusammenlegung einverstanden sind, stehen die folgenden Optionen zur Verfügung: Umschichtung ihrer Bestände in andere Teilfonds der Fondspalette von J.P. Morgan Asset Management. Rückgabe ihrer Bestände in den Teilfonds und Erhalt der Erlöse. Abstimmung bei der AHV 7 Was geschieht am Tag der Zusammenlegung? Am Stichtag der Zusammenlegung (6. Juni 2014) werden die Anteile von Kunden, die im JPMorgan Series II Funds - USD (der aufzunehmende Teilfonds) investiert sind, auf der Grundlage des an diesem Tag für beide Teilfonds geltenden Nettoinventarwerts je Anteil kostenlos gegen Anteile der entsprechenden Anteilklasse des JPMorgan Funds US Dollar Money Market Fund (der aufnehmende Teilfonds) umgetauscht. Der JPMorgan Series II Funds USD Fund besteht ab diesem Zeitpunkt nicht mehr. Im Anschluss erhalten die Kunden innerhalb von 10 Tagen nach dem Stichtag der Zusammenlegung eine Zusammenlegungsbestätigung. 12 Entstehen Kosten, wenn sich ein Anteilinhaber für einen Umtausch bzw. eine Rückgabe entscheidet? Auf gegebenenfalls anfallende Rücknahmeabschläge und Umtauschgebühren für den aufzunehmenden Teilfonds wird bis zum Tag der Zusammenlegung verzichtet. Alle sonstigen im Verkaufsprospekt beschriebenen Umtausch- oder Rücknahmebedingungen sind nach wie vor gültig. 2

3 Zusammenlegung von Teilfonds und Schließung des Umbrella-Fonds F&A für Vermittler 13 Wie funktioniert der Umtausch oder die Rückgabe vor der Zusammenlegung? 15 Welche steuerlichen Auswirkungen ergeben sich für Anteilinhaber? 14 Umtausch- oder Rücknahmeaufträge bezüglich des JPMorgan Series II Funds - USD (der aufzunehmende Teilfonds) müssen am 3. Juni 2014 vor Uhr MEZ bei dem jeweiligen Ansprechpartner bei J.P. Morgan Asset Management oder bei der Verwaltungsgesellschaft eingehen. Was sind die Schlüsseldaten des Ereignisses? Datum Ereignis 8. November 2013 Genehmigung der Zusammenlegung durch die CSSF 1. April 2014 Versand der Mitteilungen*/ Aussetzung von Ankäufen durch neue Investoren im aufzunehmenden Teilfonds 12. Mai 2014 AHV 14. Mai 2014 Öffentliche Bekanntmachung des Ergebnisses der AHV 3. Juni 2014 (vor Uhr MEZ) Letzte Transaktionen von Anteilinhabern im JPMorgan Series II Funds USD* 6. Juni 2014 Tag der Zusammenlegung (Geschäftsschluss)* 9. Juni 2014 Erster Handelstag für neue Anteile* Bis 16. Juni 2014 Zusammenlegungsbestätigung wird versendet (an die Anteilinhaber des aufzunehmenden Teilfonds) * vorausgesetzt, bei der AHV wird der Beschluss zur Zusammenlegung der JPMorgan Series II Funds gefasst Anlegern wird empfohlen, sich hinsichtlich der rechtlichen, aufsichtsrechtlichen und steuerlichen Folgen der Zusammenlegung beraten zu lassen. J.P.Morgan Asset Management bietet keine steuerliche Beratung, und der Inhalt dieses Schreibens stellt keine steuerliche Beratung dar. Anleger sind selbst dafür verantwortlich, ihre persönliche Steuersituation zu bestätigen. Was geschieht an den Tagen der Zusammenlegung mit etwaigen Erträgen des aufzunehmenden Teilfonds? Dieser Teilfonds hat keine ausschüttende Anteilklasse. Wer wird mit dem Ereignis verbundene Kosten tragen? Sämtliche Rechts-, Beratungs- und Verwaltungskosten im Zusammenhang mit der Vorbereitung und Durchführung der Zusammenlegungen, werden von der Verwaltungsgesellschaft JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. getragen. Bestimmte Einmalaufwendungen im Zusammenhang mit dem Handel und der Übertragung der Vermögenswerte des aufzunehmenden Teilfonds werden vom aufzunehmenden Teilfonds getragen. Wo kann ich mehr Informationen zu der Zusammenlegung finden? Informationen zur Zusammenlegung sind verfügbar unter: 19 Was sind die nächsten Schritte für den Fall, dass der Beschluss bei der AHV nicht gefasst wird? Am 28. Mai 2014 Der freie Handel (Rücknahmen, Umschichtungen) wird eingestellt Der Teilfonds nimmt Zeichnungen von neuen und bestehenden Anlegern an 3

