FTC Gideon I: Die systematische Aktienstrategie mit Risikobremse. we are the futures

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Reiner Brauer
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1 FTC Gideon I: Die systematische Aktienstrategie mit Risikobremse we are the futures

2 Das Anlage-Universum: Die globalen Aktienmärkte Dachfonds-Komponente: 50 % Aktienfonds FTC Gideon I investiert bis zu 50 % des Kapitals in Aktienfonds, die auf eine spezielle Region (Osteuropa, USA, Euroland etc.) oder ein bestimmtes Thema (Pharma, Konsumgüter, Transport etc.) spezialisiert sind. Dynamische Selektion der jeweils besten Fonds aus den Regio nen oder Themen mit dem besten Risiko/ Ertragsverhältnis. Futures & Cash Ostasien Westeuropa Osteuropa Lateinamerika Bei globalen Abwärtsbewegungen wird das Kapital bis zu 100 % in den Geldmarkt umgeschichtet. Futures-Komponente: 50 % Indexfutures Mit dem verbliebenen Kapital werden börsengehandelte Futures-Kontrakte auf ausgewählte Aktienindizes (S&P 500, Euro Stoxx 50 etc.) gehandelt. Rohstoffe andere Themenfonds Beispiel für die dynamische Asset Allocation zu einem bestimmten Zeitpunkt. Aktienindex-Futures sind hoch liquide Hebelinstrumente, mit denen auf steigende oder auch fallende Kurse der jeweiligen Aktienindizes gesetzt werden kann. Die Futures-Komponente setzt auf kurzfristige Marktbewegungen in beiden Richtungen und ist deshalb nahezu immer investiert. Einzigartige Mischung Die Kombination aus Dachfonds- und Futures-Komponente sorgt für hohe Diversifikation und Flexibilität, zumal beide Modelle unabhängig voneinander sind. Die langfristige Korrelation zwischen den beiden Komponenten ist nahe Null.

3 Der Handelsstil: Systematischer Strategiemix Dachfonds-Komponente: Trendfolgestrategien Die Selektion der Zielfonds erfolgt rein systematisch und quantitativ. Während die Dachfonds-Komponente investiert ist, setzt sie daher automatisch auf die jeweils ausgeprägtesten Markt-Trends mit dem besten Chancen-/ Risikoprofil. Die Investitionsquote wird ebenfalls systematisch gesteuert und dynamisch an die Marktentwicklung angepasst. In klar ausgeprägten Abwärtsmärkten erfolgt ein kompletter Umstieg in den Geldmarkt. Dadurch wird das Risiko effektiv begrenzt. Derivative Komponente: Kurzfristiger Strategiemix Seit dem Frühjahr 2009 wird die Dachfonds-Komponente, die bis dahin 100 % des Fonds ausmachte, durch einen Mix aus Futures-Handelssystemen ergänzt. Diese Futures- Komponente setzt auf kurzzeitige Preisbewegungen großer Aktienindizes. Bei positiven Handelssignalen werden Indexfutures gekauft ( Long-Position, Gewinn bei steigenden Kursen). Im umgekehrten Fall werden Indexfutures verkauft ( Short-Position, Gewinn bei fallenden Kursen). Auf diese Weise ist es möglich, auch im Abwärtsmarkt Geld zu verdienen. Hauptaufgabe der Futures-Komponente ist aber nicht, Profit zu maximieren, sondern das Abwärtsrisiko und die Volatilität im Fonds zu senken. Das gelingt durch die unabhängige Wertentwicklung (Null-Korrelation) der beiden Komponenten /10/07 13/02/08 12/06/08 10/10/08 07/02/09 100% 0% Gideon I Dachfonds-Komponente MSCI World Investitionsquote Kapitalschutz in Abwärtsphasen: Entwicklung der Dachfonds- Komponente während des Bärenmarktes im Vergleich zum MSCI World Index (oben). Entwicklung der Investitionsquote (des in Aktienfonds investierten Kapitals) im selben Zeitraum (unten). Quellen: FTC Datenbank, Bloomberg

