Veri etf-dachfonds. Werte schaffen Mit System Ohne Prognosen. vom bis

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1 Werte schaffen Mit System Ohne Prognosen JaHreSberIcHt Veri etf-dachfonds vom bis Veritas Investment GmbH Veritas Investment GmbH mainbuilding taunusanlage Frankfurt am Main Handelsregister: Frankfurt Hrb Gescha ftsfu hrung: Hauke Hess Dr. Dirk rogowski Hosnia Said Prof. Dr. Dirk Söhnholz

2 JaHreSberIcHt Veri ETF-Dachfonds Der Veri etf-dachfonds ist ein thesaurierender Dachfonds, der meist vorwiegend in aktien- aber auch in renten- sowie rohstoffund Geldmarktfonds investiert. anlageziel ist ein möglichst hoher Wertzuwachs durch ausnutzung von Kurssteigerungen an den internationalen aktien-, renten- und rohstoffmärkten. Um dieses anlageziel zu erreichen, investiert der Dachfonds in Investmentfonds mit unterschiedlichen anlageschwerpunkten. Die aktienquote wird flexibel zwischen 0% und 100% gesteuert und die maximale rohstoffquote beträgt 15%. Der Fonds investiert ausschließlich in etfs und Futures, wobei Futures nur zur absicherung eingesetzt werden. Für den Veri etf-dachfonds wurden bisher die anteilklassen P, I und W gebildet. Die wesentlichen risiken des Investmentvermögens im berichts - jahr bestanden in Marktpreisrisiken durch Kursverluste an anlage - märkten sowie aus Währungsrisiken. Durch die beschränkung der anlage auf Investmentanteile und die dadurch gegebene risikostreuung gab es keine wesentlichen adressausfallrisiken. Darüber hinaus bestanden im berichtszeitraum auch keine anderen als wesentlich zu bezeichnenden risiken. Der entscheidende einflussfaktor auf die Kapitalmärkte im abgelaufenen Geschäftsjahr waren einmal mehr die Notenbanken. Nachdem die Zentralbanken der entwickelten Volkswirtschaften seit beginn der Finanzkrise ihre Geldpolitik stetig gelockert und die Märkte mit Liquidität geflutet hatten, deutete sich im Verlauf des Geschäftsjahres an, dass die Geldpolitik in den wichtigsten Währungsräumen wegen der unterschiedlichen Konjunkturentwicklung auseinander laufen würde. Während die Wirtschaft in der eurozone hinter den erwartungen zurück blieb, wuchs die Wirtschaft in den USa und Großbritannien relativ stark. Dennoch hatte die Liquiditätsflut der Notenbanken maßgeblichen einfluss auf die Kapitalmärkte: So stiegen beispielsweise der DaX und der S&P 500 im berichtszeitraum auf neue allzeithochs. belastet wurden die Kapitalmärkte im berichtszeitraum dagegen von geopolitischen Krisen. Die Konflikte in der Ukraine und im Nahen Osten sowie der ausbruch des ebola-virus in Westafrika haben die Investoren verunsichert, führten aber zunächst nicht zu deutlichen Kursrückgängen. auch die erneut aufkommenden Zweifel an den Wirtschaftsperspektiven chinas haben zeitweise die Volatilität an den börsen erhöht, konnten die Stimmung an den aktienmärkten jedoch nicht nachhaltig eintrüben. steigert. anfang des vierten Quartals wurde die allokation in US-amerikanischen aktien deutlich nach oben gefahren und bis auf 55% erhöht. Der Fonds profitierte von der guten entwicklung des US-amerikanischen aktienmarktes und einem schwachen euro gegen Jahresende. auf der rohstoffseite wurden innerhalb des berichtszeitraums nur geringfügige Positionen auf- und abgebaut. Hier konnten Verluste vermieden werden, da die rohstoffnotierungen generell stark gefallen sind. Sonstige wesentliche ereignisse lagen im berichtszeitraum nicht vor. Die Investitionsquote betrug zum ende des berichtszeitraums 96,91%. Im berichtszeitraum wurde eine Wertentwicklung (gem. bvi-methode) von 10,91% (anteilklasse P), von 11,90% (anteilklasse I) bzw. von 11,96% (anteilklasse W) erzielt. Die Veräußerungsergebnisse resultierten hauptsächlich aus etfs auf europäische und US-amerikanische aktien. Fondsstruktur per anteil am Fondsvermögen Rohstoffe 0,37% Rentenfonds USA 1,05% Rentenfonds Europa 3,60% Rentenfonds Em. Mar., HY 0,51% Aktienfonds Nordamerika 46,19% Kasse, Sonstiges 3,09% Aktienfonds Europa 11,57% Aktienfonds Immobilien 5,62% Aktienfonds International 18,97% Aktienfonds Japan, Pazifik 9,03% Die entwicklung der Portfoliozusammensetzung des Veri etf- Dachfonds spiegelt diese entwicklung wider. aufgrund von Währungsturbulenzen in verschiedenen Schwellenländern und dem daraus resultierenden rückgang an den aktienmärkten wurde die aktienquote anfang des Jahres von rund 75% bis auf rund 60% heruntergefahren. Nach beruhigung in den Schwellenländern lag die aktienquote wieder bei rund 70% und wurde im vierten Quartal sukzessive auf rund 90% ge - 2