4 Produktspezifische fragen 1 Warum schlagen wir eine Zusammenlegung des Teilfonds vor und welche Vorteile ergeben sich möglicherweise für die Kunden? Die Zusammenlegung der Gesellschaft wurde im Rahmen einer umfassenden strategischen Überarbeitung der Fondspalette von J.P. Morgan Asset Management beschlossen. Diese Überarbeitung dient dazu, unser Angebot zu vereinfachen und zu verbessern, und wir möchten damit sicherstellen, dass unsere Anteilinhaber Zugang zu einem breit diversifizierten und innovativen Produktangebot haben. Durch die Zusammenlegung wird der Teilfonds in eine Investmentgesellschaft mit einem breiteren Vertrieb integriert, was unserer Ansicht nach künftig das Wachstum der Vermögenswerte und eine effizientere Fondsverwaltung und Nutzung der Betriebs- und Verwaltungsressourcen fördern wird. 2 Wie unterscheidet sich die Strategie des aufnehmenden Teilfonds von der Strategie des aufzunehmenden Teilfonds? Gemäß der Anlagepolitik des aufnehmenden Teilfonds ist eine gewichtete durchschnittliche Laufzeit der gehaltenen Wertpapiere von bis zu 60 Tagen zulässig. Für den aufzunehmenden Teilfonds ist eine gewichtete durchschnittliche Laufzeit der gehaltenen Wertpapiere von bis zu 12 Monaten zulässig, allerdings wird der aufzunehmende Teilfonds in der Regel mit einer gewichteten durchschnittlichen Laufzeit von 60 Tagen verwaltet. Darüber hinaus: Die Anlagepolitik des aufnehmenden Teilfonds lässt Anlagen in Wertpapierpensionsgeschäften zu. Eine solche Anlage übersteigt in der Regel nicht 30% seiner Vermögenswerte. 3 Haben beide Teilfonds dasselbe Risikoprofil? Die Anteilklassen des aufnehmenden und des aufzunehmenden Teilfonds weisen in den wesentlichen Anlegerinformationen (KIIDs) dieselbe Risiko- und Ertragskategorie auf. Die Anteilklassen beider Fonds sind in die Kategorie 1 eingestuft. Diese Einstufung basiert auf der historischen Schwankungsbreite des Nettoinventarwerts in den vergangenen fünf Jahren. Diese kann nicht als verlässlicher Hinweis auf das künftige Risikoprofil herangezogen werden. Die Risiko- und Ertragskategorie kann sich künftig ändern und stellt keine Garantie dar. 4 Bleibt der Vergleichsindex derselbe? Nein. Der Vergleichsindex des JP Morgan Series II Funds - USD (aufzunehmender Teilfonds) ist der 7 day US Dollar LIBID, und der Vergleichsindex des JPMorgan Funds - US Dollar Money Market Fund (aufnehmender Teilfonds) ist der BBA 1 Week USD LIBID. 5 Werden am US Dollar Money Market Fund irgendwelche Änderungen vorgenommen? Nein. Dieser Teilfonds wurde noch nicht aktiviert und wird für den Zweck der Aufnahme der Vermögenswerte und Anteilinhaber der aufzunehmenden Teilfonds aufgelegt. 6 Welche Unterschiede bestehen hinsichtlich etwaiger Gebühren zwischen den beiden Teilfonds? Die laufenden Kosten bleiben unverändert oder werden gesenkt. Weitere Informationen finden sich der nachstehenden Tabelle. JPMorgan Series II Funds USD Kosten, in denen sich die Teilfonds unterscheiden Maximale Umtauschgebühr Null 1,00% Kosten, die für beide Teilfonds gleich sind Maximaler Ausgabeaufschlag Maximaler Rücknahmeabschlag Alle: Null Alle: Null Laufende Kosten JPM USD: 0,65% JPMorgan USD: 0,47% An die Wertentwicklung des Fonds gebundene Gebühr Keine JPMorgan Funds US Dollar Money Market Fund JPM A: 0,65% JPMorgan A: 0,47% 7 Wie wird das Umtauschverhältnis berechnet? Die Anteile am aufzunehmenden Teilfonds werden gemäß den Rechnungslegungsprozessen und dem Umtauschverhältnis umgetauscht, die am Stichtag auf der Grundlage des Nettoinventarwerts je Anteil der Anteilklassen des aufzunehmenden Teilfonds und des Erstausgabepreises der entsprechenden Anteilklassen des aufnehmenden Teilfonds berechnet werden. Die Anteile am aufzunehmenden Teilfonds werden auf der Grundlage des an diesem Tag für beide Teilfonds geltenden Nettoinventarwerts je Anteil kostenlos gegen Anteile der entsprechenden Anteilklasse des aufnehmenden Teilfonds umgetauscht. Der Wert, der von den Anteilinhabern im aufzunehmenden Teilfonds gehaltenen Anteile wird dem Wert der neuen Anteile entsprechen, die sie vom aufnehmenden Teilfonds erhalten. Die Anzahl der Anteile kann jedoch unterschiedlich sein. 4

