Herausforderungen für Kreditinstitute. Thementag Verbriefung

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1 Herausforderungen für Kreditinstitute Thementag Verbriefung Dr. Martin Knauber, TriSolutions GmbH Wiesbaden, 11. Juni 2013 TriSolutions GmbH

2 Kapitalkosten und Geschäftsmodelle im Blickpunkt Main Street gegenüber Wall Street Teilweise haben sich Real- und Finanzwirtschaft voneinander entkoppelt Während sich in Deutschland weite Teile der Realwirtschaft trotz schwierigem europäischem Umfeld robust zeigen, ist die Bankenwelt z.t. noch in einer schwierigen Phase Die Finanzkrise ist noch nicht vollständig verdaut Die EZB stellt immer noch finanzielle Unterstützungen bereit Fit for Future? Skeptische Sicht auf Bonität von Staaten und Banken Suche nach tragfähigen Geschäftsmodellen Wo kann mit dem Kunden mit einer vernünftigen Risiko / Rendite Relation Geld verdient werden? Welche Geschäftsmodelle entlasten das EK bzw. die RWA? Adäquate Kapitalverzinsung erreichbar? Werden die Kapitalkosten verdient? Ist die Realverzinsung über der Inflationsrate? 2 Thementag Verbriefung

3 Erwartungen an die Gesamtbanksteuerung im aktuellen Kontext Zitat der Bundesbank-Vizepräsidentin Sabine Lautenschläger auf der Handelsblatt-Jahrestagung Zukunftsstrategien für Sparkassen und Landesbanken 2012: EUROFORUM/D. Gust Kurz und gut: Ich erwarte nichts anderes als gut organisierte und gut geführte, ertragreiche Institute, die die aufsichtlichen und gesetzlichen Vorschriften jederzeit einhalten. Quelle: Sabine Lautenschläger: Was wünscht sich die Aufsicht von Landesbanken und Sparkassen? 10. Handelsblatt Jahrestagung in Berlin am Mittwoch, 8. Februar Thementag Verbriefung

4 Banken und Sparkassen in Deutschland stehen vor großen Herausforderungen Schwierige volkswirtschaftliche Situation Intensive Wettbewerbssituation und verändertes Kundenverhalten Einflussfaktoren Verstärkte Regulierung 4 Thementag Verbriefung

5 Schwierige volkswirtschaftliche Situation Langsames Wachstum Schwelende Staatsschulden und Bankenkrise Politische Risiken Null-/Negativwachstum in einigen EU-Ländern Wachsende Arbeitslosigkeit in einigen EU-Ländern Niedrige und flache Zinsstrukturkurve Margen der Banken unter Druck (Konditions- und Strukturmarge) Fristentransformation nur schwer möglich Steuerungsimpulse der EZB durch Zinssenkung nahezu ausgeschöpft Ökonomische Risiken Risiken vor allem im Rest- Europa Sehr hohe Risikoaversion Verteuerung der Refinanzierung bzw. des Fundings mittelfristig möglich Die volkswirtschaftliche Situation zwingt die Finanzwirtschaft, neue Wege zu beschreiten 5 Thementag Verbriefung

6 Verstärkte Regulierung zum Wohle der Finanzmarktstabilität Gestiegene Kapital- und Liquiditätsanforderungen Mindestliquiditätsquoten (LCR, NSFR) Liquiditätskosten, Transferpreise Liquiditätspuffer Diverse, aufwändig umzusetzende Regelungen Basel III MaRisk EK-Unterlegung Regulierung politisch getrieben mit europäischem Fokus Besonderheiten des deutschen Bankensystems Stresstests Gesamtbanksteuerung im Focus Umsetzungs- und Prozessprüfungen Stimmige Strategien Risikotragfähigkeit (ICAAP) Erheblicher Mehraufwand in der Finanzbranche zur Umsetzung der gesetzlichen Anforderungen 6 Thementag Verbriefung

7 Intensive Wettbewerbssituation und verändertes Kundenverhalten Neue, innovative und teils internationale Wettbewerber Sensitives Kunden- und Anlegerverhalten Vertrauensverlust in die Finanzbranche Fremdkapitalaufnahme der Unternehmen direkt auf dem Kapitalmarkt ohne Banken Anlagedruck der Banken durch hohe Liquiditätsbestände Generell sehr starke Risikoaversion der Banken Das Universum sicherer Anlagen wird zunehmend kleiner, auch die Einschätzung von Staatsanleihen wird bezügl. Bonität und Ausfall skeptischer Diversifizierung als ökonomisches Motiv Deutschland als Safe Haven in Europa Insbesondere Mittelstand als Wachstumsmotor Investitionsmöglichkeit in Verbriefungen könnten attraktiv sein Besicherung Liquiditätsvehikel via Einreichmöglichkeit bei Zentralbank 7 Thementag Verbriefung

8 Ihr Kontakt zu TriSolutions TriSolutions GmbH Dr. Martin Knauber Mobile: +49 (0) Büro Hamburg Salomon-Heine-Weg 40 D Hamburg Tel.: +49 (0) Fax: +49 (0) Büro Frankfurt Limburger Str. 22 D Königstein/Ts. Tel.: +49 (0) Fax: +49 (0) Internet 8 Thementag Verbriefung