3 Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2014 Kurswert in % des Fondsvermögens I. Vermögensgegenstände 1. Investmentanteile - alternative Investmentfonds ,00 0,37 - Indexfonds ,53 96,54 2. Derivate 3. bankguthaben Futures (Kauf) ,54-0,04 - bankguthaben in ,19 3,69 - bankguthaben in Nicht eu/ewr-währungen ,26 0,23 4. Sonstige Vermögensgegenstände ,88 0,11 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten ,37-0,90 III. Fondsvermögen ,95 100,00*) Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2014 ISIN % des Fondsvermögens Gattungsbezeichnung Stück bzw. anteile bzw. Whg. in bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge abgänge im berichtszeitraum Kurs Kurswert in Investmentanteile ,53 96,91 Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile LU comstage etf-nasdaq 100 I ant , ,60 3,13 LU db x-trackers - MScI Pacific ex Japan etf [Dr] 1c ant , ,00 2,95 LU db x-trackers MScI euro. Small cap Index etf Dr ant , ,00 1,00 LU db x-trackers MScI Japan Index UcItS etf [Dr] 1c ant , ,00 6,08 LU db x-trackers MScI USa Index etf 1c ant , ,00 1,89 De000etFL177 Deka Deutsche börse OGOV Germany etf ant , ,74 1,03 De000etFL383 Deka iboxx Liquid Non-Financials Div. etf ant , ,14 0,77 De000etFL359 Deka iboxx Liquid Germany cov Diversified etf ant , ,00 1,03 De000a0Q8Ne4 etfs russell 2000 US Small cap GO etf ant , ,00 5,10 Ie00b66F4759 ishares - euro High Yield corporate bond etf ant , ,03 0,26 De000a0J2078 ishares barclays $ treasury bond 1-3 etf ant , ,00 0,52 De000a0LGQb6 ishares barclays $ treasury bond 7-10 ant , ,00 0,53 De000a0D8Q49 ishares DJ U.S. Select Dividend etf (De) ant , ,80 3,77 De000a0rFee5 ishares euro covered bond etf ant , ,60 0,51 De000a0HG2Q2 ishares european Property Yield etf ant , ,20 1,90 De000a0rFFt0 ishares II - JPMorgan $ emerging Markets bond etf ant , ,84 0,25 De000a0LGQK7 ishares II FtSe- Nareit US Property Yield Fund etf ant , ,60 3,72 De ishares PLc - euro corporate bond Large cap etf ant , ,87 0,26 De000a0J2060 ishares PLc - MScI North america etf ant , ,00 1,83 Ie00b0M62Q58 ishares PLc - MScI World etf ant , ,60 9,47 Ie ishares PLc - S&P 500 Index Fund etf ant , ,16 2,28 De ishares StOXX europe Mid 200 etf (De) ant , ,00 3,95 Fr Lyxor etf MScI europe ant , ,00 4,73 Fr Lyxor etf Nasdaq 100 ant , ,99 6,06 Fr Lyxor etf StOXX europe Select Dividend 30 ant , ,00 1,89 LU rbs Market access rici - agriculture Fund ant , ,00 0,37 De000a1JM6F5 Source Markets - S+P 500 Source etf ant , ,20 17,82 Ie00b60SX394 Source Markets - Source MScI World etf ant , ,16 9,50 Ie00b60SX402 Source Markets - Source russell 2000 etf ant , ,00 4,31 Summe Wertpapiervermögen ,53 96,91 *) Durch rundung der Prozent-anteile bei der berechnung können geringfügige rundungsdifferenzen entstanden sein. 3

4 ISIN % des Fondsvermögens Gattungsbezeichnung Stück bzw. anteile bzw. Whg. in bestand Käufe/ Verkäufe/ Zugänge abgänge im berichtszeitraum Kurs Kurswert in Derivate (bei den mit Minus gekennzeichneten beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate ,54-0,04 Forderungen/Verbindlichkeiten Devisen-terminkontrakte /USD currency Future 03/15 Nar USD anzahl ,54 Bankguthaben ,45 3,92 -Guthaben bei: Société Générale S.a. (Verwahrstelle) ,19 % 100, ,19 3,69 Guthaben in Nicht eu/ewr-währungen (Verwahrstelle) JPY ,00 % 100, ,63 0,00 USD ,80 % 100, ,63 0,23 Sonstige Vermögensgegenstände ,88 0,11 ansprüche aus Fondsausschüttungen 5.496, ,98 0,00 einschüsse (Initial Margin) , ,21 0,03 Forderungen aus anteilscheingeschäften , ,15 0,04 Variation Margin , ,54 0,04 Sonstige Verbindlichkeiten ,37-0,90 Kostenabgrenzung , ,72-0,87 Verbindlichkeiten aus anteilscheingeschäften , ,65-0,03 Fondsvermögen ,95 100,00 *) Anteilwert Veri ETF-Dachfonds (P) 14,14 Anteilwert Veri ETF-Dachfonds (I) 14,88 Anteilwert Veri ETF-Dachfonds (W) 11,44 Umlaufende Anteile Veri ETF-Dachfonds (P) ant Umlaufende Anteile Veri ETF-Dachfonds (I) ant Umlaufende Anteile Veri ETF-Dachfonds (W) ant Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Devisenkurse (in Mengennotiz) per Japanische Yen (JPY) 146, = 1 euro () US-Dollar (USD) 1, = 1 euro () Marktschlüssel b) terminbörse Nar chicago Mercantile exchange 4 *) Durch rundung der Prozent-anteile bei der berechnung können geringfügige rundungsdifferenzen entstanden sein.

5 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. anteile bzw. Whg. in Käufe/ Zugänge Verkäufe/ abgänge Investmentanteile Gruppenfremde Wertpapier-Investmentanteile Fr amundi etf MScI europe ant LU db x-trackers DbLcI - OY balanced etf 1c ant LU db x-trackers MScI em asia Index UcItS etf 1c ant LU db x-trackers MScI em emea Index etf 1c ant LU db x-trackers MScI em Index UcItS etf 1c ant LU db x-trackers MScI em Latam Index etf 1c ant LU db x-trackers MScI World Index etf 1c ant LU easyetf S&P GScI a ant De000a1c8Qt0 ishares euro High Yield bond etf ant De000a0YeeX4 ishares III PLc - euro corp. bd. ex Fin.etF ant De000a0HGZr1 ishares PLc - MScI World ant De ishares PLc - S&P 500 etf ant Fr Lyxor etf euro cash (eonia) ant Fr Lyxor etf MScI ac asia-pacific ex Japan a ant Fr Lyxor etf MScI emerging Markets ant LU rbs Market access rici Index - Metal Fund ant Ie00b60SWY32 Source Markets - Source MScI europe etf a ant Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.) Gattungsbezeichnung Stück bzw. anteile bzw. Whg. in Käufe/ Zugänge Verkäufe/ abgänge Devisenterminkontrakte Volumen in Devisenfutures Gekaufte Kontrakte: (basiswerte: /USD)

6 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Veri ETF-Dachfonds (P) für den Zeitraum vom bis I. Erträge EUR 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 8.399,81 2. erträge aus Investmentanteilen ,50 Summe der erträge ,31 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen ,82 2. Verwaltungsvergütung ,71 Summe der aufwendungen ,53 III. Ordentlicher Nettoertrag ,22 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. realisierte Gewinne ,78 2. realisierte Verluste ,76 ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,02 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,80 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,66 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ,60 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,26 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,06 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Veri ETF-Dachfonds (I) für den Zeitraum vom bis I. Erträge EUR 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 195,69 2. erträge aus Investmentanteilen ,92 Summe der erträge ,61 I I. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -64,31 2. Verwaltungsvergütung ,89 Summe der aufwendungen ,20 III. Ordentlicher Nettoertrag ,59 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. realisierte Gewinne ,44 2. realisierte Verluste ,84 ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,60 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,01 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,53 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ,72 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,19 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,20 6