4 Chancen, Risiken und Investmentinformationen Chancen FTC Gideon I Investmentinformationen Partizipation an der Entwicklung der weltweiten Aktienmärkte bei hoher Diversifikation Geringere Wertschwankungen als Buy & Hold -Strategien (Zielvolatilität: % p.a.) Effektive Verlustbegrenzung, wenn die Aktienmärkte in einer Abschwung-Phase sind Durch Futures-Komponente auch Gewinne in abwärts gerichteten Aktienmärkten möglich Zum schrittweisen Vermögensaufbau über Sparpläne geeignet Risiken Marktähnliche Verluste zu Beginn eines Abwärtszyklus Währungsrisiko (wenn Fonds in Fremdwährungen gehalten werden) Empfohlener Einsatz Ergänzung oder Ersatz der Aktienquote in einem diversifizierten Anlagemix. Kategorie ISIN Zeichnungen Rücklösungen Währung Minimum Investment Domizil Investment Manager Reporting KAG Administrator Wirtschaftsprüfer Website Aktiendachfonds mit Futures-Overlay AT täglich (Abrechnung +3 Tage) täglich (Abrechnung +3 Tage) Euro nein Österreich FTC Capital GmbH, Wien Monatliches Factsheet, tägliche Kurs-Updates auf Kursveröffentlichung in Der Standard und Wirtschaftsblatt Erste Sparinvest KAG Erste Bank der Österreichischen Sparkassen AG Ernst & Young Wirtschaftsprüfer GmbH, Wien

5 Über FTC Capital Profil: FTC ist seit 1995 führender Anbieter von systematischen Managed Futures Fonds in Österreich. Heute entwickelt FTC syste matisch-quantitative Investment-Strategien für alle Anlageklassen und setzt diese als Investment-Manager sowohl für eigene Fonds als auch für Management-Mandate ein. Geschichte: 1995: Start der diversifizierten Managed Futures-Strategie 1996: Erster institutioneller Fonds (Managed Futures) 1998: Erster Fonds im Publikumsvertrieb (FTC Futures Fund Classic) 2002: Start strukturierter Produkte mit Kapitalgarantie in Kooperation mit der Raiffeisen Landesbank NÖ/Wien (Raiffeisen Dynamic Garant) 2005: Start der systematischen Rohstoffstrategie (FTC Commodity Fund Alpha) 2006: Start der systematischen Aktienstrategie (FTC Gideon I) 2009: Management-Mandat für eine diversifizierte, systematische und taktische Asset Allocation (Global Fund Selection Growth)

6 FTC Ca p i ta l g m b h 1020 Wien Galaxy 21 Praterstraße 31/11 Österreich Telefon: +43 (1) Telefax: +43 (1) office@ftc.at Rechtliche Hinweise: Die Inhalte dieser Unterlage dienen ausschließlich der unverbindlichen Information und sind weder als Angebot noch als Aufforderung zum Kauf bzw. Verkauf oder als eine Empfehlung zugunsten irgendwelcher Wertpapiere oder verwandter Finanzinstrumente zu verstehen. Die Inhalte sind auch weder als Angebot zu verstehen, einen Vertrag über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung abzuschließen noch als Aufforderung zu verstehen, ein Angebot zum Abschluss eines Vertrages über eine Wertpapierdienstleistung oder eine Nebendienstleistung abzugeben. Sie berücksichtigen weder die spezifischen oder künftigen Anlageziele noch die steuerliche oder finanzielle Lage oder die individuellen Bedürfnisse des einzelnen Empfängers. Sie ersetzen nicht die fachgerechte Beratung und dienen insbesondere nicht als Ersatz für eine umfassende Risikoaufklärung. Investitionen in ein in dieser Broschüre erwähntes Produkt sollten nur nach gründlichem Studium der produktspezifischen Dokumente bzw. unter Beiziehung erfahrener Berater erfolgen. Jede Kapitalanlage ist mit einem Risiko verbunden. Verkaufsprospekte, Halbjahres und Jahresberichte in der jeweils aktuellen Fassung sämtlicher hierin genannten Fonds können kostenlos insbesondere bei FTC Capital GmbH sowie beim jeweiligen Vertreter (Repräsentant) bzw. bei der jeweiligen Zahlstelle in dem Land, in welchem der jeweilige Fonds zum öffentlichen Vertrieb zugelassen ist, bezogen werden. Weitere Abholstellen und das Datum der jeweils letzten Prospektveröffentlichung in Österreich (bzw. in Ländern in welchen die Fonds zum öffentlichen Vertrieb zugelassen sind) geben wir auf Wunsch gerne bekannt. Wertentwicklungen beziehen sich auf die Vergangenheit. Die frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Warnhinweis: Bei Anlagen in Fremdwährungen kann die Rendite infolge von Währungsschwankungen steigen oder fallen. Für Richtigkeit, Vollständigkeit oder Aktualität der Inhalte dieser Unterlage wird nicht garantiert. FTC Capital GmbH ist nicht verantwortlich für etwaige Schäden oder Verluste, die aus der Verwendung der hierin enthaltenen Informationen entstehen. Inhalt und Struktur Stand: März Inhalt und Struktur dieser Unterlage sind urheberrechtlich geschützt. Vervielfältigung oder Weitergabe von Informationen oder Daten, insbesondere die Verwendung von Texten, Textteilen oder Bildmaterial bedürfen der vorherigen Zustimmung der FTC Capital GmbH. we are the futures

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