5 Produktspezifische fragen 8 Bleibt das Geschäftsjahr unverändert? Das Geschäftsjahr endet an folgenden Tagen: 31. Juli - JPMorgan Series II Funds - USD 30. Juni - JPMorgan Funds US Dollar Money Market Fund Sollten Sie Fragen haben, wenden Sie sich bitte an Ihren Ansprechpartner bei J.P. Morgan Asset Management oder an die Verwaltungsgesellschaft (JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.) unter der folgenden Adresse: European Bank & Business Centre, 6 route de Trèves, L-2633 Senningerberg, Großherzogtum Luxemburg, R.C.S. Luxembourg B 8478 Der Verkaufsprospekt und die letzten Jahres- und Halbjahresberichte können kostenlos an der oben genannten Adresse angefordert werden. WICHTIGE HINWEISE Sämtliche Prognosen, Zahlen, Einschätzungen und Aussagen zu Finanzmarkttrends oder Anlagetechniken und -strategien sind, sofern nichts anderes angegeben ist, diejenigen von J.P. Morgan Asset Management zum Erstellungsdatum des Dokuments. J.P. Morgan Asset Management erachtet sie zum Zeitpunkt der Erstellung als korrekt, übernimmt jedoch keine Gewährleistung für deren Vollständigkeit und Richtigkeit. Die Informationen können jederzeit ohne vorherige Ankündigung geändert werden. J.P. Morgan Asset Management nutzt auch Research-Ergebnisse von Dritten; die sich daraus ergebenden Erkenntnisse werden als zusätzliche Informationen bereitgestellt, spiegeln aber nicht unbedingt die Ansichten von J.P. Morgan Asset Management wider. Der Wert, Preis und die Rendite von Anlagen können Schwankungen unterliegen, die u. a. auf den jeweiligen Marktbedingungen und Steuerabkommen beruhen. Währungsschwankungen können sich nachteilig auf den Wert, Preis und die Rendite eines Produkts bzw. der zugrundeliegenden Fremdwährungsanlage auswirken. Eine positive Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein zuverlässiger Indikator für eine zukünftige positive Wertentwicklung. Das Eintreffen von Prognosen kann nicht gewährleistet werden. Auch für das Erreichen des angestrebten Anlageziels eines Anlageprodukts kann keine Gewähr übernommen werden. J.P. Morgan Asset Management ist der Markenname für das Vermögensverwaltungsgeschäft von JPMorgan Chase & Co und seiner verbundenen Unternehmen weltweit. Telefonanrufe bei J.P. Morgan Asset Management können aus rechtlichen Gründen sowie zu Schulungs- und Sicherheitszwecken aufgezeichnet werden. Zudem werden Informationen und Daten aus der Korrespondenz mit Ihnen in Übereinstimmung mit der EMEA-Datenschutzrichtlinie von J.P. Morgan Asset Management erfasst, gespeichert und verarbeitet. Die EMEA-Datenschutzrichtlinie finden Sie auf folgender Website: Hinweis für Anleger in Deutschland: Bei sämtlichen Transaktionen sollten Sie sich auf die jeweils aktuelle Fassung des Verkaufsprospekts, der Wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document KIID) sowie lokaler Angebotsunterlagen stützen. Diese sind kostenlos erhältlich bei JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Frankfurt Branch, der deutschen Zahl- u. Informationsstelle J.P. Morgan AG, Junghofstraße 14, D Frankfurt, am eingetragenen Geschäftssitz des Fonds sowie auf der Website Hinweis für Anleger in Österreich: Bei sämtlichen Transaktionen sollten Sie sich auf die jeweils aktuelle Fassung des Verkaufsprospekts (Stand Dezember 2012), der Wesentlichen Anlegerinformationen (Key Investor Information Document KIID) sowie lokaler Angebotsunterlagen stützen Diese sind kostenlos erhältlich bei JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l., Austrian Branch, Führichgasse 8, A-1010 Wien, der österreichischen Zahl- u. Informationsstelle UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, A-1010 Wien, am eingetragenen Geschäftssitz des Fonds sowie auf der Website LV JPM6488 (DE) 03/14 5