7 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Veri ETF-Dachfonds (W) für den Zeitraum vom bis I. Erträge EUR 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 0,79 2. erträge aus Investmentanteilen 77,47 Summe der erträge 78,26 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -0,25 2. Verwaltungsvergütung -170,19 Summe der aufwendungen -170,44 III. Ordentlicher Nettoertrag -92,18 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. realisierte Gewinne 1.655,29 2. realisierte Verluste -661,95 ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 993,34 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 901,16 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne 409,99 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -92,52 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 317,47 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 1.218,63 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Gesamter Fonds für den Zeitraum vom bis I. Erträge EUR 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 8.596,29 2. erträge aus Investmentanteilen ,89 Summe der erträge ,18 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen ,38 2. Verwaltungsvergütung ,79 Summe der aufwendungen ,17 III. Ordentlicher Nettoertrag ,99 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. realisierte Gewinne ,51 2. realisierte Verluste ,55 ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,96 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,97 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,88 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ,80 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,92 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,89 7

8 Entwicklung des Sondervermögens Veri ETF-Dachfonds (P) I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,59 1. ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr ,96 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) ,32 a) Mittelzuflüsse aus anteilschein-verkäufen ,53 b) Mittelabflüsse aus anteilschein-rücknahmen ,85 4. ertragsausgleich/aufwandsausgleich ,46 5. ergebnis des Geschäftsjahres ,06 davon nicht realisierte Gewinne ,66 davon nicht realisierte Verluste ,60 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,83 Entwicklung des Sondervermögens Veri ETF-Dachfonds (I) I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,04 1. ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr -418,63 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) ,63 a) Mittelzuflüsse aus anteilschein-verkäufen ,38 b) Mittelabflüsse aus anteilschein-rücknahmen ,01 4. ertragsausgleich/aufwandsausgleich ,13 5. ergebnis des Geschäftsjahres ,20 davon nicht realisierte Gewinne ,53 davon nicht realisierte Verluste ,72 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,11 Entwicklung des Sondervermögens Veri ETF-Dachfonds (W) I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,35 1. ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr -1,97 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) 0,00 a) Mittelzuflüsse aus anteilschein-verkäufen 0,00 b) Mittelabflüsse aus anteilschein-rücknahmen 0,00 4. ertragsausgleich/aufwandsausgleich 0,00 5. ergebnis des Geschäftsjahres 1.218,63 davon nicht realisierte Gewinne 409,99 davon nicht realisierte Verluste -92,52 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,01 8

9 Entwicklung des Sondervermögens Gesamter Fonds I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres ,98 1. ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr ,56 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) ,95 a) Mittelzuflüsse aus anteilschein-verkäufen ,91 b) Mittelabflüsse aus anteilschein-rücknahmen ,86 4. ertragsausgleich/aufwandsausgleich ,59 5. ergebnis des Geschäftsjahres ,89 davon nicht realisierte Gewinne ,88 davon nicht realisierte Verluste ,80 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres ,95 Verwendung der Erträge des Sondervermögens Veri ETF-Dachfonds (P) insgesamt je anteil Berechnung der Wiederanlage (insgesamt und je Anteil) I. Für die Wiederanlage verfügbar ,80 1,00 1. realisiertes ergebnis des Geschäftsjahres ,80 1,00 II. Wiederanlage ,80 1,00 Verwendung der Erträge des Sondervermögens Veri ETF-Dachfonds (I) insgesamt je anteil Berechnung der Wiederanlage (insgesamt und je Anteil) I. Für die Wiederanlage verfügbar ,76 1,16 1. realisiertes ergebnis des Geschäftsjahres ,01 1,16 2. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag -259,25 0,00 II. Wiederanlage ,76 1,16 Verwendung der Erträge des Sondervermögens Veri ETF-Dachfonds (W) insgesamt je anteil Berechnung der Wiederanlage (insgesamt und je Anteil) I. Für die Wiederanlage verfügbar 898,77 0,90 1. realisiertes ergebnis des Geschäftsjahres 901,16 0,90 2. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag -2,39 0,00 II. Wiederanlage 898,77 0,90 9

10 Verwendung der Erträge des Sondervermögens Gesamter Fonds insgesamt Berechnung der Wiederanlage (insgesamt) I. Für die Wiederanlage verfügbar ,33 1. realisiertes ergebnis des Geschäftsjahres ,97 2. Zur Verfügung gestellter Steuerabzugsbetrag -261,64 II. Wiederanlage ,33 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Veri ETF-Dachfonds (P) Geschäftsjahr Fondsvermögen am ende des Geschäftsjahres anteilwert ,83 14, ,59 12, ,64 12, ,43 12,22 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Veri ETF-Dachfonds (I) Geschäftsjahr Fondsvermögen am ende des Geschäftsjahres anteilwert ,11 14, ,04 13, ,42 12, ,05 12,45 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Veri ETF-Dachfonds (W) Geschäftsjahr Fondsvermögen am ende des Geschäftsjahres anteilwert ,01 11, ,35 10,22 Fondsvermögen und anteilwert bei auflage: ,00 10,00 10

11 Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Gesamter Fonds Geschäftsjahr Fondsvermögen am ende des Geschäftsjahres , , , ,48 Sondervermögen Veri ETF-Dachfonds anteilklassen-bezeichnung (P) (I) (W) Mindestanlagesumme keine ,00 keine Fondsauflage ausgabeaufschlag 0,00% 0,00% 5,00% rücknahmeabschlag 0,00% 0,00% 0,00% Verwaltungsvergütung p.a. 1,50% 0,60% 1,50% Stückelung Globalurkunde Globalurkunde Globalurkunde ertragsverwendung thesaurierend thesaurierend thesaurierend Währung ISIN De De000a0MKQL5 De000a0MKQH3 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende exposure ,82 Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte Newedge Group, Frankfurt/Main Gesamtbetrag der i.z.m. Derivaten von Dritten gewährten Sicherheiten: 0,00 Die auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt. Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 37 Abs. 5 DerivateV) Derivatefreies Investmentvermögen Veri etf-dachfonds Potentieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 37 Abs. 4 DerivateV kleinster potenzieller risikobetrag 1,88% größter potenzieller risikobetrag 3,90% durchschnittlicher potenzieller risikobetrag 2,95% Risikomodell ( 10 DerivateV) Monte carlo Simulation Parameter ( 11 DerivateV) Haltedauer 10 tage, Konfidenzniveau 99% Im Geschäftsjahr erreichter Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte 1,02 11

12 Sonstige Angaben Veri ETF-Dachfonds (P) In der Verwaltungsvergütung ist die KVG-eigene Verwaltungsvergütung i.h.v ,43 und die performanceabhängige Ver - gütung i.h.v ,28 enthalten. davon Verwaltungskostenpauschale ,47 - davon Verwahrstellenvergütung ,97 - davon Depotgebühren ,51 - davon Dienstleistungskosten u.a. aufwand für Veröffentlichung und dauerhafte Datenträger) ,21 - davon Prüfungskosten 5.345,08 - davon aufwand für besteuerungsgrundlagen 2.082,38 Veri ETF-Dachfonds (I) In der Verwaltungsvergütung ist die KVG-eigene Verwaltungsvergütung i.h.v ,36 und die performanceabhängige Vergütung i.h.v ,53 enthalten. davon Verwaltungskostenpauschale 7.895,83 - davon Verwahrstellenvergütung 2.881,06 - davon Depotgebühren 0,00 - davon Dienstleistungskosten (u.a. aufwand für Veröffentlichung und dauerhafte Datenträger) 2.043,76 - davon Prüfungskosten 3.432,87 - davon aufwand für besteuerungsgrundlagen 440,11 Veri ETF-Dachfonds (W) In der Verwaltungsvergütung ist die KVG-eigene Verwaltungsvergütung i.h.v. 168,49 und die performanceabhängige Vergütung i.h.v. 1,70 enthalten. davon Verwaltungskostenpauschale 31,62 - davon Verwahrstellenvergütung 11,28 - davon Depotgebühren 0,00 - davon Dienstleistungskosten (u.a. aufwand für Veröffentlichung und dauerhafte Datenträger) 1.613,38 - davon Prüfungskosten 3.712,80 - davon aufwand für besteuerungsgrundlagen 476,00 Veri ETF-Dachfonds (Gesamter Fonds) In der Verwaltungsvergütung ist die KVG-eigene Verwaltungsvergütung i.h.v ,28 und die performanceabhängige Ver - gütung i.h.v ,51 enthalten. davon Verwaltungskostenpauschale ,92 - davon Verwahrstellenvergütung ,31 - davon Depotgebühren ,51 - davon Dienstleistungskosten (u.a. aufwand für Veröffentlichung und dauerhafte Datenträger) ,35 - davon Prüfungskosten ,75 - davon aufwand für besteuerungsgrundlagen 2.998,49 anteilwert Veri etf-dachfonds (P) 14,14 anteilwert Veri etf-dachfonds (I) 14,88 anteilwert Veri etf-dachfonds (W) 11,44 Umlaufende anteile Veri etf-dachfonds (P) ant Umlaufende anteile Veri etf-dachfonds (I) ant Umlaufende anteile Veri etf-dachfonds (W) ant

13 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die von der Verwahrstelle übermittelten bewertungskurse für die einzelnen Wertpapiere bzw. Derivate werden von der Veritas Investment GmbH als verantwortliche Stelle für die anteilpreisermittlung mittels unabhängiger referenzkurse von Informationsdienstleistern wie bloomberg, reuters oder Interactive Data geprüft. Im Fall von handelbaren Wertpapieren erfolgt die bewertung zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs. Wertpapiere, für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden im rahmen eines mehrstufigen Prozesses einer detaillierten Kursprüfung unterzogen, wobei folgende Grundsätze gelten: - Wertpapiere, für die in bloomberg kein Kurs bereitgestellt wird, oder deren Kurs länger als 10 bewertungstage konstant ist, werden als nicht mehr handelbar eingestuft. Die von der Verwahrstelle für diese Wertpapiere gelieferten Kurse werden mittels Quotierungen Dritter oder anhand von Preisen auf basis von geeigneten bewertungsmodellen plausibilisiert. - ein Wechsel der Kursquelle erfolgt nur bei dauerhafter Verfügbarkeit der neuen Quelle. - Steht als Kursquelle ausschließlich ein mittels bewertungsmodell errechneter Preis zur Verfügung, wird dieser Preis anhand eines weiteren unabhängigen bewertungsmodells verifiziert (einhaltung des Zwei-Quellen-Prinzips). Die bewertung von Investmentanteilen erfolgt grundsätzlich auf basis des rücknahmepreises des Vortages oder - sofern kein rücknahmepreis verfügbar ist - auf basis von börsenkursen. exchange-traded-funds werden zum börsenkurs bewertet. Die bewertung von Futures und Optionen, die an einer börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Nicht börsengehandelte Derivate (wie z.b. Devisentermingeschäfte oder Swaps) werden mittels marktgängiger Verfahren unter einbeziehung der relevanten Marktinformationen bewertet. bankguthaben und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert bewertet. Verbindlichkeiten werden mit ihrem rückzahlungsbetrag angesetzt. Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Veri ETF-Dachfonds (P) Gesamtkostenquote (Ongoing charges Figure (OcF)) 2,14 % Performanceabhängige Vergütung 0,66% Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne transaktionskosten, Zinsen) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Der Kapitalverwaltungsgesellschaft fließen keine rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und aufwandserstattungen zu. Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.b. Kreditinstitute, Finanzdienstleister und Makler wiederkehrend meist vierteljährlich Ver - mittlungsentgelte als sogenannte Vermittlungsprovision. Die Höhe dieser Provisionen wird in der regel in abhängigkeit vom vermittelten Fondsvolumen bemessen. Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Veri ETF-Dachfonds (I) Gesamtkostenquote (Ongoing charges Figure (OcF)) 1,24 % Performanceabhängige Vergütung 0,77% Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne transaktionskosten, Zinsen) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Der Kapitalverwaltungsgesellschaft fließen keine rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und aufwandserstattungen zu. Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.b. Kreditinstitute, Finanzdienstleister und Makler wiederkehrend meist vierteljährlich Ver - mittlungsentgelte als sogenannte Vermittlungsprovision. Die Höhe dieser Provisionen wird in der regel in abhängigkeit vom vermittelten Fondsvolumen bemessen. 13

14 Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Veri ETF-Dachfonds (W) Gesamtkostenquote (Ongoing charges Figure (OcF)) 1,93 % Performanceabhängige Vergütung 0,74% Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne transaktionskosten, Zinsen) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Der Kapitalverwaltungsgesellschaft fließen keine rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütungen und aufwandserstattungen zu. Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z.b. Kreditinstitute, Finanzdienstleister und Makler wiederkehrend meist vierteljährlich Ver - mittlungsentgelte als sogenannte Vermittlungsprovision. Die Höhe dieser Provisionen wird in der regel in abhängigkeit vom vermittelten Fondsvolumen bemessen. Zusatzinformationen zu bezahlten Ausgabeaufschlägen und Verwaltungsvergütungen bei KAG-eigenen, gruppeneigenen und -fremden Wertpapier- bzw. Immobilien-Investmentanteilen ISIN Fondsname bezahlter ausgabe - aufschlag in bezahlter rückname - abschlag in Fr amundi etf MScI europe 0,00 0,00 0,28 LU comstage etf-nasdaq 100 I 0,00 0,00 0,25 LU db x-trackers - MScI Pacific ex Japan etf [Dr] 1c 0,00 0,00 0,30 LU db x-trackers DbLcI - OY balanced etf 1c 0,00 0,00 0,55 LU db x-trackers MScI em asia Index UcItS etf 1c 0,00 0,00 0,65 LU db x-trackers MScI em emea Index etf 1c 0,00 0,00 0,65 LU db x-trackers MScI em Index UcItS etf 1c 0,00 0,00 0,65 LU db x-trackers MScI em Latam Index etf 1c 0,00 0,00 0,65 LU db x-trackers MScI euro. Small cap Index etf Dr 0,00 0,00 0,40 LU db x-trackers MScI Japan Index UcItS etf [Dr] 1c 0,00 0,00 0,40 LU db x-trackers MScI USa Index etf 1c 0,00 0,00 0,20 LU db x-trackers MScI World Index etf 1c 0,00 0,00 0,45 De000etFL177 Deka Deutsche börse OGOV Germany etf 0,00 0,00 0,15 De000etFL383 Deka iboxx Liquid Non-Financials Div. etf 0,00 0,00 0,20 De000etFL359 Deka iboxx Liquid Germany cov Diversified etf 0,00 0,00 0,09 LU easyetf S&P GScI a 0,00 0,00 0,45 De000a0Q8Ne4 etfs russell 2000 US Small cap GO etf 0,00 0,00 0,45 Ie00b66F4759 ishares - euro High Yield corporate bond etf 0,00 0,00 0,50 De000a0J2078 ishares barclays $ treasury bond 1-3 etf 0,00 0,00 0,20 De000a0LGQb6 ishares barclays $ treasury bond ,00 0,00 0,20 De000a0D8Q49 ishares DJ U.S. Select Dividend etf (De) 0,00 0,00 0,30 De000a0rFee5 ishares euro covered bond etf 0,00 0,00 0,20 De000a1c8Qt0 ishares euro High Yield bond etf 0,00 0,00 0,50 De000a0HG2Q2 ishares european Property Yield etf 0,00 0,00 0,40 De000a0rFFt0 ishares II - JPMorgan $ emerging Markets bond etf 0,00 0,00 0,45 De000a0LGQK7 ishares II FtSe- Nareit US Property Yield Fund etf 0,00 0,00 0,40 De000a0YeeX4 ishares III PLc - euro corp. bd. ex Fin.etF 0,00 0,00 0,22 De ishares PLc - euro corporate bond Large cap etf 0,00 0,00 0,20 De000a0J2060 ishares PLc - MScI North america etf 0,00 0,00 0,40 De000a0HGZr1 ishares PLc - MScI World 0,00 0,00 0,50 Ie00b0M62Q58 ishares PLc - MScI World etf 0,00 0,00 0,50 De ishares PLc - S&P 500 etf 0,00 0,00 0,40 Ie ishares PLc - S&P 500 Index Fund etf 0,00 0,00 0,40 De ishares StOXX europe Mid 200 etf (De) 0,00 0,00 0,19 Fr Lyxor etf euro cash (eonia) 0,00 0,00 0,15 Nominale Verwaltungs - vergütung der Zielfonds in % 14

15 ISIN Fondsname bezahlter ausgabe - aufschlag in bezahlter rückname - abschlag in Fr Lyxor etf MScI ac asia-pacific ex Japan a 0,00 0,00 0,65 Fr Lyxor etf MScI emerging Markets 0,00 0,00 0,65 Fr Lyxor etf MScI europe 0,00 0,00 0,35 Fr Lyxor etf Nasdaq 100 0,00 0,00 0,30 Fr Lyxor etf StOXX europe Select Dividend 30 0,00 0,00 0,30 LU rbs Market access rici - agriculture Fund 0,00 0,00 0,85 LU rbs Market access rici Index - Metal Fund 0,00 0,00 0,85 De000a1JM6F5 Source Markets - S+P 500 Source etf 0,00 0,00 0,05 Ie00b60SWY32 Source Markets - Source MScI europe etf a 0,00 0,00 0,30 Ie00b60SX394 Source Markets - Source MScI World etf 0,00 0,00 0,45 Ie00b60SX402 Source Markets - Source russell 2000 etf 0,00 0,00 0,45 Nominale Verwaltungs - vergütung der Zielfonds in % Wesentliche sonstige Erträge und Aufwendungen transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des erwerbs (anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) ,97 Die transaktionskosten beinhalten Kontrahenten-, Liefer- und börsenspesen, Steuern sowie Kommissionen. bei manchen Geschäftsarten (u.a. rentengeschäfte) werden die Provisionen im rahmen der abrechnung nicht separat ausgewiesen, sondern sind bereits im jeweiligen Kurs berücksichtigt und daher in obiger angabe nicht enthalten. Transaktionen im Zeitraum vom bis transaktionen Volumen in Fondswährung anzahl transaktionsvolumen gesamt , transaktionsvolumen mit verbundenen Unternehmen 0,00 0 relativ in % 0,00% 0,00% Im Geschäftsjahr wurde keine Derivatetransaktionen mit verbundenen Unternehmen durchgeführt. Frankfurt am Main, Veritas Investment GmbH Geschäftsleitung 15

16 Vermerk des Abschlussprüfers An die Veritas Investment GmbH, Frankfurt am Main Die Veritas Investment GmbH, Frankfurt am Main hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuchs (KaGb) den Jahres - bericht des Sondervermögens Veri etf-dachfonds für das Geschäftsjahr vom bis zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KaGb liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapital - verwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KaGb unter beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die angaben im Jahresbericht überwiegend auf der basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die beurteilung der angewandten rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom bis den gesetzlichen Vorschriften. München, ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (eisenhuth) Wirtschaftsprüfer (braun) Wirtschaftsprüferin 16

17 SteUerLIcHe behandlung Der FONDS-ertrÄGe Tabelle steuerpflichtiger Erträge in Euro thesaurierende Fonds (Depotverwaltung im Inland unterstellt) Veri ETF-Dachfonds (P) ISIN De WKN Währung (alle angaben je 1 anteil und in ) Geschäftsjahr vom bis InvStG 5 Abs. 1 Privatanleger Betrieblicher Anleger Satz 1 Nr. 1 Privatanleger EStG KStG b) Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge 0, , , c) Im Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge enthaltene aa) erträge i.s.d. 2 abs. 2 Satz 1 dieses Gesetzes in Verbindung mit 3 Nr. 40 des estg oder im Fall des 16 dieses Gesetzes - 0, , in Verbindung mit 8b abs. 1 des KStG bb) Veräußerungsgewinne i.s.d. 8b abs. 2 KStG (Steuerbefreiung) oder 3 Nr. 40 estg (teileinkünfteverfahren) - 0, , cc) erträge im Sinne des 2 abs. 2a InvStG (Zinsschranke) - 0, , dd) Steuerfreie alt-veräußerungsgewinne aus Wertpapieren, bezugsrechten und termingeschäften i.s.d. 2 abs. 3 Nr. 1 Satz 0, InvStG in der am anzuwendenden Fassung ee) Steuerfreie erträge aus der Veräußerung von bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften i.s.d. 2 abs. 3 Nr. 1 0, Satz 2 InvStG in der am anzuwendenden Fassung, soweit die erträge nicht Kapitalerträge i.s.d. 20 estg sind ff) Steuerfreie Gewinne aus der Veräußerung von Immobilien außerhalb der 10-Jahresfrist 0, gg) einkünfte i.s.d. 4 abs. 1 InvStG, die auf Grund von Doppelbesteuerungsabkommen steuerfrei sind 0, , , hh) darin enthaltene einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0, , , ii) ausländische einkünfte i.s.d. 4 abs. 2 InvStG, für die kein abzug als Werbungskosten vorgenommen wurde 0, , , jj) in ii enthaltene einkünfte, auf die 2 abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des - 0, , estg oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 1 des KStG anzuwenden ist in c) ii) enthaltene einkünfte aus reit-dividenden - 0, , in c) ii) enthaltene Zinseinkünfte - 0, , kk) In den ausländischen einkünften i.s.d. 4 abs. 2 InvStG (Nr. 1 c), ii)) enthaltene ausländische einkünfte, die zur anrechnung 0, , , einer als gezahlt geltenden Quellensteuer berechtigen (fiktive Quellensteuer) ll) in kk enthaltene einkünfte, auf die 2 abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des - 0, , estg oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 1 des KStG anzuwenden ist d) Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der ausschüttungsgleichen Erträge aa) im Sinne des 7 abs. 1 und 2 InvStG 0, , , bb) im Sinne des 7 abs. 3 InvStG (inländische Dividenden und inländische Immobilienerträge) 0, , , cc) im Sinne des 7 abs. 1 S. 5 InvStG (ausländische Dividenden und Veräußerungsgewinne), in Nr. 1 d), aa) enthalten 0, , , davon für Zinserträge und sonstige erträge, in Nr. 1d) aa) enthalten 0, , , davon für ausländische Dividenden (ohne reits), in Nr. 1d) aa) enthalten 0, , , davon für ausländische reit-dividenden, in Nr. 1d) aa) enthalten 0, , , davon für Neu-Veräußerungsgewinne, in Nr. 1d) aa) enthalten 0, , , davon für inländische Dividenden (ohne reits), in Nr. 1d) bb) enthalten 0, , , davon für inländische reit-dividenden, in Nr. 1d) bb) enthalten 0, , , davon für inländische Immobilienerträge, in Nr. 1d) bb) enthalten 0, , , f) Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen Einkünfte entfällt, und aa) der anrechenbar ist, wenn kein abzug nach 4 abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 0, , , bb) in aa enthalten ist und auf einkünfte entfällt, auf die 2 abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 2 des KStG - 0, , oder 3 Nr. 40 des estg oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 1 des KStG anzuwenden ist, in f) aa) enthaltene einkünfte aus ausländischen reit-dividenden - 0, , in f) aa) enthaltene Zinseinkünfte - 0, , cc) der nach 4 abs. 2 i.v.m. 34c abs. 3 estg abziehbar ist, wenn kein abzug nach 4 abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 0, , , dd) in cc enthalten ist und auf einkünfte entfällt, auf die 2 abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 2 des KStG - 0, , oder 3 Nr. 40 des estg oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 1 des KStG anzuwenden ist, ee) der nach einem Doppelbesteuerungsabkommen als gezahlt gilt und anrechenbar ist 0, , , ff) in ee enthalten ist und auf einkünfte entfällt, auf die 2 abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 2 des KStG - 0, , oder 3 Nr. 40 des estg oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 1 des KStG anzuwenden ist, in f) ee) enthaltene einkünfte aus ausländischen reit-dividenden - 0, , in f) ee) enthaltene Zinseinkünfte - 0, , Bereits mit Kapitalertragsteuer verrechnete ausländische Quellensteuer (enthalten in Nr. 1 f) aa) bzw. Nr. 1 f) ee)) 0, , , davon aus ausländischen Dividenden (ohne reits) - 0, , davon aus ausländischen reit-dividenden - 0, , davon aus ausländischen Zinserträgen - 0, , g) betrag der absetzungen für abnutzung oder Substanzverringerung 0, , , h) Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer 0, , , Geschäftsjahre betrag der nichtabziehbaren Werbungskosten 0, , , Die ausschüttungsgleichen Erträge gelten zum als zugeflossen. Der Jahresbericht wird im elektronischen bundesanzeiger veröffentlicht. 17

18 SteUerLIcHe behandlung Der FONDS-ertrÄGe Tabelle steuerpflichtiger Erträge in Euro thesaurierende Fonds (Depotverwaltung im Inland unterstellt) Veri ETF-Dachfonds (I) ISIN De000a0MKQL5 WKN a0mkql Währung (alle angaben je 1 anteil und in ) Geschäftsjahr vom bis InvStG 5 Abs. 1 Privatanleger Betrieblicher Anleger Satz 1 Nr. 1 Privatanleger EStG KStG b) Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge 0, , , c) Im Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge enthaltene aa) erträge i.s.d. 2 abs. 2 Satz 1 dieses Gesetzes in Verbindung mit 3 Nr. 40 des estg oder im Fall des 16 dieses Gesetzes - 0, , in Verbindung mit 8b abs. 1 des KStG bb) Veräußerungsgewinne i.s.d. 8b abs. 2 KStG (Steuerbefreiung) oder 3 Nr. 40 estg (teileinkünfteverfahren) - 0, , cc) erträge im Sinne des 2 abs. 2a InvStG (Zinsschranke) - 0, , dd) Steuerfreie alt-veräußerungsgewinne aus Wertpapieren, bezugsrechten und termingeschäften i.s.d. 2 abs. 3 Nr. 1 Satz 0, InvStG in der am anzuwendenden Fassung ee) Steuerfreie erträge aus der Veräußerung von bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften i.s.d. 2 abs. 3 Nr. 1 0, Satz 2 InvStG in der am anzuwendenden Fassung, soweit die erträge nicht Kapitalerträge i.s.d. 20 estg sind ff) Steuerfreie Gewinne aus der Veräußerung von Immobilien außerhalb der 10-Jahresfrist 0, gg) einkünfte i.s.d. 4 abs. 1 InvStG, die auf Grund von Doppelbesteuerungsabkommen steuerfrei sind 0, , , hh) darin enthaltene einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0, , , ii) ausländische einkünfte i.s.d. 4 abs. 2 InvStG, für die kein abzug als Werbungskosten vorgenommen wurde 0, , , jj) in ii enthaltene einkünfte, auf die 2 abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des - 0, , estg oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 1 des KStG anzuwenden ist in c) ii) enthaltene einkünfte aus reit-dividenden - 0, , in c) ii) enthaltene Zinseinkünfte - 0, , kk) In den ausländischen einkünften i.s.d. 4 abs. 2 InvStG (Nr. 1 c), ii)) enthaltene ausländische einkünfte, die zur anrechnung 0, , , einer als gezahlt geltenden Quellensteuer berechtigen (fiktive Quellensteuer) ll) in kk enthaltene einkünfte, auf die 2 abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des - 0, , estg oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 1 des KStG anzuwenden ist d) Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der ausschüttungsgleichen Erträge aa) im Sinne des 7 abs. 1 und 2 InvStG 0, , , bb) im Sinne des 7 abs. 3 InvStG (inländische Dividenden und inländische Immobilienerträge) 0, , , cc) im Sinne des 7 abs. 1 S. 5 InvStG (ausländische Dividenden und Veräußerungsgewinne), in Nr. 1 d), aa) enthalten 0, , , davon für Zinserträge und sonstige erträge, in Nr. 1d) aa) enthalten 0, , , davon für ausländische Dividenden (ohne reits), in Nr. 1d) aa) enthalten 0, , , davon für ausländische reit-dividenden, in Nr. 1d) aa) enthalten 0, , , davon für Neu-Veräußerungsgewinne, in Nr. 1d) aa) enthalten 0, , , davon für inländische Dividenden (ohne reits), in Nr. 1d) bb) enthalten 0, , , davon für inländische reit-dividenden, in Nr. 1d) bb) enthalten 0, , , davon für inländische Immobilienerträge, in Nr. 1d) bb) enthalten 0, , , f) Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen Einkünfte entfällt, und aa) der anrechenbar ist, wenn kein abzug nach 4 abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 0, , , bb) in aa enthalten ist und auf einkünfte entfällt, auf die 2 abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 2 des KStG - 0, , oder 3 Nr. 40 des estg oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 1 des KStG anzuwenden ist, in f) aa) enthaltene einkünfte aus ausländischen reit-dividenden - 0, , in f) aa) enthaltene Zinseinkünfte - 0, , cc) der nach 4 abs. 2 i.v.m. 34c abs. 3 estg abziehbar ist, wenn kein abzug nach 4 abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 0, , , dd) in cc enthalten ist und auf einkünfte entfällt, auf die 2 abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 2 des KStG - 0, , oder 3 Nr. 40 des estg oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 1 des KStG anzuwenden ist, ee) der nach einem Doppelbesteuerungsabkommen als gezahlt gilt und anrechenbar ist 0, , , ff) in ee enthalten ist und auf einkünfte entfällt, auf die 2 abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 2 des KStG - 0, , oder 3 Nr. 40 des estg oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 1 des KStG anzuwenden ist, in f) ee) enthaltene einkünfte aus ausländischen reit-dividenden - 0, , in f) ee) enthaltene Zinseinkünfte - 0, , Bereits mit Kapitalertragsteuer verrechnete ausländische Quellensteuer (enthalten in Nr. 1 f) aa) bzw. Nr. 1 f) ee)) 0, , , davon aus ausländischen Dividenden (ohne reits) - 0, , davon aus ausländischen reit-dividenden - 0, , davon aus ausländischen Zinserträgen - 0, , g) betrag der absetzungen für abnutzung oder Substanzverringerung 0, , , h) Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer 0, , , Geschäftsjahre betrag der nichtabziehbaren Werbungskosten 0, , , Die ausschüttungsgleichen Erträge gelten zum als zugeflossen. Der Jahresbericht wird im elektronischen bundesanzeiger veröffentlicht. 18

19 SteUerLIcHe behandlung Der FONDS-ertrÄGe Tabelle steuerpflichtiger Erträge in Euro thesaurierende Fonds (Depotverwaltung im Inland unterstellt) Veri ETF-Dachfonds (W) ISIN De000a0MKQH3 WKN a0mkqh Währung (alle angaben je 1 anteil und in ) Geschäftsjahr vom bis InvStG 5 Abs. 1 Privatanleger Betrieblicher Anleger Satz 1 Nr. 1 Privatanleger EStG KStG b) Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge 0, , , c) Im Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge enthaltene aa) erträge i.s.d. 2 abs. 2 Satz 1 dieses Gesetzes in Verbindung mit 3 Nr. 40 des estg oder im Fall des 16 dieses Gesetzes - 0, , in Verbindung mit 8b abs. 1 des KStG bb) Veräußerungsgewinne i.s.d. 8b abs. 2 KStG (Steuerbefreiung) oder 3 Nr. 40 estg (teileinkünfteverfahren) - 0, , cc) erträge im Sinne des 2 abs. 2a InvStG (Zinsschranke) - 0, , dd) Steuerfreie alt-veräußerungsgewinne aus Wertpapieren, bezugsrechten und termingeschäften i.s.d. 2 abs. 3 Nr. 1 Satz 0, InvStG in der am anzuwendenden Fassung ee) Steuerfreie erträge aus der Veräußerung von bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften i.s.d. 2 abs. 3 Nr. 1 0, Satz 2 InvStG in der am anzuwendenden Fassung, soweit die erträge nicht Kapitalerträge i.s.d. 20 estg sind ff) Steuerfreie Gewinne aus der Veräußerung von Immobilien außerhalb der 10-Jahresfrist 0, gg) einkünfte i.s.d. 4 abs. 1 InvStG, die auf Grund von Doppelbesteuerungsabkommen steuerfrei sind 0, , , hh) darin enthaltene einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0, , , ii) ausländische einkünfte i.s.d. 4 abs. 2 InvStG, für die kein abzug als Werbungskosten vorgenommen wurde 0, , , jj) in ii enthaltene einkünfte, auf die 2 abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des - 0, , estg oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 1 des KStG anzuwenden ist in c) ii) enthaltene einkünfte aus reit-dividenden - 0, , in c) ii) enthaltene Zinseinkünfte - 0, , kk) In den ausländischen einkünften i.s.d. 4 abs. 2 InvStG (Nr. 1 c), ii)) enthaltene ausländische einkünfte, die zur anrechnung 0, , , einer als gezahlt geltenden Quellensteuer berechtigen (fiktive Quellensteuer) ll) in kk enthaltene einkünfte, auf die 2 abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des - 0, , estg oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 1 des KStG anzuwenden ist d) Zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der ausschüttungsgleichen Erträge aa) im Sinne des 7 abs. 1 und 2 InvStG 0, , , bb) im Sinne des 7 abs. 3 InvStG (inländische Dividenden und inländische Immobilienerträge) 0, , , cc) im Sinne des 7 abs. 1 S. 5 InvStG (ausländische Dividenden und Veräußerungsgewinne), in Nr. 1 d), aa) enthalten 0, , , davon für Zinserträge und sonstige erträge, in Nr. 1d) aa) enthalten 0, , , davon für ausländische Dividenden (ohne reits), in Nr. 1d) aa) enthalten 0, , , davon für ausländische reit-dividenden, in Nr. 1d) aa) enthalten 0, , , davon für Neu-Veräußerungsgewinne, in Nr. 1d) aa) enthalten 0, , , davon für inländische Dividenden (ohne reits), in Nr. 1d) bb) enthalten 0, , , davon für inländische reit-dividenden, in Nr. 1d) bb) enthalten 0, , , davon für inländische Immobilienerträge, in Nr. 1d) bb) enthalten 0, , , f) Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen Einkünfte entfällt, und aa) der anrechenbar ist, wenn kein abzug nach 4 abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 0, , , bb) in aa enthalten ist und auf einkünfte entfällt, auf die 2 abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 2 des KStG - 0, , oder 3 Nr. 40 des estg oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 1 des KStG anzuwenden ist, in f) aa) enthaltene einkünfte aus ausländischen reit-dividenden - 0, , in f) aa) enthaltene Zinseinkünfte - 0, , cc) der nach 4 abs. 2 i.v.m. 34c abs. 3 estg abziehbar ist, wenn kein abzug nach 4 abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 0, , , dd) in cc enthalten ist und auf einkünfte entfällt, auf die 2 abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 2 des KStG - 0, , oder 3 Nr. 40 des estg oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 1 des KStG anzuwenden ist, ee) der nach einem Doppelbesteuerungsabkommen als gezahlt gilt und anrechenbar ist 0, , , ff) in ee enthalten ist und auf einkünfte entfällt, auf die 2 abs. 2 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 2 des KStG - 0, , oder 3 Nr. 40 des estg oder im Fall des 16 dieses Gesetzes in Verbindung mit 8b abs. 1 des KStG anzuwenden ist, in f) ee) enthaltene einkünfte aus ausländischen reit-dividenden - 0, , in f) ee) enthaltene Zinseinkünfte - 0, , Bereits mit Kapitalertragsteuer verrechnete ausländische Quellensteuer (enthalten in Nr. 1 f) aa) bzw. Nr. 1 f) ee)) 0, , , davon aus ausländischen Dividenden (ohne reits) - 0, , davon aus ausländischen reit-dividenden - 0, , davon aus ausländischen Zinserträgen - 0, , g) betrag der absetzungen für abnutzung oder Substanzverringerung 0, , , h) Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer 0, , , Geschäftsjahre betrag der nichtabziehbaren Werbungskosten 0, , , Die ausschüttungsgleichen Erträge gelten zum als zugeflossen. Der Jahresbericht wird im elektronischen bundesanzeiger veröffentlicht. 19

20 Zusätzliche Informationen für anleger in der Schweiz Die Kennzahlen per 31. Dezember 2014 lauten wie folgt: ter 1 Ptr 2 Veri etf-dachfonds 525% anteilklasse P 2,80% (davon anteil Performance Fee 0,66%) anteilklasse I 2,01% (davon anteil Performance Fee 0,77%) anteilklasse W 1,94% (davon anteil Performance Fee 0,02%) Performancezahlen per 31. Dezember 2014: anteilklasse P 1,2% anteilklasse I 1,9% anteilklasse W n/a anteilklasse P 3,1% anteilklasse I 4,8% anteilklasse W n/a anteilklasse P 10,9% anteilklasse I 11,9% anteilklasse W 12,0% Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. ausgabe- und rücknahme - spesen werden in den Performancedaten nicht mitberücksichtigt und verringern die rendite für den anleger. Vertreter in der Schweiz acolin Fund Services ag Stadelhoferstrasse 18 ch-8001 Zürich Zahlstelle in der Schweiz Neue Privat bank ag Limmatquai 1/am bellevue Postfach ch-8022 Zürich Bezugsort der maßgeblichen Dokumente Die maßgebenden Dokumente wie Prospekt mit den Vertragsbedingungen, die Wesentlichen Informationen für den anleger (KIID) sowie der Jahres- und Halbjahresbericht können beim Vertreter in der Schweiz kostenlos bezogen werden. Publikationen Die Publikationen bezüglich des anlagefonds erfolgen in der Schweiz auf der elektronischen Plattform der fundinfo ag ( In diesem Publikationsorgan werden insbesondere wesentliche Mitteilungen an die anteilseigner wie wichtige Änderungen am Prospekt sowie die Liquidationen des anlagefonds oder eines oder mehrerer teilfonds veröffentlicht. Die ausgabe- und rücknahmepreise bzw. der Inventarwert mit dem Hinweis exklusive Kommissionen aller anteilklassen werden täglich auf der elektronischen Plattform der fundinfo ag ( publiziert. Zahlung von Retrozessionen und Rabatten Der anlagefonds bzw. die Verwaltungsgesellschaft sowie deren beauftragte können retrozessionen zur entschädigung der Vertriebstätigkeit von Fondsanteilen in oder von der Schweiz aus bezahlen. Diese Entschädigung gilt für jedes Anbieten und jedes Werben für den Anlagefonds, einschließlich jeder Art von Tätigkeit, welche auf den Verkauf des Anlagefonds abzielt, wie insbesondere die Organisation von Roadshows, die Teilnahme an Messen und Veranstaltungen, die Herstellung von Marketingmaterial, die Schulung von Vertriebspartnern, etc. retrozessionen gelten nicht als rabatte auch wenn sie ganz oder teilweise letztendlich an die anleger weitergeleitet werden. Die empfänger der retrozessionen gewährleisten eine transparente Offenlegung und informieren den anleger von sich aus kostenlos über die Höhe der entschädigungen, die sie für den Vertrieb erhalten könnten. auf anfrage legen die empfänger der retrozessionen die effektiv erhaltenen beträge, welche sie für den Vertrieb des anlagefonds dieser anleger erhalten, offen. Der anlagefonds bzw. die Verwaltungsgesellschaft sowie deren beauftrage bezahlen im Vertrieb in oder von der Schweiz aus keine rabatte, um die auf den anleger entfallenden, dem Fonds belasteten Gebühren und Kosten zu reduzieren. Erfüllungsort und Gerichtsstand Mit bezug auf die in der Schweiz und von der Schweiz aus vertriebenen anteile des anlagefonds sind erfüllungsort und Gerichtsstand am Sitz des Vertreters in der Schweiz begründet. Sprache Für das rechtsverhältnis zwischen dem anlagefonds und den anlegern in der Schweiz ist die deutsche Fassung des ausführlichen Verkaufsprospektes maßgebend. 20 1) Die Gesamtkostenquote (ter) berechnet sich nach folgender Formel: (Gesamtkosten / DF) * 100 2) Die Portfolioumschlagshäufigkeit (Ptr) berechnet sich nach folgender Formel: [(total 1 total 2) / DF] * 100; DF = durchschnittliches Fondsvermögen; total 1 = Summe der Wertpapiertransaktionen (Käufe + Verkäufe); total 2 = Summe der Mittelzuflüsse bzw. -abflüsse (Zeichnungen + rücknahmen)